Čo je ziskovosť jednoduchými slovami? Analýza ukazovateľov ziskovosti podniku

Podnikanie, nech je akékoľvek, si vyžaduje náklady. Podnikateľ, investujúci do nového projektu, očakáva návratnosť v podobe vysokých ziskov a ich neustály rast. Na posúdenie ukazovateľa efektívnosti investícií sa vypočíta ziskovosť podniku. Čo dáva a ako sa určuje, vám prezradíme v článku.

Každý podnikateľ určuje potrebu vypočítať ziskovosť pre seba. Veľké spoločnosti zamestnávajú ekonóma, do ktorého zodpovednosti patrí pravidelné prepočty prevádzkovej efektívnosti a plánovanie ďalšej práce s prihliadnutím na získané hodnoty. Okrem celkovej ziskovosti sa na tento účel počíta čistá rentabilita aktív, rentabilita fixných aktív, investície, tržby, personál, vlastný kapitál a iné ukazovatele.

Ako sa určuje ziskovosť?

Vypočítať ziskovosť podnikania nie je také ťažké, ak máte po ruke hotové finančné výkazy. Jednotliví podnikatelia, ktorí nevedú účtovné záznamy alebo si len plánujú založiť vlastný podnik, si budú musieť dať všetko dokopy „od oka“. Ziskovosť sa počíta hlavne v percentách. Vzorec výpočtu je nasledujúci:

Ziskovosť výroby = (zisk v bilancii / náklady na výrobu a predaj) x 100

Tento výpočet vám umožní určiť, koľko zisku pred zdanením pripadá na 1 rubeľ vynaložených prostriedkov. Pre pohodlie si môžete nájsť pohodlnú online kalkulačku online alebo si stiahnuť špeciálny program. V priemere je normálny pomer 15-35%, ale veľmi závisí od špecifík obchodnej činnosti. Pre maloobchod je 10 – 15 % slušný výsledok, ale pre kozmetický alebo stavebný priemysel bude toto číslo malé. Pre tieto oblasti musíte začať od 50-100%, pre právne služby, obchodovanie s nehmotným majetkom - od 100%.

Uvedený výpočet ukazuje nominálnu hodnotu ziskovosti. Existuje aj reálna ziskovosť – tá, ktorá sa určuje s prihliadnutím na infláciu. Posúdiť kúpnu silu podniku. Keď sa ukáže, že ukazovateľ je nízky alebo dokonca negatívny, naznačuje to nedostatočnú prevádzkovú efektívnosť a hroziaci bankrot. Podnik s vysokou ziskovosťou sa považuje za sľubný a plne sa mu vrátia investície.

Faktory ovplyvňujúce úroveň ziskovosti

Keďže ziskovosť je relatívny ukazovateľ, jej hodnota do značnej miery závisí od vnútorných zmien v podniku a vonkajších trhových podmienok. Tie hlavné:

• Produktivita práce.
• Technické problémy vo výrobe.
• Kolísavé ceny zdrojov nakupovaných podnikom, materiálov, služieb tretích strán a práce.
• Zmeny v sortimente a cenách predávaných produktov v dôsledku meniaceho sa dopytu a krízy.
• Sezónnosť, dočasný výpadok zariadenia alebo chyby produktu.

Úroveň ziskovosti možno zvýšiť zrýchlením obchodného obratu, znížením nákladov a racionálnym zvýšením cien. V každom prípade by sa na stabilizáciu situácie malo vypočítať a zohľadniť množstvo ďalších ekonomických ukazovateľov a bodov: produktivita práce, kvalita výrobkov, situácia s konkurentmi.

Príklad výpočtu ziskovosti

Pre lepšie pochopenie si ukážme jednoduchý príklad výpočtu úrovne ziskovosti pomocou vyššie uvedeného vzorca.

Počiatočné údaje:

• Celkové výdavky (nákup surovín, mzdy, nájom, materiál na prácu, palivá a mazivá atď.) – 18 miliónov rubľov.
• Celkový príjem (výnosy) - 22 miliónov rubľov.

Najprv vypočítajme zisk: príjmy - výdavky = 4 milióny rubľov.

Ziskovosť = (4 milióny rubľov/18 miliónov rubľov) x 100 = 22,2 %

Výpočty je možné vykonať za mesiac, rok, štvrťrok. Pre pohodlie sa ziskovosť pre každý typ produktu alebo výrobné oddelenie často počíta samostatne.

Je dôležité porovnávať ukazovatele v čase a prijímať opatrenia na ich zlepšenie. Samostatne sa počíta aj rentabilita kapitálu, personálu, majetku a iných vecí. Ekonomickú analýzu treba brať vážne. Je to príležitosť zistiť slabé stránky spoločnosti a zlepšiť jej celkovú ziskovosť.

Významnú úlohu v sústave finančných a ekonomických ukazovateľov podniku má ukazovateľ „ ziskovosť". Ziskovosť je príbuzný ukazovateľ, ktorý charakterizuje efektívnosť podniku. Ziskovosť odráža úroveň zisku v pomere k určitej základni. Ziskovosť vyjadruje návratnosť na jednotku investície, náklady alebo obrat. Môže byť vyjadrená ako percentá alebo koeficienty.

Ziskovosť hodnotí efektívnosť najdôležitejších faktorov výroby. Rozlišujú sa tieto typy ziskovosti:

ziskovosť predaja;

efektivita nákladov;

návratnosť aktív;

návratnosť fixného kapitálu;

návratnosť pracovného kapitálu;

rentabilita vlastného kapitálu;

návratnosť dlhového kapitálu.

Pri výpočte ukazovateľov ziskovosti sa používajú ukazovatele zisku. Pozrime sa bližšie na každý ukazovateľ ziskovosti.

Návratnosť predaja. Tento ukazovateľ možno nazvať aj ziskovosť tržieb, ziskovosť obratu.

Návratnosť predaja sa určuje podľa vzorca:

Kde
- zisk z predaja za dané obdobie;

- tržby z predaja za dané obdobie.

Návratnosť tržieb charakterizuje pomer zisku z predaja k výnosom, vyjadrený v percentách. Návratnosť predaja ukazuje, koľko zisku z predaja je obsiahnutých v jednom rubli výnosov. Čím vyššia je návratnosť predaja, tým lepšie. Napríklad, ak je návratnosť tržieb 20 %, znamená to, že jeden rubeľ príjmu obsahuje 20 kopejok zisku z predaja.

Rentabilita tržieb je odhadovaný ukazovateľ produkčnej a ekonomickej činnosti ekonomického subjektu – podniku. Odráža úroveň dopytu po produktoch, prácach a službách, teda ako správne má ekonomický subjekt správne definovaný sortiment a produktovú stratégiu.

Ak podnik vyrába viacero druhov výrobkov alebo tovarov, potom je možné vypočítať rentabilitu tržieb pre jednotlivé druhy výrobkov. Na základe vypočítaných ukazovateľov ziskovosti predaja podľa typu produktu je možné identifikovať najziskovejšie produkty pre podnik.

Návratnosť nákladov. Tento ukazovateľ možno nazvať aj ziskovosťou produktu.

Ziskovosť nákladov je určená vzorcom:

(10)

Kde
- zisk z predaja za dané obdobie,

- celkové náklady za dané obdobie.

Nákladová rentabilita charakterizuje, koľko zisku z predaja podnik dostane z jedného rubľa celkových nákladov. Napríklad, ak je návratnosť nákladov 15%, potom 15 kopejok zisku z predaja pripadá na jeden rubeľ nákladov.

Nákladovú rentabilitu možno vypočítať tak pre podnik ako celok za obdobie, ako aj pre jednotlivé produkty, druhy produktov a služieb. To umožňuje spoločnosti určiť najziskovejší produkt, produkt, službu. Ostatné ukazovatele rentability sa počítajú za podnik ako celok.

Nasledujúce tri ukazovatele rentability charakterizujú efektívnosť využívania majetku podniku: rentabilita aktív, rentabilita fixného kapitálu, rentabilita pracovného kapitálu.

Návratnosť aktív. Tento ukazovateľ rentability charakterizuje efektívnosť využívania celkových aktív podniku. Majetok podniku zahŕňa dlhodobý a obežný majetok.

Návratnosť aktív sa určuje podľa vzorca:

(11)

Kde

- priemerná hodnota majetku podniku za obdobie.

Priemerná hodnota majetku podniku za obdobie je určená vzorcom:

(12)

Kde
- hodnota aktív podniku na začiatku obdobia;

- hodnota majetku podniku na konci obdobia.

Návratnosť aktív charakterizuje, koľko jednotiek zisku sa získa na jednotku hodnoty aktív, bez ohľadu na zdroj finančných prostriedkov. Návratnosť aktív ukazuje, koľko zisku pred zdanením (súvahový zisk) podnik získa z jedného rubľa investovaného do aktív podniku. Ak je návratnosť aktív 25%, znamená to, že každý rubeľ investovaný do aktív podniku prináša 25 kopejok zisku pred zdanením. Čím vyššia je rentabilita aktív, tým efektívnejšie podnik využíva svoj majetok.

Návratnosť fixného kapitálu (výnosnosť dlhodobého majetku). Tento ukazovateľ rentability charakterizuje efektívnosť využívania fixného kapitálu podniku. Fixný kapitál je dlhodobý majetok podniku.

Návratnosť fixného kapitálu je určená vzorcom:

(13)

Kde
- zisk pred zdanením (súvahový zisk) za obdobie;

- priemerné náklady na fixný kapitál podniku za dané obdobie.

Priemerné náklady na fixný kapitál podniku za obdobie sa určujú podľa vzorca:

(14)

Kde
- náklady na fixný kapitál podniku na začiatku obdobia;

- hodnota fixného kapitálu podniku na konci obdobia.

Rentabilita fixného kapitálu charakterizuje, koľko zisku pred zdanením (súvahový zisk) podnik získa z jedného rubľa investovaného do neobežných aktív. Ak je návratnosť fixného kapitálu 30 %, znamená to, že každý rubeľ investovaný do neobežných aktív podniku prináša 30 kopejok zisku pred zdanením.

Návratnosť pracovného kapitálu. Tento ukazovateľ rentability charakterizuje efektívnosť využívania pracovného kapitálu podniku.

Návratnosť pracovného kapitálu je určená vzorcom:

(15)

Kde
- zisk pred zdanením (súvahový zisk) za obdobie;

- priemerné náklady na pracovný kapitál podniku za dané obdobie.

Priemerné náklady na pracovný kapitál podniku za dané obdobie sa určujú podľa vzorca:

(16)

Kde
- náklady na pracovný kapitál podniku na začiatku obdobia;

- náklady na pracovný kapitál podniku na konci obdobia.

Návratnosť pracovného kapitálu charakterizuje, koľko zisku pred zdanením podnik získa z jedného rubľa investovaného do obežných aktív. Ak je návratnosť pracovného kapitálu 17 %, znamená to, že každý rubeľ investovaný do pracovného kapitálu podniku prináša 17 kopejok zisku pred zdanením.

Zoberme si návratnosť vlastného a dlhového kapitálu.

Rentabilita vlastného a dlhového kapitálu charakterizuje efektívnosť využitia kapitálu investovaného do podniku.

Rentabilita vlastného kapitálu. Tento ukazovateľ charakterizuje efektívnosť použitia vlastných zdrojov, ktorý vyjadruje výšku čistého zisku na jeden rubeľ vlastných zdrojov. Majitelia spoločností sa v prvom rade nezaujímajú o absolútnu hodnotu čistého zisku, ale o výšku zisku, ktorý pripadá na jeden rubeľ ich vlastných prostriedkov.

Rentabilita vlastného kapitálu podniku je určená vzorcom:

(17)

Kde

- priemerná výška vlastného kapitálu za dané obdobie.

Priemerná cena vlastného imania za obdobie je určená vzorcom:

(18)

Kde
- výška vlastného imania na začiatku obdobia;

- výška vlastného kapitálu na konci obdobia.

Návratnosť vlastného kapitálu ukazuje, koľko čistého zisku dostanú akcionári a vlastníci podniku z jedného rubľa svojich vlastných prostriedkov. Ak je napríklad návratnosť vlastného kapitálu 70 %, znamená to, že každý rubeľ investovaný majiteľom do podniku prináša 70 kopejok čistého zisku.

Pri rozhodovaní o investovaní prostriedkov sa berie do úvahy návratnosť vlastného kapitálu podniku. Čím vyšší je tento ukazovateľ, tým väčší zisk na akciu, tým vyššie sú potenciálne dividendy.

Návratnosť dlhového kapitálu. Tento ukazovateľ charakterizuje efektívnosť využitia cudzieho kapitálu investovaného do činnosti podniku. Požičaný kapitál zahŕňa dlhodobé a krátkodobé záväzky.

Návratnosť dlhového kapitálu je určená vzorcom:

(19)

Kde
- čistý zisk podniku za obdobie;

- priemerná výška požičaného kapitálu za dané obdobie.

Priemerné náklady na vypožičaný kapitál podniku sa určujú podľa vzorca:

(20)

Kde
- výška vypožičaného kapitálu na začiatku obdobia;

- výška požičaného kapitálu na konci obdobia.

Návratnosť vypožičaného kapitálu ukazuje výšku čistého zisku z jedného rubľa vypožičaných prostriedkov investovaných do činností podniku. Napríklad, ak je návratnosť dlhového kapitálu 50%, potom každý rubeľ požičaných prostriedkov prináša 50 kopejok čistého zisku.

V tabuľke () uvádzame hlavné ukazovatele ziskovosti.

Kľúčové ukazovatele ziskovosti

Index	Jednotky
Návratnosť predaja	% alebo rub./rub.		ukazuje, koľko zisku z predaja je obsiahnutých v jednom rubli príjmov
Návratnosť nákladov	% alebo rub./rub.		ukazuje, aký zisk z predaja podnik dostáva z jedného rubľa celkových nákladov
Návratnosť aktív	% alebo rub./rub.		ukazuje, koľko zisku pred zdanením podnik získa z jedného rubľa investovaného do aktív podniku
Návratnosť fixného kapitálu	% alebo rub./rub.		ukazuje, aký zisk pred zdanením podnik získa z jedného rubľa investovaného do neobežných aktív
Návratnosť pracovného kapitálu	% alebo rub./rub.		ukazuje, aký zisk pred zdanením podnik získa z jedného rubľa investovaného do obežných aktív
Rentabilita vlastného kapitálu	% alebo rub./rub.		ukazuje, koľko čistého zisku dostávajú akcionári a majitelia podniku z jedného rubľa svojich vlastných prostriedkov
Návratnosť dlhového kapitálu	% alebo rub./rub.		ukazuje výšku čistého zisku z jedného rubľa vypožičaných prostriedkov investovaných do činností podniku

Zoberme si príklad výpočtu ukazovateľov ziskovosti.

Príklad. Existuje agregovaná súvaha a výkaz ziskov a strát pre podnik XXX LLC.

Súhrnná súvaha k 31.12. 2011 podnik LLC "ХХХ", tisíc rubľov.

	Od 01.01. 2011	K 31.12. 2011		Od 01.01. 2011	K 31.12. 2011
I. Neobežný majetok			III. Kapitál a rezervy
II. Obežný majetok			IV. dlhodobé povinnosti
			V. Krátkodobé záväzky

Výkaz ziskov a strát za rok 2011 podniku XXX LLC, tisíc rubľov.

Názov indikátora	Pre rok 2011
Náklady na predaj
Hrubý zisk
Obchodné výdavky
Administratívne výdavky
Zisk (strata) z predaja
Iný príjem
Ďalšie výdavky
Zisk (strata) pred zdanením (BP)
Bežná daň z príjmu
Čistý príjem (strata)	132281,6

Vypočítajme každý ukazovateľ ziskovosti samostatne.

Poďme určiť ziskovosť predaja spoločnosti:

Ak je návratnosť tržieb 22 %, potom 22 kopejok zisku z predaja je obsiahnutých v jednom rubľi príjmov.

Stanovme ziskovosť nákladov podniku.

Ak je návratnosť nákladov 28 %, potom 28 kopejok zisku z predaja pripadá na jeden rubeľ nákladov.

Na výpočet rentability aktív je potrebné vypočítať priemernú hodnotu aktív podniku za rok 2011:

Rentabilita aktív za rok 2011 je určená vzorcom:

Ak je návratnosť aktív 26%, potom každý rubeľ investovaný do aktív podniku prináša 26 kopejok zisku pred zdanením.

Stanovme si rentabilitu fixného kapitálu. Na tento účel najprv vypočítame priemerné náklady na fixný kapitál podniku za rok 2011 ako priemernú hodnotu za časť I súvahy (Neobežný majetok):

Rentabilita fixného kapitálu (výnosnosť dlhodobého majetku) sa vypočíta podľa vzorca:

So získanou hodnotou návratnosti fixného kapitálu prináša každý rubeľ investovaný do neobežných aktív podniku jeden rubeľ 98 kopejok zisku pred zdanením.

Vypočítajme návratnosť pracovného kapitálu. Priemerné náklady na pracovný kapitál podniku za rok 2011 definujeme ako priemernú hodnotu za II. časť súvahy (Obežné aktíva):

Na základe vypočítaného priemerného pracovného kapitálu a bilančného zisku (zisk pred zdanením) vypočítame rentabilitu pracovného kapitálu:

Ak je návratnosť pracovného kapitálu 30%, potom podnik dostane 30 kopejok zisku pred zdanením za každý rubeľ investovaný do obežných aktív podniku.

Priemerná cena vlastného imania za rok 2011 je vypočítaná ako priemerná hodnota za oddiel III súvahy (kapitál a rezervy) za rok 2011:

Rentabilita vlastného kapitálu podniku za rok 2011 je určená vzorcom:

Návratnosť vlastného kapitálu rovnajúca sa 28% znamená, že jeden rubeľ vlastného kapitálu investovaný do aktivít podniku prináša 28 kopejok čistého zisku.

Zoberme si výpočet ukazovateľa návratnosti dlhového kapitálu. Vypočítajme priemerné náklady na cudzí kapitál podniku za rok 2011 ako priemernú hodnotu za oddiel IV (Dlhodobé záväzky) a oddiel V (Krátkodobé záväzky) súvahy:

Poďme určiť návratnosť dlhového kapitálu za rok 2011:

Vypočítaná návratnosť požičaného kapitálu ukazuje, že jeden rubeľ požičaných prostriedkov prináša spoločnosti 85,5 kopejok čistého zisku.

Na základe vykonaných výpočtov zostavíme tabuľku, ktorá bude odrážať získané hodnoty ukazovateľov ziskovosti pre podnik XXX LLC.

Ukazovatele ziskovosti podniku XXX LLC za rok 2011

Tieto tabuľky nám umožňujú dospieť k záveru, že všetky ukazovatele ziskovosti podniku XXX LLC sú pozitívne a majú pomerne vysoké hodnoty, preto možno aktivity podniku za rok 2011 považovať za efektívne. Spoločnosť má možnosť porovnať ukazovatele rentability sledovaného obdobia s ukazovateľmi rentability minulých rokov. Ak vypočítate ukazovatele ziskovosti daného podniku za roky 2009 a 2010, môžete identifikovať dynamiku zmien ukazovateľov. To umožní podniku prijať vhodné manažérske rozhodnutia na zmenu situácie.

Rentabilita je relatívny finančný a ekonomický ukazovateľ, ktorý má vlastnosť porovnateľnosti, preto ho možno použiť aj pri porovnávaní rôznych podnikateľských subjektov. Môžete však porovnávať podniky zaoberajúce sa rovnakým typom činnosti, teda podniky, ktoré sú konkurentmi. V tomto smere vzniká určitý problém pri získavaní informácií o výkonnosti konkurenčných podnikov. Preto sa ako základ pre porovnanie používajú aj odvetvové priemery. Štatistické informácie obsahujú údaje o ukazovateľoch rentability tržieb (rentabilita tržieb) a rentability aktív. Každý podnik má možnosť porovnať svoje ukazovatele s priemernými ukazovateľmi ziskovosti odvetvia. V tabuľke je uvedená dynamika ukazovateľa návratnosť aktív na obdobie rokov 2003 až 2011.

Rentabilita aktív organizácií podľa druhu činnosti 1

Index
Celkom v ekonomike
Poľnohospodárstvo, poľovníctvo a lesníctvo
Rybolov, chov rýb
Baníctvo
Výrobné odvetvia
Výroba a rozvod elektriny, plynu a vody
Stavebníctvo
Veľkoobchod a maloobchod
Hotely a reštaurácie
Doprava a spoje
Finančné aktivity
Realitné obchody, prenájom a poskytovanie služieb
Verejná správa a vojenská bezpečnosť; sociálny strach.
Vzdelávanie
Poskytovanie zdravotných a sociálnych služieb
Poskytovanie iných úžitkových a osobných služieb

Porovnanie odvetvového priemeru a skutočného ukazovateľa ziskovosti vypočítaného na základe podnikových údajov vám umožňuje pochopiť, či je podnik pod alebo nad priemerom odvetvia; ak je nižšia, potom je to pre podnik „signál“ o potrebe prijať vhodné manažérske rozhodnutia.

PRAKTICKÉ ÚLOHY K TÉME 1

CVIČENIE 1. Spoločnosť vyrába a predáva homogénne výrobky. Za rok sa predalo 10 000 kusov. za cenu 450 rubľov. za jednotku. Cena predaných produktov je 2 000 000 RUB. Náklady spojené s predajom výrobkov dosiahli 800 tisíc rubľov. Ostatné príjmy podniku - 800 000 rubľov. Ostatné výdavky podniku - 900 000 rubľov. Návratnosť aktív – 25 %. Obežný majetok tvorí 40 % z celkovej hodnoty majetku podniku. Určite: rentabilita tržieb, rentabilita nákladov, rentabilita fixného kapitálu, rentabilita pracovného kapitálu.

CVIČENIE 1. Spoločnosť vyrába a predáva homogénne výrobky. Počas roka sa predalo 12 000 kusov. za cenu 1000 rubľov. za jednotku. Cena predaných produktov je 6 000 000 RUB. Náklady spojené s predajom produktov predstavovali 2 000 000 RUB. Ostatné príjmy podniku - 1 000 000 rubľov. Ostatné výdavky podniku - 1 500 000 rubľov. Daň z príjmu – 20 %. Návratnosť vlastného kapitálu – 10 %. Zostatková mena - 50 000 000 rubľov. Určite: rentabilita tržieb, rentabilita nákladov, rentabilita dlhového kapitálu.

Najdôležitejším cieľom každej obchodnej činnosti je čo najproduktívnejšie využitie finančných prostriedkov a zdrojov pôvodne investovaných do podnikania alebo získaných počas pracovného procesu. Je zrejmé, že podnikatelia a investori majú v prvom rade záujem o podniky, ktoré dosahujú vyšší zisk v pomere k vynaloženému kapitálu: na vyjadrenie tejto kvality v zrozumiteľných číselných vyjadreniach je potrebné vypočítať ziskovosť.

Jednoducho povedané, ziskovosť je podmienené kritérium, ktoré pomáha určiť efektívnosť riadenia zdrojov investovaných do podniku, návratnosť nákladov spojených s výrobou a predajom produktov. Výpočet ziskovosti sa zdá byť jednou z hlavných operácií pred investíciou do konkrétneho podniku, modernizáciou výroby, zvyšovaním kvalifikácie personálu a ďalšími opatreniami, ktoré zvyšujú náklady vlastníkov podnikov.

Čo je ziskovosť?

Analytici považujú ukazovatele ziskovosti za parametre, ktoré im umožňujú hodnotiť výkon podnikateľských aktivít s určitou mierou spoľahlivosti. Jednoducho povedané, ziskovosť je vzorec, ktorý vizuálne predstavuje produktivitu využívania takých podnikových zdrojov v podnikaní, ako sú:

• Materiálno-technická základňa;
• možnosti pracovnej sily;
• Organizácia dodávok surovín;
• Organizácia predajných kanálov;
• Podnikový finančný manažment;
• Ostatné materiálne a nehmotné zdroje.

Porovnávanie ziskov, objemov predaja a iných fyzických ukazovateľov pre spoločnosti s rôznou veľkosťou alebo špecializáciou je trochu nesprávne: malý podnik môže byť v niektorých situáciách oveľa efektívnejší ako obrovský koncern s miliardovými obratmi. Pri použití ukazovateľov ziskovosti sa toto porovnanie stáva spravodlivejším, pretože takéto koeficienty sa počítajú v relatívnych hodnotách.

Zjednodušene povedané, ziskovosť je príkladom, ktorý symbolizuje návratnosť podnikania a demonštruje výšku príjmu generovaného za každý rubeľ investovaný do podnikania. Z ekonomického hľadiska tu možno vidieť známe analógie s efektívnosťou: vo všeobecnosti sa ukazovateľ počíta ako pomer výšky zisku k súčtu všetkých výrobných a nevýrobných nákladov za určité obdobie. času. Ziskovosť je teda pomer medzi príjmami a výdavkami spoločnosti.

Vzorec použitý na výpočet koeficientu je pomerne primitívny, ale získané hodnoty nemožno posúdiť v absolútnych číslach. Tu je potrebné analyzovať dynamiku, porovnávať ukazovatele výkonnosti za rôzne obdobia, rôzne vonkajšie a vnútorné podmienky. Niekedy sa pôvodne sľubný podnik zmení na nerentabilný práve v dôsledku nesprávneho použitia vypočítaných hodnôt na určenie kritických objemov výroby a predaja.

Prečo potrebujete určiť ziskovosť?

Ziskovosť by sa mala považovať za jeden z kľúčových ukazovateľov používaných na analýzu činností podniku a určenie produktivity kapitálu investovaného do podniku. Pre prehľadnosť sa počíta v percentách: čím vyššia hodnota koeficientu, tým vyššia ziskovosť.

V akých situáciách môže byť tento indikátor užitočný:

1. Vypracovanie podnikateľského plánu. Vďaka výpočtu ziskovosti je možné vyvodiť závery o kvalite spracovania všetkých detailov podnikateľského plánu a realizovateľnosti realizácie tohto projektu;
2. Stanovenie cien. Pomocou ukazovateľov ziskovosti podnikatelia určujú prijateľné zníženie cien produktov s cieľom dobyť trh alebo získať konkurenčné výhody;
3. Zvládanie. Analýzou ukazovateľov ziskovosti podniku v rôznych časových intervaloch je možné identifikovať problémy v organizácii obchodných procesov;
4. Prognóza príjmu. Poznanie priemernej ziskovosti umožňuje manažérovi pomerne presne predpovedať zisk budúcich období;
5. Zdôvodnenie potreby investície. Investori s prihliadnutím na výšku investície a priemernú ziskovosť malého podniku určujú efektívnosť a uskutočniteľnosť investície;
6. Stanovenie hodnoty podniku. Úroveň ziskovosti v kombinácii s likviditou určuje hodnotu spoločnosti pri predaji podniku.

Okrem toho je potrebné vypočítať ukazovatele ziskovosti podniku, aby sa vykonala porovnávacia analýza s efektívnosťou konkurentov pri získavaní dlhového financovania, pred realizáciou akýchkoľvek projektov alebo zvládnutím výroby nového typu produktu.

Druhy ziskovosti

Podnikateľ, ktorý chce získať adekvátnu predstavu o aktuálnom stave podniku, musí použiť niekoľko rôznych ukazovateľov ziskovosti. Vďaka ich analýze je možné komplexne zvážiť situáciu, identifikovať problémové oblasti či podnikové procesy a vyhodnotiť efektivitu využitia všetkých dostupných zdrojov.

Najčastejšie sa počítajú tieto koeficienty:

1. Ziskovosť predaja;
2. Ziskovosť výroby;
3. Ziskovosť určitých druhov výrobkov;
4. Návratnosť aktív podniku;
5. Návratnosť investícií;
6. Rentabilita vlastného kapitálu;
7. Ziskovosť fixných aktív;
8. Personálna ziskovosť.

Na získanie týchto ukazovateľov nie je potrebné vykonávať špeciálne činnosti ani výskum – všetky zdrojové údaje nájdete v bežných účtovných dokladoch. Pri výpočte ziskovosti novovytvoreného podniku sa používajú štatistiky pre daný segment trhu a správy publikované konkurentmi vo verejnej sfére.

Návratnosť predaja (ROS)

Rentabilita tržieb je pomer príjmov prijatých z predaja všetkých tovarov alebo služieb k celkovým tržbám spoločnosti. Týmto spôsobom môžete určiť podiel na zisku, ktorý pripadá na každý rubeľ zarobený podnikateľom.

Tento koeficient sa používa v procese tvorby cien a pri posudzovaní celkových nákladov podniku. Na získanie predstavy o výkonnosti spoločnosti je však potrebné porovnať ROS s tými, ktoré majú organizácie pôsobiace v rovnakom odvetví a vyrábajúce podobné produkty. Môžete vypočítať ziskovosť podnikania v predaji nasledujúcim spôsobom:

ROS = (zisk pred zdanením / tržby z predaja) x 100 %.

Niekedy sa na presnejšiu analýzu používa pri výpočtoch výška čistého zisku, ktorý je konečným príjmom podniku mínus všetky náklady, ako aj platby daní a úverov.

Ziskovosť výroby

Rentabilita výroby je pomer výšky zisku (hrubého alebo čistého) k celkovej výške nákladov spojených s výrobou produktov. Výpočtom tohto koeficientu môžete odhadnúť podiel príjmu, ktorý podnik dostane za každý vynaložený rubeľ, a určiť efektívnosť použitia kapitálu.

Rentabilita výroby sa počíta ako za podnik ako celok, tak aj za jeho jednotlivé divízie. Takto určujú uskutočniteľnosť vykonávania činností jedným alebo druhým smerom, najmä ak podnik pôsobí súčasne vo viacerých oblastiach. Výpočet ziskovosti výrobného podniku vyzerá takto:

RP = (zisk / (náklady na fixný majetok + výška pracovného kapitálu)) x 100 %.

Vrátenie produktu (ROM)

Tento koeficient je definovaný ako pomer príjmov získaných z predaja výrobkov k celkovým nákladom na ich výrobu a predaj. Týmto spôsobom môžete odhadnúť podiel na zisku, ktorý pripadá na každý rubeľ investovaný do nákladov na produkt. ROM je pomerne flexibilný ukazovateľ, ktorý vám umožňuje zdôvodniť uskutočniteľnosť výroby celého sortimentu tovaru a jednotlivých skupín, ako aj konkrétnych typov výrobkov. Ako určiť ziskovosť konkrétneho typu produktu:

ROM = (zisk z predaja produktu / náklady na produkt) x 100 %.

Návratnosť aktív (ROA)

Tento ukazovateľ jasne ukazuje produktivitu využívania aktív spoločnosti na dosiahnutie zisku, efektívnosť stratégie riadenia aktív vo vlastníctve podniku a návratnosť podniku, ktorý využíva svoje vlastné zdroje. Pri výpočte ROA je potrebné vziať do úvahy všetky obežné a neobežné aktíva, ktoré má organizácia k dispozícii alebo ktoré priťahuje v procese podnikania. Vzorec na výpočet ziskovosti podniku z hľadiska efektívnosti využívania zdrojov podniku vyzerá takto: ROA = (čistý zisk / priemerná hodnota aktív za obdobie) x 100 %.

Pravidelným výpočtom tohto pomeru môžete identifikovať neziskový majetok a rozhodnúť sa o jeho predaji, modernizácii alebo prenájme.

návratnosť investícií (NI)

Návratnosť investície je pomer príjmu získaného počas investičného procesu k výške pôvodne investovaného kapitálu. Týmto spôsobom môžete celkom presne určiť zisk, ktorý prináša každý rubeľ investovaný do podniku. Ako vypočítať ziskovosť podnikania z hľadiska efektívnosti využívania prilákaných investícií:

ROI = (čistý zisk + (predajná cena aktív - obstarávacia cena aktív) / obstarávacia cena aktív) x 100 %.

Ak z dôvodu neúplnosti projektu nie je známa konečná cena aktíva, potom pri výpočte musíte vziať ukazovateľ rovný jeho hodnote na začiatku investície. Návratnosť investícií väčšia ako nula označuje vhodnosť alokácie kapitálu, zatiaľ čo záporné hodnoty označujú hroziace straty.

Návratnosť vlastného kapitálu (ROE)

Ukazovateľ ROE je definovaný ako pomer čistého zisku spoločnosti k jej vlastnému kapitálu. Tento ukazovateľ pomáha investorom vyhodnotiť produktivitu využívania finančných prostriedkov spoločnosti a správnosť stratégie riadenia jej zdrojov. Ako vypočítať ziskovosť podnikania z hľadiska efektívnosti pri získavaní vlastného kapitálu:

ROE = (čistý zisk za rok / vlastné imanie) x 100 %.

Pri rozhodovaní o dlhovom financovaní organizácie je potrebné tento pomer porovnať so sadzbou bankového úveru. Ak je ROE vyššia, pôžičky možno považovať za vhodné a ekonomicky opodstatnené. V opačnom prípade, aby sa predišlo stratám, je lepšie odmietnuť získavanie finančných prostriedkov.

Návratnosť fixných aktív (ROFA)

Výpočet ukazovateľa rentability fixných aktív je zameraný na posúdenie produktivity ich využitia v hospodárskej činnosti podniku. Za fixný majetok sa považujú všetky predmety priamo alebo nepriamo zapojené do výrobného procesu produktov, ktoré nemenia svoju pôvodnú podobu. Inými slovami, tieto zahŕňajú:

• Priemyselné a skladové budovy a stavby;
• Obrábacie stroje, zariadenia a jednotky;
• Nákladné autá a nakladacie zariadenia;
• Osobné autá a vozidlá na prepravu cestujúcich;
• Kancelársky nábytok a kancelárske vybavenie;
• Drahé zariadenia a nástroje.

ROFA = (čistý zisk / náklady na fixné aktíva) x 100 %.

Návratnosť personálu (ROL)

Personálna rentabilita je pomer čistého zisku získaného za určité obdobie k celkovému počtu zamestnancov pracujúcich v danom čase v podniku. Týmto spôsobom sa určuje optimálne personálne obsadenie organizácie, čo jej umožňuje získať maximálny príjem pri minimálnych nákladoch.

Tento ukazovateľ ziskovosti podniku možno vypočítať takto:

ROL = (čistý zisk / počet zamestnancov v podniku).

Spolu s týmto ukazovateľom ekonómovia často vypočítavajú ďalšie, informatívnejšie ukazovatele ziskovosti:

• Pomer nákladov na údržbu zamestnancov k ziskom spoločnosti;
• Pomer nákladov na údržbu akejkoľvek divízie alebo pobočky k zisku, ktorý získajú;
• Osobná ziskovosť zamestnanca je pomer výdavkov s ním spojených k príjmom, ktoré odborník prinesie do rozpočtu podniku.

ROL vám teda umožňuje dosiahnuť najvyššiu produktivitu identifikáciou oddelení a pobočiek, ktoré je potrebné zredukovať alebo rozšíriť.

Výpočet bodu zvratu

Jednoducho povedané, čo je ziskovosť podniku, nemožno nespomenúť taký dôležitý parameter pre podnikanie, akým je bod zvratu. Označuje minimálny objem predaja, ktorý je potrebný na pokrytie všetkých nákladov spojených s výrobou a marketingom produktov. Inými slovami, koeficient pomáha podnikateľovi vypočítať úroveň predaja, na ktorej bude podnik fungovať „na nule“, bez zisku, ale aj bez strát.

Bod zlomu v niektorých zdrojoch sa nazýva prah ziskovosti alebo bod zlomu (BEP). Na určenie spodnej hranice objemu predaja, po prekročení ktorej začne podnik generovať príjem, použite nasledujúci vzorec:

BEP = (fixné náklady) x (výnosy) / (výnosy) – (variabilné náklady).

Prah ziskovosti je teda priamo ovplyvnený nákladmi na jednotku tovaru, ako aj fixnými a variabilnými nákladmi vo všetkých fázach výroby a marketingu produktov. Keď sa tieto parametre zmenia, hodnota koeficientu sa okamžite zmení: najmä zvýšenie BEP naznačuje problémy v procese tvorby zisku alebo naznačuje zvýšenie výrobných nákladov.

Okrem toho vám výpočet bodu zvratu umožňuje:

1. Posúdiť bezpečnostnú rezervu podniku;
2. Identifikujte problémy s organizáciou obchodných procesov;
3. určiť realizovateľnosť investície do projektu, pri ktorom sa očakáva návratnosť až v nasledujúcom období;
4. Vypočítajte ceny, keď sa objem predaja zvýši alebo zníži;
5. Určite prijateľnú hranicu na zníženie výnosov bez rizika strát.

Faktory ovplyvňujúce ziskovosť

Je zrejmé, že každý podnikateľ má záujem o vytvorenie podniku s vysokou ziskovosťou. Jednoduchý výpočet hlavných koeficientov však na vyriešenie tohto problému nestačí, pretože hodnotu každého ukazovateľa ovplyvňuje mnoho vonkajších a vnútorných faktorov.

Medzi prvé patria:

1. Geografická poloha. Regionálne charakteristiky majú významný vplyv na cenovú politiku podniku a jeho vzdialenosť od dodávateľov a spotrebiteľov určuje objem prepravných a skladovacích nákladov;
2. Úroveň súťaže. Prirážka na produktoch a zisk podniku závisia od aktivity konkurentov a potreby boja proti dumpingu;
3. Trhové podmienky. Cenu produktu do určitej miery určuje všeobecný stav v odvetví, kúpna sila zákazníkov a všeobecná úroveň dopytu po danom type produktu;
4. Daňová politika. Je zrejmé, že výška daňových odpočtov priamo ovplyvňuje čistý zisk spoločnosti;
5. Politická situácia. Vplyvom politických faktorov sa menia ceny dovážaných surovín, otvárajú sa alebo zatvárajú zahraničné trhy;
6. Tarify protistrán. Výška režijných nákladov závisí od nákladov na služby poskytované podniku dodávateľmi;
7. Ceny dodávateľov surovín. Náklady na výrobok sú tiež určené cenami dodávateľov surovín a materiálov potrebných na jeho výrobu.

Medzi vnútornými faktormi, ktoré určujú ziskovosť podnikania v Rusku, sa rozlišuje výroba a nevýroba.

Nevýrobná kategória zahŕňa predovšetkým:

1. Efektívnosť logistiky. Výdavky podnikateľa závisia od správnosti a efektívnosti organizácie procesov dodávania surovín a hotových výrobkov;
2. Marketingová efektívnosť. Náklady na prilákanie jedného klienta závisia od spôsobu inzercie a kvality reklamných materiálov;
3. Opatrenia na ochranu životného prostredia. Náklady podniku sa môžu zvýšiť, ak je potrebné prijať opatrenia na neutralizáciu alebo zabránenie vplyvu výroby na životné prostredie;
4. Pracovné podmienky. Zabezpečením potrebnej infraštruktúry pre zamestnancov sa zvyšuje produktivita práce, čo vedie k znižovaniu nákladov;
5. Finančná politika podniku. Zisk spoločnosti čiastočne závisí od veľkosti prirážky na tovare, surovinách alebo službách, ako aj od dostupnosti zliav a akcií;
6. Obchodná povesť spoločnosti. Lojalita dodávateľov a zákazníkov rozhodne ovplyvňuje hospodársky výsledok.

Nakoniec by sme mali zvážiť výrobné faktory, od ktorých vo veľkej miere závisí ziskovosť malých podnikov v Rusku:

• Objem obchodného obratu. Zvýšením objemu predaja pri zachovaní konštantnej prirážky môže spoločnosť dosiahnuť väčší zisk;
• Štruktúra obchodného obratu. Zavedenie nových položiek do sortimentu vedie k zvýšeniu počtu zákazníkov rozšírením cieľového publika a zlepšenie kvality produktu umožňuje nastaviť vyššiu prirážku;
• Organizácia procesu predaja. Na zvýšenie objemu predaja sa tiež odporúča používať najprogresívnejšie a najmodernejšie marketingové metódy;
• Kvantitatívne a kvalitatívne zloženie personálu. Rast výrobnej kapacity závisí od dostupnosti dostatočného počtu kvalifikovaných pracovníkov;
• Produktivita práce. S rastom produktivity práce klesá podiel režijných nákladov na jednotku produkcie;
• Stav materiálno-technickej základne. Spoločnosť s moderným vybavením môže zvýšiť svoj obrat. Tomuto procesu zároveň bráni opotrebovanie dlhodobého majetku.

Ako zvýšiť ziskovosť?

Vysoká ziskovosť je významnou konkurenčnou výhodou na dnešnom trhu. Samozrejme, že podnikateľ musí venovať pozornosť všetkým faktorom, ktoré priamo alebo nepriamo ovplyvňujú hodnotu tohto ukazovateľa, vrátane sezónnych výkyvov dopytu, výšky výrobných nákladov, aktivít konkurentov, zmien podielu vád na celkovom výkone, zmeny podielu vád na celkovom výkone. návratnosti a nútené odstávky výrobnej linky spôsobené rôznymi príčinami. Pri vymenúvaní najbežnejších technológií používaných na riešenie problému zvyšovania ziskovosti je potrebné spomenúť:

• Umelé zvýšenie ziskovosti. Pri plánovaní zvyšovania predajných cien treba brať do úvahy tak všeobecnú situáciu na trhu, ako aj konkurencieschopnosť produktu;
• Zvýšená výrobná kapacita. Modernizácia zariadení alebo nákup nových automatických strojov zvýši výrobnú kapacitu a ušetrí pracovné zdroje;
• Zlepšenie kvality produktov. Taktiež modernizácia technologických liniek môže viesť k zvýšeniu kvality produktu a zvýšeniu dopytu po ňom;
• Zlepšenie marketingovej stratégie. Výrazné rozšírenie cieľového publika sa dosiahne výberom najefektívnejších spôsobov propagácie;
• Zníženie nákladov. Podnik musí neustále hľadať dodávateľov, ktorí sú ochotní ponúkať suroviny, materiály a služby podobnej kvality za nižšiu cenu. Je zrejmé, že to povedie k nižším nákladom;
• Znížené mzdové náklady. Veľké spoločnosti neznižujú svojich zamestnancov, ale presúvajú ich do iných regiónov a krajín, kde môžu nájsť lacnú pracovnú silu.

Najziskovejšie druhy podnikania

Pri zostavovaní hodnotenia ziskovosti podnikania v Rusku 2018 musíte pochopiť, že rôzne ukazovatele sa v rôznych odvetviach považujú za normálne. Vysoké ukazovatele nie sú nevyhnutne charakteristické pre najziskovejšie typy činností: niekedy len vďaka zvýšenej ziskovosti môže spoločnosť kompenzovať svoje riziká. V oblasti priemyselnej výroby sú teda priemerné ukazovatele nasledovné:

• Prevádzka dopravných systémov pre ropu a plyn - 90 %;
• Výroba cementu - 85%;
• Výroba poľnohospodárskych hnojív - 85 %;
• Neželezná metalurgia - 65%;
• Výroba valcovaného kovu - 40%.

V oblasti financií a bankových služieb zoznam typov podnikov s vysokou ziskovosťou v roku 2018 zahŕňa:

• Zúčtovacie služby – 70 %;
• Sprostredkovateľské služby na finančných trhoch - 60 %;
• Vedenie registrov cenných papierov – 45 %.

Napokon, v oblasti výroby tovaru pre obyvateľstvo vyzerajú atraktívne:

• Výroba tabakových výrobkov – 45 %;
• Výroba piva - 30 %;
• Výroba domácich spotrebičov - 25%.

Ako viete, v ktorom podniku je vysoká ziskovosť integrálnou charakteristikou činnosti? Takéto ukazovatele sú zvyčajne typické pre výklenky, v ktorých je prijateľná prirážka na produkte stovky a tisíce percent. To je možné vzhľadom na súčasný zvýšený dopyt a nízku úroveň konkurencie.

Teoreticky je vysoká prirážka dosiahnuteľná v každom podnikaní: na dosiahnutie tohto cieľa by sa malo vyrábať alebo predávať kusové alebo dizajnérske tovary, ktoré si nárokujú exkluzivitu. Niektoré typy produktov sa však z objektívnych dôvodov považujú za produkty s vysokou maržou: s nízkymi nákladmi sú medzi zákazníkmi mimoriadne žiadané.

Video k téme

Aké typy podnikov zodpovedajú tomuto popisu:

• Predaj spodnej bielizne. Predajcovia pripočítajú 250–300 % k cene tovaru v segmente strednej ceny. Pri predaji značkovej a exkluzívnej bielizne sa prirážka zvyšuje na 1 000 – 1 200 %;
• Predaj okuliarov. Prirážka na bežných okuliaroch je 300 %, zatiaľ čo rámy a slnečné okuliare sa predávajú s maržou až 500 %;
• Predaj cukrovej vaty. Medzi inými druhmi rýchleho občerstvenia sa cukrová vata vyznačuje najvyššou prirážkou, niekedy dosahuje 4 000 %;
• Predaj pukancov. Priemerná prirážka na bežnom popcorne je 600 %. Pri pridávaní aromatických plnív sa zvyšuje na 1000%;
• Predaj šperkov. Hromadné modely sa predávajú s prirážkou 300 %. Dizajnérske šperky a ručne vyrábaný tovar prinášajú podnikateľovi až 1000% zisk;
• Kaviareň. Káva sa zvyčajne predáva so 400% prirážkou. Pridaním dezertov sa ziskovosť predaja môže zvýšiť až o 600%;
• Predaj svadobného tovaru. Nešetria na svadobnom tovare, čo obchodníci využívajú a predávajú ho s prirážkou 350 – 500 %;
• Predaj khinkali. Na prípravu jedla používajú cenovo dostupné, lacné prísady, takže prirážka dosahuje 300%;
• Kvetinárstvo. Kvety sa zvyčajne predávajú s prirážkou 200–250 % a počas sviatkov ju zvyšujú na 600–800 %;
• Predaj zmrzliny. Priemerná marža pri predaji zmrzliny je 250 %. Body v nákupných centrách ju niekedy zvyšujú na 600–800 %;
• Palacinkový domček. Prísady na prípravu jedla sú tiež lacné, čo vám umožňuje nastaviť prirážku až do 300%;
• Smoothie bar. Ovocné a zeleninové nápoje sú umiestnené ako prvky zdravej výživy, takže prirážka na nich dosahuje 1000%.

Záver

Pri výpočte ukazovateľov ziskovosti je potrebné pochopiť, že nie vždy predstavujú plnohodnotné charakteristiky podniku. Pri dlhodobom investovaní sa teda hodnoty koeficientov ukazujú ako nízke, preto ich treba počítať pre rôzne obdobia a rôzne podmienky. Okrem toho aktíva zvyčajne menia svoju hodnotu v priebehu času: v dôsledku toho sa výpočet vykonaný na základe jednorazovo nameraných parametrov môže ukázať ako nesprávny.

Napokon, jediný ukazovateľ ziskovosti nám neumožňuje plne posúdiť riziká sprevádzajúce činnosť konkrétneho podniku. Aby ste získali primeranú predstavu o výkonnosti spoločnosti, musíte okrem tohto nástroja použiť aj ďalšie analytické metódy - napríklad výpočet finančnej stability, štúdium štruktúry nákladov, analýzu efektívnosti riadenia a oveľa viac.

20 hlasovali. stupeň: 4,95 z 5)

Pre všetkých, bez výnimky, majiteľov a manažérov podnikov, organizácií alebo spoločností, je stratovosť tým najstrašnejším slovom. Tento jav poukazuje na neefektívnosť podnikateľskej činnosti, ktorá vedie nielen k nedostatku zisku, ale aj k zadlžovaniu.

Čo je ziskovosť a prečo je dôležitá?

Ukazovateľ ziskovosti je najvýznamnejší, pretože ilustruje ziskovosť organizácie. Pri jeho analýze odborníci študujú aktuálne čísla a dynamiku zmien ukazovateľa za predchádzajúce obdobia. Hodnota je určená pomerom čistého zisku k výške nákladov.

Ziskový podnik vykazuje kladný ukazovateľ, to znamená, že jeho zisky prevyšujú náklady. Nerentabilnosť podniku je inými slovami jeho nerentabilnosť. Nerentabilnosť je v skutočnosti hodnota ukazovateľa menšia ako jedna.

Prečo analyzovať negatívnu ziskovosť?

Presne povedané, nazývajú sa podmienene, zdôrazňujúc neefektívnosť podniku. Ak analýza ekonomických ukazovateľov odhalí nerentabilnosť, znamená to, že existujú nedostatky vo výrobnom procese, marketingu alebo stratégii riadenia. Číselná hodnota zápornej ziskovosti ukazuje, aká zložitá je situácia vo firme, a tiež názorne ilustruje nemožnosť ďalšieho fungovania organizácie ako obvykle (napokon, ak výdavky prevyšujú zisky, problém sa časom len zhoršuje).

Aká je nerentabilnosť podniku v určitých kategóriách?

Všeobecný pokles ziskovosti môže byť spôsobený vplyvom jedného alebo viacerých faktorov. Na identifikáciu „slabých väzieb“ a zistenie intenzity ich vplyvu na celkovú nerentabilnosť podniku sa ekonómovia uchýlia k výpočtu ukazovateľov personálu, fixných aktív, produktov, tržieb a mnohých ďalších kategórií.

Určujú sa nahradením súčtu celkových výdavkov v menovateli zlomku (zisk/celkové výdavky) nákladmi na údržbu personálu, nákladmi na výrobné aktíva a výrobnými nákladmi.

Čo naznačuje nízka návratnosť predaja?

Nedostatok zisku z predaja vyrobených výrobkov naznačuje prítomnosť chyby pri výpočte cien. Nerentabilnosť vznikla z dôvodu nízkej ceny, ktorá nepokrýva náklady na výrobu, dopravu a reklamu tovaru.

Nárast hodnoty negatívnej ziskovosti je úmerný.Ak hovoríme o ukazovateli mínus 20% alebo menej, potom by sa manažér mal vážne zamyslieť nad zavádzaním inovácií a radikálnych opatrení. V opačnom prípade bude musieť podnik zatvoriť.

Rovnaká situácia sa pozoruje pri výpočte, menovateľom sa však stávajú náklady a tržby za výrobky v peňažnom vyjadrení.

Personál zohráva dôležitú úlohu v činnosti každej organizácie. Presnejšie povedané, najviac prispieva k finančnému úspechu alebo neúspechu podniku. ukazuje, nakoľko sa oplatia náklady na udržanie zamestnancov a ich pracovných miest.

V prípade sklamania alebo vyslovene nízkeho výkonu je manažér nútený prijať opatrenia na zníženie nákladov alebo zvýšenie produktivity zamestnancov. Úspory možno dosiahnuť znížením platieb (prémie, prémie, odmeny) alebo prepustením časti zamestnancov.

Zavedenie prísnej disciplíny a zlepšenie motivačného systému môže zároveň rýchlo zvýšiť kľúčové ukazovatele.

Nerentabilnosť je varovným signálom pre investorov

Investíciou do rozvoja podniku investor očakáva, že následne dostane.Podľa podmienok zmluvy sa mu poskytujú spoľahlivé informácie o neúspešnom riadení a finančných problémoch vlastníka organizácie.

Keďže stratovosť je záporný zisk, hodnota akcií spoločnosti čoskoro výrazne klesne. Väčšina skúsených investorov nečaká na zhoršenie situácie a stiahne prostriedky z projektu.

Zároveň má v niektorých prípadoch zmysel počkať, kým sa cena akcií vyrovná a stabilizuje: napríklad v prípade dočasnej nerentabilnosti, ktorá zmizne, keď sa znížia straty a výdavky.

Inštrukcie

Vzorec pre ziskovosť (celkovú efektívnosť) podniku vyzerá takto: R = (P / E)*100 %, kde
P – užitočné konečné výsledky v peňažnom vyjadrení;
E – náklady na dosiahnutie tohto výsledku v peňažnom vyjadrení.
Treba si uvedomiť, že vo vzťahu k podniku alebo činnosti súkromného podnikateľa sa ziskovosť počíta za určité časové obdobie – najčastejšie je to mesiac, štvrťrok alebo rok. V tomto prípade konečné výsledky a náklady za zvolené časové obdobie presne zodpovedajú súvahovým ukazovateľom za príslušné obdobie (príjmy, resp. náklady). Rovnaké pravidlo platí pre skupinu a dokonca aj pre celé odvetvie. Je pravda, že v tomto prípade sa často budete musieť uchýliť k štatistickým odhadom a chybám.

Vezmite si napríklad malú agentúru, ktorá predáva lístky na koncerty a predstavenia. Je potrebné vypočítať jeho štvrťročnú ziskovosť. Podmienky úlohy sú také, že agentúra vystupuje ako sprostredkovateľ a nepotrebuje vlastné lístky. Zamestnáva: riaditeľa, účtovníka, 12 distribútorov lístkov na plný úväzok a 70 distribútorov cestovných lístkov na voľnej nohe a 4 vodičov s vlastnými vozidlami. Agentúra sa z času na čas uchýli k pomoci právnych poradcov. Agentúra má aj vlastné obchodné zastúpenie.

Podniky, ktoré vyrábajú výrobky, nezávisle určujú veľkosť ziskovosti a cenu výrobkov, s výnimkou iba určitých druhov činností: poskytovanie pohrebných služieb, rôzne druhy dopravy. Pre tieto typy činností vládne agentúry stanovili úrovne ziskovosti.

Pri stanovovaní cenovej hladiny v trhových podmienkach sú podniky nútené zamerať sa na trhové ceny, ak výrobca nie je monopolista. Preto sú možnosti stanovenia ziskovosti obmedzené.

Pre zvýšenie množstva vyrábaných a predávaných produktov je potrebné do ceny zahrnúť nízku cenu, potom bude cenová hladina nižšia ako u konkurencie. A v tomto prípade získa výrobná spoločnosť ďalšiu výhodu na trhu a rast predaja sa prudko zvýši. A so zvýšením rozsahu činnosti sa priemerné náklady znižujú v dôsledku distribúcie konštánt na zvýšený počet produktov. Výsledkom je, že vďaka rýchlejšiemu obratu finančných prostriedkov vzniká veľké množstvo zisku.

Poznámka

Pokles ziskovosti je spôsobený nesplnením cieľa zisku a nárastom výrobných aktív.

Užitočné rady

Najťažším momentom pri cenotvorbe je zdôvodnenie a určenie rentability produktu, ktorá je zahrnutá v cene produktu. Ziskovosť by mala na jednej strane poskytnúť spoločnosti požadovanú výšku zisku a na druhej strane by jej mala umožniť pôsobiť ako plnohodnotný účastník trhu.

Zdroje:

• miera ziskovosti

Tip 7: Ako vypočítať návratnosť vlastného kapitálu

Rentabilita vlastného kapitálu je najdôležitejším ukazovateľom efektívnosti podniku. Rovnako ako ostatné ukazovatele rentability je to relatívna hodnota a určuje návratnosť vlastného kapitálu.

Inštrukcie

Ukazovateľ rentability vlastného kapitálu charakterizuje výšku zisku, ktorý vlastníci podniku získajú zo svojho investovaného kapitálu. Vypočíta sa ako pomer zisku, ktorý má spoločnosť k dispozícii, vynásobený 100, k objemu vlastného imania (III. oddiel súvahy). Dynamika tohto ukazovateľa ovplyvňuje úroveň kotácií a ukazuje kvalitu riadenia zálohového kapitálu.

Video k téme

Tip 9: Ako vypočítať ziskovosť vašej hlavnej činnosti

Výpočtom niekoľkých finančných ukazovateľov na základe analýzy údajov zo súvahy môžete čiastočne posúdiť finančnú situáciu podniku. Na druhej strane pomocou výpočtov uvedených nižšie môže každý podnik čiastočne posúdiť finančnú situáciu svojich vlastných protistrán, ktorým sa produkty dodávajú.

Inštrukcie

Jedným z kľúčových obchodných ukazovateľov, ktorý ukazuje úspech a efektívnosť každej spoločnosti, je ziskovosť jej hlavných činností. Ukazovatele ziskovosti charakterizujú ziskovosť podniku. Spolu s ostatnými ukazovateľmi finančnej analýzy sa ziskovosť vypočítava na základe údajov zo súvahy. Patrí medzi ne súvaha (tlačivo č. 1), výkaz ziskov a strát (tlačivo č. 2) a množstvo ďalších dokumentov. Na výpočet ziskovosti hlavnej činnosti však tieto dve postačujú.

Ukazovateľ ziskovosti hlavnej činnosti (OA) ukazuje výšku čistého zisku, ktorý spoločnosť získa z 1 rubľa vynaloženého na výrobu. S efektívne organizovaným obchodným procesom by mal tento ukazovateľ časom rásť. Aby ste to dosiahli, vydeľte zisk z predaja z výkazu ziskov a strát výrobnými nákladmi. Pre pohodlie použite vzorec spojený s formulárom č. 2:

Pomer ziskovosti OD = zisk z predaja / výrobné náklady.
Pomer rentability OD = riadok 050 / (riadok 020 + riadok 030 + riadok 040).

Ďalším dôležitým ukazovateľom finančnej kondície firmy je pomer. Z pomeru OD ukazuje výšku čistého zisku, ktorý firme prináša každý 1 výnos. Rast tohto pomeru zvyšuje ziskovosť hlavných činností a zlepšuje finančnú situáciu podniku. Na výpočet miery návratnosti predaja použite vzorec (na základe formulára č. 2):

Pomer rentability predaja = zisk z predaja / z predaja.
Miera návratnosti tržieb = riadok 050 / riadok 010.

Spolu s ukazovateľmi rentability činností sa vo finančnej analýze používajú aj ďalšie koeficienty. Napríklad ukazovatele podnikateľskej aktivity, ktoré odrážajú efektívnosť využívania podniku. Patria sem ukazovateľ obratu (ukazovateľ efektívnosti využívania všetkých finančných prostriedkov, ktoré má podnik k dispozícii), obrat zásob (miera predaja zásob v dňoch) a ďalšie ukazovatele.

Video k téme

Zdroje:

• hlavné ukazovatele ziskovosti

Návratnosť kapitálu je použitie kapitálu, keď organizácia plne pokrýva svoje náklady a vytvára zisk. Ukazovateľ ziskovosti umožňuje vyhodnotiť efektívnosť využitia kapitálu. Tento relatívny pomer je menej náchylný na infláciu ako absolútne ukazovatele, pretože je vyjadrený v pomere zisku a zálohových prostriedkov.

Inštrukcie

Všeobecným ukazovateľom vyjadrujúcim efektívnosť celého kapitálu podniku je rentabilita celkových kapitálových investícií. Tento ukazovateľ je určený vzorcom:
RK = (P + P) x 100 % / K, kde
P – náklady spojené so získaním požičaných zdrojov,
P – zisk zostávajúci k dispozícii podniku,
K – hodnota používaná v podniku (súvaha).

Analýza návratnosti vlastného kapitálu počíta návratnosť investovaného a vlastného kapitálu. Návratnosť investovaného kapitálu je definovaná ako pomer čistej netto organizácie k priemerným ročným nákladom na investovaný kapitál.

Investovaný predstavuje kapitál investovaný do hlavných činností spoločnosti. Inými slovami, ide o súčet obežných aktív v činnosti, dlhodobého majetku a ostatných aktív. Pri inom spôsobe výpočtu sa investovanými prostriedkami rozumie výška vlastného kapitálu a dlhodobých záväzkov organizácie.

Hlavná vec, ktorú je potrebné zvážiť pri výpočte investovaného kapitálu, je, že do výpočtu by sa malo zahrnúť iba množstvo kapitálu, ktorý ide na generovanie zisku. Niekedy sa výpočet vykonáva pre celú činnosť podniku bez zvýraznenia hlavnej. Chyba v tomto prípade bude závisieť od výšky prevádzkového zisku spoločnosti a výšky investícií do vedľajších činností. V tejto súvislosti možno návratnosť vloženého kapitálu zistiť nasledovne: (prevádzkový zisk x (1-daňová sadzba)) / (dlhodobá