Ce este profitabilitatea în cuvinte simple? Analiza indicatorilor de profitabilitate a întreprinderii

Afacerea, oricare ar fi ea, necesită costuri. Un antreprenor, care investește într-un nou proiect, se așteaptă la o rentabilitate sub formă de profituri mari și creșterea constantă a acestuia. Pentru a evalua indicatorul de eficiență a investiției, se calculează profitabilitatea afacerii. Vă vom spune în articol ce oferă și cum se determină.

Fiecare antreprenor determină nevoia de a calcula profitabilitatea pentru sine. Companiile mari angajează un economist, ale cărui responsabilități includ calcule regulate ale eficienței operaționale și planificarea lucrărilor ulterioare ținând cont de valorile obținute. Pe lângă profitabilitatea totală, în acest scop, se calculează randamentul net al activelor, randamentul mijloacelor fixe, investițiile, vânzările, personalul, capitalul propriu și alte indicatori.

Cum se determină profitabilitatea?

Calcularea profitabilității unei afaceri nu este atât de dificilă dacă aveți la îndemână situații financiare gata făcute. Întreprinzătorii individuali care nu țin evidența contabilă sau doar plănuiesc să-și deschidă propria afacere vor trebui să aducă totul împreună „cu ochi”. Rentabilitatea este calculată în principal ca procent. Formula de calcul este următoarea:

Rentabilitatea producției = (Profit în sold / Costuri de producție și vânzări) x 100

Acest calcul vă va permite să determinați cât profit înainte de impozitare cade pe 1 rublă de fonduri cheltuite. Pentru comoditate, puteți găsi online un calculator convenabil online sau puteți descărca un program special. În medie, raportul normal este de 15-35%, dar depinde foarte mult de specificul activității comerciale. Pentru comerțul cu amănuntul, 10-15% este un rezultat decent, dar pentru industria frumuseții sau a construcțiilor această cifră va fi mică. Pentru aceste zone trebuie să începeți de la 50-100%, pentru servicii juridice, tranzacționarea cu active necorporale - de la 100%.

Calculul de mai sus arată valoarea nominală a rentabilității. Exista si rentabilitatea reala – cea care se determina tinand cont de inflatie. Pentru a evalua puterea de cumpărare a unei întreprinderi. Când indicatorul se dovedește a fi scăzut sau chiar negativ, aceasta indică o lipsă de eficiență operațională și falimentul iminent. O afacere cu profitabilitate ridicată este considerată promițătoare, primind pe deplin o rentabilitate a investiției.

Factori care influențează nivelul de profitabilitate

Deoarece profitabilitatea este un indicator relativ, valoarea acestuia depinde în mare măsură de schimbările interne ale companiei și de condițiile pieței externe. Principalele:

• Productivitatea muncii.
• Probleme tehnice în producție.
• Prețuri fluctuante pentru resursele achiziționate de întreprindere, materiale, servicii terțe și forță de muncă.
• Modificări în sortimentul și prețurile produselor vândute ca urmare a schimbării cererii și a crizei.
• Sezonalitate, timp nefuncțional temporar al echipamentului sau defecte ale produsului.

Nivelul de profitabilitate poate fi crescut prin accelerarea cifrei de afaceri, reducerea costurilor și creșterea rațională a prețurilor. În orice caz, pentru a stabiliza situația, ar trebui calculați și luați în considerare o serie de alți indicatori și puncte economice: productivitatea muncii, calitatea produsului, situația cu concurenții.

Exemplu de calcul al profitabilității

Pentru o mai bună înțelegere, să arătăm un exemplu simplu de calcul al nivelului de profitabilitate folosind formula de mai sus.

Date inițiale:

• Cheltuieli totale (cumpărare de materii prime, salarii, chirie, materiale de muncă, combustibili și lubrifianți etc.) – 18 milioane de ruble.
• Venituri totale (venituri) – 22 milioane de ruble.

Mai întâi, să calculăm profitul: venit - cheltuieli = 4 milioane de ruble.

Rentabilitatea = (4 milioane de ruble/18 milioane de ruble) x 100 = 22,2%

Se pot face calcule pe lună, an, trimestru. Pentru comoditate, profitabilitatea pentru fiecare tip de produs sau departament de producție este adesea calculată separat.

Este important să comparați indicatorii în timp și să luați măsuri pentru a le îmbunătăți. Randamentul capitalului, personalului, activelor și alte lucruri se calculează, de asemenea, separat. Analiza economică trebuie luată în serios. Aceasta este o oportunitate de a afla punctele slabe ale companiei și de a îmbunătăți profitabilitatea generală a acesteia.

Un rol important în sistemul indicatorilor financiari și economici ai unei întreprinderi îi revine indicatorului „ profitabilitate". Rentabilitatea este relativ un indicator care caracterizează eficienţa unei întreprinderi. Rentabilitatea reflectă nivelul profitului relativ la o anumită bază. Rentabilitatea exprimă randamentul pe unitatea de investiție, cost sau cifra de afaceri. Poate fi reprezentat ca procente sau coeficienți.

Rentabilitatea evaluează eficiența celor mai importanți factori de producție. Se disting următoarele tipuri de profitabilitate:

rentabilitatea vânzărilor;

eficiența costurilor;

rentabilitatea activelor;

rentabilitatea capitalului fix;

rentabilitatea capitalului de lucru;

rentabilitatea capitalului propriu;

rentabilitatea capitalului datoriei.

La calcularea indicatorilor de profitabilitate se folosesc indicatori de profit. Să aruncăm o privire mai atentă la fiecare indicator de profitabilitate.

Rentabilitatea vânzărilor. Acest indicator poate fi numit și profitabilitatea veniturilor, rentabilitatea cifrei de afaceri.

Rentabilitatea vânzărilor este determinată de formula:

Unde
- profit din vanzari pentru perioada;

- venituri din vânzări pentru perioada respectivă.

Rentabilitatea vânzărilor caracterizează raportul dintre profitul din vânzări și venit, exprimat ca procent. Rentabilitatea vânzărilor arată cât profit din vânzări este conținut într-o rublă de venit. Cu cât randamentul vânzărilor este mai mare, cu atât mai bine. De exemplu, dacă rentabilitatea vânzărilor este de 20%, aceasta înseamnă că o rublă de venit conține 20 de copeici de profit din vânzări.

Rentabilitatea vânzărilor este un indicator estimat al producției și activității economice a unei entități economice - o întreprindere. Ea reflectă nivelul cererii de produse, lucrări și servicii, adică cât de corect entitatea economică a definit corect gama de produse și strategia de produs.

Dacă o întreprindere produce mai multe tipuri de produse sau bunuri, atunci este posibil să se calculeze profitabilitatea vânzărilor pentru tipuri individuale de produse. Pe baza indicatorilor calculați de rentabilitate a vânzărilor pe tip de produs, pot fi identificate cele mai profitabile produse pentru întreprindere.

Returul costurilor. Acest indicator poate fi numit și profitabilitatea produsului.

Rentabilitatea costurilor este determinată de formula:

(10)

Unde
- profit din vânzări pentru perioada,

- costul total pentru perioada.

Rentabilitatea costurilor caracterizează cât de mult profit din vânzări primește o întreprindere dintr-o rublă din costul total. De exemplu, dacă rentabilitatea costului este de 15%, atunci 15 copeici de profit din vânzări cade pe o rublă de costuri.

Rentabilitatea costurilor poate fi calculată atât pentru întreprindere în ansamblu pentru perioada respectivă, cât și pentru produse individuale, tipuri de produse și servicii. Acest lucru permite companiei să determine cel mai profitabil produs, produs, serviciu. Alți indicatori de profitabilitate sunt calculați pentru întreprindere în ansamblu.

Următorii trei indicatori de rentabilitate caracterizează eficiența utilizării proprietății întreprinderii: rentabilitatea activelor, rentabilitatea capitalului fix, rentabilitatea capitalului de lucru.

Rentabilitatea activelor. Acest indicator de profitabilitate caracterizează eficiența utilizării activelor totale ale întreprinderii. Activele unei întreprinderi includ active imobilizate și active curente.

Rentabilitatea activelor este determinată de formula:

(11)

Unde

- valoarea medie a activelor întreprinderii pe perioadă.

Valoarea medie a activelor întreprinderii pentru perioada este determinată de formula:

(12)

Unde
- valoarea activelor întreprinderii la începutul perioadei;

- valoarea activelor întreprinderii la sfârşitul perioadei.

Rentabilitatea activelor caracterizează câte unități de profit sunt primite pe unitatea de valoare a activului, indiferent de sursa fondurilor. Rentabilitatea activelor arată cât profit înainte de impozitare (profitul bilanţului) primeşte o întreprindere dintr-o rublă investită în activele întreprinderii. Dacă rentabilitatea activelor este de 25%, aceasta înseamnă că fiecare rublă investită în activele întreprinderii aduce 25 de copeici de profit înainte de impozitare. Cu cât randamentul activelor este mai mare, cu atât compania își folosește mai eficient activele.

Rentabilitatea capitalului fix (rentabilitatea activelor imobilizate). Acest indicator de profitabilitate caracterizează eficiența utilizării capitalului fix al întreprinderii. Capitalul fix reprezintă activele imobilizate ale întreprinderii.

Randamentul capitalului fix este determinat de formula:

(13)

Unde
- profit înainte de impozitare (profit bilanţ) pentru perioada;

- costul mediu al capitalului fix al întreprinderii pe perioada respectivă.

Costul mediu al capitalului fix al întreprinderii pentru perioada este determinat de formula:

(14)

Unde
- costul capitalului fix al întreprinderii la începutul perioadei;

- valoarea capitalului fix al întreprinderii la sfârşitul perioadei.

Rentabilitatea capitalului fix caracterizează cât profit înainte de impozitare (profit bilanţier) primeşte o întreprindere dintr-o rublă investită în active imobilizate. Dacă rentabilitatea capitalului fix este de 30%, aceasta înseamnă că fiecare rublă investită în activele imobilizate ale întreprinderii aduce 30 de copeici de profit înainte de impozitare.

Rentabilitatea capitalului de lucru. Acest indicator de profitabilitate caracterizează eficiența utilizării capitalului de lucru al întreprinderii.

Randamentul capitalului de lucru este determinat de formula:

(15)

Unde
- profit înainte de impozitare (profit bilanţ) pentru perioada;

- costul mediu al capitalului de lucru al întreprinderii pentru perioada respectivă.

Costul mediu al capitalului de lucru al unei întreprinderi pentru perioada este determinat de formula:

(16)

Unde
- costul capitalului de lucru al întreprinderii la începutul perioadei;

- costul capitalului de lucru al întreprinderii la sfârşitul perioadei.

Rentabilitatea capitalului de lucru caracterizează cât de mult profit înainte de impozitare primește o întreprindere dintr-o rublă investită în active circulante. Dacă rentabilitatea capitalului de lucru este de 17%, aceasta înseamnă că fiecare rublă investită în capitalul de lucru al întreprinderii aduce 17 copeici de profit înainte de impozitare.

Să luăm în considerare rentabilitatea capitalului propriu și a datoriei.

Randamentul capitalului propriu și capitalul datorat caracterizează eficiența utilizării capitalului investit într-o întreprindere.

Rentabilitatea capitalului propriu. Acest indicator caracterizează eficiența utilizării fondurilor proprii, care arată valoarea profitului net pe o rublă de fonduri proprii. Proprietarii de companii, în primul rând, nu sunt interesați de suma absolută a profitului net, ci de valoarea profitului care cade pe o rublă din fondurile proprii.

Rentabilitatea capitalului propriu al unei întreprinderi este determinată de formula:

(17)

Unde

- valoarea medie a capitalului propriu pentru perioada.

Costul mediu al capitalului propriu pentru perioada este determinat de formula:

(18)

Unde
- valoarea capitalurilor proprii la începutul perioadei;

- valoarea capitalului social la sfârşitul perioadei.

Randamentul capitalului propriu arată cât profit net primesc acționarii și proprietarii unei întreprinderi dintr-o rublă din fondurile proprii. De exemplu, dacă rentabilitatea capitalului propriu este de 70%, aceasta înseamnă că fiecare rublă investită de proprietar în afacere aduce 70 de copeici de profit net.

Rentabilitatea capitalurilor proprii ale unei întreprinderi este luată în considerare pentru a lua decizii cu privire la investirea fondurilor. Cu cât acest indicator este mai mare, cu atât este mai mare profit pe acțiune, cu atât dividendele potențiale sunt mai mari.

Rentabilitatea capitalului datoriei. Acest indicator caracterizează eficiența utilizării capitalului împrumutat investit în activitățile întreprinderii. Capitalul împrumutat include pasivele pe termen lung și pe termen scurt.

Rentabilitatea capitalului datoriei este determinată de formula:

(19)

Unde
- profitul net al intreprinderii pe perioada;

- valoarea medie a capitalului împrumutat pentru perioada respectivă.

Costul mediu al capitalului împrumutat al unei întreprinderi este determinat de formula:

(20)

Unde
- suma capitalului imprumutat la inceputul perioadei;

- suma capitalului imprumutat la sfarsitul perioadei.

Rentabilitatea capitalului împrumutat arată suma profitului net dintr-o rublă din fondurile împrumutate investite în activitățile întreprinderii. De exemplu, dacă rentabilitatea capitalului datoriei este de 50%, atunci fiecare rublă de fonduri împrumutate aduce 50 de copeici de profit net.

În tabelul () prezentăm principalii indicatori de rentabilitate.

Indicatori cheie de profitabilitate

Index	Unități
Rentabilitatea vânzărilor	% sau frec./frec.		arată cât profit din vânzări este conținut într-o rublă de venit
Returul costurilor	% sau frec./frec.		arată cât profit din vânzări primește întreprinderea dintr-o rublă din costul total
Rentabilitatea activelor	% sau frec./frec.		arată cât profit înainte de impozitare primește o întreprindere dintr-o rublă investită în activele întreprinderii
Rentabilitatea capitalului fix	% sau frec./frec.		arată cât profit înainte de impozitare primește o întreprindere dintr-o rublă investită în active imobilizate
Rentabilitatea capitalului de lucru	% sau frec./frec.		arată cât profit înainte de impozitare primește o întreprindere dintr-o rublă investită în active circulante
Rentabilitatea capitalului propriu	% sau frec./frec.		arată cât profit net primesc acționarii și proprietarii întreprinderii de la o rublă din fondurile proprii
Rentabilitatea capitalului datoriei	% sau frec./frec.		arată suma profitului net dintr-o rublă de fonduri împrumutate investite în activitățile întreprinderii

Să luăm în considerare un exemplu de calcul al indicatorilor de profitabilitate.

Exemplu. Există un bilanț agregat și o situație de profit și pierdere pentru întreprinderea XXX LLC.

Bilanțul agregat la 31 decembrie. 2011 întreprindere SRL "ХХХ", mii de ruble.

	Din 01.01. 2011	Din 31/12. 2011		Din 01.01. 2011	Din 31/12. 2011
I. Active imobilizate			III. Capital și rezerve
II. Active circulante			IV. sarcini pe termen lung
			V. Datorii curente

Declarația de profit și pierdere pentru 2011 a întreprinderii XXX LLC, mii de ruble.

Numele indicatorului	Pentru 2011
Costul vânzărilor
Profit brut
Cheltuieli de afaceri
Cheltuieli administrative
Profit (pierdere) din vânzări
Alt venit
Alte cheltuieli
Profit (pierdere) înainte de impozitare (BP)
Impozitul curent pe venit
Venit net (pierdere)	132281,6

Să calculăm fiecare indicator de profitabilitate separat.

Să determinăm profitabilitatea vânzărilor companiei:

Dacă rentabilitatea vânzărilor este de 22%, atunci 22 de copeici de profit din vânzări sunt conținute într-o rublă de venit.

Să determinăm rentabilitatea costurilor întreprinderii.

Dacă rentabilitatea costurilor este de 28%, atunci 28 de copeici de profit din vânzări cade pe o rublă de costuri.

Pentru a calcula rentabilitatea activelor, este necesar să se calculeze valoarea medie a activelor întreprinderii pentru 2011:

Rentabilitatea activelor pentru 2011 este determinată de formula:

Dacă rentabilitatea activelor este de 26%, atunci fiecare rublă investită în activele întreprinderii aduce 26 de copeici de profit înainte de impozitare.

Să determinăm rentabilitatea capitalului fix. Pentru a face acest lucru, mai întâi calculăm costul mediu al capitalului fix al întreprinderii pentru anul 2011 ca valoare medie pentru Secțiunea I a bilanţului (Active imobilizate):

Rentabilitatea capitalului fix (rentabilitatea activelor imobilizate) se calculează folosind formula:

Cu valoarea obținută a rentabilității capitalului fix, fiecare rublă investită în activele imobilizate ale întreprinderii aduce o rublă 98 copeici de profit înainte de impozitare.

Să calculăm rentabilitatea capitalului de lucru. Definim costul mediu al capitalului de lucru al unei întreprinderi pentru anul 2011 ca fiind valoarea medie pentru Secțiunea II a bilanţului (Active circulante):

Pe baza capitalului de lucru mediu calculat și a profitului din bilanţ (profit înainte de impozitare), calculăm rentabilitatea capitalului de lucru:

Dacă rentabilitatea capitalului de lucru este de 30%, atunci întreprinderea primește 30 de copeici de profit înainte de impozitare pentru fiecare rublă investită în activele curente ale întreprinderii.

Costul mediu al capitalurilor proprii pentru anul 2011 se calculează ca valoare medie pentru Secțiunea III a bilanțului (Capital și rezerve) pentru anul 2011:

Rentabilitatea capitalului propriu al întreprinderii pentru anul 2011 este determinată de formula:

Randamentul capitalului propriu egal cu 28% înseamnă că o rublă de capital investit în activitățile întreprinderii aduce 28 de copeici de profit net.

Să luăm în considerare calculul indicatorului rentabilității capitalului datoriei. Să calculăm costul mediu al capitalului împrumutat al unei întreprinderi pentru 2011 ca valoare medie pentru secțiunea IV (Datorii pe termen lung) și secțiunea V (Datorii pe termen scurt) din bilanţ:

Să determinăm rentabilitatea capitalului de datorie pentru 2011:

Randamentul calculat al capitalului împrumutat arată că o rublă de fonduri împrumutate aduce companiei 85,5 copeici de profit net.

Pe baza calculelor efectuate, vom întocmi un tabel care va reflecta valorile obținute ale indicatorilor de profitabilitate pentru întreprinderea XXX LLC.

Indicatorii de profitabilitate ai întreprinderii XXX LLC pentru 2011

Aceste tabele ne permit să concluzionam că toți indicatorii de profitabilitate ai întreprinderii XXX LLC sunt pozitivi și au valori destul de ridicate, astfel încât activitățile întreprinderii pentru anul 2011 pot fi considerate eficiente. Compania are posibilitatea de a compara indicatorii de profitabilitate ai perioadei analizate cu indicatorii de profitabilitate din anii anteriori. Dacă calculați indicatorii de profitabilitate ai unei anumite întreprinderi pentru 2009 și 2010, puteți identifica dinamica modificărilor indicatorilor. Acest lucru va permite întreprinderii să ia decizii de management adecvate pentru a schimba situația.

Rentabilitatea este un indicator financiar și economic relativ care are proprietatea de comparabilitate, prin urmare, poate fi folosit și la compararea diferitelor entități de afaceri. Cu toate acestea, puteți compara întreprinderile implicate în același tip de activitate, adică întreprinderile care sunt concurente. În acest sens, apare o anumită dificultate în obținerea de informații despre performanța întreprinderilor concurente. Prin urmare, mediile industriei sunt, de asemenea, folosite ca bază pentru comparație. Informațiile statistice conțin date privind indicatorii rentabilității vânzărilor (rentabilitatea cifrei de afaceri) și rentabilitatea activelor. Fiecare întreprindere are posibilitatea de a-și compara indicatorii cu indicatorii de rentabilitate medie a industriei. Tabelul arată dinamica indicatorului rentabilitatea activelor pentru perioada 2003-2011.

Rentabilitatea activelor organizațiilor pe tip de activitate 1

Index
Total în economie
Agricultura, vânătoarea și silvicultura
Pescuit, piscicultură
Minerit
Industrii manufacturiere
Productie si distributie de energie electrica, gaz si apa
Constructie
Comerț cu ridicata și cu amănuntul
Hoteluri și restaurante
Transport si comunicatii
Activitati financiare
Tranzacții imobiliare, închiriere și prestare de servicii
Administratie publica si securitate militara; frica socială.
Educaţie
Servicii de sănătate și servicii sociale
Furnizare de alte servicii utilitare si personale

Comparația dintre media industriei și indicatorul de rentabilitate reală, calculată pe baza datelor întreprinderii, vă permite să înțelegeți dacă întreprinderea este sub sau peste media industriei; dacă este mai mic, atunci acesta este un „semnal” pentru întreprindere cu privire la necesitatea de a lua decizii de management adecvate.

SARCINI PRACTICE PE TEMA 1

EXERCITIUL 1. Compania produce si comercializeaza produse omogene. 10.000 de unități au fost vândute într-un an. la un preț de 450 de ruble. pentru o unitate. Costul produselor vândute este de 2.000.000 RUB. Costurile asociate cu vânzarea produselor s-au ridicat la 800 de mii de ruble. Alte venituri ale întreprinderii - 800.000 de ruble. Alte cheltuieli ale întreprinderii - 900.000 de ruble. Rentabilitatea activelor – 25%. Activele circulante reprezintă 40% din valoarea totală a activelor întreprinderii. Determinați: rentabilitatea vânzărilor, rentabilitatea costurilor, rentabilitatea capitalului fix, rentabilitatea capitalului de lucru.

EXERCITIUL 1. Compania produce si comercializeaza produse omogene. Pe parcursul anului au fost vândute 12.000 de unități. la un preț de 1000 de ruble. pentru o unitate. Costul produselor vândute este de 6.000.000 RUB. Costurile asociate cu vânzarea produselor s-au ridicat la 2.000.000 RUB. Alte venituri ale întreprinderii - 1.000.000 de ruble. Alte cheltuieli ale întreprinderii - 1.500.000 de ruble. Impozitul pe venit – 20%. Rentabilitatea capitalului propriu – 10%. Soldul valutar - 50.000.000 de ruble. Determinați: rentabilitatea vânzărilor, rentabilitatea costurilor, rentabilitatea capitalului datoriei.

Cel mai important scop al oricărei activități comerciale este utilizarea cât mai productivă a fondurilor și resurselor investite inițial în afacere sau atrase în timpul procesului de muncă. Este evident că oamenii de afaceri și investitorii sunt interesați în primul rând de întreprinderile care primesc mai mult profit proporțional cu capitalul angajat: pentru a prezenta această calitate în termeni numerici de înțeles, este necesar să se calculeze profitabilitatea.

Cu cuvinte simple, profitabilitatea este un criteriu condiționat care ajută la determinarea eficienței gestionării resurselor investite într-o întreprindere, a rentabilității costurilor asociate cu fabricarea și vânzarea produselor. Calcularea profitabilității pare să fie una dintre principalele operațiuni premergătoare investiției într-o anumită companie, modernizarea producției, îmbunătățirea calificării personalului și alte măsuri care cresc costurile proprietarilor de afaceri.

Ce este profitabilitatea?

Analiștii consideră indicatorii de profitabilitate ca fiind parametri care le permit să evalueze performanța activităților de afaceri cu un anumit grad de fiabilitate. Cu cuvinte simple, profitabilitatea este o formulă care reprezintă vizual productivitatea utilizării unor astfel de resurse ale întreprinderii în afaceri precum:

• Baza materiala si tehnica;
• Posibilitățile forței de muncă;
• Organizarea aprovizionării cu materii prime;
• Organizarea canalelor de vânzare;
• Managementul financiar al întreprinderii;
• Alte resurse materiale și intangibile.

Compararea profiturilor, a volumelor de vânzări și a altor indicatori fizici pentru companii cu dimensiuni sau specializări diferite este oarecum incorectă: o întreprindere mică în unele situații poate fi mult mai eficientă decât o preocupare gigantică cu miliarde de cifre de afaceri. Folosind indicatori de rentabilitate, această comparație devine mai corectă, deoarece astfel de coeficienți sunt calculați în termeni relativi.

În termeni simpli, profitabilitatea este un exemplu care simbolizează rentabilitatea afacerii și demonstrează valoarea veniturilor generate pentru fiecare rublă investită într-o afacere. Din punct de vedere economic, aici puteți vedea analogii binecunoscute cu eficiența: în cazul general, indicatorul este calculat ca raport dintre valoarea profitului și suma tuturor costurilor de producție și neproducție pentru o perioadă specificată. de timp. Prin urmare, profitabilitatea este proporția dintre veniturile și cheltuielile unei companii.

Formula folosită pentru calcularea coeficientului este destul de primitivă, dar valorile obținute nu pot fi evaluate în termeni absoluti. Aici este necesar să se analizeze dinamica, comparând indicatorii de performanță pentru diferite perioade, diferite condiții externe și interne. Uneori, o afacere inițial promițătoare se transformă într-una neprofitabilă tocmai din cauza utilizării incorecte a valorilor calculate pentru a determina volumele critice de producție și vânzări.

De ce trebuie să determinați profitabilitatea?

Rentabilitatea ar trebui considerată unul dintre indicatorii cheie utilizați pentru a analiza activitățile unei întreprinderi și a determina productivitatea capitalului investit în afacere. Pentru claritate, se calculează ca procent: cu cât valoarea coeficientului este mai mare, cu atât rentabilitatea este mai mare.

În ce situații poate fi util acest indicator:

1. Întocmirea unui plan de afaceri. Datorită calculului rentabilității, se pot trage concluzii despre calitatea elaborării tuturor detaliilor planului de afaceri și fezabilitatea implementării acestui proiect;
2. Prețuri. Folosind indicatori de rentabilitate, oamenii de afaceri determină reducerea acceptabilă a prețurilor la produse, cu scopul de a cuceri piața sau de a obține avantaje competitive;
3. management. Analizând indicatorii de rentabilitate ai unei întreprinderi la diferite intervale de timp, este posibilă identificarea problemelor în organizarea proceselor de afaceri;
4. Prognoza veniturilor. Cunoașterea profitabilității medii permite managerului să prezică destul de exact profitul perioadelor viitoare;
5. Justificarea necesității de investiție. Luând în considerare valoarea investiției și rentabilitatea medie a unei mici afaceri, investitorii determină eficacitatea și fezabilitatea investiției;
6. Determinarea valorii întreprinderii. Nivelul de profitabilitate, combinat cu lichiditatea, determină valoarea companiei atunci când vinde o afacere.

În plus, este necesar să se calculeze indicatori de rentabilitate a afacerii pentru a efectua o analiză comparativă cu eficiența concurenților, atunci când se atrage finanțarea prin datorii, înainte de implementarea oricăror proiecte sau stăpânirea producției unui nou tip de produs.

Tipuri de profitabilitate

Un om de afaceri care dorește să-și facă o idee adecvată despre starea actuală a întreprinderii trebuie să utilizeze mai mulți indicatori de profitabilitate diferiți. Datorită analizei lor, este posibil să se analizeze cuprinzător situația, să identifice zonele cu probleme sau procesele de afaceri și să se evalueze eficiența utilizării tuturor resurselor disponibile.

Cel mai adesea se calculează următorii coeficienți:

1. Rentabilitatea vânzărilor;
2. Rentabilitatea producției;
3. Rentabilitatea anumitor tipuri de produse;
4. Rentabilitatea activelor întreprinderii;
5. Randamentul investițiilor;
6. Rentabilitatea capitalurilor proprii;
7. Rentabilitatea mijloacelor fixe;
8. Rentabilitatea personalului.

Pentru a obține acești indicatori, nu este nevoie să desfășurați activități sau cercetări speciale - toate datele sursă pot fi găsite în documentele contabile obișnuite. La calcularea profitabilității unei afaceri nou create, se folosesc statistici pentru un anumit segment de piață și rapoarte publicate de concurenți în domeniul public.

Rentabilitatea vânzărilor (ROS)

Rentabilitatea vânzărilor este raportul dintre veniturile primite din vânzarea tuturor bunurilor sau serviciilor și veniturile totale ale companiei. În acest fel, puteți determina cota de profit care cade pe fiecare rublă câștigată de un antreprenor.

Acest coeficient este utilizat în procesul de stabilire a prețurilor și în evaluarea costurilor totale ale întreprinderii. Cu toate acestea, pentru a vă face o idee despre performanța unei companii, este necesar să comparați ROS cu cele ale organizațiilor care operează în aceeași industrie și produc produse similare. Puteți calcula profitabilitatea unei afaceri în vânzări în felul următor:

ROS = (profit înainte de impozitare / venituri din vânzări) x 100%.

Uneori, pentru o analiză mai precisă, calculele folosesc suma profitului net, care este venitul final al întreprinderii minus toate costurile, precum și plățile de impozite și împrumuturi.

Rentabilitatea producției

Rentabilitatea producției este raportul dintre valoarea profitului (brut sau net) și suma totală a costurilor asociate cu fabricarea produselor. Prin calcularea acestui coeficient, puteți estima ponderea venitului pe care o primește întreprinderea pentru fiecare rublă cheltuită și puteți determina eficiența utilizării capitalului.

Rentabilitatea producției este calculată atât pentru companie în ansamblu, cât și pentru diviziile sale individuale. Așa determină fezabilitatea desfășurării activităților într-o direcție sau alta, mai ales dacă întreprinderea funcționează simultan în mai multe domenii. Calcularea profitabilității unei afaceri de producție arată astfel:

RP = (profit / (costul mijloacelor fixe + valoarea capitalului de lucru)) x 100%.

Returul produsului (ROM)

Acest coeficient este definit ca raportul dintre veniturile primite din vânzarea produselor și costurile totale ale producției și vânzării acestora. În acest fel puteți estima cota din profit care cade pe fiecare rublă investită în costul produsului. ROM este un indicator destul de flexibil care vă permite să justificați fezabilitatea producerii atât a întregii game de mărfuri, cât și a grupurilor individuale, precum și a anumitor tipuri de produse. Cum să determinați profitabilitatea unui anumit tip de produs:

ROM = (profit din vânzările de produse / costul produsului) x 100%.

Rentabilitatea activelor (ROA)

Acest indicator demonstrează în mod clar productivitatea utilizării activelor companiei pentru a obține profit, eficacitatea strategiei de gestionare a activelor deținute de întreprindere și rambursarea unei afaceri care își folosește propriile resurse. La calcularea ROA, este necesar să se ia în considerare toate activele curente și imobilizate disponibile organizației sau atrase de aceasta în procesul de desfășurare a afacerilor. Formula de calcul a rentabilității afacerii în ceea ce privește eficiența utilizării resurselor întreprinderii arată astfel: ROA = (profit net / valoarea medie a activului pe perioadă) x 100%.

Prin calcularea regulată a acestui raport, puteți identifica un activ nonprofit și puteți lua o decizie cu privire la vânzarea, modernizarea sau închirierea acestuia.

Rentabilitatea investiției (ROI)

Rentabilitatea investiției este raportul dintre venitul primit în timpul procesului de investiție și valoarea capitalului investit inițial. În acest fel, puteți determina destul de precis profitul pe care îl aduce fiecare rublă investită în întreprindere. Cum se calculează profitabilitatea afacerii în ceea ce privește eficiența utilizării investițiilor atrase:

ROI = (profit net + (preț de vânzare a activelor - preț de cumpărare a activului) / preț de achiziție a activului) x 100%.

Dacă, din cauza caracterului incomplet al proiectului, prețul final al activului este necunoscut, atunci când calculați, trebuie să luați un indicator egal cu valoarea acestuia la începutul investiției. Un ROI mai mare decât zero indică caracterul adecvat al alocării capitalului, în timp ce valorile negative indică pierderi iminente.

Rentabilitatea capitalului propriu (ROE)

Raportul ROE este definit ca raportul dintre profitul net al unei companii și capitalul propriu. Acest indicator ajută investitorii să evalueze productivitatea utilizării fondurilor companiei și corectitudinea strategiei de gestionare a resurselor acesteia. Cum se calculează profitabilitatea afacerii în termeni de eficiență în atragerea capitalului propriu:

ROE = (profit net pe an / capital propriu) x 100%.

Atunci când decideți cu privire la finanțarea prin datorii pentru o organizație, acest raport trebuie comparat cu rata la un împrumut bancar. Dacă ROE este mai mare, atunci împrumutul poate fi considerat adecvat și justificat din punct de vedere economic. În caz contrar, pentru a evita pierderile, este mai bine să refuzați strângerea de fonduri.

Rentabilitatea mijloacelor fixe (ROFA)

Calculul coeficientului de rentabilitate a mijloacelor fixe are ca scop evaluarea productivității utilizării acestora în activitatea economică a întreprinderii. Mijloacele fixe sunt considerate a fi toate obiectele implicate direct sau indirect în procesul de fabricație a produselor care nu își schimbă forma inițială. Cu alte cuvinte, acestea includ:

• Clădiri și structuri industriale și de depozitare;
• Mașini-unelte, echipamente și unități;
• Camioane și echipamente de încărcare;
• Autoturisme si vehicule pentru transportul de pasageri;
• Mobilier de birou și echipamente de birou;
• Dispozitive și instrumente scumpe.

ROFA = (profit net / costul mijloacelor fixe) x 100%.

Rentabilitatea personalului (ROL)

Rentabilitatea personalului este raportul dintre profitul net primit pentru o anumită perioadă și numărul total de angajați care lucrează la întreprindere la acel moment. În acest fel, se determină personalul optim al organizației, permițându-i să obțină venituri maxime la costuri minime.

Acest indicator al profitabilității afacerii poate fi calculat după cum urmează:

ROL = (profit net/numar de angajati in intreprindere).

Împreună cu acest indicator, economiștii calculează adesea și alte rate de profitabilitate mai informative:

• Raportul dintre costurile de întreținere ale angajaților și profiturile companiei;
• Raportul dintre costurile de întreținere a oricărei divizii sau sucursale la profitul primit de acestea;
• Rentabilitatea personală a unui angajat este raportul dintre cheltuielile asociate acestuia și veniturile aduse de specialist la bugetul întreprinderii.

Astfel, ROL vă permite să obțineți cea mai mare productivitate prin identificarea departamentelor și sucursalelor care trebuie reduse sau extinse.

Calculul pragului de rentabilitate

Explicând în cuvinte simple care este profitabilitatea unei întreprinderi, nu se poate să nu menționăm un parametru atât de important pentru afaceri precum pragul de rentabilitate. Indică volumul minim de vânzări care este necesar pentru a acoperi toate costurile asociate cu producția și comercializarea produselor. Cu alte cuvinte, coeficientul ajută un om de afaceri să calculeze nivelul vânzărilor la care întreprinderea va funcționa „la zero”, fără profit, dar și fără pierderi.

Punctul de rentabilitate în unele surse este numit pragul de rentabilitate sau pragul de rentabilitate (BEP). Pentru a determina limita inferioară a volumului vânzărilor, după depășirea căreia afacerea va începe să genereze venituri, utilizați următoarea formulă:

BEP = (costuri fixe) x (venituri) / (venituri) – (costuri variabile).

Astfel, pragul de rentabilitate este afectat direct de costul unei unitati de marfa, precum si de costurile fixe si variabile in toate etapele de fabricatie si comercializare a produselor. Când acești parametri se modifică, valoarea coeficientului se modifică imediat: în special, o creștere a BEP indică probleme în procesul de obținere a profitului sau indică o creștere a costurilor de producție.

În plus, calcularea pragului de rentabilitate vă permite să:

1. Evaluează marja de siguranță a afacerii;
2. Identificarea problemelor legate de organizarea proceselor de afaceri;
3. Determinați fezabilitatea investiției într-un proiect care se așteaptă să se achite numai în perioada următoare;
4. Calculați prețurile atunci când volumul vânzărilor crește sau scade;
5. Determinați pragul acceptabil pentru reducerea veniturilor fără riscul de pierderi.

Factori care afectează profitabilitatea

Evident, orice antreprenor este interesat să creeze o afacere cu profitabilitate ridicată. Cu toate acestea, simpla calculare a coeficienților principali nu este suficientă pentru a rezolva această problemă, deoarece valoarea fiecărui indicator este influențată de mulți factori externi și interni.

Primele includ:

1. Locație geografică. Caracteristicile regionale au un impact semnificativ asupra politicii de prețuri a întreprinderii, iar distanța acesteia față de furnizori și consumatori determină volumul costurilor de transport și depozitare;
2. Nivelul competiției. Markup-ul pe produse și profitul întreprinderii depind de activitatea concurenților și de necesitatea combaterii dumpingului;
3. Conditiile magazinului. Într-o anumită măsură, costul unui produs este determinat de starea generală a lucrurilor din industrie, de puterea de cumpărare a clienților și de nivelul general al cererii pentru un anumit tip de produs;
4. Politica fiscală. Evident, valoarea deducerilor fiscale afectează direct profitul net al companiei;
5. Situatie politica. Datorită influenței factorilor politici, prețurile la materiile prime importate se modifică, piețele externe se deschid sau se închid;
6. Tarifele contrapartidelor. Valoarea costurilor generale depinde de costul serviciilor furnizate întreprinderii de către contractori;
7. Prețurile furnizorilor de materii prime. De asemenea, costul unui produs este determinat de prețurile furnizorilor de materii prime și materiale necesare producerii acestuia.

Printre factorii interni care determină profitabilitatea afacerilor în Rusia, se face o distincție între producție și non-producție.

Categoria non-producție include în principal:

1. Eficienta logistica. Cheltuielile antreprenorului depind de corectitudinea și eficiența organizării proceselor de livrare a materiilor prime și a produselor finite;
2. Eficacitatea marketingului. Costul atragerii unui client depinde de metoda de publicitate și de calitatea materialelor publicitare;
3. Măsuri de protecție a mediului. Cheltuielile companiei pot crește dacă este necesar să se ia măsuri pentru neutralizarea sau prevenirea impactului producției asupra mediului;
4. Conditii de lucru. Prin asigurarea angajaților cu infrastructura necesară, productivitatea muncii crește, ceea ce duce la o reducere a costurilor;
5. Politica financiară a întreprinderii. Profitul companiei depinde parțial de mărimea markup-ului la bunuri, materii prime sau servicii, precum și de disponibilitatea reducerilor și promoțiilor;
6. Reputația de afaceri a companiei. Loialitatea furnizorilor și clienților influențează cu siguranță rezultatul afacerii.

În cele din urmă, ar trebui să luăm în considerare factorii de producție de care depinde în mare măsură profitabilitatea întreprinderilor mici din Rusia:

• Volumul cifrei de afaceri comerciale. Prin creșterea volumului vânzărilor, menținând în același timp un markup constant, compania poate obține mai mult profit;
• Structura cifrei de afaceri comerciale. Introducerea de noi articole în sortiment duce la creșterea numărului de clienți prin extinderea publicului țintă, iar îmbunătățirea calității produsului vă permite să setați un markup mai mare;
• Organizarea procesului de vânzare. Pentru cresterea volumului vanzarilor, se recomanda si folosirea celor mai progresive si moderne metode de marketing;
• Compoziția cantitativă și calitativă a personalului. Creșterea capacității de producție depinde de disponibilitatea unui număr suficient de muncitori calificați;
• Productivitatea muncii. Odată cu creșterea productivității muncii, ponderea costurilor generale pe unitatea de producție scade;
• Starea materialului și a bazei tehnice. O companie cu echipamente moderne își poate crește cifra de afaceri. În același timp, uzura mijloacelor fixe împiedică acest proces.

Cum să creștem profitabilitatea?

Rentabilitatea ridicată este un avantaj competitiv semnificativ pe piața actuală. Desigur, un antreprenor trebuie să acorde atenție tuturor factorilor care afectează direct sau indirect valoarea acestui indicator, inclusiv fluctuațiile sezoniere ale cererii, valoarea costurilor de producție, activitățile concurenților, modificările ponderii defectelor în producția totală, returnări și opriri forțate ale liniei de producție cauzate din diverse motive. Enumerând cele mai comune tehnologii folosite pentru a rezolva problema creșterii profitabilității, trebuie menționat:

• Creșterea artificială a rentabilității. Atunci când planificați creșterea prețurilor de vânzare, trebuie să luați în considerare atât situația generală de pe piață, cât și competitivitatea produsului;
• Capacitate de producție crescută. Modernizarea echipamentelor sau achiziționarea de noi mașini automate va crește capacitatea de producție și va economisi resursele de muncă;
• Îmbunătățirea calității produsului. De asemenea, modernizarea liniilor tehnologice poate duce la o creștere a calității produsului și o creștere a cererii pentru acesta;
• Îmbunătățirea strategiei de marketing. O extindere semnificativă a publicului țintă se realizează prin alegerea celor mai eficiente metode de promovare;
• Reducerea costurilor. O întreprindere trebuie să caute constant furnizori care sunt dispuși să ofere materii prime, materiale și servicii de calitate similară la un preț mai mic. Evident, acest lucru va duce la costuri mai mici;
• Costuri reduse cu salariile. Companiile mari nu își reduc personalul, ci îl transferă în alte regiuni și țări unde pot găsi forță de muncă ieftină.

Cele mai profitabile tipuri de afaceri

Când compilați o evaluare a profitabilității afacerii în Rusia 2018, trebuie să înțelegeți că diferiți indicatori sunt considerați normali în diferite industrii. Ratele ridicate nu sunt neapărat caracteristice celor mai profitabile tipuri de activități: uneori doar datorită profitabilității crescute o companie își poate compensa riscurile. Deci, în domeniul producției industriale, indicatorii medii sunt următorii:

• Exploatarea sistemelor de transport pentru petrol și gaze - 90%;
• Producția de ciment - 85%;
• Producția de îngrășăminte agricole - 85%;
• Metalurgie neferoasă - 65%;
• Producția de metal laminat - 40%.

În domeniul financiar și al serviciilor bancare, lista tipurilor de afaceri cu rentabilitate ridicată în 2018 cuprinde:

• Servicii de compensare - 70%;
• Servicii de brokeraj pe piețele financiare - 60%;
• Mentinerea registrelor valorilor mobiliare - 45%.

În sfârșit, în sfera producției de bunuri pentru populație, următoarele arată atractive:

• Producția de produse din tutun - 45%;
• Producția de bere - 30%;
• Productia de aparate electrocasnice - 25%.

De unde știi în ce afacere profitabilitatea ridicată este o caracteristică integrală a activității? De obicei, astfel de indicatori sunt tipici pentru nișele în care marcajul acceptabil pentru un produs este de sute și mii de procente. Acest lucru este posibil având în vedere prezența simultană a cererii crescute și a nivelurilor scăzute de concurență.

Teoretic, un markup mare este realizabil în orice afacere: pentru a realiza acest lucru, ar trebui să produci sau să vinzi piese sau bunuri de designer care pretind exclusivitate. Cu toate acestea, unele tipuri de produse sunt considerate cu marjă mare din motive obiective: cu un cost redus, sunt extrem de solicitate în rândul clienților.

Video pe tema

Ce tipuri de afaceri se potrivesc acestei descrieri:

• Vanzare de lenjerie intimă. Vânzătorii adaugă 250–300% la costul mărfurilor în segmentul de preț mediu. Când vindeți lenjerie de designer și exclusivă, markup crește la 1000–1200%;
• Vand ochelari. Markup la ochelarii obișnuiți este de 300%, în timp ce ramele și ochelarii de soare sunt vândute cu o marjă de până la 500%;
• Vând vată de zahăr. Printre alte tipuri de fast-food, vata de zahăr se caracterizează prin cel mai mare markup, ajungând uneori la 4000%;
• Vând floricele de porumb. Marajul mediu pentru floricelele obișnuite este de 600%. Când adăugați umpluturi aromatizante, crește la 1000%;
• Vanzare de bijuterii. Modelele de masă sunt vândute la un markup de 300%. Bijuteriile de designer și mărfurile realizate manual aduc un om de afaceri până la 1000% profit;
• Cafenea. Cafeaua este de obicei vândută la un markup de 400%. Adăugând deserturi, profitabilitatea vânzărilor poate crește cu până la 600%;
• Vanzare de articole de nunta. Ei nu se zgârcesc cu bunurile de nuntă, de care profită comercianții, vânzându-le la un markup de 350–500%;
• Vânzarea de khinkali. Pentru a pregăti felul de mâncare, folosesc ingrediente accesibile, ieftine, astfel încât markup ajunge la 300%;
• Florarie. De obicei, florile sunt vândute cu un markup de 200–250%, iar de sărbători o cresc la 600–800%;
• Vand inghetata. Marja medie la vânzarea de înghețată este de 250%. Punctele din centrele comerciale o cresc uneori la 600–800%;
• Casă de clătite. Ingredientele pentru prepararea preparatului sunt, de asemenea, ieftine, ceea ce vă permite să setați un marcaj de până la 300%;
• Smoothie bar. Băuturile din fructe și legume sunt poziționate ca elemente ale unei diete sănătoase, astfel încât markup-ul lor ajunge la 1000%.

Concluzie

Atunci când se calculează indicatorii de profitabilitate, este necesar să se înțeleagă că aceștia nu reprezintă întotdeauna caracteristici cu drepturi depline ale întreprinderii. Astfel, în cazul investițiilor pe termen lung, valorile coeficienților se dovedesc a fi scăzute, așa că trebuie să fie calculate pentru diferite perioade și diferite condiții. În plus, activele își schimbă de obicei valoarea în timp: în consecință, un calcul efectuat pe baza unor parametri măsurați o singură dată se poate dovedi a fi incorect.

În cele din urmă, un singur raport de profitabilitate nu ne permite să evaluăm pe deplin riscurile care însoțesc activitățile unei anumite întreprinderi. Pentru a vă face o idee adecvată asupra performanței companiei, pe lângă acest instrument, trebuie să utilizați și alte metode de analiză - de exemplu, calcularea stabilității financiare, studierea structurii costurilor, analiza eficienței managementului și multe altele.

20 votat. Nota: 4,95 din 5)

Pentru toți, fără excepție, proprietarii și managerii de întreprinderi, organizații sau companii, neprofitabilitatea este cel mai groaznic cuvânt. Acest fenomen indică ineficiența activității antreprenoriale, care duce nu numai la lipsa profitului, ci și la îndatorare.

Ce este profitabilitatea și de ce este importantă?

Indicatorul de profitabilitate este cel mai semnificativ, deoarece ilustrează profitabilitatea organizației. Atunci când îl analizează, experții studiază cifrele reale în acest moment și dinamica modificărilor indicatorului pentru perioadele precedente. Valoarea este determinată de raportul dintre profitul net și suma cheltuielilor.

O întreprindere profitabilă prezintă un indicator pozitiv, adică profiturile sale depășesc cheltuielile. Neprofitabilitatea unei întreprinderi este, cu alte cuvinte, neprofitabilitatea acesteia. De fapt, neprofitabilitatea este o valoare a unui indicator mai mică de unu.

De ce să analizăm profitabilitatea negativă?

Strict vorbind, ele sunt numite condiționat, subliniind ineficiența întreprinderii. Dacă analiza indicatorilor economici relevă nerentabilitate, aceasta înseamnă că există deficiențe în procesul de producție, marketing sau strategie de management. Valoarea numerică a profitabilității negative arată cât de dificilă este situația în companie și, de asemenea, ilustrează în mod clar imposibilitatea funcționării ulterioare a organizației ca de obicei (la urma urmei, dacă cheltuielile depășesc profiturile, problema se agravează doar în timp).

Care este neprofitabilitatea unei întreprinderi în anumite categorii?

O scădere generală a profitabilității poate fi cauzată de influența unuia sau mai multor factori. Pentru a identifica „legăturile slabe” și pentru a afla intensitatea impactului acestora asupra nerentabilității generale a întreprinderii, economiștii recurg la calcularea indicatorilor de personal, mijloace fixe, produse, vânzări și multe alte categorii.

Acestea se determină prin înlocuirea sumei cheltuielilor totale în numitorul fracției (profit/cheltuieli totale) cu costurile de întreținere a personalului, costul activelor de producție și costul de producție.

Ce indică randamentul scăzut al vânzărilor?

Lipsa profitului din vânzarea produselor fabricate indică prezența unei erori în calcularea prețurilor. Neprofitabilitatea a apărut din cauza prețului scăzut, care nu acoperă costurile de fabricație, transport și publicitate a mărfurilor.

Creșterea valorii profitabilității negative este proporțională Dacă vorbim de un indicator de minus 20% sau mai puțin, atunci managerul ar trebui să se gândească serios la introducerea de inovații și măsuri radicale. În caz contrar, afacerea va trebui să se închidă.

Aceeași situație se observă la calcul, însă numitorul devine costurile și vânzările de produse în termeni monetari.

Personalul joacă un rol important în activitățile oricărei organizații. Mai exact, are cea mai mare contribuție la succesul sau eșecul financiar al întreprinderii. arată cât de mult plătesc costurile de întreținere a angajaților și locurile de muncă ale acestora.

În caz de performanță dezamăgitoare sau de-a dreptul scăzută, managerul este obligat să ia măsuri pentru reducerea costurilor sau creșterea productivității angajaților. Economiile pot fi realizate prin reducerea plăților (bonusuri, bonusuri, remunerații) sau prin concedierea unei părți din personal.

În același timp, introducerea unei discipline stricte și îmbunătățirea sistemului de motivare poate crește rapid indicatorii cheie.

Neprofitabilitatea este un semn de avertizare pentru investitori

Investind în dezvoltarea unei întreprinderi, investitorul se așteaptă să primească ulterior.În conformitate cu termenii acordului, i se oferă informații fiabile despre gestionarea nereușită și problemele financiare ale proprietarului organizației.

Deoarece neprofitabilitatea este un profit negativ, valoarea acțiunilor companiei va scădea în curând foarte mult. Majoritatea investitorilor cu experiență nu așteaptă ca situația să se înrăutățească și retrag fonduri din proiect.

În același timp, în unele cazuri este logic să așteptați ca prețul acțiunilor să se niveleze și să se stabilizeze: de exemplu, în cazul nerentabilității temporare, care va dispărea atunci când pierderile și cheltuielile vor fi reduse.

Instrucțiuni

Formula pentru rentabilitatea (eficiența generală) a unei întreprinderi arată astfel: R = (P / E)*100%, unde
P – rezultate finale utile în termeni monetari;
E – costurile pentru atingerea acestui rezultat în termeni monetari.
Trebuie remarcat faptul că în raport cu o întreprindere sau cu activitățile unui antreprenor privat, profitabilitatea este calculată pe o anumită perioadă de timp - cel mai adesea este o lună, un trimestru sau un an. În acest caz, rezultatele și costurile finale pentru perioada de timp selectată corespund exact indicatorilor de bilanţ pentru perioada corespunzătoare (venituri, respectiv cheltuieli). Aceeași regulă este valabilă pentru grup și chiar pentru industrie în ansamblu. Adevărat, în acest caz va trebui să recurgeți adesea la estimări și erori statistice.

Luați de exemplu o mică agenție care vinde bilete la concerte și spectacole. Este necesar să se calculeze profitabilitatea sa trimestrială. Condițiile sarcinii sunt de așa natură încât agenția acționează ca intermediar și nu are nevoie de propriile bilete. Are: un director, un contabil, 12 distribuitori de bilete cu normă întreagă și 70 liber profesioniști și 4 șoferi cu vehicule proprii. Din când în când agenția apelează la ajutorul consultanților juridici. Agentia are si propriul birou de vanzari.

Întreprinderile care produc produse determină în mod independent mărimea profitabilității și prețul produselor, cu excepția doar a anumitor tipuri de activități: furnizarea de servicii funerare, diferite tipuri de transport. Pentru aceste tipuri de activități, agențiile guvernamentale au stabilit niveluri de profitabilitate.

Atunci când stabilesc nivelul prețurilor în condițiile pieței, întreprinderile sunt nevoite să se concentreze pe prețurile pieței dacă producătorul nu este un monopolist. Prin urmare, posibilitățile de determinare a rentabilității sunt limitate.

Pentru a crește cantitatea de produse produse și vândute, este necesar să se includă un preț mic în preț, atunci nivelul prețului va fi mai mic decât cel al concurenților. Și în acest caz, compania producătoare primește un avantaj suplimentar pe piață, iar creșterea vânzărilor crește brusc. Iar odată cu creșterea dimensiunii activității, costul mediu scade datorită distribuției constantelor pe un număr crescut de produse. Drept urmare, se generează o sumă mare de profit datorită rulării mai rapide a fondurilor.

Notă

O scădere a profitabilității este cauzată de nerealizarea țintei de profit și de o creștere a activelor de producție.

Sfaturi utile

Cel mai dificil moment în timpul stabilirii prețului este justificarea și determinarea profitabilității produsului, care este inclusă în prețul produsului. Pe de o parte, profitabilitatea ar trebui să ofere companiei suma dorită de profit, iar pe de altă parte, ar trebui să îi permită să acționeze ca un participant deplin pe piață.

Surse:

• rata de rentabilitate

Sfatul 7: Cum se calculează rentabilitatea capitalului propriu

Rentabilitatea capitalurilor proprii este cel mai important indicator al eficienței unei întreprinderi. Ca și alți indicatori de rentabilitate, este o valoare relativă și determină randamentul capitalului propriu.

Instrucțiuni

Indicatorul de rentabilitate a capitalurilor proprii caracterizează valoarea profitului pe care proprietarii întreprinderii îl primesc din capitalul lor investit. Se calculează ca raport dintre profitul rămas la dispoziția societății, înmulțit cu 100, la volumul capitalului social (Secțiunea a III-a din bilanţ). Dinamica acestui indicator influențează nivelul cotațiilor și arată calitatea managementului capitalului avansat.

Video pe tema

Sfat 9: Cum să calculați profitabilitatea afacerii dvs. de bază

Prin calcularea mai multor indicatori financiari pe baza analizei datelor bilanțului, puteți evalua parțial starea financiară a întreprinderii. Pe de altă parte, folosind calculele prezentate mai jos, orice întreprindere poate face o evaluare parțială a stării financiare a propriilor sale contrapărți cărora le sunt furnizate produse.

Instrucțiuni

Unul dintre indicatorii cheie de afaceri care arată succesul și eficiența oricărei companii este profitabilitatea activităților sale de bază. Indicatorii de profitabilitate caracterizează profitabilitatea unei companii. Alături de alte indicatori de analiză financiară, profitabilitatea este calculată pe baza datelor din bilanţ. Acestea includ un bilanț (Formular nr. 1), o declarație de profit și pierdere (Formularul nr. 2) și o serie de alte documente. Cu toate acestea, pentru a calcula profitabilitatea activității principale, acestea două sunt suficiente.

Raportul de profitabilitate al activității de bază (OA) arată valoarea profitului net primit de companie din 1 rublă cheltuită pentru producție. Cu un proces de afaceri organizat eficient, acest indicator ar trebui să crească în timp. Pentru a-l obține, împărțiți profitul din vânzări din contul de profit și pierdere la costul de producție. Pentru comoditate, utilizați formula asociată formularului nr. 2:

Raportul de rentabilitate OD = profitul vânzărilor / costurile de producție.
Raportul de rentabilitate OD = linia 050 / (linia 020 + linia 030 + linia 040).

Un alt indicator important al stării financiare a companiei este raportul. Din raportul OD, arată suma profitului net pe care fiecare venit îl aduce companiei. Creșterea acestui raport crește profitabilitatea activităților de bază și îmbunătățește starea financiară a întreprinderii. Pentru a calcula rata rentabilității vânzărilor, utilizați formula (pe baza formularului nr. 2):

Raportul rentabilității vânzărilor = profit din vânzări / din vânzări.
Raportul rentabilității vânzărilor = rândul 050 / rândul 010.

Alături de indicatorii de rentabilitate a activităților, în analiza financiară sunt utilizați și alți coeficienți. De exemplu, ratele de activitate ale afacerii, care reflectă eficiența utilizării companiei. Acestea includ rata de rotație (un indicator al eficienței utilizării tuturor fondurilor de care dispune întreprinderea), cifra de afaceri a stocurilor (rata de vânzare a stocurilor în zile) și alți indicatori.

Video pe tema

Surse:

• principalele rate de rentabilitate

Rentabilitatea capitalului este utilizarea capitalului atunci când organizația își acoperă integral costurile și realizează profit. Indicatorul de profitabilitate vă permite să evaluați eficiența utilizării capitalului. Acest raport relativ este mai puțin susceptibil la inflație decât indicatorii absoluti, deoarece este exprimat în raportul dintre profit și fonduri avansate.

Instrucțiuni

Un indicator general care exprimă eficiența întregului capital al unei întreprinderi este randamentul investițiilor totale de capital. Acest indicator este determinat de formula:
RK = (P + P) x 100% / K, unde
P – costuri asociate cu atragerea surselor împrumutate,
P – profitul rămas la dispoziția întreprinderii,
K – valoarea utilizată la întreprindere (bilanţ).

Analiza rentabilității capitalului propriu calculează rentabilitatea capitalului investit și a capitalului propriu. Rentabilitatea capitalului investit este definită ca raportul dintre netul net al organizației și costul mediu anual al capitalului investit.

Investit se referă la capitalul investit în principalele activități ale companiei. Cu alte cuvinte, aceasta este suma activelor circulante în activitate, mijloacelor fixe și a altor active. Cu o altă metodă de calcul, fondurile investite înseamnă suma capitalului propriu și pasivele pe termen lung ale organizației.

Principalul lucru de luat în considerare atunci când se calculează capitalul investit este că numai cantitatea de capital care merge pentru a genera profit ar trebui inclusă în calcul. Uneori calculul se efectuează pentru întreaga activitate a întreprinderii, fără a se evidenția pe cea principală. Eroarea în acest caz va depinde de valoarea profitului operațional al companiei și de valoarea investițiilor în activități non-core. În acest sens, randamentul capitalului investit poate fi regăsit astfel: (profit operațional x (1-cota de impozitare)) / (pe termen lung