Czym jest rentowność w prostych słowach. Analiza wskaźników rentowności przedsiębiorstwa

Biznes, jakikolwiek by nie był, wymaga kosztów. Przedsiębiorca, inwestując w nowy projekt, oczekuje zwrotu w postaci wysokich zysków i stałego jego wzrostu. Aby ocenić efektywność inwestycji, obliczana jest rentowność biznesu. Co to daje i jak to się określa, powiemy w artykule.

Konieczność obliczenia rentowności każdy przedsiębiorca określa dla siebie. Duże firmy zatrudniają ekonomistę, do którego obowiązków należy regularne kalkulowanie wyników i planowanie dalszej pracy z uwzględnieniem uzyskanych wartości. Oprócz całkowitego zwrotu w tym celu oblicza się zwrot z aktywów netto, zwrot z aktywów trwałych, inwestycji, sprzedaży, personelu, kapitału własnego i inne wskaźniki.

Jak określa się rentowność?

Obliczenie rentowności biznesu nie jest takie trudne, jeśli masz pod ręką gotowe sprawozdania finansowe. Indywidualni przedsiębiorcy, którzy nie prowadzą ksiąg rachunkowych lub dopiero planują otworzyć własny biznes, będą musieli wszystko pomniejszać „na oko”. Rentowność obliczana jest głównie w procentach. Wzór obliczeniowy jest następujący:

Rentowność produkcji \u003d (bilans zysków / koszty produkcji i sprzedaży) x 100

Takie obliczenie pozwoli ci określić, ile zysku przed opodatkowaniem przypada na 1 rubel wydanych środków. Dla wygody możesz pobrać wygodny kalkulator online lub pobrać specjalny program. Średnio normalny wskaźnik wynosi 15-35%, ale jest to silnie uzależnione od specyfiki działalności handlowej. Dla handlu detalicznego 10-15% to przyzwoity wynik, ale dla branży kosmetycznej czy budowlanej liczba ta będzie niewielka. Dla tych obszarów konieczne jest przejście od 50-100%, dla usług prawnych, obrotu wartościami niematerialnymi i prawnymi - od 100%.

Podana kalkulacja pokazuje nominalną wartość rentowności. Jest też rentowność realna - ta, która jest ustalana z uwzględnieniem inflacji. Aby ocenić siłę nabywczą przedsiębiorstwa. Kiedy wskaźnik okazuje się niski lub nawet ujemny, oznacza to brak wydajności i zbliżające się bankructwo. Biznes o wysokiej rentowności jest uważany za obiecujący, w pełni uzyskujący zwrot z inwestycji.

Czynniki wpływające na poziom rentowności

Ponieważ rentowność jest wskaźnikiem względnym, jej wartość w dużej mierze zależy od wewnętrznych zmian przedsiębiorstwa i zewnętrznych warunków rynkowych. Główne z nich to:

• Produktywność pracy.
• Momenty techniczne w produkcji.
• Zmienne ceny zasobów nabywanych przez przedsiębiorstwo, materiałów, usług obcych, robocizny.
• Zmiana asortymentu i cen sprzedawanych produktów w związku ze zmieniającym się popytem, ​​kryzysem.
• Sezonowość, przejściowe przestoje sprzętu lub wadliwe produkty.

Poziom rentowności można zwiększyć poprzez przyspieszenie obrotów, redukcję kosztów, racjonalne podnoszenie cen. W każdym razie, aby ustabilizować sytuację, należy obliczyć i wziąć pod uwagę szereg innych wskaźników i czynników ekonomicznych: wydajność pracy, jakość produktów i sytuację z konkurencją.

Przykład kalkulacji rentowności

Dla lepszego zrozumienia pokażemy prosty przykład obliczenia poziomu rentowności za pomocą powyższego wzoru.

Wstępne dane:

• Całkowite wydatki (zakup surowców, płace, czynsz, materiały do ​​​​pracy, paliwo i smary itp.) - 18 milionów rubli.
• Całkowity dochód (dochód) - 22 miliony rubli.

Na początek obliczmy zysk: dochód - wydatki = 4 miliony rubli.

Rentowność \u003d (4 miliony rubli / 18 milionów rubli) x 100 \u003d 22,2%

Obliczenia można dokonać dla miesiąca, roku, kwartału. Dla wygody często rentowność jest rozpatrywana oddzielnie dla każdego rodzaju produktu lub działu produkcji.

Ważne jest, aby porównywać wskaźniki w dynamice, podejmować działania w celu ich poprawy. Również rentowność kapitału, personelu, aktywów i innych rzeczy jest obliczana osobno. Analizę ekonomiczną należy traktować poważnie. Jest to okazja do poznania słabych stron firmy i poprawy jej ogólnej rentowności.

Ważną rolę w systemie wskaźników finansowych i ekonomicznych przedsiębiorstwa odgrywa wskaźnik „ rentowność". Rentowność jest względny wskaźnik charakteryzujący efektywność przedsiębiorstwa. Rentowność odzwierciedla poziom zysku w stosunku do określonej bazy. Rentowność wyraża zwrot z jednostki inwestycji, kosztu lub obrotu. Można to przedstawić w procentach lub stosunkach.

Rentowność ocenia efektywność najważniejszych czynników produkcji. Istnieją następujące rodzaje rentowności:

rentowność sprzedaży;

Opłacalność;

zwrot z aktywów;

zwrot z kapitału trwałego;

zwrot z kapitału obrotowego;

zwrotu z kapitału;

zwrot z pożyczonego kapitału.

Przy obliczaniu wskaźników rentowności stosuje się wskaźniki zysku. Przyjrzyjmy się bliżej każdemu wskaźnikowi rentowności.

Rentowność sprzedaży. Wskaźnik ten można również nazwać rentownością przychodów, rentownością obrotu.

Rentowność sprzedaży określa wzór:

Gdzie
- zysk ze sprzedaży za dany okres;

- przychody ze sprzedaży za dany okres.

Rentowność sprzedaży charakteryzuje stosunek zysku ze sprzedaży do przychodów, wyrażony w procentach. Rentowność sprzedaży pokazuje, ile zysku ze sprzedaży zawiera jeden rubel przychodu. Im wyższy zwrot ze sprzedaży, tym lepiej. Na przykład, jeśli rentowność sprzedaży wynosi 20%, oznacza to, że jeden rubel przychodu zawiera 20 kopiejek zysku ze sprzedaży.

Opłacalność sprzedaży jest szacunkowym wskaźnikiem produkcji i działalności gospodarczej podmiotu gospodarki - przedsiębiorstwa. Odzwierciedla poziom popytu na produkty, roboty i usługi, czyli jak prawidłowo podmiot gospodarki prawidłowo określił asortyment produktów i strategię produktową.

Jeżeli przedsiębiorstwo wytwarza kilka rodzajów produktów, towarów, wówczas możliwe jest obliczenie opłacalności sprzedaży dla poszczególnych rodzajów produktów. Na podstawie obliczonych wskaźników rentowności sprzedaży według rodzajów produktów można zidentyfikować produkty najbardziej rentowne dla przedsiębiorstwa.

ROI. Ten wskaźnik można również nazwać rentownością produktów.

Opłacalność określa wzór:

(10)

Gdzie
- zysk ze sprzedaży za dany okres,

- całkowity koszt za dany okres.

Zwrot kosztów charakteryzuje, ile zysku ze sprzedaży firma uzyskuje z jednego rubla pełnego kosztu. Na przykład, jeśli zwrot z kosztów wynosi 15%, to na jeden rubel kosztów przypada 15 kopiejek zysku ze sprzedaży.

Zwrot kosztów można obliczyć zarówno dla przedsiębiorstwa jako całości za dany okres, jak i dla poszczególnych produktów, rodzajów produktów, usług. Pozwala to firmie określić najbardziej dochodowy produkt, produkt, usługę. Inne wskaźniki rentowności są obliczane dla przedsiębiorstwa jako całości.

Efektywność wykorzystania majątku przedsiębiorstwa charakteryzują trzy wskaźniki rentowności: zwrot z majątku, zwrot z kapitału trwałego, zwrot z kapitału obrotowego.

Zwrot z aktywów. Ten wskaźnik rentowności charakteryzuje efektywność wykorzystania całego majątku przedsiębiorstwa. Na aktywa przedsiębiorstwa składają się aktywa trwałe i obrotowe.

Zwrot z aktywów określany jest według wzoru:

(11)

Gdzie

- średnią wartość majątku spółki za dany okres.

Średnią wartość majątku spółki za dany okres określa wzór:

(12)

Gdzie
- wartość majątku spółki na początek okresu;

- wartość majątku spółki na koniec okresu.

Zwrot z aktywów charakteryzuje, ile jednostek zysku otrzymuje się z jednostki wartości aktywów, niezależnie od źródła pozyskania środków. Zwrot z aktywów pokazuje, ile zysku przed opodatkowaniem (zysku bilansowego) firma otrzymuje z jednego rubla zainwestowanego w aktywa firmy. Jeśli zwrot z aktywów wynosi 25%, oznacza to, że każdy rubel zainwestowany w aktywa przedsiębiorstwa przynosi 25 kopiejek zysku przed opodatkowaniem. Im wyższa stopa zwrotu z aktywów, tym efektywniej firma wykorzystuje swój majątek.

Zwrot z kapitału trwałego (zwrot z aktywów trwałych). Ten wskaźnik rentowności charakteryzuje efektywność wykorzystania środków trwałych przedsiębiorstwa. Środki trwałe to aktywa trwałe przedsiębiorstwa.

Zwrot z kapitału trwałego określa wzór:

(13)

Gdzie
- zysk przed opodatkowaniem (zysk bilansowy) za okres;

- średni koszt kapitału trwałego przedsiębiorstwa za dany okres.

Średni koszt kapitału trwałego przedsiębiorstwa za dany okres określa wzór:

(14)

Gdzie
- wartość kapitału trwałego przedsiębiorstwa na początek okresu;

- wartość kapitału trwałego przedsiębiorstwa na koniec okresu.

Zwrot z kapitału trwałego charakteryzuje, ile zysku przed opodatkowaniem (zysku bilansowego) przedsiębiorstwo uzyskuje z jednego rubla zainwestowanego w aktywa trwałe. Jeżeli zwrot z kapitału trwałego wynosi 30%, oznacza to, że każdy rubel zainwestowany w aktywa trwałe przedsiębiorstwa przynosi 30 kopiejek zysku przed opodatkowaniem.

Zwrot z kapitału obrotowego. Ten wskaźnik rentowności charakteryzuje efektywność wykorzystania kapitału obrotowego przedsiębiorstwa.

Zwrot z kapitału obrotowego określa wzór:

(15)

Gdzie
- zysk przed opodatkowaniem (zysk bilansowy) za okres;

- średni koszt kapitału obrotowego spółki za dany okres.

Średni koszt kapitału obrotowego przedsiębiorstwa za dany okres określa wzór:

(16)

Gdzie
- wartość kapitału obrotowego przedsiębiorstwa na początek okresu;

- wartość kapitału obrotowego spółki na koniec okresu.

Zwrot z kapitału obrotowego charakteryzuje, ile zysku przed opodatkowaniem firma otrzymuje z jednego rubla zainwestowanego w aktywa obrotowe. Jeśli zwrot z kapitału obrotowego wynosi 17%, oznacza to, że każdy rubel zainwestowany w kapitał obrotowy przedsiębiorstwa przynosi 17 kopiejek zysku przed opodatkowaniem.

Rozważ zwrot z kapitału własnego i pożyczonego kapitału.

Zwrot z kapitału własnego i kapitału pożyczonego charakteryzują efektywność wykorzystania kapitału zainwestowanego w przedsiębiorstwie.

Zwrotu z kapitału. Wskaźnik ten charakteryzuje efektywność wykorzystania środków własnych, który pokazuje wysokość zysku netto na rubla środków własnych. Właścicieli firm interesuje przede wszystkim nie bezwzględna wartość zysku netto, ale wysokość zysku przypadająca na jeden rubel ich środków własnych.

Zwrot z kapitału własnego przedsiębiorstwa określa się według wzoru:

(17)

Gdzie

- średnią wartość kapitałów własnych za dany okres.

Średni koszt kapitału własnego za okres określa wzór:

(18)

Gdzie
- stan kapitału własnego na początek okresu;

- stan kapitału własnego na koniec okresu.

Zwrot z kapitału własnego pokazuje, ile zysku netto uzyskują akcjonariusze, właściciele przedsiębiorstwa z jednego rubla własnych środków. Na przykład, jeśli zwrot z kapitału własnego wynosi 70%, oznacza to, że każdy rubel zainwestowany przez właściciela w biznes przynosi 70 kopiejek zysku netto.

Przy podejmowaniu decyzji o zainwestowaniu środków bierze się pod uwagę zwrot z kapitału własnego przedsiębiorstwa. Im wyższy ten wskaźnik, tym większy zysk na akcję, tym wyższa potencjalna dywidenda.

Zwrot z pożyczonego kapitału. Wskaźnik ten charakteryzuje efektywność wykorzystania kapitału pożyczonego zainwestowanego w działalność przedsiębiorstwa. Kapitał pożyczony obejmuje zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe.

Zwrot z pożyczonego kapitału określa wzór:

(19)

Gdzie
- zysk netto przedsiębiorstwa za dany okres;

- średnia kwota pożyczonego kapitału za dany okres.

Średni koszt kapitału pożyczonego przedsiębiorstwa określa wzór:

(20)

Gdzie
- kwota pożyczonego kapitału na początek okresu;

- kwota pożyczonego kapitału na koniec okresu.

Zwrot z pożyczonego kapitału pokazuje kwotę zysku netto z jednego rubla pożyczonych środków zainwestowanych w działalność przedsiębiorstwa. Na przykład, jeśli zwrot z pożyczonego kapitału wynosi 50%, to każdy rubel pożyczonych środków przynosi 50 kopiejek zysku netto.

W tabeli () przedstawiamy główne wskaźniki rentowności.

Kluczowe wskaźniki rentowności

Indeks	Jednostki
Rentowność sprzedaży	% lub RUB/RUB		pokazuje, ile zysku ze sprzedaży zawiera jeden rubel przychodu
ROI	% lub RUB/RUB		pokazuje, ile zysku ze sprzedaży firma otrzymuje z jednego rubla pełnego kosztu
Zwrot z aktywów	% lub RUB/RUB		pokazuje, ile zysku przed opodatkowaniem firma otrzymuje z jednego rubla zainwestowanego w aktywa firmy
Zwrot z kapitału trwałego	% lub RUB/RUB		pokazuje, ile zysku przed opodatkowaniem firma otrzymuje z jednego rubla zainwestowanego w aktywa trwałe
Zwrot z kapitału obrotowego	% lub RUB/RUB		pokazuje, ile zysku przed opodatkowaniem firma otrzymuje z jednego rubla zainwestowanego w aktywa obrotowe
Zwrotu z kapitału	% lub RUB/RUB		pokazuje, ile zysku netto akcjonariusze, właściciele przedsiębiorstwa otrzymują z jednego rubla własnych środków
Zwrot z pożyczonego kapitału	% lub RUB/RUB		pokazuje kwotę zysku netto z jednego rubla pożyczonych środków zainwestowanych w działalność przedsiębiorstwa

Rozważ przykład obliczania wskaźników rentowności.

Przykład. Istnieje zagregowany bilans oraz rachunek zysków i strat spółki LLC „XXX”.

Zbiorczy bilans na dzień 31.12. 2011 przedsiębiorstwa LLC „XXX”, tysiąc rubli.

	01.01. 2011	31.12. 2011		01.01. 2011	31.12. 2011
I. Aktywa trwałe			III. Kapitał i rezerwy
II. aktywa obrotowe			IV. długoterminowe obowiązki
			V. Bieżące zobowiązania

Rachunek zysków i strat za rok 2011 przedsiębiorstwa LLC „XXX”, tysiące rubli.

Nazwa wskaźnika	na rok 2011
Koszt sprzedaży
Zysk brutto
Koszty sprzedaży
Koszty zarządzania
Zysk (strata) ze sprzedaży
Inne dochody
Inne koszty
Zysk (strata) przed opodatkowaniem (BP)
Bieżący podatek dochodowy
Zysk (strata) netto	132281,6

Każdy wskaźnik rentowności obliczamy osobno.

Określ rentowność sprzedaży przedsiębiorstwa:

Jeżeli rentowność sprzedaży wynosi 22%, to 22 kopiejek zysku ze sprzedaży zawiera się w jednym rublu przychodu.

Zdefiniujmy opłacalność wydatków przedsiębiorstwa.

Jeżeli zwrot z kosztów wynosi 28%, to na jednego rubla kosztów przypada 28 kopiejek zysku ze sprzedaży.

Aby obliczyć zwrot z aktywów, należy obliczyć średnią wartość majątku firmy za 2011 rok:

Rentowność aktywów za rok 2011 zostanie określona według wzoru:

Jeśli zwrot z aktywów wynosi 26%, to każdy rubel zainwestowany w aktywa przedsiębiorstwa przynosi 26 kopiejek zysku przed opodatkowaniem.

Zdefiniujmy zwrot z kapitału trwałego. Aby to zrobić, najpierw obliczamy średni koszt kapitału trwałego firmy za 2011 rok jako średnią wartość dla sekcji I bilansu (aktywa trwałe):

Zwrot z kapitału trwałego (zwrot z aktywów trwałych) oblicza się według wzoru:

Przy uzyskanej wartości zwrotu z kapitału trwałego każdy rubel zainwestowany w majątek trwały przedsiębiorstwa przynosi jeden rubel 98 kopiejek zysku przed opodatkowaniem.

Oblicz zwrot z kapitału obrotowego. Przeciętny koszt kapitału obrotowego przedsiębiorstwa za rok 2011 określa się jako średnią wartość dla Działu II bilansu (Aktywa obrotowe):

Na podstawie wyliczonej średniej wartości kapitału obrotowego oraz wartości zysku bilansowego (zysku przed opodatkowaniem) obliczamy rentowność kapitału obrotowego:

Jeżeli zwrot z kapitału obrotowego wynosi 30%, to firma otrzymuje 30 kopiejek zysku przed opodatkowaniem od każdego rubla zainwestowanego w aktywa obrotowe firmy.

Średni koszt kapitału własnego za 2011 r. oblicza się jako średnią wartość działu III bilansu (Kapitał i rezerwy) za 2011 r.:

Zwrot z kapitału własnego przedsiębiorstwa za 2011 r. określa wzór:

Zwrot z kapitału własnego wynoszący 28% oznacza, że ​​jeden rubel środków własnych zainwestowanych w działalność przedsiębiorstwa przynosi 28 kopiejek zysku netto.

Rozważ obliczenie wskaźnika zwrotu z pożyczonego kapitału. Obliczmy średni koszt kapitału pożyczonego przedsiębiorstwa za rok 2011 jako średnią dla działu IV (Zobowiązania długoterminowe) i działu V (Zobowiązania krótkoterminowe) bilansu:

Ustalmy zwrot z pożyczonego kapitału na 2011 rok:

Z obliczonego zwrotu z pożyczonego kapitału wynika, że ​​jeden rubel pożyczonych środków przynosi firmie 85,5 kopiejki zysku netto.

Na podstawie wykonanych obliczeń opracujemy tabelę, która będzie odzwierciedlać uzyskane wartości wskaźników rentowności przedsiębiorstwa LLC „XXX”.

Wskaźniki rentowności przedsiębiorstwa LLC „XXX” za rok 2011

Tabele te pozwalają stwierdzić, że wszystkie wskaźniki rentowności przedsiębiorstwa LLC „XXX” są dodatnie, mają raczej wysokie wartości, a zatem działalność przedsiębiorstwa za 2011 rok można uznać za efektywną. Spółka ma możliwość porównania wskaźników rentowności badanego okresu ze wskaźnikami rentowności z lat poprzednich. Jeśli obliczymy wskaźniki rentowności tego przedsiębiorstwa dla lat 2009 i 2010, możemy zidentyfikować dynamikę zmian wskaźników. Umożliwi to firmie podjęcie odpowiednich decyzji zarządczych w celu zmiany sytuacji.

Rentowność jest względnym wskaźnikiem finansowym i ekonomicznym, który ma właściwość porównywalności, dlatego może być również używany przy porównywaniu różnych podmiotów gospodarczych. Możliwe jest jednak porównywanie przedsiębiorstw prowadzących ten sam rodzaj działalności, czyli przedsiębiorstw będących konkurentami. W związku z tym istnieje pewna trudność w uzyskaniu informacji o wynikach przedsiębiorstw - konkurentów. Dlatego średnie branżowe są również wykorzystywane jako podstawa do porównań. Informacje statystyczne zawierają dane dotyczące rentowności sprzedaży (rentowności obrotu) oraz rentowności aktywów. Każda firma ma możliwość porównania swoich wyników ze średnią rentownością w branży. Tabela pokazuje dynamikę wskaźnika zwrot z aktywów za okres od 2003 do 2011 r.

Rentowność aktywów organizacji według rodzaju działalności 1

Indeks
Razem w gospodarce
Rolnictwo, łowiectwo i leśnictwo
Wędkarstwo, hodowla ryb
Górnictwo
Przemysł wytwórczy
Wytwarzanie i dystrybucja energii elektrycznej, gazu i wody
Budowa
Handel hurtowy i detaliczny
Hotele i restauracje
Transportu i łączności
Działalność finansowa
Operacje z nieruchomościami, wynajem i świadczenie usług
Administracja państwowa i zapewnienie bezpieczeństwa militarnego; strach społeczny.
Edukacja
Świadczenie usług zdrowotnych i społecznych
Świadczenie innych usług komunalnych i osobistych

Porównanie średniej branżowej i rzeczywistego wskaźnika rentowności, obliczonego na podstawie danych firmy, pozwala zrozumieć, czy firma znajduje się poniżej, czy powyżej średniej branżowej; jeśli jest niższa, to jest to „sygnał” dla przedsiębiorstwa o konieczności podjęcia odpowiednich decyzji zarządczych.

PRAKTYCZNE ZADANIA NA TEMAT 1

ĆWICZENIE 1. Firma zajmuje się produkcją i sprzedażą wyrobów jednorodnych. Rocznie sprzedawano 10 000 sztuk. w cenie 450 rubli. dla jednostki. Koszt sprzedanych produktów wynosi 2 000 000 rubli. Koszty związane ze sprzedażą produktów wyniosły 800 tysięcy rubli. Inne dochody przedsiębiorstwa - 800 000 rubli. Inne wydatki przedsiębiorstwa - 900 000 rubli. Zwrot z aktywów - 25%. Aktywa obrotowe stanowią 40% ogólnej wartości majątku spółki. Wyznacz: zwrot ze sprzedaży, zwrot z kosztów, zwrot z kapitału trwałego, zwrot z kapitału obrotowego.

ĆWICZENIE 1. Firma zajmuje się produkcją i sprzedażą wyrobów jednorodnych. Rocznie sprzedawano 12 000 sztuk. w cenie 1000 rubli. dla jednostki. Koszt sprzedanych produktów wynosi 6 000 000 rubli. Koszty związane ze sprzedażą produktów wyniosły 2 000 000 rubli. Inne dochody przedsiębiorstwa - 1 000 000 rubli. Inne wydatki przedsiębiorstwa - 1 500 000 rubli. Podatek dochodowy - 20%. Zwrot z kapitału własnego - 10%. Waluta salda - 50 000 000 rubli. Zdefiniuj: zwrot ze sprzedaży, zwrot z kosztów, zwrot z pożyczonego kapitału.

Najważniejszym celem każdej działalności komercyjnej jest jak najbardziej produktywne wykorzystanie środków i zasobów zainwestowanych w biznes na początku lub pozyskanych w trakcie pracy. Oczywiście biznesmenów i inwestorów interesują przede wszystkim przedsiębiorstwa, które uzyskują większy zysk proporcjonalnie do zaangażowanego kapitału: aby przedstawić tę jakość w zrozumiałej formie liczbowej, konieczne jest obliczenie rentowności.

Mówiąc prościej, rentowność jest kryterium warunkowym, które pomaga określić efektywność gospodarowania zasobami zainwestowanymi w przedsiębiorstwo, zwrot z kosztów związanych z wytwarzaniem i marketingiem produktów. Kalkulacja rentowności wydaje się być jedną z głównych operacji poprzedzających inwestycję w konkretną firmę, modernizację produkcji, rozwój kadr i inne działania zwiększające koszty właścicieli firm.

Co to jest rentowność?

Analitycy uważają wskaźniki rentowności za parametry, które pozwalają z pewnym stopniem wiarygodności ocenić efektywność działalności przedsiębiorczej. Mówiąc prościej, rentowność to formuła, która wizualnie przedstawia produktywność wykorzystania w biznesie takich zasobów przedsiębiorstwa, jak:

• Baza materiałowa i techniczna;
• Szanse kolektywu pracowniczego;
• Organizacja dostaw surowców i materiałów;
• Organizacja kanałów dystrybucji;
• Zarządzanie finansami przedsiębiorstwa;
• Inne zasoby materialne i niematerialne.

Porównywanie zysków, wielkości sprzedaży i innych fizycznych wskaźników dla firm o różnej wielkości lub specjalizacji jest nieco błędne: małe przedsiębiorstwo w niektórych sytuacjach może być znacznie bardziej wydajne niż gigantyczny koncern z miliardowymi obrotami. Przy zastosowaniu wskaźników rentowności porównanie to staje się bardziej sprawiedliwe, ponieważ takie wskaźniki są obliczane w kategoriach względnych.

Mówiąc prościej, rentowność jest przykładem, który symbolizuje zwrot z działalności przedsiębiorczej i pokazuje wysokość dochodu na każdego rubla zainwestowanego w biznes. Z ekonomicznego punktu widzenia widać tu dobrze znane analogie z wydajnością: w ogólnym przypadku wskaźnik obliczany jest jako stosunek kwoty zysku do sumy wszystkich kosztów produkcyjnych i pozaprodukcyjnych za określony okres czasu. W związku z tym rentowność jest proporcją między przychodami a wydatkami firmy.

Formuła zastosowana do obliczenia współczynnika jest dość prymitywna, ale uzyskanych wartości nie da się ocenić w wartościach bezwzględnych. Tutaj konieczne jest przeanalizowanie dynamiki poprzez porównanie wskaźników wydajności dla różnych okresów, różnych uwarunkowań zewnętrznych i wewnętrznych. Czasami początkowo obiecujący biznes zamienia się w przynoszący straty właśnie z powodu nieprawidłowego wykorzystania obliczonych wartości do określenia krytycznych wielkości produkcji i sprzedaży.

Po co mierzyć rentowność?

Rentowność należy uznać za jeden z kluczowych wskaźników służących do analizy działalności przedsiębiorstwa i określania produktywności wykorzystania zainwestowanego w biznes kapitału. Dla jasności oblicza się go w procentach: im większa wartość współczynnika, tym wyższa rentowność.

W jakich sytuacjach ten wskaźnik może być przydatny:

1. Sporządzanie biznesplanu. Dzięki obliczeniu opłacalności możliwe jest wyciągnięcie wniosków co do jakości opracowania wszystkich szczegółów biznesplanu oraz możliwości realizacji tego projektu;
2. Cennik. Korzystając ze wskaźników rentowności, biznesmeni określają akceptowalną obniżkę ceny produktów mających na celu podbój rynku lub uzyskanie przewagi konkurencyjnej;
3. Kierownictwo. Analizując wskaźniki rentowności działalności przedsiębiorstwa w różnych przedziałach czasowych, można zidentyfikować problemy w organizacji procesów biznesowych;
4. Prognozowanie dochodów. Znajomość średniej rentowności pozwala menedżerowi trafnie przewidzieć zysk przyszłych okresów;
5. Uzasadnienie potrzeby inwestycji. Biorąc pod uwagę wielkość inwestycji i średnią rentowność małej firmy, inwestorzy decydują o skuteczności i celowości inwestowania;
6. Ustalenie wartości przedsiębiorstwa. Poziom rentowności w połączeniu z płynnością określa wartość firmy przy sprzedaży przedsiębiorstwa.

Ponadto konieczne jest obliczenie wskaźników rentowności biznesu w celu przeprowadzenia analizy porównawczej z wynikami konkurentów, przy pozyskiwaniu finansowania dłużnego, przed wdrożeniem jakichkolwiek projektów lub opanowaniem produkcji nowego rodzaju produktu.

Rodzaje rentowności

Biznesmen chcący uzyskać adekwatny obraz aktualnego stanu przedsiębiorstwa musi posługiwać się kilkoma różnymi wskaźnikami rentowności. Dzięki ich analizie można kompleksowo rozważyć sytuację, zidentyfikować problematyczne obszary lub procesy biznesowe oraz ocenić efektywność wykorzystania wszystkich dostępnych zasobów.

Najczęściej obliczane są następujące współczynniki:

1. Rentowność sprzedaży;
2. Opłacalność produkcji;
3. Rentowność niektórych rodzajów produktów;
4. Zwrot z aktywów przedsiębiorstwa;
5. Zwrot z inwestycji;
6. Zwrotu z kapitału;
7. Rentowność środków trwałych;
8. Rentowność personelu.

Aby uzyskać te wskaźniki, nie trzeba przeprowadzać specjalnych wydarzeń ani badań - wszystkie początkowe dane można znaleźć w zwykłych dokumentach księgowych. Przy obliczaniu rentowności nowo utworzonego biznesu wykorzystuje się statystyki dla tego segmentu rynku oraz raporty publikowane przez konkurentów w domenie publicznej.

Zwrot ze sprzedaży (ROS)

Zwrot ze sprzedaży odnosi się do stosunku dochodu uzyskanego ze sprzedaży wszystkich towarów lub usług do całkowitych przychodów firmy. W ten sposób możesz określić, jaka część zysku przypada na każdego rubla zarobionego przez przedsiębiorcę.

Współczynnik ten jest wykorzystywany w procesie wyceny oraz przy ocenie całkowitych kosztów przedsiębiorstwa. Aby jednak mieć wyobrażenie o wynikach firmy, trzeba porównać ROS z wynikami organizacji działających w tej samej branży i produkujących podobne produkty. Możesz obliczyć rentowność firmy w sprzedaży w następujący sposób:

ROS = (zysk przed opodatkowaniem / przychody ze sprzedaży) x 100%.

Czasami dla dokładniejszej analizy obliczenia wykorzystują kwotę zysku netto, czyli ostateczny dochód przedsiębiorstwa pomniejszony o wszystkie koszty, a także opłacone podatki i pożyczki.

Opłacalność produkcji

Opłacalność produkcji to stosunek wielkości zysku (brutto lub netto) do ogólnej kwoty kosztów związanych z wytworzeniem produktów. Obliczając ten współczynnik, można oszacować, jaki udział w dochodzie otrzymuje przedsiębiorstwo z każdego wydanego rubla i określić efektywność wykorzystania kapitału.

Opłacalność produkcji obliczana jest zarówno dla firmy jako całości, jak i dla jej poszczególnych działów. W ten sposób określa się celowość prowadzenia działań w jednym lub drugim kierunku, zwłaszcza jeśli przedsiębiorstwo działa jednocześnie w kilku obszarach. Obliczenie rentowności firmy w produkcji wygląda następująco:

RP \u003d (zysk / (wartość środków trwałych + kwota kapitału obrotowego)) x 100%.

Rentowność produktu (ROM)

Współczynnik ten określa stosunek dochodu uzyskiwanego ze sprzedaży produktów do całkowitych kosztów jego wytworzenia i sprzedaży. Możesz więc oszacować, jaki udział w zysku przypada na każdego rubla zainwestowanego w koszt produktu. ROM jest dość elastycznym wskaźnikiem, który pozwala uzasadnić wykonalność produkcji zarówno całej gamy towarów i poszczególnych grup, jak i określonych rodzajów produktów. Jak określić rentowność określonego rodzaju produktu:

ROM = (zysk ze sprzedaży produktu / koszt produktu) x 100%.

Zwrot z aktywów (ROA)

Wskaźnik ten wyraźnie pokazuje produktywność wykorzystania majątku przedsiębiorstwa dla zysku, skuteczność strategii zarządzania wartościami posiadanymi przez przedsiębiorstwo oraz zwrot z inwestycji przy użyciu własnych zasobów. Przy obliczaniu ROA konieczne jest uwzględnienie wszystkich aktywów obrotowych i trwałych, którymi dysponuje organizacja lub przyciąga ją w toku swojej działalności. Wzór na obliczenie rentowności biznesu pod kątem efektywności wykorzystania zasobów przedsiębiorstwa wygląda następująco: ROA \u003d (zysk netto / średnia wartość aktywów w okresie) x 100%.

Regularnie obliczając ten wskaźnik, możesz zidentyfikować nierentowny składnik aktywów i zdecydować, czy go sprzedać, ulepszyć lub wydzierżawić.

Zwrot z inwestycji (ROI)

Zwrot z inwestycji to stosunek dochodu uzyskanego w procesie inwestowania do kwoty pierwotnie zainwestowanego kapitału. W ten sposób można dokładnie określić zysk, jaki przynosi każdy rubel zainwestowany w przedsięwzięcie. Jak obliczyć rentowność biznesu pod kątem efektywności wykorzystania przyciąganych inwestycji:

ROI = (zysk netto + (cena sprzedaży aktywów - cena zakupu aktywów) / cena zakupu aktywów) x 100%.

Jeżeli z powodu niekompletności projektu ostateczna cena składnika aktywów nie jest znana, wówczas przy obliczaniu należy przyjąć wskaźnik równy jego wartości na początku inwestycji. ROI większy od zera wskazuje na wykonalność alokacji kapitału, natomiast wartości ujemne wskazują na zbliżające się straty.

Zwrot z kapitału własnego (ROE)

Wskaźnik ROE definiowany jest jako stosunek zysku netto przedsiębiorstwa do jego kapitału własnego. Wskaźnik ten pomaga inwestorom ocenić produktywność wykorzystania środków należących do firmy, poprawność strategii zarządzania jej zasobami. Jak obliczyć rentowność biznesu pod kątem efektywności pozyskania kapitału własnego:

ROE = (zysk netto za rok / kapitał własny) x 100%.

Decydując się na finansowanie dłużne organizacji, wskaźnik ten należy porównać z oprocentowaniem kredytu bankowego. Jeśli ROE jest wyższy, wówczas kredytowanie można uznać za celowe i ekonomicznie uzasadnione. W przeciwnym razie, aby uniknąć strat, lepiej odmówić pozyskania środków.

Zwrot środków trwałych (ROFA)

Obliczenie wskaźnika rentowności środków trwałych ma na celu ocenę produktywności ich wykorzystania w działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Środki trwałe to wszystkie przedmioty bezpośrednio lub pośrednio zaangażowane w proces wytwarzania wyrobów, które nie zmieniają swojego pierwotnego kształtu. Innymi słowy, obejmują one:

• Budynki i budowle przemysłowe i magazynowe;
• Obrabiarki, wyposażenie i zespoły;
• Ciężarówki i sprzęt do załadunku;
• Samochody osobowe i transport do przewozu pasażerów;
• Meble biurowe i sprzęt biurowy;
• Drogie akcesoria i narzędzia.

ROFA = (zysk netto / koszt środków trwałych) x 100%.

Zwrot z personelu (ROL)

Rentowność personelu to stosunek zysku netto otrzymanego za określony okres do całkowitej liczby pracowników zatrudnionych w przedsiębiorstwie w tym czasie. W ten sposób ustalana jest optymalna kadra organizacji, co pozwala uzyskać maksymalne dochody przy minimalnych kosztach.

Możesz obliczyć ten wskaźnik rentowności biznesu w następujący sposób:

ROL = (zysk netto / liczba pracowników w przedsiębiorstwie).

Wraz z tym wskaźnikiem ekonomiści często obliczają inne, bardziej informacyjne wskaźniki rentowności:

• Stosunek kosztów utrzymania pracowników do zysku firmy;
• Stosunek wydatków na utrzymanie dowolnego oddziału lub oddziału do zysku przez nie uzyskiwanego;
• Rentowność osobista pracownika to stosunek wydatków z tym związanych do dochodu wnoszonego przez specjalistę do budżetu przedsiębiorstwa.

Tym samym ROL pozwala osiągnąć najwyższą produktywność, identyfikując działy i oddziały, które należy zredukować lub rozbudować.

Obliczanie progu rentowności

Wyjaśniając w prostych słowach, czym jest rentowność przedsiębiorstwa, nie sposób nie wspomnieć o tak ważnym dla biznesu parametrze, jakim jest próg rentowności. Wskazuje minimalną wielkość sprzedaży, która jest niezbędna do pokrycia wszystkich kosztów związanych z produkcją i marketingiem produktów. Innymi słowy, wskaźnik pomaga biznesmenowi obliczyć poziom sprzedaży, przy którym firma będzie pracować „do zera”, bez zysku, ale bez strat.

Próg rentowności w niektórych źródłach nazywany jest progiem rentowności lub progiem rentowności (BEP). Aby określić dolną granicę sprzedaży, po przekroczeniu której biznes zacznie generować dochód, skorzystaj z następującego wzoru:

BEP = (koszty stałe) x (przychody) / (przychody) - (koszty zmienne).

Zatem na próg rentowności bezpośrednio wpływa koszt jednostki towaru, a także koszty stałe i zmienne na wszystkich etapach wytwarzania i wprowadzania produktów do obrotu. Gdy te parametry się zmieniają, natychmiast zmienia się wartość współczynnika: w szczególności wzrost BEP wskazuje na problemy w procesie osiągania zysku lub wskazuje na wzrost kosztów produkcji.

Ponadto obliczenie progu rentowności pozwala na:

1. Oceń margines bezpieczeństwa biznesu;
2. Identyfikować problemy z organizacją procesów biznesowych;
3. określić wykonalność inwestycji w projekt, który ma się zwrócić dopiero w następnym okresie;
4. Oblicz ceny dla wzrostu lub spadku sprzedaży;
5. Ustal akceptowalny próg zmniejszenia przychodów bez ryzyka poniesienia strat.

Czynniki wpływające na rentowność

Oczywiste jest, że każdy przedsiębiorca jest zainteresowany stworzeniem biznesu o wysokiej rentowności. Jednak proste obliczenie głównych współczynników do rozwiązania tego problemu nie wystarczy, ponieważ na wartość każdego ze wskaźników wpływa wiele czynników zewnętrznych i wewnętrznych.

Do pierwszych należą:

1. Lokalizacja geograficzna. Cechy regionalne mają istotny wpływ na politykę cenową przedsiębiorstwa, a jego oddalenie od dostawców i konsumentów determinuje wysokość kosztów transportu i magazynowania;
2. Poziom konkurencji. Marża na produktach i zyski przedsiębiorstwa zależą od aktywności konkurentów i konieczności walki z dumpingiem;
3. Stan rynku. W pewnym stopniu o wartości produktu decyduje ogólna sytuacja w branży, siła nabywcza klientów oraz ogólny poziom popytu na tego typu produkt;
4. Polityka podatkowa. Oczywiście wysokość odliczeń podatkowych bezpośrednio wpływa na zysk netto firmy;
5. Sytuacja polityczna. Pod wpływem czynników politycznych zmieniają się ceny importowanych surowców, otwierają się lub zamykają rynki zagraniczne;
6. Stawki konkurencji. Wysokość kosztów ogólnych zależy od kosztów usług świadczonych na rzecz przedsiębiorstwa przez kontrahentów;
7. Ceny dostawców surowców. Również koszt towaru jest określany przez ceny dostawców surowców i materiałów niezbędnych do jego produkcji.

Wśród czynników wewnętrznych, które decydują o rentowności biznesu w Rosji, są produkcyjne i nieprodukcyjne.

Kategoria nieprodukcyjna obejmuje przede wszystkim:

1. Efektywność logistyki. Koszty przedsiębiorcy zależą od poprawności i sprawności organizacji procesów dostaw surowców i wyrobów gotowych;
2. Skuteczność marketingu. Koszt pozyskania jednego klienta zależy od sposobu reklamy i jakości materiałów reklamowych;
3. Działania na rzecz ochrony środowiska. Wydatki przedsiębiorstwa mogą wzrosnąć w przypadku konieczności podjęcia działań neutralizujących lub zapobiegających wpływowi produkcji na środowisko;
4. Warunki pracy. Zapewniając pracownikom niezbędną infrastrukturę, zwiększa się wydajność pracy, co prowadzi do obniżenia kosztów;
5. Polityka finansowa przedsiębiorstwa. Zysk firmy zależy częściowo od wielkości marży na towarach, surowcach czy usługach, a także od dostępności rabatów i promocji;
6. Reputacja biznesowa firmy. Lojalność dostawców i klientów zdecydowanie wpływa na wyniki finansowe przedsiębiorstwa.

Na koniec powinniśmy rozważyć czynniki produkcji, od których w dużej mierze zależy rentowność małych firm w Rosji:

• Wielkość handlu. Zwiększając wolumen sprzedaży przy stałej marży, firma może osiągnąć większy zysk;
• Struktura handlu. Wprowadzenie nowych pozycji w asortymencie prowadzi do wzrostu liczby klientów ze względu na poszerzenie grupy docelowej, a poprawa jakości produktu pozwala na ustalenie wyższej marży;
• Organizacja procesu sprzedaży. Aby zwiększyć sprzedaż, zaleca się również stosowanie najbardziej postępowych i nowoczesnych metod marketingu;
• Kadry ilościowe i jakościowe. Wzrost zdolności produkcyjnych zależy od dostępności wystarczającej liczby wykwalifikowanych pracowników;
• Produktywność pracy. Wraz ze wzrostem wydajności pracy zmniejsza się udział kosztów ogólnych na jednostkę produkcji;
• Stan bazy materiałowej i technicznej. Firma dysponująca nowoczesnym sprzętem może zwiększyć swoje obroty. Jednocześnie proces ten hamuje amortyzacja środków trwałych.

Jak zwiększyć rentowność?

Wysoka rentowność jest istotną przewagą konkurencyjną na dzisiejszym rynku. Oczywiście przedsiębiorca musi zwracać uwagę na wszystkie czynniki, które bezpośrednio lub pośrednio wpływają na wartość tego wskaźnika, w tym sezonowe wahania popytu, wysokość kosztów produkcji, działania konkurentów, zmiany udziału wad w produkcji ogółem, powroty i wymuszone przestoje linii technologicznej spowodowane różnymi przyczynami. Wymieniając najczęstsze technologie stosowane do rozwiązania problemu zwiększania rentowności, należy wymienić:

• Sztuczny wzrost rentowności. Jeśli zamierzasz podnieść ceny sprzedaży, musisz wziąć pod uwagę zarówno ogólną sytuację na rynku, jak i konkurencyjność produktu;
• Zwiększenie mocy produkcyjnych. Modernizacja sprzętu lub zakup nowych automatów zwiększy moce produkcyjne i zaoszczędzi zasoby pracy;
• Poprawa jakości towarów. Również modernizacja linii produkcyjnych może prowadzić do wzrostu jakości produktu i wzrostu popytu na niego;
• Doskonalenie strategii marketingowej. Znaczne poszerzenie grupy docelowej osiąga się poprzez dobór najskuteczniejszych metod promocji;
• Redukcja kosztów. Przedsiębiorstwo musi stale szukać dostawców gotowych zaoferować surowce, materiały i usługi o podobnej jakości po niższej cenie. Oczywiście doprowadzi to do obniżenia kosztów;
• Obniżenie kosztów wynagrodzeń. Duże firmy nie redukują personelu, ale przenoszą go do innych regionów i krajów, w których można znaleźć tanią siłę roboczą.

Najbardziej dochodowe rodzaje biznesu

Sporządzając ocenę rentowności biznesu w Rosji 2018, musisz zrozumieć, że różne wskaźniki są uważane za normalne w różnych branżach. Wysokie wskaźniki niekoniecznie są charakterystyczne dla najbardziej dochodowych działań: czasami tylko poprzez zwiększoną rentowność firma może zrekompensować swoje ryzyko. Tak więc w dziedzinie produkcji przemysłowej średnie wskaźniki przedstawiają się następująco:

• Eksploatacja systemów transportu ropy i gazu - 90%;
• Produkcja cementu - 85%;
• Produkcja nawozów rolniczych - 85%;
• hutnictwo metali nieżelaznych - 65%;
• Produkcja walcówki - 40%.

W obszarze finansów i usług bankowych na liście rodzajów działalności o wysokiej rentowności w 2018 r. znalazły się:

• Usługi rozliczeniowe - 70%;
• Usługi brokerów na rynkach finansowych - 60%;
• Prowadzenie rejestrów papierów wartościowych - 45%.

Wreszcie w sferze produkcji dóbr dla ludności atrakcyjnie prezentują się:

• Produkcja wyrobów tytoniowych - 45%;
• Produkcja piwa - 30%;
• Produkcja sprzętu AGD - 25%.

Jak dowiedzieć się, w którym biznesie wysoka rentowność jest integralną cechą działalności? Zazwyczaj takie wskaźniki są charakterystyczne dla nisz, w których dopuszczalna marża na towary wynosi setki i tysiące procent. Jest to możliwe przy jednoczesnym występowaniu zwiększonego popytu i niewielkiej konkurencji.

Teoretycznie wysoką marżę można osiągnąć w każdym biznesie: w tym celu należy produkować lub sprzedawać towary jednostkowe lub designerskie, które mają być ekskluzywne. Jednak niektóre rodzaje produktów są uważane za wysokomarżowe z obiektywnych powodów: przy niskich kosztach cieszą się ogromną popularnością wśród klientów.

Powiązane wideo

Jakie rodzaje firm pasują do tego opisu:

• Sprzedaż bielizny. Sprzedawcy dodają 250-300% do kosztu towarów w średnim segmencie cenowym. Przy sprzedaży markowej i ekskluzywnej bielizny marża wzrasta do 1000-1200%;
• Sprzedaż punktów. Zwykłe okulary są przecenione o 300%, podczas gdy oprawki i okulary przeciwsłoneczne są sprzedawane z marżą do 500%;
• Sprzedaż waty cukrowej. Spośród innych rodzajów fast foodów, wata cukrowa charakteryzuje się najwyższą marżą, sięgającą niekiedy 4000%;
• Sprzedaż popcornu. Średnia marża za zwykły popcorn wynosi 600%. Podczas dodawania wypełniaczy smakowych wzrasta do 1000%;
• Sprzedaż biżuterii. Modele masowe sprzedawane są z marżą 300%. Designerska biżuteria i wyroby ręcznie robione przynoszą biznesmenowi do 1000% zysku;
• Kawiarnia. Zwykle kawa jest sprzedawana z marżą 400%. Po dodaniu deserów rentowność sprzedaży może wzrosnąć nawet o 600%;
• Sprzedaż artykułów ślubnych. Nie oszczędzają na towarach ślubnych, z czego korzystają kupcy, którzy sprzedają je po marży 350-500%;
• Wyprzedaż chinkali. Do przygotowania potrawy używa się niedrogich niedrogich składników, więc narzut sięga 300%;
• Kwiaciarnia. Zwykle kwiaty sprzedawane są z marżą 200–250%, aw święta podwyższają ją do 600–800%;
• Sprzedaż lodów. Średnia marża na sprzedaży lodów wynosi 250%. Punkty w centrach handlowych podwyższają ją czasem do 600-800%;
• Naleśnik. Składniki do przygotowania potrawy są również niedrogie, co pozwala na ustawienie marży w wysokości 300%;
• Baton smoothie. Napoje owocowo-warzywne są pozycjonowane jako elementy zdrowej diety, więc marża na nich sięga 1000%.

Wniosek

Przy obliczaniu wskaźników rentowności należy zrozumieć, że nie zawsze odzwierciedlają one pełne cechy przedsiębiorstwa. Tak więc przy inwestycji długoterminowej wartości współczynników okazują się niskie, dlatego należy je obliczać dla różnych okresów i różnych warunków. Ponadto aktywa zwykle zmieniają swoją wartość w czasie: w związku z tym kalkulacja dokonana na podstawie raz zmierzonych parametrów może okazać się błędna.

Wreszcie jeden wskaźnik rentowności nie pozwala na pełną ocenę ryzyk towarzyszących działalności danego przedsiębiorstwa. Aby uzyskać odpowiedni obraz pracy firmy, oprócz tego narzędzia, musisz użyć innych metod analizy - na przykład obliczenia stabilności finansowej, zbadania struktury kosztów, analizy skuteczności zarządzania i wielu innych.

20 głosował. Stopień: 4,95 z 5)

Dla wszystkich bez wyjątku właścicieli i menedżerów przedsiębiorstw, organizacji czy firm nierentowność to najgorsze słowo. Zjawisko to świadczy o nieefektywności działalności przedsiębiorczej, która prowadzi nie tylko do braku zysków, ale także do długów.

Co to jest rentowność i dlaczego jest ważna?

Najbardziej znaczący jest wskaźnik rentowności, który obrazuje rentowność organizacji. Analizując go, eksperci badają rzeczywiste liczby w bieżącym momencie oraz dynamikę zmian wskaźnika za poprzednie okresy. Wartość określa stosunek zysku netto do wysokości wydatków.

Rentowne przedsiębiorstwo wykazuje pozytywny wskaźnik, to znaczy, że jego zysk przewyższa wydatki. Nierentowność przedsiębiorstwa to inaczej mówiąc jego nierentowność. W rzeczywistości nierentowność nazywa się wartością wskaźnika mniejszą niż jeden.

Po co analizować ujemny zwrot z inwestycji?

Ściśle mówiąc, nazywa się je warunkowo, podkreślając nieefektywność przedsiębiorstwa. Jeśli podczas analizy wskaźników ekonomicznych zostanie stwierdzona nieopłacalność, oznacza to, że występują niedociągnięcia w procesie produkcyjnym, strategii marketingowej lub zarządczej. Liczbowa wartość ujemnej rentowności pokazuje, jak trudna jest sytuacja w firmie, a także wyraźnie ilustruje niemożność dalszego funkcjonowania organizacji w zwykłym trybie (w końcu, jeśli wydatki przewyższają zyski, problem z czasem tylko się pogłębia).

Jaka jest nierentowność przedsiębiorstwa w określonych kategoriach?

Ogólny spadek rentowności może być wywołany wpływem jednego lub kilku czynników. Aby zidentyfikować „słabe ogniwa” i poznać intensywność ich wpływu na ogólną nierentowność przedsiębiorstwa, ekonomiści uciekają się do obliczania wskaźników personelu, środków trwałych, produktów, sprzedaży i wielu innych kategorii.

Wyznacza się je poprzez zastąpienie kwoty wydatków ogółem w mianowniku ułamka (zysk / wydatki ogółem) kosztami utrzymania personelu, kosztem majątku produkcyjnego oraz kosztem wytworzenia.

O czym świadczy niska rentowność sprzedaży?

Brak zysku ze sprzedaży wytworzonych produktów wskazuje na występowanie błędu w kalkulacji cen. Nieopłacalność wynikała z niskiej ceny, która nie pokrywa kosztów wytworzenia, transportu i reklamy towarów.

Proporcjonalne zwiększenie wartości ujemnej rentowności Jeśli mówimy o wskaźniku minus 20% lub mniej, to menedżer powinien poważnie pomyśleć o wprowadzeniu innowacji i radykalnych działań. W przeciwnym razie biznes będzie musiał zostać zamknięty.

Taką samą sytuację obserwuje się przy obliczaniu, jednak mianownikiem są koszty i sprzedaż produktów w ujęciu pieniężnym.

Personel odgrywa ważną rolę w działalności każdej organizacji. Mówiąc dokładniej, wnosi największy wkład w finansowy sukces lub porażkę przedsiębiorstwa. pokazuje, jak bardzo zwracają się koszty utrzymania pracowników i ich miejsc pracy.

W przypadku rozczarowujących lub szczerze mówiąc niskich wskaźników kierownik jest zmuszony podjąć działania w celu obniżenia kosztów lub zwiększenia wydajności pracowników. Oszczędności można uzyskać zmniejszając wypłaty (premie, premie, nagrody) lub zwalniając część personelu.

Jednocześnie wprowadzenie ścisłej dyscypliny, doskonalenie systemu motywacyjnego może szybko zwiększyć kluczowe wskaźniki.

Brak rentowności to dzwonek alarmowy dla inwestorów

Inwestując w rozwój przedsiębiorstwa, inwestor zamierza następnie otrzymać zgodnie z warunkami umowy rzetelną informację o nieudanym zarządzaniu i problemach finansowych właściciela organizacji.

Ponieważ nierentowność jest ujemnym zyskiem, wartość akcji spółki wkrótce znacznie spadnie. Większość doświadczonych inwestorów nie czeka na pogorszenie sytuacji i wycofuje środki z projektu.

Jednocześnie w niektórych przypadkach warto poczekać na wyrównanie i stabilizację kursu akcji: na przykład w przypadku przejściowej nierentowności, która zniknie wraz z ograniczeniem strat i wydatków.

Instrukcja

Formuła rentowności (ogólnej efektywności) przedsiębiorstwa wygląda następująco: R = (P/E) * 100%, gdzie
P - użyteczne wyniki końcowe w ujęciu pieniężnym;
E - koszt osiągnięcia tego wyniku w ujęciu pieniężnym.
Należy zauważyć, że w odniesieniu do przedsiębiorstwa lub działalności prywatnego przedsiębiorcy rentowność obliczana jest na pewien okres czasu – najczęściej jest to miesiąc, kwartał lub rok. W tym przypadku ostateczne wyniki i koszty za wybrany okres dokładnie odpowiadają wskaźnikom bilansowym za odpowiedni okres (odpowiednio przychody i wydatki). Ta sama zasada dotyczy grupy, a nawet całej branży. To prawda, że ​​​​w tym przypadku często trzeba będzie uciekać się do szacunków statystycznych i błędów.

Weźmy na przykład małą agencję, która sprzedaje bilety na koncerty i przedstawienia teatralne. Konieczne jest obliczenie jego kwartalnej rentowności. Warunki zadania są takie, że agencja działa jako pośrednik i nie potrzebuje własnych biletów. Zatrudnia: dyrektora, księgowego, 12 etatowych i 70 niezależnych dystrybutorów biletów oraz 4 kierowców z własnymi samochodami. Od czasu do czasu agencja korzysta z pomocy radców prawnych. Agencja posiada również własne biuro sprzedaży.

Przedsiębiorstwa wytwarzające produkty samodzielnie określają wysokość rentowności i ceny produktów, z wyjątkiem tylko niektórych rodzajów działalności: świadczenia usług pogrzebowych, różnych rodzajów transportu. Dla tego typu działań agencje rządowe ustaliły poziomy rentowności.

Ustalając poziom cen w warunkach rynkowych, przedsiębiorstwa zmuszone są koncentrować się na cenach rynkowych, jeśli producent nie jest monopolistą. W związku z tym możliwości określenia rentowności są ograniczone.

W celu zwiększenia ilości wytwarzanych i sprzedawanych produktów konieczne jest ustalenie w cenie niskiej ceny, wówczas poziom cen będzie niższy niż u konkurentów. I w tym przypadku producent otrzymuje dodatkową przewagę na rynku, a wzrost sprzedaży gwałtownie wzrasta. A wraz ze wzrostem skali działalności średni koszt maleje ze względu na rozkład stałych na zwiększoną liczbę produktów. W rezultacie powstaje duża masa zysku z powodu szybszego obrotu środkami.

notatka

Niezrealizowanie założonego planu na zysk i wzrost majątku produkcyjnego prowadzi do spadku rentowności.

Pomocna rada

Najtrudniejszym momentem podczas wyceny jest uzasadnienie i określenie opłacalności produktów, która jest wliczona w cenę produktu. Z jednej strony rentowność powinna zapewniać firmie pożądaną wielkość zysku, az drugiej strony powinna pozwalać jej działać jako pełnoprawny uczestnik rynku.

Źródła:

• Marża zysku

Wskazówka 7: Jak obliczyć zwrot z kapitału własnego

Zwrot z kapitału własnego jest najważniejszym wskaźnikiem efektywności przedsiębiorstwa. Podobnie jak inne wskaźniki rentowności, jest wartością względną i określa zwrot z kapitału własnego.

Instrukcja

Wskaźnik zwrotu z kapitału własnego charakteryzuje wielkość zysku, jaki właściciele przedsiębiorstwa uzyskują z zainwestowanego przez nich kapitału. Oblicza się go jako stosunek zysku pozostającego do dyspozycji spółki pomnożony przez 100 do wysokości kapitałów własnych (dział III bilansu). Dynamika tego wskaźnika wpływa na poziom notowań i pokazuje jakość zaawansowanego zarządzania kapitałem.

Powiązane wideo

Wskazówka 9: Jak obliczyć rentowność głównej działalności

Obliczając kilka wskaźników finansowych na podstawie analizy danych bilansowych, można częściowo ocenić kondycję finansową przedsiębiorstwa. Z drugiej strony, korzystając z poniższych obliczeń, każde przedsiębiorstwo może ocenić częściową kondycję finansową własnych kontrahentów, którym dostarczane są produkty.

Instrukcja

Jednym z kluczowych wskaźników biznesowych, który pokazuje sukces i efektywność każdej firmy, jest wskaźnik rentowności jej podstawowej działalności. Wskaźniki rentowności charakteryzują rentowność przedsiębiorstwa. Wraz z innymi wskaźnikami analizy finansowej rentowność obliczana jest na podstawie danych bilansowych. Obejmują one bilans (formularz nr 1), rachunek zysków i strat (formularz nr 2) oraz szereg innych dokumentów. Jednak do obliczenia rentowności głównej działalności wystarczą te dwa.

Wskaźnik rentowności głównej działalności (OD) pokazuje kwotę netto otrzymaną przez firmę z 1 rubla wydanego na produkcję. Przy sprawnie zorganizowanym procesie biznesowym wskaźnik ten powinien rosnąć w czasie. Aby to uzyskać, należy podzielić zysk ze sprzedaży z rachunku zysków i strat przez wysokość kosztów produkcji. Dla wygody użyj wzoru załączonego do formularza nr 2:

Wskaźnik rentowności OD = zysk ze sprzedaży / koszty produkcji.
Wskaźnik rentowności OD = linia 050 / (linia 020 + linia 030 + linia 040).

Kolejnym ważnym wskaźnikiem kondycji finansowej przedsiębiorstwa jest wskaźnik. We wskaźniku OD pokazuje, ile zysku netto przynosi firmie każdy 1 przychód. Wzrost tego wskaźnika zwiększa rentowność głównej działalności i poprawia kondycję finansową przedsiębiorstwa. Aby obliczyć wskaźnik rentowności sprzedaży, użyj wzoru (opartego na formularzu nr 2):

Wskaźnik rentowności sprzedaży = zysk ze sprzedaży / ze sprzedaży.
Wskaźnik rentowności sprzedaży = p.050 / p.010.

Wraz ze wskaźnikami rentowności działalności w analizie finansowej stosuje się również inne współczynniki. Na przykład wskaźniki aktywności biznesowej, które odzwierciedlają efektywność wykorzystania przez firmę . Należą do nich wskaźnik rotacji (wskaźnik efektywności wykorzystania wszystkich środków będących w dyspozycji przedsiębiorstwa), rotacja zapasów (szybkość realizacji pozycji zapasów w dniach) oraz inne wskaźniki.

Powiązane wideo

Źródła:

• podstawowe wskaźniki rentowności

Zwrot z kapitału to wykorzystanie kapitału, gdy organizacja w pełni pokrywa swoje koszty i osiąga zysk. Wskaźnik rentowności pozwala ocenić efektywność wykorzystania kapitału. Na ten względny stosunek inflacja ma mniejszy wpływ niż wartości bezwzględne, ponieważ wyraża się go jako stosunek zysków i funduszy zaawansowanych.

Instrukcja

Ogólnym wskaźnikiem wyrażającym efektywność całego kapitału przedsiębiorstwa jest opłacalność łącznych inwestycji kapitałowych. Wskaźnik ten określa wzór:
RK = (P + P) x 100% / K, gdzie
P - wydatki związane z pozyskiwaniem pożyczonych źródeł,
P – zysk pozostający do dyspozycji przedsiębiorstwa,
K to wartość używana w przedsiębiorstwie (bilans).

Analizując zwrot z kapitału, oblicza się zwrot z kapitału zainwestowanego i kapitału własnego. Zwrot z zainwestowanego kapitału definiowany jest jako stosunek organizacji netto do średniego rocznego kosztu zainwestowanego kapitału.

Zainwestowany odnosi się do kapitału zainwestowanego w podstawową działalność firmy. Innymi słowy jest to suma aktywów obrotowych w działalności, środków trwałych i innych aktywów. Przy innej metodzie liczenia, zainwestowane środki oznaczają wysokość kapitału własnego i zobowiązań długoterminowych organizacji.

Najważniejszą rzeczą do rozważenia przy obliczaniu zainwestowanego kapitału jest to, że w obliczeniach należy uwzględnić tylko kwotę kapitału, która służy do osiągnięcia zysku. Czasami obliczenia są przeprowadzane dla wszystkich działań przedsiębiorstwa, bez podkreślania głównego. Błąd w tym przypadku będzie zależał od tego, jaka będzie wielkość zysku operacyjnego firmy i jaka jest wysokość inwestycji w działalność niepodstawową. W tym zakresie zwrot z zainwestowanego kapitału można znaleźć w następujący sposób: (dochód operacyjny x (1 - stawka podatkowa)) / (długoterminowy