Analiza financiară modernă a întreprinderii. Analiza financiară

Stabilitatea financiară insuficientă poate duce la lipsa fondurilor pentru finanțarea activităților curente sau de investiții, iar stabilitatea financiară excesivă va împiedica dezvoltarea, mărind perioadele de rotație a capitalului și reducând profiturile. Justificarea parametrilor unei astfel de sustenabilitate permite analiza financiară. Nu numai că face posibilă judecarea poziției întreprinderii în acest moment, dar servește și ca bază pentru luarea deciziilor strategice care determină perspectivele de dezvoltare a companiei.

Gestionarea oricărui obiect necesită, în primul rând, cunoașterea stării sale inițiale, informații despre modul în care a existat și s-a dezvoltat obiectul în perioadele premergătoare prezentului. Numai după ce a primit informații suficient de complete și de încredere despre activitățile obiectului în trecut, despre tendințele predominante în funcționarea și dezvoltarea acestuia, este posibil să se elaboreze decizii de management încrezătoare, planuri de afaceri și programe pentru dezvoltarea obiectelor pentru perioadele viitoare. Prevederea declarată se aplică întreprinderilor, firmelor, indiferent de rolul lor, amploarea, tipul de activitate, forma de proprietate.

Într-o economie de piață, este deosebit de important să se determine stabilitatea financiară a întreprinderilor, adică starea resurselor financiare în care întreprinderea poate manevra liber cu numerar pentru a asigura un proces neîntrerupt de producție și vânzare a produselor prin utilizarea efectivă a acestora, precum și pentru a suporta costuri pentru extinderea și actualizarea bazei de producție.

Determinarea limitelor stabilității financiare a întreprinderilor este una dintre cele mai importante probleme într-o economie de piață. Stabilitatea financiară insuficientă poate duce la insolvența organizațiilor, la lipsa fondurilor pentru finanțarea activităților curente sau de investiții, la faliment, iar stabilitatea financiară excesivă va împiedica dezvoltarea, ducând la apariția unor stocuri și rezerve în exces, creșterea perioadelor de rotație a capitalului, reducerea profituri.

Pentru a fundamenta parametrii unei astfel de stabilitate permite analiza financiară. O astfel de analiză nu numai că face posibilă judecarea poziției întreprinderii în acest moment, ci servește și drept bază, o condiție prealabilă necesară pentru dezvoltarea deciziilor strategice care determină perspectivele de dezvoltare a companiei.

De asemenea, menționăm că acolo unde există o cultură înaltă a managementului întreprinderii, orice raport anual și chiar trimestrial privind activitățile întreprinderii este însoțit de o analiză financiară a activităților acesteia.

Analiza activităților financiare și economice ale întreprinderilor este asociată cu prelucrarea unor informații extinse caracterizarea celor mai diverse aspecte ale funcționării întreprinderii ca complex de producție, financiar, patrimonial, social. Cel mai adesea, aceste date sunt concentrate în situațiile financiare, bilanţul întreprinderii, bilanţurile contabile. Astfel, datele contabile servesc drept bază documentară și informațională pentru analiza situației financiare și a activității economice a întreprinderilor. Aceste date în sine fac posibilă aprecierea stării de fapt în companie, dar o analiză profundă necesită și prelucrarea lor.

După cum se știe, Contabilitate la întreprinderi se desfășoară nu numai în. în scopul reflectării operațiunilor comerciale și tranzacțiilor efectuate de întreprindere, stabilirea activelor de numerar, veniturilor, surselor de formare a acestora. Datele de raportare financiară sunt utilizate în procesul de dezvoltare, fundamentare și luare a deciziilor manageriale. Planificarea direcției și domeniilor de activitate, dezvoltarea întreprinderii, dezvoltarea și implementarea proiectelor inovatoare și de producție, măsuri organizatorice și de personal pentru îmbunătățirea activităților întreprinderii, creșterea eficienței muncii într-un fel sau altul sunt legate de o analiză preliminară. de raportare.

Scopul principal al analizei financiare- obtinerea mai multor parametri de baza, cei mai informativi, care sa ofere o imagine obiectiva si exacta a situatiei financiare a intreprinderii, a profiturilor si pierderilor acesteia, a modificarilor in structura activelor si pasivelor, in decontarile cu debitorii si creditorii. Astfel de informații pot fi obținute ca urmare a unei analize cuprinzătoare a situațiilor financiare folosind o metodologie bazată științific.

Rezultatul analizei financiare este o evaluare a stării întreprinderii, a proprietății sale, a activelor și pasivelor din bilanț, a ratei de rotație a capitalului, a rentabilității fondurilor utilizate.

Analiza poziției financiare a întreprinderii vă permite să urmăriți tendințele dezvoltării acesteia, să oferiți o evaluare cuprinzătoare a activităților economice, comerciale și, astfel, servește ca o legătură între dezvoltarea deciziilor de management și activitățile efective de producție și afaceri.

Cine și cum utilizează rezultatele analizei

Diverse tipuri de analize de afaceri și rezultatele acestora sunt utilizate pe scară largă de o mare varietate de părți interesate.

De obicei, în activitatea economică se disting contabilitatea financiară și contabilitatea de gestiune (contabilitatea). Contabilitate financiara se bazează pe informații contabile care, pe lângă faptul că sunt utilizate în cadrul firmei, sunt comunicate de conducere celor din afara organizației. Contabilitate de gestiune acoperă toate tipurile de informații contabile care sunt măsurate, procesate și comunicate pentru uzul intern al conducerii. Divizarea contabilității care s-a dezvoltat în practică dă naștere unei împărțiri a analizei în analize externe și intraeconomice.

Analiza financiară externă pot fi efectuate de către părțile interesate. La baza unei astfel de analize se află în principal situațiile financiare oficiale ale întreprinderii, atât publicate în presă, cât și prezentate părților interesate sub forma unui bilanţ. De exemplu, pentru a evalua stabilitatea unei anumite bănci, clientul se uită la bilanțele băncilor și pe baza acestora calculează anumiți indicatori pentru compararea cu băncile stabile. Dar, din păcate, o analiză completă, cuprinzătoare nu se poate face din cauza incompletității și a informațiilor limitate furnizate în documentația financiară și contabilă.

Analiza externă include analiza indicatorilor absoluti și relativi ai profitului, rentabilității, lichidității bilanțului, solvabilitatea întreprinderii, eficiența utilizării capitalului împrumutat și o analiză generală a stării financiare a companiei.

Spre deosebire de el analiza financiară internă necesare și realizate în interesul întreprinderii însăși. Pe baza acesteia, se exercită controlul asupra activităților întreprinderii și nu numai activitățile financiare, ci și cele organizaționale și sunt conturate modalități ulterioare de dezvoltare a producției. La baza unei astfel de analize se află documentele financiare (rapoartele) ale întreprinderii în sine, acesta este bilanţul într-o formă extinsă, tot felul de rapoarte financiare, nu numai pentru o anumită dată (lună, an), ci şi cele curente. , care vă permite să aveți o descriere mai precisă a afacerilor și stabilității întreprinderii. Direcția principală a analizei financiare interne este analiza eficienței avansurilor de capital, relația dintre costuri, cifra de afaceri și profit, utilizarea capitalului împrumutat și a fondurilor proprii. Cu alte cuvinte, sunt studiate toate aspectele activității economice a întreprinderii. Adesea, anumite domenii ale unei astfel de analize pot fi secrete comerciale.

Pornind de la varietățile și scopurile analizei, este posibil să se filtreze condiționat cercul extern și intern al persoanelor interesate de astfel de informații.

La cercul exterior de oameni de obicei se referă la utilizatori cu interese financiare directe și indirecte și la internîn primul rând administrarea.

Primul grup de persoane include utilizatorii cu așa-numitele interes financiar direct m: investitori, creditori, furnizori, cumpărători și clienți, parteneri de afaceri. Pe baza datelor de raportare financiară publică, ei trag concluzii despre rentabilitatea și lichiditatea companiei, care sunt perspectivele financiare ale companiei în viitor, dacă merită să investești în ea, dacă compania are bani pentru a plăti dobânda și a rambursa. datorii la timp.

Investitorii evaluează rentabilitatea potențială a companiei, deoarece de aceasta depind valoarea investiției (valoarea de piață a acțiunilor din capitalul companiei) și suma dividendelor pe care compania le va plăti. Creditorul evaluează capacitatea potențială a companiei de a rambursa împrumuturile.

Utilizatorii analizei financiare cu interes financiar indirect includ agenții guvernamentale și fonduri extrabugetare, autorități fiscale, instituții de investiții, burse de mărfuri și de valori, companii de asigurări și firme de audit extern.

Informațiile despre activitățile financiare ale întreprinderilor sunt necesare pentru ca acest grup să controleze conformitatea întreprinderilor cu obligațiile față de stat, plata corectă a impozitelor federale și locale, pentru a rezolva problemele de stimulente fiscale, metode și metode de privatizare și corporatizare a întreprinderii. . Pe baza rezultatelor analizei situației financiare, organismele de reglementare de stat elaborează estimări sintetice generalizate care permit evaluarea situației nu numai a uneia sau a mai multor întreprinderi, ci și a industriei în ansamblu și a regiunii.

Companiile listate în fonduri de investiții și burse de valori trebuie să le depună situații financiare speciale. În plus, utilizatorii de informații cu un interes financiar indirect includ auditori și firme de contabilitate, consilieri financiari, avocați și firme de avocatură, presa și agențiile de presă și publicul.

La utilizatorii interni rezultatele analizei financiare includ administrarea. Administrare- Aceștia sunt proprietarii și personalul de conducere al companiei care sunt pe deplin răspunzători de gestionarea activităților întreprinderii și atingerea scopurilor stabilite pentru aceasta.

Activitatea de succes a administrației se bazează pe decizii manageriale corect luate care decurg din analiza datelor contabile.

Activitatea de administrare a oricărei întreprinderi vizează realizarea unui sistem de scopuri. Cu toate acestea, într-un mediu competitiv, se impune concentrarea tuturor eforturilor pe cele două obiective principale ale oricărei afaceri: profitabilitatea (profitabilitatea) și lichiditatea. Rentabilitatea— este capacitatea de a obține un profit suficient pentru a atrage și reține capitalul investițional. Lichiditate Este disponibilitatea unor mijloace de plată suficiente pentru a plăti datoriile la timp. După cum știți, relația dintre acești indicatori este adesea inversată: cu cât profitabilitatea este mai mare, cu atât lichiditatea este mai mică.

Administrația trebuie să aibă în mod constant următoarele date privind activitățile financiare și economice ale întreprinderii: valoarea profitului net pentru perioada de raportare, conformitatea ratei de rentabilitate cu rezultatele așteptate, disponibilitatea fondurilor suficiente, o listă a cele mai profitabile produse, costul fiecărui produs produs. Pe baza informațiilor disponibile, managerii și managerii iau decizii de management.

După cum puteți vedea, gama de utilizatori ai analizei financiare și domeniile de aplicare a acestora este foarte largă. În același timp, utilizatorii informațiilor financiare pot fi interesați de diverse aspecte ale activităților întreprinderii. Această împrejurare predetermină necesitatea unei abordări nu numai integrate, ci și cuprinzătoare a analizei activităților întreprinderii pentru uz intern și extern.

Administrarea nu se limitează doar la analiza financiară internă, ci, dacă este posibil, o completează cu una externă realizată de una sau alta firmă de specialitate. Acest lucru se datorează nu numai faptului că „din exterior este mai clar”, ci și amplerii mai mari a analizei efectuate ținând cont de competitivitatea altor firme și, prin urmare, face posibilă evaluarea personală într-un mod imparțial, cuprinzător. , care va permite cuiva să formuleze mai precis sarcinile primare ale dezvoltării.

Instruire

Amintiți-vă că atunci când se analizează activitățile unei întreprinderi se folosește principiul eficienței economice, care presupune obținerea celui mai mare rezultat la cel mai mic cost. Cel mai general indicator al eficienței este rentabilitatea. Caracteristicile sale specifice includ:
- eficienţa utilizării resurselor de muncă (rentabilitatea personalului, productivitatea muncii), activele fixe de producţie (intensitatea capitalului, productivitatea capitalului), resursele materiale (consumul material, productivitatea materială);
- eficacitatea activitatii de investitii a intreprinderii (payback);
- utilizarea eficientă a activelor (indicatori de cifra de afaceri);
- eficienţa utilizării capitalului.

După calcularea sistemului de coeficienți pentru activitatea financiară și economică a întreprinderii, comparați-i cu indicatorii planificați, normativi și industriali. Acest lucru va face posibilă tragerea unei concluzii despre eficiența funcționării organizației și locul acesteia pe piață.

Pentru a trage o concluzie generală despre eficiența întreprinderii, calculați nivelul profitabilității, care este raportul dintre profitul întreprinderii și valoarea capitalului fix și de lucru. Acest indicator combină o serie de coeficienți (rentabilitatea capitalului, vânzări, bunuri etc.). Rentabilitatea este un indicator integral. Acesta arată măsura atractivității sale pentru investitori.

Atunci când analizați activitățile întreprinderii, vă rugăm să rețineți că, pentru un studiu mai detaliat al stării acesteia, este necesar să se efectueze o analiză factorială a rezultatelor obținute. La urma urmei, fiecare indicator care reflectă utilizarea resurselor de producție este influențat de alți indicatori.

Notă

Performanța unei organizații în ansamblu este influențată de mulți factori:
- situatia economica generala a tarii si a pietei;
- pozitia naturala si geografica a intreprinderii;
- apartenența la industrie;
- factori determinați de funcționarea întreprinderii (politica de preț și de marketing, gradul de utilizare a resurselor de producție, identificarea și utilizarea rezervelor din fermă etc.).

Activitatea antreprenorială necesită planificarea și analiza constantă a performanței financiare a companiei. Aceasta este baza pentru gestionarea eficientă a tuturor etapelor de producție și dezvoltarea metodelor pentru obținerea celui mai mare profit.

Instruire

Pentru a determina stabilitatea situației financiare a întreprinderii, modificările în structura capitalului, sursele formării și direcția de plasare a acestuia, eficiența și intensitatea utilizării capitalului, solvabilitatea și bonitatea organizației, marja acestuia. putere financiara.

La efectuarea unei analize financiare, se determină absolute și modificări ale indicatorilor. Acestea din urmă le permit să evalueze riscul de faliment cu standarde general acceptate, cu indicatori ai altor întreprinderi pentru a-i identifica punctele forte și punctele slabe, locul pe piață, precum și cu perioade similare din anii anteriori, pentru a identifica tendințele de dezvoltare. al companiei.

Apoi, selecția indicatorilor pe care se efectuează întreprinderile financiare: stabilitate financiară (raportul de stabilitate financiară, autonomie, ponderea creanțelor,), solvabilitatea și lichiditatea, activitatea afacerii (raportul de cifra de afaceri a stocurilor, capitalul propriu etc.), rentabilitatea.

După aceea, se elaborează o schemă generală a sistemului, se disting componentele sale principale, funcțiile, relațiile, se determină elementele subordonate care dau caracteristici calitative și cantitative. Apoi primesc date specifice despre activitatea întreprinderii în termeni numerici, evaluează rezultatele activităților sale și identifică rezerve pentru a îmbunătăți eficiența producției.

Unul dintre obiectivele companiei este supraviețuirea într-un mediu competitiv. Din acest punct de vedere, sub analiză piaţă aceasta se referă la colectarea și analiza informațiilor care ajută la dezvoltarea unei strategii de supraviețuire. Pentru a ține seama de amenințările competitive, puteți folosi teoria celor cinci forțe a lui Michael Porter.

Instruire

Analizați amenințarea noilor concurenți. Este necesar să se evalueze cât de ușor sau greu le este să dobândească echipamentul, abilitățile etc. necesare, astfel încât să poată. Dacă barierele de intrare într-o industrie sunt scăzute, concurența se poate intensifica. În acest caz, conducerea companiei trebuie să decidă în prealabil dacă există șanse de a câștiga războaiele prețurilor.

Aflați amenințarea produselor de înlocuire. Dacă compania este interesată de ambalaje din tablă, clienții pot trece la ambalaje ieftine din plastic. Este posibilă o scădere a cererii de tablă, apoi concurența dintre producători va crește proporțional cu cererea. Prin analogie, faceti o analiza a conditiilor in care firma.

Analizați rivalitatea dintre firmele existente. Severitatea rivalității depinde de forțele analizate în cei 4 pași anteriori.

Alegeți strategia de dezvoltare potrivită. Dacă cele 5 forțe dintr-o industrie indică o concurență ridicată, o companie ar trebui să fie pregătită să urmărească producția cu costuri reduse și să ofere clienți suplimentari care rezolvă problemele.

Luați în considerare impunerea unor reguli stricte. O companie poate face lobby pentru legi pe care concurenții le vor fi greu de aplicat. Atunci cele 5 forțe care acționează pe piață vor schimba gradul de influență unul asupra celuilalt.

Sfat util

Teoria celor cinci forțe este descrisă în detaliu în cartea lui Stephen Silbiger „MBA în 10 zile”, 2002, la secțiunea „Strategie”. Acordați atenție factorilor determinanți ai celor cinci forțe. Ele vă permit să gândiți în direcția corectă pentru a găsi oportunități de avantaj competitiv.

Activitatea principală a întreprinderii este principala sursă de profit. Natura activității este determinată de specificul industriei întreprinderii, care se bazează pe activități industriale și comerciale, și este completată de activități de investiții și financiare. Profitul primit din vânzarea produselor manufacturate, a serviciilor și a lucrărilor este determinat de diferența dintre încasări și cost, minus impozitele și alte plăți obligatorii.

Instruire

Neutru - fără beneficii pentru niciun grup;

De înțeles - ușor de perceput fără pregătire specială;

Comparabil, de exemplu, cu informațiile de la alte organizații;

Rațional, a cărui selecție ar fi efectuată la un cost minim;

Confidențial - adică nu conținea date care ar putea dăuna companiei și poziției sale puternice.

Efectuați prelucrarea datelor analitice cu întocmirea tabelelor analitice și a unui bilanţ, unde articolele sunt rezumate în grupe lărgite cu același conținut economic. Un astfel de echilibru este convenabil pentru citirea și efectuarea unei analize economice calitative.

Pe baza grupelor obținute, calculați principalii indicatori ai stării financiare a întreprinderii - lichiditate, stabilitate financiară, cifra de afaceri etc. Vă rugăm să rețineți că odată cu această transformare a echilibrului, echilibrul este păstrat - egalitatea activului și pasivului.

Efectuați analiza bilanțului vertical și orizontal. Într-o analiză verticală, luați valoarea activelor și a veniturilor ca 100% și împărțiți dobânda pe articol în funcție de cifrele prezentate. Într-o analiză orizontală, comparați principalele elemente ale bilanțului cu anii anteriori, plasându-le în coloane adiacente.

Comparați toate valorile cu valorile de referință din industrie.

Rezumați rezultatele analizei economice. Pe baza informațiilor primite, dați o evaluare obiectivă a activităților întreprinderii, faceți propuneri pentru identificarea rezervelor pentru îmbunătățirea eficienței întreprinderii.

Videoclipuri similare

Analiza vânzărilor de produse vă va ajuta să identificați cele mai promițătoare produse în ceea ce privește implementarea lor. De asemenea, vă permite să urmăriți tendințele de scădere și creștere a vânzărilor. Cu aceste informații, veți putea să vă gestionați vânzările și să vă planificați activitățile profesionale mai eficient.

Vei avea nevoie

• Informații de vânzări, calculator, calculator

Instruire

Analizați dinamica și structura vânzărilor de produse. Pentru a face acest lucru, urmăriți câte unități de produse au fost achiziționate în perioada de raportare. Comparați datele primite cu perioada anterioară sau de bază. Rezultatul poate fi o concluzie despre creșterea, declinul sau stabilitatea vânzărilor. Determinați rata de creștere a veniturilor împărțind datele din perioada curentă la datele din trecut. Aflați câte produse au fost vândute pe credit.

Determinați volumul critic de vânzări. Acest indicator arată la ce cantitate de produse vândute întreprinderea va înceta să fie neprofitabilă, dar nu va începe încă să facă profit. Pentru a face acest lucru, costurile fixe ar trebui împărțite la nivelul marjei de contribuție.

Analizați ratele de creștere a vânzărilor concurenților. Acest lucru vă va permite să vă identificați poziția pe piață și să consolidați poziția companiei în viitor.

Identificați motivele scăderii vânzărilor, dacă există. Cel mai adesea acestea sunt abordarea ciclului de viață al produsului până la sfârșit, concurență ridicată în acest sector de piață, exces de piață. În funcție de motiv, compania trebuie fie să lanseze un nou produs, fie să-și consolideze punctele forte, fie să intre pe noi segmente de piață. O decizie în timp util vă poate salva de la o scădere suplimentară a vânzărilor.

Notă

Termenul „analiza vânzărilor” se referă la o gamă foarte largă de sarcini, inclusiv cele care necesită utilizarea unor tehnici non-triviale. Cu toate acestea, în cele mai multe cazuri, analistul sau managerul de vânzări este mulțumit de utilizarea foilor de calcul pline cu... informații.

Sfat util

În etapa inițială se efectuează analiza dinamicii vânzărilor, a structurii vânzărilor și a profitabilității vânzărilor. În această etapă se determină tendințele care apar în raport cu vânzările (creștere, stabilitate, declin), precum și influența grupurilor și categoriilor individuale de produse/servicii asupra acestor tendințe și nivelul acestei influențe.

Surse:

• Analiza vânzărilor și decizii de management

Pentru a identifica un trend ascendent sau descendent vânzări produsele întreprinderii trebuie realizate analiză. Vă permite să determinați situația de pe piață și să identificați acele produse, a căror promovare necesită un efort. Ca urmare, un plan de viitor vânzări si masurile necesare pentru cresterea acestora.

Instruire

Realizați un raport despre dinamică și structură vânzăriîn general pentru întreprindere și pentru domenii individuale și grupuri de produse. Calculați rata de creștere a veniturilor, care este egală cu raportul profitului din vânzăriîn perioada actuală și trecută. De asemenea, determinați procentul veniturilor din vânzări produse vândute pe credit în perioada de raportare. Indicatorii obținuți, calculați în dinamică, vor permite evaluarea necesității de creditare către clienți și a tendințelor de dezvoltare vânzări.

Calculați coeficientul de variație vânzări. Este egal cu suma pătratelor diferenței de vânzări într-o anumită perioadă și a numărului mediu vânzări, în raport cu procentul mediu vânzări pe analiză perioadă. Pe baza valorilor obținute, trageți concluzii despre motivele care provoacă denivelări. vânzări. Dezvoltați intervenții pentru a aborda cauzele identificate și pentru a crește ritmul.

Calculați nivelul venitului marginal, care este egal cu raportul dintre diferența dintre venituri și costurile variabile și veniturile din vânzări. Determinați indicele volumului critic vânzări, care este egal cu raportul dintre costurile fixe pentru producția și vânzarea produselor și nivelul venitului marginal. Valoarea rezultată vă permite să determinați pragul de rentabilitate al volumului vânzări. Pe baza datelor obținute, determinați marja de siguranță a întreprinderii.

Definiți profitabilitatea în dinamică vânzări, care este definit ca raportul dintre profit vânzări la venituri. Indicatorul rezultat vă permite să determinați profitabilitatea întreprinderii și să evaluați eficacitatea funcționării și a politicii curente de produs.

Pro analiză verifica indicatorii obtinuti vânzăriși să identifice măsurile care trebuie luate pentru a crește profiturile. Poate fi optimizarea producției, lucrul cu clienții, dezvoltarea altora noi și multe altele.

Rentabilitatea este un indicator al rentabilității întreprinderii. De asemenea, profitabilitatea este cea care presupune utilizarea anumitor fonduri în care organizația își poate acoperi propriile costuri cu venituri și poate obține profit.

Instruire

Petrece analiză rentabilitatea companii în funcție de activitățile pe care le desfășoară pe an și apoi pe trimestre. Comparați performanța reală rentabilitatea(produse, proprietăți, fonduri proprii) pentru perioada necesară cu indicatori calculați (planificați) și cu valori pentru perioadele anterioare. În același timp, aduceți valorile pentru perioadele anterioare într-o formă comparabilă folosind indicele prețurilor.

Examinați impactul factorilor interni și externi de producție asupra performanței rentabilitatea. Apoi determinați rezervele pentru creșterea indicatorilor rentabilitatea. Pe de altă parte, pentru a crește rentabilitatea, ritmul trebuie să fie mai mare decât ritmul de creștere a materialelor utilizate sau a rezultatelor activităților, adică veniturile din vânzarea mărfurilor.

Pro analiză verificați stabilitatea întreprinderii, care se caracterizează prin mulți indicatori diferiți care reflectă stabilitatea stării finanțelor sale, nivelul optim. scop analiză iar finanțele reprezintă o evaluare a stării companiei în perioada anterioară, o evaluare a stării acesteia în acest moment și o evaluare a poziției viitoare a companiei.

Instruire

Analizați indicatorii cantitativi, această muncă de obicei nu este dificilă, deoarece toate datele pot fi prezentate vizual. Principalul lucru este de a evidenția principalii indicatori pentru analiză dar reflectând eficiența afacerii dvs. cu specificul ei. În unele companii, acesta poate fi numărul de apeluri telefonice; în altele, poate fi numărul de parteneri cumpărători găsiți. Lucrul cu indicatori numerici vă permite să estimați cantitatea de resurse necesare pentru a finaliza planul vânzări. Dacă creșteți numărul de apeluri, parteneri și angajați, indicatorii vânzări va crește cu siguranță. in orice caz analiză iar indicatorii cantitativi nu sunt suficienți pentru a evalua în mod adecvat performanța.

Analizați indicatori calitativi precum performanța profesională și personală a angajaților dvs. Ca analiză Este mai dificil să compari indicatorii cantitativi, dar îți permite să evaluezi situația la un alt nivel. De ce nu poate fi ignorat? În primul rând, piața de vânzări are limite, este necesar să lucrăm cu ea în mod constant, căutând oportunități de utilizare cât mai bună a situației pieței. În al doilea rând, condițiile externe care sunt în afara controlului tău se pot schimba. De exemplu, un concurent are un produs nou din aceeași gamă de preț ca și al tău, dar de o calitate mai bună. Acum pentru vânzări iar o unitate de marfă va trebui să investească mult mai multe resurse, de exemplu, în loc de 10 apeluri, trebuie să faci 15. Într-o situație de concurență intensă, avantajul este acordat unei companii ai cărei specialiști formulează clar indicatori de calitate și dezvoltă metode. pentru monitorizarea acestora și lucrul pentru îmbunătățirea acestor indicatori.

Analizați munca angajaților în diferite etape. Acest lucru vă va permite să identificați în ce stadiu un anumit vânzător are dificultăți. Unul i se pare mai dificil pe sine și compania, celuilalt îi este mai greu să lucreze cu obiecții. Astfel, vei avea in fata ochilor un profil individual al fiecarui angajat. Veți putea lucra cu dificultățile fiecăruia dintre ei, îmbunătățind calificările unui angajat, formându-și abilități pe care acesta nu le posedă la momentul evaluării.

Cum se efectuează o analiză de personal într-o companie este o întrebare pe care aproape nimeni nu știe să o rezolve. Între timp, efectuarea unei analize de personal vă permite să delegați în mod corespunzător autoritatea angajaților dvs.

Multe metode sunt greoaie și nu sunt universale și necesită, de asemenea, multă muncă pentru execuție. Dar analiza personalului se realizează zilnic, inclusiv în timpul interviurilor cu candidații la angajare în companie. Să ne uităm la o metodă simplă astăzi pe care o poți aplica mâine.

Matricea motivației/competențelor

Am învățat această metodă într-o sesiune de instruire a lui Michael Beng, care este un maestru recunoscut în formarea și motivarea oamenilor de vânzări. Deci să mergem.

Îi instruim constant pe angajați să îndeplinească unele sarcini, dar în cele din urmă adesea nu obținem un rezultat satisfăcător. Cel mai probabil, motivul este că am dat această sarcină unui angajat incompetent sau nedoritor și, în același timp, nu l-am controlat. Dar există o a doua opțiune: am încredințat munca unui angajat responsabil bine pregătit și independent și, în același timp, l-am monitorizat constant, drept urmare, motivația i-a scăzut.

Este foarte important ca stilul tău de management să se potrivească cu motivația și competența persoanei. Putem folosi Matricea Competenței/Motivației pentru a determina poziția unui angajat și a determina acțiunile potrivite în raport cu acesta.

De ce depind aceste două calități?

Competență – depinde de experiența, educația, pregătirea, inteligența unei persoane.

Motivația - depinde de scopurile persoanei, de încrederea, de atitudinea conducerii față de acesta, de dacă este mulțumit de condițiile de muncă și de valoarea plății.

PASUL 1. Trebuie să facem o analiză a postului, să ținem cont de motivația și competența persoanei fără prejudicii și să plasăm persoana într-unul dintre pătratele din figura de mai jos.

PASUL 2. Trebuie să decideți asupra stilului de management al fiecărui tip de angajat, sfaturile sunt în pătratele corespunzătoare din figura de jos.

Să aruncăm o privire mai atentă asupra tipurilor:

1 sunt angajați competenți cu experiență, care sunt motivați să-și facă treaba bine. De regulă, acestea sunt TOP-uri și vedete ale diviziilor. Un astfel de angajat are nevoie de confirmarea calităților sale sub forma obținerii de puteri mai mari în cadrul proiectului.

2 - aceștia sunt angajați care sunt dornici să lupte, dar nu au abilitățile și experiența corespunzătoare și, prin urmare, se încurcă constant. Fie că sunt noi angajați care nu au învățat încă să lucreze conform standardelor companiei, au nevoie de ajutor în acest sens. După părerea mea, aceștia sunt cei mai promițători angajați, din care poți crește tipul 1, doar învățându-i cum să lucreze.

Tipul 3 este foarte periculos. Aceștia sunt angajați care au experiență și competență, dar sunt subestimați în cel mai adevărat sens al cuvântului sau în propria opinie. Poate că acest angajat nu a fost promovat undeva în timp, sau este prost plătit, poate l-ați controlat prea mult când era în careul 1. Acestea sunt adesea vedete de vânzări prezumptuoase care au fost coborâte din cer pe pământ în timpul rotației în departament sau în transformarea departamentului de vanzari.

Cum să lucrezi cu astfel de angajați?

Ei bine, în primul rând, nu-l aduce în discuție. Angajații de tip 3 sunt din vina supervizorului lor imediat. Aici, fie angajatului i s-au promis „munți de aur” atunci când aplica pentru un loc de muncă, care nu sunt în această companie. Sau nu au prins momentul în care angajatul și-a schimbat motivația, și a continuat să-l motiveze incorect.

Ce se poate face? Adesea, pentru a motiva astfel de angajați, aveți nevoie de o schimbare cu ocazia de a câștiga o recompensă și de a reveni din nou la pătratul 1.

Dacă un angajat a devenit așa ca urmare a înșelăciunii la angajare și, în consecință, a umflat așteptările, atunci cel mai bine este să-ți ia rămas bun de la el. Dacă nu-i poți oferi puterile sau banii de care are nevoie, el va pleca oricum sau va lucra cu jumătate de inimă.

Sfat pentru acest paragraf: nu angajați niciodată un angajat pentru un post dacă nu prevede plata banilor care îi interesează!

4 - acesta poate fi un nou angajat care a fost adus la locul nepotrivit de soartă sau un vechi angajat care nu și-a dezvoltat competențe în sine, plus totul și-a pierdut motivația. Acesta este cel mai dificil tip de angajat și trebuie transferat în alte sectoare cât mai repede posibil, dar este mai ușor să le înlocuiți cu tipul 2.

În continuare, faci un instantaneu al personalului lunar și de fiecare dată când iei o misiune serioasă, analizezi un anumit angajat. Trebuie să fii sigur că pe măsură ce un angajat se schimbă ca urmare a motivației și formării, se schimbă și stilul tău de management.

rezumat

Am discutat cu dumneavoastră cum să analizați personalul din organizație și să delegați. O înțelegere constantă a motivației și competenței angajaților vă va permite să găsiți abordarea potrivită pentru fiecare dintre ei și să le gestionați corect.

Videoclipuri similare

Starea financiară a unei întreprinderi este o categorie economică care reflectă starea capitalului în procesul de circulație a acestuia și capacitatea unei entități comerciale de a se autodezvolta la un moment fix în timp.

În procesul de aprovizionare, producție, marketing și activități financiare, are loc un proces continuu de circulație a capitalului, structura fondurilor și sursele formării acestora, disponibilitatea și necesarul de resurse financiare și, ca urmare, starea financiară a întreprindere, a cărei manifestare externă este solvabilitatea, schimbarea.

Starea financiară poate fi stabilă, instabilă (pre-criză) și criză. Capacitatea unei întreprinderi de a efectua plăți la timp, de a-și finanța activitățile pe o bază extinsă, de a rezista la șocuri neprevăzute și de a-și menține solvabilitatea în circumstanțe adverse este un indiciu al stării sale financiare solide și invers.

Pentru a asigura stabilitatea financiară, o întreprindere trebuie să aibă o structură flexibilă a capitalului, să fie capabilă să-și organizeze mișcarea astfel încât să asigure un exces constant de venituri față de cheltuieli pentru a menține solvabilitatea și a crea condiții de auto-reproducere.

În consecință, stabilitatea financiară a unei întreprinderi este capacitatea unei entități de a funcționa și de a se dezvolta, de a menține un echilibru al activelor și pasivelor sale într-un mediu intern și extern în schimbare, ceea ce îi garantează solvabilitatea constantă și atractivitatea investițională în limitele unui nivel acceptabil de risc. .

Starea financiară a întreprinderii, sustenabilitatea și stabilitatea acesteia depind de rezultatele activităților sale de producție, comerciale și financiare. Dacă planurile de producție și financiare sunt implementate cu succes, atunci acest lucru are un efect pozitiv asupra poziției financiare a întreprinderii. Și, invers, ca urmare a neîndeplinirii planului de producție și vânzare de produse, are loc o creștere a costului acestuia, o scădere a veniturilor și a valorii profitului și, ca urmare, o deteriorare a situației financiare a întreprinderea și solvabilitatea acesteia. În consecință, o condiție financiară stabilă nu este o întâmplare, ci rezultatul unei gestionări competente și pricepute a întregului complex de factori care determină rezultatele activității economice a unei întreprinderi.

O pozitie financiara stabila, la randul sau, are un impact pozitiv asupra implementarii planurilor de productie si asigurarii nevoilor de productie cu resursele necesare. Prin urmare, activitatea financiară ca parte integrantă a activității economice ar trebui să vizeze asigurarea plănuită a primirii și a cheltuirii resurselor financiare, implementarea disciplinei de decontare, realizarea unor proporții raționale de capital propriu și capital împrumutat și utilizarea cea mai eficientă a acestuia.

Scopul principal al activității financiare se reduce la o sarcină strategică - creșterea activelor întreprinderii. Pentru a face acest lucru, trebuie să mențină în mod constant solvabilitatea și profitabilitatea, precum și structura optimă a echilibrului activelor și pasivelor.

Obiectivele principale ale analizei situației financiare sunteți:

Identificarea și eliminarea în timp util a deficiențelor activităților financiare și căutarea rezervelor pentru îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia.

Prognoza rezultatelor financiare posibile, rentabilitatea economică pe baza condițiilor actuale de activitate economică și a disponibilității resurselor proprii și împrumutate, elaborarea modelelor de situație financiară pentru diferite opțiuni de utilizare a resurselor.

Dezvoltarea unor măsuri specifice care vizează utilizarea mai eficientă a resurselor financiare și consolidarea situației financiare a întreprinderii.

Starea financiară a întreprinderii este exprimată în raportul dintre structurile activelor și pasivelor sale, adică. fondurile întreprinderii și sursele acestora. Principalele sarcini de analiză a stării financiare sunt de a determina calitatea situației financiare, de a studia motivele îmbunătățirii sau deteriorării acesteia pe parcursul perioadei și de a pregăti recomandări pentru îmbunătățirea stabilității financiare și a solvabilității întreprinderii. Aceste sarcini sunt rezolvate pe baza unui studiu al dinamicii indicatorilor financiari și sunt împărțite în următoarele blocuri analitice:

analiza structurală a activelor și pasivelor;

analiza stabilității financiare;

analiza solvabilitatii (lichiditatii);

analiza majorării necesare a capitalului propriu.

Sursele de informare pentru calcularea indicatorilor și efectuarea analizei sunt situațiile financiare anuale și trimestriale (pentru o descriere mai detaliată, vezi paragraful 1.2.1).

Principalele metode de analiză a stării financiare sunt orizontale, verticale, tendințe, coeficiente și factoriale. Pe parcursul analiza orizontală sunt determinate modificări absolute și relative ale valorilor diferitelor elemente din bilanţ pentru o anumită perioadă. Ţintă analiza verticală- calculul ponderii specifice a articolelor individuale ca urmare a bilanțului, i.e. clarificarea structurii activelor și pasivelor pentru o anumită dată. analiza tendințelor constă în compararea valorilor elementelor din bilanţ pe un număr de ani (sau alte perioade de raportare aferente) pentru a identifica tendinţele care domină dinamica indicatorilor. Analiza raportului se reduce la studiul nivelurilor și dinamicii indicatorilor relativi ai stării financiare, calculati ca raport dintre valorile elementelor din bilanț sau alți indicatori absoluti obținuți pe baza raportării sau contabilității. Atunci când se analizează ratele financiare, valorile acestora sunt comparate cu valori de bază, precum și dinamica acestora pentru perioada de raportare și pentru o serie de perioade de raportare adiacente. Ca valori de bază sunt utilizate: justificate teoretic, care caracterizează valori optime sau critice din punct de vedere al stabilității situației financiare a întreprinderii, mediate pe seria temporală a valorilor indicatorilor acestei întreprinderi. , etc. Pe lângă indicatori financiari, indicatorii absoluti calculați pe baza raportării joacă un rol important în analiza stării financiare, cum ar fi activele nete (capital propriu real), capitalul de lucru propriu, indicatori ai furnizării de stocuri cu capital de lucru propriu. Acești indicatori sunt criterii, deoarece cu ajutorul lor se formulează criterii care să determine calitatea stării financiare. Analiza situației financiare a întreprinderii se bazează în principal pe indicatori relativi, întrucât indicatorii de bilanţ absolut în ceea ce priveşte inflaţia sunt foarte greu de adus într-o formă comparabilă.

Pentru a identifica motivele modificării indicatorilor financiari absoluti și relativi, precum și gradul de influență a diferitelor motive asupra amplorii modificării indicatorului, analiza factorilor.

Întrebări pentru autoexaminare:

Formulați relevanța aplicării analizei financiare.

Numiți scopul principal al activității financiare a întreprinderii.

Enumerați principalele sarcini ale analizei situației financiare.

Care sunt principalele metode de analiză a stării financiare. Descrieți pe scurt esența fiecăruia dintre ele.

O sa inveti:

• Care este sarcina principală a analizei financiare în întreprindere.
• Ce tipuri de analize financiare pot fi utilizate în întreprindere.
• Care sunt etapele analizei financiare a companiei.
• Ce greșeli se comit de obicei în analiza financiară a întreprinderii.

Analiza financiară a întreprinderii este un ansamblu de proceduri și metode pentru o evaluare obiectivă a stării întreprinderii și a activității sale economice. La baza concluziilor se află informații contabile cantitative și calitative. În urma monitorizării sale se iau deciziile.

Analiza și diagnosticarea financiară a întreprinderii presupune implementarea unor activități care vizează:

• studiul proceselor economiei și relația lor între ele - apar din cauza faptului că apar legi economice obiective, factori de ordin subiectiv și afectează procesele generale;
• fundamentarea științifică a planurilor, luarea deciziilor privind managementul și o evaluare obiectivă a rezultatelor implementării acestora;
• identificarea factorilor de natură pozitivă și negativă care afectează rezultatele companiei;
• dezvăluirea tendințelor și proporțiilor dezvoltării organizației, determinarea rezervelor și resurselor neutilizate în economie;
• generalizarea bunelor practici și elaborarea de propuneri legate de utilizarea lor în practică de către o singură companie.

O analiză a rezultatelor financiare ale activităților unei întreprinderi face gestionarea resurselor financiare mai eficientă, identifică tendințe în utilizarea acestora și elaborează previziuni pentru dezvoltarea companiei în viitorul apropiat și în viitor.

Nu credeți că analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii va ajuta la stabilirea motivului exact pentru care este amenințată cu eșec. Dar, în același timp, numai acest proces va ajuta la determinarea corectă de ce compania „s-a îmbolnăvit” și ce fel de diagnostic este. Cu ajutorul analizei, vei putea afla despre cele mai vulnerabile locuri din economia companiei si.

Atunci când se utilizează metodele de analiză financiară și economică, este realist nu numai să se identifice factorii cheie care afectează starea financiară și economică a companiei, ci și să se măsoare gradul unei astfel de influențe.

Scopurile si obiectivele analizei financiare a intreprinderii

Analiza financiară se realizează cu scopul principal - evaluează problemele interne în vederea dezvoltării, justificarii și luării deciziilor privind dezvoltarea, depășirea unei situații de criză, trecerea la faliment, cumpărarea și vânzarea unei afaceri sau a unui bloc de acțiuni, atragerea de fonduri împrumutate (investiții).

Acest lucru necesită următoarele sarcini:

1. Evaluarea implementării planului de primire a resurselor de numerar și repartizarea acestora în ceea ce privește îmbunătățirea situației financiare din companie - baza evaluării este studiul relației dintre indicatorii de performanță financiară, de producție și comercială.
2. Prognoza rentabilității economice și a rezultatelor financiare, ținând cont de situația reală în care se află activitățile organizației, de prezența resurselor împrumutate și personale și de modelele dezvoltate ale stării financiare (în ciuda faptului că există diverse opțiuni de utilizare a resurselor).
3. Dezvoltarea unor măsuri, al căror scop este utilizarea mai eficientă a activelor monetare și consolidarea situației financiare a companiei.

Companiile colectează o cantitate mare de date despre clienți, care în cele din urmă se dovedește a fi inutilă. Informațiile sunt împrăștiate, adesea învechite sau distorsionate - pe această bază este imposibil să faci o propunere de vânzare unică cumpărătorului și să prezici vânzările. Articolul nostru descrie instrumentele pentru colectarea și analizarea informațiilor, a căror utilizare:

• optimizează costurile de marketing ale companiei;
• ajuta la construirea unei strategii de vanzari;
• reduce rata de retragere a clienților prin îmbunătățirea calității serviciilor.

Analiza financiară a întreprinderii: 5 tipuri

Analiza externă. Se efectuează în scopul comparării rezultatelor firmei cu cele ale altor întreprinderi pe baza datelor din rapoartele contabile ale firmei contrapartide. Scopul analizei financiare a unei intreprinderi de tip extern este de a determina valoarea de piata si atractivitatea investitionala a firmei pentru eventuale contracte.

Analiza internă. Scopul analizei financiare a unei întreprinderi de tip intern este de a studia activitățile doar ale entității economice care este analizată. De asemenea, utilizează sistemul de standarde de activitate economică elaborat de companie. În plus, aplicați informații legate de secretul comercial al companiei. Se efectuează o analiză a performanței financiare a unei întreprinderi de tip intern pentru a determina ce oportunități are organizația pentru a atrage și a utiliza în mod optim fondurile, a maximiza veniturile și a minimiza costurile.

Analiza riscurilor financiare. O caracteristică a analizei riscurilor financiare este utilizarea rapoartelor interne, a datelor contabile, a informațiilor de reglementare și planificate ca surse de informații.

Analiză expresă. O analiză expresă a performanței financiare a unei întreprinderi este efectuată pentru a oferi o evaluare generală și operațională a stării întreprinderii, precum și pentru a determina cât de eficiente sunt activitățile acesteia.

Analiză profundă. O analiză a rezultatelor financiare ale unei întreprinderi de acest tip este efectuată pentru a efectua o evaluare fundamentală a performanței și a situației financiare a companiei.

• Control financiar: metode de analiză și evaluare a performanței

Pe baza ce informații se face analiza activității financiare a întreprinderii

Această analiză se bazează pe situațiile financiare. Analiza situatiilor financiare ale companiei este principala sursa de informatii.

Este important ca informațiile din raportare să fie utile și, pe baza acestora, specialiștii pot lua decizii de afaceri competente. Aceasta este o cerință de informare cheie. Trebuie să aibă proprietăți precum:

• autenticitate(conținutul economic al datelor prevalează asupra formei juridice, informațiile pot fi verificate și documentate);
• relevanţă(datele sunt semnificative și influențează decizia utilizatorului; informațiile relevante sunt, de asemenea, cele care fac posibilă efectuarea retrospectivă și prospectivă);
• veridicitatea(informații în care nu există evaluare părtinitoare, erori, falsificarea evenimentelor din activitatea economică a întreprinderii);
• inteligibilitate(utilizatorii fără pregătire profesională specială înțeleg ce spune raportarea);
• neutralitate(lipsa de accent pe satisfacerea intereselor unor utilizatori în detrimentul altora);
• comparabilitate(informațiile despre activitatea companiei sunt comparabile cu informații similare din activitatea altor organizații).

La generarea datelor de raportare, este necesar să se respecte o serie de restricții în legătură cu informațiile incluse în raportare:

• beneficiile și costurile ar trebui să fie corelate optim - aceasta înseamnă că costurile întocmirii rapoartelor ar trebui să fie într-un raport rezonabil cu beneficiile pe care compania le primește din furnizarea acestor informații utilizatorilor interesați;
• ar trebui să ne amintim principiul conservatorismului (prudență) - adică documentația nu trebuie să conțină o supraestimare a activelor și veniturilor și o sumă subestimată a pasivelor;
• este necesar să se păstreze confidențialitatea, adică informațiile de raportare nu trebuie să conțină informații care ar putea afecta punctele forte competitive ale companiei.

• Cum impozitul a „ucis” compania și ce trebuie făcut pentru a supraviețui

Metode de analiză financiară a întreprinderii

Metoda 1Analiza financiară orizontală. Baza acestui tip de analiză a întreprinderii este studiul dinamicii indicatorilor financiari individuali în procesul de lucru. În același timp, se calculează cât de repede cresc indicatorii individuali ai situațiilor financiare pentru anumite perioade. În plus, sunt monitorizate tendințele generale ale schimbării acestora.

În industria managementului financiar, cel mai adesea:

• studiază dinamica indicatorilor perioadei de raportare în comparație cu datele perioadei anterioare de timp (lună, trimestru sau an);
• examinarea dinamicii indicatorilor în perioada de raportare în comparație cu indicatorii similari din anul precedent - acest lucru se realizează în companiile ale căror activități sunt sezoniere;
• studiază dinamica indicatorilor pentru anumite perioade anterioare pentru a identifica tendințele de modificare a acestora.

Metoda 2Analiza financiară verticală. Baza analizei financiare verticale este descompunerea structurală a indicatorilor individuali ai situațiilor financiare ale companiei. Efectuarea unei analize financiare a unei întreprinderi de acest tip implică calcularea ponderii specifice a componentelor structurale individuale ale indicatorilor financiari agregați.

De regulă, sunt utilizate următoarele variante de analiză structurală verticală:

• analiza structurală a activelor - rezultatele sunt utilizate la optimizarea compoziției acestor active;
• analiza structurală a capitalului - se aplică rezultatele, apreciind efectul pârghiei financiare, determinând costul mediu ponderat al capitalului, optimizând structura surselor pentru formarea fondurilor împrumutate;
• analiza structurală a fluxurilor financiare - specialiștii identifică și analizează fluxurile de numerar pentru activități de natură operațională, financiară și investițională.

Metoda 3Analiza tendințelor. Baza analizei tendinței este calculul abaterilor relative pentru anumite perioade (mai mulți ani sau trimestre) de la nivelul perioadei de bază. Analiza tendințelor situației financiare a unei întreprinderi este efectuată pentru a forma posibile valori ale indicatorilor în viitor, adică este folosită pentru a face o prognoză pentru viitor.

Metoda 4Analiza financiară comparativă. Baza implementării sale este o comparație între grupuri individuale de indicatori similari. Analiza comparativă (spațială) a performanței financiare a unei întreprinderi ajută la calcularea mărimii abaterilor absolute și relative ale indicatorilor comparați. Poate fi măsurat:

• indicatorii financiari ai acestei companii și ai firmelor mijlocii (pentru a evalua poziția competitivă a organizației și a identifica rezerve pentru îmbunătățirea eficienței muncii sale);
• datele companiei și ale firmelor care concurează cu aceasta (determinați punctele slabe ale întreprinderii pentru a înțelege ce activități ar trebui desfășurate pentru a-și îmbunătăți performanța competitivă);
• informarea unitatilor individuale din structura si diviziile unei firme date (vorbim de „centre de responsabilitate”) pentru a gasi rezerve interne pentru optimizarea eficientei firmei;
• raportarea și indicatorii financiari planificați (normativi) (care stă la baza controlului activității curente a întreprinderii).​

Metoda 5Analiza factorilor. Cu analiza financiară factorială (sau integrală), ei studiază modul în care cauzele (factorii) individuali afectează indicatorul final.

Ca exemplu de analiză integrală a unei întreprinderi, se poate cita modelul cu trei factori DuPont, care prevede descompunerea rentabilității activelor ca indicator în anumiți coeficienți financiari privați ai formării acesteia, interconectați printr-un sistem comun. Acest indicator este produsul raportului de rentabilitate al vânzărilor de produse prin numărul de cifre de afaceri (raportul de cifra de afaceri) al activelor.

P a \u003d P rp + KO a \u003d (Profit net / Venituri) * (Venituri / Active)

Analiza factorială a stării financiare a întreprinderii conține:

1. Sistemul de analiză SWOT a activității financiare. Numele său este o abreviere a primelor litere ale obiectelor afectate de analiză. S - Puncte forte (efectuarea unei analize financiare a unei întreprinderi vă permite să aflați despre punctele forte ale companiei), W - Puncte slabe (despre puncte slabe), O - Oportunități (despre oportunități de dezvoltare), T - Trears (despre amenințările la adresa dezvoltării). ). Într-o analiză SWOT, în primul rând, ei studiază punctele slabe și punctele forte ale performanței financiare a companiei și, de asemenea, află cum factorii externi pot afecta individual performanța financiară în viitor.
2. Un sistem orientat pe obiecte pentru analiza integrală a formării profitului net al unei întreprinderi, al cărei autor este compania americană Modernsoft, folosind echipamente informatice și un pachet special de programe aplicate. Indicatorul venitului net din această analiză este exprimat ca un set de blocuri monetare primare care interacționează între ele și modelează „grupuri” de elemente care afectează direct formarea profitului. Utilizatorul are posibilitatea de a schimba ușor sistemul independent, ținând cont de specificul companiei. Extinderea sau aprofundarea, dacă este necesar, este acceptabilă.
3. Un sistem de analiză a portofoliului sau un sistem „recompensă-risc” pentru un portofoliu de investiții, care ajută la creșterea raportului dintre venit și risc prin formarea unui portofoliu „eficient” (adică prin selectarea anumitor titluri).
4. Metoda ratelor financiare. Principala metodă de analiză, potrivit majorității cercetătorilor. Atunci când se utilizează metoda indicatorilor financiari (sau indicatorilor relativi), se calculează rapoartele parametrilor de raportare monetară. Acest lucru se datorează faptului că calcularea indicatorilor relativi se realizează și prin alte metode, care sunt menționate mai sus (deseori specialiștii folosesc „metoda într-o metodă”, adică folosesc o metodă pentru a implementa alta).

Confirmarea valorii analitice a ratelor financiare este utilizarea lor pe scară largă în întreaga lume. În Occident, există o serie de publicații speciale cu rapoarte statistice publicate cu privire la acești indicatori. Au fost organizate multe companii și agenții de presă cu focalizare îngustă, a căror direcție principală este evaluarea situației financiare folosind coeficienți și vânzarea unor astfel de informații. Este destul de ușor să faci această muncă dacă ai informațiile necesare și un anumit timp liber.

• Strategia oceanului albastru: cum să intrați pe piață cu un produs nou și să vă creați o nișă

Etapele analizei financiare a întreprinderii

Etapa 1. Analiza preliminară a poziției economice și financiare a întreprinderii. Analiza financiară începe cu o revizuire a indicatorilor cheie de performanță. Această revizuire va lua în considerare următoarele puncte:

• care este statutul de proprietate al companiei la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare;
• în ce condiții lucra întreprinderea la momentul raportării;
• ce rezultate a obținut compania într-o perioadă dată;
• ce se poate spune despre perspectivele de activitate a naturii financiare și economice a organizației.

Pe baza indicatorilor de bilanț, puteți obține date exacte despre poziția proprietății companiei la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare. Când comparăm dinamica rezultatelor secțiunii de active din bilanţ, puteți afla în conformitate cu ce tendințe s-a schimbat poziția proprietății companiei. Informațiile despre schimbările în structura organizațională de management, deschiderea de noi tipuri de muncă, caracteristicile interacțiunii cu contrapărțile etc., de regulă, conțin o notă explicativă la situațiile financiare anuale.

Eficacitatea și perspectivele întreprinderii pot fi apreciate într-un mod generalizat, pe baza datelor dintr-o analiză a dinamicii veniturilor. Informațiile pot fi furnizate și printr-o analiză comparativă a elementelor de creștere a fondurilor, veniturilor și volumelor de producție ale firmei.

Informații despre decalajele din activitățile companiei pot fi obținute analizând bilanțul. Aceste informații sunt afișate deghizat. O astfel de situație apare dacă raportarea conține date despre munca insuficient eficientă a companiei în perioada de raportare și despre rezultatul unei astfel de lucrări (de exemplu, articolul „Pierderi”). Firmele bine profitabile pot avea, de asemenea, anumite deficiențe în performanța lor financiară, ceea ce devine clar din bilanțul lor - informațiile despre acest lucru sunt de obicei ascunse. Acest lucru se poate datora falsificării din partea organizației sau unei anumite metodologii de raportare adoptate de întreprindere, conform căreia multe elemente din bilanț sunt complexe (de exemplu, postul „Alți creditori”).

Etapa 2. Evaluarea si analiza potentialului economic al organizatiei. Este posibilă împărțirea a doua etapă în două procese.

1. Evaluarea stării proprietății. Este posibil să facem o descriere dublă a potențialului economic al companiei, făcând acest lucru din punct de vedere al proprietății și al poziției sale financiare. Există o relație strânsă între aceste părți ale activității financiare și economice a întreprinderii: din cauza compoziției de proastă calitate sau a structurii iraționale a proprietății, poziția financiară a companiei se poate înrăutăți. Este posibilă și situația inversă.

Stabilitatea companiei depinde în mare măsură de cât de corect și rațional sunt investite resursele financiare în active.

Pe parcursul funcționării companiei, dimensiunea și structura activelor se schimbă constant. Analizele verticale și orizontale ale situațiilor financiare ale întreprinderii ajută la obținerea unei imagini generale a schimbărilor calitative suferite în structura fondurilor și a surselor acestora și a dinamicii acestor schimbări.

Pentru a evalua poziția financiară a companiei, utilizați analiza orizontală și verticală.

2. Evaluarea situaţiei financiare. Poziția financiară a companiei poate fi judecată, ținând cont de termenul scurt și lung. Dacă analiza financiară a întreprinderii, evaluarea este efectuată ținând cont de o perspectivă mică, criteriile de evaluare a poziției financiare a companiei sunt solvabilitatea și lichiditatea acesteia, adică capacitatea de a achita obligațiile pe termen scurt la timp. si in intregime.

Lichiditatea companiei este disponibilitatea capitalului de lucru în valoare care teoretic ar trebui să fie suficientă pentru a rambursa obligațiile pe termen scurt înainte de termen, deși cu încălcarea termenelor de scadență specificate în contracte.

În ceea ce privește solvabilitatea, în acest caz, ei spun că firma are finanțe și echivalente de numerar pentru rambursarea imediată a datoriilor la credite.

Conceptele de lichiditate și solvabilitate ale companiei nu sunt identice. Deci, pe baza ratelor de lichiditate, se poate aprecia poziția financiară a întreprinderii ca fiind satisfăcătoare. Dar, în practică, o astfel de analiză financiară a unei întreprinderi, o evaluare, este eronată dacă activele circulante mărturisesc, în cea mai mare parte, creanțe restante și active nelichide.

Principalii indicatori prin care se poate evalua solvabilitatea întreprinderii.

1. Valoarea capitalului de rulment propriu arata partea din capitalul personal al societatii, care este sursa de acoperire a activelor existente, adica a celor a caror cifra de afaceri se realizeaza in mai putin de un an. Acest indicator este calculat - este afectat atât de structura activelor, cât și de sursele de finanțare. Valoarea capitalului de lucru propriu este foarte importantă pentru companiile ale căror activități sunt de natură comercială și sunt asociate cu operațiuni de intermediar. Dacă celelalte condiții rămân aceleași, iar acest indicator este în creștere, această situație este considerată favorabilă. Sursa cheie și constantă de creștere a finanțelor proprii este profitul.
2. Manevrabilitatea capitalului funcțional - capital de lucru, exprimat în bani, fonduri cu lichiditate absolută. Dacă firma funcționează normal, acest indicator variază de la 0 la 1. Dacă celelalte condiții rămân aceleași, iar agilitatea capitalului operațional crește, tendința este considerată pozitivă. Firma însăși stabilește valoarea acceptabilă a indicatorului, care este orientativă. Formarea valorii este influențată, de exemplu, de nivelul necesar zilnic de finanțare gratuită.
3. Rata lichidității curente evaluează lichiditatea activelor în ansamblu și arată numărul de ruble pe rublă de pasive curente. Principiul calculării acestui raport este acela că societatea rambursează obligațiile pe termen scurt folosind active circulante, adică dacă activele curente sunt mai mari decât valoarea datoriilor curente, societatea este considerată a funcționa cu succes (cel puțin în teorie). Valoarea coeficientului depinde de industrie și de tipul de activitate. Dacă acest indicator crește, este considerat un fenomen pozitiv. Contabilitatea și practica analitică occidentală dă nota critică inferioară a indicatorului - 2. Dar acest număr este orientativ, indicând o comandă și nu o valoare standard exactă.
4. Raportul rapid este similar cu raportul curent, dar utilizează mai puține active curente pentru a-l calcula. Calculul nu ia în considerare partea cea mai nelichidă sub formă de stocuri. Excepția se face nu numai din cauza lichidității lor mai mici, ci și pentru că finanțele care se pot obține din vânzarea forțată a unităților de producție pot fi mult mai mici decât costurile direcționate spre achiziționarea acestora. Indicatorul are o valoare aproximativă de 1, dar natura acestei evaluări este condiționată. Când se analizează dinamica unui indicator, ar trebui să se țină seama de motivele pentru care s-a schimbat. Dacă raportul a crescut din cauza creanțelor nejustificate, performanța companiei nu poate fi considerată favorabilă.
5. Rata de lichiditate absolută (solvabilitatea) este cel mai riguros criteriu al lichidității unei companii. Pe baza acesteia, putem concluziona care parte din obligațiile de datorie pe termen scurt este mai bine să plătim urgent, dacă este necesar. În beneficiile occidentale, este indicată limita inferioară recomandată a coeficientului - 0,2. Deoarece dezvoltarea standardelor industriale pentru acești coeficienți va începe în viitor, astăzi este mai bine să analizăm dinamica acestor indicatori prin efectuarea unei analize comparative a informațiilor disponibile despre companiile cu activități economice similare.
6. Ponderea capitalului de lucru propriu în acoperirea stocurilor este acea parte din costul stocurilor care este acoperită de capitalul de lucru propriu. Foarte important atunci când se analizează situația financiară a societăților comerciale, limita inferioară recomandată aici este de 50%.
7. Rata de acoperire a rezervelor - indicatorul se calculează prin corelarea cantității de rezerve și a cantității de surse „normale” de acoperire a acestora. Dacă valoarea este sub 1, putem vorbi despre starea actuală a companiei ca fiind instabilă.

Starea financiară poate fi apreciată pe baza stabilității activităților pe termen lung. Funcționarea durabilă și structura financiară generală a întreprinderii, precum și nivelul de dependență a acesteia de investitori și creditori sunt strâns legate.

Pentru a înțelege dacă o companie este stabilă financiar pe termen lung, puteți evalua raportul dintre fondurile personale și cele împrumutate. Cu toate acestea, pe baza acestui indicator, poate fi efectuată doar o analiză generală a stabilității financiare a întreprinderii. În acest sens, practica contabilă și analitică mondială și rusă a oferit un sistem de indicatori:

1. Rata de concentrare a capitalurilor proprii indică ponderea proprietarilor companiei în suma totală a finanțării investite în funcționarea întreprinderii. Poziția financiară a organizației poate fi judecată pe baza valorii acestui indicator - cu cât este mai mare, cu atât lucrurile sunt mai bune în companie: este stabilă, stabilă și nu depinde de împrumuturi din exterior. Indicatorul este completat de coeficientul de concentrare a capitalului împrumutat (atras), a cărui valoare este de 100% (sau 1).
2. Coeficientul de dependență financiară este opusul coeficientului menționat mai sus. Dacă crește dinamic, atunci ponderea fondurilor împrumutate în finanțarea companiei crește. Prin reducerea valorii la 1 (sau 100%), devine clar că proprietarii își finanțează integral firma.
3. Rata de flexibilitate a capitalului propriu arată ce parte din capitalul personal este utilizată pentru finanțarea activităților curente (adică vorbim de partea din capitalul companiei investită în capital de lucru și partea capitalizată). Valoarea coeficientului variază în funcție de structura capitalului și de industria din care face parte compania.
4. Raportul structurii investițiilor pe termen lung: Acest raport este calculat pe baza ipotezei că utilizarea împrumuturilor și a împrumuturilor pe termen lung este necesară pentru finanțarea activelor fixe și a altor investiții de capital. Datorită raportului, puteți afla despre partea de fonduri cheie și alte active care sunt în afara circulației, care au fost finanțate de investitori externi.
5. Rata de împrumut pe termen lung face posibilă evaluarea structurii capitalului. Dacă acest indicator crește dinamic, situația este considerată nefavorabilă. Aceasta înseamnă că gradul de dependență a companiei de investitorii din afară este doar în creștere.
6. Raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate ne permite să evaluăm stabilitatea financiară a companiei în ansamblu. Interpretarea coeficientului este destul de simplă. Dacă valoarea sa este egală cu 0,179 - pentru fiecare rublă de fonduri personale investite în activele companiei, există 17,9 fonduri de împrumut. Dacă indicatorul crește dinamic, atunci dependența întreprinderii de creditorii și investitorii din exterior este în creștere, adică stabilitatea sa financiară este oarecum redusă. Valoarea inversă indică situația opusă.

Nu există criterii normative uniforme pentru indicatorii indicați mai sus. Parametrii luați în considerare sunt influențați de mulți factori. Printre acestea se numără principiile creditării, afilierea în industrie a companiei, structura actuală a surselor de fonduri, cifra de afaceri a acestora, reputația organizației și alți factori. În acest sens, este posibil să se evalueze dinamica direcției modificărilor coeficienților, precum și acceptabilitatea valorilor, prin compararea acestora pe grupuri.

Etapa 3. Evaluarea si analiza eficacitatii activitatilor financiare si economice. Analiza financiară și economică a întreprinderii implică o evaluare a activității de afaceri și a profitabilității companiei.

Evaluarea activității de afaceri

Sarcina evaluării activității afacerii este de a analiza rezultatele și eficacitatea activităților cheie în producție în acest moment. Dacă vorbim de o evaluare calitativă a activității afacerii, aceasta poate fi obținută prin compararea activității unei companii date cu firmele afiliate din industria investițiilor de capital. Criteriile calitative (neformalizabile) sunt aria piețelor de vânzare pentru bunurile fabricate de întreprindere, amploarea acestor piețe; disponibilitatea mărfurilor pentru export; reputația companiei etc.

Există două domenii în care se realizează evaluarea calității:

• nivelul de execuție a planului (care este determinat independent sau aprobat de o organizație superioară) din punct de vedere al indicatorilor cheie, asigurând o anumită rată de creștere a acestor indicatori;
• gradul de eficiență în utilizarea resurselor întreprinderii.

La implementarea primei direcții, este rezonabil să se țină cont de dinamica comparativă a indicatorilor cheie. Iată raportul care poate fi numit optim Tpb>Tr>So>100%, unde Tpb, Tr, Tak este rata la care se modifică profitul, vânzările, capitalul avansat.

Adesea întreprinderile se abat de la acest raport. Cu toate acestea, abaterile nu sunt întotdeauna negative. Aici vorbim de retrageri în legătură cu dezvoltarea de noi perspective pentru direcția investițiilor de capital, modernizarea și reconstrucția industriilor funcționale. Această zonă de activitate nu este întotdeauna asociată cu investiții financiare semnificative, care, de regulă, nu aduc venituri rapide, dar pot aduce profit întreprinderii în viitor.

Pentru a implementa a doua direcție, ei calculează adesea diverși indicatori care indică eficiența utilizării resurselor de natură materială, financiară și de muncă. Vorbim despre dezvoltarea, productivitatea capitalului, cifra de afaceri a rezervelor de producție, durata ciclului de exploatare, viteza de rotație a fondurilor avansate.

Evaluarea rentabilității

Principalii indicatori de evaluare a rentabilității utilizați în țările cu economie de piață sunt profitabilitatea fondurilor avansate și proprii. Din punct de vedere economic, este ușor de interpretat acești indicatori - câte ruble de venit cad pe o rublă de fonduri proprii investite în activități.

Randamentul capitalului propriu este influențat de trei factori: productivitatea resurselor, rentabilitatea activității economice și structura capitalului avansat. Factorii selectați sunt semnificativi, deoarece într-un fel reprezintă o generalizare a tuturor aspectelor activității financiare și economice a companiei, în special, acestea sunt rapoarte contabile. Primul factor generalizează activul bilanțului, al doilea - formularul nr. 2 „Declarația de profit și pierdere”, al treilea - pasivele bilanțului.

Etapa 4. Analiza structurii bilanţului întreprinderii. Prezența dobânzilor fiscale și bancare ridicate, precum și a neplăților reciproce între entitățile care sunt proprietari, duce la insolvența companiilor. Faptul că întreprinderea a devenit falimentară (insolvabilă) poate fi judecat, în primul rând, pe baza suspendării plăților sale curente și a incapacității de a îndeplini cerințele creditorilor în termen de trei luni de la momentul scadenței acestora.

Aici, evaluarea structurii bilanţului devine deosebit de relevantă, întrucât întreprinderea este recunoscută ca insolvabilă dacă încetează să fie satisfăcătoare.

Puteți analiza și evalua structura bilanțului companiei folosind indicatori precum rata capitalurilor proprii și rata lichidității curente.

Există un motiv pentru care structura bilanţului poate fi numită nesatisfăcătoare, iar întreprinderea însăşi poate fi numită falimentară. Aceasta:

• o situație în care valoarea ratei curente de lichiditate (Ktl) la sfârșitul perioadei de raportare este mai mică de 2;
• o situație în care valoarea coeficientului de securitate al întreprinderii cu fondurile proprii (Koss) la sfârșitul perioadei de raportare este mai mică de 0,1.

Indicatorul cheie că o companie are o oportunitate reală de a-și restabili (sau pierde) solvabilitatea într-o anumită perioadă de timp este recuperarea (sau pierderea) capacității sale de plată. Dacă cel puțin un coeficient este sub normă (Ktl<2, а Косс<0,1), расчет коэффициента восстановления платежеспособности производится за период, равный полугоду.

În cazul în care coeficientul curent de lichiditate este mai mare sau egal cu 2, iar raportul resurselor financiare proprii ale întreprinderii este mai mare sau egal cu 0,1, calculul coeficientului de pierdere a solvabilității se face pe trei luni.

Rata de recuperare a solvabilității (Kvos) este raportul dintre rata lichidității curente estimată și standardul său. Dacă valoarea Quos este mai mare de 1, compania are o oportunitate reală de a restabili solvabilitatea. Dacă este mai mică de 1, firma nu are nicio șansă evidentă de a-și relua viabilitatea în următoarele șase luni.

Coeficientul de pierdere a solvabilității Ku este raportul dintre coeficientul estimat al lichidității curente și valoarea sa specificată.

În acest articol, vom vorbi despre ceea ce constituie o analiză financiară a unei întreprinderi și despre ce ar trebui luat în considerare atunci când o desfășurăm.

O sa inveti:

• Care sunt scopurile analizei financiare a întreprinderii.
• Ce metode sunt utilizate pentru a efectua analiza financiară a întreprinderii.
• Cum se analizează situația financiară a întreprinderii folosind coeficienți.
• În ce ordine se face analiza activităţii financiare a întreprinderii.

Obiectivele analizei financiare a întreprinderii

• Studiați procesele economice și înțelegeți modul în care acestea sunt legate între ele.
• Fundamentați științific planurile, faceți unele corecte decizii de managementși să evalueze obiectiv rezultatele realizării lor.
• Identificați factorii pozitivi și negativi care afectează funcționarea întreprinderii.
• Dezvăluie tendințele și proporțiile dezvoltării companiei, identifică rezervele neexploatate și resursele economice.
• Rezumați cele mai bune practici și dezvoltați propuneri pentru implementarea de soluții eficiente în activitățile unei anumite organizații.

Analiza financiară a întreprinderii nu va dezvălui neapărat factorul din cauza căruia afacerea se poate destrama. Cu toate acestea, doar o analiză a stabilității financiare a întreprinderii va ajuta să înțelegem de ce lucrurile au început să meargă mai rău. Rezultatele vor face posibilă identificarea celor mai vulnerabile locuri din economia companiei, conturarea modalităților eficiente de rezolvare a problemelor și depășirea crizei.

Scopul principal al analizei financiare a întreprinderii este evaluarea problemelor interne, precum și dezvoltarea, justificarea și adoptarea, pe baza rezultatelor obținute, a deciziilor privind reabilitarea afacerii, ieșire în faliment, achiziționarea sau vânzarea unei societăți/acțiuni, atragerea de fonduri împrumutate (investiții).

Sarcini suplimentare pe care analiza le va ajuta să le rezolve

• Evaluează implementarea planului de primire a fondurilor și distribuirea acestora din punctul de vedere al îmbunătățirii poziției financiare a companiei. Evaluarea se realizează pe baza studierii relației dintre indicatorii activităților financiare, de producție și comerciale ale companiei.
• Prevede rentabilitatea economică și rezultatele financiare, ținând cont de situația reală a întreprinderii, de disponibilitatea fondurilor împrumutate și proprii și de modelele elaborate de situație financiară (sub rezerva existenței diferitelor opțiuni de utilizare a resurselor).
• Dezvoltarea anumitor activități desfășurate în scopul utilizării mai eficiente a activelor monetare și consolidării poziției financiare a organizației.

• Asistență de stat pentru întreprinderile mici: modalități de a obține în 2018

Principalele surse de analiză financiară a întreprinderii

Practic, datele pentru analiza financiară sunt preluate din surse precum:

• bilanţ (formular nr. 1). Aceasta este o formă de situații financiare care reflectă starea activelor economice ale companiei și sursele acestora în evaluarea financiară la o anumită dată. Bilanțul include două componente - un activ și un pasiv, iar totalurile acestora ar trebui să fie egale;
• raport privind rezultatele financiare (formular nr. 2);
• situația fluxurilor de numerar (Formular nr. 4);
• alte forme de raportare, date din contabilitatea primară și analitică, descifrarea și detalierea elementelor individuale din bilanţ.

Situațiile financiare este un sistem unic de indicatori, uitându-se la care experții înțeleg proprietatea și starea financiară a întreprinderii, ce rezultate a reușit să obțină. La baza întocmirii situațiilor financiare se află datele contabile bazate pe rezultatele perioadei de raportare și la data de raportare în conformitate cu formele stabilite. Compoziția, conținutul, cerințele și alte baze metodologice ale situațiilor financiare sunt menționate în regulamentul contabil „Situațiile contabile ale unei organizații” (PBU 1 - PBU 10), aprobat de Ministerul Finanțelor al Federației Ruse cu modificări ulterioare. În conformitate cu această prevedere, situațiile financiare trebuie să includă date bilanţiere interconectate care formează un singur întreg, o situație de profit și pierdere, precum și explicații pentru acestea.

Bilanțul este format din 6 secțiuni, acestea sunt:

1. mijloace fixe;
2. active circulante;
3. pierderi;
4. capital și rezerve;
5. datorii pe termen lung;
6. pasive pe termen scurt.

Activele sunt numite elemente de bilanț care reflectă componența și plasarea activelor economice ale companiei (fond fix și capital de lucru) la o anumită dată.

Pasivele sunt elemente de bilanț care caracterizează sursele de formare a activelor economice, adică obligații față de stat, acționari, furnizori, instituții bancare etc.

Denumirile capitolelor și articolelor individuale din bilanț corespund clasificării activelor economice ale organizației și surselor acestora pe o bază economică. Informațiile despre numeroase grupuri de clasificare sunt detaliate, făcându-le mai analitice. Indicatorul agregat al situațiilor financiare este urmat de dezagregarea acestuia prin listarea „inclusiv”. Acest lucru face ca informațiile din bilanț să fie mai semnificative și mai ușor de înțeles pentru o gamă largă de utilizatori, chiar și pentru cei care știu puține despre schema de generare a acestor date.

Investitorii și analiștii acordă o atenție deosebită formularului numărul 2, deoarece include informații dinamice despre succesul semnificativ al companiei și vă permite să înțelegeți ce factori agregați și la ce scară operează compania. Pe baza datelor din formularul nr. 2, este posibil să se evalueze situația financiară a companiei atât în ​​ceea ce privește volumul total din dinamică, cât și ca structură, precum și să se efectueze o analiză factorială a profitului și profitabilității.

În ceea ce privește indicatorii financiari tradiționali generați în sistemul contabil și reflectați în situațiile contabile (financiare), aspectele problematice ale utilizării acestora sunt asociate cu o serie de aspecte specifice restricții:

• valoarea indicatorilor financiari poate fi măsurată folosind metode contabile, metode de evaluare a activelor, aplicarea normelor Codului fiscal al Federației Ruse în scopuri contabile, ceea ce este deosebit de comun în practica contabilă din Federația Rusă. Acest lucru denaturează valoarea cheltuielilor, profiturilor și indicatorilor derivați din acestea;
• pe baza indicatorilor financiari, se pot judeca evenimentele trecute și faptele trecute ale activității economice;
• indicatorii financiari sunt distorsionați de inflație, sunt ușor de disimulat și falsificat;
• indicatorii financiari care se reflectă în situațiile contabile (financiare) și coeficienții derivați din acestea sunt prea generali și, prin urmare, nu este posibilă utilizarea lor la toate nivelurile managementului întreprinderii;
• pe baza situațiilor contabile (financiare) ca sursă de informații pentru calcularea indicatorilor financiari relativi, este imposibil să se judece pe deplin valoarea activelor. Raportarea nu include informații despre toți factorii generatori de venit asociați cu capitalul intelectual;
• pe baza profitului ca indicator de performanță contabilă, este dificil de evaluat deciziile de management pe termen lung.

Dacă analiza performanței financiare a unei întreprinderi este efectuată numai pe baza datelor contabile și de raportare, aceasta poate fi nesigură, deoarece aceste date nu sunt operaționale.

Indicatorii poziției financiare a companiei sunt formați în primul rând pe baza datelor contabile de gestiune sau a fluxului de documente interne. Dar, în același timp, apar o serie de restricții confidențiale, iar informațiile care stau la baza analizei, precum și rezultatele acesteia, se transformă într-un secret comercial, iar părțile interesate din exterior nu le pot primi direct.

Analiza rezultatelor financiare ale întreprinderii, pe baza indicatorilor contabilității de gestiune, are un avantaj vizibil. Acesta este gradul de detaliu spațial și temporal al acesteia, format inițial ținând cont de cerințele și dorințele întreprinderii privind direcția de segmentare și frecvența măsurătorilor (ora, zi, săptămână, lună etc.). Momentan, perioada cea mai potrivită de analiză este de 1 lună. În acest caz, informațiile rămân relevante și sunt suficiente pentru a determina tendințele de schimbare a situației economice a companiei.

Cel mai bun articol al lunii

În articol veți găsi o formulă care vă va ajuta să nu faceți greșeli la calcularea volumului vânzărilor pentru perioada viitoare și puteți descărca un șablon de plan de vânzări.

Aspectele operaționale ale analizei activității financiare a companiei se exprimă în monitorizarea stării creanțelor și datoriilor, fundamentarea celor mai optime forme de decontare cu contrapărțile, menținerea balanței de fonduri necesare plăților zilnice, analizarea cifrei de afaceri a elementelor individuale. a fondului de rulment, urmărirea indicatorilor ciclurilor operaționale și financiare, analizarea bugetelor financiare și evaluarea implementării acestora. Aceste sarcini sunt rezolvate în cursul activităților financiare curente, datorită cărora compania controlează implementarea deciziilor de management luate, își menține poziția economică la un nivel decent și rămâne solvabilă.

Aspectele strategice ale activității financiare a întreprinderii se referă în primul rând la aplicarea metodologiei analizei financiare în dezvoltarea și justificarea strategiei de creștere a acesteia. După cum știți, o afacere nu se poate dezvolta dacă nu sunt implementate programe de investiții, nu există sprijin financiar pentru acestea, nu există o rentabilitate adecvată a investiției, iar compania este instabilă financiar. Aspectele strategice ale analizei financiare a întreprinderii includ și justificarea politicii de dividende și distribuirea profitului după impozitare. În momentul de față, problemele strategice ale analizei financiare devin din ce în ce mai importante, întrucât conceptul de gestionare a valorii companiei și nevoia de analiză a riscurilor strategice sunt introduse în practica administrativă.

Printre altele, deciziile privind managementul financiar al unei întreprinderi se iau și pe baza studierii condițiilor externe de muncă, a evaluării poziției acesteia pe piața de capital, a analizei externe a stării financiare și a activității de afaceri a contrapărților existente și potențiale din punct de vedere. a raționalității stabilirii și desfășurării în continuare a comunicării în afaceri și a interacțiunii cu acestea.

Cele mai comune metode de analiză financiară a unei întreprinderi

Există 6 tipuri de analize financiare ale unei întreprinderi, acestea sunt:

1. orizontal (temporar), în cadrul căruia fiecare poziție de raportare este comparată cu perioada anterioară;
2. vertical (structural), când se dezvăluie ponderea articolelor individuale în indicatorul final, luată ca 100%;
3. tendință, în cadrul căreia fiecare poziție de raportare este comparată cu perioadele anterioare și este dezvăluită tendința principală în dinamica indicatorului, curățată de influențele aleatorii și caracteristicile individuale anterioare perioadelor individuale. Folosind tendința, specialiștii formează valorile probabile ale indicatorilor în viitor, respectiv, efectuează o analiză predictivă prospectivă;
4. analiza indicatorilor relativi(coeficienți). Aici se calculează rapoartele dintre pozițiile individuale de raportare și modul în care acestea sunt legate între ele;
5. comparativ (spațial) analiză. În acest caz, ei analizează indicatorii de raportare ai filialelor și diviziilor structurale, precum și datele de la concurenți și mediile industriei etc.;
6. factorial, în care analizează modul în care factorii (motivele) individuali afectează indicatorul rezultat. În același timp, se face o distincție între analiza factorilor directe (analiza directă), care implică împărțirea valorii rezultate într-un număr de componente, și inversă (sinteză), când părțile individuale sunt combinate într-un singur indicator.

Luați în considerare tipurile de analiză financiară a întreprinderilor mai detaliat.

1. O analiză verticală sau structurală a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi presupune determinarea structurii indicatorilor financiari finali (sumele pentru elemente individuale sunt luate ca procent din moneda bilanţului) și identificarea impactului fiecăruia dintre ei. asupra rezultatului activității. Când se trece la indicatorii relativi, este posibil să se efectueze comparații între ferme ale potențialului economic și al performanței companiilor care utilizează resurse de diferite dimensiuni, precum și atenuarea impactului negativ al inflației, care denaturează indicatorii de raportare absolută.
2. Baza analizei orizontale este studiul dinamicii indicatorilor financiari individuali în timp. În acest caz, se dezvăluie ce secțiuni și articole din bilanţ s-au modificat.
3. Baza analizei indicatorilor financiari este calculul raportului dintre diferiți indicatori absoluti ai activității financiare a companiei. Informațiile sunt preluate din situațiile financiare ale companiei.

Cei mai importanți indicatori ai activității financiare a întreprinderii includ următoarele grupuri:

• lichiditate;
• stabilitate financiară și solvabilitate;
• rentabilitatea;
• cifra de afaceri (activitatea de afaceri);
• activitatea de piata.

Când analizați ratele financiare, rețineți o serie de puncte importante:

• mărimea ratelor financiare depinde în mare măsură de politica contabilă a companiei;
• din cauza diversificării activităților, devine mai dificil să se efectueze o analiză comparativă a coeficienților pe industrie, deoarece valorile standard pot varia foarte mult pentru diferite zone ale companiei;
• coeficienții normativi, pe baza cărora se face comparația, pot să nu fie optimi și să nu se coreleze cu obiectivele pe termen scurt ale perioadei studiate.

1. Într-o analiză financiară comparativă, sunt comparate valorile grupurilor individuale de indicatori similari, și anume:

• performanța companiei și mediile industriei;
• performanța companiei și aceste valori ale concurenților săi;
• indicatori ai companiei în ansamblu și diviziilor sale individuale;
• raportarea și indicatorii planificați.

1. Datorită analizei financiare integrale (factoriale), este posibilă evaluarea mai profundă a poziției financiare a companiei în acest moment.

• Cum funcționează ciclurile de viață ale unei organizații și cum să le gestionezi

Practicantul spune

Analiza situației financiare a întreprinderii pe centre de responsabilitate

Andrei Krivenko,

fost director financiar al Grupului de companii Agama, Moscova

Compania noastra este un distribuitor de produse congelate. Pentru a gestiona volumul vânzărilor în acest domeniu, în primul rând, acestea reglementează calendarul creanțelor și negociază reduceri cu cumpărătorii. De aceea este extrem de important să gestionăm situația financiară a companiei.

O analiză a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi este efectuată atunci când se formează bugetele, se identifică cauzele abaterilor indicatorilor actuali față de cei planificați, se ajustează planurile și se calculează proiectele individuale. Principalele instrumente aici sunt analiza orizontală (urmărirea modificărilor indicatorilor în dinamică) și verticală (analiza structurală a articolelor) a documentației de raportare a contabilității de gestiune. De asemenea, este necesar să se calculeze coeficienții. O astfel de analiză financiară se realizează pentru toate bugetele majore: BDDS, BDR, bilanţ, vânzări, achiziţii, bugete de inventar.

Analiza financiară orizontală a întreprinderii se efectuează lunar pe articole în contextul centrelor de responsabilitate (CR). În prima etapă, se calculează ponderea anumitor elemente de cheltuieli în suma totală a costurilor DH și conformitatea acestei cote cu standardele actuale. În continuare, costurile variabile sunt comparate cu volumul vânzărilor. Apoi, valorile celor doi indicatori sunt comparate cu valorile lor din perioadele precedente.

Expansiunea anuală a afacerii este de aproximativ 40–50% și nu are sens să analizăm datele de acum doi sau trei ani și, prin urmare, de regulă, ei evaluează cel mult informațiile din ultimul an, ținând cont de creșterea afacere. În același timp, verifică modul în care valorile efective ale bugetului lunar corespund cu cele anuale planificate.

Analiza situației financiare a întreprinderii folosind coeficienți

Principalii indicatori pe baza cărora se poate aprecia situația financiară a companiei sunt indicii de solvabilitate și lichiditate. De aceea este foarte importantă analiza performanței financiare a acestui tip de întreprindere.

Trebuie remarcat faptul că solvabilitatea este un concept mai larg decât lichiditatea. Solvabilitatea este capacitatea întreprinderii de a-și îndeplini pe deplin obligațiile de plată, prezența resurselor financiare în cantitatea necesară și suficientă. În ceea ce privește lichiditatea, aici vorbim despre ușurința vânzării, vânzării și transformării proprietății în bani.

Solvabilitatea și lichiditatea întreprinderii se determină în principal pe baza analizei coeficienților. În primul rând, să înțelegem ce este un raport financiar.

Un raport financiar este un indicator relativ, care este calculat ca raport dintre elementele individuale din bilanţ și combinațiile acestora. Analiza coeficienților se realizează pe baza bilanţului contabil, adică conform datelor din formularele 1 și 2.

În literatura economică, analiza financiară a raportului este studiul și analiza situațiilor financiare ale unei întreprinderi folosind un set de indicatori financiari (ratii) care caracterizează poziția afacerii. Acest tip de cercetare se realizează cu scopul de a descrie activitățile unei entități economice în funcție de niște indicatori cheie care permit evaluarea stării financiare a acesteia.

1. Coeficienți pe baza cărora se poate aprecia solvabilitatea companiei.

		Formula de calcul
		Numărător	Numitor
Raportul de independență financiară		echitate	Valoarea valutei
Raportul de dependență financiară		Valoarea valutei	echitate
Rata de concentrare a capitalului datoriei		Capital împrumutat	Valoarea valutei
Rata datoriei		Capital împrumutat	echitate
Rata de solvabilitate totala		Valoarea valutei	Capital împrumutat
Raportul de investiții (opțiunea 1)		echitate	Mijloace fixe
Raportul de investiții (opțiunea 2)		Capitaluri proprii + pasive pe termen lung	Mijloace fixe

1. Coeficienți care reflectă lichiditatea companiei.

Denumirea raportului financiar		Formula de calcul
		Numărător	Numitor
Rata lichidității instantanee			Datorii pe termen scurt
Rata de lichiditate absolută		Numerar și echivalente de numerar + investiții financiare pe termen scurt (excluzând echivalentele de numerar)	Datorii pe termen scurt
Rata de lichiditate rapidă (versiune simplificată)		Numerar și echivalente de numerar + investiții financiare pe termen scurt (excluzând echivalentele de numerar) + creanțe	Datorii pe termen scurt
Rata medie de lichiditate		Numerar și echivalente de numerar + investiții pe termen scurt (excluzând echivalentele de numerar) + creanțe + stocuri	Datorii pe termen scurt
Rata intermediară de lichiditate		Numerar și echivalente de numerar + investiții financiare pe termen scurt (excluzând echivalentele de numerar) + creanțe + stocuri + taxa pe valoarea adăugată pentru valorile achiziționate	Datorii pe termen scurt
Rata lichidității curente		active circulante	Datorii pe termen scurt

O analiză financiară a solvabilității unei întreprinderi, precum și a lichidității acesteia, este necesară în primul rând pentru a înțelege care este riscul unei afaceri de a deveni faliment. Trebuie remarcat faptul că ratele de lichiditate nu au nicio legătură cu evaluarea potențialului de creștere al unei întreprinderi, ci demonstrează poziția acesteia la un moment dat. Dacă organizația lucrează pentru viitor, ratele de lichiditate încetează să fie atât de semnificative. Prin urmare, este necesar să se evalueze starea financiară a întreprinderii, în primul rând, prin analiza solvabilității acesteia.

1. Coeficienți care fac posibilă aprecierea situației de proprietate a companiei.

Denumirea raportului financiar	Formula de calcul
	Numărător	Numitor
Dinamica proprietății	Soldul valutar la sfârșitul perioadei	Soldul valutar la începutul perioadei
Ponderea activelor imobilizate în proprietate	Mijloace fixe	Valoarea valutei
Ponderea activelor circulante în proprietate	active circulante	Valoarea valutei
Ponderea numerarului și a echivalentelor de numerar în activele circulante	Numerar și echivalente de numerar	active circulante
Ponderea investițiilor financiare (excluzând echivalentele de numerar) în activele circulante	Investiții financiare (excluzând echivalentele de numerar)	active circulante
Ponderea stocurilor în activele circulante		active circulante
Ponderea conturilor de încasat în activele circulante	Creanţe de încasat	active circulante
Ponderea activelor fixe în activele imobilizate	mijloace fixe	Mijloace fixe
Ponderea imobilizărilor necorporale în activele imobilizate	Active necorporale	Mijloace fixe
Ponderea investițiilor financiare în active imobilizate	Investiții financiare	Mijloace fixe
Ponderea rezultatelor cercetării și dezvoltării în active imobilizate	Rezultatele cercetării și dezvoltării	Mijloace fixe
Ponderea activelor necorporale de explorare în activele imobilizate	Active necorporale de căutare	Mijloace fixe
Ponderea activelor corporale de explorare în activele imobilizate	Active corporale de explorare	Mijloace fixe
Ponderea investițiilor pe termen lung în active materiale în active imobilizate	Investiții pe termen lung în valori materiale	Mijloace fixe
Ponderea creanțelor privind impozitul amânat în activele imobilizate	Activ de impozit amânat	Mijloace fixe

1. Rapoarte care demonstrează stabilitatea financiară a afacerii.

La baza principalilor coeficienți utilizați în evaluarea stabilității financiare a unei companii sunt valorile luate în considerare în scopul analizei: capitaluri proprii (SC), pasive pe termen scurt (TO), capital împrumutat (LC), lucru propriu. capital (SOC). Acești indicatori sunt calculați folosind formule bazate pe codurile liniilor de bilanț:

• SK = Kiri + DBP = p. 1300 + p. 1530
• KO = linia 1500 - linia 1530
• ZK \u003d TO + KO \u003d linia 1400 + linia 1500 - linia 1530
• SOK \u003d SK - VA \u003d p. 1300 + p. 1530 - p. 1100

C&R aici este capital și rezerve (p. 1300); DBP - venit amânat (linia 1530); DO - pasive pe termen lung (linia 1400); VA - active imobilizate (linia 1100).

Când analizați performanța financiară a unei întreprinderi, trebuie să vă amintiți că valorile normative și recomandate au fost derivate din analiza activității firmelor din Occident. Nu erau adaptați la realitățile rusești.

De asemenea, ar trebui să luați în considerare cu atenție metodologia de comparare a coeficienților cu standardele din industrie. Dacă în țările dezvoltate proporțiile s-au format în urmă cu mulți ani și toate schimbările sunt monitorizate în mod continuu, atunci în Federația Rusă structura de piață a activelor și pasivelor este doar în curs de formare și nu există o monitorizare cu drepturi depline. Și dacă luăm în considerare distorsiunile în raportare, schimbările continue ale regulilor de dezvoltare a acesteia, atunci este destul de dificil să se obțină noi standarde rezonabile din industrie.

Apoi, valorile indicatorilor sunt comparate cu standardele recomandate și, ca urmare, ei evaluează dacă compania este solvabilă, profitabilă, stabilă financiar și la ce nivel al activității sale.

Practicantul spune

Planificarea corectă este cheia absenței unui deficit de resurse financiare

Alexandra Novikova,

Şeful adjunct al Serviciului Financiar al SKB Kontur, Ekaterinburg

Majoritatea întreprinderilor se confruntă adesea cu problema deficitului de capital de lucru. Ca urmare, ei trebuie să aplice împrumuturi (credite). Lipsa finanțării este o consecință a planificării incorecte a încasărilor și plăților de bani.

Organizația noastră, pentru a preveni astfel de situații, aplică bugetarea în raport cu mișcarea resurselor financiare. Cel mai mare procent din toate plățile pentru o anumită perioadă revine decontărilor cu furnizorii și agenții. În acest sens, chiar și în faza de planificare, comparăm aceste costuri cu primirea de finanțare de la clienți și vedem un excedent sau deficit probabil al acestora din urmă. Variind momentul plății dividendelor către proprietari, reușim să obținem raportul optim între numerar gratuit și datoria la împrumuturi.

Efectuarea unei analize financiare a unei întreprinderi: 6 etape

Etapa 1. Formarea scopului și contextului analizei

Este deosebit de important să fii conștient de obiective dacă intenționați să efectuați o analiză a performanței financiare a întreprinderii, deoarece există multe modalități de a o realiza, iar studiul utilizează o cantitate semnificativă de date.

Unele sarcini analitice sunt definite cu precizie și aici puteți face fără participarea unui analist. De exemplu, o evaluare periodică a unui portofoliu de investiții și datorii sau un raport asupra piețelor de acțiuni ale unei anumite întreprinderi poate fi efectuată pe baza prevederilor normelor instituționale, adică cerințele conțin reglementări, de exemplu, Orientări pentru analiza situația financiară a organizațiilor. De asemenea, menționăm că formatul, procedurile și/sau sursele de informații pot fi oferite și de documente oficiale interne de natură legală și de reglementare.

Dacă sunt stabilite alte sarcini ale analizei financiare a întreprinderii, este necesară participarea unui analist pentru a determina semnificația principală a unui astfel de studiu. Pe baza scopului analizei financiare a întreprinderii, experții află care abordări sunt cele mai bune de aplicat, ce instrumente, surse de informații să folosească, în ce format să prezinte rezultatele muncii și căror aspecte să acorde cea mai mare atenție.

Dacă există o cantitate mare de informații de tratat, un analist fără experiență poate începe pur și simplu să proceseze numerele și să creeze rezultatul. Dar această abordare nu este cea mai eficientă și este mai bine să o excludeți pentru a nu obține informații neinformative. Luați în considerare întrebările: la ce concluzie ați ajunge dacă ați primi o cantitate semnificativă de date? La ce întrebări nu ai putut răspunde? Ce soluție vă va sprijini răspunsul?

Analistul din această etapă ar trebui să determine și contextul. Cine este publicul țintă? Care este produsul final, de exemplu, un raport final cu concluzii și recomandări? Ce perioadă se alege (ce perioadă de timp se ia pentru analiza financiară a întreprinderii)? Ce resurse și constrângeri de resurse se aplică studiului? Și în acest caz, contextul poate fi și predeterminat (adică analiza într-un format standard care este stabilit de normele instituționale).

După identificarea scopului și contextului analizei financiare a companiei, expertul trebuie să formuleze întrebări specifice la care să poată răspunde pe parcursul activității. De exemplu, dacă se efectuează o analiză (sau o anumită etapă a unui studiu mai amplu) pentru a compara performanța istorică a trei afaceri din aceeași industrie, întrebările ar fi: care a fost rata de creștere relativă a întreprinderilor și care este relativă a acestora. rentabilitatea; care organizație arată cel mai bun rezultat financiar și care funcționează mai puțin eficient decât altele?

Etapa 2. Colectarea datelor

În această etapă, analistul colectează informații pe baza cărora poate răspunde la anumite întrebări. Aici este foarte important să înțelegem specificul întreprinderii, să cunoaștem performanța financiară și starea financiară (inclusiv tendințele pe o perioadă lungă de timp în comparație cu companii similare). În unele cazuri, este posibil să se efectueze o analiză istorică a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi, bazată numai pe indicatori financiari. De exemplu, acestea vor fi suficiente pentru a sorta un număr mare de întreprinderi alternative cu un anumit grad minim de profitabilitate. Dar pentru a aborda probleme mai profunde, cum ar fi înțelegerea de ce și cum o firmă a avut rezultate mai slabe decât concurenții săi, sunt necesare mai multe informații.

De asemenea, trebuie remarcat faptul că, dacă trebuie să comparați performanța istorică a două companii într-o anumită zonă, vă puteți limita la situațiile financiare istorice. Acestea vă vor permite să înțelegeți ce companie a crescut mai repede și în ce companie este mai profitabilă să investiți. Cu toate acestea, dacă vorbim despre o comparație mai amplă cu creșterea industrială generală și profitabilitatea, este evident că datele din industrie vor trebui folosite.

Sunt necesare și date economice și industriale pentru a înțelege mai bine mediul în care își desfășoară activitatea compania. Specialiștii folosesc adesea o abordare de sus în jos în care, în primul rând, văd mediul macroeconomic, condițiile prealabile pentru creșterea economică și inflația, în al doilea rând, analizează tendințele de dezvoltare a industriei în care operează compania și, în al treilea rând, conturează perspectivele pentru organizația în industria sa și structura economică globală. De exemplu, un analist poate avea nevoie să prognozeze creșterea așteptată a câștigurilor pentru o afacere.

Pentru a determina nivelul de dezvoltare al companiei în viitor, datele istorice ale subiectului nu sunt suficiente - ele reprezintă o singură componentă informațională. Cu toate acestea, dacă analistul înțelege condițiile economice și industriale, el poate face o prognoză mai detaliată a câștigurilor viitoare ale afacerii.

Etapa 3. Prelucrarea datelor

După obținerea situațiilor financiare necesare și a altor informații, analistul trebuie să calculeze aceste informații folosind instrumente analitice adecvate. De exemplu, în timpul procesării datelor, puteți calcula coeficienți sau rate de creștere, puteți pregăti o analiză financiară orizontală și verticală a unei întreprinderi, puteți genera grafice, puteți efectua calcule statistice, de exemplu, folosind metode de regresie sau Monte Carlo, evaluați echitatea, sensibilitatea, aplicați alte instrumente de analiză, sau combinați mai multe dintre ele, corespunzătoare obiectivelor lucrării.

Ca parte a unei analize financiare cuprinzătoare în această etapă, trebuie să:

• familiarizați-vă cu situațiile financiare ale fiecărei întreprinderi pe care trebuie să le analizați și să le evaluați. În această etapă, studiază contabilitatea în organizație, analizează metodele utilizate (de exemplu, la generarea informațiilor privind veniturile în situația rezultatelor financiare), iau decizii operaționale, factorii care afectează situațiile financiare;
• să facă ajustările necesare la situațiile financiare pentru a facilita compararea; rapoartele necorectate ale întreprinderilor studiate diferă în standarde contabile, decizii operaționale etc.;
• să pregătească sau să colecteze date pentru situațiile financiare și rapoartele financiare (care demonstrează diferite aspecte ale performanței corporative, iar elementele situațiilor financiare ale întreprinderii servesc ca bază pentru determinarea acestora). Prin analiza financiară orizontal-verticală și performanța financiară, analiștii au posibilitatea de a explora câștigurile relative, lichiditatea, efectul de levier, performanța și valoarea întreprinderii în comparație cu performanța trecută și/sau rezultatele concurenților.

Etapa 4. Analiza/interpretarea datelor prelucrate

După procesarea datelor, informațiile de ieșire sunt interpretate. Rareori este posibil să răspunzi la o întrebare clară de analiză financiară în formatul unui singur număr. Baza răspunsului la întrebarea analitică este interpretarea rezultatelor calculului indicatorilor. Acest răspuns este folosit pentru a formula concluzii și pentru a face recomandări. Scopul analizei financiare a unei întreprinderi este adesea de a răspunde la o întrebare specifică, dar de obicei expertul trebuie să dea o opinie sau o recomandare.

De exemplu, analiza valorilor mobiliare poate avea o concluzie logică sub forma unei decizii privind achiziția, păstrarea, vânzarea de acțiuni sau o concluzie asupra prețului unei acțiuni. Pentru a-și fundamenta concluziile, expertul poate furniza informații relevante sub forma valorii țintă a indicatorului, a performanței relative sau așteptate în viitor, cu condiția ca poziția strategică ocupată de întreprindere în acest moment, calitatea managementului și orice alte informațiile importante în luarea unei decizii sunt păstrate.

Etapa 5. Elaborarea și prezentarea concluziilor și recomandărilor (însoțite, de exemplu, de un raport analitic)

În acest caz, analistul întocmește o concluzie sau recomandare în formatul ales de companie. Modul în care sunt prezentate rezultatele va fi influențat de sarcina analitică, instituția sau publicul.

Un raport de analist de investiții poate conține următoarele informații:

• rezultatele și concluzia investiției;
• CV-ul afacerii;
• riscuri;
• nota;
• informații istorice și alte informații.

Întocmirea situațiilor financiare poate fi reglementată de autoritățile relevante sau de standarde profesionale.

Pasul 6: Luați măsuri suplimentare

Generarea rapoartelor nu este etapa finală. Atunci când investiți în acțiuni sau acordați un rating de credit, obiectul analizei ar trebui reexaminat din când în când pentru a determina dacă concluziile și recomandările inițiale sunt relevante.

Dacă nu există investiții în acțiuni, nu este necesară o monitorizare suplimentară. Dar, în același timp, este util să se determine cât de eficient a fost efectuată analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii (de exemplu, cu eficiența și atractivitatea investiției respinse). Alți pași în procesul de analiză pot fi o repetare a pașilor prezentați mai devreme.

• Managementul calității la întreprindere: standarde, etape de implementare, sfaturi

Cele mai bune cărți despre analiza financiară a întreprinderii

1. L. DAR. Bernstein"Analizăfinanciarraportare» - Analiza situatiilor financiare. Teorie, aplicare și interpretare.

Manualul este extrem de util pentru directorii financiari și contabili care doresc să înțeleagă mai bine cum să efectueze analiza financiară a unei întreprinderi și să învețe despre recomandările pentru luarea deciziilor.

1. Svetlana Kamysovskaya, Tatyana Zakharova „Situațiile financiare contabile. Formarea și analiza indicatorilor. Tutorial".

Cartea descrie cea mai recentă metodologie de analiză a stării financiare a unei întreprinderi și cele mai populare metode de implementare a acesteia. Autorii vorbesc și despre procedura de întocmire a rapoartelor contabile.

1. Glafira Savitskaya „Analiza activității economice a întreprinderii”.

Un ghid util scris într-un limbaj simplu și accesibil. Vă permite să înțelegeți mai bine ce este analiza financiară și rațională a rapoartelor contabile.

1. Benjamin Graham și Spencer B. Meredith „Analiza situațiilor financiare ale companiilor”.

Informații despre experți

Andrei Krivenko, fost director financiar al Grupului de companii Agama (Moscova). Andrey Krivenko este fondatorul lanțurilor de alimente Izbenka și VkusVill. Din 2002 până în 2004, a ocupat funcția de șef al proiectelor strategice pentru holdingul Regent. Din 2004 până în 2008, a lucrat ca director financiar la exploatația de pește Agama.

Alexandra Novikova, șef adjunct al Serviciului financiar al SKB Kontur, Ekaterinburg. SKB Kontur este un dezvoltator de top de servicii online pentru contabilitate și afaceri. Produsele SAAS de la SKB Kontur sunt alese de mii de întreprinderi din toată Rusia pentru depunerea rapoartelor, schimbul de documente electronice și efectuarea contabilității.