Rezerve pentru îmbunătățirea performanței financiare a întreprinderii. Problema îmbunătățirii performanței financiare a întreprinderii

Introducere

Managementul financiar al unei organizații comerciale este unul dintre elementele cheie ale organizării afacerilor.

Pentru a crește eficiența producției, pentru a nu fi în pragul falimentului, firmele trebuie neapărat să efectueze o analiză financiară generală, să aloce eficient resursele financiare (politica de investiții și managementul activelor), să ofere întreprinderii resurse financiare (gestionarea surselor de fonduri). ).

În condițiile pieței, cheia supraviețuirii și baza poziției stabile a întreprinderii este stabilitatea financiară a acesteia. Ea reflectă o astfel de stare a resurselor financiare în care întreprinderea, manevrând liber numerar, este capabilă, prin utilizarea lor efectivă, să asigure un proces neîntrerupt de producție și vânzare a produselor, precum și costurile extinderii și reînnoirii acestuia.

Stabilirea limitelor stabilității financiare a întreprinderilor este una dintre cele mai importante probleme economice în tranziția la economia de piață, deoarece o stabilitate financiară insuficientă poate duce la lipsa de fonduri a unei întreprinderi pentru dezvoltarea producției, insolvența acestora și, în cele din urmă, falimentul. , iar stabilitatea „excesivă” va împiedica dezvoltarea, împovărând costurile întreprinderii cu stocuri și rezerve excedentare. Pentru a evalua stabilitatea financiară a unei întreprinderi, este necesar să se analizeze situația financiară a acesteia.

Într-o economie de piață, unul dintre elementele cheie ale organizării afacerilor este sistemul de management financiar al unei organizații comerciale. Opiniile cu privire la această problemă în rândul reprezentanților științei și ai practicienilor nu diferă prea mult, cel puțin în pozițiile cheie. Spre deosebire de contabilitate, care are o istorie de peste un mileniu, managementul financiar ca știință independentă s-a format relativ recent. Evoluții separate în teoria finanțelor au fost realizate chiar înainte de al Doilea Război Mondial. În special, studiile lui J. Williams, care a dezvoltat un model de evaluare a valorii activelor financiare, sunt larg cunoscute. Cu toate acestea, este general acceptat că începutul acestui proces a fost pus în prima jumătate a anilor 50 de lucrările lui G. Markowitz, care a pus bazele teoriei moderne a portofoliului. Aceste lucrări au conturat, de fapt, metodologia de luare a deciziilor în domeniul investițiilor în active financiare și au propus instrumentele științifice adecvate. Ideile prezentate, precum și aparatul matematic, au fost în mare parte de natură teoretică, ceea ce a complicat aplicarea lor în practică. Știința financiară a fost dezvoltată în continuare în studii privind prețul titlurilor de valoare, crearea conceptului de eficiență a pieței de capital, modele de evaluare a riscului și profitabilității etc.

În special, în anii '60, eforturile lui W. Sharp, J. Liktners și J. Mossini au dezvoltat un model de evaluare a rentabilității activelor financiare, legând riscul sistematic și rentabilitatea portofoliului.

În a doua jumătate a anilor '50 s-au efectuat cercetări intense asupra teoriei structurii capitalului și prețului surselor de finanțare, precum și asupra alegerii politicii investiționale. Este în general recunoscut că contribuția principală la această secțiune a fost făcută de F. Modigliani și M. Miller.

În cadrul teoriei finanțelor s-a format ulterior disciplina aplicată a managementului financiar ca știință dedicată metodologiei și tehnicilor managementului financiar. Primele cărți despre noua disciplină au apărut în principalele țări de limbă engleză la începutul anilor 1960. Principala contribuție la dezvoltarea acestei direcții, pe lângă cele menționate mai sus, a fost adusă și de oameni de știință precum F. Black, J. Williams, D. Durand, S. Ross, M. Scowes ș.a.

Scopul acestei teze este de a identifica modalități de îmbunătățire a performanței financiare a Inzel-Fish LLC. Pentru a atinge acest obiectiv, lucrarea se confruntă cu următoarele sarcini:

Studiul aspectelor teoretice și metodologice ale managementului financiar în întreprindere

Studiul și analiza formării rezultatelor financiare ale Insel-Fish LLC

Evaluarea situației financiare a întreprinderii

Determinarea modalităților de îmbunătățire a performanței financiare a Insel-Fish

Obiectul studiului îl reprezintă activitățile financiare și economice ale Inzel-Fish LLC în ultimii trei ani.

Subiectul studiului îl constituie indicatorii financiari și economici reflectați în situații.

Principalele metode de analiză economică utilizate în lucrare: comparație, comparație, metoda indicelui, metoda bilanțului, metode ale valorilor absolute, relative.

Fiecare afacere începe prin a pune și a răspunde la aceste trei întrebări cheie.

1. Care ar trebui să fie valoarea și componența optimă a activelor întreprinderii, permițând atingerea scopurilor și obiectivelor stabilite pentru întreprindere?

2. Unde găsiți sursele de finanțare și care ar trebui să fie compoziția optimă a acestora?

3. Cum se organizează managementul curent și prospectiv al activităților financiare, asigurând solvabilitatea și stabilitatea financiară a întreprinderii?

Aceste probleme sunt rezolvate în cadrul managementului financiar, care este unul dintre subsistemele cheie ale sistemului general de management al întreprinderii. Logica de funcționare a acestuia este prezentată în fig. 1.1.

Structura organizatorică a sistemului de management financiar al unei entități economice, precum și personalul acesteia, pot fi construite în diverse moduri, în funcție de mărimea întreprinderii și de tipul activității acesteia. Pentru o companie mare, cea mai tipică este izolarea unui serviciu special, condus de un director financiar și, de regulă, inclusiv de contabilitate și un departament financiar.

În întreprinderile mici, rolul de director financiar este de obicei îndeplinit de contabilul șef. Principalul lucru care trebuie remarcat în activitatea unui manager financiar este că fie face parte din munca conducerii de vârf a companiei, fie este asociat cu prezentarea de informații analitice către acesta, necesare și utile pentru luarea deciziilor manageriale. de natură financiară. Acest lucru subliniază importanța excepțională a acestei funcții. Indiferent de structura organizatorică a firmei, managerul financiar este responsabil pentru analiza problemelor financiare, luarea deciziilor în unele cazuri sau formularea de recomandări conducerii superioare.

Orez. 1.1 Structura și procesul managementului financiar în întreprindere

Există diferite abordări ale interpretării conceptului de „instrument financiar”. În termenii săi cei mai generali, un instrument financiar este orice contract care mărește simultan activele financiare ale unei entități și pasivele financiare ale altei entități.

Activele financiare includ:

Bani lichizi;

Dreptul contractual de a primi fonduri sau orice alt tip de active financiare de la o altă întreprindere;

Dreptul contractual de a schimba instrumente financiare cu o altă întreprindere în condiții potențial favorabile;

Acțiuni ale unei alte companii.

Obligațiile financiare includ obligații contractuale:

plătiți numerar sau furnizați alt tip de activ financiar unei alte entități;

Schimbați instrumente financiare cu o altă companie în condiții potențial nefavorabile (în special, o astfel de situație poate apărea în cazul vânzării forțate a creanțelor).

Instrumentele financiare sunt împărțite în primare (numerar, titluri de valoare, datorii și creanțe în cont curent) și secundare sau derivate (opțiuni financiare, futures, contracte forward, swap pe rata dobânzii, swap valutar).

Există, de asemenea, o înțelegere mai simplificată a esenței conceptului de „instrument financiar”. În conformitate cu acesta, se disting trei categorii principale de instrumente financiare: numerar (fonduri în mână sau în cont curent, valută), instrumente de credit (obligațiuni, contracte forward, futures, opțiuni, swap etc.) și metode de participare la capitalul autorizat (acțiuni și acțiuni).

Metodele de management financiar sunt diverse. Principalele sunt: ​​previzionare, fiscalitate, asigurare, autofinanțare, creditare, sistem de decontare, sistem de asistență financiară, sistem de sancțiuni financiare, sistem de amortizare, sistem de stimulare, principii de transformare, operațiuni de încredere, operațiuni de gaj, factoring, chirie, leasing. Un element integrant al acestor metode sunt metodele speciale de management financiar: credite, împrumuturi, dobânzi, dividende, cotația cursului de schimb, accize, reduceri.

La baza suportului informativ al sistemului de management financiar se află orice informație de natură financiară: situații financiare; mesaje financiare; informarea instituțiilor din sistemul bancar; informații despre mărfuri, bursele de valori și valute etc.

Suportul tehnic al sistemului de management financiar este un element important al acestuia (rețele de calculatoare, PC-uri, pachete funcționale de programe de aplicație.)

Managementul financiar se realizează în cadrul actualului cadru legal și de reglementare. Acestea includ: legi, decrete prezidențiale, decrete guvernamentale, licențe, documente statutare etc. etc.

Principalele domenii ale managementului financiar includ următoarele domenii:

1. Analiza si planificarea financiara generala;

2. Asigurarea întreprinderii cu resurse financiare (gestionarea surselor de fonduri);

3. Distribuirea resurselor financiare (politica de investiții și managementul activelor).

În cadrul primei direcții se efectuează o evaluare generală:

Activele întreprinderii și sursele de finanțare ale acestora;

Cantitatea și compoziția resurselor necesare pentru menținerea potențialului economic realizat al întreprinderii și extinderea activităților acesteia;

Surse de finanțare suplimentară;

Sisteme de monitorizare a stării și eficienței utilizării resurselor financiare.

A doua direcție implică o evaluare detaliată a resurselor financiare:

Volumul resurselor financiare necesare;

Forme de prezentare a acestora (credit pe termen lung sau scurt, numerar);

Gradele de disponibilitate și timpul de depunere (disponibilitatea resurselor financiare poate fi determinată de termenii contractului; finanțarea trebuie să fie disponibilă în cantitatea potrivită și la momentul potrivit);

Costul deținerii acestui tip de resursă (ratele dobânzii și alte condiții pentru furnizarea acestui tip de sursă de fonduri);

Riscul asociat acestei surse de fonduri (de exemplu, capitalul proprietarilor ca sursă de fonduri este mult mai puțin riscant decât un împrumut bancar la termen).

A treia direcție prevede analiza și evaluarea deciziilor de investiții timpurii și pe termen scurt:

Optimitatea transformării resurselor financiare în alte tipuri de resurse (materiale, de muncă, monetare);

Actualitatea și eficiența investițiilor în active fixe, componența și structura acestora;

Capital de lucru optim;

Eficiența investițiilor financiare.

Soluțiile la aceste probleme permit atingerea obiectivelor managementului financiar: supraviețuirea companiei într-un mediu competitiv, evitarea falimentului și a eșecurilor financiare majore; leadership în lupta împotriva concurenților; maximizarea valorii de piata a firmei; creșterea volumului producției și vânzărilor; maximizarea profitului etc.

În managementul financiar, sursele interne și externe de finanțare sunt înțelese, respectiv, ca fonduri proprii și împrumutate (împrumutate). Sunt cunoscute diferite clasificări ale surselor de fonduri. Una dintre grupările posibile și cele mai comune este prezentată în Fig. 1.2.

Orez. 1.2 Structura surselor de fonduri ale întreprinderii

Elementul principal al schemei de mai sus este capitalul propriu. Sursele de fonduri proprii sunt prezentate în fig. 1.3.

Principalele surse de fonduri atrase includ împrumuturile bancare, fondurile împrumutate, fondurile din vânzarea valorilor mobiliare, conturile de plătit.

Diferența fundamentală între sursele de fonduri proprii și cele împrumutate constă în motivul legal - în cazul lichidării întreprinderii, proprietarii acesteia au dreptul la acea parte a proprietății întreprinderii care va rămâne în urma decontărilor cu terții.

Orez. 1.3 Structura capitalului propriu al companiei

Iată o scurtă descriere a fondurilor proprii. Capitalul durabil este suma de fonduri furnizate de propriile sale pentru a asigura activitățile statutare ale întreprinderii. Conținutul categoriei „capital autorizat” depinde de forma organizatorică și juridică a întreprinderii:

Pentru întreprinderile de stat - evaluarea proprietății cesionate de stat întreprinderii cu drept de gestionare economică deplină;

Pentru un parteneriat - suma acțiunilor proprietarilor;

Pentru o societate pe acțiuni - valoarea nominală totală a acțiunilor de toate tipurile.

Capitalul autorizat reflectă valoarea obligațiilor companiei față de investitori. Se formează în timpul investiției inițiale a fondurilor. Dar, în același timp (formarea capitalului autorizat), se poate forma și o sursă suplimentară de fonduri - prima de emisiune. Această sursă apare atunci când, în timpul primei emisiuni, acțiunile sunt vândute la un preț peste valoarea nominală. La primirea acestor sume, acestea sunt creditate la capital suplimentar.

Profitul este principala sursă de fonduri pentru o întreprindere în dezvoltare dinamică. În bilanț, este prezent în mod explicit ca profituri redistribuite și, de asemenea, într-o formă acoperită - ca fonduri și rezerve create din profit. Fondurile de rezervă sunt concepute pentru a compensa pierderile neprevăzute și eventualele pierderi din activitatea economică, adică sunt asigurări.

Capitalul suplimentar ca sursă de fonduri ale întreprinderii se formează ca urmare a reevaluării activelor fixe și a altor active materiale. Documentele de reglementare interzic utilizarea acestuia în scopuri de consum.

O sursă specifică o constituie fondurile în scop social și finanțarea vizată: valorile primite gratuit, precum și creditele de stat irevocabile și rambursabile pentru finanțarea activităților neproductive legate de întreținerea amenajărilor sociale și culturale, pentru finanțarea costurilor restabilirii solvabilității întreprinderi care sunt pe finanțare integrală de la buget etc.

Termenul „fond de rulment” se referă la activele mobile ale unei întreprinderi care sunt numerar sau pot fi transformate în numerar în decurs de un an sau un ciclu de producție. Fondul de lucru net este definit ca diferența dintre activele curente (fondul de lucru) și pasivele curente (conturile de plătit) și arată măsura în care activele curente sunt acoperite de surse de fonduri pe termen lung. Acest indicator se mai numește - valoarea capitalului de lucru propriu.

Fondul de rulment poate fi caracterizat din diferite poziții, dar principalele caracteristici sunt lichiditatea, volumul și structura acestora.

În procesul activității de producție, are loc o transformare constantă a elementelor individuale ale capitalului de lucru. Acest circuit este prezentat în Fig. 1.4.

Natura circulantă a activelor circulante este de o importanță cheie în gestionarea capitalului de lucru. Activele circulante diferă prin gradul de lichiditate, adică prin capacitatea lor de a se transforma în numerar cu lichiditate absolută. Lichiditatea creanțelor poate varia semnificativ. Cele mai lichide stocuri.

Orez. 1.4 Circulația activelor circulante

În ceea ce privește volumul și structura capitalului de lucru, acestea sunt în mare măsură determinate de industrie. Astfel, întreprinderile din sfera circulației au o pondere mare a stocurilor de mărfuri, corporațiile financiare au de obicei o cantitate semnificativă de numerar și echivalentele acestora. Nu există o legătură directă între capitalul de lucru și conturile de plătit, cu toate acestea, se consideră că o întreprindere care funcționează în mod normal ar trebui să aibă active curente care depășesc pasivele curente.

Cantitatea de capital de lucru este determinată nu numai de nevoile procesului de producție, ci și de factori aleatori. Prin urmare, se obișnuiește să se subdivizeze capitalul de lucru în fix și variabil.

În teoria managementului financiar, există două interpretări principale ale conceptului de „fond de lucru permanent”. Conform primei interpretări, capitalul este acea parte a numerarului, creanțelor și stocurilor, a cărei nevoie este relativ constantă pe parcursul întregului ciclu de exploatare. Aceasta este o medie, de exemplu, din punct de vedere al parametrului de timp, a valorii activelor circulante care se află în managementul permanent al întreprinderii. Conform celei de-a doua interpretări, capitalul de lucru permanent poate fi definit ca un minim de active circulante necesare implementării activităților de producție. Această abordare înseamnă că o întreprindere are nevoie de o anumită cifră de afaceri minimă a fondurilor pentru a-și desfășura activitățile, de exemplu, un sold de numerar permanent pe un cont curent, un analog al capitalului de rezervă. Autorul lucrării aderă la a doua interpretare.

Capitalul de lucru variabil reflectă activele curente suplimentare necesare în perioadele de vârf sau ca stoc de siguranță.

Stabilirea țintei politicii de gestionare a fondului de rulment este de a determina volumul și structura activelor circulante, sursele de acoperire a acestora și raportul dintre acestea, suficient pentru a asigura activități de producție pe termen lung și eficiente ale întreprinderii. Relația dintre acești factori și indicatorii de performanță este destul de evidentă. Îndeplinirea constantă a obligațiilor față de creditori poate duce la ruperea legăturilor economice cu toate consecințele care decurg.

Stabilirea țintei formulată este de natură strategică: este important să se mențină capitalul de lucru într-o sumă care să optimizeze managementul activităților curente. Din punct de vedere al activităților zilnice, cea mai importantă caracteristică financiară și economică a unei întreprinderi este lichiditatea acesteia, adică capacitatea de a plăti la timp conturile pe termen scurt. Dacă numerarul, creanțele și stocurile sale sunt menținute relativ scăzute, atunci probabilitatea de insolvență sau lipsă de fonduri pentru a efectua operațiuni eficiente este mare. Astfel, este posibil să se formuleze principiul managementului capitalului de lucru, care permite minimizarea riscului de pierdere a lichidității: cu cât este mai mare excesul de active circulante față de pasivele curente, cu atât este mai mic gradul de risc de insolvență; astfel, ar trebui să ne străduim să construim capital de lucru net.

Dependenţa dintre profit şi nivelul capitalului de lucru are o formă complet diferită (Fig. 1.5).

Orez. 1.5 Relația dintre profit și capitalul de lucru

Cu un nivel scăzut al capitalului de lucru, activitățile de producție nu sunt susținute corespunzător, de unde posibile pierderi de lichiditate, întreruperi periodice în muncă și profituri scăzute. La un nivel optim al capitalului de lucru, profitul devine maxim. O noua crestere a cantitatii de capital de lucru va duce la faptul ca societatea va avea la dispozitie temporar active circulante libere, inactive, precum si costuri de finantare excesive, ceea ce va duce la scaderea profitului. În acest sens, principiul de gestionare a capitalului de lucru format mai sus, care este asociat cu o reducere a riscului de lichiditate, nu este în întregime corect.

Astfel, politica de gestionare a capitalului de lucru ar trebui să asigure găsirea unui compromis între riscul de pierdere a lichidității și eficiența operațională. Politica de gestionare a fondului de rulment se rezumă la rezolvarea a două sarcini importante:

1. Asigurarea solvabilității. Sarcina nu este îndeplinită dacă societatea nu este în măsură să plătească facturile, să îndeplinească obligațiile, nu are un nivel suficient de capital de lucru, atunci compania se poate confrunta cu riscul de insolvență.

2. Asigurarea unui volum acceptabil, structura si rentabilitatea activelor. Se știe că diferitele niveluri ale activelor curente afectează în mod diferit câștigurile. De exemplu, un nivel ridicat de stoc va necesita un cost de operare corespunzător, în timp ce o gamă largă de produse finite poate crește și mai mult volumele vânzărilor și crește veniturile. Fiecare decizie legată de determinarea nivelului fiecărui tip de fond de rulment trebuie luată în considerare atât din punctul de vedere al rentabilității acestui tip de active, cât și din punctul de vedere al structurii optime a capitalului de rulment.

Căutarea modalităților de a realiza un compromis între profit, riscul de pierdere a lichidității și starea capitalului de lucru și sursele de acoperire a acestora presupune familiarizarea cu diverse tipuri de risc, care se reflectă în teoria managementului financiar.

Riscul de pierdere a lichidității sau de scădere a eficienței, din cauza modificărilor activelor circulante, este denumit în mod obișnuit stângaci, deoarece aceste active sunt plasate în partea stângă a bilanţului. Un risc similar, dar din cauza modificărilor pasivelor, prin analogie se numește dreptaci.

Putem distinge următoarele fenomene care pot avea un risc pe partea stângă:

1. Insuficiența fondurilor.

2. Insuficiența oportunităților de creditare proprii. Acest risc este asociat cu vânzarea de bunuri pe credit pe credit, rezultând formarea de creanțe. Din poziția de conducere financiară, creanțele au o dublă natură. Pe de o parte, creșterea „normală” a creanțelor indică o creștere a veniturilor potențiale și o creștere a lichidității. Pe de altă parte, societatea nu poate „suporta” fiecare sumă de creanțe, deoarece o creanță nedeterminată este o imobilizare a propriului capital de lucru.

3. Lipsa inventarelor.

4. Modificarea volumului activelor circulante. În această situație, costurile de finanțare cresc, veniturile scad. Motive pentru formarea unor volume excesive: mărfuri cu mișcare lentă și învechite, obiceiul de a „ține în rezervă” etc.

Cele mai semnificative evenimente care pot avea un risc pe partea dreaptă includ următoarele:

1. Nivel ridicat de conturi de plătit.

2. Combinație suboptimă între sursele de fonduri împrumutate pe termen scurt și pe termen lung. Excedentul care acoperă activele circulante este atât conturi de plătit pe termen scurt, cât și capital fix. Deși sursele pe termen lung tind să fie mai scumpe, în unele cazuri ele pot oferi mai puțină creștere a lichidității și o eficiență generală mai mare.

3. Ponderea mare a capitalului datoriei pe termen lung.

În teoria managementului financiar s-au dezvoltat diverse opțiuni de influențare a nivelului riscurilor. Principalele sunt următoarele:

1. Minimizarea conturilor curente de plătit. Această abordare reduce posibilitatea pierderii lichidității. Cu toate acestea, o astfel de strategie necesită utilizarea surselor pe termen lung și a capitalurilor proprii pentru a finanța cea mai mare parte a capitalului de lucru.

2. Minimizarea costurilor totale de finanțare. În acest caz, accentul se pune pe utilizarea predominantă a conturilor de plătit pe termen scurt ca sursă de acoperire a activelor. Această sursă este cea mai ieftină, însă se caracterizează printr-un nivel ridicat de risc de nerambursare, spre deosebire de situația în care finanțarea activelor circulante se realizează în principal din surse pe termen lung.

3. Maximizarea valorii totale a firmei. Această strategie încorporează procesul de gestionare a capitalului de lucru în strategia financiară generală a firmei. Esența sa constă în faptul că orice decizie în domeniul managementului capitalului de lucru care contribuie la creșterea „prețului” unei întreprinderi ar trebui recunoscută ca fiind adecvată.

Eficiența activităților de producție, investiții și financiare ale companiei se exprimă în atingerea rezultatelor financiare planificate.

Veniturile din vânzări caracterizează rezultatul financiar global (venitul brut) din vânzarea produselor (lucrări, servicii). În literatura occidentală, acest indicator se numește venit brut. Venitul din vânzări este unul dintre cei mai importanți indicatori ai activității financiare, care determină ratingul companiei.

Veniturile (venitul brut) din vânzarea produselor (lucrărilor, serviciilor) includ: veniturile (veniturile) din vânzarea de produse finite, semifabricate de producție proprie, lucrări, servicii; produse achizitionate (achizitionate pentru asamblare), constructii, lucrari de cercetare.

Încasările din vânzare pot fi determinate de momentul primirii banilor în contul curent sau la casierie. Acest lucru este documentat printr-un extras de cont bancar din contul curent al companiei sau documente de numerar, pe baza cărora se creditează numerar.

Întreprinderile pot determina veniturile din vânzări și rezultatul financiar în momentul expedierii (efectuarea lucrărilor), care este documentat de documentele de expediere relevante.

Diferența dintre încasările din vânzarea produselor (lucrări, servicii) fără TVA și accize și costul de producere a produselor vândute (lucrări, servicii) se numește profit brut din vânzări (Fig. 1.6).

Profitul brut din vânzări este un rezultat financiar important. Acest rezultat este utilizat în luarea deciziilor financiare a firmei.

Firma poate avea cheltuieli, atât legate, cât și neaferente activității principale, care sunt luate în considerare la determinarea rezultatului financiar global al activităților sale (Fig. 1.6).

Rezultatul financiar total (profit, pierdere) la data raportării se obține prin echilibrarea sumei totale a tuturor profiturilor și a tuturor pierderilor.

Rezultatul financiar global se numește profit bilanţier (Fig. 1.6). Profitul bilantului cuprinde: profitul (pierderea) din vanzarea de produse, lucrari, servicii; profit (pierdere) din vânzarea mărfurilor; profit (pierdere) din vânzarea capitalului de lucru corporal și a altor active; profit (pierdere) din vânzarea și alte cedări de active fixe; venituri și pierderi din diferențele de curs valutar; venituri din titluri de valoare și alte investiții financiare pe termen lung, inclusiv investiții în proprietatea altor întreprinderi; cheltuieli și pierderi asociate tranzacțiilor financiare, venituri (pierderi) neexploatare.

Profitul bilanțului minus impozitele se numește profit net.

Orez. 1.6 Schema de formare și utilizare a profitului

1.5. Prevederi metodologice pentru analiza situaţiei financiare a întreprinderii

Pentru a determina și justifica modalități de îmbunătățire a performanței financiare a întreprinderii, este necesar să se efectueze o analiză amănunțită a situației financiare.

Baza informativă a stării financiare a analizei sunt următoarele documente:

1. Bilanț - formular nr. 1 (Anexa nr. 1).

2. Situația rezultatelor financiare - formular nr. 2 (Anexa nr. 2),

3. Explicații privind bilanțul și contul de profit și pierdere:

A) Situația fluxurilor de capital - formularul nr. 3,

B) Situația fluxurilor de trezorerie - formularul nr. 4,

C) Anexă la bilanţ - formularul nr. 5.

Scopul analizei este o descriere detaliată a proprietății și a poziției financiare a întreprinderii, a rezultatelor activităților acesteia în perioada de raportare (1999), precum și a posibilităților de dezvoltare a subiectului în viitor.

Planul pentru efectuarea unei analize aprofundate a activităților financiare și economice ale întreprinderii este următorul:

1. Construirea unui bilanţ net analitic.

2. Evaluarea și analiza potențialului economic.

2.1. Evaluarea stării proprietății și a structurii capitalului.

2.2. Analiza fluxului de numerar.

2.3. Analiza situatiei financiare.

2.3.1. Evaluarea lichidității.

2.3.2. Evaluarea stabilității financiare.

3. Evaluarea și analiza eficacității activităților financiare și economice.

3.1. Analiza cifrei de afaceri.

3.2. Analiza profitabilitatii.

4. Dezvoltarea măsurilor de îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii.

Înainte de a analiza situația financiară a întreprinderii, este necesară curățarea bilanțului de articolele de reglementare și combinarea unor articole (compactarea bilanţului). Acest lucru se datorează faptului că formularul de raportare actual în unele cazuri nu este suficient de corect. Lista procedurilor de conversie a formularului de raportare al bilanţului într-un bilanţ analitic depinde de condiţiile specifice.

Poziția financiară stabilă a unei întreprinderi depinde în mare măsură de oportunitatea și corectitudinea investiției resurselor financiare în active. Ideea cea mai generală a modificărilor calitative care au avut loc în structura fondurilor și sursele acestora, precum și dinamica acestor schimbări, poate fi obținută folosind o analiză verticală și orizontală a raportării.

Analiza verticală arată structura fondurilor întreprinderii și sursele acestora. Analiza orizontală a raportării este de a determina ratele de creștere absolute și relative ale elementelor din bilanţ.

Caracteristicile calitative ale mijloacelor fixe sunt caracterizate de următorii indicatori:

1. Ponderea părții active a mijloacelor fixe,

2. Coeficientul de uzură și coeficientul de funcționare (acești coeficienți însumează 1),

3. Coeficient de reînnoire (arată ce parte din activele fixe disponibile la sfârșitul perioadei de raportare sunt active fixe noi),

4. Rata de pensionare (indică ce parte din activele fixe cu care întreprinderea și-a început activitatea în perioada de raportare, s-a pensionat din cauza deteriorării și din alte motive).

După o descriere generală a stării proprietății și a structurii capitalului, următorul pas în analiză este studiul indicatorilor absoluti care reflectă esența stabilității financiare a întreprinderii. În funcție de raportul dintre valoarea indicatorilor stocurilor, capitalul de lucru propriu și sursele de formare a rezervelor, se pot distinge următoarele tipuri de stabilitate financiară:

1. Stabilitate financiară absolută: stocurile sunt mai mici decât capitalul de lucru propriu;

2. Stabilitate financiară normală: capitalul de lucru propriu este mai mic decât stocurile, care sunt mai mici decât sursele de formare a stocurilor;

3. Situație financiară instabilă: stocurile sunt mai mici decât sursele de formare a stocurilor;

4. Situație financiară critică: caracterizată prin faptul că societatea are împrumuturi și împrumuturi nerambursate la termen, precum și conturi restante de plătit și de încasat.

Analiza fluxului de numerar poate fi efectuată în două moduri: directă și indirectă. Prin metoda directă se analizează încasările și plățile în numerar pentru activități curente, investiționale și financiare. Metoda indirectă de analiză vă permite să ajustați profitul întreprinderii, modificarea căreia nu a afectat suma numerarului întreprinderii.

Indicatorii de lichiditate fac posibilă determinarea capacității unei întreprinderi de a-și plăti obligațiile pe termen scurt prin realizarea activelor sale curente. În cadrul analizei financiare, sunt utilizați următorii indicatori:

1. Rata curentă (totală) de lichiditate sau rata de acoperire;

2. Rata de lichiditate rapidă sau „evaluare critică”;

3. Raportul absolut de lichiditate.

Raportul curent (general) de lichiditate reflectă suficiența fondurilor întreprinderii care pot fi utilizate pentru achitarea obligațiilor sale pe termen scurt.

, (1.1)

unde TO - pasive curente

Raportul rapid de lichiditate este definit ca raportul dintre partea lichidă a capitalului de lucru (adică, excluzând stocurile) și datoriile curente (pe termen scurt).

Rata de lichiditate absolută este cel mai strict criteriu de solvabilitate, arătând ce parte din pasivele pe termen scurt poate fi rambursată imediat.

, (1.2)

unde DS - numerar

KFV - investiții financiare pe termen scurt

KO - pasive pe termen scurt

Pentru concluzii, valorile indicatorilor de lichiditate trebuie comparate cu valorile normative.

Deteriorarea stării financiare a întreprinderii este însoțită de „îndepărtarea” capitalului propriu și de inevitabila „îndatorare”. În consecință, scade stabilitatea financiară, adică independența financiară a întreprinderii, capacitatea de manevră cu fonduri proprii. Stabilitatea financiară este caracterizată de raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate. Acest indicator oferă doar o evaluare generală a stabilității financiare. Prin urmare, în practică, ei folosesc un întreg sistem de indicatori care caracterizează starea și structura activelor întreprinderii și disponibilitatea acestora cu surse de acoperire (pasive): indicatori care determină starea capitalului de lucru și indicatori care determină starea capitalului fix. active. Astfel, pentru a caracteriza stabilitatea financiară, se calculează următorii indicatori (Tabelul 1.1).

Tabelul 1.1

Indicatori de stabilitate financiară

Continuarea tabelului. 1.1

În plus, pentru a evalua situația financiară a întreprinderii, este necesar să se efectueze o analiză care să vă permită să identificați cât de eficient își folosește compania fondurile. Indicatorii care caracterizează eficiența producției includ ratele cifrei de afaceri, rentabilitatea, productivitatea.

Raportul cifrei de afaceri arată de câte ori pe an (sau pentru perioada analizată) sunt predate anumite active ale întreprinderii:

1. Raportul rotației activelor:

unde NOR este volumul net al vânzărilor

ACA - valoarea medie anuală a activului

2. Rata de rotație a capitalurilor proprii:

FSC - costul capitalului propriu

3. Raportul cifrei de afaceri a capitalului investit:

, (1.5)

unde NOR - volumul net al vânzărilor

ACV - costul mediu anual al capitalului propriu

DO - pasive pe termen lung

4. Raportul cifrei de afaceri a bunurilor de capital:

unde NOR - volumul net al vânzărilor

CPA - valoarea medie anuală a activelor reale

5. Raportul cifrei de afaceri a mijloacelor fixe:

, (1.7)

unde NOR - volumul net al vânzărilor

SNI - valoarea medie anuală a imobilului

6. Rata de rotație a activelor circulante:

, (1.8)

unde NOR - volumul net al vânzărilor

STA - valoarea medie anuală a activelor circulante

Ratele de profitabilitate reflectă cât de eficient își folosește compania fondurile pentru a obține profit. Există două grupe de indicatori de profitabilitate: randamentul capitalului propriu și randamentul vânzărilor (Tabelul 1.2).

Tabelul 1.2

Indicatori de rentabilitate

Pentru a evalua eficiența producției, sunt analizați indicatori precum productivitatea muncii, raportul capital-muncă, productivitatea capitalului.

Există o relație între rentabilitatea activelor, cifra de afaceri a activelor și rentabilitatea vânzărilor, care poate fi reprezentată după cum urmează:

, (1.9)

unde RA - randamentul activelor

OA - rulaj de active

RRS - profitabilitatea produselor vândute

Astfel, într-o economie de piață, managementul financiar al unei întreprinderi este unul dintre elementele cheie ale organizării afacerilor.

Analiza situației financiare vă permite să determinați poziția financiară a întreprinderii și modalitățile de îmbunătățire a acesteia. Folosind baza metodologică necesară, managementul este capabil să influențeze eficient rezultatele financiare ale întreprinderii, realizându-și obiectivele.

În al doilea capitol, vom analiza performanța financiară a Insel-Fish LLC.

Întreprinderea Inzel-Fish a fost înregistrată în 1997 și este situată în orașul Yuzhno-Sakhalinsk, regiunea Sakhalin.

Forma organizatorică și juridică a întreprinderii este o societate cu răspundere limitată (LLC). În conformitate cu art. 87 din Codul civil al Federației Ruse, participanții la societate nu sunt răspunzători pentru obligațiile sale și suportă riscul pierderilor asociate activităților companiei, în limita valorii contribuțiilor lor.

Inzel-Fish LLC funcționează în conformitate cu Codul civil al Federației Ruse adoptat de Duma de Stat a Federației Ruse la 21 octombrie 1994 și cu Legea federală „Cu privire la societățile cu răspundere limitată”. Din 08.02.98

Actele de înființare ale companiei sunt Memorandumul de asociere și Carta, semnate de participanții (fondatorii) companiei. Fondatorii Inzel-Fish LLC sunt două persoane fizice ale căror cote în capitalul autorizat sunt egale.

Scopul activităților ONG „Insel-Fish” este producerea de produse, efectuarea muncii și prestarea de servicii în vederea satisfacerii nevoilor publice și a obținerii de profit. Pentru atingerea acestui scop, societatea desfășoară următoarele activități principale: pescuitul și prelucrarea peștelui; extracția și prelucrarea fructelor de mare; organizarea comerţului (cu ridicata, cu amănuntul); organizarea pisciculturii și pisciculturii

Astfel, Insel-Fish LLC este specializată în extracția și prelucrarea produselor din pește.

Structura organizatorică a firmei este prezentată în Fig. 2.1.

Orez. 2.1 Structura organizatorică a Insel-Fish LLC

Organul suprem de conducere al unui SRL este adunarea generală, care este formată din fondatori. Fiecare fondator are un număr egal de voturi.

Organul executiv al companiei este administrația condusă de director. Directorul este numit de adunarea generală a fondatorilor. Administrația rezolvă toate problemele legate de activitățile Insel-Fish SRL, cu excepția problemelor ce țin de competența exclusivă a adunării generale a participanților.

Adjunct Directorul Flotei gestionează activitățile și exploatarea navelor de pescuit, întreținerea, repararea acestora și mersul pe mare.

Controlul asupra activităților financiare ale întreprinderii este efectuat de serviciul financiar și de contabilitate. Specialistul departamentului financiar îndeplinește următoarele funcții de management financiar:

Furnizează în mod modern date financiare de natura necesară;

Analizează rapoartele financiare lunare, trimestriale, anuale pentru a identifica oportunitățile de îmbunătățire a rezultatelor muncii viitoare;

Analizează poziția financiară a întreprinderii, oferă oportunități de îmbunătățire a performanței etc.

Un specialist competent este și contabilul șef, ale cărui atribuții includ contabilitatea, întocmirea situațiilor financiare, participarea la analiza economică a activității economice.

Un consilier juridic este în subordinea Directorului General, care rezolvă problemele juridice ale întreprinderii.

Adjunct în producție, conduce atelierul de prelucrare a peștelui și fructelor de mare. Atelierul produce următoarele produse: conserve, incl. hering, somon roz, somon chum, cod; produse sărate, hering, somon roz, caviar de somon, mâncare tocată.

Adjunct se ocupa de comercializarea produselor din peste. În declarația sa sunt lucrători din depozit, experți în mărfuri și un economist de vânzări.

Organizarea vânzărilor este centralizată, adică conducerea depozitului raportează direct conducerii departamentului de vânzări.

Produsele Inzel-Fish LLC găsesc în principal consumatori în Rusia (Orientul Îndepărtat, Siberia). Transportul produselor se face pe mare și pe calea ferată.

Principala formă de decontare cu cumpărătorii este non-numerar. Perioada de decontare este determinată în contractele de furnizare și cumpărare și vânzare. Perioada medie este de 44,8 zile.

Principalii indicatori tehnici și economici ai activității Insel-Fish SRL sunt prezentați în Tabel. 2.1.

Tabelul 2.1

Principalii indicatori tehnici și economici ai Inzel-Fish LLC

Dinamica principalilor indicatori tehnici și economici este prezentată în Tabelul 2.2.

Tabelul 2.2

Dinamica principalilor indicatori tehnico-economici

Datele din tabelele 2.1 și 2.2 arată că producția crește în perioadele analizate atât în ​​unități naturale, cât și în unități monetare. Astfel, capturile de pește și obiecte non-pești în anul 1998 au crescut cu 49% față de 1997 și s-au ridicat la 24,8 mii tone. În 1999, rata de creștere a capturilor a scăzut oarecum, dar a ajuns la o valoare ridicată - 130,6% sau 32,4 mii tone de pește. Producția comercială a produselor alimentare repetă complet dinamica capturii de pește, deoarece, conform tehnologiei de prelucrare a peștelui, aproximativ 1% din volum este deșeuri alimentare. Dinamica indicatorului volumului producției comercializabile nu reflectă destul de exact volumul real al producției: în 98/97 - o rată de creștere de 113,7%, în 99/98 - 140,4%. Aceasta indică influența prețurilor și a variațiilor de sortiment asupra valorii acestui indicator - în perioada 99/98 această influență este cea mai vizibilă.

Mă voi opri doar asupra aspectelor negative.O tendință negativă este creșterea rapidă a costului de producție, dacă în 1998 această cifră a crescut cu 32,4% și s-a ridicat la 11.651,1 mii de ruble, atunci în 99. creșterea a fost deja de 50,3%. Ca urmare a ratelor de creștere depășite ale costului primar față de ratele de creștere a producției comercializabile, există o creștere a costurilor pe rublă de la 0,73 ruble. în 1997 la 0,91 în 1999 Și aceasta, la rândul său, indică o scădere a ratei profitului întreprinderii.

A doua parte negativă a activității Inzel-Fish SRL este veniturile scăzute din vânzări: în 97 a însumat doar 74% din volumul produselor comercializabile, în 98 a crescut cu 4,3%, dar în același timp a scăzut în raport cu cele comercializabile. produse la 68% (9397.813: 13707.02). O imagine similară se observă în 1999, cu creșterea veniturilor cu 4,8%, se constată o scădere a ponderii sale în producția comercializabilă la 51% (9853,12: 19241,89).

Astfel, sistemul de vânzare a produselor este slab orientat către întreprindere, nu se lucrează pentru reducerea conturilor de plătit.

Creșterea simultană a costurilor și o ușoară creștere a veniturilor au avut un impact negativ asupra valorii profitului: dacă în 1997 valoarea sa era de 2,7 mii de ruble, atunci în 98 a existat deja o pierdere în valoare de 2253,3 mii de ruble, iar în 199 . - 7657,0 mii de ruble, adică pierderea a crescut cu 5403,7 mii de ruble. Astfel, în ultimii doi ani, produsele companiei au devenit nerentabile.

O tendință pozitivă în dinamica principalilor indicatori economici poate fi numită creșterea productivității muncii și a raportului capital-muncă. Indicatorul productivității muncii - producția pe lucrător - a crescut în 1998. cu 23,1% față de 97, iar în 99. - cu 41,9% și s-a ridicat la 32,2 mii de ruble. / persoana La studierea producției, măsurată în termeni fizici (tone/persoană), există și o tendință de creștere. Acest lucru indică un sistem bine dezvoltat de stimulente pentru muncă la întreprindere.

Creșterea raportului capital-muncă de la 153,5 mii de ruble / persoană. până la 230,2 mii de ruble/persoană (rata de creștere de 150%) indică faptul că, în fața unui deficit constant de numerar gratuit, întreprinderea încearcă, pe cât posibil, să actualizeze baza de producție, să o modernizeze și să reducă ponderea muncii manuale.

Astfel, o analiză preliminară a principalilor indicatori tehnici și economici ai Insel-Fish SRL pentru perioada 1997-1999 a evidențiat prezența unor tendințe negative: o scădere a profiturilor, o creștere a costurilor, venituri scăzute din vânzări, ceea ce afectează eficiența producției și subminează competitivitatea întreprinderii. Prin urmare, căutarea modalităților de îmbunătățire a performanței financiare a Insel-Fish LLC este destul de relevantă și necesară.

Pentru a lua decizii optime privind managementul operațional al producției și comercializării produselor, pentru a asigura un control adecvat asupra costurilor de producție și respectarea reglementărilor, pentru a asigura reducerea costurilor ca unul dintre cei mai importanți factori de creștere a profitului, este necesar să se compare sistematic costurile de producție cu estimări ale costurilor, precum și compararea produselor cu cost unitar efectiv cu nivelurile de cost prevăzute în planificarea costurilor de producție.

Să analizăm datele privind costurile totale pentru producția de carne tocată (în dinamică și valori estimate) (Tabelul 2.3).

Tabelul 2.3

Analiza datelor privind dimensiunea și structura costurilor pentru producția de carne tocată

Datele privind modificările costurilor vor fi prezentate în Tabelul 2.4.

Tabelul 2.4

Date despre dinamica costurilor

Datele din tabelele 2.3 și 2.4 ne permit să tragem următoarele concluzii.

1. Producția reală pentru anul 1999 la prețuri comparabile (prețuri 1998) este de 101,1% (2245,6 / 2134,1 * 100) și 97,6% (2245,6 / 2300 * 100) din producția preconizată pentru 1999 conform planului de afaceri, în timp ce acest plan prevedea planul de afaceri. o creștere a producției cu 7,7% (2300,0 / 2134,1 * 100 - 100).

2. Valoarea costurilor de producție efectivă pentru anul 1998 conform estimării și efectiv pentru august - decembrie diferă nu numai în costurile specifice ale factorilor de producție pe unitatea de tipuri specifice de produse fabricate, ci și în volumele totale de producție și componența produse fabricate (modificări în structura sa) . Impactul diferențelor în volumele de producție (cu o anumită măsură de convenție) poate fi slăbit prin ajustarea mărimii costurilor pentru fiecare element economic și a costului total al coeficientului (indicelui) producției. În acest fel, în fiecare dintre rândurile din coloanele 8 și 9 din Tabelul 2.4, se calculează costurile, ajustate pentru volumele de producție corespunzătoare, care sunt necesare pentru compararea ulterioară cu datele din coloana 3 (coloana 8 / coloana 2 * 1,077 și coloana 9 = gr. 3 * 0,976).

3. Cu o condiționalitate și mai mare, se poate estima gradul de diferențe în structura produselor fabricate prin compararea datelor privind ponderile elementelor individuale de cost economic în totalul lor pentru anii 1998 și 1999 (conform estimărilor de cost și produse efectiv în coloanele 5, 6, 7 din tabelul 2.3). Să calculăm, ca măsură sumară a modificărilor în structură, abaterea relativă medie a unei structuri față de alta, folosind metoda de calcul a abaterilor liniare relative medii, adică conform formulei (2.1).

unde d1 este ponderea indicatorului în perioada comparată;

d0 - cotele indicatorului în perioada de bază;

n este numărul de indicatori comparați.

Vom face o comparație între diferențele în structura costurilor produselor efectiv produse în anul 1998 și cea planificată (estimarea costurilor) pentru 1999, precum și între structura costurilor pentru produsele efectiv produse în anul 1999 și structura prevăzută în devizul de cost. pentru luna aceasta.

= |(63,5 – 64) + (6,8 – 5,9) + (3,1 – 3,2) + (25,1 – 25,3) + (1,5 – 1,4)| : 5 = 0,36;

|(63,6 – 63,5) + (6,1 – 6,8) + (3,1 – 3,1) + (26,1 – 25,1) + (1,1 – 1,5)| : 5 = 0,44.

Astfel, cele mai mari discrepanțe se observă între structura costurilor pentru producția de carne tocată efectiv pentru anul 1999 și conform planului (conform estimării) pentru aceeași perioadă.

Tabelul 2.4 compară costurile efective de producție pe elemente economice și în ansamblu în 1999 cu estimările ajustate în funcție de producție și costurile de producție în 1998, precum și cu estimarea inițială.

Coloanele 2, 4, 6 și 8 (Tabelul 2.4.) arată rezultatele comparațiilor diferențiale, iar coloanele 3, 5, 7 și 9 - calcule ale impactului modificărilor costurilor pentru acest element asupra modificării finale totale a costurilor de producție în termeni relativi.

Algoritmii utilizați în aceste calcule pot fi reprezentați după cum urmează:

A. Comparații diferențiale:

coloana 2 (Tabelul 2.4) = gr. 4 (Tabelul 2.3) - gr. 2 (Tabelul 2.3);

coloana 4 (Tabelul 2.4) = gr. 4 (Tabelul 2.3) - gr. 3 (Tabelul 2.3);

coloana 6 (Tabelul 2.4) = gr. 4 (Tabelul 2.3) - gr. 8 (Tabelul 2.3);

coloana 8 (Tabelul 2.4) = gr. 4 (Tabelul 2.3) - gr. 9 (Tabelul 2.3);

b. Calculul influenței modificărilor relative:

coloana 3 (Tabelul 2.4) = gr. 2 (tabel. 2.4) / total gr. 2 (Tabelul 2.3) * 100;

coloana 5 (Tabelul 2.4) = gr. 4 (tabel. 2.4) / total gr. 3 (Tabelul 2.3) * 100;

coloana 7 (Tabelul 2.4) = gr. 6 (tabel. 2.4) / total gr. 8 (Tabelul 2.3) * 100;

coloana 9 (Tabelul 2.4) = gr. 8 (tabel. 2.4) / total gr. 9 (Tabelul 2.3) * 100.

Datele din tabelul 2.4 arată următoarele. În comparație cu costurile reale din 1998, în 1999 există o cheltuială excesivă în valoare de 22,5 mii de ruble. sau o creștere a costurilor cu 3,83%. În comparație cu costurile planificate conform estimării din 1999, există și o depășire - 9,7 mii de ruble. sau 1,63%. Cu toate acestea, la compararea indicatorilor efectivi ai anului 1999 și a costurilor ajustate pentru volumul de producție în 1998 și conform estimării din 1999, se observă o imagine ușor diferită, și anume: există o economie de costuri de 22,6 mii de ruble. (sau - 3,56%) în comparație cu suma ajustată a costurilor în 1998 și o depășire de 24,1 mii de ruble. (sau 4,3%) cu un plan ajustat (estimare). Mai mult, în primul caz, se observă economii la toate elementele de cost (în special la elementul de remunerare pentru serviciile organizațiilor terțe - cu 0,4%), în al doilea caz, există o cheltuială excesivă pentru articole precum materii prime și materiale (2,7%), depreciere (0,1%), salarii (1,9%), iar în alte articole - economii (combustibil și energie - (-0,4%), plata serviciilor organizațiilor terțe (-0,4%) .

Astfel, în comparație cu 1998, întreprinderea reduce costul (valoarea costurilor), totuși, la planificarea costului, o reducere suplimentară a costului materiilor prime, materialelor și costurilor cu forța de muncă poate fi considerată drept rezervă.

Vom analiza implementarea planului și dinamica costului alimentelor tocate pe baza indicatorului „costul unei unități de producție”.

Pentru a efectua calculele necesare, folosim datele din tabel. 2.5.

Datele date vă permit să analizați modificarea costului unei unități de producție și costurile întregii producții planificate și efective.

Să definim următorii indicatori relativi.

A. indicele țintei planificate pentru modificarea costului:

Upl. = Zpl. / Z0 = 11,8 / 10,3 = 1,14.

Rezultatul obținut înseamnă că, conform planului, costul unei unități de producție (1 kg carne tocată) în perioada de planificare ar trebui să crească cu 14%.

Tabelul 2.5

Costurile de producție și producție

B. Indice de îndeplinire a sarcinii planificate după nivelul costului a 1 kg de carne tocată:

UVP = Z1 / Zpl. = 12,1 / 11,8 = 1,025.

Cu alte cuvinte, costul real al 1 kg de carne tocată în 1999 a fost cu 2,5% mai mare decât cel prevăzut.

B. indicele reducerii efective a costului unei unități de producție (1 kg carne tocată) în perioada de raportare față de baza:

UV \u003d Z1 / Z0 \u003d 12,1 / 10,3 \u003d 1,17.

Astfel, costul efectiv al 1 kg de carne tocată în 1999 a crescut cu 17% față de 1998.

Este ușor de observat că indicii obținuți formează un sistem interconectat de indicatori, deoarece:

UV \u003d UVp * Upl \u003d 1,14 * 1,025 \u003d 1,17.

Pe lângă cei relativi, calculăm și indicatorii absoluti care caracterizează abaterea nivelurilor comparate ale costului unitar de producție (1 kg de carne tocată) (indicatori de economii absolute și depășiri de costuri):

A. Economii (cheltuieli excesive) pentru reducerea costului unei unități de producție (1 kg de carne tocată) conform planului:

Epl \u003d Zpl / Z0 \u003d 11,8 - 10,3 \u003d 1,5 mii de ruble.

B. Abaterea absolută reală a nivelurilor costurilor unitare în perioada de raportare în comparație cu baza:

Ef \u003d Z1 / Z0 \u003d 12,1 - 10,3 \u003d 1,8 mii de ruble.

C. O modificare supra-planificată a costului a 1 kg de carne tocată, care reflectă depășirea costurilor în termeni de costuri de producție:

Esp \u003d Z1 / Zpl \u003d 12,1 - 11,8 \u003d 0,3 mii de ruble.

Toți cei trei indicatori reflectă depășiri de costuri pe unitatea de producție (1 kg de carne tocată).

Determinăm rezultatul din aplicarea costului a 1 kg de carne tocată pe baza întregului său volum.

A. depășirea planificată a costurilor de la o modificare a costului a 1 kg de carne tocată, pe baza întregului său volum planificat pentru eliberare, sa ridicat la:

Ppl \u003d (Zpl - Z0) * qpl \u003d (11,8 - 10,3) * 50762 \u003d 76143 ruble.

B. Excesul de cost datorat abaterii costului real de la costul planificat, pe baza întregului volum de produse efectiv produse, a ajuns la:

Psp \u003d (Z1 - Zpl) * q1 \u003d (12,1 - 11,8) * 50305 \u003d 15091,5 ruble.

B. depășirea efectivă a costurilor datorată abaterii nivelului efectiv al costului în perioada de raportare de la nivelul său de bază, pe baza întregului volum de produse efectiv produse, este egală cu:

Pf \u003d (Z1 - Z0) * q1 \u003d (12,1 - 10,3) * 50305 \u003d 90549 ruble.

Pe baza bilanţului PA Insel-Fish vom întocmi un bilanţ analitic (compactat) pe anul 1999. În acest scop, vom efectua următoarele acţiuni de ajustare a bilanţului:

1. Este necesară reducerea bilanţului la sfârşitul anului cu suma pierderilor (8141,6) înregistrate în partea activă a bilanţului. În același timp, reduceți capitalul propriu cu aceeași sumă.

2. Excludeți din sold la sfârșitul anului suma „cheltuielilor amânate” cu 41,3 mii de ruble. cu aceeași sumă este necesară reducerea mărimii capitalului propriu sau a stocurilor.

3. Creșteți dimensiunea stocurilor la sfârșitul perioadei cu valoarea TVA pentru bunurile achiziționate (24,0 mii ruble)

4. Excludeți din suma stocurilor costul mărfurilor expediate la începutul perioadei 5488,8 mii ruble, la sfârșitul anului - 12648,5 mii ruble). Cuantumul creanțelor trebuie majorat cu aceeași sumă.

5. Reduceți cuantumul datoriilor pe termen scurt (fonduri împrumutate) cu suma „veniturii amânate” (la începutul anului 273,05 tr., la sfârșitul anului - 1,17 tr.), „rezerve pentru cheltuieli viitoare și plăți” ( la începutul anului - 216,38 tr., la sfârșitul anului - 2902,81 tr.). Cu aceleași sume este necesară creșterea mărimii capitalului propriu.

Pe baza celor de mai sus, soldul net analitic condensat pentru 1999 este după cum urmează (Tabelul 2.6)

Tabelul 2.6

Balanță analitică compactată

Pe baza datelor balanței analitice compactate (tabelul 2.6), vom efectua o analiză verticală și orizontală (tabelul 2.7)

După cum se poate observa din tabelul 2.7, proprietatea (activele) pentru anul de raportare a crescut cu 19246,2 mii de ruble, adică cu 12%. Creșterea activelor s-a produs datorită creșterii fondului de rulment, a cărui valoare a crescut de 1,2 ori 9t.u. cu 20%), precum și datorită creșterii costului mijloacelor fixe cu 19%. În același timp, ponderea mijloacelor fixe în valoarea tuturor proprietăților a crescut de la 70,1% la 74,9%, iar a capitalului de lucru de la 22% la 23,6%.

Tabelul 2.7

Structura proprietății întreprinderii și sursele formării acesteia

Introducere

1. Rezultatele financiare ale întreprinderii

1.2 Conținutul economic al indicatorilor de rentabilitate

2.1 Caracteristicile întreprinderii

2.2 Analiza structurii capitalului întreprinderii

2.3 Analiza profitului întreprinderii

2.4 Analiza rentabilității Azimut-SV LLP

3. Modalități de îmbunătățire a performanței financiare a întreprinderii

Concluzie

Introducere

În condițiile pieței, întreprinderea desfășoară în mod independent activități economice operaționale, diferite tipuri de tranzacții și operațiuni, realizează profit, înregistrează pierderi și, în detrimentul profitului, asigură poziția financiară și dezvoltarea ulterioară a producției.

Cel mai înalt obiectiv al activității întreprinderilor este excesul veniturilor asupra costurilor, adică. realizarea celui mai mare profit posibil sau cea mai mare rentabilitate posibilă. Atingerea acestui scop într-o economie de piață este posibilă numai dacă produsele necesare consumatorilor sunt produse și la cerere.

Realizând scopul direct al producției - obținerea unei sume maxime de profit - întreprinderea realizează și scopul societății - satisfacerea cea mai completă a nevoilor în continuă creștere ale societății. Societatea nu are nevoie de echivalente în ruble, ci de valori specifice de mărfuri și materiale. Acțiunea de a vinde un produs (lucrări, servicii) înseamnă și recunoaștere publică.

Profitul este scopul imediat al functionarii intreprinderii si in acelasi timp rezultatul activitatilor acesteia. Dacă o întreprindere nu se încadrează în regimul unui astfel de comportament și nu primește profit din producția și activitățile sale economice, atunci este obligată să părăsească mediul economic și să se recunoască ca fiind insolvabilă și falimentară.

Mai mult decât orice alt indicator, profitul reflectă rezultatele tuturor aspectelor întreprinderii. Valoarea acestuia este afectată de volumul produselor, gama, calitatea, nivelul costurilor, amenzile, penalitățile și alți factori. În sfârșit, obținerea de profit este cea mai importantă condiție pentru competitivitatea unei întreprinderi.

În comparație cu alți indicatori de cost, profitul este cel mai potrivit pentru evaluarea activităților de producție și economice ale unei întreprinderi, deoarece exprimă rezultatul acestei activități sub formă de valoare. La evaluarea profitului, se evaluează și creșterea volumului de produse comercializabile și de produse vândute, eficiența utilizării activelor fixe de producție și a altor resurse materiale, forțe de muncă și financiare de către întreprindere.

Profitul determină un astfel de indicator general precum profitabilitatea. Pentru aprecierea nivelului de eficiență a muncii, rezultatul - profitul - este comparat cu costurile sau resursele utilizate.Rentabilitatea caracterizează gradul de rentabilitate, rentabilitate și rentabilitate. Rentabilitatea este un indicator relativ care are proprietatea comparabilității și, prin urmare, poate fi utilizat atunci când se compară diferite entități de afaceri. Indicatorii de rentabilitate vă permit să evaluați cât profit are o întreprindere din fiecare rublă de fonduri investite în active.

O întreprindere este considerată profitabilă dacă rezultatele vânzării de produse (lucrări, servicii) acoperă costurile de producție (de circulație) și, în plus, formează o sumă de profit suficientă pentru funcționarea normală a întreprinderii.

Identificarea rezervelor de creștere și profitabilitate poate fi stabilită printr-un sistem de domenii interconectate de analiză economică. Conținutul analizei profitului și rentabilității întreprinderilor producătoare constă într-o evaluare obiectivă a nivelului atins de organizare a producției și identificarea rezervelor pentru îmbunătățirea în continuare a indicatorilor calitativi și cantitativi.

Relevanța temei alese cercetarea constă în faptul că profitul și rentabilitatea se numără printre cei mai importanți indicatori care caracterizează eficiența producției și a activităților economice ale întreprinderii. Acești indicatori sunt influențați (direct sau indirect) de un număr foarte mare de factori diferiți. Rezultatele financiare ale întreprinderii se caracterizează prin valoarea profitului primit și nivelul profitabilității. Cu cât compania vinde mai multe produse rentabile, cu atât primește mai mult profit, cu atât este mai bună starea sa financiară. De aici și necesitatea unei lupte intenționate și constante a fiecărei întreprinderi în toate etapele producției pentru profit.

Analiza profitului și rentabilității întreprinderilor industriale de toate formele de proprietate este o parte integrantă a analizei activităților financiare și economice ale întreprinderilor și unul dintre cele mai eficiente instrumente de contabilizare și control al nivelului de utilizare a materialelor, muncii și banilor. resurse în condiţiile pieţei. Rezultatele acestei analize sunt utilizate practic în planificarea producției și evaluarea performanței calității muncii. Analiza are scopul de a caracteriza schimbările în baza materială și tehnică a producției și indicatorii eficacității acesteia, pentru a oferi o justificare economică profundă a deciziilor prin care sunt implementate funcțiile de management.

În conformitate cu acest obiectiv, în studiu au fost stabilite următoarele sarcini:

Luați în considerare compoziția, funcțiile și caracteristicile formării profitului în condiții moderne la Azimut-SV LLP.

Pentru a dezvălui esența economică a rentabilității.

Efectuați o comparație și o analiză a indicatorilor de profitabilitate la întreprindere.

1. Rezultatele financiare ale întreprinderii.

1.1 Profit ca rezultat și scopul întreprinderii

În literatura economică modernă, există mai multe definiții ale profitului care au sens similar. Să luăm în considerare câteva dintre ele:

Profit (contabilitate) - există o diferență pozitivă între venitul întreprinderii, luat ca o creștere a valorii totale a evaluării activelor sale, însoțită de o creștere a capitalului proprietarilor, și cheltuielile acesteia, înțelese ca o scădere. în evaluarea totală a activelor, însoțită de o scădere a capitalului proprietarilor, cu excepția rezultatelor operațiunilor legate de o modificare deliberată a acestui capital, adică este diferența dintre venitul brut și costurile de distribuție.

- Profitul economic este diferența dintre veniturile din vânzarea de servicii și toate costurile, inclusiv costul oportunităților pierdute, adică este diferența dintre venitul brut și costurile economice. Profitul economic este mai mic decât profitul contabil cu valoarea costurilor implicite ale întreprinderii.

- „Profitul este venitul net care depășește rata obișnuită de rentabilitate datorită oportunităților de investiții disponibile.”

Astfel, analizând diverse interpretări științifice ale profitului, putem formula următoarea definiție: Profit - rezultatul financiar final al întreprinderii; este definită ca diferența dintre venituri și costurile de producție și vânzări.

Când veniturile depășesc costurile, atunci rezultatul financiar indică un profit. Cu egalitatea veniturilor și costurilor, este posibilă doar rambursarea costurilor - nu există profit și, prin urmare, nu există nicio bază pentru dezvoltarea unei entități economice. Atunci când costurile depășesc veniturile, entitatea comercială primește pierderi - aceasta este o zonă de risc critic care pune entitatea comercială într-o situație financiară critică care nu exclude falimentul.

La orice întreprindere care funcționează cu succes, vine un moment de autosuficiență a producției. În procesul ciclului de producție și al ciclului de circulație, are loc o acumulare de costuri. La finalizarea acumulării costurilor, vine momentul vânzării produselor și al autosuficienței actuale a producției. După vânzarea produselor, din toate veniturile, scădeți costurile totale de producție, apoi restul va fi profitul primit din această producție.

Profitul reflectă un rezultat financiar pozitiv. Dorința de a face profit îi direcționează pe producătorii de mărfuri să crească volumul producției, să reducă costurile. Acest lucru asigură implementarea nu numai a obiectivelor entității de afaceri, ci și a obiectivelor societății - satisfacerea nevoilor sociale. Semnale de profit unde puteți obține cea mai mare creștere a valorii, creează un stimulent pentru a investi în aceste domenii.

Valoarea profitului pentru întreprindere este următoarea.

Sursa resurselor financiare;

Sursa de formare a fondurilor întreprinderii (acumulare, consum, dezvoltare etc.) este un indicator de formare a fondurilor, deoarece mărimea fondurilor întreprinderii depinde de valoarea acesteia;

Sursa de stimulente materiale pentru forta de munca;

Sursa de formare a proprietatii, capitalului;

Sursa de muncă și beneficii sociale pentru angajații întreprinderii;

Raportul dintre profit și alți indicatori (costuri, capital fix și de lucru, volumul vânzărilor, încasările din vânzarea de produse și servicii etc.) va determina eficiența utilizării resurselor întreprinderii;

Profitul ca urmare a activității financiare îndeplinește anumite funcții. Caracterizează gradul de activitate comercială și bunăstarea financiară a întreprinderii. Profitul determină nivelul de rentabilitate al fondurilor avansate în rentabilitatea investiției în active.

In procesul de analiza a activitatii economice se folosesc urmatorii indicatori de profit: profit bilant, profit impozabil, profit net.

Rezultatul financiar global al activității este profitul (pierderea) bilanțului, care se obține prin echilibrarea sumei totale a tuturor profiturilor și pierderilor. Utilizarea termenului „profit bilanț” se datorează faptului că rezultatul financiar final al întreprinderii este reflectat în bilanțul acesteia, care este un total cumulat pentru anul. Profitul bilantului este determinat pe baza contabilitatii tuturor operatiunilor comerciale ale complexului hotelier si include trei elemente principale. Pentru claritate, vă prezentăm sub formă de tabel compoziția profitului bilanțului.

Venitul impozabil este diferența dintre venitul net și valoarea venitului impozabil pe venit (pe titluri de valoare și pe participații în asocieri în participațiune), precum și cuantumul beneficiilor fiscale pe venit în conformitate cu legile fiscale, care se modifică din când în când.

Profitul net (rămâne la dispoziția întreprinderii) este definit ca diferența dintre profitul bilanţier și impozitele plătite de întreprinderi din profitul bilanţier (pe imobile, profit, venituri), sancțiuni economice și deduceri plătite din profit. Compania îl distribuie și îl folosește independent.

Sute și mii de întreprinderi rezolvă anual aceleași probleme - cum se lucrează, ce trebuie făcut, ce produse să producă, în ce volum, la ce preț să vândă etc., pentru a acoperi toate costurile de producție și a obține un anumit profit . Mai bine dacă mai mult, mai rău dacă se dovedește a fi nesemnificativ. Și este foarte rău dacă producția se dovedește a fi neprofitabilă.

Comun tuturor întreprinderilor, indiferent de forma de proprietate, este repartizarea profiturilor în conformitate cu legislația în vigoare, statutul și contractul colectiv de muncă în următoarele scopuri: plăți către buget; formarea unui fond de acumulare, a unui fond de consum, a unui fond de rezervă; în scopuri caritabile; să plătească dobândă la un împrumut pe termen lung; să plătească sancțiuni economice.

Determinarea direcțiilor de utilizare (cheltuire) a profitului rămas la dispoziția întreprinderii, structura articolelor de utilizare a acesteia este de competența entității economice însăși. Statul nu stabilește niciun standard de repartizare a profitului, dar prin procedura de acordare a beneficiilor fiscale stimulează direcția profiturilor pentru investiții de capital cu caracter industrial și neproductiv, în scopuri caritabile (umanitare), pentru finanțarea mediului. masuri de protectie, cheltuieli pentru intretinerea obiectelor si institutiilor din sfera neproductiva.

1.2 Conținutul economic al indicatorilor de rentabilitate

După cum sa discutat mai sus, unul dintre obiectivele principale ale oricărei întreprinderi care operează într-o economie de piață este profitul. Dar prezența profitului nu înseamnă că întreprinderea funcționează eficient, indicatorul absolut al profitului nu poate răspunde la întrebarea cu cât de eficient compania își vinde produsele, folosește capitalul investit, își administrează capitalul de lucru etc., prin urmare, pentru scopurile respective. de analiză financiară şi economică, sistem de indicatori economici relativi ai profitabilităţii.

Să aruncăm o privire la ce este profitabilitatea.

Una dintre definițiile sale sună astfel: rentabilitatea (din germană rentabel - profitabil, profitabil), un indicator al eficienței economice a producției la întreprinderi. Reflectă în mod cuprinzător utilizarea resurselor materiale, de muncă și financiare.

Oricum, profitabilitatea este raportul dintre venit și capitalul investit în generarea acelui venit. Prin legarea profitului de capitalul investit, profitabilitatea compară rata rentabilității unei întreprinderi cu utilizări alternative ale capitalului sau rentabilitatea primită de întreprindere în condiții de risc similare.

În sensul larg al cuvântului, conceptul de rentabilitate înseamnă rentabilitate, rentabilitate. O întreprindere este considerată profitabilă dacă rezultatele vânzării de produse (lucrări, servicii) acoperă costurile de producție (de circulație) și, în plus, formează o sumă de profit suficientă pentru funcționarea normală a întreprinderii.

Deci, profitabilitatea este un coeficient obținut ca raport dintre profit și costuri, unde valoarea bilanțului, profitul net, profitul din vânzările de produse, precum și profitul din diverse tipuri de activități ale întreprinderii pot fi utilizate ca profit. La numitor, pot fi utilizați ca costuri indicatorii costului capitalului fix și de lucru, veniturilor din vânzări, costul de producție al capitalului propriu și al capitalului împrumutat etc.

Rolul și semnificația indicatorului de profitabilitate este după cum urmează:

Acest indicator este unul dintre criteriile principale de evaluare a eficacității întreprinderii. Cu ajutorul acestuia, este posibilă evaluarea eficienței managementului întreprinderii, deoarece obținerea de profituri mari și un nivel suficient de profitabilitate depinde în mare măsură de corectitudinea și raționalitatea deciziilor de management luate. Prin urmare, profitabilitatea poate fi considerată drept unul dintre criteriile pentru calitatea managementului.

Creșterea profitabilității caracterizează scopul întreprinderii într-o economie de piață. O creștere a profitabilității asigură victoria întreprinderii în competiție și contribuie la supraviețuirea întreprinderii într-o economie de piață.

Nivelul rentabilității interesează creditorii și debitorii de fonduri în ceea ce privește realitatea obținerii de dobânzi la obligații, reducerea riscului de nerambursare a fondurilor împrumutate, solvabilitatea întreprinderii;

Indicatorul de profitabilitate caracterizează atractivitatea unei afaceri în acest domeniu pentru antreprenori. După valoarea nivelului de rentabilitate, se poate evalua bunăstarea pe termen lung a întreprinderii, adică. capacitatea întreprinderii de a câștiga un randament suficient al investiției. Pentru creditorii pe termen lung ai investitorilor care investesc în capitalul propriu al companiei, acest indicator este un indicator mai fiabil decât indicatorii de stabilitate financiară și lichiditate, care sunt determinați pe baza raportului dintre elementele individuale ale bilanțului.

Prin stabilirea unei relații între valoarea profitului și valoarea capitalului investit, indicatorul de profitabilitate poate fi utilizat în procesul de prognozare a profitului. Procesul de prognoză compară rentabilitatea așteptată a investiției cu investiția reală și cea așteptată. Profitul estimat estimat se bazează pe nivelul de profitabilitate pentru perioadele anterioare, luând în considerare modificările proiectate.

În plus, profitabilitatea este de mare importanță pentru luarea deciziilor în domeniul investițiilor, planificarii, bugetării, coordonării, evaluării și monitorizării activităților întreprinderii și a rezultatelor acesteia.

Esența economică a rentabilității poate fi dezvăluită numai prin caracteristicile sistemului de indicatori. Indicatorii de rentabilitate caracterizează eficiența întreprinderii în ansamblu, rentabilitatea diverselor activități (producție, afaceri, investiții), recuperarea costurilor etc. Ele reflectă rezultatele finale ale managementului mai pe deplin decât profitul, deoarece valoarea lor arată raportul dintre efect și numerarul sau resursele utilizate. Ele sunt utilizate pentru evaluarea activităților întreprinderii și ca instrument în politica investițională și stabilirea prețurilor.

Trebuie remarcat faptul că denumirile indicatorilor de rentabilitate sunt oarecum diferite în diferite surse, dar pe baza conținutului lor economic, cel mai adesea în literatura de specialitate se poate găsi împărțirea indicatorilor de rentabilitate în trei grupe: rentabilitatea vânzărilor, rentabilitatea activelor, rentabilitatea asupra capitalului propriu. Ele pot fi reprezentate prin indicatori de cost sau indicatori exprimați în procente (coeficienți). Rentabilitatea ca indicator relativ caracterizează procentul din valoarea profitului la unul dintre indicatori (de exemplu, la venituri, cifra de afaceri, costuri, capital, fonduri etc.).

La calcularea profitabilității se utilizează atât bilanțul, cât și profitul net al întreprinderii. Rentabilitatea calculată pe baza profitului net se numește profitabilitate netă. Fiecare dintre indicatorii de profitabilitate joacă un anumit rol în evaluarea eficacității întreprinderii. În practică, ar trebui utilizat un sistem de indicatori de rentabilitate.

Pentru a determina rentabilitatea produselor vândute (în unele surse acest indicator se numește profitabilitatea vânzărilor), pe baza situațiilor financiare, diverși indicatori ai profitului din vânzările de produse sunt corelați cu volumul produselor vândute. Aceste rapoarte arată cât profit cade pe unitatea de vânzări. Pe baza acestor indicatori se evaluează eficacitatea managementului întreprinderii, adică. capacitatea întreprinderii de a obține profit din activitățile sale de bază.

Nivelul mediu de profitabilitate al vânzărilor variază în funcție de industrie și, prin urmare, nu are niciun standard. Acest indicator este important atunci când îl comparăm cu indicatorii corespunzători ai întreprinderilor similare, în dinamică sau în comparație cu indicatorii planificați.

O analiză a rentabilității anumitor tipuri de produse este necesară la formarea gamei de produse fabricate (vândute), la găsirea oportunităților de obținere a profitului suplimentar prin creșterea producției de produse mai profitabile.

Rentabilitatea tuturor activelor (proprietatea).

Acest grup de indicatori de profitabilitate este format ca raportul dintre profit și diverși indicatori ai fondurilor avansate, dintre care cei mai importanți sunt: ​​toate activele întreprinderii; capital investițional (capital propriu + pasive pe termen lung);

Rentabilitatea tuturor activelor pe baza profitului contabil este cel mai comun indicator. Acest coeficient arată câte unități monetare sunt atrase de întreprindere pentru a primi o rublă de profit, indiferent de sursa de atragere a acestor fonduri.

Valoarea indicatorului se calculează prin împărțirea profitului bilanțului la valoarea medie a valorii tuturor activelor pentru perioada respectivă.

Acești indicatori sunt specifici prin faptul că îndeplinesc interesele tuturor participanților la activitatea întreprinderii. De exemplu, administrația unei întreprinderi este interesată de rentabilitatea (rentabilitatea) tuturor activelor (capitalul total); potențiali investitori și creditori - randamentul capitalului investit; proprietari și fondatori - randamentul acțiunilor etc.

Rentabilitatea capitalurilor proprii este cel mai semnificativ indicator al activităților unei întreprinderi, care caracterizează eficiența utilizării proprietății deținute de aceasta. Randamentul capitalului propriu arată cât profit cade pe 1 tenge de capital propriu, de exemplu. vă permite să determinați eficiența utilizării fondurilor proprii ale companiei și să o comparați cu posibilele venituri din investirea acestor fonduri în alte obiecte (valori mobiliare, alte întreprinderi etc.). În țările occidentale, acest indicator servește drept criteriu important în evaluarea nivelului cotațiilor bursiere.

Randamentul capitalului propriu se calculează prin formula:

Rinc. capac. = Pb sau Pch / surse de fonduri proprii,

unde Pb - profitul bilantului

Pch - profit net

Astfel, luând în considerare compoziția, funcțiile și caracteristicile formării profitului în condiții moderne și esența economică a rentabilității, putem concluziona că realizarea unui profit este scopul direct al unei întreprinderi și rezultatul tuturor activităților sale de producție și economice. Profitul este stimulentul principal pentru a crea noi sau a dezvolta întreprinderi existente. Oportunitatea de a face profit îi încurajează pe oameni să caute modalități mai eficiente de a combina resursele, să inventeze produse noi care pot fi solicitate, să aplice inovații organizatorice și tehnice care promit să crească eficiența producției. Lucrând profitabil, fiecare întreprindere contribuie la dezvoltarea economică a societății, contribuie la crearea și sporirea bogăției sociale și la creșterea bunăstării oamenilor.

Cei mai importanți factori în creșterea cantității de profit sunt: ​​creșterea producției și vânzărilor, introducerea dezvoltărilor științifice și tehnice și, ca urmare, o creștere a productivității muncii, o scădere a costului de producție și o creștere a acestuia. calitate.

Rentabilitatea este rezultatul procesului de producție, se formează sub influența factorilor asociați cu creșterea eficienței capitalului de lucru, reducerea costurilor și creșterea profitabilității produselor și produselor individuale.

2. Analiza profitului și profitabilității pe exemplul Azimut-SV LLP

2.1 Caracteristicile întreprinderii.

Azimut-SV LLP a fost înregistrată de către Departamentul de Justiție al orașului Pavlodar la 12 iulie 2007 (certificat de înregistrare nr. 14802-1945-TOO). Forma de proprietate este privată. Locația biroului LLP: Kazahstan, orașul Pavlodar, st. Kataeva 62/85.

LLP are o flotă de vehicule proprie și închiriată. Este membru KazATO.

Conform charterului, principalele activități sunt transportul internațional de mărfuri către țări precum: Belarus, Ucraina, Rusia, Uzbekistan, China, Turcia, Letonia, Lituania, Polonia, Finlanda, Ungaria, Slovenia, Cehia, Germania, Italia, Franța, Austria, Belgia, Olanda, Slovacia.

LLP are dreptul de a crea sucursale și reprezentanțe pe teritoriul Republicii Kazahstan și în străinătate, să se asocieze cu alte persoane juridice, precum și să fie fondatorul și participantul acestora.

Azimut-SV LLP a fost înființată pe perioadă nedeterminată.

Misiunea companiei este crearea și dezvoltarea unei cooperări puternice reciproc avantajoase cu clienții și angajații, diligența, inovația, munca în echipă sunt premisele unei afaceri de succes, contribuind la intrarea companiei în următoarea etapă superioară de dezvoltare în domeniul transporturilor. și servicii de logistică.

Principala prioritate a organizației este de a oferi servicii de înaltă calitate în domeniul transportului și deplasării mărfurilor la prețuri accesibile.

Principiile calității la care aderă Azimuth-SV în activitățile sale:

1. Orientare către client (consumator). Nevoia clientului este cea mai completă îndeplinire a specificațiilor tehnice și a cerințelor consumatorilor pentru servicii de ambalare a proprietății, transport de încredere. Doar consumatorul poate evalua calitatea serviciilor oferite. Principalii indicatori de activitate în domeniul calității sunt scrisorile de mulțumire și recenziile clienților.

2.Îmbunătățirea continuă și îmbunătățirea serviciilor. Lucrând în condiții moderne de piață, unde concurența este foarte dezvoltată, pentru a funcționa și a se dezvolta cu succes, doar o concentrare constantă pe îmbunătățirea și îmbunătățirea serviciilor permite:

Reînnoirea flotei;

Utilizarea celor mai noi materiale de ambalare;

Formarea continuă a personalului, certificarea și căutarea unor motive suplimentare;

Îmbunătățirea tehnologiei de ambalare și deplasare a sarcinilor grele.

3. Responsabilitate totală pentru munca dumneavoastră, pentru serviciile oferite:

Răspunderea Antreprenorului față de Client este specificată în contractul de servicii la paragraful Responsabilitatea părților;

Raspunderea materiala a angajatilor este reglementata printr-un contract de munca intre angajat si organizatie;

Răspunderea șefilor de departamente, conducătorilor pentru acțiunile subordonaților lor este reglementată de regulamentul intern al muncii.

LLP este o entitate juridică în conformitate cu legislația în vigoare pe teritoriul Republicii Kazahstan. Statutul juridic al LLP este determinat de acordul fondator și de statut, Codul civil al Republicii Kazahstan, Legile Republicii Kazahstan „Cu privire la parteneriatele cu răspundere limitată și suplimentară”, „Cu privire la sprijinul de stat pentru întreprinderile mici”.

LLP are:

Echilibru de sine;

Verificarea contului;

conturi valutare;

Sigiliu care indică numele în limbile de stat și rusă;

TIR propriu - Carnete. Un carnet este o carte - un document conceput pentru a trece controlul vamal fără inspecție de marfă și fără coadă. La fiecare punct vamal din cornet se fac semne despre trecerea acestui punct vamal, iar fiecare punct vamal face o marcă pe o foaie separată, certificându-l cu sigiliu. Pe carnet-TIR este atasat si un autocolant cu inscriptia "TIR" (soferul trebuie sa-l dezlipeasca dupa expirarea TIR-ului), iar pentru a trece prin punctele vamale din unele tari trebuie atasat un document CMR. TIR (în aceste puncte, un TIR fără CMR poate fi considerat invalid).

CMR este un document de transport care confirmă existența unui acord între transportator și expeditor pentru transportul rutier de mărfuri. Pentru transportul rutier internațional, acest document trebuie să conțină informațiile prevăzute de Convenția privind Contractul de transport internațional de mărfuri rutier (CMR): data expedierii, denumirea mărfurilor care urmează a fi transportată, numele și adresa transportatorului, numele a destinatarului, timpul de livrare, costul transportului. Foaia de parcurs este semnată de cărăuş şi expeditor. Foaia de parcurs nu este un document de titlu, nu poate fi vizată, încărcătura se eliberează destinatarului indicat în ea.

Numărul mediu de angajați ai LLP, conform personalului, este de 12 persoane.

Persoanele autorizate să exercite funcții de conducere sunt:

Director al LLP;

Director financiar.

Capitalul LLP include:

Capitalul autorizat;

Capital suplimentar neplătit din reevaluarea mijloacelor fixe;

venit nedistribuit.

Capitalul autorizat al LLP este egal cu suma contribuțiilor fondatorilor. Formarea capitalului autorizat s-a făcut în conformitate cu actele constitutive. Azimut-SV LLP nu creează capital de rezervă.

Acțiunile participanților la capitalul și proprietatea charter ale LLP, precum și componența și procedura pentru contribuțiile acestora la capitalul charter sunt stabilite prin acordul de înființare al participanților la LLP. Cotele participanților la capitalul autorizat și, în consecință, în proprietatea LLP sunt proporționale cu contribuțiile acestora la capitalul autorizat al LLP.

Capitalul autorizat al unui LLP poate fi completat pe cheltuiala contribuțiilor suplimentare ale participanților, atât în ​​bani, cât și în proprietate. Contribuțiile participanților în natură sau sub formă de drepturi de proprietate sunt evaluate în numerar prin hotărâre a adunării generale a participanților la Parteneriat. Dacă valoarea depozitului depășește suma echivalentă cu douăzeci de mii de indici lunari de calcul, evaluarea acestuia trebuie confirmată de un expert independent. Participanții la Asociația în termen de cinci ani de la data unei astfel de evaluări vor fi răspunzători solidar față de creditorii Asociației în limita sumei cu care evaluarea contribuției este supraestimată.

Atribuțiile angajaților sunt reglementate de fișele postului. Parteneriatul stabilește în mod independent formele și sistemul de remunerare, prevede mărimea tarifelor și a salariilor în contracte, considerând în același timp tarifele de stat drept garanție minimă a remunerației pentru angajații și specialiștii cu calificări adecvate.

Angajații Parteneriatului sunt supuși asigurărilor sociale obligatorii.

Parteneriatul este obligat sa asigure conditii de munca sigure pentru toti angajatii si raspunde in conformitate cu procedura stabilita de lege pentru prejudiciile cauzate sanatatii si capacitatii lor de munca.

În condiții moderne, structura capitalului este factorul care are un impact direct asupra stării financiare a întreprinderii - solvabilitatea pe termen lung, venitul, rentabilitatea acesteia.

Capitalul oricărei întreprinderi poate fi reprezentat de două componente: fonduri proprii și împrumutate.

Prin urmare, analiza disponibilității, surselor de formare și plasare a capitalului este extrem de importantă. Sarcini de analiză:

Studiul compoziției, structurii și dinamicii surselor de formare a capitalului întreprinderii;

Identificarea factorilor de modificare a valorii acestora;

Determinarea costului surselor individuale de strângere de capital și a prețului mediu ponderat al acestuia, precum și a factorilor de modificare a acestora din urmă;

Evaluarea modificărilor care au avut loc în pasivele bilanţului contabil în ceea ce priveşte creşterea nivelului de stabilitate financiară a întreprinderii;

Fundamentarea variantei optime a raportului dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat.

Capitalul este mijlocul pe care îl are o entitate comercială pentru a-și desfășura activitățile pentru a obține profit.

Capitalul întreprinderii este format atât pe cheltuiala surselor proprii (interne) cât și împrumutate (externe).

Gradul de optimitate al raportului dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat depinde în mare măsură de poziția financiară a întreprinderii și de stabilitatea acesteia.

Tabelul 2.1 arată că în Azimut-SV LLP ponderea principală în sursele de formare a activelor este ocupată de capitalul propriu, deși în 2009 ponderea acestuia a scăzut cu 6%, în timp ce capitalul împrumutat, respectiv, a crescut.

Tabel 2.1 - Analiza dinamicii și structurii surselor de capital în Azimut-SV LLP.

În procesul de analiză ulterioară, este necesar să se studieze mai detaliat dinamica și structura capitalului propriu și datoriei.

Tabel 2.2 - Dinamica structurii capitalului social în Azimut-SV LLP

Datele din Tabelul 2.2 arată schimbări în dimensiunea și structura capitalului social: valoarea și ponderea rezultatului reportat au crescut semnificativ, în timp ce ponderea capitalului autorizat și a capitalului de rezervă a scăzut.

Valoarea totală a capitalurilor proprii în 2009 a crescut cu 10.100 mii tenge, sau 32%.

Este ușor de stabilit factorii de modificare a capitalului propriu în funcție de datele contabile analitice, reflectând mișcarea capitalului autorizat, de rezervă și suplimentar, rezultatul reportat.

Tabel 2.3 - Mișcarea fondurilor și a altor fonduri în Azimut-SV LLP, în mii de tenge.

Înainte de a evalua modificările cantității și cotei capitalului propriu în moneda totală a bilanțului, este necesar să se afle din ce cauză au avut loc aceste modificări. Este evident că creșterea capitalurilor proprii prin reinvestirea profiturilor și prin reevaluarea mijloacelor fixe va fi luată în considerare diferit atunci când se evaluează capacitatea unei întreprinderi de a se autofinanța și de a-și majora propriul capital. Capitalizarea (reinvestirea) profiturilor ajută la creșterea stabilității financiare, la reducerea costului capitalului, deoarece pentru atragerea surselor alternative de finanțare trebuie plătite dobânzi destul de mari.

La întreprinderea în cauză, capitalul social a crescut cu 3.850 mii tenge din cauza fondului de reevaluare a proprietății și cu 5.925 mii tenge, sau 18,8%, datorită capitalizării profitului.

Rata de creștere a capitalului propriu (raportul dintre valoarea profitului capitalizat din perioada de raportare și capitalul propriu) depinde de următorii factori:

Ponderea venitului net în suma totală a venitului brut înainte de dobânzi și impozite (DIT);

Rentabilitatea cifrei de afaceri (Rob) - raportul dintre profitul net și venit;

Cifra de afaceri a capitalului (Cob) - raportul dintre venituri și valoarea medie anuală a capitalului;

Multiplicator de capital (MC), care caracterizează activitatea financiară a întreprinderii pentru a atrage fonduri împrumutate (raportul dintre valoarea medie anuală a activelor bilanțului și valoarea medie anuală a capitalului propriu);

Cotele deducerilor din profitul net pentru dezvoltarea producției (DKP) (raportul dintre profitul reinvestit și valoarea profitului net).

Următorul model poate fi utilizat pentru a calcula impactul acestor factori asupra modificărilor ratelor de creștere a capitalului propriu:

T SK \u003d Pk / SK \u003d (ChP / BP) * (BP / V) * (V / KL) * (KL / SK) * (Pk / ChP) \u003d Dchp * Rob * Kob * MK * Dkp

T SK - rata de creștere a capitalului propriu;

PC - valoarea profitului capitalizat;

SC - capitaluri proprii;

PE - profit net;

B - venituri;

KL - suma totală a capitalului.

Primul factor reflectă impactul nivelului impozitului și al procentului de retragere a profiturilor asupra ratei de creștere a capitalului propriu. Al doilea și al treilea factor reflectă impactul politicii de marketing a întreprinderii. Politica structurală și de prețuri aleasă corect, extinderea piețelor duce la creșterea vânzărilor și a profiturilor întreprinderii, la creșterea nivelului de profitabilitate a vânzărilor și a ratei de rotație a capitalului. Al patrulea și al cincilea factor caracterizează impactul politicii financiare, care poate fie să sporească, fie să reducă rezultatul pozitiv al factorilor anteriori.

Tabel 2.4 - Date inițiale pentru analiza factorială a ratei de creștere durabilă a capitalului social în Azimut-SV LLP.

Vom calcula prin metoda substituției de lanț:

T CK0 = 0,65 * 22,7 * 2,0 * 1,466 * 0,4347 = 18,8%;

T SKusl1 \u003d 0,66 * 22,7 * 2,0 * 1,466 * 0,4347 \u003d 19,1%;

T SKusl2 \u003d 0,66 * 22,9 * 2,0 * 1,466 * 0,4347 \u003d 19,3%;

T SK3 \u003d 0,66 * 22,9 * 1,8 * 1,466 * 0,4347 \u003d 17,4%;

T SCusl4 \u003d 0,66 * 22,9 * 1,8 * 1,4782 * 0,4347 \u003d 17,5%;

T CK1 \u003d 0,66 * 22,9 * 1,8 * 1,4782 * 0,4535 \u003d 18,25%.

Modificarea totală a ratei de creștere a capitalului propriu este

18,25-18,8 = - 0,55%,

Datele prezentate arată că ritmul de creștere a capitalului propriu este mai scăzut decât anul trecut, în principal din cauza încetinirii rotației de capital, întrucât alți factori au avut un impact pozitiv asupra nivelului acestuia.

Compoziția și structura fondurilor împrumutate au o mare influență asupra stării financiare a întreprinderii în cauză, i.e. raportul dintre obligațiile financiare pe termen lung, pe termen mediu și pe termen scurt.

Tabel 2.5 - Dinamica structurii capitalului împrumutat al Azimut-SV LLP.

Tabelul 2.5 arată că în anul 2009 suma fondurilor împrumutate a crescut cu 9.900 mii tenge, sau cu 73,3%. Modificări semnificative au avut loc și în structura capitalului împrumutat: ponderea creditelor bancare pe termen lung a scăzut, în timp ce cele pe termen scurt au crescut.

Atragerea de fonduri împrumutate în cifra de afaceri a unei întreprinderi este un fenomen normal, contribuind la o îmbunătățire temporară a stării financiare, cu condiția ca aceste fonduri să nu fie înghețate mult timp în circulație și să fie returnate în timp util. În caz contrar, pot apărea conturi restante, ceea ce duce în cele din urmă la plata amenzilor și la o deteriorare a situației financiare.

2.3. Analiza profitului Azimut-SV LLP.

Compoziția profitului, structura acestuia, dinamica și implementarea planului pentru anii 2008 și 2009 sunt prezentate în Tabelul 3.1.

Tabel 3.1 - Analiza dinamicii și componenței profiturilor Azimut-SV LLP

După cum arată Tabelul 3.1, valoarea totală a profitului brut pentru perioada de studiu a crescut cu 50,84%. Cea mai mare pondere în componența sa o ocupă profitul din prestarea de servicii (83,6%). Ponderea altor rezultate financiare este de doar 16,4%, ceea ce este puțin mai mare decât în ​​2008.

Profitul din prestarea de servicii pentru întreaga întreprindere depinde de trei factori ai primului nivel de subordonare: volumul serviciilor prestate (VRP); costul prime (C i) și nivelul prețurilor medii de vânzare (C i).

P = ∑ .

Calculul influenței acestor factori asupra mărimii profitului poate fi efectuat prin metoda substituției în lanț.

Tabel 3.2 - Date inițiale pentru analiza profitului din prestarea serviciilor Azimut-SV LLP, în mii de tenge.

Mai întâi trebuie să găsiți suma profitului cu cantitatea reală de muncă efectuată și valoarea de bază a altor factori. Pentru a face acest lucru, calculați indicele vânzărilor (serviciilor prestate), apoi ajustați valoarea de bază a profitului la nivelul său.

Indicele volumului vânzărilor (serviciilor prestate) se calculează prin compararea volumului real de vânzări cu cel de bază în termeni valorici. La Azimut-SV LLP, valoarea sa este:

I rp \u003d VRP 1 / VRP 0 \u003d 18450 / 20500 \u003d 0,9.

Dacă valoarea altor factori nu s-ar modifica, atunci valoarea profitului ar trebui să scadă cu 10% și să se ridice la 11.925 mii tenge. (13250 * 0,9).

Apoi ar trebui să determinați valoarea profitului cu volumul real și structura produselor vândute, dar la un nivel de bază al costurilor și prețurilor. Pentru a face acest lucru, din venitul condiționat, trebuie să scădeți suma condiționată a costurilor:

∑(VRP i 1 * Цi 0) - ∑(VRP i 1 * Сi 0) = 81032 - 65534 = 15498 mii zece.

De asemenea, este necesar să se calculeze cât profit ar putea primi întreprinderea cu volumul real de vânzări și prețuri, dar la nivelul de bază al costurilor de producție. Pentru a face acest lucru, scădeți suma noțională a costurilor din suma reală a veniturilor:

∑(VRP i 1 * Цi 1) - ∑(VRP i 1 * Сi 0) = 97120 - 65534 = 31586 mii zece.

Procedura de calcul a datelor este prezentată în Tabelul 3.3

Tabel 3.3 - Calculul influenței factorilor de prim nivel asupra modificării valorii profitului din prestarea de servicii pentru întreaga întreprindere.

Conform tabelului 3.3, este posibil să se stabilească modul în care suma profitului s-a modificat datorită fiecărui factor. Modificarea valorii profitului datorată:

Servicii prestate

∆P v rp = P conv1 - P 0 = 11925 - 13250 = -1325 mii umbră;

∆P c = P conv3 - P conv2 = 31586 - 15498 = +16088 mii tenge;

Costul mărfurilor vândute (servicii prestate)

∆P s \u003d P 1 - P cond3 \u003d 18597 - 31586 \u003d -12989 mii zece.

Total + 1774 mii zece.

Rezultatele calculelor arată că creșterea profiturilor se datorează în principal unei creșteri a prețurilor medii de vânzare. Datorită creșterii costului, valoarea profitului a scăzut cu 12.989 mii tenge. Dar, deoarece rata de creștere a prețurilor pentru produsele companiei a fost mai mare decât rata de creștere a costului acestuia, în general, dinamica profitului este pozitivă.

2.4 Analiza rentabilitatii intreprinderii.

În procesul de analiză, este necesar să se studieze dinamica indicatorilor rentabilității capitalului, să se stabilească tendințe în schimbarea acestora și să se efectueze o analiză comparativă a nivelului acestora pentru a evalua mai pe deplin eficacitatea întreprinderii.

Tabelul 3.4 - Indicatori ai eficienței utilizării capitalului întreprinderii LLP „Azimut-SV”.

Vom efectua o analiză factorială a schimbărilor la nivelul acestor indicatori, care va ajuta la identificarea punctelor tari și punctelor slabe ale Azimut-SV LLP.

În primul rând, este necesar să se studieze factorii de modificare a profitabilității capitalului de exploatare, deoarece aceștia formează baza pentru formarea altor indicatori de rentabilitate a capitalului. Valoarea acestuia depinde direct de rata de rotație a capitalului în procesul de operare și de nivelul de rentabilitate al serviciilor prestate:

ROK \u003d (Prp / OK) \u003d (Vrp / OK) * (Prp / Vrp) \u003d Kob * Rob

ROK - rentabilitatea capitalului operațional;

Prp - profit din vânzarea produselor;

OK - valoarea medie a capitalului operațional;

GRP - încasări din vânzarea produselor (servicii de prestare);

Cob - raportul de rotație a capitalului operațional;

Rob - profitabilitatea cifrei de afaceri.

Modificarea totală a nivelului acestui indicator este:

∆ROKtotal = ROK1 - ROK0 = 46,0 - 41,2 = +4,8%;

inclusiv prin schimbarea:

rata de rotație a capitalului operațional:

∆ROKob = ∆Kob * Rob0 = (2,4 - 2,5) * 16,48 = -1,6%;

rentabilitatea cifrei de afaceri:

∆ROKRob = Kob1 - ∆Rob = 2,4 * (19,15 - 16,48) = +6,4%.

Rezultatele calculului arată că randamentul capitalului operațional al Azimut-SV LLP a crescut.

Rentabilitatea capitalului total (VER) din punct de vedere al sintezei sale este un indicator mai complex. Valoarea acestuia depinde nu numai de rentabilitatea capitalului de exploatare (ROK) și de factorii care formează nivelul său, ci și de ponderea capitalului de exploatare (URok) în acesta, precum și de structura profitului (Wn - raportul dintre valoarea totală a profitului brut și a profitului operațional):

VER \u003d (BP / KL) \u003d (BP / Prp) * (Prp / OK) * (OK / KL) \u003d Wn * ROK * Undiță \u003d Wn * Rob * Kob * Undiță

VER - randamentul capitalului total;

BP - profitul brut total înainte de dobânzi și impozite;

KL - suma medie a capitalului total.

Conform Tabelului 16, modificarea totală a randamentului capitalului total al Azimut-SV LLP este:

∆VERtot = BEP1 - VER0 = 41,2 - 36,7 = +4,5%,

inclusiv prin schimbarea:

structuri de profit

∆VERw = ∆W * Kob0 * Rb0 * Udok0 = (1,1964 - 1,1132) * 2,5 * 16,48 * 0,8 = +2,70%;

rata de rotație a capitalului de exploatare

∆VERb = W1 * ∆Kob * Rb0 * Udok0 = 1,1964 * (2,4 - 2,5) * 16,48 * 0,8 = -1,58%;

rentabilitatea cifrei de afaceri

∆VERRob \u003d W1 * Kob1 * ∆Rob * Udok0 \u003d 1,1965 * 2,4 * (19,15 - 16,48) * 0,8 \u003d + 6,13%;

ponderea capitalului de exploatare în capitalul total

∆VERUDok = W1 * Kob1 * Rb1 * ∆Udok = 1,1965 * 2,4 * 19,15 * (0,75 - 0,8) = -2,75%.

Datele de calcul arată că randamentul capitalului propriu al Azimut-SV LLP a crescut în 2009. Creșterea profiturilor din activități de investiții și financiare a contribuit la creșterea valorii lui Wn și, în consecință, a randamentului capitalului total. O scădere a ponderii capitalului operațional și o creștere a ponderii activelor neperformante care nu aduc niciun venit întreprinderii au redus randamentul capitalului total cu 2,75%.

3. Modalități de îmbunătățire a rezultatelor financiare ale întreprinderii.

Pentru a îmbunătăți rezultatele financiare ale întreprinderii, este necesară creșterea volumului serviciilor prestate. În procesul de activitate financiară, întreprinderea ar trebui să primească profit, care nu numai că ar trebui să ramburseze costurile de producție, ci și să fie folosit pentru reproducere extinsă în continuare. Cele mai importante rezultate ale activității fiecărei întreprinderi sunt profitul și profitabilitatea, care depind în principal de costul și prețul de vânzare al produselor.

Azimut-SV a dezvoltat o metodologie pentru determinarea rezervelor pentru creșterea profitului și a profitabilității.

Principalele surse de rezerve pentru creșterea cantității de profit: creșterea volumului vânzărilor, reducerea costurilor, identificarea de noi piețe de vânzare, îmbunătățirea serviciului etc. (Fig. 1).

Orez. 1 - Principalele direcții de căutare a rezervelor pentru creșterea profiturilor Azimut-SV LLP.

Principalele surse de rezerve pentru creșterea nivelului de rentabilitate a produselor sunt creșterea cantității de profit din prestarea serviciilor și reducerea costului.

Pentru imbunatatirea starii financiare a Azimut-SV LLP este necesara realizarea unei reduceri a costurilor, sau a unei cresteri a capitalului de lucru propriu sau a creditelor pe termen scurt. De exemplu, pentru a reduce volumul costurilor, este posibil să se ofere un inventar de stocuri pentru a identifica stocuri nelichide de care întreprindere nu are nevoie, dar împovărează echilibrul acesteia; sau elaborarea de măsuri pentru reducerea necesității acestor rezerve și costuri, inclusiv prin reducerea consumului de materiale, a intensității energetice a producției și a altor măsuri.

Un set de astfel de propuneri primite de la managerul financiar de către șeful întreprinderii îi va permite acestuia din urmă să aleagă cea mai realistă și mai accesibilă opțiune pentru rezolvarea problemelor financiare ale unei entități economice.

De asemenea, pare necesar să se facă o serie de propuneri de îmbunătățire a rezultatelor financiare ale Azimut-SV LLP, care pot fi aplicate atât pe termen scurt și mediu, cât și pe termen lung:

Îmbunătățirea calității serviciilor oferite;

Luați în considerare și eliminați cauzele cheltuirii excesive a resurselor financiare pentru cheltuieli administrative și comerciale.

Îmbunătățiți managementul întreprinderii.

Implementarea unei politici eficiente de prețuri;

Îmbunătățirea competențelor lucrătorilor, însoțită de o creștere a productivității muncii;

Dezvoltarea și introducerea unui sistem eficient de stimulente materiale pentru personal.

Concluzie

După ce am scris o lucrare de termen pe tema „Analiza profitului și profitabilității”, folosind exemplul Azimut-SV LLP, vom trage concluzii.

Starea financiară a unei întreprinderi este o caracteristică a competitivității acesteia (adică, solvabilitatea, bonitatea), utilizarea resurselor financiare și a capitalului și a îndeplinirii obligațiilor față de stat și alte organizații. Creșterea profiturilor creează o bază financiară pentru implementarea reproducerii extinse a întreprinderii și satisfacerea nevoilor sociale și materiale ale fondatorilor și angajaților;

Scopul principal al profitului în condițiile economice moderne este o reflectare a eficacității activităților de producție și marketing ale întreprinderii. Acest lucru se datorează faptului că valoarea profitului ar trebui să reflecte corespondența costurilor individuale ale întreprinderii asociate cu producția și vânzarea produselor sale și acționând sub formă de costuri, costuri necesare social, o expresie indirectă a cărora ar trebui să fie pretul produsului;

Rezultatul financiar din vânzarea de produse (lucrări, servicii) este definit ca diferența dintre încasările din vânzarea de produse (lucrări, servicii) fără TVA și accize și costurile de producție și vânzare a acestor produse (lucrări, servicii) , incluse în costul de producție și luate în considerare la determinarea impozabilului sosit;

Profitul din alte vânzări reprezintă profitul primit din vânzarea imobilizărilor și a altor imobilizări necorporale. Profitul din alte vânzări este definit ca diferența dintre încasările din vânzare și costul acestei vânzări;

Profitul din vânzarea activelor fixe și a altor proprietăți este determinat ca diferența dintre prețul de vânzare și valoarea reziduală (sau inițială) a acestor fonduri și proprietăți majorată cu indicele de inflație stabilit de Republica Belarus;

Trebuie remarcat faptul că profitabilitatea este un indicator al eficacității costurilor unice și continue. În general, profitabilitatea este determinată de raportul dintre profit și costurile unice și curente, datorită cărora a fost obținut acest profit. Distingeți rentabilitatea producției și rentabilitatea producției;

Rentabilitatea producției arată cât de eficient este utilizată proprietatea întreprinderii, iar rentabilitatea produselor arată eficiența costurilor curente;

Sarcina principală a analizei distribuției și utilizării profiturilor este identificarea tendințelor și proporțiilor care s-au dezvoltat în distribuția profitului pentru anul de raportare față de anul precedent. Pe baza rezultatelor analizei se elaborează recomandări privind modificarea proporțiilor în distribuția profitului și utilizarea cea mai rațională a acestuia;

Pentru a îmbunătăți eficiența producției unei întreprinderi, este foarte important să existe o politică fiscală bine dezvoltată, iar impozitele trebuie să fie clare și stabile. Este stabilitatea care va duce la o creștere a profitului (venitului) întreprinderii. Dacă statul impune impozite mari întreprinderilor, atunci acest lucru nu stimulează dezvoltarea producției și, ca urmare, fluxul de fonduri către buget. Prin urmare, este necesară îmbunătățirea politicii fiscale, este instabilă și foarte complexă.

3.2. Calculul rezervelor pentru creșterea cantității de profit și rentabilitate

Pentru a determina rezervele de creștere a profitului datorate rezervelor pentru creșterea volumului vânzărilor, este necesar să se înmulțească rezerva identificată anterior pentru creșterea volumului vânzărilor de produse cu profitul real pe unitatea de producție de tipul corespunzător:

La întreprinderea în cauză, cu echipamentul existent și nivelul de organizare a producției, volumul maxim de producție poate ajunge la 2200 mii tenge. in an.

Astfel, rezerva pentru creșterea volumului vânzărilor de produse este:

2200 - 1985.584 = 214.416 mii tenge.

În anul de raportare, valoarea profitului pe unitatea de producție sa ridicat la:

2198.470 mii tenge. / 1985.584 mii zece. = 1,107

Rezerva de creștere a profitului este:

214.416 * 1.107 = 237.405 mii tenge.

Rezervele pentru creșterea profiturilor prin reducerea costului produselor și serviciilor comerciale se calculează astfel: rezerva identificată anterior pentru reducerea costului fiecărui tip de produs se înmulțește cu volumul posibil al vânzărilor acestuia, ținând cont de rezervele pentru creșterea acestuia:

Cu o scădere a costului cu 0,20 tenge, profitul va crește cu următoarea sumă:

0.20*(1985.584 + 214.416) = 440.000 mii tenge.

În ceea ce privește un astfel de factor precum calitatea produsului, în acest caz este nepotrivit să îl luăm în considerare, deoarece întreprinderea oferă servicii.

În mod similar cu modul în care a fost calculată rezerva pentru creșterea profiturilor prin reducerea costurilor, este posibil să se calculeze rezerva pentru creșterea profiturilor prin creșterea prețurilor.

La sfârșitul analizei, este necesar să se sintetizeze toate rezervele identificate pentru creșterea profitului.

Tabel 3.1.-Influența rezervelor de creștere a profitului asupra modificării acestuia

Principalele surse de rezerve pentru creșterea nivelului de rentabilitate a vânzărilor sunt creșterea cantității de profit din vânzarea produselor și scăderea costului produselor comerciale. Următoarea formulă poate fi utilizată pentru a calcula rezervele:

,

unde PR este rezerva de creștere a profitabilității;

R in - rentabilitate posibilă;

R f - rentabilitatea efectivă;

RP - o rezervă pentru creșterea profitului din vânzarea produselor;

VRP în i - volumul posibil de vânzări de produse, ținând cont de rezervele identificate ale creșterii sale;

C în i - nivelul posibil de cost al i-a tipuri de produse, ținând cont de rezervele de reducere identificate;

Pf - profitul real din vânzarea produselor;

Dacă - suma reală a costurilor pentru produsele vândute.

Rezerva pentru creșterea nivelului de rentabilitate va fi:

PR \u003d (2198.470 + 1007.405) * 100 / (2200 * 4.393) - (2198.470 / 8722.240) \u003d 32.92%

Observăm că după implementarea măsurilor descrise mai sus, profitabilitatea activităților de producție poate crește cu 32,92% și se ridică la: 25,20 + 32,92 = 58,12%

Concluzie

Deci, vom încerca să evidențiem principalele sarcini ale analizei financiare în legătură cu activitățile întreprinderilor din Kazahstan:

Evaluarea solvabilității actuale a companiei, a capacității de a rambursa obligațiile pe termen scurt în timp util;

Evaluarea stabilității financiare, adică a capacității de a rambursa împrumuturile pe termen lung, suportă pierderi fără riscul unei pierderi complete a propriilor investiții;

Evaluarea eficacității gestionării proprietății și a capitalului împrumutat;

Evaluarea profitabilității din producție și activități fizice;

Analiza eficacității utilizării proprietății;

Evaluarea riscului activităților întreprinderii;

Evaluarea capacităţilor întreprinderii în condiţiile şi deteriorarea anumitor condiţii de activitate.

Indicatorul rentabilității producției este deosebit de important în condițiile moderne, de piață, când conducerea întreprinderii trebuie să ia constant o serie de decizii extraordinare pentru a asigura profitabilitatea și, în consecință, stabilitatea financiară a întreprinderii (firmei).

Starea financiară a organizației, sustenabilitatea și stabilitatea acesteia depind de rezultatele activităților de producție, comerciale și financiare. Dacă planurile de producție și financiare sunt implementate cu succes, atunci acest lucru are un efect pozitiv asupra poziției financiare a organizației. Dimpotrivă, ca urmare a recesiunii, are loc o creștere a costurilor, o scădere a veniturilor și a valorii profitului și, ca urmare, o deteriorare a rezultatelor financiare ale organizației.

Azimut-SV LLP a fost înregistrată de către Departamentul de Justiție al orașului Pavlodar la 12 iulie 2007 (certificat de înregistrare nr. 14802-1945-TOO). Forma de proprietate este privată.

Scopul LLP este de a extrage venituri din activitatea principală și de a le utiliza în interesul fondatorilor LLP.

Venitul unei întreprinderi este recunoscut ca încasări brute, sistematice și regulate de beneficii economice care decurg din următoarele operațiuni și evenimente:

Transport international de marfa;

Prestare de servicii, executare de lucrari conform contractului.

Valoarea totală a profitului brut în Azimut-SV LLP pentru anul 2009 a crescut cu 50,84%. Cea mai mare pondere în componența sa o ocupă profitul din prestarea de servicii (83,6%). Ponderea altor rezultate financiare este de doar 16,4%, ceea ce este puțin mai mare decât în ​​2008.

Creșterea profitului s-a datorat în principal creșterii prețurilor medii de vânzare. În legătură cu creșterea costului de producție, valoarea profitului a scăzut cu 12989 mii tenge. Dar, deoarece rata de creștere a prețurilor a fost mai mare decât rata de creștere a costului său, în general, dinamica profitului este pozitivă.

Principalele surse de rezerve pentru creșterea cantității de profit: creșterea volumului vânzărilor, reducerea costurilor, identificarea de noi piețe de vânzare, îmbunătățirea serviciului etc.

Pentru imbunatatirea starii financiare a Azimut-SV LLP este necesara realizarea unei reduceri a costurilor, sau a unei cresteri a capitalului de lucru propriu sau a creditelor pe termen scurt.

Lista literaturii folosite

1. Kovalev VV Analiza financiară: Metode și proceduri. - M.: Finanțe și statistică, 2002. - 512 p.

2. Chuev I. N., Cecevitsina L. N. Economia întreprinderii. - M.: Izd.-torg. corporația „Dashkov and Co”, 2003. - 416 p.

3. Sheremet A.D., Saifullin R.S. Finanțarea întreprinderii. - M.: INFRA, 2002.

4. Economia firmei. / Ed. prof. V. Ya. Gorfinkel, prof. V. A. Shvandar. - M.: Unitate, 2003. - 461s.

5. http://www.dmir.ru/journal/riz/

6. Grişcenko O.V. Analiza si diagnosticarea activitatii financiare si economice a intreprinderii .// http:/www.aup. ro

7. Lyubushin N.P. Analiza economică cuprinzătoare a activității economice.: Proc. indemnizație - ed. a II-a. – M.: UNITI-DANA, 2007.

8. Savitskaya G.V. Analiza activităţii economice: Manual. - Ed. a 3-a. corect si suplimentare – M.: Infra-M, 2008.

9. Bilanțul Azimut-SV LLP pe perioada 2008-2009

10. Declarația de profit și pierdere a Azimut-SV LLP pentru 2008-2009

11. Situațiile financiare ale Azimut-SV LLP pentru anii 2008-2009

12. Dyusembaev K.Sh. „Contabilitatea și analiza situațiilor financiare” - 1998