Ce este profitabilitatea în cuvinte simple. Analiza indicatorilor de profitabilitate a întreprinderii

Afacerea, oricare ar fi ea, necesită costuri. Un antreprenor, care investește într-un nou proiect, se așteaptă la o rentabilitate sub formă de profituri mari și creșterea constantă a acestuia. Pentru a evalua eficiența investițiilor, se calculează profitabilitatea afacerii. Ce oferă și cum se determină, vom spune în articol.

Necesitatea de a calcula profitabilitatea fiecărui antreprenor o determină singur. Companiile mari angajează un economist, ale cărui atribuții includ calculul regulat al performanței și planificarea lucrărilor ulterioare, ținând cont de valorile obținute. Pe lângă rentabilitatea totală, în acest scop, se calculează randamentul net al activelor, randamentul mijloacelor fixe, investițiile, vânzările, personalul, capitalul propriu și alte indicatori.

Cum se determină profitabilitatea?

Calcularea profitabilității unei afaceri nu este atât de dificilă dacă sunt la îndemână situații financiare gata făcute. Antreprenorii individuali care nu țin evidența contabilă sau doar plănuiesc să-și deschidă propria afacere vor trebui să reducă totul „cu ochi”. Rentabilitatea este calculată în principal ca procent. Formula de calcul este următoarea:

Rentabilitatea producției \u003d (Soldul profitului / Costurile de producție și vânzări) x 100

Un astfel de calcul vă va permite să determinați cât profit înainte de impozitare cade pe 1 rublă de fonduri cheltuite. Pentru comoditate, puteți cumpăra online un calculator convenabil online sau puteți descărca un program special. În medie, raportul normal este de 15-35%, dar depinde foarte mult de specificul activității comerciale. Pentru retail, 10-15% este un rezultat decent, dar pentru industria frumuseții sau construcții, această cifră va fi mică. Pentru aceste domenii, este necesar să se procedeze de la 50-100%, pentru serviciile juridice, comerțul cu active necorporale - de la 100%.

Calculul specificat arată valoarea nominală a rentabilității. Exista si o rentabilitate reala – cea care se determina tinand cont de inflatie. Pentru a evalua puterea de cumpărare a întreprinderii. Când indicatorul se dovedește a fi scăzut sau chiar negativ, aceasta indică o lipsă de performanță și faliment iminent. O afacere cu o rentabilitate ridicată este considerată promițătoare, obținând pe deplin o rentabilitate a investiției.

Factori care afectează nivelul de profitabilitate

Deoarece profitabilitatea este un indicator relativ, valoarea acestuia depinde în mare măsură de schimbările interne ale companiei și de condițiile de pe piața externă. Principalele sunt:

• Productivitatea muncii.
• Momente tehnice în producție.
• Prețuri fluctuante pentru resursele achiziționate de întreprindere, materiale, servicii terțe, forță de muncă.
• Modificarea gamei și prețurilor produselor vândute din cauza schimbării cererii, crizei.
• Sezonalitate, timp nefuncțional temporar al echipamentelor sau produse defecte.

Nivelul de profitabilitate poate fi crescut prin accelerarea cifrei de afaceri, reducerea costurilor, creșterea rațională a prețurilor. În orice caz, pentru a stabiliza situația, ar trebui calculați și luați în considerare o serie de alți indicatori și factori economici: productivitatea muncii, calitatea produsului și situația cu concurenții.

Exemplu de calcul al profitabilității

Pentru o mai bună înțelegere, vom arăta un exemplu simplu de calcul al nivelului de profitabilitate folosind formula de mai sus.

Date inițiale:

• Cheltuieli totale (achiziționarea de materii prime, salarii, chirie, materiale de muncă, combustibil și lubrifianți etc.) - 18 milioane de ruble.
• Venituri totale (venituri) - 22 milioane de ruble.

Pentru început, să calculăm profitul: venit - cheltuieli = 4 milioane de ruble.

Rentabilitatea \u003d (4 milioane de ruble / 18 milioane de ruble) x 100 \u003d 22,2%

Calculul se poate face pentru luna, an, trimestru. Pentru comoditate, profitabilitatea este adesea luată în considerare separat pentru fiecare tip de produs sau departament de producție.

Este important să comparăm indicatorii în dinamică, să luăm măsuri pentru a le îmbunătăți. De asemenea, profitabilitatea capitalului, personalului, activelor și a altor lucruri este calculată separat. Analiza economică trebuie luată în serios. Aceasta este o oportunitate de a afla punctele slabe ale companiei și de a-și îmbunătăți profitabilitatea generală.

Un rol important în sistemul indicatorilor financiari și economici ai întreprinderii îi revine indicatorului " profitabilitate". Rentabilitatea este relativ indicator care caracterizează eficienţa întreprinderii. Rentabilitatea reflectă nivelul profitului relativ la o anumită bază. Rentabilitatea exprimă randamentul pe unitatea de investiție, cost sau cifra de afaceri. Poate fi reprezentat ca procente sau rapoarte.

Rentabilitatea evaluează eficiența celor mai importanți factori de producție. Există următoarele tipuri de profitabilitate:

rentabilitatea vânzărilor;

eficiența costurilor;

rentabilitatea activelor;

rentabilitatea capitalului fix;

rentabilitatea capitalului de lucru;

rentabilitatea capitalului propriu;

rentabilitatea capitalului împrumutat.

La calcularea indicatorilor de profitabilitate se folosesc indicatori de profit. Să aruncăm o privire mai atentă la fiecare indicator al profitabilității.

Rentabilitatea vânzărilor. Acest indicator poate fi numit și profitabilitatea veniturilor, rentabilitatea cifrei de afaceri.

Rentabilitatea vânzărilor este determinată de formula:

Unde
- profit din vanzari pentru perioada;

- venituri din vânzări pentru perioada respectivă.

Rentabilitatea vânzărilor caracterizează raportul dintre profitul din vânzări și venit, exprimat ca procent. Rentabilitatea vânzărilor arată cât de mult profit din vânzări este conținut într-o rublă de venit. Cu cât randamentul vânzărilor este mai mare, cu atât mai bine. De exemplu, dacă profitabilitatea vânzărilor este de 20%, atunci aceasta înseamnă că o rublă de venit conține 20 de copeici din profitul vânzărilor.

Rentabilitatea vânzărilor este un indicator estimativ al producției și activității economice a subiectului economiei - întreprinderea. Ea reflectă nivelul cererii de produse, lucrări și servicii, adică cât de corect subiectul economiei a identificat corect gama de produse și strategia de produs.

Dacă o întreprindere produce mai multe tipuri de produse, mărfuri, atunci este posibil să se calculeze profitabilitatea vânzărilor pentru tipuri individuale de produse. Pe baza indicatorilor calculați ai profitabilității vânzărilor pe tipuri de produse, este posibil să se identifice cele mai profitabile produse pentru întreprindere.

ROI. Acest indicator poate fi numit și profitabilitatea produselor.

Eficiența costurilor este determinată de formula:

(10)

Unde
- profit din vânzări pentru perioada,

- costul total pentru perioada.

Rentabilitatea costurilor caracterizează cât de mult profit din vânzări primește compania de la o rublă din costul total. De exemplu, dacă rentabilitatea costurilor este de 15%, atunci 15 copeici de profit din vânzări cade pe o rublă de costuri.

Rentabilitatea costurilor poate fi calculată atât pentru întreprindere în ansamblu pentru perioada respectivă, cât și pentru produse individuale, tipuri de produse, servicii. Acest lucru permite companiei să determine cel mai profitabil produs, produs, serviciu. Alți indicatori ai profitabilității sunt calculați pentru întreprindere în ansamblu.

Următorii trei indicatori ai profitabilității caracterizează eficiența utilizării proprietății companiei: randamentul activelor, rentabilitatea capitalului fix, rentabilitatea capitalului de lucru.

Rentabilitatea activelor. Acest indicator al rentabilității caracterizează eficiența utilizării activelor totale ale întreprinderii. Activele întreprinderii includ active imobilizate și curente.

Rentabilitatea activelor este determinată de formula:

(11)

Unde

- valoarea medie a activelor societatii pe perioada.

Valoarea medie a activelor companiei pentru perioada este determinată de formula:

(12)

Unde
- valoarea activelor societatii la inceputul perioadei;

- valoarea activelor societatii la sfarsitul perioadei.

Rentabilitatea activelor caracterizează câte unități de profit sunt primite dintr-o unitate de valoare a activului, indiferent de sursa strângerii fondurilor. Rentabilitatea activelor arată cât profit înainte de impozitare (profitul bilanţului) primeşte compania dintr-o rublă investită în activele companiei. Dacă rentabilitatea activelor este de 25%, atunci aceasta înseamnă că fiecare rublă investită în activele întreprinderii aduce 25 de copeici de profit înainte de impozitare. Cu cât rata rentabilității activelor este mai mare, cu atât compania își folosește mai eficient proprietatea.

Rentabilitatea capitalului fix (rentabilitatea activelor imobilizate). Acest indicator al rentabilității caracterizează eficiența utilizării capitalului fix al întreprinderii. Activele fixe sunt active imobilizate ale întreprinderii.

Randamentul capitalului fix este determinat de formula:

(13)

Unde
- profit înainte de impozitare (profit bilanţ) pentru perioada;

- costul mediu al capitalului fix al întreprinderii pe perioada respectivă.

Costul mediu al capitalului fix al întreprinderii pentru perioada este determinat de formula:

(14)

Unde
- valoarea capitalului fix al întreprinderii la începutul perioadei;

- valoarea capitalului fix al întreprinderii la sfârşitul perioadei.

Rentabilitatea capitalului fix caracterizează cât profit înainte de impozitare (profit bilanţier) primeşte o întreprindere dintr-o rublă investită în active imobilizate. Dacă rentabilitatea capitalului fix este de 30%, atunci aceasta înseamnă că fiecare rublă investită în activele imobilizate ale întreprinderii aduce 30 de copeici de profit înainte de impozitare.

Rentabilitatea capitalului de lucru. Acest indicator al rentabilității caracterizează eficiența utilizării capitalului de lucru al întreprinderii.

Randamentul capitalului de lucru este determinat de formula:

(15)

Unde
- profit înainte de impozitare (profit bilanţ) pentru perioada;

- costul mediu al fondului de rulment al companiei pe perioada.

Costul mediu al capitalului de lucru al întreprinderii pentru perioada este determinat de formula:

(16)

Unde
- valoarea capitalului de rulment al întreprinderii la începutul perioadei;

- valoarea capitalului de lucru al societatii la sfarsitul perioadei.

Rentabilitatea capitalului de lucru caracterizează cât profit înainte de impozitare primește compania dintr-o rublă investită în active circulante. Dacă rentabilitatea capitalului de lucru este de 17%, atunci aceasta înseamnă că fiecare rublă investită în capitalul de lucru al întreprinderii aduce 17 copeici de profit înainte de impozitare.

Luați în considerare rentabilitatea capitalului propriu și a capitalului împrumutat.

Rentabilitatea capitalurilor proprii și capitalul împrumutat caracterizează eficiența utilizării capitalului investit în întreprindere.

Rentabilitatea capitalului propriu. Acest indicator caracterizează eficiența utilizării fondurilor proprii, care arată valoarea profitului net pe rublă de fonduri proprii. Proprietarii de companii, în primul rând, nu sunt interesați de valoarea absolută a profitului net, ci de valoarea profitului care cade pe o rublă din fondurile proprii.

Rentabilitatea capitalurilor proprii ale unei întreprinderi este determinată de formula:

(17)

Unde

- valoarea medie a capitalului propriu pentru perioada.

Costul mediu al capitalului propriu pentru perioada este determinat de formula:

(18)

Unde
- valoarea capitalurilor proprii la începutul perioadei;

- valoarea capitalurilor proprii la sfârșitul perioadei.

Randamentul capitalului propriu arată cât profit net primesc acționarii, proprietarii întreprinderii dintr-o rublă din fondurile proprii. De exemplu, dacă rentabilitatea capitalului propriu este de 70%, atunci aceasta înseamnă că fiecare rublă investită de proprietar în afacere aduce 70 de copeici de profit net.

Randamentul capitalului propriu al unei întreprinderi este luat în considerare pentru a lua o decizie privind investirea fondurilor. Cu cât acest indicator este mai mare, cu atât este mai mare profit pe acțiune, cu atât dividendele potențiale sunt mai mari.

Rentabilitatea capitalului împrumutat. Acest indicator caracterizează eficacitatea utilizării capitalului împrumutat investit în activitățile întreprinderii. Capitalul împrumutat include pasivele pe termen lung și pe termen scurt.

Randamentul capitalului împrumutat este determinat de formula:

(19)

Unde
- profitul net al intreprinderii pe perioada;

- valoarea medie a capitalului împrumutat pentru perioada respectivă.

Costul mediu al capitalului împrumutat al unei întreprinderi este determinat de formula:

(20)

Unde
- suma capitalului imprumutat la inceputul perioadei;

- suma capitalului imprumutat la sfarsitul perioadei.

Rentabilitatea capitalului împrumutat arată suma profitului net dintr-o rublă de fonduri împrumutate investite în activitățile întreprinderii. De exemplu, dacă rentabilitatea capitalului împrumutat este de 50%, atunci fiecare rublă de fonduri împrumutate aduce 50 de copeici de profit net.

În tabelul () prezentăm principalii indicatori ai profitabilității.

Indicatori cheie de profitabilitate

Index	Unități
Rentabilitatea vânzărilor	% sau RUB/RUB		arată cât profit din vânzări este conținut într-o rublă de venit
ROI	% sau RUB/RUB		arată cât profit din vânzări primește compania dintr-o rublă din costul total
Rentabilitatea activelor	% sau RUB/RUB		arată cât profit înainte de impozitare primește compania dintr-o rublă investită în activele companiei
Rentabilitatea capitalului fix	% sau RUB/RUB		arată cât profit înainte de impozitare primește compania dintr-o rublă investită în active imobilizate
Rentabilitatea capitalului de lucru	% sau RUB/RUB		arată cât profit înainte de impozitare primește compania dintr-o rublă investită în active circulante
Rentabilitatea capitalului propriu	% sau RUB/RUB		arată cât profit net primesc acționarii, proprietarii întreprinderii de la o rublă din fondurile proprii
Rentabilitatea capitalului împrumutat	% sau RUB/RUB		arată suma profitului net dintr-o rublă de fonduri împrumutate investite în activitățile întreprinderii

Luați în considerare un exemplu de calcul al indicatorilor de profitabilitate.

Exemplu. Există un bilanț agregat și o situație de profit și pierdere a companiei SRL „XXX”.

Bilanțul agregat la 31.12. 2011 al întreprinderii SRL „XXX”, mii de ruble.

	Pe 01.01. 2011	Pe 31.12. 2011		Pe 01.01. 2011	Pe 31.12. 2011
I. Active imobilizate			III. Capital și rezerve
II. active circulante			IV. sarcini pe termen lung
			V. Datorii curente

Declarația de profit și pierdere pentru anul 2011 al întreprinderii SRL „XXX”, mii de ruble.

Numele indicatorului	Pentru 2011
Costul vânzărilor
Profit brut
Cheltuieli de vanzare
Cheltuieli de management
Profit (pierdere) din vânzări
Alt venit
Alte cheltuieli
Profit (pierdere) înainte de impozitare (BP)
Impozitul curent pe venit
Venit net (pierdere)	132281,6

Calculăm fiecare indicator de rentabilitate separat.

Determinați profitabilitatea vânzărilor întreprinderii:

Dacă profitabilitatea vânzărilor este de 22%, atunci 22 de copeici de profit din vânzări sunt conținute într-o rublă de venit.

Să definim profitabilitatea cheltuielilor întreprinderii.

Dacă rentabilitatea costurilor este de 28%, atunci 28 de copeici de profit din vânzări cade pe o rublă de costuri.

Pentru a calcula rentabilitatea activelor, este necesar să se calculeze valoarea medie a activelor companiei pentru anul 2011:

Rentabilitatea activelor pentru 2011 va fi determinată de formula:

Dacă rentabilitatea activelor este de 26%, atunci fiecare rublă investită în activele întreprinderii aduce 26 de copeici de profit înainte de impozitare.

Să definim rentabilitatea capitalului fix. Pentru a face acest lucru, calculăm mai întâi costul mediu al capitalului fix al companiei pentru anul 2011 ca valoare medie pentru Secțiunea I a bilanţului (Active imobilizate):

Rentabilitatea capitalului fix (rentabilitatea activelor imobilizate) se calculează prin formula:

Cu valoarea obținută a rentabilității capitalului fix, fiecare rublă investită în active imobilizate ale întreprinderii aduce o rublă 98 copeici de profit înainte de impozitare.

Calculați rentabilitatea capitalului de lucru. Costul mediu al capitalului de lucru al întreprinderii pentru anul 2011 este definit ca valoarea medie pentru Secțiunea II a bilanţului (Active circulante):

Pe baza valorii medii calculate a capitalului de lucru și a valorii profitului din bilanţ (profit înainte de impozitare), calculăm profitabilitatea capitalului de lucru:

Dacă rentabilitatea capitalului de lucru este de 30%, atunci compania primește 30 de copeici de profit înainte de impozitare din fiecare rublă investită în activele curente ale companiei.

Costul mediu al capitalurilor proprii pentru anul 2011 se calculează ca valoare medie pentru secțiunea III a bilanțului (Capital și rezerve) pentru anul 2011:

Rentabilitatea capitalurilor proprii ale unei întreprinderi pentru 2011 este determinată de formula:

Randamentul capitalului propriu, egal cu 28%, înseamnă că o rublă de fonduri proprii investite în activitățile întreprinderii aduce 28 de copeici de profit net.

Luați în considerare calculul indicatorului de rentabilitate a capitalului împrumutat. Să calculăm costul mediu al capitalului împrumutat al unei întreprinderi pentru 2011 ca medie pentru Secțiunea IV (Datorii pe termen lung) și Secțiunea V (Datorii pe termen scurt) din bilanţ:

Să determinăm rentabilitatea capitalului împrumutat pentru 2011:

Randamentul calculat al capitalului împrumutat arată că o rublă de fonduri împrumutate aduce companiei 85,5 copeici de profit net.

Pe baza calculelor efectuate, vom întocmi un tabel care va reflecta valorile obținute ale indicatorilor de rentabilitate ai întreprinderii SRL „XXX”.

Indicatorii de profitabilitate ai întreprinderii SRL „XXX” pentru 2011

Aceste tabele ne permit să concluzionam că toți indicatorii de rentabilitate ai întreprinderii SRL „XXX” sunt pozitivi, au valori destul de ridicate, astfel încât activitatea întreprinderii pentru anul 2011 poate fi considerată eficientă. Compania are posibilitatea de a compara indicatorii de profitabilitate ai perioadei analizate cu indicatorii de profitabilitate din anii anteriori. Dacă calculăm indicatorii de rentabilitate ai acestei întreprinderi pentru anii 2009 și 2010, putem identifica dinamica modificărilor indicatorilor. Acest lucru va permite companiei să ia decizii de management adecvate pentru a schimba situația.

Rentabilitatea este un indicator financiar și economic relativ, care are proprietatea de comparabilitate, prin urmare, poate fi folosit și la compararea diferitelor entități de afaceri. Cu toate acestea, este posibil să se compare întreprinderile angajate în același tip de activitate, adică întreprinderile care sunt concurente. În acest sens, există o anumită dificultate în obținerea de informații despre performanța întreprinderilor - concurenți. Prin urmare, mediile industriei sunt, de asemenea, folosite ca bază pentru comparație. Informațiile statistice conțin date privind rentabilitatea vânzărilor (rentabilitatea cifrei de afaceri) și rentabilitatea activelor. Fiecare companie are posibilitatea de a-și compara performanța cu profitabilitatea medie a industriei. Tabelul arată dinamica indicatorului rentabilitatea activelor pentru perioada 2003-2011.

Rentabilitatea activelor organizațiilor pe tip de activitate 1

Index
Total în economie
Agricultura, vânătoarea și silvicultura
Pescuit, piscicultură
Minerit
Industrii manufacturiere
Productie si distributie de energie electrica, gaz si apa
Constructie
Comerț cu ridicata și cu amănuntul
Hoteluri și restaurante
Transport si comunicatii
Activitati financiare
Operațiuni cu imobiliare, închiriere și prestare de servicii
administrarea statului și asigurarea securității militare; frica socială.
Educaţie
Servicii de sănătate și servicii sociale
Furnizarea altor servicii comunale și personale

Compararea mediei industriei și a indicatorului de rentabilitate reală, calculată pe baza datelor companiei, vă permite să înțelegeți dacă compania este sub sau peste media industriei; dacă este mai mic, atunci acesta este un „semnal” pentru întreprindere cu privire la necesitatea de a lua decizii de management adecvate.

SARCINI PRACTICE PE TEMA 1

EXERCITIUL 1. Compania produce si comercializeaza produse omogene. S-au vândut 10.000 de bucăți pe an. la un preț de 450 de ruble. pentru o unitate. Costul produselor vândute este de 2.000.000 de ruble. Costurile asociate cu vânzarea produselor s-au ridicat la 800 de mii de ruble. Alte venituri ale întreprinderii - 800.000 de ruble. Alte cheltuieli ale întreprinderii - 900.000 de ruble. Rentabilitatea activelor - 25%. Activele circulante reprezintă 40% din valoarea totală a activelor companiei. Determinați: rentabilitatea vânzărilor, rentabilitatea costurilor, rentabilitatea capitalului fix, rentabilitatea capitalului de lucru.

EXERCITIUL 1. Compania produce si comercializeaza produse omogene. S-au vândut 12.000 de bucăți pe an. la un preț de 1000 de ruble. pentru o unitate. Costul produselor vândute este de 6.000.000 de ruble. Costurile asociate cu vânzarea produselor s-au ridicat la 2.000.000 de ruble. Alte venituri ale întreprinderii - 1.000.000 de ruble. Alte cheltuieli ale întreprinderii - 1.500.000 de ruble. Impozitul pe venit - 20%. Rentabilitatea capitalului propriu - 10%. Soldul valutar - 50.000.000 de ruble. Definiți: rentabilitatea vânzărilor, rentabilitatea costurilor, rentabilitatea capitalului împrumutat.

Cel mai important scop al oricărei activități comerciale este utilizarea cât mai productivă a fondurilor și resurselor investite în afacere inițial sau atrase în cursul activității. Evident, oamenii de afaceri și investitorii sunt interesați în primul rând de întreprinderile care încasează mai mult profit proporțional cu capitalul angajat: pentru a prezenta această calitate în termeni numerici de înțeles, este necesar să se calculeze profitabilitatea.

În termeni simpli, profitabilitatea este un criteriu condiționat care ajută la determinarea eficienței gestionării resurselor investite într-o întreprindere, a rentabilității costurilor asociate cu fabricarea și comercializarea produselor. Calculul profitabilității pare a fi una dintre principalele operațiuni care preced investiția într-o anumită companie, modernizarea producției, dezvoltarea personalului și alte activități care cresc costurile proprietarilor de afaceri.

Ce este profitabilitatea?

Analiștii consideră indicatorii de profitabilitate ca fiind parametri care permit, cu un anumit grad de fiabilitate, evaluarea eficienței activității antreprenoriale. În termeni simpli, profitabilitatea este o formulă care reprezintă vizual productivitatea utilizării unor astfel de resurse ale întreprinderii în afaceri precum:

• Baza materiala si tehnica;
• Oportunități ale colectivului de muncă;
• Organizarea aprovizionării cu materii prime și materiale;
• Organizarea canalelor de distributie;
• Managementul financiar al întreprinderii;
• Alte resurse tangibile și intangibile.

Compararea profiturilor, a volumelor de vânzări și a altor indicatori fizici pentru companii cu dimensiuni sau specializări diferite este oarecum incorectă: o întreprindere mică în unele situații poate fi mult mai eficientă decât o preocupare gigantică cu miliarde de cifre de afaceri. Odată cu utilizarea indicatorilor de rentabilitate, această comparație devine mai corectă, deoarece astfel de rapoarte sunt calculate în termeni relativi.

În termeni simpli, profitabilitatea este un exemplu care simbolizează rentabilitatea activității antreprenoriale și demonstrează valoarea venitului pe fiecare rublă investită în afaceri. Din punct de vedere economic, aici puteți vedea analogii binecunoscute cu eficiența: în cazul general, indicatorul este calculat ca raport dintre valoarea profitului și suma tuturor costurilor de producție și neproducție pentru o perioadă specificată. de timp. În consecință, profitabilitatea este proporția dintre veniturile și cheltuielile companiei.

Formula utilizată pentru calcularea coeficientului este destul de primitivă, dar valorile obținute nu pot fi evaluate în termeni absoluti. Aici este necesar să se analizeze dinamica prin compararea indicatorilor de performanță pentru diferite perioade, diferite condiții externe și interne. Uneori, o afacere inițial promițătoare se transformă într-una cu pierderi tocmai din cauza utilizării incorecte a valorilor calculate pentru a determina volumele critice de producție și vânzări.

De ce să măsori profitabilitatea?

Rentabilitatea ar trebui considerată unul dintre indicatorii cheie utilizați pentru a analiza activitățile întreprinderii și pentru a determina productivitatea utilizării capitalului investit în afacere. Pentru claritate, se calculează procentual: cu cât valoarea coeficientului este mai mare, cu atât rentabilitatea este mai mare.

În ce situații poate fi util acest indicator:

1. Întocmirea unui plan de afaceri. Datorită calculului rentabilității, se pot trage concluzii despre calitatea studiului tuturor detaliilor planului de afaceri și fezabilitatea implementării acestui proiect;
2. Prețuri. Folosind indicatori de rentabilitate, oamenii de afaceri determină reducerea acceptabilă a prețului pentru produsele care vizează cucerirea pieței sau obținerea de avantaje competitive;
3. management. Analizând indicatorii de rentabilitate ai activităților întreprinderii la diferite intervale de timp, se pot identifica probleme în organizarea proceselor de afaceri;
4. Prognoza veniturilor. Cunoașterea profitabilității medii permite managerului să prezică cu exactitate profitul perioadelor viitoare;
5. Justificarea necesității de investiție. Având în vedere volumul investițiilor și rentabilitatea medie a unei afaceri mici, investitorii determină eficacitatea și oportunitatea investiției;
6. Determinarea valorii întreprinderii. Nivelul de profitabilitate, combinat cu lichiditatea, determină valoarea companiei la vânzarea afacerii.

În plus, este necesar să se calculeze indicatori de rentabilitate a afacerii pentru a efectua o analiză comparativă cu performanța concurenților, atunci când se atrage finanțarea prin datorii, înainte de implementarea oricăror proiecte sau stăpânirea producției unui nou tip de produs.

Tipuri de profitabilitate

Un om de afaceri care dorește să își facă o idee adecvată despre starea actuală a întreprinderii trebuie să folosească mai mulți indicatori diferiți ai profitabilității. Datorită analizei lor, puteți analiza cuprinzător situația, puteți identifica zonele cu probleme sau procesele de afaceri și puteți evalua eficiența utilizării tuturor resurselor disponibile.

Cel mai adesea, se calculează următorii coeficienți:

1. Rentabilitatea vânzărilor;
2. Rentabilitatea producției;
3. Rentabilitatea anumitor tipuri de produse;
4. Rentabilitatea activelor întreprinderii;
5. Randamentul investițiilor;
6. Rentabilitatea capitalurilor proprii;
7. Rentabilitatea mijloacelor fixe;
8. Rentabilitatea personalului.

Pentru a obține acești indicatori, nu este necesară efectuarea de evenimente sau studii speciale - toate datele inițiale pot fi găsite în documentele contabile obișnuite. La calcularea profitabilității unei afaceri nou create se folosesc statisticile pentru acest segment de piață și rapoartele publicate de concurenți în domeniul public.

Rentabilitatea vânzărilor (ROS)

Rentabilitatea vânzărilor se referă la raportul dintre veniturile primite din vânzarea tuturor bunurilor sau serviciilor și veniturile totale ale companiei. În acest fel, puteți determina cota de profit care cade pe fiecare rublă câștigată de întreprinzător.

Acest coeficient este utilizat în procesul de stabilire a prețurilor și în evaluarea costurilor totale ale întreprinderii. Cu toate acestea, pentru a vă face o idee despre performanța companiei, trebuie să comparați ROS cu performanța organizațiilor care operează în aceeași industrie și produc produse similare. Puteți calcula profitabilitatea unei afaceri în vânzări în felul următor:

ROS = (profit înainte de impozitare / venituri din vânzări) x 100%.

Uneori, pentru o analiză mai precisă, calculele folosesc suma profitului net, care este venitul final al întreprinderii minus toate costurile, precum și plățile de impozite și împrumuturi.

Rentabilitatea producției

Rentabilitatea producției este raportul dintre valoarea profitului (brut sau net) și suma totală a costurilor asociate cu fabricarea produselor. Prin calcularea acestui coeficient, se poate estima ponderea venitului pe care o primește o întreprindere pentru fiecare rublă cheltuită și se poate determina eficiența utilizării capitalului.

Rentabilitatea producției este calculată atât pentru companie în ansamblu, cât și pentru diviziile sale individuale. Așa se determină oportunitatea desfășurării activităților într-o direcție sau alta, mai ales dacă întreprinderea își desfășoară activitatea simultan în mai multe domenii. Calculul profitabilității unei afaceri în producție arată astfel:

RP \u003d (profit / (valoarea activelor fixe + valoarea capitalului de lucru)) x 100%.

Rentabilitatea produsului (ROM)

Acest coeficient se definește ca raportul dintre veniturile primite din vânzarea produselor și costurile totale ale producției și vânzării acestora. Deci, puteți estima cota de profit care cade pe fiecare rublă investită în costul produsului. ROM este un indicator destul de flexibil care vă permite să justificați fezabilitatea producerii atât a întregii game de mărfuri, cât și a grupurilor individuale, precum și a anumitor tipuri de produse. Cum să determinați profitabilitatea unui anumit tip de produs:

ROM = (profit din vânzarea produsului/costul produsului) x 100%.

Rentabilitatea activelor (ROA)

Acest indicator demonstrează în mod clar productivitatea utilizării activelor companiei pentru profit, eficacitatea strategiei de gestionare a valorilor deținute de întreprindere și rambursarea afacerii folosind propriile resurse. La calcularea ROA este necesar să se ia în considerare toate activele curente și imobilizate disponibile organizației sau atrase de aceasta în cursul activităților sale. Formula de calcul a rentabilității unei afaceri în ceea ce privește eficiența utilizării resurselor întreprinderii arată astfel: ROA \u003d (profit net / valoarea medie a activului pentru perioada) x 100%.

Prin calcularea regulată a acestui raport, puteți identifica un activ neprofitabil și puteți decide dacă să îl vindeți, să îl actualizați sau să îl închiriați.

Rentabilitatea investiției (ROI)

Rentabilitatea investiției este raportul dintre venitul primit în procesul de investiție și valoarea capitalului investit inițial. În acest fel, este posibil să se determine cu exactitate profitul pe care îl aduce fiecare rublă investită în întreprindere. Cum se calculează profitabilitatea unei afaceri în ceea ce privește eficiența utilizării investițiilor atrase:

ROI = (profit net + (preț de vânzare a activelor - preț de cumpărare a activului) / preț de achiziție a activului) x 100%.

Dacă, din cauza caracterului incomplet al proiectului, prețul final al activului este necunoscut, atunci când calculați, trebuie să luați un indicator egal cu valoarea acestuia la începutul investiției. Un ROI mai mare decât zero indică fezabilitatea alocării capitalului, în timp ce valorile negative indică pierderi iminente.

Rentabilitatea capitalurilor proprii (ROE)

Raportul ROE este definit ca raportul dintre profitul net al unei companii și propriul capital. Acest indicator ajută investitorii să evalueze productivitatea utilizării fondurilor aparținând companiei, corectitudinea strategiei de gestionare a resurselor acesteia. Cum se calculează profitabilitatea unei afaceri în ceea ce privește eficiența strângerii capitalului propriu:

ROE = (profit net pe an / capital propriu) x 100%.

Atunci când decideți cu privire la finanțarea prin datorii a unei organizații, acest raport trebuie comparat cu rata la un împrumut bancar. Dacă ROE este mai mare, atunci împrumutul poate fi considerat oportun și justificat din punct de vedere economic. În caz contrar, pentru a evita pierderile, este mai bine să refuzați strângerea de fonduri.

Rentabilitatea mijloacelor fixe (ROFA)

Calculul coeficientului de rentabilitate a mijloacelor fixe are ca scop aprecierea productivității utilizării acestora în activitatea economică a întreprinderii. Mijloacele fixe sunt toate obiectele implicate direct sau indirect în procesul de fabricație a produselor care nu își schimbă forma inițială. Cu alte cuvinte, acestea includ:

• Clădiri și structuri industriale și de depozitare;
• Mașini-unelte, echipamente și unități;
• Camioane și echipamente de încărcare;
• Autoturisme si transport pentru transportul de pasageri;
• Mobilier de birou și echipamente de birou;
• Accesorii și unelte scumpe.

ROFA = (profit net / costul mijloacelor fixe) x 100%.

Rentabilitatea personalului (ROL)

Rentabilitatea personalului este raportul dintre profitul net primit pentru o anumită perioadă și numărul total de angajați care lucrează la întreprindere la acel moment. În acest fel, se determină personalul optim al organizației, ceea ce vă permite să obțineți venituri maxime la costul minim.

Puteți calcula acest indicator al profitabilității afacerii după cum urmează:

ROL = (profit net/numar de angajati in intreprindere).

Împreună cu acest indicator, economiștii calculează adesea și alte rate de profitabilitate mai informative:

• Raportul dintre costul menținerii angajaților și profitul companiei;
• Raportul dintre cheltuielile pentru întreținerea oricărei divizii sau sucursale la profitul primit de acestea;
• Rentabilitatea personală a unui angajat este raportul dintre cheltuielile aferente și veniturile aduse de un specialist în bugetul întreprinderii.

Astfel, ROL vă permite să obțineți cea mai mare productivitate prin identificarea departamentelor și sucursalelor care trebuie reduse sau extinse.

Calculul pragului de rentabilitate

Explicând în termeni simpli care este profitabilitatea unei întreprinderi, este imposibil să nu menționăm un parametru atât de important pentru afaceri precum pragul de rentabilitate. Indică volumul minim de vânzări care este necesar pentru a acoperi toate costurile asociate cu producția și comercializarea produselor. Cu alte cuvinte, raportul ajută un om de afaceri să calculeze nivelul vânzărilor la care compania va lucra „la zero”, fără profit, dar fără pierderi.

Punctul de rentabilitate în unele surse este numit pragul de rentabilitate sau pragul de rentabilitate (BEP). Pentru a determina limita inferioară a vânzărilor, după depășirea căreia afacerea va începe să genereze venituri, utilizați următoarea formulă:

BEP = (costuri fixe) x (venituri) / (venituri) - (costuri variabile).

Astfel, pragul de rentabilitate este direct afectat de costul unei unități de marfă, precum și de costurile fixe și variabile în toate etapele de fabricație și comercializare a produselor. Când acești parametri se modifică, valoarea coeficientului se modifică imediat: în special, o creștere a BEP indică probleme în procesul de obținere a profitului sau indică o creștere a costurilor de producție.

În plus, calculul pragului de rentabilitate vă permite să:

1. Evaluează marja de siguranță a afacerii;
2. Identificarea problemelor legate de organizarea proceselor de afaceri;
3. Determinați fezabilitatea investiției într-un proiect care se așteaptă să se achite numai în perioada următoare;
4. Calculați prețurile pentru o creștere sau scădere a vânzărilor;
5. Determinați pragul acceptabil pentru reducerea veniturilor fără riscul de a suferi pierderi.

Factori care afectează profitabilitatea

Este evident că orice antreprenor este interesat să creeze o afacere cu profitabilitate ridicată. Cu toate acestea, un simplu calcul al coeficienților principali pentru rezolvarea acestei probleme nu este suficient, deoarece valoarea fiecărui indicator este influențată de mulți factori externi și interni.

Primele includ:

1. Locatie geografica. Caracteristicile regionale au un impact semnificativ asupra politicii de prețuri a întreprinderii, iar îndepărtarea acesteia de furnizori și consumatori determină valoarea costurilor de transport și depozitare;
2. Nivelul competiției. Marja pe produse și profiturile întreprinderii depind de activitatea concurenților și de necesitatea combaterii dumpingului;
3. Conditiile magazinului. Într-o anumită măsură, valoarea unui produs este determinată de starea generală a lucrurilor din industrie, de puterea de cumpărare a clienților și de nivelul general al cererii pentru acest tip de produs;
4. Politica fiscală. Evident, valoarea deducerilor fiscale afectează direct profitul net al companiei;
5. Situatie politica. Datorită influenței factorilor politici, prețurile la materiile prime importate se modifică, piețele externe se deschid sau se închid;
6. Tarifele concurenților. Valoarea costurilor generale depinde de costul serviciilor furnizate întreprinderii de către contrapărți;
7. Prețurile furnizorilor de materii prime. De asemenea, costul mărfurilor este determinat de prețurile furnizorilor de materii prime și materiale necesare producerii acesteia.

Printre factorii interni care determină profitabilitatea unei afaceri în Rusia, se numără producția și neproducția.

Categoria de non-producție include în primul rând:

1. Eficienta logistica. Costurile antreprenorului depind de corectitudinea și eficiența organizării proceselor de livrare a materiilor prime și a produselor finite;
2. Eficacitatea marketingului. Costul atragerii unui client depinde de metoda de publicitate și de calitatea materialelor publicitare;
3. Măsuri pentru protecția mediului. Cheltuielile companiei pot crește dacă este necesar să se ia măsuri pentru neutralizarea sau prevenirea impactului producției asupra mediului;
4. Conditii de lucru. La asigurarea angajaților cu infrastructura necesară, productivitatea muncii crește, ceea ce duce la o reducere a costurilor;
5. Politica financiară a întreprinderii. Profitul companiei depinde parțial de mărimea marjei pe bunuri, materii prime sau servicii, precum și de disponibilitatea reducerilor și promoțiilor;
6. Reputația de afaceri a companiei. Loialitatea furnizorilor și clienților afectează cu siguranță rezultatul întreprinderii.

În cele din urmă, ar trebui să luăm în considerare factorii de producție de care depinde în mare măsură profitabilitatea întreprinderilor mici din Rusia:

• Volumul comerțului. Prin creșterea volumului vânzărilor la o marjă constantă, compania poate obține mai mult profit;
• Structura comerțului. Introducerea de noi poziții în sortiment duce la creșterea numărului de clienți datorită extinderii publicului țintă, iar îmbunătățirea calității produsului vă permite să stabiliți o marjă mai mare;
• Organizarea procesului de vânzare. Pentru a crește vânzările, se recomandă și utilizarea celor mai progresive și moderne metode de marketing;
• Personal cantitativ și calitativ. Creșterea capacității de producție depinde de disponibilitatea unui număr suficient de muncitori calificați;
• Productivitatea muncii. Odată cu creșterea productivității muncii, ponderea costurilor generale pe unitatea de producție scade;
• Starea materialului și a bazei tehnice. O companie cu echipamente moderne își poate crește cifra de afaceri. În același timp, deprecierea mijloacelor fixe împiedică acest proces.

Cum să creștem profitabilitatea?

Rentabilitatea ridicată este un avantaj competitiv semnificativ pe piața actuală. Desigur, antreprenorul trebuie să acorde atenție tuturor factorilor care afectează direct sau indirect valoarea acestui indicator, inclusiv fluctuațiile sezoniere ale cererii, valoarea costurilor de producție, activitățile concurenților, modificările ponderii defectelor în producția totală, returnări și opriri forțate ale liniei tehnologice cauzate din diverse motive. Enumerând cele mai comune tehnologii folosite pentru a rezolva problema creșterii profitabilității, ar trebui să menționăm:

• Creșterea artificială a rentabilității. Daca ai de gand sa cresti preturile de vanzare, trebuie sa tii cont atat de situatia generala de pe piata cat si de competitivitatea produsului;
• Creșterea capacității de producție. Modernizarea echipamentelor sau achiziționarea de noi mașini automate va crește capacitatea de producție și va economisi resursele de muncă;
• Îmbunătățirea calității mărfurilor. De asemenea, modernizarea liniilor de producție poate duce la creșterea calității produsului și la creșterea cererii pentru acesta;
• Îmbunătățirea strategiei de marketing. O extindere semnificativă a publicului țintă se realizează prin alegerea celor mai eficiente metode de promovare;
• Reducerea costurilor. Întreprinderea trebuie să caute constant furnizori care sunt gata să ofere materii prime, materiale și servicii de calitate similară la un preț mai mic. Evident, acest lucru va duce la reducerea costurilor;
• Reducerea costului salariilor. Companiile mari nu reduc personalul, ci îl transferă în alte regiuni și țări unde poți găsi forță de muncă ieftină.

Cele mai profitabile tipuri de afaceri

Când compilați o evaluare a profitabilității afacerii în Rusia 2018, trebuie să înțelegeți că diferiți indicatori sunt considerați normali în diferite industrii. Ratele ridicate nu sunt neapărat caracteristice celor mai profitabile activități: uneori doar printr-o profitabilitate sporită o companie își poate compensa riscurile. Deci, în domeniul producției industriale, indicatorii medii sunt următorii:

• Exploatarea sistemelor de transport pentru petrol și gaze - 90%;
• Producția de ciment - 85%;
• Producția de îngrășăminte agricole - 85%;
• Metalurgie neferoasă - 65%;
• Producția de metal laminat - 40%.

În domeniul financiar și al serviciilor bancare, lista tipurilor de afaceri cu rentabilitate ridicată în anul 2018 cuprinde:

• Servicii de compensare - 70%;
• Servicii ale brokerilor pe piețele financiare - 60%;
• Menținerea registrelor de valori mobiliare - 45%.

În sfârșit, în sfera producției de bunuri pentru populație, următoarele arată atractive:

• Fabricarea produselor din tutun - 45%;
• Producția de bere - 30%;
• Productia de aparate electrocasnice - 25%.

Cum să afli în ce afacere profitabilitatea ridicată este o caracteristică integrală a activității? De obicei, astfel de indicatori sunt caracteristici nișelor în care marja admisă pentru mărfuri este de sute și mii de procente. Acest lucru este posibil, având în vedere prezența simultană a unei cereri crescute și a unui nivel ușor de concurență.

Teoretic, o marjă mare este realizabilă în orice afacere: pentru aceasta, ar trebui să produci sau să vinzi piese sau bunuri de designer care pretind a fi exclusive. Cu toate acestea, unele tipuri de produse sunt considerate cu marjă mare din motive obiective: la un cost redus, sunt extrem de populare în rândul clienților.

Videoclipuri asemănătoare

Ce tipuri de afaceri se potrivesc acestei descrieri:

• Vanzare de lenjerie intima. Vânzătorii adaugă 250-300% la costul mărfurilor în segmentul de preț mediu. Când vindeți lenjerie de designer și exclusivă, marja crește la 1000-1200%;
• Vânzarea de puncte. Ochelarii obișnuiți sunt marcați cu 300%, în timp ce ramele și ochelarii de soare sunt vândute la o marjă de până la 500%;
• Vânzare de vată de zahăr. Printre alte tipuri de fast-food, vata de zahăr se caracterizează prin cel mai mare markup, ajungând uneori la 4000%;
• Vânzare de floricele de porumb. Marajul mediu pentru floricelele obișnuite este de 600%. Când adăugați umpluturi aromatizante, crește la 1000%;
• Vânzarea de bijuterii. Modelele de masă sunt vândute cu un markup de 300%. Bijuteriile de designer și mărfurile realizate manual aduc un om de afaceri până la 1000% profit;
• Cafenea. De obicei, cafeaua se vinde cu un markup de 400%. Când se adaugă deserturi, profitabilitatea vânzărilor poate crește până la 600%;
• Vanzare de articole de nunta. Nu economisesc la bunurile de nuntă, ceea ce îl folosesc comercianții care le vând la un markup de 350-500%;
• Vânzarea de khinkali. Pentru a pregăti felul de mâncare, se folosesc ingrediente ieftine la prețuri accesibile, astfel încât markupul ajunge la 300%;
• Florarie. De obicei, florile sunt vândute cu un markup de 200–250%, iar de sărbători o cresc la 600–800%;
• Vanzare de inghetata. Marja medie de vânzare a înghețatei este de 250%. Punctele din centrele comerciale o cresc uneori la 600-800%;
• Clătită. Ingredientele pentru gătirea felului de mâncare sunt, de asemenea, ieftine, ceea ce vă permite să setați o marjă de 300%;
• Smoothie bar. Băuturile din fructe și legume sunt poziționate ca elemente ale unei diete sănătoase, astfel încât markup-ul lor ajunge la 1000%.

Concluzie

Atunci când se calculează indicatorii de profitabilitate, este necesar să se înțeleagă că aceștia nu reprezintă întotdeauna caracteristici cu drepturi depline ale întreprinderii. Deci, cu investiții pe termen lung, valorile coeficienților se dovedesc a fi scăzute, așa că trebuie să fie calculate pentru diferite perioade și condiții diferite. În plus, activele își schimbă de obicei valoarea în timp: în consecință, calculul efectuat pe baza parametrilor măsurați o dată se poate dovedi a fi incorect.

În cele din urmă, un singur raport de rentabilitate nu permite o evaluare completă a riscurilor care însoțesc activitățile unei anumite întreprinderi. Pentru a vă face o idee adecvată asupra activității companiei, pe lângă acest instrument, trebuie să utilizați și alte metode de analiză - de exemplu, calcularea stabilității financiare, studierea structurii costurilor, analiza eficacității managementului și multe altele.

20 votat. Nota: 4,95 din 5)

Pentru toți proprietarii și managerii de întreprinderi, organizații sau companii fără excepție, neprofitabilitatea este cel mai rău cuvânt. Acest fenomen mărturisește ineficiența activității antreprenoriale, care duce nu numai la lipsa profitului, ci și la datorii.

Ce este profitabilitatea și de ce este importantă?

Indicatorul de profitabilitate este cel mai semnificativ, deoarece ilustrează profitabilitatea organizației. Atunci când îl analizează, experții studiază cifrele reale la momentul actual și dinamica modificărilor indicatorului pentru perioadele precedente. Valoarea este determinată de raportul dintre profitul net și suma cheltuielilor.

O întreprindere profitabilă prezintă un indicator pozitiv, adică profitul său depășește cheltuielile. Neprofitabilitatea unei întreprinderi este, cu alte cuvinte, neprofitabilitatea acesteia. De fapt, neprofitabilitatea se numește valoarea indicatorului mai mică de unu.

De ce să analizăm rentabilitatea investiției negative?

Strict vorbind, ele sunt numite condiționat, subliniind ineficiența întreprinderii. Dacă la analiza indicatorilor economici se constată nerentabilitate, aceasta înseamnă că există deficiențe în procesul de producție, marketing sau strategie de management. Valoarea numerică a profitabilității negative arată cât de dificilă este situația în companie și, de asemenea, ilustrează în mod clar imposibilitatea funcționării ulterioare a organizației în modul obișnuit (la urma urmei, dacă cheltuielile depășesc profiturile, problema se agravează doar în timp).

Care este neprofitabilitatea întreprinderii în anumite categorii?

Scăderea generală a profitabilității poate fi declanșată de influența unuia sau mai multor factori. Pentru a identifica „legăturile slabe” și pentru a afla intensitatea impactului acestora asupra nerentabilității generale a întreprinderii, economiștii recurg la calcularea indicatorilor de personal, mijloace fixe, produse, vânzări și multe alte categorii.

Ele se determină prin înlocuirea sumei cheltuielilor totale în numitorul fracției (profit/cheltuieli totale) cu costurile de întreținere a personalului, costul activelor de producție și costul de producție.

Ce indică un randament scăzut al vânzărilor?

Lipsa profitului din vânzarea produselor fabricate indică prezența unei erori în calcularea prețurilor. Neprofitabilitatea a apărut din cauza prețului scăzut, care nu acoperă costurile de fabricație, transport și publicitate a mărfurilor.

Creșterea proporțională a valorii profitabilității negative Dacă vorbim de un indicator de minus 20% sau mai puțin, atunci managerul ar trebui să se gândească serios la introducerea de inovații și măsuri radicale. În caz contrar, afacerea va trebui să se închidă.

Aceeași situație se observă la calcul, însă, numitorul îl reprezintă costurile și vânzările produselor în termeni monetari.

Personalul joacă un rol important în activitatea oricărei organizații. Mai exact, el aduce cea mai mare contribuție la succesul sau eșecul financiar al întreprinderii. arată cât de mult plătesc costurile de întreținere a angajaților și locurile de muncă ale acestora.

În cazul unor indicatori dezamăgitori sau sincer scăzuti, managerul este obligat să ia măsuri pentru reducerea costurilor sau creșterea productivității angajaților. Economiile pot fi realizate prin reducerea plăților (bonusuri, bonusuri, recompense) sau concedierea unei părți din personal.

În același timp, introducerea unei discipline stricte, îmbunătățirea sistemului de motivare pot crește rapid indicatorii cheie.

Neprofitabilitatea este un semnal de alarmă pentru investitori

Investind în dezvoltarea întreprinderii, investitorul intenționează să primească ulterior.În conformitate cu termenii acordului, i se oferă informații fiabile despre managementul nereușit și problemele financiare ale proprietarului organizației.

Deoarece neprofitabilitatea este un profit negativ, valoarea acțiunilor companiei va scădea în curând foarte mult. Majoritatea investitorilor cu experiență nu așteaptă ca situația să se înrăutățească și retrag fonduri din proiect.

În același timp, în unele cazuri este logic să așteptăm alinierea și stabilizarea prețului acțiunilor: de exemplu, în cazul nerentabilității temporare, care va dispărea atunci când se vor reduce pierderile și cheltuielile.

Instruire

Formula de rentabilitate (eficiența generală) a unei întreprinderi arată astfel: R = (P / E) * 100%, unde
P - rezultate finale utile din punct de vedere financiar;
E - costul atingerii acestui rezultat în termeni monetari.
Trebuie remarcat faptul că, în raport cu o întreprindere sau activitate a unui antreprenor privat, profitabilitatea este calculată pentru o anumită perioadă de timp - cel mai adesea este o lună, un trimestru sau un an. În acest caz, rezultatele și costurile finale pentru perioada de timp selectată corespund exact indicatorilor de bilanţ pentru perioada corespunzătoare (venituri, respectiv cheltuieli). Aceeași regulă este valabilă pentru grup și chiar pentru industrie în ansamblu. Adevărat, în acest caz va trebui adesea să recurgă la estimări și erori statistice.

Luați de exemplu o mică agenție care vinde bilete pentru concerte și piese de teatru. Este necesar să se calculeze profitabilitatea sa trimestrială. Condițiile sarcinii sunt de așa natură încât agenția acționează ca intermediar și nu are nevoie de propriile bilete. Are: un director, un contabil, 12 distribuitori de bilete cu normă întreagă și 70 liber profesioniști și 4 șoferi cu vehicule proprii. Din când în când, agenția recurge la ajutorul consultanților juridici. Agentia are si propriul birou de vanzari.

Întreprinderile care produc produse determină în mod independent cantitatea de profitabilitate și prețul produselor, cu excepția doar a anumitor tipuri de activități: furnizarea de servicii funerare, diferite tipuri de transport. Pentru aceste tipuri de activități, agențiile guvernamentale au stabilit niveluri de profitabilitate.

Atunci când stabilesc nivelul prețurilor în condițiile pieței, întreprinderile sunt nevoite să se concentreze pe prețurile pieței dacă producătorul nu este un monopolist. Prin urmare, posibilitățile în determinarea profitabilității sunt limitate.

Pentru a crește cantitatea de produse fabricate și vândute este necesar să se stabilească un preț mic în preț, atunci nivelul prețurilor va fi mai mic decât cel al concurenților. Și în acest caz, producătorul primește un avantaj suplimentar pe piață, iar creșterea vânzărilor crește dramatic. Iar odată cu creșterea dimensiunii activității, costul mediu scade din cauza distribuției constantelor la un număr crescut de produse. Ca urmare, se formează o masă mare de profit datorită rulării mai rapide a fondurilor.

Notă

Neîndeplinirea planului stabilit pentru profit și o creștere a activelor de producție duce la scăderea profitabilității.

Sfaturi utile

Cel mai dificil moment în timpul stabilirii prețurilor este justificarea și determinarea profitabilității produselor, care este inclusă în prețul produsului. Pe de o parte, profitabilitatea ar trebui să ofere companiei suma dorită de profit, iar pe de altă parte, ar trebui să îi permită să acționeze ca un participant deplin pe piață.

Surse:

• Marja de profit

Sfatul 7: Cum se calculează rentabilitatea capitalului propriu

Randamentul capitalului propriu este cel mai important indicator al eficacității întreprinderii. Ca și alți indicatori ai profitabilității, este o valoare relativă și determină randamentul capitalului propriu.

Instruire

Indicele rentabilității capitalurilor proprii caracterizează valoarea profitului pe care proprietarii întreprinderii îl primesc din capitalul investit de aceștia. Se calculează ca raportul dintre profitul rămas la dispoziția societății, înmulțit cu 100, la valoarea capitalului social (secțiunea a III-a din bilanţ). Dinamica acestui indicator afectează nivelul cotațiilor și arată calitatea managementului avansat al capitalului.

Videoclipuri asemănătoare

Sfat 9: Cum se calculează profitabilitatea activității principale

Prin calcularea mai multor indicatori financiari pe baza analizei datelor bilantului, puteti evalua partial situatia financiara a companiei. Pe de altă parte, folosind calculele de mai jos, orice întreprindere poate evalua situația financiară parțială a propriilor sale contrapartide cărora le sunt furnizate produsele.

Instruire

Unul dintre indicatorii cheie de afaceri care arată succesul și eficiența oricărei companii este indicatorul de profitabilitate al activității sale de bază. Indicatorii de rentabilitate caracterizează profitabilitatea companiei. Alături de alte indicatori de analiză financiară, profitabilitatea este calculată pe baza datelor din bilanţ. Acestea includ un bilanț (formular nr. 1), o situație de profit și pierdere (formular nr. 2) și o serie de alte documente. Cu toate acestea, pentru a calcula profitabilitatea activității principale, acestea două sunt destul de suficiente.

Raportul de profitabilitate al activității principale (OD) arată suma netă primită de companie din 1 rublă cheltuită pentru producție. Cu un proces de afaceri organizat eficient, acest indicator ar trebui să crească în timp. Pentru a-l obține, împărțiți profitul din vânzări din contul de profit și pierdere la valoarea costurilor de producție. Pentru comoditate, utilizați formula atașată formularului nr. 2:

Raportul de rentabilitate OD = profit din vânzări/costuri de producție.
Raportul de rentabilitate OD = linia 050 / (linia 020 + linia 030 + linia 040).

Un alt indicator important al stării financiare a companiei este raportul. În raportul OD, arată suma profitului net pe care fiecare venit îl aduce companiei. Creșterea acestui raport crește profitabilitatea activității principale și îmbunătățește starea financiară a întreprinderii. Pentru a calcula rata rentabilității vânzărilor, utilizați formula (pe baza formularului #2):

Raportul rentabilității vânzărilor = profit din vânzări / din vânzări.
Raportul rentabilității vânzărilor = p.050 / p.010.

Alături de indicatorii de rentabilitate a activităților în analiza financiară, sunt utilizați și alți coeficienți. De exemplu, ratele de activitate ale afacerii, care reflectă eficacitatea utilizării de către o companie a . Acestea includ rata de rotație (un indicator al eficienței utilizării tuturor fondurilor de care dispune întreprinderea), cifra de afaceri a stocurilor (viteza de realizare a articolelor de inventar în zile) și alți indicatori.

Videoclipuri asemănătoare

Surse:

• indicatori de bază de rentabilitate

Rentabilitatea capitalului este utilizarea capitalului atunci când organizația își acoperă integral costurile și realizează profit. Indicatorul de profitabilitate vă permite să evaluați eficiența utilizării capitalului. Acest raport relativ este mai puțin influențat de inflație decât cifrele absolute, deoarece este exprimat ca raport dintre profit și fonduri avansate.

Instruire

Un indicator general care exprimă eficacitatea întregului capital al unei întreprinderi este rentabilitatea investițiilor totale de capital. Acest indicator este determinat de formula:
RK = (P + P) x 100% / K, unde
P - cheltuieli asociate cu atragerea surselor împrumutate,
P - profitul rămas la dispoziția întreprinderii,
K este valoarea utilizată la întreprindere (bilanţ).

La analiza rentabilității capitalului se calculează rentabilitatea capitalului investit și a capitalului propriu. Rentabilitatea capitalului investit este definită ca raportul dintre organizația netă minus costul mediu anual al capitalului investit.

Investit se referă la capitalul investit în activitatea de bază a firmei. Cu alte cuvinte, este suma activelor circulante din activitate, mijloacelor fixe și a altor active. Cu o metodă diferită de calcul, fondurile investite înseamnă valoarea capitalurilor proprii și a pasivelor pe termen lung ale organizației.

Principalul lucru de luat în considerare atunci când se calculează capitalul investit este că numai cantitatea de capital care duce la obținerea unui profit ar trebui inclusă în calcul. Uneori, calculul se efectuează pentru toate activitățile întreprinderii, fără a se evidenția pe cea principală. Eroarea în acest caz va depinde de mărimea profitului operațional al firmei și de valoarea investiției în activități non-core. În acest sens, randamentul capitalului investit poate fi regăsit astfel: (venitul din exploatare x (1 - cota de impozitare)) / (pe termen lung