Ryzyko spekulacyjne i czyste. Wielka encyklopedia ropy i gazu

Ryzyka Trudno przecenić znaczenie i rolę giełdy, w jej mechanizm zaangażowani są prawie wszyscy obywatele kraju i wszystkie przedsiębiorstwa, astronomiczne kwoty są „przewijane” podczas operacji. Co więcej, operacje te nie są pozbawione ryzyka. Oprócz „normalnych” zagrożeń,

Ryzyko Każda firma wiąże się z ryzykiem. Tylko najbardziej naiwni i niedoświadczeni przedsiębiorcy od samego początku uważają, że ich biznes jest „przeznaczony do wygrywania”. Przechodząc przez tę część planu, spróbuj wziąć pod uwagę różne zagrożenia związane z nowym

W toku swojej działalności przedsiębiorca może napotkać różnego rodzaju ryzyka: produkcyjne, finansowe, rynkowe itp. Dla wygody analizy ryzyka są zwykle klasyfikowane.

Tak więc, w zależności od czynnika występowania, ryzyka dzielą się na trzy duże grupy:

• naturalne i klimatyczne;
• gospodarczy.

Zagrożenia naturalne i klimatyczne związane z manifestacją żywiołów natury, takich jak trzęsienie ziemi, powódź, burza, epidemia itp.

Ryzyko polityczne związane z sytuacją polityczną w kraju i działalnością państwa. Obejmują one:

• niemożność prowadzenia działalności gospodarczej spowodowana działaniami wojennymi, rewolucją, zaostrzeniem się wewnętrznej sytuacji politycznej w kraju;
• nacjonalizacja przedsiębiorstw;
• konfiskata towarów lub przedsiębiorstw;
• nałożenie embarga, tj. zakaz przez państwo importu lub eksportu jakichkolwiek towarów lub walut, odmowa nowego rządu wypełnienia zobowiązań przyjętych przez jego poprzedników;
• wprowadzenie moratorium (odroczenia realizacji zobowiązań) na płatności zewnętrzne na określony czas w związku z wystąpieniem zdarzeń nadzwyczajnych;
• zmiana polityki podatkowej państwa itp. Ryzyka naturalne, klimatyczne i polityczne z reguły znajdują odzwierciedlenie jednocześnie w działalności wielu przedsiębiorstw.

Ryzyko ekonomiczne związane z działalnością konkretnego przedsiębiorstwa. Obejmują one:

• ryzyko przypadkowej utraty mienia;
• ryzyko niewypełnienia zobowiązań umownych;
• ryzyko ekonomiczne;
• ryzyko cenowe;
• ryzyko marketingowe;
• ryzyko inflacji;
• ryzyko inwestycyjne;
• ryzyko niewypłacalności;
• ryzyko transportowe.

Ryzyko przypadkowej utraty mienia związane z możliwą utratą własności przedsiębiorstwa (budynki, budowle, wyposażenie, zapasy towarów itp.) w wyniku wypadku, pożaru, kradzieży, nieprzestrzegania warunków przechowywania, sabotażu. Z reguły te przyczyny prowadzą do znacznych strat, co wskazuje na duże znaczenie tego rodzaju ryzyka w ogólnej liście możliwych ryzyk gospodarczych.

Ryzyko niewypełnienia zobowiązań umownych z powodu nieuczciwości partnerów handlowych, niewywiązania się z zobowiązań lub niewypłacalności. W nowoczesnych warunkach prawie każde przedsiębiorstwo komercyjne staje przed przejawem tego rodzaju ryzyka.

Ryzyko ekonomiczne powstaje w wyniku naruszenia procesu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa i nieosiągnięcia planowanych wskaźników ekonomicznych (na przykład wielkości sprzedaży towarów lub zysków). Może to być związane ze zmianą sytuacji rynkowej, a także z błędnymi kalkulacjami ekonomicznymi menedżerów samego przedsiębiorstwa. Ten rodzaj ryzyka występuje najczęściej w działalności przedsiębiorstwa.

Ryzyko cenowe - jedno z najniebezpieczniejszych rodzajów ryzyka, gdyż wiąże się bezpośrednio iw dużej mierze z niebezpieczeństwem utraty dochodów i zysków przedsiębiorstwa handlowego. Przejawia się to wzrostem poziomu cen sprzedaży producentów towarów, cen hurtowych organizacji pośredniczących, wzrostem cen i taryf za usługi innych organizacji (np. nośniki energii, taryfy transportowe, czynsz itp.) , wzrost kosztów sprzętu. Ryzyko cenowe stale towarzyszy działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.

Ryzyko marketingowe reprezentuje niebezpieczeństwo wyboru błędnej strategii zachowania na rynku. Może to być niewłaściwa orientacja na konsumenta towarów, błędy w doborze asortymentu, niewłaściwa ocena konkurencji itp.

Ryzyko walutowe nierozerwalnie związane z działalnością handlową w zakresie zagranicznej działalności gospodarczej. Reprezentuje niebezpieczeństwo strat walutowych związanych ze zmianą kursu jednej waluty w stosunku do drugiej. Przy imporcie towarów firma traci, gdy kurs odpowiedniej waluty obcej wzrasta w stosunku do waluty krajowej. Wręcz przeciwnie, deprecjacja tej stopy prowadzi do strat w eksporcie towarów.

Ryzyko odsetkowe polega na nieprzewidzianej zmianie oprocentowania lokat bankowych oraz odsetek płaconych przez przedsiębiorstwo za pożyczkę.

ryzyko inflacji - jest to niebezpieczeństwo, że dochód pieniężny wygenerowany przez rosnącą inflację będzie się deprecjonować szybciej niż wzrastać. Jednocześnie deprecjacji ulegnie również realna wartość kapitału spółki.

Ryzyko inwestycyjne oznacza ryzyko nieprzewidzianych strat finansowych w toku działalności inwestycyjnej przedsiębiorstwa (tj. inwestycji kapitałowych w tworzenie innych przedsiębiorstw, rozbudowę lub wyposażanie własnego przedsiębiorstwa lub zakup papierów wartościowych).

Istnieją dwa rodzaje ryzyka inwestycyjnego: realne ryzyko inwestycyjne oraz finansowe ryzyko inwestycyjne. Pierwszy może nastąpić w wyniku naruszenia harmonogramu i złej jakości prac, niezgodności z dokumentacją projektową, przekroczenia zaplanowanego budżetu. Drugi rodzaj ryzyka inwestycyjnego wynika ze spadku wartości rynkowej akcji, upadłości lub niewypłacalności organizacji, których udziały lub inne papiery wartościowe są w posiadaniu kupca. Ryzyka te wiążą się z ryzykiem utraty części kapitału, a więc zaliczane są również do grupy ryzyk najniebezpieczniejszych.

Ryzyko niewypłacalności wyrażony w fakcie, że firma znajdzie się w takiej sytuacji, że nie będzie w stanie spłacać swoich zobowiązań. Przyczyną jego wystąpienia może być nieprawidłowe zaplanowanie terminu oraz kwoty odbioru i wydatkowania środków. Konsekwencją finansową takiego ryzyka może być wszczęcie postępowania upadłościowego, dlatego jest ono również określane jako najbardziej niebezpieczne.

Ryzyko transportowe - jest to ryzyko utraty lub uszkodzenia towaru podczas jego transportu.

Oprócz wymienionych istnieją inne rodzaje zagrożeń ekonomicznych, ale ich konsekwencje nie są tak niebezpieczne dla działalności przedsiębiorstwa. Należą do nich: ryzyko utraty towarów w sklepach związane z kradzieżą przez klientów; ryzyko utraty towaru w wyniku naruszenia warunków przechowywania; straty finansowe z tytułu nieterminowej realizacji transakcji rozliczeniowych z powodu nieudanego wyboru banku komercyjnego; ryzyko fałszerstwa dokumentów finansowych przez pracowników itp.

Na podstawie innych podstaw klasyfikacji ryzyka dzieli się na:

czas ekspozycji:

• tymczasowy;
• stały;

zgodnie z charakterem zdarzenia:

• związane z działalnością gospodarczą;
• związane z osobowością przedsiębiorcy;
• związane z brakiem informacji o środowisku zewnętrznym;

według obszaru pochodzenia:

• wewnętrzny;
• zewnętrzny;

możliwe ubezpieczenie:

• ubezpieczony;
• nieubezpieczalne.

skala:

• lokalny;
• światowy;

zgodnie z oczekiwanymi wynikami:

• statystyczny (prosty);
• dynamiczny (spekulacyjny);

według stopnia dopuszczalności:

• dopuszczalne;
• krytyczny;
• katastrofalny;

według stopnia uzasadnienia:

• prawowity;
• nielegalny.

W zależności od możliwego wyniku, wszystkie ryzyka można podzielić na dwie duże grupy: czyste i spekulacyjne.

Czyste ryzyko - są to ryzyko uzyskania jedynie wyniku ujemnego lub zerowego. Należą do nich zagrożenia naturalne i klimatyczne, polityczne i częściowo ekonomiczne.

Ryzyko spekulacyjne - są to ryzyko uzyskania zarówno negatywnych, jak i pozytywnych wyników. Ryzyka te obejmują większość ryzyk biznesowych. Ryzyko inflacyjne może więc prowadzić nie tylko do strat, ale także do wzrostu realnych dochodów (np. jeśli cena, po której przedsiębiorstwo kupuje produkt, rośnie wolniej niż stopa inflacji).

W zależności od źródeł występowania wszystkie ryzyka gospodarcze można również podzielić na dwie grupy:

• zależne od działalności gospodarczej przedsiębiorstwa;
• niezależna od działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.

Ryzyka niezależne od działalności przedsiębiorstwa, są nazywane systematyczny, lub rynek. Wiążą się one z takimi czynnikami, których efektu nie można zmienić ani ograniczyć (warunki przyrodniczo-klimatyczne, stosunki społeczne, warunki społeczne, ustawodawstwo itp.). Na to ryzyko narażeni są wszyscy uczestnicy rynku. Mogą być spowodowane zmianą poszczególnych etapów rozwoju gospodarczego kraju, podejmowaniem decyzji politycznych w określonych kwestiach gospodarki, zmianami warunków rynkowych itp. Ryzyka tej grupy obejmują ryzyko walutowe, stopy procentowej, inflacyjne i (częściowo) inwestycyjne.

Ryzyka związane z działalnością przedsiębiorstwa, potocznie zwany niesystematyczne (specyficzne). Zależą one od podejmowanych decyzji zarządczych, praktycznego doświadczenia i kwalifikacji menedżerów firmy, ich zaangażowania w ryzykowne operacje biznesowe, które przynoszą wysoką stopę zwrotu, ale także wysokie prawdopodobieństwo strat. Negatywnym skutkom takiego ryzyka można zapobiec poprzez efektywne zarządzanie.

W zależności od etapu rozwiązania problemu rozróżnia się ryzyka:

• w zakresie podejmowania decyzji;
• we wdrożeniu rozwiązania.

Czyste ryzyko - język angielski czyste ryzyko, to termin używany w odniesieniu do każdej sytuacji, w której nie ma możliwości zysku, niezależnie od scenariusza. Z reguły zdarzenia wiążące się z tego typu ryzykiem są poza kontrolą osoby podejmującej czyste ryzyko, co skutecznie pozbawia ją możliwości podjęcia świadomej decyzji. Jednym z narzędzi minimalizacji strat wynikających z czystego ryzyka jest ubezpieczenie, które jest często wykorzystywane jako środek rekompensujący szkodę, gdy w określonej sytuacji nie można już faktycznie uzyskać zysku.

Ponieważ nie ma szans na zysk z podejmowania czystego ryzyka, uważa się je za przeciwieństwo ryzyka spekulacyjnego. Przyjęcie tego ostatniego wymaga świadomej decyzji opartej na szczegółowym badaniu wszystkich czynników ryzyka przed wyborem sposobu działania. Zazwyczaj ryzyko spekulacyjne ma pewien potencjał generowania pewnego rodzaju dochodu lub zysku przez określony czas. Jednym z przykładów ryzyka spekulacyjnego jest zakup papierów wartościowych, w przypadku którego istnieje uzasadnione oczekiwanie, że cena akcji wzrośnie, jeśli na parkiecie zajdą pewne wydarzenia. Ryzyko spekulacyjne niesie ze sobą również potencjał straty, ale ten potencjał jest równoważony przez potencjał dochodu.

W przypadku podejmowania czystego ryzyka nie ma prawdopodobieństwa, że ​​w rezultacie otrzymamy zwrot. Na przykład, jeśli dom zostanie zniszczony w wyniku klęski żywiołowej, właściciel poniesie straty, których nie można odzyskać, nawet jeśli grunt, na którym dom został zbudowany, zostanie ostatecznie sprzedany. Chociaż właściciel domu może być w stanie zminimalizować swoje straty, sprzedając swoją nieruchomość, dochód ze sprzedaży nie zastąpi w pełni utraconego domu. Aby nabyć podobny nowy dom, osoba musi go kupić, za co z kolei musi pokryć różnicę między przychodami ze sprzedaży poprzedniej nieruchomości a wartością nowej nieruchomości. W rezultacie szkody nie mogą być w pełni zrekompensowane w wyniku rozwoju wydarzeń.

Istnieją inne formy czystego ryzyka, które skutkują stratą, której nie można w pełni zrekompensować. Przedwczesna śmierć jednego z małżonków spowoduje utratę części dochodów gospodarstwa domowego, której nigdy nie można w pełni zrekompensować. „Kradzież tożsamości” powoduje straty, które są tak wszechobecne, że nawet jeśli problem zostanie pomyślnie rozwiązany, skumulowane straty nigdy nie zostaną w pełni odzyskane. Nawet taka sytuacja jak trwała inwalidztwo, która uniemożliwia kontynuację pracy w danym miejscu pracy, nie może być w pełni zrekompensowana zatrudnieniem w innym miejscu o łatwiejszych warunkach pracy.

W wielu sytuacjach ochrona ubezpieczeniowa może pomóc zminimalizować wielkość strat związanych z ryzykiem netto, ponieważ część z nich jest przenoszona na firmę ubezpieczeniową. Ubezpieczenie mienia może pomóc zrekompensować część strat spowodowanych klęską żywiołową, zapewniając ubezpieczonemu środki niezbędne do przywrócenia mienia. Ubezpieczenie rentowe może zapewnić przynajmniej część dochodów, które można wykorzystać do częściowego zrównoważenia dochodów z pracy, której ubezpieczony nie może już wykonywać. Płatności z tytułu polisy ubezpieczeniowej na życie pomagają pozostałemu przy życiu współmałżonkowi zrekompensować część dochodu, który otrzymał zmarły partner. Dlatego ubezpieczenie ryzyka netto, które pozostaje poza kontrolą ubezpieczonego, jest niezwykle ważne.