Az összjövedelem jövedelmezőségének faktoranalízise. Egy kereskedelmi szervezet fő tevékenységének jövedelmezőségi elemzése

Mindenki tudja, hogy bármely kereskedelmi vállalkozás tevékenységének fő és azonnali eredménye a profit, de nem mindig ad egyértelmű és teljes képet a vállalkozási tevékenység hatékonyságáról és jövedelmezőségéről. Ezért a vállalkozás munkájának jellemzésére nem csak a nyereség abszolút összegét számítják ki a legteljesebben, hanem relatív mutatókat is használnak, például a jövedelmezőség szintjét.

A jövedelmezőség nemcsak számított értékként és statikus mutatóként működik, hanem olyan ismérvként, amely átfogó értékelést ad a szervezet társadalmi-gazdasági helyzetéről a piacon. A különböző vállalkozásoknál kapott nyereség összege azonos lehet, de eltérő feltételek mellett. Ezért ez határozza meg a jövedelmezőségi mutatók használatát, mert. a tevékenység nagyságától és jellegétől függetlenül adnak értékelést a gazdálkodó szervezetről.

A számvitel a jövedelmezőséget kétkomponensű összetevőnek tekinti:

a működési tevékenység eredményeként bemutatott gazdasági tevékenységek jövedelmezősége (ebben az esetben a számviteli politika előírásai befolyásolják a jövedelmezőséget);

potenciális jövedelmezőség, amelyet értékpapír-tartásból származó bevételek, hosszú távú kötelezettségek és készlettételek jelentenek.

Egy vállalkozás akkor nevezhető nyereségesnek, ha a termékek értékesítéséből származó bevétel fedezi a termelés költségeit, és emellett a szervezet zökkenőmentes működéséhez szükséges nyereség tömegét is előállítja. Az infláció jövedelmezőségi mutatókra gyakorolt ​​torzító hatása jóval kisebb mértékben jelentkezik, mint a profitmutatókon. jövedelmezőség az eredmény és az erőforrás arányát mutatja.

Ezért a jövedelmezőségi mutatók jellemzik a szervezet nyereségének és bevételének alakulását a tényleges környezetben. Értékelik a vállalkozás pénzügyi eredményeit, és természetesen a pénzeszközök felhasználásának hatékonyságát a profitszerzés érdekében. Ezért egyre fontosabbá válik a vállalat jövedelmezőségének elemzése a modern körülmények között. Emellett a relevancia sokrétűséget biztosít a jövedelmezőség meghatározásában, azaz. nincs közös terminológia, és különböző számítási módszereket alkalmaznak.

Az értékesítés jövedelmezőségének elemzése során az elért eredmények eredményességének átfogó értékelése érdekében többféle nyereséget lehet figyelembe venni. A bruttó nyereség és a bevétel aránya a termékek értékesítéséből származó bevételt mutatja, amelyet a szervezet értékesítési és adminisztrációs költségeinek fedezésére fordíthat. Ha az árbevételből származó nyereség arányát vesszük, akkor a kimenet „az analitikai kísérlet tisztasága”, azaz. ezt a mutatót nem befolyásolják olyan mutatók, mint az egyéb bevételek és kiadások. Ez a mutató az értékesítési menedzsment hatékonyságát értékeliTermékek. Az adózás előtti eredmény és a bevétel aránya lehetővé teszi, hogy figyelembe vegye más tényezők hatását és azonosítsa az adó hatását. A profit „minősége” is csökkenni fog, az egyéb ráfordítások befolyásának növekedésével. A nettó nyereség és a bevétel aránya a végső mutató az árbevétel megtérülési mutatóinak rendszerében, és tükrözi a bevételek és kiadások összességének hatását.

A vizsgált vállalkozás a Diana K LLC, melynek fő tevékenysége sütemények, péksütemények és sütemények gyártása.
A "Diana K" cég régóta létezik a Mari El Köztársaság piacán, termékei ismertek és keresettek a köztársaságon belül és külföldön egyaránt.

A Diana K LLC jövedelmezőségi szintjének kiszámításához a nyereség, a költségek, a bevétel, az eszközök és a saját tőke mutatóinak értékei szükségesek. Esetünkben az értékesítésből származó nyereséget fogjuk felhasználni az összes jövedelmezőségi mutató kiszámításához. Ennek a mutatónak a megválasztását a számítások összehasonlíthatóságának és a kapott eredmények általánosításának szükségessége határozza meg.

A különböző jövedelmezőségi típusok tanulmányozása során szükség lesz a jövedelmezőségi mutatók faktorfüggések szerinti modellezésére és az egyes tényezők eredményre gyakorolt ​​hatásának meghatározására. Ez lehetőséget ad a különböző tényezők pénzügyi eredményekre gyakorolt ​​hatásának alapos tanulmányozására, a függőségek és fejlődési trendek meghatározására.

Bármely jövedelmezőségi mutató egy többszörös modell, amely két tényezőből áll, és a következő formában jelenik meg:

F(x) = x/y. Így ez a modell a nyereség arányát fejezi ki mennyiségi mutató, amelytől a nyereség mértéke függ, ugyanakkor a profitnak egyenesen arányos, a mutatónak pedig fordítottan arányos függősége van.

A költség-haszon elemzés során a következő mutatókat veszik figyelembe:az értékesítés jövedelmezősége;eszközarányos megtérülés;tőkearányos megtérülés.

A bemutatott mutatók mindegyike a maga módján jellemzi a szervezet pénzügyi helyzetét.

Mivel a kutatás és elemzés területe a pénzügyi eredmények, kezdjük a számítást az indikátorral Az eladások megtérülése . Az értékesítés jövedelmezősége - a szervezet pénzügyi teljesítményének mutatója, amely megmutatja, hogy a vállalat mennyi nyereséget kap a termékek értékesítéséből származó egy rubelből. Az árbevétel megtérülése a vállalkozás árpolitikájának és költségszabályozási képességének mutatója.

A jövedelmezőség faktoranalízise a következő kezdeti modell segítségével történik:

ahol, - az értékesítés jövedelmezősége;

- értékesítésből származó bevétel;

- árbevétel.

Használjuk a meghosszabbítás módszerét, és alakítsuk át az eredeti modellt úgy, hogy az értékesítési nyereséget komponensekre bontjuk:

ahol, - értékesítési költség;

Vállalkozási költségek;

Kezelési költségek;

- a termelési költségek együtthatója;

– a kereskedelmi költségek együtthatója;

Menedzsment költség arány.

Az értékesítési jövedelmezőség harmadik tényezőmodellje lehetővé teszi két tényező hatásának felmérését a teljesítménymutatóra - az édesipari termékek ára és költsége:

ahol - 1 kg termék költsége;

1 kg termék ára;

- az eladott termékek száma.

A faktoranalízis elvégzéséhez a számított és a kezdeti adatokat az 1. táblázatba írjuk be.

1. táblázat - Az értékesítésből származó nyereség jövedelmezőségi mutatóinak dinamikája 2010-2012 között

Index	évek			Abszolút változás			Növekedési üteme
	2010	2011	2012	2011-től 2010-ig	2012-től 2011-ig	2012-től 2010-ig	2011-től 2010-ig	2012-től 2011-ig	2012-től 2010-ig
ezer rubel.
Árbevétel	152842	181650	182512	28808		29670	118,85	100,47	119,41
Kiadás	102085	122415	115408	20330	7007	13323	119,91	94,28	113,05
Eladási költségek	28457	39284	50281	10827	10997	21824	138,05	127,99	176,69
Kezelési költségek	8161	11984	13328	3823	1344	5167	146,84	111,21	163,31
Értékesítésből származó bevétel	14139	7967	3495	6172	4472	10644	56,35	43,87	24,72
	0,67	0,67	0,63	0,01	0,04	0,04	100,00	93,83	94,67
	0,19	0,22	0,28	0,03	0,06	0,09	116,15	127,39	147,97
	0,05	0,07	0,07	0,01	0,01	0,02	123,56	100,00	136,76
Az eladások megtérülése, %	9,25	4,39	1,91	4,86	2,47	7,34	47,41	43,66	20,70
egységenként termékek, dörzsölje.
Ár	125,09	143,43	161,90	18,34	18,47	36,81	114,66	112,88	129,43
Kiadás	113,52	137,14	158,00	23,62	20,86	44,48	120,81	115,21	139,18

Az 1. táblázatban bemutatott adatok azt mutatják, hogy a Diana K LLC édesipari termékeinek értékesítéséből származó bevétel 2011-ben 1,2-szeresére, 19%-kal nőtt 2010-hez képest, de nem gyakorolta a kívánt hatást az árbevételből származó nyereség dinamikájára. 2011-hez képest 2012-ben elenyésző volt a növekedés, mindössze 0,5%, i.e. bevétel 2011-2012 szinte egy szinten volt. Ezt a szempontot jelzi a 2012-2012 közötti időszak bevételnövekedésének mutatója is. - csak 119%.

Az eladott áruk ára változott a 2010-2012 közötti időszakban. hullámszerűen 2011-ben érte el csúcsát, 2012-ben pedig 1,1%-kal csökkent 2011-hez képest.

Ezzel párhuzamosan jelentősen nőttek a kereskedelmi és adminisztratív költségek, amelyek 2012-ben 77, illetve 63 százalékos növekedést értek el 2012-hez képest. Az ilyen jellegű ráfordítások növekedése jelentősen befolyásolta az értékesítésből származó eredményt, és ennek következtében az értékesítés jövedelmezőségét.

A jövedelmezőségi képlet kezdeti mutatója - az értékesítésből származó nyereség - szintén jelentős változásokon ment keresztül. Ennek a mutatónak az értéke évről évre csak csökkent, ezt bizonyítja az időszakra vonatkozó növekedési ütem mutatója - 56% - 2011, 44% - 2012 és 25%.

Az alapvonal értelmezése során a számított értékek elemzése is szükséges. Termelési költség arány 2010-2011 szinten maradt, 2012-ben pedig még csökkent is. Ez a tendencia a termelési szektor hatékonyságának növekedését jelzi az erőforrás-intenzitás csökkenése miatt. Az értékesítési költségek aránya változott, évről évre növekszik, ami a forgalmazási költségek növekedését jelzi - 48%-os növekedést a 2010-2012 közötti időszakban. Ez a dinamika a Diana K LLC új piacokra lépéséhez kapcsolódik. A vezetői költséghányad 2011-ben nőtt, 2012-ben is ezen a szinten maradt, ennek ellenére nemcsak lényegesen alacsonyabb volt a többi együtthatónál, de a küszöbértékeket sem haladta meg (0,1-0,15 küszöbérték).

Az önköltségi ár és az édesipari termékek egy kilogramm árának dinamikáját vizsgálva jól látható, hogy az önköltségi ár gyorsabb ütemben növekszik, mint az ár.

A tényezők részletes hatását az elemzés után a 2. táblázat mutatja be.

2. táblázat - Tényezők teljesítménymutatóra gyakorolt ​​hatásának értékelése - értékesítés megtérülése

	Tényezőművelet, %
	2011 (11-10 összehasonlítása)	2012 . (összehasonlítva a '12-t a '11-hez)	A 2010-2012 közötti időszakra.
az első modell a faktorokra bontás
Értékesítési bevétel
Kiadás
Eladási költségek
Kezelési költségek
kumulatív hatás
a második modell az együtthatók használata
A termelési költség aránya
Eladási költség aránya
Kezelési költség arány
kumulatív hatás
a harmadik modell a konkrét mutatók használata
Ár (kg)
Önköltségi ár (kg-onként)
kumulatív hatás

A táblázatban bemutatott első két modell hasonló, mert egyetlen eredeti modellt használtak, de különböző módon bontották le. Amint az a táblázatból látható, ugyanazt adják, csak a végeredményt - a kumulatív hatást. Azt is észreveheti, hogy az első modell részletesebben leírja azokat a tényezőket, amelyek befolyásolják az értékesítés jövedelmezőségét.

Az első modell szerint a jövedelmezőség az értékesítési volumen növekedésének hatására alakult ki - 2011-ben a befolyás mértéke 14,39%, 2012-ben pedig ez a tényező az önköltségi ár volt - a befolyás 3,84%. Hogy. A költségcsökkentés a jövedelmezőség növekedését eredményezte 2012-ben. Emellett a jövedelmezőséget 2012-ben az árbevétel növekedése is pozitívan befolyásolta, bár elhanyagolható mértékben – 0,45%-kal. Mint látható, a gazdálkodási költségek hatása gyengült, míg a kereskedelmi kiadások enyhén emelkedtek. A tényezők hatása a vizsgált mutatóra a 2010-2012 közötti időszakra vonatkozóan. A következő tendenciát mutatta: az árbevétel növekedése pozitívan hatott a jövedelmezőségre, míg más tényezők csak hozzájárultak a csökkenéséhez, amit a grafikonon látható lefelé mutató vonal magyaráz.

A második modell a következő eredményeket produkálja: 2011-ben minden költségtényező negatív értékű volt. Az értékesítési költséghányadnak volt a legerősebb hatása, a termelési költséghányadnak pedig a legkevésbé. 2012-ben a helyzet kissé megváltozott - a termelési költséghányad nemcsak pozitív lett, hanem jelentős hatást gyakorolt ​​az effektív mutató növekedésére is. Növekedése azonban nem tudta fedezni az egyéb mutatók negatív hatását, így nem az értékesítési jövedelmezőség növekedése, hanem csökkenése következett be. A 2010-2012 közötti időszak értékei hasonló az első módszerhez.

A harmadik modell a következő eredményekkel rendelkezik. Az értékesítés jövedelmezősége valamennyi vizsgált időszakban csökkent a költségek növekedése és az 1 kg-onkénti ár pozitív hatása miatt. termékek nem fedezték a negatív hatást.

Ahhoz, hogy átfogó képet kapjunk a vállalat pénzügyi teljesítményéről és a profit fenntarthatóságáról a jövőben, nem elég csupán az értékesítés jövedelmezőségét jelző mutató. Mivel az árbevétel megtérülése megmutatja, hogy a vállalkozás nyereséges-e vagy veszteséges, de nem válaszol arra a kérdésre, hogy mennyire jövedelmezőek a befektetések ebben a vállalkozásban. A kérdés megválaszolásához számítsa ki az eszközök és a saját tőke megtérülését.

Eszközarányos megtérülés a vállalkozások a gazdasági tevékenység hatékonyságának egyik mutatója. Ez a mutató a szervezet összes eszközének felhasználásának megtérülését jellemzi. Tükrözi a vállalat azon képességét, hogy nyereséget termeljen anélkül, hogy figyelembe venné tőkeszerkezetét (pénzügyi tőkeáttétel), valamint a vagyonkezelés minőségét. Eszközarányos megtérülés azt a nyereséget mutatja, amelyet a cég 1 rubelből kapott vagyonképzésre irányul.
Ez a teljesítménymutató fejezi ki a vállalkozás jövedelmezőségének mértékét a vizsgált időszakban. Más szóval, az eszközök megtérülése egyfajta mutatója a szervezet munkájának hatékonyságának és jövedelmezőségének, anélkül, hogy a hitelfelvétel mértéke befolyásolná.

Az eszközök megtérülésének modellezése a következő kezdeti képlet szerint történik:

ahol, - összes eszköz.

Az első modell így néz ki:

ahol az eszközforgalmi mutató.

Az eszközök megtérülésének második modellje átfogóan tükrözi a költségek, készletek és forgóeszközök felhasználásának hatékonyságát:

ahol, - forgóeszközök;

Átlagos éves tartalékok;

- teljes költség;

A teljes költség 1 rubelére eső bevétel;

- a forgóeszközök aránya az eszközök képzésében;

A tartalékok részesedése a forgóeszközök képzésében;

- készletforgalom.

Az alábbi 3. táblázat adataiból látható, hogy az árbevétel 2011-ben jelentősen nőtt 2010-hez képest, 2012-ben pedig már nem volt ilyen jelentős a növekedés. Az árbevételhez képest viszont az árbevétel eredménye három éve folyamatosan csökken, így. a teljes csökkenés 10644 tr. A teljes költség növekedési üteme három év alatt a bemutatott alapmutatók közül a legmagasabb volt, 129%-ot tett ki. A készletek 2010-2011 között nőttek, 2012-ben pedig meredeken, másfélszeresére csökkentek 2011-hez képest. A társaság eszközeinek értéke abszolút értékben nőtt, de a mutató előző évhez viszonyított növekedési üteme nem volt elegendő, i.e. 2011-ben a növekedés 117%, 2012-ben pedig már csak 103%. Általánosságban elmondható, hogy az időszak alatt az eszközök 7579 ezer rubelrel nőttek, ami a növekedés 121%-a. Ezek hátterében az átlagos éves forgóeszközök mutatója valamivel jobbnak tűnt - három év alatt 127%-os növekedést ért el.

Az elvégzett számítások alapján elmondható, hogy az értékesítési bevételek meghaladják a költségeket, bár csak kis mértékben. Ennek a mutatónak a dinamikájában fokozatos csökkenése figyelhető meg, ez a tendencia a profit mértékének csökkenését is jelzi. A tartalékok forgóeszköz-képzésben való részesedése mutató dinamikája arra utal, hogy két évig nem változott, 2012-ben pedig 1,6-szeres csökkenés következett be, ami pozitív mozzanatnak mondható, mert. mert nincs a forgótőke befagyasztása a készletekben. Modellünk negyedik mutatója a készletforgalmi arány. Változása pozitív mozzanatként értékelhető a forgóeszköz-felhasználás hatékonyságában. Ennek a mutatónak a dinamikája önmagáért beszél - a növekedés 3 éve elérte a 73%-ot.

Ha a mutatókat a relatív stabilitás szempontjából hasonlítjuk össze, akkor ilyen mutató az eszközforgalmi mutató - naptári évenként 4 teljes forgalmat bonyolítanak le az eszközök. Az eszközarányos megtérülés és az árbevétel fokozatos csökkenést mutat, amit a mindössze 20%-os növekedés is bizonyít, ami negatív tendencia.

3. táblázat - Az eszközök jövedelmezőségét meghatározó mutatók szerkezetének és dinamikájának elemzése

Index	évek			Abszolút változás			Növekedési üteme, %
	2010	2011	2012	2011-től 2010-ig	2012-től 2011-ig	2012-től 2010-ig	2011-től 2010-ig	2012-től 2011-ig	2012-től 2010-ig
Kiindulási adatok, ezer rubel
Értékesítésből származó bevétel	14139,00	7967,00	3495,00	6172,00	4472,00	10644,00	56,35	43,87	24,72
Árbevétel	152842,00	181650,00	182512,00	28808,00	862,00	29670,00	118,85	100,47	119,41
Teljes költség	138703,00	173683,00	179017,00	34980,00	5334,00	40314,00	125,22	103,07	129,06
Átlagos éves készletek (ÁFA-val)	3312,00	3737,00	2466,00	425,00	1271,00	846,00	112,83	65,99	74,46
Forgóeszközök átlagos értéke	29542,50	35313,00	37439,50	5770,50	2126,50	7897,00	119,53	106,02	126,73
Átlagos eszközérték	36102,00	42229,00	43681,50	6127,00	1452,50	7579,50	116,97	103,44	120,99
Becsült adatok
	1,10	1,05	1,02	0,06	0,03	0,08	94,91	97,48	92,52
	0,82	0,84	0,86	0,02	0,02	0,04	102,19	102,50	104,74
	0,11	0,11	0,07	0,01	0,04	0,05		62,24	58,75
Készletforgalmi arány, forgalom	41,88	46,48	72,59	4,60	26,12	30,72	110,98	156,19	173,34
Eszközforgalmi mutató, forgalom	4,23	4,30	4,18	0,07	0,12	0,06	101,60	97,13	98,69
Az eladások megtérülése, %	9,25	4,39	1,91	4,86	2,47	7,34	47,41	43,66	20,70
Eszközarányos megtérülés, %	39,16	18,87	8,00	20,30	10,87	31,16	48,17	42,41	20,43

Az egyes tényezők eszközarányos megtérülésre gyakorolt ​​hatásának részletesebb értékelése érdekében azokat a 4. táblázat foglalja össze.

4. táblázat - Tényezők hatásának értékelése a teljesítménymutatóra - eszközarányos megtérülés

A befolyásoló tényező neve	Tényezőművelet, %
	2011 (11-10 összehasonlítása)	2012 . (összehasonlítva a '12-t a '11-hez)	A 2010-2012 közötti időszakra.
az első modell - bővülés az árbevétel mutató bevezetésével
Az értékesítés jövedelmezősége
kumulatív hatás
a második modell az erőforrás-hatékonyság
Bevétel 1 dörzsölésenként. önköltség
A forgóeszközök aránya az eszközök képzésében
A tartalékok aránya a forgóeszközök képződésében
A készletforgalmi arány
kumulatív hatás

Az első modell szerint a fő tényező az értékesítés jövedelmezőségének mutatója volt. Az eszközforgalmi mutató befolyása egy nagyságrenddel kisebb volt, és nem változtatott jelentősen az eredményen. Megjegyzendő azonban, hogy az eszközforgalom csak 2011-ben befolyásolta pozitívan az eszközarányos megtérülést 2010-hez képest.

A második modell eredményeit vizsgálva elmondható, hogy 2011-ben 2010-hez képest a teljesítménymutatót befolyásoló döntő tényező az ár volt - a bevétel 1 rubelenkénti aránya. Intézkedése következtében az eszközarányos megtérülés 21,54%-kal csökkent. Negatív hatással volt a készletek részesedése a forgóeszközök képzésében is. Az 1,87%-os készletforgalmi ráta nem túl jelentős, de még mindig pozitív hatással volt az eszközök jövedelmezőségére. Az így kapott mutató hatásában 2012-ben a 2-szeres csökkenés ellenére is meghatározó szerepe van a bevétel 1 rubelre jutó költséghányadának. 2012-ben 2011-hez képest olyan tényezők növelik befolyásukat, mint a készletek részesedése a forgóeszközök képzésében - a negatív hatás 3-szorosára nőtt, illetve az eszközforgalom is közel 3-szoros pozitív hatással van a teljesítménymutatóra. Az időszak mutatóinak az eszközök jövedelmezőségének csökkenésére gyakorolt ​​hatását figyelembe véve az ártényezőnek jelentős - 31,66%-os - hatása volt, a faktornak - a készletek részesedése a forgóeszközök képződésében - pedig nem úgy, hanem negatív hatása is. A fennmaradó két tényező hatása pozitív, de nem tudják fedezni az értékes tényező negatív hatását.

Tőkearányos megtérülés az üzleti életbe fektetett tőke hatékonyságát mutatja. A tulajdonosnak és a befektetőnek egyaránt fontos. .

A saját tőke megtérülésének kiszámításához a DuPont elemzői által kifejlesztett modellt használjuk:

ahol a pénzügyi függőség együtthatója;

Saját tőke.

A kiválasztott tényezők a szervezet pénzügyi-gazdasági tevékenységének szinte minden aspektusát összefoglalják: az első faktor a pénzügyi eredményekről szóló jelentést foglalja össze; a második tényező a mérleg eszközei, a harmadik a mérleg kötelezettségei, azok. általánosítani statikáját és dinamikáját.

5. táblázat - A tőkearányos megtérülést alkotó mutatók szerkezetének és dinamikájának elemzése

Index	évek			Abszolút változás			Növekedési üteme, %
	2010	2011	2012	2011-től 2010-ig	2012-től 2011-ig	2012-től 2010-ig	2011-től 2010-ig	2012-től 2011-ig	2012-től 2010-ig
Értékesítési nyereség, ezer rubel	14139	7967	3495	6172	4472	10644	56,35	43,87	24,72
A saját tőke átlagos értéke, ezer rubel.	20179,00	19889,00	18590,00	290,00	1299,00	1589,00	98,56	93,47	92,13
Eszközforgalmi mutató	4,23	4,30	4,18	0,07	0,12	0,06	101,60	97,13	98,69
	1,79	2,12	2,35	0,33	0,23	0,56	118,68	110,67	131,34
Az eladások megtérülése, %	9,25	4,39	1,91	4,86	2,47	7,34	47,41	43,66	20,70
Tőkearányos megtérülés, %	70,07	40,06	18,80	30,01	21,26	51,27	57,17	46,93	26,83

A táblázatban bemutatott adatok azt jelzik, hogy a saját tőke megtérülési rátája csökken. Ennek oka, hogy az értékesítésből származó nyereség csökkenésének üteme a teljes vizsgált időszakban magasabb, mint a saját tőke csökkenésének üteme. A vagyonforgalmi mutató elenyésző, de csökken, évi 4 forgalom szinten marad.

A pénzügyi függőség együtthatója a dinamikában növekszik, ami azt jelzi, hogy a zsírok szervezése jobban függ a kölcsönzött forrásoktól - 131% -os növekedési ütem a 2010-2012 közötti időszakban.

6. táblázat - Tényezők hatásának értékelése a teljesítménymutatóra - jövedelmezőség saját tőke

A befolyásoló tényező neve	Tényezőművelet, %
	2011 (11-10 összehasonlítása)	2012 . (összehasonlítva a '12-t a '11-hez)	A 2010-2012 közötti időszakra.
Az értékesítés jövedelmezősége
Eszközforgalmi mutató
Pénzügyi függőségi mutató
kumulatív hatás

A saját tőke megtérülését 2011-ben 2010-hez képest negatívan befolyásolja az árbevétel megtérülése – 37%. A pénzügyi függőség együtthatója 6,30%-os pozitív hatással van a kapott mutatóra. Az eszközforgalmi mutató mint tényező pozitívan hat, de nem szignifikánsan. 2012-ben 2011-hez képest is az értékesítés jövedelmezősége (23%) játszik vezető szerepet a jövedelmezőség csökkentésében. Ehhez a tényezőhöz csatlakozik az eszközforgalmi mutató, amely ebben az időszakban a „plusz” előjelet „mínuszra” cserélte. Mivel a vállalkozás kölcsönzött forrásoktól való függése növekszik, a pénzügyi függőségi együttható hatása közel 3,5-szeresére csökken, és 1,81%-ot tesz ki. Az időszak során az így kapott mutatót negatívan befolyásolta az értékesítés jövedelmezősége és az eszközforgalmi mutató.

Végezetül az 1. diagramon bemutatjuk a fő számított mutatók - a jövedelmezőségi mutatók változását az érthetőség kedvéért.

1. ábra - A jövedelmezőségi mutatók dinamikája 2010-2012-re

Az ábra azt mutatja, hogy egyik jövedelmezőségi mutató sem mutat növekedést. Az értékesítés jövedelmezőségének negatív tendenciája a fő tevékenység eredményességének csökkenését jelzi. A mérlegfőösszeg jövedelmezőségének változása a vállalati erőforrások felhasználásának hatékonyságának megfigyelhető csökkenését jelzi. A saját tőke megtérülése is csökkent, ezért megállapítható, hogy a befektetett tőke megtérülése csökkent.

Bibliográfiai lista

1. Savitskaya, G.V. A vállalkozás gazdasági tevékenységének elemzése /G.V. Savitskaya. – M.; Infra-M, 2008. - 512 p.
2. Sheremet, A.D. A vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzése és diagnosztikája / A.D. Sheremet. – M.: Infra-M, 2009. – 367 p.
3. Klimova, N.V. A tényezők jövedelmezőségi mutatókra gyakorolt ​​hatásának értékelése // Gazdasági elemzés: elmélet és gyakorlat. - 2011. - 20. szám (227). - Val vel. 50-54.

Bejegyzés megtekintések: Kérlek várj

A vállalkozás gazdasági tevékenységének hatékonysága és működésének gazdasági megvalósíthatósága közvetlenül összefügg a jövedelmezőségével, amely a vállalkozói vállalkozás jövedelmezősége, tőke-, erőforrás- vagy termékmegtérülése alapján ítélhető meg. A jövedelmezőség a vállalkozás jövedelmezőségi szintjének relatív mutatója, a vállalkozás egészének hatékonyságát jellemzi.

A profitabilitás a profittal ellentétben teljesebben tükrözi a gazdálkodás végeredményét, mivel a hatásnak a készpénzhez vagy az elhasznált erőforrásokhoz viszonyított arányát mutatja.

Csak a nyereség és az elvégzett munka mennyiségének aránya, amelyet a jövedelmezőség szintje jellemez, lehetővé teszi a vállalkozás termelési és gazdasági tevékenységének értékelését a jelentési évben, összehasonlítja azt a beszámolási időszakok eredményeivel, és meghatározza a az elemzett vállalkozás helyét többek között az iparágban.

Jövedelmezőségi mutatók

A jövedelmezőségi mutatókat a vállalkozás tevékenységének értékelésére, valamint a befektetési politika és az árképzés eszközeként használják. A vállalkozás jövedelmezősége a következő mutatók segítségével értékelhető.

1. A termékek jövedelmezősége (Рpr) - a termékek értékesítéséből származó nyereség és a termék teljes költségének arányaként számítják ki:

Rpr \u003d Pp / Sp * 100%,

ahol Pp - termékek, áruk, munkák, szolgáltatások értékesítéséből származó nyereség;

Cn az eladott áruk összköltsége.

Tekintettel arra, hogy a haszon mind a termék bekerülési értékéhez, mind az értékesítési árhoz kapcsolódik, a termékek jövedelmezősége a nyereségnek a szabad vagy szabályozott áron értékesített termékek bekerülési értékéhez viszonyított arányaként számítható, pl. az árbevételre.

Ezért a jövedelmezőség következő mutatóját az értékesítés megtérülésének nevezik.

2. Az értékesítés jövedelmezősége (forgalom) - Rp:

Rp \u003d Pp / V * 100%,

számviteli pénzügyi nyereség

ahol B a termékek, munkák, szolgáltatások értékesítéséből származó bevétel.

Ez az arány azt mutatja meg, hogy mennyi profit esik egy egységnyi eladott termékre.

A mutató növekedése vagy az eladott termékek előállítása esetén állandó költségek melletti termékárak növekedését, vagy a változatlan áron számított termelési költségek csökkenését bizonyítja.

A termékek jövedelmezőségének és az értékesítés jövedelmezőségének mutatói egymással összefüggenek, és mind az összes termék, mind az egyes típusok előállítási és értékesítési folyó költségeinek változását jellemzik.

Ebben a tekintetben a termékskála tervezésekor figyelembe veszik, hogy az egyes típusok jövedelmezősége hogyan befolyásolja az összes termék jövedelmezőségét.

• 3. A tőke megtérülésének mutatói:
  • a) saját tőke megtérülése (Rsk):

Rsk \u003d Pch / Ks * 100%,

ahol Pch - nettó nyereség;

Кс - a saját tőke átlagos értéke.

Ez a mutató a saját tőke felhasználásának hatékonyságát jellemzi, és megmutatja, hogy mekkora nyereség esik a vállalkozás saját tőkéjének egységére.

b) a befektetés megtérülése (állandó) tőke (Ri):

Ri \u003d Pch / Kik * 100%,

ahol Kik a befektetési tőke átlagértéke, amely egyenlő az időszakra vonatkozó saját tőke átlagos értékének és az időszakra vonatkozó hosszú lejáratú kölcsönök és kölcsönök átlagos értékének összegével.

A mutató a hosszú ideig befektetett tőke felhasználásának hatékonyságát jellemzi. A befektetési tőke összege a mérleg szerint a saját tőke és a hosszú lejáratú kötelezettségek összegeként kerül meghatározásra.

c) a vállalkozás (Rock) teljes tőkéjének jövedelmezősége:

Rock \u003d Pp / Bsr * 100%,

ahol Bsr az időszak átlagos nettó egyenlegének összege.

Ez az együttható a vállalkozás teljes tőkéjének felhasználásának hatékonyságát mutatja, pl. az együttható értékének növekedése a vállalkozás vagyona felhasználásának hatékonyságának növekedését jelzi, és fordítva.

A vállalkozás teljes tőkéjének jövedelmezőségének értékének csökkenése a vállalkozás termékei iránti kereslet csökkenéséből vagy az eszközök túlzott felhalmozódásából is eredhet.

4. Forgóeszközök megtérülése (Rob):

Rob \u003d Pp / AOav * 100%,

ahol AOav a forgóeszközök átlagos értéke.

A tőke és vagyon átlagértéke a mérleg szerint kerül meghatározásra az időszak eleji és végi főösszegek számtani átlagaként.

5. Befektetett eszközök és egyéb befektetett eszközök jövedelmezősége (Rv):

Pv \u003d Pp / AVsr * 100%,

ahol АВср a tárgyi eszközök és egyéb befektetett eszközök időszaki átlagértéke.

A befektetett eszközök és egyéb befektetett eszközök jövedelmezősége tükrözi a befektetett eszközök felhasználásának hatékonyságát, az egységnyi forrásköltségre jutó nyereség mértékével mérve. Ez az arány összefügg a teljes tőke jövedelmezőségi mutatójával. Tehát az összes tőke jövedelmezőségi mutatójának csökkenésével a tárgyi eszközök és egyéb befektetett eszközök jövedelmezőségének növekedése a mobil források túlzott növekedését jelzi, ami a felesleges készletek képződésének, a késztermékek túlzott készletének a következménye lehet. áruk a raktárakban az iránta való kereslet csökkenése, a követelések vagy a készpénzállomány túlzott növekedése miatt.

Meg kell azonban jegyezni, hogy a gyakorlatban nem az összes felsorolt ​​jövedelmezőségi mutatót használják, hanem csak a főbbeket: az árbevétel megtérülése, a vállalkozás teljes tőkéjének megtérülése, az állóeszközök és egyéb befektetett eszközök megtérülése, saját tőke megtérülése, befektetési tőke megtérülése.

Ezeket a mutatókat dinamikusan tanulmányozzuk, és változásuk trendje alapján ítéljük meg a vállalkozás üzleti tevékenységének eredményességét.

Elemezzük a Nadezhda LLC jövedelmezőségi mutatóit, amelyekhez a 2., 4. mellékletek felhasználásával a következő táblázatot állítjuk össze.

15. táblázat A Nadezhda LLC jövedelmezőségi mutatói 2007-2008-ra

Számítsuk ki a Nadezhda LLC jövedelmezőségi mutatóit:

1. A termékek jövedelmezősége:

Rpr \u003d Pp / Sp * 100%

• 2007: Рpr = 125/7732*100% = 1,62%;
• 2008: Рpr = 116/7576*100% = 1,53%.
• 2. Az értékesítés jövedelmezősége:

Rp \u003d Pp / V * 100%

• 2007: Rp = 125/7857*100% = 1,59%;
• 2008: Rp = 116/7692*100% = 1,51%.
• 3. Saját tőke megtérülése:

Rsk \u003d Pch / Sk * 100%

• 2007: Рsk = 404/8976*100% = 4,50%;
• 2008: Rsk = 487/7421*100% = 6,56%.

A számításokból az következik, hogy a nyereség csökkenése 9 ezer rubel. a termék jövedelmezősége 0,09%-kal csökkent. Az árbevétel megtérülése 2008-ban is 0,08%-kal csökkent 2007-hez képest, ami változatlan termékárak mellett a termelési költségek növekedését jelzi. A saját tőke megtérülési rátája 2008-ban 2,06%-kal nőtt 2007-hez képest, ami a vállalkozás saját tőke felhasználásának eredményességét jelzi.

A jövedelmezőségi mutatók növelése érdekében a Nadezhda LLC vezetésének az erőforrás-megtakarításra kell összpontosítania, ami a nyereség növekedéséhez vezet.

Végezetül hozzá kell tenni, hogy a jövedelmezőségi mutatók elemzésekor a következőket kell figyelembe venni: a jövedelmezőség közvetlenül függ a szervezet stratégiájától, vagy inkább a vállalkozói tevékenység kockázati szintjétől, amely bizonyos szintű profitot "követel". . Minél nagyobb a kockázat, annál több profitot kell elérnie a gazdálkodó szervezetnek.

A termék jövedelmezőségének faktoranalízise

A jövedelmezőségi mutatók faktoranalízise a pénzügyi elemzés folyamatában az eredménykimutatás (2. számú nyomtatvány) alapján történik.

A termék jövedelmezőségének faktoranalízise a következő modell alapján történik:

rs \u003d Pp / Cpp \u003d (RP - Cpp) / Cp,

ahol Pp - a termékek értékesítéséből származó nyereség, dörzsölje;

RP - eladási mennyiség eladási árakban (áfa és egyéb közvetett adók nélkül), dörzsölje;

CRP - az eladott áruk teljes költsége, dörzsölje.

A faktoranalízishez a lánchelyettesítések módszerét alkalmazzuk. Ugyanakkor az eladott termékek mennyisége mennyiségi, önköltségi ára pedig minőségi mutató lesz. Ekkor a beszámolási időszak jövedelmezőségének növekedése a bázisidőszakhoz képest az alábbiak szerint kerül meghatározásra:

Рс = P№p/С№rp - Пєp/Сєрп = (РП№ - С№rp)/ С№rp - (Рє - Сєрп)/ Сєрп = Р№/С№rp - Рє/СПДрп = ( S№rp - RP№ / Sєrp) + (RP№ / Sєrp - RPє / Sєrp) \u003d DrsS -? rsRP.

A komponens?RSC az eladott áruk bekerülési értékének változásának hatását jellemzi a termék jövedelmezőségének dinamikájára, az RSRP komponens pedig az értékesítési volumen változásának hatását. Meghatározásuk rendre a

• ?pcS = RP#/S#rp - RP#/Sєrp;
• ?RSRP = RP#/Sєrp - RPє/Sєrp.
• 1. A Nadezhda LLC által értékesített áruk összköltsége:

Снрп = 7576;

Serp = 7732.

• 2. A költségváltozás hatása a termék jövedelmezőségének dinamikájára:
  • ?pcC = 7692/7576 - 7692/7732 = 1,015 - 0,995 = 0,02.
• 3. Az eladott termékek mennyiségének változásának hatása a termék jövedelmezőségének dinamikájára:
  • ?pcRP = 7692/7732 - 7857/7732 = 0,995 - 1,016 = -0,021.
• 4. Általános változás a termék jövedelmezőségében:
  • ?rs = 0,02+ (-0,021) = -0,001.

Következtetés: a számítások szerint a termékek jövedelmezősége 2007-hez képest 0,01-rel (1,015 - 1,016) csökkent az alábbi tényezők hatására:

• 1) az eladott áruk bekerülési értékének változása miatt 0,02-vel nőtt;
• 2) az értékesített termékek mennyiségének változása miatt az eladási árak 0,021-el csökkentek.

A termékek jövedelmezőségének romlásának oka az árbevétel csökkenése. A probléma megoldása érdekében a Nadezhda LLC vezetésének tartalékokat kell azonosítania a termékek értékesítésének és a nyereség összegének növelésére.

A stabil profitnövekedés érdekében folyamatosan keresni kell a tartalékokat annak növelésére. Ezeket mind a tervezési szakaszban, mind a tervek végrehajtása során azonosítják. A nyereségnövekedési tartalékok meghatározása ésszerű számítási, mobilizálási és végrehajtási módszertanon alapul. Ennek a munkának három szakasza van: analitikai, szervezési és funkcionális. Az első szakaszban azonosítják és számszerűsítik a nyereség és a jövedelmezőség növelésére szolgáló tartalékokat, a második szakaszban pedig olyan szervezeti, gazdasági és társadalmi intézkedések sorát értékelik, amelyek biztosítják az azonosított tartalékok felhasználását. A harmadik szakaszban a tevékenységek gyakorlati megvalósítása és végrehajtásuk ellenőrzése történik.

Ráadásul a profitnövekedési tartalékok kialakítása a termelési kapacitás növelése nélkül (többlet tőkebefektetés nélkül) nemcsak a munka jövedelmezőségét növeli, hanem pénzügyi erejének tartalékait is. A pénzügyi erő vagy biztonsági zóna (Zf.u) határát a következő képlet határozza meg:

Zf.y \u003d (Vv - Vb) / Vv;

Вв = Вф + azonosított növekedési tartalék,

ahol Вв az értékesítés (eladások) lehetséges mennyisége, figyelembe véve a növekedési tartalékokat;

Vb - fedezeti értékesítési volumen;

Vf - tényleges bevétel (értékesítési volumen).

A „hatékonyság” fogalmának harmadik összetevője a jövedelmezőség és a jövedelmezőség mutatói.

Az „Eredménykimutatás” (2. számú nyomtatvány) szerint elemezni lehet az értékesítés jövedelmezőségének dinamikáját, a beszámolási időszak nettó jövedelmezőségét, valamint a tényezők hatását ezen mutatók változására.

Az értékesítés megtérülése (RP) az értékesítésből származó nyereség és az eladott termékek mennyiségének aránya:

R P \u003d (P P / V) * 100% (24)

Ebből a faktoriális modellből az következik, hogy az értékesítés jövedelmezőségét ugyanazok a tényezők befolyásolják, amelyek az értékesítésből származó nyereséget. Annak meghatározásához, hogy az egyes tényezők hogyan befolyásolták az értékesítés jövedelmezőségét, a következő számításokat kell elvégezni.

1. Az értékesítési bevételek változásának hatása az Rp-re:

DR P (B) \u003d (((B1 - C0 - KR0 - UR0) / B1) -

((B0 - C0 - KP0 - UR0) / B0))) * 100% (25)

ahol B1 és B0 - adatszolgáltatás és alapbevétel;

C1 és C2 - jelentéskészítés és alapköltség;

КР1 és КР0 - jelentési és alapvető értékesítési költségek;

UR1 és UR0 - adminisztratív költségek a beszámolási és bázisidőszakban.

DR P (V) \u003d (((9595 - 8587 - 1226 - 0) / 9595) - ((9736 - 8587 - 1226 - 0) / 9736))) * 100% \u003d - 2,27,% - (- 0) 79%) = -1,48%

2. Az értékesítési költség változásának hatása az Rp-re:

DR P (S) \u003d (((B1 - C1 - KR0 - UR0) / B1) -

((B1 - C0 - KR0 - UR0) / B1))) * 100% (26)

DR P (S) \u003d (((9595 - 8210 - 1226 - 0) / 9595) - ((9595 - 8587 - 1226 - 0) / 9595))) * 100% \u003d 1,66% - (%). = + 3,93%

3. Az értékesítési költségek változásának hatása az Rp-re:

DR P (KR) \u003d (((B1 - C1 - KR1 - UR0) / B1) -

((B1 - C1 - CR0 - UR0) / B1))) * 100% (27)

DR P (KR) \u003d (((9595 - 8210 - 1348 - 0) / 9595) - ((9595 - 8210 - 1226 - 0) / 9595))) * 100% \u003d 0,39% - \u0603d 0,39% - \u0603. 1,27%

A tényezők kumulatív hatása a következő:

DR P = ± DR B ± DR S ± DR CR ± DR UR (28)

DR P \u003d - 1,48 +3,93 - 1,27 \u003d 1,18%

Az értékesítés eredményessége a tárgyidőszakban 1,18%-kal nőtt az előző időszak jövedelmezőségéhez képest.

A szervezet nettó jövedelmezőségét a nettó nyereség és az értékesítésből származó bevétel arányaként számítják ki:

R H = (P H / V) * 100% (29)

P1 H \u003d (-138/9595) * 100% \u003d - 1,44%

P0 H \u003d (-217/9736) * 100% \u003d - 2,23%

A vizsgált jövedelmezőségi mutatókon túlmenően megkülönböztetjük az összes tőke, saját tőke, termelő eszköz és pénzügyi befektetés jövedelmezőségét.

A szervezet egészének teljesítményének felméréséhez, erősségeinek és gyengeségeinek elemzéséhez mutatók szintetizálására van szükség, oly módon, hogy azonosítsuk a pénzügyi helyzetet és annak összetevőit befolyásoló ok-okozati összefüggéseket. Tekintsük a következő mutatókat, amelyek a vállalkozás jövedelmezőségét jellemzik:

1. Az értékesítés jövedelmezősége - megmutatja, hogy mennyi profit esik egy egységnyi eladott termékre:

P1 = (árbevétel / árbevétel) * 100% (30)

P1 \u003d (s.050 (2. űrlap) / s.010 (2. űrlap)) * 100% (31)

P1 \u003d (37/9595) * 100% \u003d 0,39% (a jelentési időszakra)

Р1 = (-77/9736) * 100% = -0,79% (a bázisidőszakra)

2. Számviteli jövedelmezőség a szokásos tevékenységből - mutatja az adózott eredmény szintjét:

P2 \u003d (szokásos tevékenységből származó nyereség / árbevétel) * 100% (32)

Р2 = (160. o. (2. sz.) / 010. o. (2. sz. sz.)) * 100% (33)

Р2 = (-138/9595) * 100% = -1,4% (a jelentési időszakra)

Р2 = (-217/9736) * 100% = -2,23% (a bázisidőszakra)

3. Nettó jövedelmezőség - megmutatja, hogy mennyi nettó nyereség esik egy egységnyi bevételre:

P3 \u003d (nettó nyereség / árbevétel) * 100% (34)

P3 \u003d (190. o. (2. sz.) / 010. o. (2. sz. sz.)) * 100% (35)

Р3 = (-138/9595) * 100% = -1,4% (a jelentési időszakra)

Р3 = (-217/9736) * 100% = -2,23% (a bázisidőszakra)

4. Gazdasági jövedelmezőség - megmutatja a szervezet összes tulajdonának felhasználásának hatékonyságát:

P4 = (nettó nyereség / átlagos eszközérték) * 100% (36)

Р4 = (190. o. (2. sz.) / 300. o. (1. sz. sz.)) * 100% (37)

Р4 = (-138/2827) * 100% = -4,88% (a jelentési időszakra)

Р4 = (-217/3770,5) * 100% = -5,76% (a bázisidőszakra)

5. Saját tőke megtérülése - a saját tőke felhasználásának hatékonyságát mutatja. A P5 dinamikája hatással van az árajánlat szintjére.

P5 = (nettó bevétel / átlagos tőkeköltség) * 100% (38)

Р5 = (190. o. (2. sz.) / 490. o. (1. sz. sz.)) * 100% (39)

Р5 = (-138/1749) * 100% = -7,89% (a jelentési időszakra)

Р5 = (-217/1902) * 100% = -11,41% (a bázisidőszakra)

6. Bruttó árrés - megmutatja, hogy mennyi bruttó nyereség esik egy egységnyi bevételre:

P6 \u003d (bruttó nyereség / árbevétel) * 100% (40)

P6 \u003d (s.029 (2. űrlap) / s.010 (2. űrlap)) * 100% (41)

P6 \u003d (1385/9595) * 100% \u003d 14,43% (a jelentési időszakra)

P6 \u003d (1149/9736) * 100% \u003d 11,8% (a bázisidőszakra)

7. Költséghatékonyság - megmutatja, hogy az eladásból származó nyereség mennyi 1 ezer rubelre esik. költségeket

P7 \u003d (értékesítési nyereség / termelési és értékesítési költségek) * 100% (42)

P7 = (050. o. (2. sz. f.) / (020. o. + 030. o. + 040. o.)) * 100% (43)

P7 \u003d (37 / (8210 + 1348)) * 100% \u003d 0,39% (a jelentési időszakra)

P7 = (-77 / (8587 + 1226)) * 100% = -0,78% (a bázisidőszakra)

A bruttó árrés (P6) tükrözi a bruttó nyereség összegét az eladott termékek minden egyes rubelében. Ez a tárgyévi mutató 2,63%-kal nőtt, így a szervezet bevételének egységnyi bruttó eredménye nőtt.

A szervezet pénzügyi és gazdasági tevékenységeinek hatékonyságának külső értékelése szempontjából különösen érdekes a nem hagyományos jövedelmezőségi mutatók, például a költség-haszon (P7) elemzése, amely megmutatja, hogy az eladásból származó nyereség mennyi 1 rubelre esik. költségeket. Informatívabb az eszközarányos megtérülés (P4) és a tőkearányos megtérülés (P5) elemzése.

A szervezet egészének gazdasági tevékenységének egyik szintetikus mutatója a gazdasági jövedelmezőség (P4), ezt szokták eszközarányos megtérülésnek is nevezni.

A számítások szerint látható, hogy a szervezet a beszámolási időszakban dörzsölésenként 1,4%-os veszteséget ért el az ilyen típusú tevékenységből. vagyonukból a tavalyi időszakra vonatkozóan ennél a mutatónál 2,23% volt a veszteség. A P4 képlet világosan megmutatja a gazdasági jövedelmezőség növelésének lehetséges módjait - a tőke jövedelmezőségének növelésének módjait.

A tőkearányos megtérülési mutató (P5) lehetővé teszi a befektetett saját források összege és az azok felhasználásából származó nyereség közötti kapcsolat megállapítását.

Az értékesítés jövedelmezősége növelhető az árak emelésével vagy a költségek csökkentésével. A szervezet politikája az legyen, hogy növelje azon termékek (művek, szolgáltatások) termelését és értékesítését, amelyek szükségességét a javuló piaci viszonyok határozzák meg.

Az egyes tényezők azonosítási fokának azonosítása és mennyiségi mérése a vállalkozás gazdasági és pénzügyi tevékenységének effektív mutatóinak megváltoztatása érdekében a gazdasági elemzés egyik legfontosabb feladata.

Ha az indikátorok egy meghatározott halmazának vizsgálata általános mintázat azonosításához vezet, akkor az indikátorok közötti kapcsolatok meglétéről feltételezünk. Az előfordulás forrása "lehet a mutatók közötti ok-okozati összefüggés, számos mutató függősége egy közös tényezőtől, véletlen egybeesés

A gazdasági aktivitás effektív mutatóinak változását a tényezők hatása eltérő módon befolyásolja. A vizsgált jelenségek változásának okainak megértéséhez, az egyes tényezők helyének és szerepének pontosabb felméréséhez a hatékony mutatók értékének kialakításában a tényezők osztályozása lehetővé teszi.

Az elemzésben vizsgált tényezők különböző szempontok szerint osztályozhatók.

A dolgozat megírásának célja a jövedelmezőségi mutatók számítási módszertanának és gyakorlati alkalmazásának tanulmányozása. E cél eléréséhez a következő feladatokat kell megoldani:

- definiálja a jövedelmezőség fogalmát, feltárja jelentőségét a pénzügyi elemzés szempontjából, és jellemezze alkalmazásának főbb területeit;

- megfontolandó a jövedelmezőségi mutatók rendszere a gazdasági tevékenység jövedelmezőségi mutatóira, pénzügyi jövedelmezőségi és termékjövedelmezői mutatókra való besorolása szerint;

-  mérlegelje a szervezet jövedelmezőségi mutatóinak általános faktorelemzési módszerét.

1. A vállalkozás jövedelmezőségének gazdasági tartalma

1.1 A jövedelmezőség meghatározása

Egy szervezet jövedelmezőségének faktoranalízisének elvégzéséhez először is meg kell határozni, hogy pontosan mi is szerepel a szervezet jövedelmezőségének fogalmában.

Jövedelmezőség- ez a vállalkozás jövedelmezőségének, jövedelmezőségének, jövedelmezőségének mértéke. Ha egy vállalat nyereséget termel, akkor nyereségesnek minősül. A gazdasági számításokban használt jövedelmezőségi mutatók a relatív jövedelmezőséget jellemzik.

Nyereség- ez a pénzbeli kifejeződése a bármilyen tulajdoni formával rendelkező vállalkozások által létrehozott pénzbeli megtakarítások jelentős részének. Közgazdasági kategóriaként a vállalkozási tevékenység pénzügyi eredményét jellemzi, és olyan mutató, amely a legteljesebben tükrözi a termelés hatékonyságát, az ipari termékek mennyiségét és minőségét, a munkatermelékenység állapotát és a költségszintet.

A nyereség az egyik fő pénzügyi mutató a szervezetek gazdasági tevékenységének tervezésében és értékelésében. A profit terhére a tudományos, műszaki és társadalmi-gazdasági fejlődésüket, az alkalmazottak béralapjának növelését szolgáló intézkedéseket finanszírozzák. A profit nemcsak a szervezet belső szükségleteinek forrása, hanem egyre fontosabbá válik a költségvetési források, a nem költségvetési és jótékonysági alapok kialakításában.

1.2 Jövedelmezőségi mutatók

A szervezet jövedelmezőségét abszolút és relatív mutatók jellemzik. A jövedelmezőség abszolút mutatója a profit (jövedelem) összege. A relatív mutató a jövedelmezőség szintje.

Az abszolút mutatók segítségével elemezhetjük a különböző profitmutatók dinamikáját több éven át. Ugyanakkor megjegyzendő, hogy az objektívebb eredmények elérése érdekében a mutatókat az inflációs folyamatok figyelembevételével kell kiszámítani.

A relatív mutatókat kevésbé befolyásolja az infláció, mert a profit és a befektetett tőke, illetve a nyereség és a termelési költségek különböző arányait képviselik.

A nyereség abszolút összege alapján nem mindig lehet megítélni egy vállalkozás jövedelmezőségi szintjét, mivel a méretét nemcsak a munka minősége, hanem a tevékenység mértéke is befolyásolja. Ezért a vállalkozás hatékonyságának és a nyereség abszolút összegének jellemzésére olyan relatív mutatókat használnak, amelyek jobban jellemzik a gazdálkodás végeredményét, mint a profitot, mert. értékük a hatásnak a befektetett tőkéhez vagy a felhasznált erőforrásokhoz viszonyított arányát tükrözi. Ezeket a vállalkozás tevékenységének értékelésére, valamint a befektetési politika és az árképzés eszközeként használják.

A gazdasági számításokban használt jövedelmezőségi mutatók a relatív jövedelmezőséget jellemzik.

1.3 A jövedelmezőségi mutatók csoportjai

A jövedelmezőségi mutatók több csoportba sorolhatók:

* költségszemléletű mutatók (termékek jövedelmezősége, tevékenységek jövedelmezősége);

* az értékesítés jövedelmezőségét jellemző mutatók (értékesítés jövedelmezősége);

* forrásszemléletű mutatók (főeszköz-arányos megtérülés, állótőke-arányos megtérülés, forgótőke-megtérülés, saját tőke megtérülése).

Általános jövedelmezőség(vállalkozási jövedelmezőség) - a mérleg szerinti eredménynek a termelési állóeszközök és a normalizált forgótőke átlagos költségéhez viszonyított arányaként definiálható. Az alap anyagköltségekhez és az azzal egyenértékű költségekhez viszonyított aránya tükrözi a vállalkozás jövedelmezőségét.

Az általános jövedelmezőséget a következő képlet határozza meg:

R o \u003d P b / F * 100%,

ahol R o - teljes jövedelmezőség,

P b - a mérleg szerinti nyereség teljes összege,

Ф - a tárgyi eszközök, immateriális javak és tárgyi eszközök átlagos éves költsége.

A teljes jövedelmezőség szintje kulcsfontosságú mutató a vállalkozás jövedelmezőségének elemzésekor. De ha pontosabban szeretné meghatározni a szervezet fejlődését, annak általános jövedelmezőségének szintje alapján, további két kulcsmutatót kell kiszámítania: a forgalom jövedelmezőségét és a tőkeforgalom számát.

A vállalkozás általános jövedelmezőségét számos mennyiségi mutató – tényező – függvényében kell tekinteni: a befektetett termelési eszközök szerkezete és eszközarányos megtérülése, a normalizált forgótőke forgalom, az értékesítés jövedelmezősége (lásd az 1.2. ábrát).

1.2. A vállalkozás általános jövedelmezősége

A forgalom jövedelmezősége tükrözi a vállalkozás bruttó bevétele (árbevétele) és költségei közötti kapcsolatot, és a következő képlettel számítják ki:

R kb. = P n.p. *100/V,

ahol R köt. - a forgalom jövedelmezősége,

P n.p. - kamat előtti eredmény,

B a bruttó bevétel.

Minél nagyobb a nyereség a vállalkozás bruttó árbevételéhez képest, annál nagyobb a forgalom jövedelmezősége. Ezt a mutatót széles körben használják a piacgazdaságban. Kiszámítása a vállalkozás egészére és az egyes terméktípusokra vonatkozik.

A tőke forgalmának száma tükrözi a vállalkozás bruttó bevételének (forgalmának) a tőke értékéhez viszonyított arányát, és a következő képlettel számítják ki:

H ob.k. = B / A,

ahol H ob.k. - a tőkeforgalom száma,

B - bruttó bevétel,

A eszközök.

Minél magasabb a cég bruttó bevétele, annál nagyobb a tőkéjének forgalmi száma. Ennek eredményeként az általános jövedelmezőség szintjét a következő képlet határozza meg:

at o.r. \u003d R kb * H kb. ,

ahol U o.r. - az általános jövedelmezőség szintje,

R kb. - a forgalom jövedelmezősége,

H ob.k. - a tőke forgalmának száma.

Más szóval, a teljes jövedelmezőség szintje, vagyis az összes befektetett tőke (eszköz) növekedését tükröző mutató, megegyezik a kamat előtti nyereséggel, megszorozva 100%-kal és elosztva az eszközökkel.

A három fő mutató közötti kapcsolatot az alábbi diagram mutatja be:

1.1. ábra: A három kulcsmutató közötti kapcsolat.

Termék jövedelmezőségi mutatói tükrözik a folyó költségek hatékonyságát (ellentétben a teljes jövedelmezőségi mutatóval, amely az előlegezett tőke hatékonyságát jellemzi), és a termékek értékesítéséből származó nyereség és az értékesítés teljes költségének arányaként számítják ki:

P rp \u003d P rp / C * 100%,

ahol P rp - a termékek jövedelmezősége;

P rp - a termékek értékesítéséből származó nyereség;

C az eladott áruk összköltsége.

Egy adott terméktípus jövedelmezősége a nyersanyagok árától, a termék minőségétől, a munkatermelékenységtől, az anyag- és egyéb előállítási költségektől függ.

A termékek jövedelmezősége megmutatja, hogy mekkora profit esik egy egységnyi eladott termékre. Ennek a mutatónak a növekedése az eladott termékek (munkálatok, szolgáltatások) előállításának állandó költségek melletti emelkedő árai vagy a változatlan áron számolt termelési költségek csökkenése, azaz a vállalat termékei iránti kereslet csökkenése, valamint az árak gyorsabb növekedése, mint a költségek.

A vállalkozás befektetésének megtérülése- Ez a jövedelmezőség mutatója, amely megmutatja a vállalkozás összes vagyona felhasználásának hatékonyságát.

A vállalkozás befektetéseinek jövedelmezőségi mutatói között 5 fő van:

1 A befektetés teljes megtérülése, amely megmutatja, hogy a mérleg szerinti nyereség mekkora része esik 1 dörzsölésre. a vállalkozás tulajdonát, vagyis azt, hogy milyen hatékonyan használják fel.

2. A befektetés megtérülése a nettó nyereségben;

3. A szavatoló tőke jövedelmezősége, amely lehetővé teszi a befektetett saját források összege és a felhasználásukból származó haszon közötti kapcsolat megállapítását.

4. Hosszú távú pénzügyi befektetések jövedelmezősége, amely megmutatja a vállalkozás befektetéseinek hatékonyságát más szervezetek tevékenységében.

5 Az állandó tőke jövedelmezősége. Megmutatja a vállalkozás tevékenységébe fektetett tőke felhasználásának hatékonyságát hosszú ideig.

A jövedelmezőség bármely mutatójának növekedése a közös gazdasági jelenségektől és folyamatoktól függ. Ez mindenekelőtt a termelésirányítási rendszer fejlesztése a piacgazdaságban, amely a pénzügyi, hitel- és monetáris rendszerek válságának leküzdésére épül. Ez a szervezetek erőforrás-felhasználásának hatékonyságának növelése a kölcsönös elszámolások, valamint az elszámolási és fizetési kapcsolatok rendszerének stabilizálása alapján. Ez a forgótőke indexálása és képződésük forrásainak egyértelmű meghatározása.

a tőke megtérülése a mérleg szerinti (bruttó, nettó) eredménynek a teljes befektetett tőke vagy egyes összetevői: saját (készlet), kölcsön, álló-, forgó-, termelőtőke stb. éves átlagos értékéhez viszonyított arányaként számítva:

P = BP/SK; P to = P rp / SK; P = \u003d CHP / SK

Az elemzés során tanulmányozni kell a felsorolt ​​jövedelmezőségi mutatók dinamikáját, a terv megvalósulását azok szintjén, és gazdaságok közötti összehasonlításokat kell végezni a versengő vállalkozásokkal.

A jövedelmezőség (hozam) mutatói általános gazdasági jellegűek. Ezek tükrözik a végső pénzügyi eredményt, és tükröződnek a mérlegben és az eredménykimutatásban, az árbevétel, a bevétel és a jövedelmezőség kimutatásában. A jövedelmezőség a műszaki és gazdasági tényezők hatásának eredményeként tekinthető, ezért a műszaki és gazdasági elemzés tárgyának tekinthető, amelynek fő célja a termelés és a gazdasági tevékenységek végső pénzügyi eredményeinek a termeléstől való mennyiségi függőségének azonosítása. főbb műszaki és gazdasági tényezők.

A jövedelmezőség a termelési folyamat eredménye, a működő tőke hatékonyságának növelésével, a költségek csökkentésével és a termékek és az egyes termékek jövedelmezőségének növelésével kapcsolatos tényezők hatására alakul ki.

2. A faktoranalízis típusai, feladatai

Bármely társadalmi-gazdasági rendszer (amely magában foglal egy működő vállalkozást is) működése belső és külső tényezők komplexumának komplex kölcsönhatásában megy végbe.

Tényező- ez minden folyamatnak, jelenségnek az oka, mozgatórugója, amely meghatározza annak természetét vagy egyik fő jellemzőjét.

Az indikátorok közötti kapcsolat, annak iránya és intenzitása, valamint az indikátorok közötti függőség formájának azonosítása szükséges ahhoz, hogy megértsük a gazdálkodó szervezet tevékenységének eredményei kialakulási mintázatait. Ha az indikátorok egy meghatározott halmazának vizsgálata általános mintázat azonosításához vezet, akkor az indikátorok közötti kapcsolatok meglétéről feltételezünk. Az előfordulás forrása lehet az indikátorok közötti ok-okozati összefüggés, számos mutató függősége egy közös tényezőtől, véletlenszerű egybeesés. A faktoranalízis az indikátorok közötti kapcsolat azonosításából áll: az egyes mutatók mennyiségi hatásának méréséből egy másik, aggregált mutató változására.

Faktorelemzési technika- módszertan a tényezők hatásos mutatók értékére gyakorolt ​​hatásának átfogó és szisztematikus tanulmányozására és mérésére.

2.1 A faktoranalízis főbb feladatai

1. A vizsgált teljesítménymutatókat meghatározó tényezők kiválasztása.

2. A tényezők osztályozása és rendszerezése a gazdasági tevékenység eredményeire gyakorolt ​​hatásuk vizsgálatának integrált és szisztematikus megközelítése érdekében.

3. A tényezők és a teljesítménymutatók közötti függőség formájának meghatározása.

4. A tényezők és a teljesítménymutatók kapcsolatának modellezése.

5. Tényezők hatásának számítása és mindegyik szerepének felmérése a teljesítménymutató változásában.

6. Munka a faktormodellel. A faktoranalízis módszere.

Egy adott mutató elemzéséhez szükséges tényezők kiválasztása egy adott iparág elméleti és gyakorlati ismeretei alapján történik. Ebben az esetben általában abból az elvből indulnak ki, hogy minél nagyobb a vizsgált tényezők komplexuma, annál pontosabb lesz az elemzés eredménye. Ugyanakkor szem előtt kell tartani, hogy ha ezt a tényezők komplexumát mechanikus összegnek tekintjük, anélkül, hogy figyelembe vesszük kölcsönhatásukat, anélkül, hogy kiemelnénk a fő meghatározókat, akkor a következtetések tévesek lehetnek. A gazdasági tevékenység elemzése során (AHA) a tényezõk hatásos mutatók értékére gyakorolt ​​hatásának összefüggõ vizsgálata valósul meg azok rendszerezése révén, amely e tudomány egyik fõ módszertani kérdése.

A faktoranalízis fontos módszertani kérdése a faktorok és a teljesítménymutatók közötti kapcsolat formájának meghatározása: funkcionális vagy sztochasztikus, direkt vagy inverz, egyenes vagy görbe vonalú. Elméleti és gyakorlati tapasztalatokat, valamint párhuzamos és dinamikus sorozatok összehasonlításának módszereit, a kiindulási információk elemző csoportosítását, grafikus stb.

A gazdasági mutatók modellezése a faktoranalízisben is összetett probléma, melynek megoldása speciális ismereteket és készségeket igényel.

A faktorok hatásának számítása a fő módszertani szempont az AHD-ban. A tényezők végső mutatókra gyakorolt ​​hatásának meghatározására számos módszert alkalmaznak, amelyeket az alábbiakban részletesebben tárgyalunk.

A faktoranalízis utolsó szakasza a faktormodell gyakorlati alkalmazása az effektív mutató növekedéséhez szükséges tartalékok kiszámítására, a helyzet változása esetén annak értékének tervezésére és előrejelzésére.

2.2 A faktoranalízis típusai

A faktormodell típusától függően a faktorelemzésnek két fő típusa van - determinisztikus és sztochasztikus.

Determinisztikus faktoranalízis egy módszertan olyan tényezők hatásának vizsgálatára, amelyek kapcsolata a teljesítménymutatóval funkcionális, azaz amikor a faktormodell teljesítménymutatóját a tényezők szorzataként, privát vagy algebrai összegeként mutatjuk be.

Ez a fajta faktoranalízis a legelterjedtebb, mert mivel meglehetősen egyszerűen használható (a sztochasztikus elemzéshez képest), lehetővé teszi a vállalkozásfejlesztés főbb tényezőinek logikájának megértését, hatásuk számszerűsítését, megértését, hogy mely tényezők és milyen arányban. lehet és célszerű változtatni a termelés hatékonyságának növelése érdekében. A determinisztikus faktorelemzésről külön fejezetben lesz szó.

Sztochasztikus elemzés egy módszertan olyan tényezők vizsgálatára, amelyek kapcsolata a teljesítménymutatóval a funkcionálissal ellentétben hiányos, valószínűségi (korreláció). Ha funkcionális (teljes) függés esetén a függvény megfelelő változása mindig az argumentum változásával történik, akkor korrelációs kapcsolat esetén az argumentum változása több értéket adhat a függvény növekedésének, attól függően, hogy egyéb tényezők kombinációja, amelyek meghatározzák ezt a mutatót. Például előfordulhat, hogy a munkatermelékenység a tőke-munka arány azonos szintjén nem azonos a különböző vállalkozásokban. Ez a mutatót befolyásoló egyéb tényezők optimális kombinációjától függ.

A sztochasztikus modellezés bizonyos mértékig a determinisztikus faktoranalízis kiegészítése és kiterjesztése. A faktoranalízis során ezeket a modelleket három fő okból használják:

· meg kell vizsgálni azon tényezők hatását, amelyekre nem lehet mereven meghatározott faktoriális modellt építeni (például a pénzügyi tőkeáttétel mértéke);

Vizsgálni kell azon összetett tényezők hatását, amelyek nem kombinálhatók ugyanabban a mereven determinisztikus modellben;

· olyan összetett tényezők hatásának vizsgálata szükséges, amelyek nem fejezhetők ki egyetlen mennyiségi mutatóban (például a tudományos és technológiai fejlődés szintje).

A determinisztikus és sztochasztikus felosztás mellett a következő típusú faktoranalízist különböztetjük meg:

o közvetlen és fordított;

o egylépcsős és többlépcsős;

o statikus és dinamikus;

o retrospektív és prospektív (előrejelzés).

Nál nél közvetlen faktoranalízis a kutatás deduktív módon történik – az általánostól a konkrétig. A fordított faktorelemzés az ok-okozati összefüggések vizsgálatát végzi logikai indukció módszerével - a magánjellegű, egyéni tényezőktől az általánosakig.

A faktoranalízis lehet egylépcsős és többlépcsős. Az első típust az alárendeltség egyetlen szintjének (egy szakaszának) a tényezőinek tanulmányozására használjuk anélkül, hogy azokat alkotórészeikre részleteznénk. Például, . A többlépcsős faktoranalízis során az a és b faktort alkotóelemeikre bontjuk, hogy tanulmányozzuk viselkedésüket. A tényezők részletezése tovább folytatható. Ebben az esetben a különböző szintű alárendeltségi tényezők hatását vizsgálják.

Azt is meg kell különböztetni statikus és dinamikus faktoriális elemzés. Az első típust a tényezőknek a megfelelő dátum teljesítménymutatóira gyakorolt ​​​​hatásának tanulmányozásakor használják. Egy másik típus az ok-okozati összefüggések dinamikai vizsgálatának módszertana.

Végül a faktoranalízis lehet visszatekintő, amely az elmúlt időszakok teljesítménymutatóinak növekedésének okait vizsgálja, ill biztató, amely a tényezők és a teljesítménymutatók jövőbeni viselkedését vizsgálja.

3. A szervezet jövedelmezőségi mutatóinak faktoranalízisének módszertana

Bizonyos típusú termékek jövedelmezőségi szintje a termelési egység átlagos eladási árának (C) és költségének (C) változásától függ:

Ri \u003d (Ci - Ci) / Ci \u003d Ci / Ci - 1

Egyes terméktípusok jövedelmezőségének faktoranalízise a bemutatott adatok alapján történik. Az ilyen adatok formáját a 3.1. táblázat tartalmazza.

Tab. 3.1 Bizonyos típusú termékek jövedelmezőségének faktoranalízise

Részletesebben meg kell vizsgálni az átlagos árszínvonal változásának okait, és arányos felosztással ki kell számítani azok jövedelmezőségi szintjére gyakorolt ​​hatását. Egy ilyen számítás a következő táblázat szerint történik (3.2. táblázat):

Tab. 3.2 Másodrendű tényezők jövedelmezőségi szint változására gyakorolt ​​hatásának számítása

Ezt követően meg kell állapítani, hogy milyen tényezők hatására változott az egységnyi termelési költség, és hasonló módon meg kell határozni ezek hatását a jövedelmezőség szintjére. Az ilyen számításokat minden terméktípusra elvégzik, ami lehetővé teszi az üzleti egység munkájának pontosabb értékelését, és a gazdaságon belüli tartalékok teljesebb azonosítását a jövedelmezőség növekedéséhez az elemzett vállalkozásban.

Körülbelül az értékesítés jövedelmezőségének faktoranalízisét is elvégezzük. Ennek a mutatónak a determinisztikus faktoriális modellje a teljes vállalkozásra számítva a következő formájú:

Rp = Pp / V, ahol

Rp - az értékesítés jövedelmezősége;

Pp - értékesítésből származó nyereség.

Az egyes tényezők befolyását szintén lánchelyettesítési módszerrel számítjuk ki.

Bizonyos típusú termékek értékesítésének jövedelmezősége az átlagos árszinttől és a termék költségétől függ:

Rp = Pi / Вi = (Цi - Сi) / Цi

Hasonlóképpen elvégzik a teljes tőke megtérülésének faktoranalízisét. A mérleg szerinti eredmény függ az értékesített termékek mennyiségétől (VPP), annak szerkezetétől (UDi), az átlagos árszínvonaltól (Ti) és a termékek és szolgáltatások értékesítéséhez nem kapcsolódó egyéb tevékenységek pénzügyi eredményeitől (VFR).

Az álló- és forgótőke éves átlagos összege (KL) az értékesítés volumenétől és a tőkeforgalmi mutatótól (Kob) függ, amelyet a bevételnek az álló- és forgótőke átlagos éves összegéhez viszonyított aránya határoz meg. Itt feltételezzük, hogy az értékesítés volumene önmagában nem befolyásolja a jövedelmezőség szintjét, hiszen ennek változásával a nyereség mértéke, valamint az álló- és forgótőke összege arányosan nő vagy csökken, feltéve, hogy egyéb tényezők változatlanok maradnak.

A tényezők jövedelmezőségi szintre gyakorolt ​​hatásának kiszámításához a következő kiindulási adatokat használjuk (3.3. táblázat):

Tab. 3.3 Kiindulási adatok.

Egy mélyreható elemzés során szükséges vizsgálni azon másodszintű tényezők hatását, amelyek befolyásolják az átlagos eladási árak, a termelési költségek és a nem értékesítési eredmények változását.

A termelő tőke jövedelmezőségének elemzéséhez, amelyet a könyv szerinti nyereségnek az állóeszközök és az anyagi forgótőke átlagos éves költségéhez viszonyított arányaként határozunk meg, használhatja az M. I. Bakanov és A. D. Sheremet által javasolt faktormodellt:

P / F + E = P/N / (F/N + E/N) = (1 - S/N) / (F/N + E/N) = / (F/N + E/N), ahol

P - mérleg szerinti eredmény;

F az állóeszközök átlagos költsége;

E - a forgóeszközök átlagos egyenlege;

N - termékek értékesítéséből származó bevétel;

P/N - az értékesítés jövedelmezősége;

F / N + E / N - a termékek tőkeintenzitása (a forgalmi arány fordítottja);

S/N - termékek rubelenkénti költsége;

U / N, M / N, A / N - rendre a termékek bérintenzitása, anyagintenzitása és tőkeintenzitása.

Az egyes tényezők alapszintjét fokozatosan a ténylegesre cserélve megállapítható, hogy a termelő tőke jövedelmezőségi szintje mennyit változott a bérintenzitás, az anyagintenzitás, a tőkeintenzitás, i.e. a termelés intenzitását fokozó tényezők miatt.

3.1 A faktoranalízis módszere a közvetlen költségszámítási rendszerben

Hazánkban a nyereség elemzésekor általában a következő modellt használják:

P \u003d K (C - C),

ahol P a nyereség összege;

K - eladott termékek mennyisége (tömege);

C - eladási ár;

C az egységnyi előállítási költség.

Ebben az esetben feltételezzük, hogy a fenti tényezők mindegyike magától, egymástól függetlenül változik. Itt azonban nem vesszük figyelembe a termékek előállítási (értékesítési) volumene és költsége közötti kapcsolatot.

Külföldi országokban a nyereség és a jövedelmezőség változásának tényezőinek szisztematikus vizsgálata és értékük előrejelzése érdekében marginális elemzést alkalmaznak, amely a határjövedelemen alapul.

A határjövedelem (MD) a nyereség a vállalkozás állandó költségeinek összegében (N):

P \u003d MD - N

A határjövedelem összege pedig az eladott termékek számával (K) és a termelési egységre jutó határjövedelem mértékével (D s) ábrázolható:

P \u003d K x D s - N, ahol D s = C - V,

P \u003d K (C - V) - H, ahol

V - változó költségek termelési egységenként.

Hasonló módon történik a jövedelmezőségi elemzés, amely pontosabb eredményt ad, mert figyelembe veszik az értékesítési volumen, a költségek és a nyereség elemeinek kölcsönhatását.

Következtetés

A jövedelmezőség jellemzi a szervezet teljesítményét. A jövedelmezőségi mutatók lehetővé teszik annak értékelését, hogy a vállalat mennyi nyereséget termel a vállalat eszközeibe fektetett minden egyes rubelből. A jövedelmezőségi mutatórendszernek többféle csoportosítása létezik. Az egyik ilyen besorolást a jövedelmezőségi mutatók költségszemléletű mutatókra (termékek jövedelmezősége, működés jövedelmezősége), az értékesítés jövedelmezőségét jellemző mutatókra (árbevétel jövedelmezősége) történő felosztásával vettük figyelembe, a jövedelmezőségi mutatókat a költségszemléletű mutatókra (termékek jövedelmezősége, a működés jövedelmezősége) jellemző mutatókra bontottuk. forrásszemléletű mutatók (főeszköz-arányos megtérülés, állótőke-arányos megtérülés, forgótőke-megtérülés, saját tőke megtérülése).

Amint az az elemzés során kiderült, a gazdasági tevékenység jövedelmezősége tükrözi a kompenzáció (javadalmazás) mértékét a vállalkozás által tevékenysége végzéséhez felhasznált források teljes körére.

A pénzügyi jövedelmezőség jellemzi a befektetések hatékonyságát a vállalkozás tulajdonosai által, akik erőforrásokkal látják el, vagy profitjuk egy részét vagy egészét rendelkezésére bocsátják a jövőbeni bevétel maximalizálása érdekében.

És végül a termék jövedelmezőségének mutatói megválaszolhatják azokat a kérdéseket, amelyek a vállalkozás fő tevékenysége hatékonyságának meghatározásával kapcsolatosak az áruk, munkák, szolgáltatások előállítására és értékesítésére.

Felhasznált irodalom jegyzéke

1. Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. "A vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységének elemzése", M .: UNITI-DANA, 2000.

2. Markin Yu.P. "A gazdasági tevékenység elemzésének elmélete", M.: KNORUS, 2006.

3. Savitskaya G.V. "A vállalkozás gazdasági tevékenységének elemzése", Minszk: LLC "New Knowledge", 1999.

A jövedelmezőségi mutatók szintjét és dinamikáját a termelési és gazdasági tényezők teljes halmaza befolyásolja: a termelés és irányítás szervezettségi szintje; a tőke szerkezete és forrásai; a termelési erőforrások felhasználásának mértéke; a termékek mennyisége, minősége és szerkezete; gyártási költségek és a termékek költsége; nyereség a tevékenység típusa és felhasználási iránya szerint.

A jövedelmezőségi mutatók faktoranalízisének módszertana előírja a mutatószámítás kezdeti képleteinek kiterjesztését a termelés fokozásának és a gazdasági tevékenység hatékonyságának növelésének valamennyi minőségi és mennyiségi jellemzőjére. Például az általános jövedelmezőség (eszközarányos megtérülés) elemzéséhez használhat három- vagy öttényezős modellt.

A modell egyszerűsítése érdekében a termelési és értékesítési költségeket a munkaerőköltségre, az anyagköltségre és az állóeszközök értékcsökkenésére csökkentik. A modell gyakorlati alkalmazásához az anyagköltséget hozzá kell adni az alkatrészek és félkész termékek, az ipari jellegű munkák és szolgáltatások (harmadik fél vagy a vállalkozás nem fő részlege által végzett) munkák és szolgáltatások, az üzemanyag, vásárolt energia stb. A munkaerőköltségeket társadalombiztosítási járulékokkal kell kiegészíteni. Ezenkívül az egyéb költségeket külön elemként kell figyelembe venni, vagy arányosan el kell osztani a fő költségtípusok között.

Az összes használt modell a következő összefüggésen alapul:

ahol R az eszközök megtérülése (tőke);

P - értékesítésből származó nyereség;

K az eszközök átlagos értéke az időszakra;

F a befektetett eszközök időszaki átlagos bekerülési értéke;

E - forgóeszközök átlagos egyenlege;

- a termékek 1 rubelére vonatkozó költségek teljes áron;

- a termékek bérintenzitása;

– a termékek anyagfelhasználása;

– a termékek értékcsökkenési képessége;

-a termékek tőkeintenzitása befektetett eszközökre;

- forgóeszközök termékeinek tőkeintenzitása (forgóeszközök fixálási együtthatója).

Minél magasabb az eszközök megtérülése, minél magasabb a termékek jövedelmezősége, minél magasabb a befektetett eszközök megtérülése és a forgóeszközök forgalmi rátája, annál alacsonyabb az 1 rubelre jutó összköltség és a gazdasági elemek (munkaerő) fajlagos költsége. , anyagok, munkaerő). Az egyes tényezők jövedelmezőségi szintre gyakorolt ​​hatásának számszerű értékelését a lánchelyettesítések módszere vagy a tényezőhatások integrált értékelése határozza meg.

A jövedelmezőség faktorelemzése a 21. táblázatban látható.

A jövedelmezőség elemzés háromtényezős modellje.

ahol - termék jövedelmezősége:

- az állótőkére vonatkozó termékek tőkeintenzitása (tőkeintenzitása):

- forgóeszközök forgalma (forgótőke tőkeintenzitása):

(Ebben a modellben a forgóeszközök forgási tényezőjét az érték tükrözi , fordítottja az átlagos fordulatszámnak)

21. táblázat A jövedelmezőség faktoranalízise

Mutatók			Bázis év	Jelentés. év		Eltérések
							relatív, %
Kezdeti adatok
	Termékek, ezer rubel
	Emberi Erőforrások a) ipari és termelő személyzet, emberek b) időbeli elhatárolású díjazás, ezer rubel.
	Anyagköltségek, ezer rubel
	Befektetett eszközök a) a befektetett eszközök értéke, ezer rubel. b) értékcsökkenés, ezer rubel.
	Forgótőke, ezer rubel
Becsült mutatók
	Gyártási költség, ezer rubel	U+M+A
	Profit, ezer rubel	N– S
	Tőkearányos megtérülés (vállalkozások)
Számítások a háromtényezős modellhez
1. tényező. A termékek jövedelmezősége		P/ N
2. tényező. Termékek tőkeintenzitása		F/ N
3. tényező. Forgóeszközök forgalma		E/ N
Számítások az öttényezős modellhez
1. tényező. A termékek anyagfelhasználása		M/ N
2. tényező. Termékek munkaintenzitása		U/ N
3. tényező. Termékek értékcsökkenési intenzitása		A/ N
4. faktor Állandó tőke forgási ráta		A/ F
5. faktor Forgóeszközök forgási üteme		E/ N

A jövedelmezőséget táblázatos adatok példáján elemezzük. Először nézzük meg a jövedelmezőség értékét a bázis- és a jelentési évekre:

a bázisévre:

a beszámolási évre:

Így a jövedelmezőség növekedése a jelentési időszakban .

Nézzük meg, hogy a különböző tényezők hogyan járultak hozzá ehhez a változáshoz.