Utilizando el estado de flujo de efectivo. Análisis del flujo de caja de la empresa.
Este informe refleja los pagos y cobros de efectivo y equivalentes de efectivo en cuentas. Estas últimas son inversiones financieras de gran liquidez que pueden convertirse fácilmente en efectivo, pero cuyo valor puede variar ligeramente. Todas las organizaciones que mantienen contabilidad deben presentar un estado de flujo de efectivo. La muestra completada por el contador debe presentarse antes del final del primer trimestre del año siguiente al año del informe.
Echemos un vistazo más de cerca a qué artículos no están incluidos en el documento:
- montos por transacciones comerciales;
- fondos invertidos en equivalentes de efectivo;
- operaciones de divisas;
- recibir dinero de un banco, transferir fondos entre cuentas que no cambian la cantidad total de activos.
Al cumplimentar el informe, todos los flujos se distribuyen según actividades actuales, financieras y de inversión. En el primer caso, se refleja el resultado financiero de las actividades ordinarias, en el segundo, asociado a la adquisición de activos no corrientes. Los pagos que cambian la estructura de capital y fondos prestados se incluyen a continuación. Se presentarán instrucciones para completar el estado de flujo de efectivo, que detallan qué montos ingresar en cada línea.
Indicadores colapsados
El formulario estándar no prevé la numeración de líneas. Si el documento se envía a estadísticas, los códigos deben ingresarse de forma independiente, según la Orden del Ministerio de Finanzas No. 66. En otros casos, no es necesario numerar los artículos.
Algunos flujos de fondos se muestran colapsados. Por ejemplo, si caracterizan las actividades de las contrapartes más que la propia empresa. Tales operaciones incluyen:
- flujos de efectivo de los agentes asociados con el pago de servicios de comisiones;
- IVA e impuestos especiales;
- recibos de la contraparte relacionados con el reembolso de pagos de servicios públicos por alquiler.
Al reflejar el IVA reducido, se debe indicar la diferencia entre los montos recibidos de las contrapartes y los que figuran como parte de los pagos. Estos números pueden aparecer en filas:
- 4119, si el IVA transferido a proveedores y al presupuesto es menor que el recibido de los compradores y del presupuesto;
- 4129, si el IVA transferido a proveedores y al presupuesto es mayor que el recibido de los compradores y del presupuesto.
Peculiaridades
- El informe no refleja la lista completa de flujos de efectivo. Una misma operación se puede clasificar en varias categorías. En este caso, el pago único deberá dividirse en transacciones separadas.
- El informe se completa en miles o millones de rublos.
- Si los fondos se reciben en moneda extranjera, el monto convertido a rublos rusos al tipo de cambio de la fecha de recepción del pago se ingresa en el informe. Si el número de transacciones similares, cuyo precio se expresa en la moneda de otro estado, es grande, entonces se puede utilizar el tipo de cambio promedio.
- Es imperativo reflejar los equivalentes de efectivo de los activos que cambian de precio y pueden venderse en cualquier momento.
una gorra
En primer lugar, se ingresa en el informe información sobre la organización: nombre de la empresa, número de identificación fiscal, tipo de actividad. A continuación se ingresan los saldos en las cuentas y en la caja registradora al inicio del período. Todos los flujos se dividen en tres grupos (operaciones corrientes, de inversión y financieras), cada uno de los cuales se divide a su vez en ingresos y gastos. ¿Cómo llenar un estado de flujo de efectivo? Frente a cada artículo hay dos columnas. El primero (“3”) contiene montos para el período sobre el que se informa y el segundo (“4”), para el anterior.
Actividades de explotación
La principal fuente de fondos de la organización es el dinero de compradores y proveedores. Por lo tanto, la línea (línea) 4111 refleja el monto de ingresos y anticipos recibidos menos el IVA y los impuestos especiales. Esta información se puede obtener de la facturación de las cuentas DT de los activos más líquidos (de 50 a 58) y KT62 (76).
Los montos de los pagos recibidos de alquiler, licencia y otras comisiones, netos de IVA, se reflejan en la línea 4112. Si la actividad habitual de la organización es el arrendamiento de propiedades, estos montos deben incluirse en los ingresos. En la línea 4113 se indican los ingresos por reventa de inversiones financieras y otros ingresos se reflejan en una partida separada (4119). Este artículo incluye, en particular:
- reembolso de préstamos otorgados a empleados;
- devolución de montos contables no gastados anteriormente;
- resultados financieros de transacciones de divisas;
- intereses sobre inversiones de deuda.
El monto total de los recibos se ingresa en la página 4110. Así es como se prepara la primera parte del estado de flujo de efectivo estándar contable.
El procedimiento para completar las partidas de gastos es similar. En primer lugar se indica el importe pagado a proveedores de materias primas y materiales (4121). Los datos proceden del balance, en concreto de los importes indicados para el volumen de negocios de 50 KT (51, 52) y 60 DT (76). La transferencia de dinero a las contrapartes se refleja a través de la cuenta 91/2 y los responsables gastan el efectivo. A continuación, el informe indica el monto del salario pagado (4122). Estos datos están tomados de las publicaciones DT70 KT51. Se asigna una línea separada 4123 para reflejar el monto de los intereses de las obligaciones.
El monto del impuesto sobre la renta pagado se indica en la página 4124 del mismo nombre. El monto de todos los demás impuestos, excepto los indirectos, las contribuciones al seguro social se refleja en la página 4129. A continuación, el monto total de los gastos en efectivo (4120) y los financieros Se muestran los resultados de las actividades actuales (4100). A continuación se explica cómo completar el estado de flujo de efectivo de las cuentas del balance general.
Actividad inversora: ingresos
En el proceso de operación, una organización puede comprar y vender activos no corrientes. Los flujos de efectivo de dichas transacciones deben registrarse en el estado de flujo de efectivo. A continuación se presentará un ejemplo completo del formulario.
La segunda sección del informe muestra el monto de los dividendos recibidos (p. 4214), los ingresos por la venta de acciones en otras empresas (p. 4212) y las inversiones financieras. La información se toma de la facturación de DT50 (52, 58) y CT 76 sobre los dividendos recibidos. Para determinar el volumen real de inversiones financieras, es necesario separar de las transacciones indicadas los montos que se contabilizaron en la subcuenta "Intereses sobre letras". El informe también incluye información sobre el reembolso de los préstamos concedidos (pág. 4213), que se extrae del volumen de negocios de DT50 KT58. La suma de otros ingresos (p. 4119) y generales (p. 4210) se destaca por separado.
Actividad inversora: gastos
La cantidad de fondos asignados para la compra de títulos de deuda, provisión de préstamos (línea 4223), inversiones financieras (línea 4222), intereses pagados a tenedores de acciones y bonos (línea 4224) y otros pagos (línea 4229) se asignan por separado. . A continuación, se resalta una línea para mostrar el monto de los gastos. La información a partir de la cual se introducen los datos en estos artículos procede de la circulación del DT58.
A continuación se explica cómo completar el estado de flujo de efectivo en la sección dos.
Actividades financieras: ingresos
La información sobre los flujos de efectivo asociados con cambios en la estructura de capital se ingresa en la tercera sección de la norma contable, "Estado de flujos de efectivo". El procedimiento de llenado es similar al presentado anteriormente. En primer lugar se indican las cantidades recibidas por la empresa endeudada (4311). La información está extraída de la circulación en KT66 (67) DT50 (51). Se indica por separado el importe del préstamo formalizado mediante el pagaré (4314), así como las aportaciones de los propietarios para el período del informe (4312, 4313), otras transacciones (4319) y el importe total de los recibos (4310).
Actividades financieras: gastos
La información sobre los flujos de efectivo destinados a la recompra de letras, títulos de deuda y reembolso de préstamos se refleja en la página 4323. Los datos se han tomado del volumen de negocios de DT66 (67) y KT50 (51). El monto de los dividendos pagados (4322) y otros gastos (4329) se reflejan por separado.
Resultados
La línea 4400 muestra el saldo total, que se obtiene sumando los montos de las líneas 4100, 4200 y 4300. Un valor negativo se ingresa entre paréntesis. Además indicado:
- Saldo de fondos al principio (4450) y al final (4500) del año de informe.
- Expresión monetaria de la influencia del tipo de cambio frente al rublo (4490).
A continuación se explica cómo preparar un estado de flujo de efectivo para una empresa. El formulario completo debe enviarse al Servicio de Impuestos Federales junto con Esta regla se aplica a todas las organizaciones que llevan contabilidad, con excepción de las estructuras sin fines de lucro. Es posible que las pequeñas empresas cuyos resultados operativos puedan entenderse sin presentar informes no proporcionen información.
¿Cómo llenar un estado de flujo de efectivo por el método directo?
A partir del 01.01, la LLC tiene saldos en la caja registradora (3.000 rublos) y en la cuenta bancaria (60.000 rublos). Debe completar un informe sobre el movimiento de llenado descrito anteriormente.
En la línea "Saldo al comienzo del año" se ingresa la cantidad: 3+60= 63 mil rublos.
Durante el período actual, la organización recibió 1,77 millones de rublos. de compradores y otros 472 mil rublos. en forma de anticipos. Estos datos están tomados de las publicaciones DT50 KT62 y DT50 KT62. El informe en la línea "Ingresos de las ventas" (página 4111) indica los montos sin IVA: 1770-270+472-72 = 1,9 millones de rublos.
En el período actual, la organización recibió ayuda estatal por un monto de 70 mil rublos. Los fondos se utilizaron para comprar materias primas necesarias para la fabricación de productos. Estas transacciones se confirman en el balance mediante las siguientes entradas:
DT51 KT86: fondos recibidos del presupuesto.
DT86 KT98: se tienen en cuenta los gastos diferidos.
Dado que la asistencia gubernamental aumenta el presupuesto de capital, estos montos se reflejan en la segunda sección del informe en “otros ingresos” (p. 4119).
Durante el año, la empresa transfirió 944 mil rublos a sus proveedores. Los datos se toman del cableado DT60 KT51. Esta cantidad menos el IVA se refleja en la línea 4121. Además, se emitieron 150 mil rublos de la caja para pagar los salarios de los empleados. Los datos se toman del cableado DT70 KT50. Este monto se ingresa en la línea 4122.
Durante el año, los empleados de la organización recibieron asistencia financiera por un monto de 210 mil rublos. Los datos se toman del cableado DT73 KT50. Este pago se relaciona con las actividades actuales y se muestra en “otros pagos”.
El empleado devolvió los fondos contables no utilizados a la caja por un monto de 10 mil rublos. Durante el mismo período, los proveedores recibieron una multa por violar los términos del contrato de venta de productos por un monto de 210 mil rublos. Estas transacciones se registran en el balance con las siguientes entradas: DT50 KT71 (76). El monto de la multa y los fondos contables es de 220 mil rublos. reflejado en “otros ingresos”. A continuación se explica cómo completar el estado de flujo de efectivo para la parte de transacciones de las actividades operativas.
Al cabo de un año, la organización vendió la máquina y el edificio. Los ingresos de la transacción ascendieron a 1,18 millones de rublos. También se vendieron valores de otra organización por valor de 40 mil rublos. Estas transacciones se contabilizan en el balance mediante la contabilización de DT51 KT60 (76) por un importe total de 1,22 millones de rublos. En el informe, estas transacciones se reflejan en la línea 4211 (por el monto de los activos fijos vendidos sin IVA) y 4222.
Durante el período actual, se devolvieron a la LLC 80 mil rublos. en forma de préstamo. Los datos se toman del cableado DT51 KT58. Este monto se refleja en la línea 4213.
La empresa gastó 885 mil rublos en la compra del sistema operativo. Los datos se toman del cableado DT60 KT51. Otras organizaciones recibieron préstamos por valor de 60 mil rublos. Los datos se toman del cableado DT58 KT51. Estas dos transacciones se ingresan en las líneas 4221 y 4223.
Durante el período del informe, la organización recibió un préstamo a corto plazo por 12 mil rublos. (DT51 KT66). Esta cantidad se refleja en la línea 4223. La empresa también pagó el préstamo tomado del banco por un monto de 320 mil rublos. Los números están tomados de las revoluciones de DT66 KT51. Esta transacción se refleja en la página 4323.
Informe de flujo de caja: reglas para completar los pagos del presupuesto
Los flujos de efectivo relacionados con el IVA deben mostrarse colapsados. El monto total del impuesto se calcula para todas las transacciones, pero se muestra en el contexto de la transacción actual. El monto de los impuestos y tasas transferidos al presupuesto ascendió a 360 mil rublos: NPP - 130 mil rublos, IVA - 210 mil rublos, otros impuestos - 20 mil rublos. Todos los importes enumerados se reflejan en el balance mediante la contabilización DT68 KT51. Estos montos se ingresan en el informe en las líneas 4124 (240 mil rublos) y 4129 (20 mil rublos).
Cómo completar un estado de flujo de efectivo: un ejemplo de cómo completar las líneas totales
El monto total de los flujos de efectivo de las transacciones de inversión (4200) se calcula restando del monto todos los fondos recibidos y el monto gastado. Primero, los números deben estar “liquidados” del IVA:
1000+40+80 -700-60 = 1120-760 = 360 mil rublos.
No hubo movimiento del IVA sobre las transacciones financieras. Por lo tanto, el flujo resultante, que se ingresa en la página 4219, fue:
270+72-144-200+180-135 = 43 mil rublos.
El saldo de las transacciones financieras es:
12+70-320 = -238 mil rublos. Esta cantidad se ingresa en el informe entre paréntesis.
La diferencia entre todos los ingresos y gastos (843+310-238 = 915 mil rublos) se refleja en el artículo "Saldo final del período del informe". El saldo de fondos al final del año se indica por separado. Equivale a:
63+915 = 978 mil rublos.
A continuación se explica cómo completar un estado de flujo de efectivo. En la foto de abajo se muestra un ejemplo de relleno.
¿Cómo repartir el IVA?
Todos los ingresos y gastos de fondos deben "limpiarse" de impuestos antes de realizar el pago. Este proceso causa dificultades a los contadores. No todas las cuentas reflejan el IVA por separado. Para evitar cometer errores en los cálculos, es necesario:
- asignar importes anuales de volumen de negocios para DT62 (60) KT51;
- multiplicando la cifra por 18/118, se elimina, por tanto, el IVA;
- el monto restante será “libre” de impuestos.
Este método de cálculo es adecuado sólo para contrapartes que venden bienes sujetos a una tasa del 18%. ¿Qué hacer con los productos para los que se prevé una tasa del 10% y aquellos que no están sujetos al IVA en absoluto? En tales casos, es necesario clasificar las operaciones con diferentes tarifas:
Saldo de IVA = IVA recibido + Importes recibidos del presupuesto - IVA transferido - IVA pagado.
La diferencia calculada será el flujo de caja "neto" de un tipo específico de actividad:
- El monto positivo se tiene en cuenta en la línea 4119;
- Un monto negativo se muestra entre paréntesis en la página 4129.
No todos los contadores siguen este algoritmo. Si en la memoria no se separa el IVA, deberá indicarse en la nota explicativa.
¿Cómo reflejar el salario?
En la página 4122 se indican todos los pagos relacionados con salarios. La pregunta es: ¿es necesario incluir en esta línea, además de sueldos, vacaciones y bonificaciones, también el IRPF y las cotizaciones a seguros? Algunos expertos creen que en este artículo es necesario indicar solo el volumen de negocios según DT70 KT50 (51), y los montos del impuesto sobre la renta personal transferido, tasas y otros impuestos deben reflejarse en la página 4129. Con esta división, puedes entender a quién se envían los fondos: a los empleados o al presupuesto. Otros creen que en la página 4122 es necesario mostrar todos los pagos relacionados con la nómina. Entonces será posible determinar cuánto le cuesta a la organización "mantener" a los empleados. Ambas opciones tienen derecho a existir. Basta con indicar en la nota explicativa el método elegido para mostrar la información.
central nuclear
Para completar el formulario correctamente, es necesario determinar qué transacciones generaron ganancias, cuál es la fuente de pago del impuesto sobre la renta en el año del informe y, según los resultados obtenidos, ingresar los datos. En la mayoría de los casos, la fuente de fondos eran los ingresos de actividades ordinarias. Por lo tanto, el monto del impuesto se refleja en la línea 4124.
Equivalentes de efectivo
¿Cómo llenar un estado de flujo de efectivo en relación con sus inversiones financieras? Primero, veamos exactamente qué activos entran en esta categoría. Los equivalentes de efectivo son letras bancarias, depósitos a la vista y otros activos que pueden convertirse fácilmente en efectivo, pero que están sujetos a riesgo de precio. En el balance, dichos valores se reflejan en la línea 1250. La misma cantidad debe transferirse al informe.
Una organización puede tener activos en su balance cuyo precio esté expresado en la moneda de otro estado. En este caso, ¿cómo llenar un estado de flujo de efectivo? Un ejemplo de cómo ingresar datos sobre transacciones en moneda extranjera.
El principio de elaboración de un informe es similar al de cumplimentación de un balance. Los valores de las monedas se reflejan en el Formulario No. 1 al tipo de cambio de rublos en la fecha de la transacción. Al ingresar los montos de los saldos en dólares y euros en las cuentas al comienzo del año (p. 4450) y al final (p. 4500) del año, debe indicar el tipo de cambio del 31 de diciembre. La diferencia que resultó después de los nuevos cálculos debe conciliarse en la página 4490. Si los activos en efectivo y las cuentas están en un país extranjero, la organización no tiene moneda, los cálculos se realizan utilizando la siguiente fórmula:
Página 4490 = Volumen de negocios anual para DT50 (52) KT91-1 - Volumen de negocios anual para KT50 (52) DT91-2.
Puede comprobar la exactitud de los cálculos utilizando la siguiente fórmula:
Página 4500 = Página 4450 - Página 4400 - Página 4490.
Uno de los factores más importantes que determinan la eficiencia de la actividad empresarial de una empresa es la capacidad de gestionar su solvencia. La principal herramienta para gestionar fondos es el sistema de contabilidad de gestión y presupuestación. El flujo de caja se controla en la elaboración del presupuesto utilizando el Presupuesto de flujo de caja. En el artículo, los autores intentan revelar los principales enfoques para la formación de un presupuesto de flujo de efectivo y proponen su propia metodología para formar este presupuesto.
Presupuesto de flujo de caja
Bajo presupuesto de flujo de efectivo (CFB) comprender el presupuesto (plan) para el movimiento de la cuenta corriente y el efectivo en la caja de una empresa o su unidad estructural, que refleja todos los ingresos y retiros de fondos proyectados como resultado de las actividades económicas de la empresa.
Para realizar negocios de manera efectiva, una empresa en el presente y en el futuro debe tener un saldo de caja positivo. Por eso el BDDS ocupa un lugar destacado en el sistema presupuestario. Como señala V. Khrutsky, "en los negocios sólo se comete un error irreparable: quedarse sin fondos en la cuenta corriente o en la cuenta con la que se pueden financiar las operaciones actuales y los proyectos de inversión".
Los BDDS se elaboran tanto para garantizar la disponibilidad constante de fondos asignados para cumplir con las obligaciones de la empresa como para utilizar eficazmente el exceso de estos fondos. En consecuencia, la BDDS debe prever medidas contra los llamados “déficits de caja”, es decir situaciones relacionadas con la falta de efectivo para pagos corrientes (las medidas pueden incluir préstamos bancarios, emisión de acciones o recaudación de fondos de otro modo). Los fondos disponibles temporalmente pueden destinarse, por ejemplo, a proyectos de inversión, depósitos bancarios con intereses, etc.
Así, la BDDS debe garantizar la disponibilidad de un saldo diario óptimo (saldo final) de fondos durante todo el período de planificación:
Composición y etapas de formación de BDDS en la presupuestación.
El presupuesto de flujo de caja suele prepararse sobre la base del presupuesto de ingresos y gastos (IBB) y del presupuesto de inversiones. Sin embargo, el BDDS no puede calcularse a partir de los dos presupuestos mencionados. Esto se debe a los diferentes métodos de formación de BDDS y BDR. El presupuesto de ingresos y gastos se forma mediante el método de “acumulación” (es decir, los ingresos y gastos se determinan en el momento en que realmente se incurrieron, independientemente del pago), el presupuesto de flujo de efectivo se forma mediante el método de “efectivo” (es decir, los ingresos y gastos no sólo deben realizarse, sino también pagarse). Además, existen partidas presupuestarias para ingresos y gastos que no están relacionadas con el flujo de caja (por ejemplo, depreciación, defectos, escasez), así como hay partidas de flujo de caja que no están relacionadas con la rotación de capital actual y las actividades de inversión (créditos y empréstitos).
Los especialistas de la empresa Intalev, por ejemplo, citan las siguientes diferencias en los artículos BDR y BDDS (Tabla 1):
Mesa. 1 Diferencias en los artículos BDR y BDDS
|
Artículo |
BDD |
|
| Depreciación | ||
| Revaluación de activos fijos e inventarios. | ||
| Defectos en la producción | ||
| Daños y otras pérdidas | ||
| Escasez basada en los resultados del inventario | ||
| Diferencias de cambio | ||
| Obtención/pago de préstamos (préstamos) | ||
| Compra de activos fijos | ||
| Reparaciones importantes | ||
| Impuestos indirectos |
Naturalmente, la BDDS, elaborada sobre la base de los presupuestos mencionados, se compone de partes que están funcionalmente relacionadas con las partes correspondientes de la BDDS y el presupuesto de inversiones.
Jai K. Shim identifica 4 secciones principales de BDDS:
Recibo de fondos (saldo al inicio del período, recibo de pagos de clientes y otros deudores);
Gasto de fondos (pagos a acreedores);
Flujo de caja neto (la diferencia entre ingresos y gastos);
Sección financiera que detalla la recepción y reembolso de los fondos prestados.
Algunos investigadores destacan además una sección sobre actividades de inversión, que se refiere a las actividades de una empresa relacionadas con inversiones de capital (adquisición de edificios, estructuras, activos intangibles, así como su venta; realización de inversiones financieras a largo plazo en otras organizaciones, emisión de bonos y otros valores). La última sección es un reflejo del presupuesto de inversión y describe el flujo de caja según el programa de inversión de la empresa.
Es aconsejable dividir el procedimiento para desarrollar un BDDS en varias etapas secuenciales. De la descripción del proceso presupuestario dada en el trabajo de V. Khrutsky, se pueden distinguir las siguientes etapas en la formación del BDDS:
Determinar el nivel necesario de fondos para financiar los costos de inversión (para inversiones de capital, adquisición de activos fijos, construcción para necesidades propias, es decir, todos los costos financiados con las ganancias que quedan en la empresa después de impuestos);
Determinación del nivel mínimo de saldo de caja diario para gastos inesperados ( "balance de cierre" en la expresión (1));
Determinación de los ingresos presupuestarios ( "ingresos" en la fórmula (1)) - se llevan a cabo sobre la base del presupuesto de ventas, teniendo en cuenta el análisis del cobro de cuentas por cobrar, el presupuesto de inversión (venta de activos fijos y otros activos de la empresa) y las actividades financieras ( dividendos, intereses recibidos);
Determinación del lado de gastos del presupuesto ( "pagos" en la fórmula (1)) - se llevan a cabo sobre la base de presupuestos de costos directos (costos laborales, costos de materias primas y materiales (generalmente, al determinar el costo de materias primas y materiales, se utilizan precios contables (estándar), que pueden diferir de los precios de mercado), teniendo en cuenta los movimientos de inventarios de materias primas y suministros), presupuestos generales (remuneración de AUP, otros gastos generales de taller y comerciales), presupuestos de inversión (compra y construcción de activos fijos) y actividades financieras. (amortización de préstamos e intereses sobre los mismos, pago de dividendos);
Formación de un presupuesto, control y ajuste de flujo de caja.
En la Tabla 2 se ofrece un ejemplo de presupuesto de flujo de efectivo.
Mesa. 2 Ejemplo de BDDS
|
Índice |
Plan |
Hecho |
| Saldo de caja al inicio del periodo. | ||
| Fondos totales recibidos | ||
| Incluido: | ||
| De compradores para productos enviados | ||
| Créditos y préstamos | ||
| Dividendos e intereses recibidos | ||
| Venta de activos fijos y otros activos | ||
| Fondos totales gastados: | ||
| Incluido | ||
| Pago de materias primas. | ||
| Salario | ||
| Pago de dividendos e intereses. | ||
| Gastos de adquisición de activos fijos y otros activos | ||
| Cálculos con el presupuesto. | ||
| Otros pagos | ||
| Flujo de efectivo neto | ||
| Saldo de caja al final del período. |
Aplicación-metodología contractual para la formación de BDDS.
Las posibilidades de una planificación eficaz del flujo de caja dependen del período de planificación. Los BDDS de largo plazo (un año o más) y mediano plazo (trimestre, año) pueden prácticamente coincidir con los BDR. Cuanto más largo sea el período de planificación, más cerca estará el BDDS del BDR. Al pasar a la planificación (operativa) a corto plazo, no es posible tomar como base el BDR ajustado para el mismo período debido a la fuerte susceptibilidad del proceso de flujo de efectivo a influencias aleatorias que son casi imposibles de prever en la etapa de planificación. elaboración del BDR, tales como: fluctuaciones en los términos y montos de pago, condiciones y volúmenes de suministros. Además, los datos sobre la expresión monetaria de los gastos en el BDR suelen ser aproximados y se crean sobre la base de precios estándar (contables) de materias primas y materiales.
El método tradicional de formar la parte de gastos del presupuesto de flujo de caja, por ejemplo, descrito en los trabajos de K. Shchiborshch o V. Khrutsky, permite formar un presupuesto de flujo de caja para un período de varios meses a un año, pero es no siempre es adecuado para las necesidades de planificación operativa (a corto plazo) por un período de hasta 1 año.
En este sentido, los autores proponen, además de la metodología tradicional, una metodología de aplicación contractual, que implica la formación de un presupuesto de flujo de caja y un calendario de pagos (que se refiere al cronograma de recibos de fondos y pagos de la empresa). sobre la base de solicitudes de gasto de fondos.
La característica clave del algoritmo propuesto para la formación de BDDS para el período de corto plazo es que, en primer lugar, se realiza un análisis de las necesidades actuales de los departamentos y la estructura de pagos por las relaciones contractuales que se desarrollaron al final. del período. Sólo después de esto se incluyen los ingresos y gastos en el BDR y el presupuesto de inversión en comparación con las necesidades del flujo de caja actual. El resultado de tal conciliación puede ser un ajuste de la BDDS o un cambio en la BDDS y el presupuesto de inversión.
Este enfoque de la planificación del flujo de efectivo corresponde al principio de optimización de R. Bellman, conocido en la teoría matemática del control óptimo: la ruta óptima de movimiento hacia la meta alcanzada desde el estado actual en el que se encuentra el objeto no depende de la historia de el movimiento del objeto al estado actual. El “estado actual” del objeto en nuestro caso es la situación que se desarrolló al comienzo del período de planificación en cuanto a las relaciones contractuales y las necesidades de fondos de la empresa.
La aplicación y metodología contractual para la conformación de la BDDS se presenta en la Fig. 1:
Figura 1 Aplicación y metodología contractual para la formación de BDDS
Al planificar los flujos de efectivo(Bloque 1 en la Fig. 1) los ingresos de efectivo estimados se calculan en función de los datos planificados disponibles sobre los ingresos para un período determinado y el posible reembolso de las cuentas por cobrar por parte de los compradores ( Ingresos).
El cálculo de los recibos se realiza teniendo en cuenta la práctica establecida de relaciones con los clientes. Para ello, utilizando, por ejemplo, métodos estadísticos, se realiza un análisis de las actividades actuales de la empresa y se determinan los siguientes indicadores:
Condiciones de pago de las cuentas por cobrar;
El porcentaje de anticipos entrantes de la cantidad total de productos (bienes) vendidos;
El período de tiempo desde la recepción de los anticipos hasta el cumplimiento por parte de la empresa de las obligaciones pertinentes;
El porcentaje de deudas “incobrables” en la proporción total de facturas presentadas a los clientes.
Estos indicadores se calculan para cada tipo de actividad por grupos de contrapartes. Para ello, puede utilizar la base de datos contable de la empresa.
Después de calcular el monto total de ingresos planificados, se determina el monto máximo posible de pagos para el período:
Pagos = Saldo Inicial + Recibos - Saldo Final - Reserva, Dónde
Saldo inicial- saldo de caja real (en ausencia de dichos datos, planificado) al comienzo del período de planificación;
Balance- saldo de caja planificado al final del período de planificación;
Reservar- reserva de efectivo para pagos de emergencia no planificados.
Planificación de pagos en efectivo llevado a cabo sobre la base de solicitudes y contratos aprobados (bloque 2 en la Fig. 1). En el marco de esta metodología, se supone que se creará una base de datos de convenios en la que se registrarán todos los acuerdos financieros y comerciales celebrados con la empresa. Para planificar pagos en efectivo basados en relaciones únicas con contrapartes que no están formalizadas en contratos, el documento está destinado solicitud(El formato aproximado de la parte tabular de la solicitud se da en la Tabla 3). La solicitud la prepara el departamento de gastos de actividades actuales. Un requisito previo para la solicitud es la presencia de evidencia documental de cada línea de gastos (factura, certificado, plan de producción).
Tabla 3 Formato de solicitud
La frecuencia de elaboración de solicitudes corresponde a la frecuencia de planificación presupuestaria. Cuando se utilizan varios planes con diferentes intervalos, las solicitudes se elaboran para cada período.
Al recibir solicitudes para todas las divisiones estructurales de la Empresa, se lleva a cabo un análisis de los datos recibidos. La elaboración de un calendario de pagos en efectivo se realiza en dos etapas:
Determinar el propósito de los pagos;
Determinación de fechas de pago.
En la primera etapa, después de determinar el monto máximo de pagos (Pagos), se seleccionan los elementos de pago de mayor prioridad. Si el monto máximo de pago no es suficiente para cubrir sus artículos de mayor prioridad (pago obligatorio), entonces se llega a una conclusión sobre la necesidad de obtener un préstamo por el monto necesario para pagar estos gastos. Los créditos y préstamos aumentan los ingresos de la Compañía para el período planificado, pero aumentan los pagos para períodos posteriores.
En la segunda etapa se determinan las fechas de pago. Para hacer esto, se elabora un cronograma de cobros de efectivo, a partir del cual se determina el saldo de efectivo para cada paso de planificación (período de planificación mínimo e indivisible, por ejemplo, un día, una semana, etc.).
Mesa. 4 Forma de plan de calendario de flujo de efectivo
Inicialmente, los términos de las partidas de pago de mayor prioridad se determinan con base en los términos de pago requeridos y las capacidades de la Compañía para cumplir con estas obligaciones. A continuación, se determinan las condiciones de pago para los artículos restantes, comenzando con los artículos de mayor prioridad y terminando con los artículos de menor prioridad. Al mismo tiempo, se supervisan los déficits de caja, es decir, ausencia de periodos con saldos negativos al inicio y al final del periodo.
Además, el monto de los pagos por rubro se forma teniendo en cuenta los límites de gastos para cada división, establecidos en base al presupuesto planificado y al presupuesto de inversión (bloque 3 en la Fig. 1). Si los pagos son adecuados y necesarios, se decide realizar ajustes al BDR y al presupuesto de inversión.
Después de seleccionar los artículos y determinar las condiciones de pago, se completan los campos de solicitud de las divisiones, confirmando el pago de los artículos seleccionados dentro de un plazo determinado en el monto y cantidad planificados. En mesa 5 muestra las columnas de la parte tabular de la solicitud, completadas por el responsable de determinar los plazos y partidas de pago.
Tabla 5
Las solicitudes con plazos aprobados y elementos de pago se devuelven a los jefes de departamento. Al generar solicitudes para el próximo período, los jefes de departamento tienen derecho a indicar nuevamente en la solicitud los puntos que no fueron aprobados (no recibieron confirmación de pago) en períodos anteriores.
Sobre la base del informe sobre las solicitudes aprobadas (calendario de pagos), así como del cronograma de recibos de efectivo, se forma un calendario de pagos y, en base a este último, el BDDS (bloque 4 en la Fig. 1).
Un aspecto importante de la metodología propuesta, junto con la tecnología de compilación, es la organización del trabajo de planificación. La metodología para formar el BDDS debe ser parte de las normas de planificación de la empresa (que se fijará en los documentos reglamentarios internos) y ser de uso obligatorio para todos los departamentos.
Las solicitudes del período, agrupadas y presentadas en forma de informe por departamentos, se presentan al administrador responsable del gasto de los fondos. El informe se analiza por prioridad de solicitudes, por partidas de gastos, por tipo de actividad, y para cada línea de la solicitud se indica el monto y fecha de pago de las solicitudes. Las solicitudes no aprobadas deben enviarse el mes siguiente junto con las nuevas solicitudes.
Al organizar la planificación, es necesario prever operaciones de control:
Cumplimiento de los artículos de la BDDS con límites (determinados por la BDDS y el presupuesto de inversión);
La viabilidad de los costos y sobrecostos (comparación con el programa de producción);
Límite de saldos de caja al final del período en caso de gastos imprevistos;
Controlar la ausencia de déficits de caja.
El control se realiza de acuerdo con la normativa urbanística, cuyos principios fundamentales son:
Cumplimiento de las solicitudes presentadas con el plan financiero;
Realizar pagos basados en solicitudes escritas de los servicios iniciadores;
La transferencia de fondos se realiza de acuerdo con el registro de pagos aprobado por el Director Financiero.
Las solicitudes de pago presentadas por departamentos que exceden el plan se pagan únicamente con el permiso del Director General (o de la persona que lo reemplaza).
Cuando surgen "déficits de efectivo" (es decir, una situación en la que el lado de gastos del presupuesto excede el lado de ingresos y el saldo de efectivo final en una fecha específica se vuelve negativo), se toman medidas para eliminarlos: la decisión de "recortar" los gastos. (o trasladar gastos con el tiempo) u obtener un préstamo bancario.
El algoritmo propuesto para formar un presupuesto de flujo de caja se aplicó con éxito en una gran empresa que suministra gas a la red, OJSC Sverdlovskoblgaz.
La aplicación de la técnica demostró que la técnica tiene las siguientes ventajas:
Sencillez. La técnica es bastante sencilla de utilizar e implementar en producción.
Credibilidad. La confiabilidad se logra debido al hecho de que los datos se presentan solo sobre datos reales. necesario costos, y todos los departamentos de la empresa participan en la planificación.
Visibilidad. Los artistas reciben rápidamente un informe sobre los gastos aprobados y no aprobados.
Literatura
Khrutsky V.E., Sizova T.V., Gamayunov Presupuesto interno. Manual de planificación financiera - M.: Finanzas y Estadísticas, 2003.
Upchurch A., Contabilidad de gestión: principios y práctica: Trans. De inglés/inferior. Ed. Sokolova Y.V., Smirnova I.A. - M.: Finanzas y Estadística, 2002.
Shchiborshch K.V., Presupuesto de las actividades de las empresas industriales en Rusia. - M.: Editorial "Delo y Servicio", 2001.
La información sobre el flujo de efectivo permite a los usuarios evaluar la capacidad de una organización para generar efectivo y estimar sus necesidades de efectivo. Los requisitos para la presentación y revelación de los flujos de efectivo se establecen en la NIIF (MS) 7 Estado de flujos de efectivo.
Deberán presentarse del ejercicio, clasificándolas en actividades de operación, inversión y financiación.
La clasificación de flujos por categoría de actividad proporciona información que permite a los usuarios evaluar el impacto de cada actividad en la situación financiera de la empresa y en la cantidad de efectivo (y equivalentes de efectivo). Esta información también se puede utilizar para analizar la relación entre categorías de actividad específicas.
Una misma transacción puede dar lugar a flujos de efectivo que se clasifiquen de manera diferente.
Actividades de explotación
La cantidad de efectivo generado por las actividades operativas es un indicador crítico de si una determinada categoría de actividad genera suficiente efectivo para pagar préstamos, mantener la productividad de la empresa, pagar dividendos (y realizar nuevas inversiones) sin recurrir a fuentes externas de financiamiento.
Al pronosticar los flujos de efectivo de las actividades operativas, es valiosa la información sobre sus componentes individuales junto con otra información.
Los flujos de efectivo de las actividades operativas se generan principalmente en el curso de las actividades principales que generan los ingresos de la empresa. Por lo tanto, generalmente resultan de transacciones que contribuyen al ingreso neto.
Ejemplos de flujos de efectivo de actividades operativas incluyen:
- ingresos de la venta de bienes y prestación de servicios;
- recibos de pagos de alquileres por la provisión de derechos, remuneraciones, comisiones y otros tipos de ingresos;
- pagos a proveedores de bienes (y servicios);
- pagos a (y en nombre de) empleados;
- recibos y pagos de compañías de seguros por primas de seguros, reclamaciones, anualidades y otros tipos de pólizas de seguro;
- pago (o reembolso) de impuestos sobre la renta, excepto aquellos relacionados con actividades financieras o de inversión;
- recibos (y pagos) en virtud de contratos para operaciones comerciales (o de cambio).
Algunas transacciones, como la venta de una instalación de fabricación, pueden generar un resultado financiero que se incluye en los ingresos netos. Sin embargo, el flujo de caja correspondiente se relaciona con actividades de inversión.
Las empresas que se especialicen en transacciones de valores los registrarán como inventario adquirido para su reventa. Los flujos de efectivo generados como resultado de transacciones de compra y venta de valores se clasifican como actividades de operación. En cuanto a otras empresas, para ellas serán actividades de inversión o equivalentes de efectivo.
Los anticipos de efectivo y los préstamos otorgados por instituciones financieras generalmente se clasifican como actividades operativas porque son actividades principales que generan los ingresos de una empresa.
Actividades de inversión
La divulgación separada de los flujos de efectivo de las actividades de inversión refleja el alcance de los gastos en recursos destinados a generar ingresos y flujos de efectivo futuros.
Ejemplos de flujos de efectivo de actividades de inversión incluyen:
- pagos por la adquisición de activos fijos, activos intangibles y otros activos no corrientes. Estos incluyen pagos relacionados con la capitalización de costos para el desarrollo y construcción de activos fijos mediante un método económico;
- producto de la venta de activos fijos, activos intangibles y otros activos no corrientes;
- pagos por la adquisición de acciones o instrumentos de deuda de otras empresas, así como acciones en empresas conjuntas (con excepción de aquellos instrumentos que actúen como equivalentes de efectivo o instrumentos para realizar transacciones comerciales (o de intercambio));
- producto de la venta de acciones (o instrumentos de deuda) de otras empresas, así como de acciones en empresas conjuntas (con excepción de aquellos instrumentos que actúan como equivalentes de efectivo o instrumentos para realizar transacciones comerciales (o de intercambio));
- anticipos (o préstamos) a otras partes (con excepción de transacciones similares realizadas por instituciones financieras);
- producto del reembolso de anticipos o préstamos otorgados a otras partes (excepto transacciones similares realizadas por instituciones financieras);
- pagos en virtud de contratos de futuros, forwards, opciones y swaps (excepto contratos celebrados con el fin de realizar transacciones comerciales o cambiarias, o pagos relacionados con actividades financieras).
Actividades financieras
Es necesaria una divulgación separada de los flujos de efectivo de las actividades financieras para pronosticar las demandas de efectivo de quienes proporcionan capital a la empresa.
Ejemplos de flujos de efectivo de actividades financieras incluyen:
- producto de la emisión de acciones o de la emisión de otros instrumentos de patrimonio;
- pagos a los propietarios tras el reembolso o reembolso de acciones de la empresa;
- producto de la emisión de bonos, letras, hipotecas, préstamos, así como de otros instrumentos de deuda a corto o largo plazo;
- pagos para pagar préstamos;
- pagos por parte del arrendatario para satisfacer la obligación de arrendamiento financiero.
Una empresa debe preparar un estado de flujos de efectivo para presentar los flujos de efectivo de las actividades operativas utilizando:
- método directo, según el cual se divulga información sobre las principales clases de ingresos y desembolsos brutos; o
- método indirecto según el cual los ingresos netos se ajustan para tener en cuenta los efectos de transacciones no monetarias, montos diferidos (o acumulados) de flujos de efectivo pasados (o futuros) de actividades operativas y elementos de ingresos (o gastos) relacionados con inversiones o financiamiento de efectivo. actividades de flujos.
Los métodos para preparar un estado de flujo de efectivo para actividades operativas se reflejan en la tabla. 1.
Se recomienda a las empresas que informen los flujos de efectivo de las actividades operativas utilizando el método directo en su estado de flujos de efectivo, ya que este método proporciona información que el método indirecto no proporciona.
Tabla 1. Métodos para preparar un estado de flujo de efectivo
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Método directo |
método indirecto |
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Se divulga información sobre los principales tipos de ingresos y pagos brutos que se pueden obtener:
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La ganancia (pérdida) del período sobre el que se informa se ajusta teniendo en cuenta:
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De acuerdo con el método directo se puede obtener información sobre las principales clases de ingresos brutos y pagos brutos:
- de registros contables;
- ajustando los ingresos, el costo de ventas (para instituciones financieras: intereses y tipos de ingresos similares, gastos por intereses y tipos de gastos similares), así como otras partidas del estado de resultados integrales, teniendo en cuenta:
- cambios en inventario, cuentas por cobrar y por pagar de actividades operativas;
- otras partidas no monetarias;
- otras partidas cuyo movimiento esté relacionado con actividades de inversión o financiación.
Alternativamente, el flujo de efectivo neto de las actividades operativas puede presentarse utilizando el método indirecto informando los ingresos y gastos en el estado de resultados integrales y los cambios durante el período sobre el que se informa en los saldos de inventario, cuentas por cobrar y por pagar de las actividades operativas.
Una entidad debe presentar los ingresos y desembolsos de efectivo brutos por separado para las actividades de inversión y financiación, excepto los flujos de efectivo que se informan en forma neta.
Los siguientes flujos de efectivo provenientes de actividades de operación, inversión o financiamiento podrán reportarse en forma neta:
- cobros y pagos en nombre de clientes, cuando los flujos de efectivo reflejan las actividades del cliente y no la propia empresa. Ejemplos de dichos recibos y pagos pueden incluir:
- aceptación (y pago) de depósitos bancarios previa solicitud;
- recursos financieros destinados por la sociedad de inversión a los clientes;
- alquiler cobrado en nombre de (y pagado a) los propietarios de una propiedad;
- cobros y pagos de artículos caracterizados por una alta rotación, grandes cantidades y cortos períodos de amortización. Ejemplos de tales cobros y pagos incluyen pagos anticipados (y reembolsos) para:
- el monto principal de la deuda en liquidaciones con clientes que tengan tarjetas de crédito;
- adquisición y venta de inversiones;
- otros préstamos a corto plazo, por ejemplo aquellos cuyo plazo de amortización no supere los 3 meses.
Los flujos de efectivo que surgen de cada uno de los siguientes tipos de actividades de una institución financiera pueden presentarse de forma agregada:
- recibos y pagos asociados con la aceptación (y desembolso) de depósitos con vencimiento fijo;
- colocar (y cerrar) depósitos en otras instituciones financieras;
- anticipos y préstamos concedidos a clientes (y reembolsos de dichos anticipos y préstamos).
Indicadores del estado de flujo de efectivo de la organización.
Dinero— la categoría de activos más líquida, que proporciona a la organización el mayor grado de liquidez. En el proceso de realización de todo tipo de transacciones financieras y comerciales, la organización genera flujos de efectivo en forma de recibos o gastos.
El estado de flujo de efectivo revela datos sobre los flujos de efectivo en el período del informe, que caracterizan la disponibilidad, recepción y gasto de efectivo en la organización.
La información presentada en el formulario permite a los usuarios internos y externos evaluar cómo la empresa crea y utiliza efectivo, si hay suficiente efectivo para pagar obligaciones actuales y pagar dividendos, les permite determinar si la empresa requiere financiamiento adicional, etc.
El estado de flujo de efectivo también proporciona información sobre la capacidad de la organización para atraer y utilizar efectivo.
Estado de flujo de efectivo caracteriza los cambios en la situación financiera de la organización en el contexto de las actividades actuales, de inversión y financieras.
La formación de este formulario de informe está regulada por PBU 23/2011 “Informe de flujo de caja” (Orden del Ministerio de Hacienda de 2 de febrero de 2011 No. II n).
La principal fuente de fondos deben ser las actividades actuales. Actividades actuales Se consideran actividades de una organización aquellas que persiguen como objetivo principal la obtención de beneficios o no tienen como objetivo la obtención de beneficios de acuerdo con los objetos y fines de la actividad, es decir, actividades que, de acuerdo con PBU 9/99 “Ingresos de la organización”, son ordinarias (Fig. 5.1).
Arroz. 5.1. Canales de cobros y pagos de actividades actuales.
Actividades de inversión Se consideran las actividades de la organización. relacionados con la adquisición de terrenos, edificios y otros bienes inmuebles, equipos, activos intangibles y otros activos no corrientes, así como su venta; con la ejecución de construcción propia, gastos de investigación, desarrollo y desarrollo tecnológico; con inversiones financieras (compra de valores de otras organizaciones, incluida deuda, contribuciones al capital (social) autorizado de otras organizaciones, concesión de préstamos a otras organizaciones, etc.) (Fig. 5.2).
Actividades financieras- esta es la actividad de una organización, como resultado de lo cual cambia el tamaño y la composición del capital social de la organización y los fondos prestados (recibos de la emisión de acciones, bonos, préstamos de otras organizaciones, reembolso de fondos prestados, etc.) .
Arroz. 5.2. Canales de cobros y pagos por inversiones y actividades financieras.
Hay dos métodos para presentar los flujos de efectivo de las actividades actuales (operativas): directo e indirecto.
Método directo se basa en determinar la entrada (ingresos por la venta de productos, obras, servicios, anticipos recibidos, etc.) y la salida (pago de facturas de proveedores, devolución de préstamos a corto plazo y anticipos recibidos, etc.) de fondos. El elemento inicial del cálculo son los ingresos por la venta de productos.
El método directo para determinar los flujos de efectivo se basa en información sobre todas las transacciones realizadas en el período del informe en cuentas bancarias y con efectivo, agrupadas de una determinada manera. El método directo ha sido aprobado para su uso por organizaciones rusas.
método indirecto común en la práctica extranjera, donde al elaborar un estado de flujo de efectivo se distinguen las actividades operativas, de inversión y financieras.
Las actividades operativas representan flujos de efectivo asociados con las principales actividades de la organización, lo que le genera el principal beneficio.
El método indirecto de presentar los flujos de efectivo de las actividades operativas incluye un elemento de análisis, ya que se basa en una comparación de los cambios en varias partidas del balance para el período del informe, que caracteriza la propiedad y la situación financiera de la organización, y también incluye un análisis. del movimiento de activos fijos, su depreciación y otros indicadores. Como resultado de la aplicación del método indirecto, el resultado financiero final (beneficio neto para el período del informe) se convierte en la diferencia entre las cantidades de fondos disponibles para la organización al principio y al final del año del informe.
Al realizar el cálculo, se supone que las transacciones se reflejan en la contabilidad en el momento de la transferencia de propiedad, independientemente del pago. Como resultado, los ingresos declarados en el estado de resultados no siempre son equivalentes a los ingresos en efectivo, y los gastos declarados en el estado de resultados no son iguales a los gastos pagados. Como resultado, el indicador de beneficio neto en el estado de resultados no refleja la disponibilidad real de fondos disponibles para la organización en la fecha del informe.
Por lo tanto, al preparar un estado de flujo de efectivo, el indicador de utilidad neta se ajusta en el siguiente orden:
1. La depreciación de la propiedad se suma a la ganancia neta, ya que los cargos por depreciación son un gasto que genera una ganancia neta, pero no genera una salida de efectivo.
2. Se realiza un ajuste al monto del cambio en los saldos de inventarios al principio y al final del año sobre el que se informa. Si los saldos de inventario aumentan, entonces la diferencia entre los saldos se deduce del ingreso neto, ya que un aumento en el inventario conduce a una salida de efectivo. Si el inventario disminuye, se suma la diferencia.
3. Se realiza un ajuste por el monto de los cambios en las cuentas por cobrar. Si las cuentas por cobrar disminuyeron al final del año, la diferencia se suma a la utilidad neta; de lo contrario, se resta de ella.
4. Se realiza un ajuste al monto de las cuentas por pagar. Al mismo tiempo, un aumento en las cuentas por pagar conduce a una entrada de efectivo, por lo que la diferencia en las cuentas por pagar se suma a la ganancia neta; de lo contrario, se deduce la diferencia.
Como resultado de estos ajustes, se calcula el monto del flujo de efectivo neto de las actividades operativas.
Los flujos de efectivo provenientes de actividades de inversión y financiamiento se determinan por el método directo. La diferencia entre la entrada (recepción) y la salida (salida) de fondos es el flujo de caja neto, que se determina para cada tipo de actividad. El flujo neto total para todo tipo de actividades es el aumento de efectivo para el período sobre el que se informa, definido como la diferencia en los saldos de efectivo al principio y al final del período sobre el que se informa.
En la práctica extranjera, los estados financieros revelan información no sólo sobre los activos en efectivo de la organización, sino también sobre sus equivalentes. Bajo equivalentes de efectivo Se refiere a inversiones a corto plazo, altamente líquidas, fácilmente convertibles en efectivo y sujetas a un riesgo insignificante de cambios en los valores.
Con el fin de preparar un estado de flujo de efectivo en Rusia bajo efectivo se refiere directamente al dinero en efectivo y no en efectivo ubicado en la caja de la organización, en sus cuentas de liquidación, moneda y especiales.
El informe de flujo de caja presenta datos resultantes directamente de los asientos en las cuentas de contabilidad de caja: 50 “Efectivo” (excepto el saldo de la subcuenta 50-3 “Documentos de caja”), 51 “Cuentas de liquidación”, 52 “Cuentas en moneda”, 55 “Cuentas especiales en bancos” (excepto el saldo de la subcuenta 55-3 “Cuentas de depósito”), 57 “Transferencias en tránsito”.
La información sobre el movimiento de fondos de la organización en estas cuentas se refleja en valores devengados desde principios de año y se presenta en la moneda de la Federación de Rusia.
En el caso de la presencia (movimiento) de fondos en moneda extranjera, la información sobre el movimiento de moneda extranjera para cada tipo se genera inicialmente en relación con el estado de flujo de efectivo adoptado por la organización. Posteriormente, los datos de cada cálculo realizado en moneda extranjera se recalculan al tipo de cambio del Banco Central de la Federación de Rusia en la fecha de preparación de los estados financieros. Los datos obtenidos para los cálculos individuales se resumen al completar los indicadores correspondientes del estado de flujo de efectivo.
Flujo de caja para actividades actuales.
La sección “Flujo de efectivo de las actividades actuales” refleja:
Divulga información sobre montos recibidos de:
- ventas de productos, bienes, obras y servicios, incluidos anticipos;
- pagos de alquileres y licencias, derechos, pagos de comisiones, etc.;
- otros ingresos.
Para completar esta línea, se utilizan rotaciones de débito en las cuentas 50 “Efectivo”, 51 “Cuentas de liquidación”, 52 “Cuentas en moneda” en correspondencia con las cuentas 62 “Liquidaciones con compradores y clientes” y 76 “Liquidaciones con varios deudores y acreedores”. (incluido el IVA, impuestos especiales pagados por los compradores).
Según la línea “Otros recibos” muestre las cantidades de efectivo recibidas que están relacionadas con las actividades actuales de la organización y no están indicadas en la línea anterior:
Financiación e ingresos presupuestarios y específicos:
- Débito de cuentas 50 “Efectivo”, 51 “Cuentas de liquidación”, 52 “Cuentas en moneda” Crédito de la cuenta 86 “Financiamiento dirigido”:
recibos gratuitos:
- Débito de cuentas 50 “Efectivo”, 51 “Cuentas de liquidación”, 52 “Cuentas en moneda” Crédito de la cuenta 98 “Ingresos diferidos” (91 “Otros ingresos y gastos”):
reembolsos de proveedores:
- Débito de cuentas 50 “Efectivo”, 51 “Cuentas de liquidación”, 52 “Cuentas en moneda” Crédito de la cuenta 60 “Liquidaciones con proveedores y contratistas”;
recibos de satisfacción de reclamaciones, importes de indemnización del seguro, etc.:
- Débito de cuentas 50 “Efectivo”, 51 “Cuentas de liquidación”, 52 “Cuentas en moneda” Crédito de la cuenta 76 “Liquidaciones con varios deudores y acreedores”;
devolución de importes contables no utilizados:
- Cuenta de débito 50 “Efectivo” Cuenta de crédito 71 “Liquidaciones con responsables”;
recibos de indemnización por daños materiales, etc .:
- Débito de cuentas 50 “Efectivo”, 51 “Cuentas de liquidación” Crédito de la cuenta 73 “Liquidaciones con personal por otras transacciones”.
1. para el pago de bienes, obras, servicios:
- Cuentas de débito 60 “Liquidaciones con proveedores y contratistas”, 76 “Liquidaciones con varios deudores y acreedores” Cuentas de crédito “Efectivo”, 51 “Cuentas de liquidación”, 52 “Cuentas en moneda”, 55 “Cuentas especiales en bancos” (incluido el pago anticipado);
2. para salarios:
- Débito de la cuenta 70 “Liquidaciones con personal por salarios” Crédito de las cuentas 50 “Efectivo”, 51 “Cuentas de liquidación”;
3. para el pago de intereses de obligaciones de deuda:
a) dividendos pagados a los fundadores;
- Débito de cuentas 75 “Liquidaciones con fundadores”, 70 “Liquidaciones con personal por salarios” Crédito de cuentas 50 “Efectivo”, 51 “Cuentas de liquidación”, 52 “Cuentas en moneda”.
Los montos principales de los préstamos y créditos que la organización pagó en el año del informe no se muestran en esta línea. Se indican en el apartado “Flujos de efectivo de actividades financieras”:
- Débito de cuentas 66 “Liquidaciones por préstamos y empréstitos a corto plazo”, 67 “Liquidaciones por préstamos y empréstitos a largo plazo” Crédito de cuentas 50 “Efectivo”, 51 “Cuentas de liquidación”, 52 “Cuentas en moneda”;
4. para cálculos de impuestos y tasas:
- Débito de cuentas 68 “Cálculos de impuestos y tasas”, 69 “Cálculos de seguro y seguridad social” Crédito de cuentas 50 “Efectivo”, “Cuentas de liquidación” (incluido el monto de las sanciones enumeradas).
Para las cotizaciones pagadas al seguro de pensión obligatorio y al seguro contra accidentes de trabajo y enfermedades profesionales, se puede ingresar una línea adicional:
- Débito de cuentas 69 “Cálculos de seguro y seguridad social” Crédito de la cuenta 51 “Cuentas corrientes”;
5. para otros pagos, transferencias:
a) multas, sanciones, sanciones pagadas por la organización por violación de los términos de los contratos comerciales:
- Débito de la cuenta 76 “Liquidaciones con varios deudores y acreedores” Crédito de la cuenta 51 “Cuentas de liquidación”;
b) fondos emitidos a personas responsables:
- Débito de la cuenta 71 “Liquidaciones con responsables” Crédito de la cuenta 50 “Efectivo”;
c) préstamos otorgados a empleados:
- Débito de la cuenta 73 “Liquidaciones con personal por otras operaciones” Crédito de la cuenta 50 “Efectivo”, etc.
Si hay un volumen de negocios significativo en las partidas "Otros ingresos" y "Otros gastos", se debe proporcionar un desglose en líneas adicionales del informe.
Resultados de los flujos de efectivo de las actividades actuales.
Según la línea “Resultados del movimiento de fondos de las actividades actuales” refleja la diferencia entre la entrada y salida de efectivo de las actividades actuales. Esta diferencia puede ser positiva o negativa. En el segundo caso, entre paréntesis se refleja el indicador “Resultados del flujo de efectivo de las actividades actuales”.
La sección “Flujo de efectivo de actividades de inversión” refleja:
Indicador “Efectivo recibido - total” se forma como la suma de datos numéricos de los siguientes elementos:
1. “De la enajenación de activos fijos y otros bienes”. Esta línea refleja los fondos recibidos por la venta de equipos, artículos arrendados, activos intangibles, proyectos de construcción inacabados, etc. Para completar la línea se utilizan las rotaciones correspondientes en el débito de las cuentas contables de efectivo en correspondencia con las cuentas 62 “Liquidaciones con compradores y clientes” y 76 “Liquidaciones con varios deudores y acreedores”. No se deducen los importes del IVA:
2. “Dividendos, intereses sobre inversiones financieras” - cantidades recibidas por participación en el capital de otras organizaciones (dividendos):
- Cuentas de débito 50 “Efectivo”, 51 “Cuentas de efectivo”, 52 “Cuentas en moneda” Cuentas de crédito 91 “Otros ingresos y gastos”, 16 “Liquidaciones con varios deudores y acreedores”.
Intereses sobre valores (excepto acciones), préstamos, intereses devengados por el banco sobre el saldo de caja:
- Cuentas de débito 50 “Efectivo”, 51 “Cuentas de liquidación”, 52 “Cuentas en moneda” Cuentas de crédito 91 “Otros ingresos y gastos”, 76 “Liquidaciones con varios deudores y acreedores”;
3. "Otra oferta". Esta línea refleja recibos de:
a) ventas de títulos participativos y de deuda adquiridos por un período superior a 12 meses (acciones, bonos, letras) y otras inversiones financieras que se registran en el débito de las cuentas 50 “Efectivo”, 51 “Cuentas de liquidación”, 52 “Moneda cuentas” en correspondencia con las cuentas 58 “Inversiones financieras”, 62 “Liquidaciones con compradores y clientes” y 76 “Liquidaciones con varios deudores y acreedores”;
b) reembolso de préstamos otorgados a otras organizaciones:
- Débito de cuentas 50 “Efectivo”, 51 “Cuentas de liquidación”, 52 “Cuentas en moneda” Crédito de la cuenta 58 “Inversiones financieras”.
Línea “Efectivo enviado - total” se forma como la suma de datos numéricos de los siguientes elementos:
1. “Para la adquisición de activos fijos (incluidas inversiones rentables en activos tangibles) y activos intangibles)”. Esta línea muestra los montos pagados a proveedores y contratistas por activos no corrientes adquiridos o creados:
- Cuentas de débito 60 “Liquidaciones con proveedores y contratistas”, 76 “Liquidaciones con varios deudores y acreedores” Cuentas de crédito 50 “Efectivo”, 51 “Cuentas de liquidación”, 52 “Cuentas en moneda”, 55 “Cuentas bancarias especiales” (incluido el pago anticipado);
2. “Para inversiones financieras” - Esta línea descifra los montos transferidos a los vendedores de valores y otras organizaciones y personas en relación con su adquisición:
- Cuentas de débito 60 “Liquidaciones con proveedores y contratistas”, 76 “Liquidaciones con varios deudores y acreedores” Cuentas de crédito 50 “Efectivo”, 51 “Cuentas de liquidación”, 52 “Cuentas en moneda”, 55 “Cuentas especiales en bancos”;
3. “Para otros pagos, transferencias”. Esta línea puede mostrar los montos transferidos a los prestatarios de acuerdo con el contrato de préstamo:
- Cuenta de débito 58 “Inversiones financieras” Cuenta de crédito 50 “Efectivo”, 51 “Cuentas de efectivo”.
Según la línea “Resultado del flujo de caja de actividades de inversión” refleja la diferencia entre la entrada y salida de fondos de las actividades de inversión. Esta diferencia puede ser positivo Y negativo. En el segundo caso, entre paréntesis se refleja el indicador “Resultado del flujo de efectivo de las actividades de inversión”.
Flujo de caja de actividades de financiación
La sección “Flujo de efectivo de actividades financieras” refleja:
Indicador “Efectivo recibido - total” se forma como la suma de datos numéricos de los siguientes elementos:
1. "Créditos y préstamos" - cantidades recibidas de acreedores en virtud de acuerdos (préstamo, crédito) excluidos los intereses devengados. Los montos de los intereses se reflejan como parte de las operaciones para actividades corrientes o de inversión, según el propósito de atraer fuentes prestadas:
- Débito de cuentas 51 “Cuentas en moneda”, 52 “Cuentas en moneda” Crédito de cuentas 66 “Liquidaciones por préstamos y empréstitos a corto plazo”, 67 “Liquidaciones por préstamos y empréstitos a largo plazo”;
2. “Asignaciones presupuestarias y otros financiamientos específicos”— se indican los importes del presupuesto y de la financiación específica;
3. "Aportaciones de los participantes" - cantidades recibidas de accionistas (fundadores) como resultado de la colocación de valores de capital propio:
- Débito de cuentas 50 “Efectivo”, 51 “Cuentas de liquidación”, 52 “Cuentas en moneda” Crédito de la cuenta 75 “Liquidaciones con fundadores” (81 “Acciones propias (acciones)”);
4. "Otros recibos" - cantidades de ingresos de actividades financieras que no se reflejan en las líneas enumeradas.
Indicador “Fondos enviados - total” se forma como la suma de datos numéricos de los siguientes elementos:
1. “Para el reembolso de préstamos y empréstitos” - fondos transferidos para pagar la deuda principal de los fondos prestados (excluidos los intereses):
- Débito de cuentas 66 “Liquidaciones por préstamos y empréstitos a corto plazo”, 67 “Liquidaciones por préstamos y empréstitos a largo plazo” Crédito de cuentas 51 “Cuentas de liquidación”, 52 “Cuentas en moneda”;
2. "Para el pago de dividendos" - Esta línea muestra los montos de dividendos pagados a los participantes de la empresa:
3. “Para otros pagos, transferencias” - Esta línea puede mostrar los montos de los pagos de arrendamiento transferidos al arrendador:
- Débito de cuenta 76 “Liquidaciones con varios deudores y acreedores” Crédito de cuentas 51 “Cuentas de liquidación”, 52 “Cuentas en moneda”, 55 “Cuentas especiales en bancos”.
Según la línea “Resultado de flujos de efectivo de actividades financieras” refleja la diferencia entre la entrada y salida de fondos de actividades financieras. Esta diferencia puede ser positivo Y negativo. En el segundo caso, entre paréntesis se refleja el indicador “Resultado del flujo de efectivo de las actividades de financiamiento”.
Indicador “Resultado del flujo de caja para el período sobre el que se informa” es la suma algebraica de indicadores de resultados de flujo de efectivo para el período del informe para todo tipo de actividades. Él también puede tener positivo o significado negativo.
El estado de flujo de efectivo muestra el saldo total de efectivo para todo tipo de actividades al comienzo del período sobre el que se informa ( línea “Saldo de caja al comienzo del año de informe”).
Saldo de caja al final del período sobre el que se informa se calcula ajustando (aumentando o disminuyendo) el saldo de efectivo al comienzo del período sobre el que se informa por el monto del resultado del flujo de efectivo para el período sobre el que se informa.
La información sobre los flujos de efectivo se proporciona en los estados financieros durante al menos dos años (informe y anteriores).
¿Qué es un presupuesto de flujo de caja (CFB)? ¿Cómo crear un presupuesto de ingresos y gastos de una empresa? ¿Cómo evitar que los gastos presupuestarios superen sus ingresos?
Si tu negocio tiene ingresos, también tiene gastos. Esto significa que necesita hacer un presupuesto profesional.
Cuanto más dinero, más difícil es gestionarlo. Para distribuir adecuadamente los fondos y gestionar la solvencia de la empresa, los empresarios utilizan presupuesto de ingresos y gastos Y presupuesto de flujo de caja .
Está con ustedes Denis Kuderin, experto en cuestiones económicas y financieras. En este artículo te contaré cuáles son los conceptos mencionados anteriormente y cómo gestionar un presupuesto para hacer los negocios más eficientes.
Siéntese cómodamente y lea hasta el final; al final encontrará una reseña de empresas confiables que lo ayudarán establecer un presupuesto en la instalación, además de consejos sobre cómo evitar que los gastos comerciales superen los ingresos.
1. ¿Qué son BDR y BDDS y en qué se diferencian?
Incluso gestionar un presupuesto familiar no es tan fácil. Quien lo ha probado sabe que no hay dinero para los gastos del día a día. siempre se necesita más de lo que esperabas. Tienes que ajustar gastos, agregar nuevas partidas al presupuesto que te olvidaste por completo al momento de su elaboración.
Imagínese cuánto más difícil es gestionar el presupuesto de una gran empresa. En cualquier establecimiento comercial cientos de partidas de gastos y gastos que es necesario realizar.
El presupuesto no es una abstracción, es un concepto concreto sustentado en documentos especiales. Cada empresa, incluso una que tenga dos empleados, mantiene un presupuesto de ingresos y gastos (I&C) y, si es posible, un presupuesto de flujo de caja (CFB). Esta es la base.
Antes de pasar al significado práctico de estos conceptos, definamos la terminología.
BDR– un método para documentar las transacciones que forman los ingresos y gastos de una empresa. Como regla general, dicho documento toma la forma de una tabla simple, que tiene en cuenta todas las manipulaciones económicas que conducen a la recepción de fondos o su gasto. Esto tiene en cuenta no solo los ingresos y gastos monetarios, sino también otros ingresos y gastos.
BDD– una forma de reflejar el movimiento de los flujos de efectivo en una empresa. Este documento sólo trata de eventos que han valor monetario.
Los documentos principales que se utilizan al registrar transacciones BDR son los actos de trabajo terminado y los servicios prestados, los actos de aceptación y transferencia de activos tangibles y cualquier otro documento que confirme los ingresos y gastos de la empresa. El documento es similar a una declaración de ingresos.
¿Cuál es la diferencia entre BDR y BDDS?
Estos presupuestos son diferentes objetivos para el cual están formados. BDR se está desarrollando con el propósito de planificar ganancias, que la empresa puede recibir durante el período presupuestario. Esto incluye todos los datos sobre costos de producción productos y ganancia.
BDDS está destinado para distribución de flujo de efectivo. Refleja todas las actividades de la organización que se llevaron a cabo en efectivo. Con la ayuda de BDDS, todas las transacciones de la empresa se monitorean en varias cuentas.
La tabla muestra las transacciones que se reflejan en los documentos presupuestarios que estamos considerando:
| № | Operaciones | Reflejado en el BDR | Reflejado en BDDS |
| 1 | Cálculo de depreciación | Sí | No |
| 2 | Revalorización de artículos de inventario. | Sí | No |
| 3 | Escasez de activos de inventario | Sí | No |
| 4 | Defecto de manufactura | Sí | No |
| 5 | Créditos y préstamos | No | Sí |
| 6 | Adquisición de activos fijos | No | Sí |
| 7 | IVA | Sí | Sí |
| 8 | Gastos de reparaciones mayores. | Sí | Sí |
Ambos presupuestos juntos proporcionan una comprensión clara de la situación financiera actual de la empresa y sus perspectivas. Como regla general, se comienza con la preparación del BDR, ya que este documento tiene un formato más "ampliado".
El BDR incluye tres grupos de indicadores financieros: ingresos, costos y ganancias. Este último se calcula restando el segundo al primero.
BDDS es un plan de flujo de caja para la caja y las cuentas corrientes de la empresa. El documento refleja todos los recibos y cancelaciones de fondos planificados como resultado de las operaciones comerciales. BDDS protege a una empresa del principal error de quedarse sin dinero para realizar su negocio principal.
En este breve vídeo te explicarán la diferencia entre BDR y BDDS usando el ejemplo de la compra de un frigorífico.
2. ¿Qué actividades subyacen a la compilación de BDDS? 3 tipos principales de actividades
Al compilar un informe, el BDDS se guía por tres tipos de actividades empresas – sala de operaciones(actual), inversión y directamente financiero.
Veámoslos en detalle.
Tipo 1. Actividades operativas
Ésta es la principal actividad de la empresa: el trabajo que genera ingresos y gastos de dinero. Se trata de la producción de productos, venta de bienes, prestación de servicios, realización de trabajos, alquiler de equipos y otras operaciones relacionadas con el flujo de caja.
Tipo 2. Actividad inversora
Relacionado con la adquisición o venta activos no corrientes. La inversión, al igual que las actividades operativas, tiene como objetivo obtener beneficios o lograr un efecto beneficioso para la empresa. Sin embargo, en tales actividades el capital de trabajo principal no interviene, sino que se utiliza " gratis" dinero.
Ejemplo
La empresa Safe Technologies invierte parte de sus activos en desarrollo de fuentes de energía alternativas – Generadores basados en paneles solares y eólicos. El dinero se invierte en investigación de laboratorio y desarrollo científico. Estas transacciones financieras se reflejan necesariamente en el informe de la BDDS.
Tipo 3. Actividades financieras
Conduce a cambios en la composición y tamaño del capital fijo de la empresa. Por ejemplo, se trata de la captación y reembolso de préstamos necesarios para que una empresa desarrolle nuevas áreas de producción.
El presupuesto del DDS previene escasez y exceso de capital de trabajo
Dividir las actividades de la empresa en tipos nos permite evaluar el efecto de las tres áreas en el estado financiero de la empresa y la cantidad de capital a su disposición.
Un presupuesto de flujo de caja bien elaborado garantiza la disponibilidad constante de los fondos necesarios para llevar a cabo el trabajo principal de la empresa.
BDDS también le permite utilizar eficazmente el exceso de dinero de la empresa, ya que el principio fundamental del negocio es que los fondos libres no permanecen inactivos en cuentas bancarias, sino que generan ganancias aún mayores.
3. Cómo se forma BDD: 5 etapas principales
BDR es una herramienta universal para gestionar procesos de negocio. Le permite utilizar de manera óptima los recursos de la empresa, evaluar la situación económica de la empresa y planificar el trabajo futuro.
Hoy en día la mayoría de las empresas utilizan sistemas automatizados de gestión y gestión presupuestaria. Los programas especiales reducen la cantidad de errores, reducen el tiempo de cálculo y facilitan el trabajo de los empleados de los departamentos financieros de la empresa y los centros de responsabilidad financiera (FRC).
Antes de elaborar un BDR, es necesario crear y sistematizar los presupuestos locales de la empresa: producción, gestión, presupuesto de ventas, presupuesto de costos, etc. El BDR es un documento que resume todos estos datos.
El objetivo principal de BDR es contabilizar y pronosticar la situación financiera de la organización. Ésta es la parte final del presupuesto empresarial, la punta del iceberg, cuya base son los indicadores de todos los presupuestos empresariales en todos los ámbitos.
Consideremos paso a paso cómo se forma el BDR.
Etapa 1. Cálculo de costos
Sin gastos no hay ingresos. Guiados por esta simple verdad, los departamentos financieros de cualquier empresa prestan atención primordial a los costos.
Qué está incluido en los consumibles:
- costos de producción;
- gastos de negocio;
- gerencial;
- salarios e impuestos;
- otros gastos.
El detalle de las partidas de gastos depende de los objetivos y capacidades de la empresa. Está claro que cuanto más detalladamente se tengan en cuenta los costes, más clara será la situación económica en la que se encuentra un objeto en particular.
Etapa 2. Cálculo de ingresos.
Los ingresos son todas las entradas a los activos de una empresa.
Éstas incluyen:
- los ingresos por ventas;
- ingresos por servicios;
- ingresos de alquiler;
- ingresos no operacionales– intereses sobre préstamos, compensaciones y otros ingresos no directamente relacionados con la venta de productos principales.
Cada empresa tiene sus propias fuentes de ingresos, por lo que los detalles dependen del perfil y las particularidades de la empresa.
Etapa 3. Determinación de la ganancia.
Ganancia– una diferencia positiva entre ingresos y gastos. Si la diferencia es negativa, ya no es una ganancia, sino lesión. Esto significa que la empresa opera con pérdidas y se necesitan cambios fundamentales en la producción y en todos los demás procesos.
Etapa 4. Planificación de beneficios
Dado que el beneficio es la principal fuente de financiación de una empresa, todas sus actividades están encaminadas a mantener y aumentar capital de trabajo . El dinero invertido en la producción debe devolverse. tan rápido como sea posible– este problema se resuelve mediante una planificación de beneficios profesional.
Otro objetivo de la planificación es obtener los máximos beneficios a costos mínimos, pero no a expensas de la pérdida de calidad, sino mediante la organización racional del trabajo y la reducción de los costos asociados.
Al mismo tiempo se satisfacen las principales necesidades de la empresa:
- pago de salarios e incentivos a los empleados;
- acumulación de fondos para la modernización y expansión de la producción;
- pago de obligaciones, así como a inversionistas y propietarios de la empresa;
- aumentar la rentabilidad de la empresa;
- creciente competitividad.
Una vez más, la precisión del pronóstico se ve directamente afectada por el desglose más detallado de los gastos e ingresos de la empresa.
Etapa 5. Elaboración de informes
Sólo los profesionales pueden elaborar un informe competente y objetivo. Si usted es el director de una empresa y duda de la competencia de sus empleados del CFO, la mejor opción es delegar la elaboración del presupuesto en una empresa subcontratada cualificada.
Los especialistas externos no sólo elaborarán un BDR detallado, sino que también lo proporcionarán si es necesario. Esto puede llevar más tiempo, pero el resultado será más objetivo.
4. Cómo se elabora la BDDS: 5 etapas principales
En general, la preparación de un BDDS es similar a la formación de un BDR, pero hay ciertos matices.
Como ya dije, sólo monetario recibos y gastos que se reflejan en documentos financieros.
Etapa 1. Establecer el saldo de caja
Primero, debe establecer un saldo mínimo requerido. El valor de este indicador depende de las características específicas de las actividades de la empresa y de la probabilidad de situaciones imprevistas. En lenguaje financiero esto se llama " balance de cierre ».
Etapa 2. Determinación de la parte de ingresos.
La preparación del lado de ingresos del presupuesto se basa en el presupuesto de ventas y los ingresos por inversiones, dividendos e intereses.
Hay dos opciones para recopilar información:
- abajo arriba cuando los planes de recepción de materiales provienen de varios departamentos y luego se compilan en un solo informe;
- De arriba hacia abajo, cuando los documentos son aprobados por el servicio financiero central de la empresa y luego comunicados a los jefes de departamento.
Etapa 3. Recopilación de consumibles.
La parte de gastos se basa en los costos directos: costos laborales, materias primas, gastos generales, producción y gastos comerciales generales. Esto también incluye los costos de inversiones y otras transacciones financieras para la devolución de préstamos, intereses y dividendos a los inversores.
Etapa 4. Cálculo del flujo de caja neto.
Flujo de efectivo neto (a veces se utiliza el término inglés Flujo de fondos) se calcula mediante una fórmula y muestra la diferencia entre el saldo positivo y negativo durante un período de tiempo específico. Este indicador caracteriza el estado financiero actual de la empresa y determina sus perspectivas.
Cuando el lado de los gastos del presupuesto excede el lado de los ingresos, surge una situación que se llama " brecha de efectivo " El saldo final entonces se vuelve negativo. En tales casos, se toman medidas para eliminar la desventaja: reducen costos o (como último recurso) utilizan prestado Y reservar fondos para futuros negocios.
Empresas que no pueden eliminar su saldo negativo durante un largo período rumbo a la quiebra. Es en estas empresas donde los salarios se retrasan, las obligaciones de la deuda no se cumplen, los acreedores presionan y las ganancias no cubren los gastos corrientes.
Etapa 5. Ajuste y aprobación
La etapa final es el ajuste del presupuesto de acuerdo con las realidades económicas actuales y su aprobación por parte de los directivos de la empresa. El presupuesto aprobado es un documento oficial que orienta a todo el personal de la empresa, pero principalmente a los directivos del Distrito Federal Central.
5. Dónde obtener ayuda para elaborar BDR y BDDS: revisión de las 3 principales empresas que prestan servicios
La formación de BDR y BDDS es un trabajo responsable que debe ser realizado por empleados experimentados y calificados.
Si en su empresa no hay ninguno o sus especialistas carecen de conocimientos, tiene sentido invitar a organizaciones de terceros. Harán este trabajo de forma profesional, competente y completa, utilizando software moderno.
Los expertos de nuestra revista estudiaron el mercado y eligieron tres más confiables y atractivo en términos de coste de los servicios de la empresa.
"ITAN" es un sistema de presupuesto actualizado para propiedades comerciales basado en 1C. El principal área de actividad es el establecimiento, implementación y automatización de la planificación financiera en la empresa del cliente, la organización de la contabilidad de gestión, la consolidación de la información financiera de grandes holdings y empresas con una amplia red de sucursales.
La empresa fue fundada en 1999. Entre los logros se encuentra el desarrollo de soluciones universales e integradas basadas en la plataforma 1C. Cada año se mejoran los productos exclusivos de la empresa, volviéndose más simples y fáciles de gestionar. La misión de ITAN es ayudar a mejorar la productividad de la gestión financiera de las empresas.
Ventas e implementación Productos de software 1C. Áreas de actividad: presupuestación, contabilidad, contabilidad de almacén y producción, ventas, flujo documental.
La empresa emplea a 56 especialistas altamente cualificados y experimentados. Los empleados son financieramente responsables de los resultados. Durante el año pasado, la empresa consiguió 250 nuevos clientes. Otra ventaja es la calidad metropolitana a precios regionales. LA BUENA VOLUNTAD tiene muchos proyectos terminados en el campo de la automatización de la contabilidad financiera, de almacén y de gestión.
3) Primer TBI
La empresa First BIT fue fundada en 1997 por varios jóvenes y ambiciosos especialistas en economía y matemáticas aplicadas. La dirección principal de las actividades de la organización es el desarrollo empresarial basado en las tecnologías de TI actuales. Actualmente la empresa cuenta con 80 oficinas en Rusia, en el extranjero cercano y lejano.
"First BIT" automatizará la empresa en todas las áreas necesarias, incluida la presupuestación y la contabilidad de gestión. 2.500 mil clientes ya han elegido los productos y servicios de software de la empresa.
6. Cómo evitar que los gastos del presupuesto superen los ingresos: 3 consejos útiles
Mantener un presupuesto profesionalmente significa constantemente realizar un seguimiento de los resultados financieros actividades. Uno de los objetivos del presupuesto es evitar que los gastos excedan los ingresos.
¿Cómo lograr esto? Ponga en práctica los consejos de los expertos.
Consejo 1. Disciplina a tu personal en el uso de los fondos
La disciplina financiera es la base para la distribución racional de los activos materiales de una empresa.
El efectivo es uno de los recursos más limitados, por lo que el éxito de la actividad económica de una empresa está determinado en gran medida por la capacidad de la dirección para distribuirlo y utilizarlo racionalmente. Son necesarios para que la empresa pague salarios, compre materias primas, activos fijos, pague impuestos, pague deudas, pague dividendos, etc.
Para gestionar eficazmente el flujo de caja, es necesario saber: su valor durante un período de tiempo determinado; su estructura (elementos principales); tipos de actividades que forman los elementos correspondientes del flujo y los mecanismos de su formación. En este sentido, la herramienta más importante para gestionar el flujo de caja de una empresa es el estado de flujo de caja.
Como regla general, un estado de flujo de efectivo se genera sobre la base de información contable o datos contenidos en el balance y el estado de resultados, sin embargo, a diferencia de ellos, no está directamente relacionado con las políticas contables de la empresa y en este sentido es más objetivo.
La presentación de un estado de flujo de efectivo es obligatoria y está regulada por ley en muchos países. En las NIIF y los PCGA de EE. UU., el estado de flujos de efectivo es un componente separado e independiente de los estados financieros (independientemente del método elegido para su preparación, y la información sobre los flujos de efectivo de las actividades operativas se puede presentar utilizando un método directo o indirecto). En la Federación de Rusia, también forma parte de los estados financieros obligatorios (formulario nº 4) elaborados por las organizaciones. Cabe señalar que, a pesar de la existencia de un formulario similar en los informes rusos, contiene una serie de diferencias con los estándares internacionales que dificultan su uso con fines de gestión.
El estado de flujo de efectivo en Rusia se incluyó inicialmente en las notas explicativas y, con el tiempo, comenzó a incluirse en los apéndices del balance y de la cuenta de resultados (Cuadro 1). Esto indica la importancia y el creciente interés por la información proporcionada en el formulario de informe que se está considerando.
Cuadro 1. Evolución de la posición que ocupa el estado de flujo de efectivo como parte de los estados financieros en el marco regulatorio de la Federación de Rusia
| Validez | Documento regulatorio | Lugar del estado de flujo de efectivo en los estados contables (financieros) |
|---|---|---|
| Nivel legislativo | ||
| De 1996 a 2012 | Ley Federal de 21 de noviembre de 1996 No. 129-FZ “Sobre Contabilidad” | |
| Desde 2013 hasta la actualidad | Ley Federal de 6 de diciembre de 2011 No. 402-FZ “Sobre Contabilidad” | Como parte de los anexos al balance y cuenta de resultados. |
| De 1995 a 1998 | Orden del Ministerio de Finanzas de Rusia de 26 de diciembre de 1994 No. 170 "Sobre el reglamento sobre contabilidad y presentación de informes en la Federación de Rusia" | No indicado |
| Desde 1999 hasta la actualidad | Orden del Ministerio de Finanzas de Rusia de 29 de julio de 1998 No. 34n "Sobre la aprobación del Reglamento sobre contabilidad y presentación de informes financieros en la Federación de Rusia" | Como parte de los anexos al balance y a la cuenta de pérdidas y ganancias |
| Nivel regulatorio | ||
| Desde 2011 hasta la actualidad | Orden del Ministerio de Finanzas de Rusia de fecha 02.02.2011 No. 11n "Sobre la aprobación del Reglamento Contable "Estado de flujo de efectivo" (PBU 23/2011) | No indicado |
| De 1996 a 2000 | Orden del Ministerio de Finanzas de Rusia de fecha 08/02/1996 No. 10 “Sobre la aprobación del Reglamento Contable “Estados contables de una organización” (PBU 4/96) | Como parte de las explicaciones al balance, estado de resultados financieros. |
| Desde 2000 hasta la actualidad | Orden del Ministerio de Finanzas de Rusia de 6 de julio de 1999 No. 43n "Sobre la aprobación del Reglamento Contable "Estados contables de una organización" (PBU 4/99) | |
| Nivel metodológico | ||
| De 1996 a 2002 | Orden del Ministerio de Finanzas de Rusia de 12 de noviembre de 1996 No. 97 "Sobre los estados financieros anuales de las organizaciones" | Como parte de las notas al balance y a la cuenta de pérdidas y ganancias. |
| De 2002 a 2003 | Orden del Ministerio de Finanzas de Rusia de 13 de enero de 2000 No. 4n "Sobre las formas de los estados financieros de las organizaciones" | Como parte de los anexos del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias |
| De 2003 a 2011 | Orden del Ministerio de Finanzas de Rusia de 22 de julio de 2003 No. 67n "Sobre las formas de los estados financieros de las organizaciones" | Como parte de los anexos del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias |
| Desde 2011 hasta la actualidad | Orden del Ministerio de Finanzas de Rusia de 2 de julio de 2010 No. 66n "Sobre las formas de los estados financieros de las organizaciones" | Como parte de los anexos del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias |
Un estado de flujo de caja es necesario con urgencia tanto para los administradores como para los usuarios externos: acreedores, accionistas, inversores, etc., quienes, con base en los resultados de su construcción y análisis, puedan ver los ingresos y gastos reales, así como obtener respuestas a lo siguiente. preguntas:
- ¿En qué volumen y de qué fuentes se recibieron los fondos y cuáles son las principales direcciones de su uso?
- ¿Puede la empresa, como resultado de sus actividades principales, garantizar que los ingresos en efectivo superen los pagos?
- ¿La empresa es capaz de cumplir y cumplir con sus obligaciones? ¿Hay fondos suficientes para llevar a cabo sus principales actividades?
- ¿En qué medida puede una empresa satisfacer sus necesidades de inversión con fuentes internas de fondos?
- ¿Qué explica la diferencia entre la cantidad de ganancia recibida y la cantidad de efectivo, etc.?
Según las NIIF, el estado de flujo de efectivo debe explicar las razones de los cambios en las partidas de efectivo para el período analizado y contener información sobre los flujos de efectivo de la empresa en el contexto de sus actividades operativas, de inversión y financieras. En este caso, la empresa determina de forma independiente la composición de los artículos de las secciones enumeradas del informe, así como el grado de detalle de los mismos.
Métodos para preparar un estado de flujo de efectivo
Existen dos métodos principales para elaborar informes detallados de flujo de efectivo: directo e indirecto. (Figura 1)
Figura 1. Métodos para preparar un estado de flujo de efectivo
Al mismo tiempo, según las NIIF, los flujos de efectivo se detallan en el contexto de tres actividades clave: quirófano (principal); inversión; financiero.
Dividir toda la actividad de una empresa en los tres componentes indicados es muy importante para la práctica rusa, ya que se puede obtener un flujo total positivo compensando el flujo de efectivo negativo de las actividades principales con una entrada de fondos provenientes de la venta de activos (actividades de inversión). o captando préstamos bancarios (actividades de financiación). En este caso, el valor del flujo total “enmascara” la falta real de rentabilidad de la empresa.
Método directo para construir un estado de flujo de efectivo.
La mayor dificultad en el proceso de elaboración de un estado de flujo de efectivo mediante el método directo, especialmente para un analista externo, es su primera sección, que refleja el flujo de efectivo de las actividades operativas.
Cuando se utiliza el método directo, se revelan los principales tipos de cobros y pagos brutos en efectivo.
Se destacan las siguientes ventajas de este método: la capacidad de mostrar las principales fuentes de entrada y dirección de salida de fondos; la capacidad de sacar conclusiones rápidas sobre la suficiencia de fondos para el pago de diversas obligaciones actuales; enlace directo al plan de caja (presupuesto de cobros y pagos de caja); establece la relación entre las ventas y los ingresos en efectivo para el período del informe, etc.
Se puede obtener información sobre los principales tipos de cobros y pagos en efectivo: de las cuentas de la empresa; del balance y de la cuenta de resultados mediante ajustes de las partidas pertinentes. En el primer caso, los especialistas responsables de la presentación de informes analizan los flujos de efectivo en varias cuentas contables y los clasifican por tipo de actividad (operativa, financiera o de inversión). Sin embargo, en la práctica, la mayoría de las empresas realizan diariamente una gran cantidad de transacciones que generan flujo de caja, por lo que el flujo de caja es bastante difícil de analizar y clasificar. En este sentido, el método de construcción basado en datos contables a menudo resulta demasiado laborioso incluso para los servicios de contabilidad internos. Además, es inaceptable para usuarios externos que no tengan acceso a las credenciales de la empresa, que constituyen su secreto comercial.
En esta situación, una forma más sencilla y universal es utilizar los datos del balance y de la cuenta de resultados con los ajustes adecuados.
Esquema para determinar el flujo de caja de las actividades principales (método directo)1. Efectivo recibido de clientes =
(+)Ingresos por ventas netas2. Pagos a proveedores y personal =
+(-) Disminución (aumento) de cuentas por cobrar
+ Anticipos recibidos
(-) Costo de productos y servicios vendidos3. Intereses y otros gastos e ingresos corrientes =
+(-) Aumentar (disminuir) inventario
+(-) Disminución (aumento) cuentas por pagar
+(-) Aumento (disminución) de gastos diferidos
+ Gastos generales, comerciales y administrativos
+(-) Disminución (aumento) de otros pasivos
(-) Gastos por intereses4. Impuestos pagados =
+(-) Disminución (aumento) intereses devengados
+(-) Disminución (aumento) de reservas para próximos pagos
+(-) Ingresos (gastos) no operacionales / otros
(-) ImpuestosFlujo de efectivo de las actividades operativas = (elemento 1 - elemento 2 - elemento 3 - elemento 4)
+(-) Disminución (aumento) deuda/reservas para pago de impuestos
+(-) Aumento (disminución) de anticipos de pago de impuestos
La desventaja del método considerado. es que no revela la relación entre el resultado financiero obtenido y los cambios en el monto absoluto de fondos de la empresa. En la gestión operativa, el método directo para determinar el flujo de caja se puede utilizar para monitorear el proceso de generación de ganancias y sacar conclusiones sobre la idoneidad de los fondos para pagar las obligaciones actuales. A largo plazo, el método directo para calcular el monto del flujo de efectivo permite evaluar la liquidez de una empresa, ya que revela en detalle el movimiento de efectivo en las cuentas y también muestra en qué medida las necesidades financieras y de inversión de la empresa están cubiertos por sus recursos de efectivo disponibles.
Método indirecto para construir un estado de flujo de efectivo.
También se puede obtener un estado de flujos de efectivo por actividades operativas utilizando el método indirecto. Según el algoritmo de construcción, este método es el inverso al directo.
Según el método indirecto, la utilidad o pérdida neta de una empresa se ajusta para reflejar los resultados de transacciones no monetarias y los cambios en el capital de trabajo operativo. Entonces este método:
- muestra las relaciones entre diferentes tipos de actividades de la empresa;
- establece la relación entre la ganancia neta y los cambios en el capital de trabajo de la empresa para el período sobre el que se informa.
El algoritmo para generar flujo de efectivo de las actividades operativas mediante el método indirecto incluye la implementación de las siguientes etapas:
- Según los datos del informe, se determina el beneficio neto de la empresa.
- Las cantidades de elementos de costo que en realidad no causan flujo de efectivo (por ejemplo, depreciación) se agregan a la ganancia neta.
- Cualquier aumento (disminución) que haya ocurrido en las partidas del activo circulante se resta (suma) con excepción de la partida “Efectivo”.
- Se suman (restan) todos los aumentos (disminuciones) que se produjeron en partidas de pasivos a corto plazo que no requieren pagos de intereses.
Flujo de efectivo de las actividades operativas =
+ Beneficio neto
+ Depreciación
- (+) aumento (disminución) de cuentas por cobrar
- (+) aumentar (disminuir) inventario
- (+) aumento (disminución) de otros activos corrientes
+ (-) aumentar (disminuir) cuentas por pagar
+(-) aumentar (disminuir) los intereses a pagar
+(-) aumento (disminución) de reservas para próximos pagos
+(-) aumento (disminución) de la deuda por pago de impuestos
El método indirecto muestra dónde se materializan exactamente los beneficios de la empresa o dónde se invierte el dinero "real". Además de la simplicidad de los cálculos, la principal ventaja de utilizar el método indirecto en la gestión operativa es que permite establecer una correspondencia entre el resultado financiero y los cambios en el capital de trabajo involucrados en la actividad principal. A largo plazo, este método nos permite identificar los "lugares de acumulación" más problemáticos de fondos congelados y, en consecuencia, esbozar formas de salir de tal situación.
Análisis comparativo de métodos para preparar estados de flujo de efectivo.
| Método de compilación | Ventajas | Problemas | |
|---|---|---|---|
| La esencia de los problemas. | Enfoque de solución existente | ||
| Derecho | 1. Muestra el movimiento real de efectivo y equivalentes de efectivo, tal como se forma según las cuentas contables: libro mayor, diarios de pedidos y otros registros contables. 2. Le permite juzgar las fuentes de entrada y salida de efectivo y equivalentes de efectivo, su suficiencia para los pagos de las obligaciones de la organización. 3. Más informativo en términos de interpretación de este informe y su uso para analizar la situación financiera de la empresa. 4. Permite evaluar el nivel de liquidez de la empresa a largo plazo. 5. Proporciona información útil para estimar flujos de efectivo futuros. |
1. Bastante laborioso: su compilación requiere una gran cantidad de datos sobre transacciones monetarias, por lo que se requiere un clasificador detallado de los flujos de efectivo y sus equivalentes y la automatización del proceso contable. 2. Dificultades para elaborar un informe consolidado:
|
La clave para resolver estos problemas es la automatización contable. |
| 4. No tiene en cuenta la conexión entre la ganancia (pérdida) recibida y el cambio en la cantidad de fondos de la organización, es decir no responde a la pregunta: por qué el valor del cambio en los fondos se desvía del beneficio neto recibido. | Elaboración de un estado de flujo de efectivo mediante el método indirecto. | ||
| Indirecto | 1. Simplicidad de cálculos y establecimiento de una conexión entre el beneficio neto o antes de impuestos y la variación de las partidas del balance implicadas en la actividad principal. Por tanto, el estado de flujo de efectivo se puede preparar a partir del estado de resultados y del balance. 2. No se requieren datos sobre flujos de efectivo reales tomados de sistemas contables o de cualquier automatización significativa de la contabilidad. |
1. La necesidad de esperar hasta que se cierre el período del informe. No proporciona información con prontitud una vez finalizado el período del informe, ya que se elabora sobre la base del estado de resultados financieros y el balance general, que, según las normas contables rusas, se forman antes de finales de marzo. Es en este momento cuando este informe es requerido por la dirección de la empresa con el fin de coordinar los presupuestos y previsiones estratégicas del ejercicio. | Elaboración de normas de presentación de informes que exijan el cierre anticipado del período, elaboración de formularios de recogida de datos con el fin de elaborar el estado de flujos de efectivo y consolidación. |
| 2. Es menos visual y, basándose en él, es difícil "descifrar" cualquier cifra del informe al nivel de transacciones de flujo de efectivo, lo que a menudo se requiere para el control interno y la elaboración de presupuestos. 3. No proporciona información útil para estimar flujos de efectivo futuros. |
Elaboración de un estado de flujo de efectivo mediante el método directo. | ||
| Conclusión: adecuado para empresas que no tienen la capacidad de automatizar suficientemente el proceso contable. | |||
Además, un factor importante a la hora de elegir un método de estado de flujo de efectivo es la disponibilidad de datos. A menudo, la información necesaria para completar los elementos de la sección "Actividades operativas" utilizando el método directo es muy difícil de aislar del flujo de caja total de la empresa y los costos de su formación son bastante altos.
El uso de diversas formas y métodos para elaborar un informe de flujo de efectivo le permite analizar sus volúmenes y estructura en varios aspectos. Como resultado, el usuario recibe una comprensión detallada de las transacciones operativas, de inversión y financieras realizadas por la empresa durante el período analizado. Esto, a su vez, le permite formarse un juicio sobre las fortalezas y debilidades de una empresa determinada, sus problemas actuales y potenciales.
En general, la capacidad de una empresa para generar importantes flujos de efectivo a partir de sus actividades principales es un hecho positivo. Sin embargo, durante el proceso de análisis siempre se debe prestar atención a en qué medida los flujos operativos cubren las necesidades de inversión, pagos de préstamos o dividendos. La estabilidad del flujo operativo en el tiempo indica la situación financiera estable de la empresa y el trabajo eficaz de su dirección. Al mismo tiempo, una excesiva dependencia del financiamiento externo para cubrir las necesidades actuales debería verse como una señal negativa.
Por último, un flujo de caja neto persistentemente negativo indica graves dificultades financieras que conducen a la quiebra. La construcción y análisis de varios informes de flujo de efectivo en combinación con otros tipos de informes proporciona una comprensión más profunda de la situación real de la empresa, los resultados reales de sus actividades y las perspectivas futuras.
Literatura:
- Reglamento Contable, “Estado de Flujos de Efectivo” (23/2011), aprobado por Orden N° 11n de fecha 02/02/2011.
- Norma Internacional de Información Financiera (NIC) 7 “Estado de Flujos de Efectivo”.
- Patria M.S. Estado de flujo de caja como oportunidad para incrementar el contenido informativo de los estados financieros // Asociación Nacional de Científicos. Ciencias Economicas. 2015. NIX(14). Con. 81-84.
- Piatov M.L. Nueva Ley “Sobre Contabilidad”: un sistema de documentos que regulan la práctica // BUKH.1S. 2013. N° 2.
- Kadírov I.S. Problemas de elaboración de un informe de flujo de caja en organizaciones comerciales // Boletín de la Universidad Estatal de Adygea. 2011. N° 2. Con. 17-24.
- Pivkin S.A. Incrementar el contenido informativo del informe de flujo de caja durante la innovación // Problemas actuales de las humanidades y las ciencias naturales. 2015. N° 7-4.
- Peskova O.S., Gorkaeva D.A. Contabilidad de gestión de los flujos de efectivo en organizaciones comerciales // Izvestia VolgSTU. 2015. N° 15(179). Con. 140-144.
- Prokopóvich D.A. Estado de flujo de efectivo según NIIF // Boletín de contadores profesionales. 2012. N° 5. Con. 10-30.
- Kalenskaya V. Elaboración de un estado de flujo de efectivo mediante el método directo: práctica de aplicación de la NIIF 7 // Director financiero. 2008. N° 12.
- Khakhonova N.N. Valor informativo del estado de flujo de caja: aspectos rusos e internacionales // Contabilidad y estadística. 2005. N° 6. Con. 57-62.
