Riesgos especulativos y puros. Gran enciclopedia de petróleo y gas.

Riesgos Es difícil sobrestimar la importancia y el papel de la bolsa de valores, casi todos los ciudadanos del país y todas las empresas están involucradas en su mecanismo, sumas astronómicas se "desplazan" durante las operaciones. Además, estas operaciones están lejos de estar exentas de riesgos. Además de los riesgos "normales",

Riesgos Cualquier negocio implica un riesgo. Solo los emprendedores más ingenuos e inexpertos creen que su negocio está “destinado a ganar” desde el principio. Mientras trabaja en esta sección del plan, trate de considerar los diversos riesgos que el nuevo

En el desarrollo de sus actividades, un empresario puede enfrentarse a diversos tipos de riesgos: de producción, financieros, de mercado, etc. Para facilitar el análisis, los riesgos suelen clasificarse.

Así, dependiendo del factor de ocurrencia, los riesgos se dividen en tres grandes grupos:

• naturales y climáticos;
• económico.

Riesgos naturales y climáticos asociado con la manifestación de las fuerzas elementales de la naturaleza, como un terremoto, inundación, tormenta, epidemia, etc.

Riesgos políticos relacionados con la situación política del país y las actividades del Estado. Éstas incluyen:

• la imposibilidad de realizar actividades económicas por operaciones militares, revolución, agravamiento de la situación política interna del país;
• nacionalización de empresas;
• confiscación de bienes o negocios;
• la imposición de un embargo, es decir, la prohibición por el Estado de la importación o exportación de cualquier bien o moneda, la negativa del nuevo gobierno a cumplir con las obligaciones asumidas por sus antecesores;
• introducción de una moratoria (aplazamiento del cumplimiento de las obligaciones) sobre los pagos externos por un período determinado debido a la ocurrencia de eventos extraordinarios;
• cambio en la política fiscal del estado, etc. Los riesgos naturales, climáticos y políticos, por regla general, se reflejan simultáneamente en las actividades de un gran número de empresas.

Riesgos económicos relacionados con las actividades de una empresa en particular. Éstas incluyen:

• riesgo de pérdida accidental de propiedad;
• el riesgo de incumplimiento de las obligaciones contractuales;
• riesgo económico;
• riesgo de precio;
• riesgo de comercialización;
• riesgo de inflación;
• riesgo de inversión;
• el riesgo de insolvencia;
• riesgo de transporte.

Riesgo de pérdida accidental de propiedad asociado con la posible pérdida de propiedad de la empresa (edificios, estructuras, equipos, existencias de bienes, etc.) como resultado de un accidente, incendio, robo, incumplimiento de las condiciones de almacenamiento, sabotaje. Por regla general, estas razones conducen a pérdidas significativas, lo que indica la alta importancia de este tipo de riesgo en la lista general de posibles riesgos económicos.

Riesgo de incumplimiento de obligaciones contractuales por la deshonestidad de los socios comerciales, el incumplimiento de sus obligaciones o su insolvencia. En las condiciones modernas, casi todas las empresas comerciales se enfrentan a la manifestación de este tipo de riesgo.

Riesgo económico surge como resultado de una violación del proceso de actividad económica de la empresa y el incumplimiento de los indicadores económicos planificados (por ejemplo, el volumen de ventas de bienes o ganancias). Puede estar asociado con un cambio en la situación del mercado, así como con los errores de cálculo económicos de los gerentes de la empresa misma. Este tipo de riesgo es el más común en las actividades de la empresa.

Riesgo de precio - uno de los tipos de riesgo más peligrosos, ya que está directa y en gran medida asociado con el peligro de pérdida de ingresos y ganancias de una empresa comercial. Se manifiesta en un aumento en el nivel de precios de venta de los fabricantes de bienes, precios al por mayor de organizaciones intermediarias, un aumento en los precios y tarifas de los servicios de otras organizaciones (por ejemplo, portadores de energía, tarifas de transporte, alquiler, etc.) , un aumento en el costo del equipo. El riesgo de precio acompaña constantemente la actividad económica de la empresa.

riesgo de comercialización representa el peligro de elegir una estrategia errónea de comportamiento en el mercado. Esto puede ser una orientación incorrecta hacia el consumidor de bienes, errores en la elección del surtido, evaluación incorrecta de los competidores, etc.

Riesgo de cambio inherentes a las operaciones comerciales en el ámbito de la actividad económica exterior. Representa el peligro de pérdidas de divisas asociadas a un cambio en el tipo de cambio de una divisa frente a otra. Al importar mercancías, la empresa pierde cuando el tipo de cambio de la moneda extranjera correspondiente aumenta frente a la nacional. Por el contrario, la depreciación de esta tasa genera pérdidas en la exportación de bienes.

Riesgo de interés consiste en un cambio imprevisto en la tasa de interés de los depósitos bancarios y el interés pagado por la empresa por un préstamo.

riesgo de inflación - es el peligro de que los ingresos monetarios generados por el aumento de la inflación se deprecien más rápido de lo que aumentan. Al mismo tiempo, el valor real del capital de la empresa también se depreciará.

Riesgo de inversión representa el riesgo de pérdidas financieras imprevistas en el curso de las actividades de inversión de la empresa (es decir, inversión de capital en la creación de otras empresas, expansión o equipamiento de la propia empresa, o en la compra de valores).

Hay dos tipos de riesgo de inversión: riesgo de inversión real y riesgo de inversión financiera. El primero puede ocurrir como resultado de una violación del cronograma y la mala calidad del trabajo, el incumplimiento de la documentación del proyecto y el exceso del presupuesto planificado. El segundo tipo de riesgo de inversión se debe a una disminución en el valor de mercado de las acciones, quiebra o insolvencia de organizaciones cuyas acciones u otros valores están en poder del comerciante. Estos riesgos están asociados al riesgo de perder parte del capital, por lo que también se incluyen en el grupo de los riesgos más peligrosos.

Riesgo de insolvencia expresada en que la empresa se encontrará en tal situación que no podrá hacer frente al pago de sus obligaciones. El motivo de su ocurrencia puede ser una planificación incorrecta del momento y la cantidad de recepción y gasto de fondos. Las consecuencias financieras de tal riesgo pueden ser el inicio de un caso de quiebra, por lo que también se lo conoce como el más peligroso.

Riesgo de transporte - es el riesgo de pérdida o daño de las mercancías durante su transporte.

Además de los enumerados, existen otros tipos de riesgos económicos, pero sus consecuencias no son tan peligrosas para las actividades de la empresa. Estos incluyen: el riesgo de pérdida de bienes en las tiendas asociado con el robo por parte de los clientes; el riesgo de pérdida de bienes como resultado de la violación de los términos y condiciones de almacenamiento; pérdidas financieras debido a la implementación inoportuna de transacciones de liquidación debido a una elección fallida de un banco comercial; el riesgo de falsificación de documentos financieros por parte de los empleados, etc.

Con base en otros criterios de clasificación, los riesgos se dividen en:

duración de exposición:

• temporario;
• permanente;

Según la naturaleza de la ocurrencia:

• relacionados con actividades comerciales;
• asociado a la personalidad del empresario;
• asociado con la falta de información sobre el entorno externo;

por área de origen:

• interno;
• externo;

posible seguro:

• asegurado;
• no asegurable

escala:

• local;
• global;

de acuerdo con los resultados esperados:

• estadístico (simple);
• dinámico (especulativo);

Según el grado de admisibilidad:

• admisible;
• crítico;
• catastrófico;

Según el grado de justificación:

• legítimo;
• ilegal.

En función del posible resultado, todos los riesgos se pueden dividir en dos grandes grupos: puros y especulativos.

Puros riesgos - estos son los riesgos de obtener solo un resultado negativo o cero. Estos incluyen riesgos naturales y climáticos, políticos y parte de los económicos.

Riesgos especulativos - estos son los riesgos de obtener resultados tanto negativos como positivos. Estos riesgos incluyen la mayoría de los riesgos comerciales. Así, el riesgo inflacionario puede conducir no solo a pérdidas, sino también a un aumento de los ingresos reales (por ejemplo, si el precio al que una empresa compra un producto crece más lentamente que la tasa de inflación).

Dependiendo de las fuentes de ocurrencia, todos los riesgos económicos también se pueden dividir en dos grupos:

• dependiente de la actividad económica de la empresa;
• no depende de las actividades económicas de la empresa.

Riesgos que no dependen de las actividades de la empresa, son llamados sistemático, o mercado. Están asociados a tales factores, cuyo efecto no se puede modificar ni limitar (condiciones naturales y climáticas, relaciones sociales, condiciones sociales, legislación, etc.). Todos los participantes del mercado están expuestos a estos riesgos. Pueden deberse a un cambio en las etapas individuales del desarrollo económico del país, la adopción de decisiones políticas sobre ciertos temas de la economía, cambios en las condiciones del mercado, etc. Los riesgos de este grupo incluyen riesgos de tipo de cambio, tipo de interés, inflacionario y (parcialmente) de inversión.

Riesgos relacionados con la actividad de la empresa, comunmente llamado no sistemático (específico). Dependen de las decisiones gerenciales que se tomen, de la experiencia práctica y calificaciones de los gerentes de la empresa, su compromiso con operaciones comerciales riesgosas que tienen una alta tasa de retorno, pero también una alta probabilidad de pérdidas. Las consecuencias negativas de tales riesgos pueden prevenirse mediante una gestión eficaz.

Dependiendo de la etapa de resolución del problema, se distinguen los riesgos:

• en el campo de la toma de decisiones;
• en la implementación de la solución.

Puro riesgo - Inglés riesgo puro, es un término utilizado para referirse a cualquier situación en la que no hay potencial de ganancia, independientemente del escenario. Por regla general, los eventos que involucran este tipo de riesgo están fuera del control de la persona que asume el riesgo puro, lo que efectivamente lo priva de la oportunidad de tomar una decisión consciente. Una de las herramientas para minimizar las pérdidas por riesgos puros es el seguro, que a menudo se utiliza como un medio de compensación por daños cuando, en una determinada situación, ya no se puede recibir realmente la ganancia.

Debido a que no hay posibilidad de obtener ganancias al tomar un riesgo puro, se considera lo opuesto al riesgo especulativo. La adopción de este último requiere una decisión consciente basada en un estudio detallado de todos los factores de riesgo antes de elegir un curso de acción. Por lo general, el riesgo especulativo tiene cierto potencial para generar algún tipo de ingreso o ganancia durante un cierto período de tiempo. Un ejemplo de riesgo especulativo es la compra de valores, donde existe una expectativa razonable de que el precio de las acciones aumentará si se producen ciertos eventos en el parqué. El riesgo especulativo también conlleva el potencial de pérdida, pero este potencial se compensa con el potencial de ingresos.

En el caso de asumir un riesgo puro, no hay probabilidad de que se reciba un rendimiento como resultado. Por ejemplo, si una casa se destruye en un desastre natural, el propietario sufrirá pérdidas que no se pueden recuperar, incluso si finalmente se vende el terreno en el que se construyó la casa. Si bien un propietario puede minimizar sus pérdidas al vender su propiedad, las ganancias de la venta no reemplazarán por completo la vivienda perdida. Para adquirir una nueva vivienda similar, una persona necesita comprarla, para lo cual, a su vez, necesita cubrir la diferencia entre el producto de la venta de la propiedad anterior y el valor de la nueva propiedad. Como resultado, el daño no puede ser completamente reparado bajo ningún desarrollo de los eventos.

Hay otras formas de riesgo puro que dan como resultado una especie de pérdida que no puede compensarse por completo. La muerte prematura de uno de los cónyuges acarreará la pérdida de una parte de los ingresos del hogar, que nunca podrán ser compensados ​​en su totalidad. El "robo de identidad" da como resultado pérdidas que son tan generalizadas que incluso si el problema se resuelve con éxito, las pérdidas acumuladas nunca se recuperarán por completo. Incluso una situación como una incapacidad permanente, que imposibilita continuar trabajando en un lugar de trabajo determinado, no puede compensarse completamente con un empleo en otro lugar con condiciones de trabajo más favorables.

En muchas situaciones, la cobertura de seguro puede ayudar a minimizar la cantidad de pérdida asociada con el riesgo neto, ya que parte de ella se transfiere a la compañía de seguros. El seguro de propiedad puede ayudar a compensar parte de la pérdida causada por un desastre natural, brindando al asegurado los recursos necesarios para restaurar la propiedad. El seguro de discapacidad puede proporcionar al menos algunos ingresos que pueden utilizarse para compensar parcialmente los ingresos del trabajo que el asegurado ya no puede realizar. Los pagos de la póliza de seguro de vida ayudan al cónyuge sobreviviente a compensar una parte de los ingresos que recibió la pareja fallecida. Por lo tanto, asegurar el riesgo neto que permanece fuera del control del asegurado es extremadamente importante.