Какво е рентабилност с прости думи? Анализ на показателите за рентабилност на предприятието

Бизнесът, какъвто и да е, изисква разходи. Предприемач, инвестиращ в нов проект, очаква възвръщаемост под формата на високи печалби и постоянен растеж. За да се оцени показателят за ефективност на инвестициите, се изчислява рентабилността на бизнеса. Ще ви кажем в статията какво дава и как се определя.

Всеки предприемач определя необходимостта от изчисляване на рентабилността за себе си. Големите компании наемат икономист, чиито отговорности включват редовни изчисления на оперативната ефективност и планиране на по-нататъшна работа, като се вземат предвид получените стойности. В допълнение към общата рентабилност, за тази цел се изчисляват нетната възвръщаемост на активите, възвръщаемостта на дълготрайните активи, инвестициите, продажбите, персонала, собствения капитал и други съотношения.

Как се определя рентабилността?

Изчисляването на рентабилността на бизнеса не е толкова трудно, ако имате под ръка готови финансови отчети. Индивидуалните предприемачи, които не водят счетоводна документация или просто планират да отворят собствен бизнес, ще трябва да съберат всичко „на око“. Рентабилността се изчислява основно като процент. Формулата за изчисление е следната:

Рентабилност на производството = (Балансова печалба / Разходи за производство и продажби) x 100

Това изчисление ще ви позволи да определите колко печалба преди данъци пада върху 1 рубла изразходвани средства. За удобство можете да намерите удобен онлайн калкулатор онлайн или да изтеглите специална програма. Средно нормалният коефициент е 15-35%, но силно зависи от спецификата на търговската дейност. За търговията на дребно 10-15% е приличен резултат, но за индустрията за красота или строителство тази цифра ще бъде малка. За тези области трябва да започнете от 50-100%, за правни услуги, търговия с нематериални активи - от 100%.

Горното изчисление показва номиналната стойност на доходността. Има и реална доходност - тази, която се определя, като се вземе предвид инфлацията. Да се ​​оцени покупателната способност на предприятието. Когато индикаторът се окаже нисък или дори отрицателен, това показва липса на оперативна ефективност и предстоящ фалит. Бизнес с висока рентабилност се счита за обещаващ, който получава пълна възвръщаемост на инвестицията.

Фактори, влияещи върху нивото на рентабилност

Тъй като рентабилността е относителен показател, нейната стойност до голяма степен зависи от вътрешните промени в компанията и външните пазарни условия. Основните от тях:

• Производителност на труда.
• Технически проблеми в производството.
• Променливи цени за ресурси, закупени от предприятието, материали, услуги на трети страни и труд.
• Промени в асортимента и цените на продаваните продукти поради променящо се търсене и криза.
• Сезонност, временен престой на оборудването или дефекти на продукта.

Нивото на рентабилност може да се увеличи чрез ускоряване на търговския оборот, намаляване на разходите и рационално увеличаване на цените. Във всеки случай, за да се стабилизира ситуацията, трябва да се изчислят и вземат предвид редица други икономически показатели и точки: производителността на труда, качеството на продукта, ситуацията с конкурентите.

Пример за изчисляване на рентабилността

За по-добро разбиране, нека покажем прост пример за изчисляване на нивото на доходност, използвайки горната формула.

Първоначални данни:

• Общи разходи (закупуване на суровини, заплати, наеми, материали за работа, горива и смазочни материали и др.) - 18 милиона рубли.
• Общ доход (приходи) - 22 милиона рубли.

Първо, нека изчислим печалбата: приходи - разходи = 4 милиона рубли.

Рентабилност = (4 милиона рубли/18 милиона рубли) x 100 = 22,2%

Изчисленията могат да се правят за месец, година, тримесечие. За удобство рентабилността за всеки вид продукт или производствен отдел често се изчислява отделно.

Важно е да се сравняват показателите във времето и да се вземат мерки за подобряването им. Възвръщаемостта на капитала, персонала, активите и други неща също се изчислява отделно. Икономическият анализ трябва да се приема сериозно. Това е възможност да откриете слабите страни на компанията и да подобрите цялостната й рентабилност.

Важна роля в системата от финансови и икономически показатели на предприятието принадлежи на показателя „ доходност". Рентабилността е роднинапоказател, който характеризира ефективността на предприятието. Рентабилността отразява нивото на печалба спрямо определена база. Рентабилността изразява възвръщаемостта на единица инвестиция, разходи или оборот. Може да се представи като проценти или коефициенти.

Рентабилността оценява ефективността на най-важните фактори на производството. Разграничават се следните видове доходност:

рентабилност на продажбите;

ефективност на разходите;

възвръщаемост на активите;

възвръщаемост на основния капитал;

възвръщаемост на оборотния капитал;

възвръщаемостта на капитала;

възвръщаемост на дълговия капитал.

При изчисляване на показателите за рентабилност се използват показатели за печалба. Нека разгледаме по-подробно всеки показател за доходност.

Възвръщаемост на продажбите. Този показател може да се нарече още рентабилност на приходите, рентабилност на оборота.

Възвръщаемостта на продажбите се определя по формулата:

Където
- печалба от продажби за периода;

- приходи от продажби за периода.

Възвръщаемостта на продажбите характеризира съотношението на печалбата от продажби към приходите, изразено в проценти. Възвръщаемостта на продажбите показва колко печалба от продажби се съдържа в една рубла приходи. Колкото по-висока е възвръщаемостта на продажбите, толкова по-добре. Например, ако възвръщаемостта на продажбите е 20%, това означава, че една рубла приходи съдържа 20 копейки печалба от продажби.

Възвръщаемостта на продажбите е оценен показател за производствената и икономическата дейност на икономическия субект - предприятие. Той отразява нивото на търсене на продукти, работи и услуги, тоест колко правилно икономическият субект правилно е определил продуктовата гама и продуктовата стратегия.

Ако едно предприятие произвежда няколко вида продукти или стоки, тогава е възможно да се изчисли рентабилността на продажбите за отделни видове продукти. Въз основа на изчислените показатели за рентабилност на продажбите по видове продукти могат да бъдат идентифицирани най-печелившите продукти за предприятието.

Възвръщаемост на разходите. Този показател може да се нарече още рентабилност на продукта.

Рентабилността на разходите се определя по формулата:

(10)

Където
- печалба от продажби за периода,

- обща себестойност за периода.

Рентабилността на разходите характеризира колко печалба от продажби получава предприятието от една рубла от общите разходи. Например, ако възвръщаемостта на разходите е 15%, тогава 15 копейки печалба от продажби се падат на една рубла разходи.

Рентабилността на разходите може да се изчисли както за предприятието като цяло за периода, така и за отделни продукти, видове продукти и услуги. Това позволява на компанията да определи най-печелившия продукт, продукт, услуга. Други показатели за рентабилност се изчисляват за предприятието като цяло.

Следните три показателя за рентабилност характеризират ефективността на използването на имуществото на предприятието: възвръщаемост на активите, възвръщаемост на основния капитал, възвръщаемост на оборотния капитал.

Възвръщаемост на активите. Този показател за рентабилност характеризира ефективността на използването на общите активи на предприятието. Активите на предприятието включват нетекущи и текущи активи.

Възвръщаемостта на активите се определя по формулата:

(11)

Където

- средната стойност на активите на предприятието за периода.

Средната стойност на активите на предприятието за периода се определя по формулата:

(12)

Където
- стойността на активите на предприятието в началото на периода;

- стойността на активите на предприятието в края на периода.

Възвръщаемостта на активите характеризира колко единици печалба се получават на единица стойност на активите, независимо от източника на средства. Възвръщаемостта на активите показва колко печалба преди данъци (балансова печалба) получава предприятието от една рубла, инвестирана в активите на предприятието. Ако възвръщаемостта на активите е 25%, това означава, че всяка рубла, инвестирана в активите на предприятието, носи 25 копейки печалба преди данъци. Колкото по-висока е възвръщаемостта на активите, толкова по-ефективно компанията използва своите активи.

Възвръщаемост на основния капитал (възвръщаемост на нетекущи активи). Този показател за рентабилност характеризира ефективността на използването на основния капитал на предприятието. Основният капитал е нетекущите активи на предприятието.

Възвръщаемостта на основния капитал се определя по формулата:

(13)

Където
- печалба преди данъци (балансова печалба) за периода;

- средната цена на основния капитал на предприятието за периода.

Средната цена на основния капитал на предприятието за периода се определя по формулата:

(14)

Където
- цената на основния капитал на предприятието в началото на периода;

- стойността на основния капитал на предприятието в края на периода.

Възвръщаемостта на основния капитал характеризира колко печалба преди данъци (балансова печалба) получава предприятието от една рубла, инвестирана в нетекущи активи. Ако възвръщаемостта на основния капитал е 30%, това означава, че всяка рубла, инвестирана в нетекущите активи на предприятието, носи 30 копейки печалба преди данъци.

Възвръщаемост на оборотния капитал. Този показател за рентабилност характеризира ефективността на използването на оборотния капитал на предприятието.

Възвръщаемостта на оборотния капитал се определя по формулата:

(15)

Където
- печалба преди данъци (балансова печалба) за периода;

- средната цена на оборотния капитал на предприятието за периода.

Средната стойност на оборотния капитал на предприятието за периода се определя по формулата:

(16)

Където
- цената на оборотния капитал на предприятието в началото на периода;

- цената на оборотния капитал на предприятието в края на периода.

Възвръщаемостта на оборотния капитал характеризира колко печалба преди данъци получава предприятието от една рубла, инвестирана в текущи активи. Ако възвръщаемостта на оборотния капитал е 17%, това означава, че всяка рубла, инвестирана в оборотния капитал на предприятието, носи 17 копейки печалба преди данъци.

Нека разгледаме възвръщаемостта на собствения и дълговия капитал.

Възвръщаемостта на собствения и дълговия капитал характеризират ефективността на използването на капитала, инвестиран в предприятието.

Възвръщаемостта на капитала. Този показател характеризира ефективността на използването на собствените средства, което показва размера на нетната печалба на една рубла собствени средства. Собствениците на компании, на първо място, не се интересуват от абсолютната стойност на нетната печалба, а от размера на печалбата, която пада върху една рубла от собствените им средства.

Възвръщаемостта на собствения капитал на предприятието се определя по формулата:

(17)

Където

- средният размер на собствения капитал за периода.

Средната цена на собствения капитал за периода се определя по формулата:

(18)

Където
- размера на собствения капитал в началото на периода;

- размера на собствения капитал в края на периода.

Възвръщаемостта на собствения капитал показва колко нетна печалба получават акционерите и собствениците на предприятие от една рубла собствени средства. Например, ако възвръщаемостта на собствения капитал е 70%, това означава, че всяка рубла, инвестирана от собственика в бизнеса, носи 70 копейки чиста печалба.

Възвръщаемостта на собствения капитал на едно предприятие се взема предвид, за да се вземат решения за инвестиране на средства. Колкото по-висок е този показател, толкова повече е печалбата на акция, толкова по-големи са потенциалните дивиденти.

Възвръщаемост на дълговия капитал. Този показател характеризира ефективността на използването на заемния капитал, инвестиран в дейността на предприятието. Заемният капитал включва дългосрочни и краткосрочни задължения.

Възвръщаемостта на дълговия капитал се определя по формулата:

(19)

Където
- нетна печалба на предприятието за периода;

- средният размер на заемния капитал за периода.

Средната цена на заемния капитал на предприятието се определя по формулата:

(20)

Където
- сумата на заемния капитал в началото на периода;

- сумата на заемния капитал в края на периода.

Възвръщаемостта на заемния капитал показва размера на нетната печалба от една рубла заемни средства, инвестирани в дейността на предприятието. Например, ако възвръщаемостта на дълговия капитал е 50%, тогава всяка рубла заети средства носи 50 копейки чиста печалба.

В таблица () представяме основните показатели за рентабилност.

Основни показатели за рентабилност

Индекс	Единици
Възвръщаемост на продажбите	% или rub./rub.		показва колко печалба от продажби се съдържа в една рубла приходи
Възвръщаемост на разходите	% или rub./rub.		показва колко печалба от продажби получава предприятието от една рубла от общите разходи
Възвръщаемост на активите	% или rub./rub.		показва каква печалба преди данъци получава едно предприятие от една рубла, инвестирана в активите на предприятието
Възвръщаемост на основния капитал	% или rub./rub.		показва каква печалба преди данъци получава едно предприятие от една рубла, инвестирана в нетекущи активи
Възвръщаемост на оборотния капитал	% или rub./rub.		показва колко печалба преди данъци получава едно предприятие от една рубла, инвестирана в текущи активи
Възвръщаемостта на капитала	% или rub./rub.		показва колко нетна печалба получават акционерите и собствениците на предприятието от една рубла собствени средства
Възвръщаемост на дълговия капитал	% или rub./rub.		показва размера на нетната печалба от една рубла заемни средства, инвестирани в дейността на предприятието

Нека разгледаме пример за изчисляване на показателите за рентабилност.

Пример. Има обобщен баланс и отчет за приходите и разходите за предприятието XXX LLC.

Обобщен баланс към 31 декември. 2011 предприятие LLC "ХХХ", хиляди рубли.

	Към 01.01. 2011 г	Към 31.12. 2011 г		Към 01.01. 2011 г	Към 31.12. 2011 г
I. Нетекущи активи			III. Капитал и резерви
II. Текущи активи			IV. дългосрочни задължения
			V. Текущи задължения

Отчет за печалбата и загубата за 2011 г. на предприятието XXX LLC, хиляди рубли.

Име на индикатора	За 2011г
Себестойност на продажбите
Брутна печалба
Бизнес разходи
Административни разходи
Печалба (загуба) от продажби
Други доходи
Други разходи
Печалба (загуба) преди данъци (BP)
Текущ данък върху дохода
Нетен доход (загуба)	132281,6

Нека изчислим всеки показател за рентабилност поотделно.

Да определим рентабилността на продажбите на компанията:

Ако възвръщаемостта на продажбите е 22%, тогава 22 копейки печалба от продажби се съдържат в една рубла приходи.

Да определим рентабилността на разходите на предприятието.

Ако възвръщаемостта на разходите е 28%, тогава 28 копейки печалба от продажби се падат на една рубла разходи.

За да се изчисли възвръщаемостта на активите, е необходимо да се изчисли средната стойност на активите на предприятието за 2011 г.:

Възвръщаемостта на активите за 2011 г. се определя по формулата:

Ако възвръщаемостта на активите е 26%, тогава всяка рубла, инвестирана в активите на предприятието, носи 26 копейки печалба преди данъци.

Да определим възвръщаемостта на основния капитал. За да направим това, първо изчисляваме средната цена на основния капитал на предприятието за 2011 г. като средна стойност за раздел I на баланса (Нетекущи активи):

Възвръщаемостта на основния капитал (възвръщаемостта на нетекущите активи) се изчислява по формулата:

С получената стойност на възвръщаемостта на основния капитал всяка рубла, инвестирана в нетекущите активи на предприятието, носи една рубла 98 копейки печалба преди данъци.

Нека изчислим възвръщаемостта на оборотния капитал. Определяме средната стойност на оборотния капитал на предприятието за 2011 г. като средна стойност за раздел II на баланса (Текущи активи):

Въз основа на изчисления среден оборотен капитал и балансовата печалба (печалба преди данъци), изчисляваме възвръщаемостта на оборотния капитал:

Ако възвръщаемостта на оборотния капитал е 30%, тогава предприятието получава 30 копейки печалба преди данъци за всяка рубла, инвестирана в текущите активи на предприятието.

Средната цена на собствения капитал за 2011 г. е изчислена като средната стойност за раздел III от баланса (Капитал и резерви) за 2011 г.:

Възвръщаемостта на собствения капитал на предприятието за 2011 г. се определя по формулата:

Възвръщаемостта на собствения капитал, равна на 28%, означава, че една рубла собствен капитал, инвестиран в дейността на предприятието, носи 28 копейки нетна печалба.

Нека разгледаме изчисляването на показателя за възвръщаемост на дълговия капитал. Нека изчислим средната стойност на заемния капитал на предприятието за 2011 г. като средна стойност за раздел IV (Дългосрочни задължения) и раздел V (Краткосрочни задължения) на баланса:

Нека определим възвръщаемостта на дълговия капитал за 2011 г.:

Изчислената възвръщаемост на заемния капитал показва, че една рубла заемни средства носи на компанията 85,5 копейки чиста печалба.

Въз основа на направените изчисления ще съставим таблица, която ще отразява получените стойности на показателите за рентабилност за предприятието XXX LLC.

Показатели за рентабилност на предприятието XXX LLC за 2011 г

Тези таблици ни позволяват да заключим, че всички показатели за рентабилност на предприятието XXX LLC са положителни и имат доста високи стойности, така че дейностите на предприятието за 2011 г. могат да се считат за ефективни. Компанията има възможност да сравни показателите за рентабилност за разглеждания период с показателите за рентабилност от предходни години. Ако изчислите показателите за рентабилност на дадено предприятие за 2009 и 2010 г., можете да идентифицирате динамиката на промените в показателите. Това ще позволи на предприятието да вземе подходящи управленски решения за промяна на ситуацията.

Рентабилността е относителен финансов и икономически показател, който има свойството на сравнимост, следователно може да се използва и при сравняване на различни стопански субекти. Въпреки това можете да сравните предприятия, занимаващи се с един и същи вид дейност, т.е. предприятия, които са конкуренти. В тази връзка възниква известна трудност при получаването на информация за представянето на конкурентните предприятия. Следователно средните стойности за индустрията също се използват като база за сравнение. Статистическата информация съдържа данни за показателите за възвръщаемост на продажбите (възвръщаемост на оборота) и възвръщаемост на активите. Всяко предприятие има възможност да сравни своите показатели със средните за индустрията показатели за рентабилност. Таблицата показва динамиката на индикатора възвръщаемост на активитеза периода от 2003 до 2011 г.

Възвръщаемост на активите на организациите по вид дейност 1

Индекс
Общо в икономиката
Селско, ловно и горско стопанство
Риболов, рибовъдство
Минен
Производствени индустрии
Производство и разпределение на електроенергия, газ и вода
Строителство
Търговия на едро и дребно
Хотели и ресторанти
Транспорт и съобщения
Финансови дейности
Сделки с недвижими имоти, отдаване под наем и предоставяне на услуги
Публична администрация и военна сигурност; социален страх.
образование
Предоставяне на здравни и социални услуги
Предоставяне на други битови и лични услуги

Сравнението на средния за индустрията и действителния индикатор за рентабилност, изчислен въз основа на данни за предприятието, ви позволява да разберете дали предприятието е под или над средното за индустрията; ако е по-нисък, това е „сигнал“ за предприятието за необходимостта от вземане на подходящи управленски решения.

ПРАКТИЧЕСКИ ЗАДАЧИ ПО ТЕМА 1

УПРАЖНЕНИЕ 1.Фирмата произвежда и продава хомогенни продукти. 10 000 бройки са продадени за една година. на цена от 450 рубли. за единица. Цената на продадените продукти е 2 000 000 рубли. Разходите, свързани с продажбата на продукти, възлизат на 800 хиляди рубли. Други приходи на предприятието - 800 000 рубли. Други разходи на предприятието - 900 000 рубли. Възвръщаемост на активите – 25%. Текущите активи съставляват 40% от общата стойност на активите на предприятието. Определете: възвръщаемост на продажбите, възвръщаемост на разходите, възвръщаемост на основния капитал, възвръщаемост на оборотния капитал.

УПРАЖНЕНИЕ 1.Фирмата произвежда и продава хомогенни продукти. През годината са продадени 12 000 броя. на цена от 1000 рубли. за единица. Цената на продадените продукти е 6 000 000 рубли. Разходите, свързани с продажбата на продукти, възлизат на 2 000 000 рубли. Други приходи на предприятието - 1 000 000 рубли. Други разходи на предприятието - 1 500 000 рубли. Данък общ доход – 20%. Възвръщаемост на капитала – 10%. Валута на баланса - 50 000 000 рубли. Определете: възвръщаемост на продажбите, възвръщаемост на разходите, възвръщаемост на дълговия капитал.

Най-важната цел на всяка търговска дейност е най-продуктивното използване на средствата и ресурсите, първоначално инвестирани в бизнеса или привлечени в процеса на работа. Очевидно е, че бизнесмените и инвеститорите се интересуват предимно от предприятия, които получават повече печалба пропорционално на използвания капитал: за да се представи това качество в разбираеми цифрови термини, е необходимо да се изчисли рентабилността.

С прости думи, рентабилността е условен критерий, който помага да се определи ефективността на управлението на ресурсите, инвестирани в предприятието, възвръщаемостта на разходите, свързани с производството и продажбата на продукти. Изчисляването на рентабилността изглежда е една от основните операции, предхождащи инвестирането в конкретна компания, модернизирането на производството, подобряването на квалификацията на персонала и други мерки, които увеличават разходите на собствениците на предприятия.

Какво е доходност?

Анализаторите разглеждат показателите за рентабилност като параметри, които им позволяват да оценят изпълнението на бизнес дейностите с определена степен на надеждност. С прости думи, рентабилността е формула, която визуално представя производителността на използването на такива ресурси на предприятието в бизнеса като:

• Материално-техническа база;
• Възможности на работната сила;
• Организиране на доставки на суровини;
• Организация на каналите за продажба;
• Финансов мениджмънт на предприятието;
• Други материални и нематериални ресурси.

Сравняването на печалби, обеми на продажби и други физически показатели за компании с различни размери или специализации е донякъде неправилно: малко предприятие в някои ситуации може да бъде много по-ефективно от гигантски концерн с милиарди оборот. Използвайки показатели за рентабилност, това сравнение става по-справедливо, тъй като такива коефициенти се изчисляват в относителни стойности.

Казано с прости думи, рентабилността е пример, който символизира възвръщаемостта на бизнеса и показва размера на дохода, генериран за всяка рубла, инвестирана в бизнес. От икономическа гледна точка тук можете да видите добре известни аналогии с ефективността: в общия случай показателят се изчислява като съотношение на размера на печалбата към сумата на всички производствени и непроизводствени разходи за определен период от време. Съответно рентабилността е съотношението между приходите и разходите на компанията.

Формулата, използвана за изчисляване на коефициента, е доста примитивна, но получените стойности не могат да бъдат оценени в абсолютно изражение. Тук е необходимо да се анализира динамиката, като се сравняват показателите за ефективност за различни периоди, различни външни и вътрешни условия. Понякога първоначално обещаващ бизнес се превръща в нерентабилен точно поради неправилното използване на изчислени стойности за определяне на критични обеми на производство и продажби.

Защо трябва да определите рентабилността?

Рентабилността трябва да се счита за един от ключовите показатели, използвани за анализиране на дейността на предприятието и определяне на производителността на капитала, инвестиран в бизнеса. За по-голяма яснота се изчислява като процент: колкото по-висока е стойността на коефициента, толкова по-висока е рентабилността.

В какви ситуации може да бъде полезен този индикатор:

1. Изготвяне на бизнес план. Благодарение на изчисляването на рентабилността е възможно да се направят изводи за качеството на изработване на всички детайли на бизнес плана и осъществимостта на изпълнението на този проект;
2. Ценообразуване. Използвайки показатели за рентабилност, бизнесмените определят приемливото намаление на цените на продуктите с цел завладяване на пазара или получаване на конкурентни предимства;
3. Управление. Чрез анализиране на показателите за рентабилност на предприятието в различни интервали от време е възможно да се идентифицират проблеми в организацията на бизнес процесите;
4. Прогнозиране на доходите. Познаването на средната доходност позволява на мениджъра сравнително точно да предвиди печалбата за бъдещи периоди;
5. Обосновка на необходимостта от инвестиции. Като вземат предвид размера на инвестицията и средната рентабилност на малък бизнес, инвеститорите определят ефективността и осъществимостта на инвестицията;
6. Определяне на стойността на предприятието. Нивото на доходност, съчетано с ликвидност, определя стойността на компанията при продажба на бизнес.

Освен това е необходимо да се изчислят показателите за рентабилност на бизнеса, за да се извърши сравнителен анализ с ефективността на конкурентите, когато се привлича дългово финансиране, преди да се реализират проекти или да се овладее производството на нов вид продукт.

Видове доходност

Бизнесмен, който иска да получи адекватна представа за текущото състояние на предприятието, трябва да използва няколко различни показателя за рентабилност. Благодарение на техния анализ е възможно цялостно да се разгледа ситуацията, да се идентифицират проблемни области или бизнес процеси и да се оцени ефективността на използването на всички налични ресурси.

Най-често се изчисляват следните коефициенти:

1. Рентабилност на продажбите;
2. Рентабилност на производството;
3. Рентабилност на определени видове продукти;
4. Възвръщаемост на активите на предприятието;
5. Възвръщаемост на инвестициите;
6. Възвръщаемостта на капитала;
7. Рентабилност на дълготрайните активи;
8. Рентабилност на персонала.

За да получите тези показатели, не е необходимо да извършвате специални дейности или проучвания - всички изходни данни могат да бъдат намерени в обикновени счетоводни документи. При изчисляване на рентабилността на новосъздадения бизнес се използва статистика за даден пазарен сегмент и доклади, публикувани от конкуренти в публичното пространство.

Възвръщаемост на продажбите (ROS)

Възвръщаемостта на продажбите е съотношението на приходите, получени от продажбата на всички стоки или услуги, към общите приходи на компанията. По този начин можете да определите дела от печалбата, който пада върху всяка рубла, спечелена от предприемач.

Този коефициент се използва в процеса на ценообразуване и при оценка на общите разходи на предприятието. Въпреки това, за да получите представа за представянето на една компания, е необходимо да сравните ROS с тези на организации, работещи в същата индустрия и произвеждащи подобни продукти. Можете да изчислите рентабилността на бизнеса в продажбите по следния начин:

ROS = (печалба преди данъци / приходи от продажби) x 100%.

Понякога, за по-точен анализ, изчисленията използват сумата на нетната печалба, която е крайният доход на предприятието минус всички разходи, както и данъци и плащания по заеми.

Рентабилност на производството

Рентабилността на производството е съотношението на сумата на печалбата (брутна или нетна) към общия размер на разходите, свързани с производството на продукти. Чрез изчисляване на този коефициент можете да оцените дела от дохода, който предприятието получава за всяка изразходвана рубла, и да определите ефективността на използването на капитала.

Рентабилността на производството се изчислява както за компанията като цяло, така и за отделните й подразделения. По този начин те определят възможността за извършване на дейности в една или друга посока, особено ако предприятието работи едновременно в няколко области. Изчисляването на рентабилността на производствения бизнес изглежда така:

RP = (печалба / (цена на дълготрайни активи + размер на оборотния капитал)) x 100%.

Връщане на продукт (ROM)

Този коефициент се определя като съотношението на доходите, получени от продажбата на продукти, към общите разходи за неговото производство и продажба. По този начин можете да оцените дела от печалбата, който пада върху всяка рубла, инвестирана в цената на продукта. ROM е доста гъвкав индикатор, който ви позволява да обосновете осъществимостта на производството както на цялата гама от стоки и отделни групи, така и на конкретни видове продукти. Как да определите рентабилността на определен вид продукт:

ROM = (печалба от продажби на продукта / цена на продукта) x 100%.

Възвръщаемост на активите (ROA)

Този показател ясно демонстрира производителността на използването на активите на компанията за генериране на печалба, ефективността на стратегията за управление на активите, притежавани от предприятието, и възвръщаемостта на инвестициите на бизнес, който използва собствените си ресурси. При изчисляване на ROA е необходимо да се вземат предвид всички текущи и нетекущи активи, налични за организацията или привлечени от нея в процеса на извършване на бизнес. Формулата за изчисляване на рентабилността на бизнеса по отношение на ефективността на използването на ресурсите на предприятието изглежда така: ROA = (нетна печалба / средна стойност на активите за периода) x 100%.

Чрез редовно изчисляване на този коефициент можете да идентифицирате актив с нестопанска цел и да вземете решение за неговата продажба, модернизация или лизинг.

Възвръщаемост на инвестициите (ROI)

Възвръщаемостта на инвестицията е отношението на дохода, получен по време на инвестиционния процес, към размера на първоначално инвестирания капитал. По този начин можете доста точно да определите печалбата, която носи всяка рубла, инвестирана в предприятието. Как да изчислим рентабилността на бизнеса по отношение на ефективността на използването на привлечените инвестиции:

ROI = (нетна печалба + (продажна цена на актив - покупна цена на актив) / покупна цена на актив) x 100%.

Ако поради непълнота на проекта крайната цена на актива е неизвестна, тогава при изчисляване трябва да вземете показател, равен на стойността му в началото на инвестицията. ROI, по-голяма от нула, показва целесъобразността на разпределението на капитала, докато отрицателните стойности показват предстоящи загуби.

Възвръщаемост на капитала (ROE)

Коефициентът ROE се определя като съотношението на нетната печалба на компанията към нейния собствен капитал. Този индикатор помага на инвеститорите да оценят производителността на използването на средствата на компанията и правилността на стратегията за управление на нейните ресурси. Как да изчислим рентабилността на бизнеса по отношение на ефективността при привличане на собствен капитал:

ROE = (нетна печалба за годината / собствен капитал) x 100%.

Когато се взема решение за дългово финансиране за организация, това съотношение трябва да се сравни с лихвения процент по банков заем. Ако ROE е по-висок, тогава кредитирането може да се счита за подходящо и икономически оправдано. В противен случай, за да избегнете загуби, е по-добре да откажете да набирате средства.

Възвръщаемост на дълготрайните активи (ROFA)

Изчисляването на коефициента на рентабилност на дълготрайните активи има за цел да оцени производителността на тяхното използване в стопанската дейност на предприятието. Като дълготрайни активи се считат всички обекти, пряко или непряко участващи в процеса на производство на продукти, които не променят първоначалната си форма. С други думи, те включват:

• Промишлени и складови сгради и съоръжения;
• Машини, оборудване и възли;
• Камиони и товаро-разтоварна техника;
• Пътнически автомобили и превозни средства за превоз на пътници;
• Офис мебели и офис оборудване;
• Скъпи уреди и инструменти.

ROFA = (нетна печалба / цена на дълготрайни активи) x 100%.

Възвръщаемост на персонала (ROL)

Рентабилността на персонала е съотношението на нетната печалба, получена за определен период, към общия брой служители, работещи в предприятието по това време. По този начин се определя оптималното кадрово обезпечаване на организацията, позволяващо получаването на максимален доход при минимални разходи.

Този показател за рентабилност на бизнеса може да се изчисли, както следва:

ROL = (нетна печалба / брой служители в предприятието).

Заедно с този показател, икономистите често изчисляват други, по-информативни коефициенти на рентабилност:

• Съотношението на разходите за поддръжка на служителите към печалбата на компанията;
• Съотношението на разходите за поддържане на всяко подразделение или клон към печалбата, получена от тях;
• Личната рентабилност на служителя е съотношението на разходите, свързани с него, към приходите, донесени от специалиста в бюджета на предприятието.

По този начин ROL ви позволява да постигнете най-висока производителност чрез идентифициране на отдели и клонове, които трябва да бъдат намалени или разширени.

Изчисляване на точката на рентабилност

Обяснявайки с прости думи какво е рентабилността на едно предприятие, не може да не споменем такъв важен параметър за бизнеса като точката на рентабилност. Той показва минималния обем на продажбите, който е необходим за покриване на всички разходи, свързани с производството и маркетинга на продуктите. С други думи, коефициентът помага на бизнесмена да изчисли нивото на продажбите, при което предприятието ще работи „на нула“, без печалба, но и без загуби.

Точката на рентабилност в някои източници се нарича праг на рентабилност или точка на рентабилност (BEP). За да определите долната граница на обема на продажбите, след преодоляването на която бизнесът ще започне да генерира приходи, използвайте следната формула:

BEP = (фиксирани разходи) x (приходи) / (приходи) – (променливи разходи).

По този начин прагът на рентабилност се влияе пряко от себестойността на единица стока, както и от постоянните и променливите разходи на всички етапи от производството и маркетинга на продуктите. Когато тези параметри се променят, стойността на коефициента незабавно се променя: по-специално увеличението на BEP показва проблеми в процеса на получаване на печалба или показва увеличение на производствените разходи.

В допълнение, изчисляването на точката на рентабилност ви позволява да:

1. Оценете границата на безопасност на бизнеса;
2. Идентифициране на проблеми с организацията на бизнес процесите;
3. Определяне на възможността за инвестиране в проект, който се очаква да се изплати едва през следващия период;
4. Изчислява цените, когато обемът на продажбите се увеличава или намалява;
5. Определете приемливия праг за намаляване на приходите без риск от загуби.

Фактори, влияещи върху рентабилността

Очевидно всеки предприемач се интересува от създаването на бизнес с висока доходност. Обаче простото изчисляване на основните коефициенти не е достатъчно за решаване на този проблем, тъй като стойността на всеки показател се влияе от много външни и вътрешни фактори.

Първите включват:

1. Географско местоположение. Регионалните характеристики оказват значително влияние върху ценовата политика на предприятието, а отдалечеността му от доставчици и потребители определя обема на транспортните и складовите разходи;
2. Ниво на конкуренция. Надценката на продуктите и печалбата на предприятието зависят от активността на конкурентите и необходимостта от борба с дъмпинга;
3. Пазарни условия. В известна степен цената на продукта се определя от общото състояние на нещата в индустрията, покупателната способност на клиентите и общото ниво на търсене на даден вид продукт;
4. Данъчна политика. Очевидно размерът на данъчните облекчения пряко влияе върху нетната печалба на компанията;
5. Политическа ситуация. Поради влиянието на политически фактори цените на вносните суровини се променят, външните пазари се отварят или затварят;
6. Тарифи на контрагентите. Размерът на режийните разходи зависи от цената на услугите, предоставени на предприятието от изпълнители;
7. Цени на доставчици на суровини. Също така себестойността на продукта се определя от цените на доставчиците на суровини и материали, необходими за неговото производство.

Сред вътрешните фактори, които определят рентабилността на бизнеса в Русия, се прави разлика между производствени и непроизводствени.

Непроизводствената категория включва предимно:

1. Логистична ефективност. Разходите на предприемача зависят от правилността и ефективността на организиране на процесите за доставка на суровини и готови продукти;
2. Маркетингова ефективност. Цената за привличане на един клиент зависи от начина на рекламиране и качеството на рекламните материали;
3. Мерки за опазване на околната среда. Разходите на компанията могат да се увеличат, ако е необходимо да се предприемат мерки за неутрализиране или предотвратяване на въздействието на производството върху околната среда;
4. Условията на труд. Чрез осигуряване на служителите с необходимата инфраструктура се повишава производителността на труда, което води до намаляване на разходите;
5. Финансова политика на предприятието. Печалбата на компанията отчасти зависи от размера на надценката на стоки, суровини или услуги, както и от наличието на отстъпки и промоции;
6. Бизнес репутация на фирмата. Лоялността на доставчиците и клиентите определено влияе върху крайния резултат на бизнеса.

И накрая, трябва да разгледаме производствените фактори, от които до голяма степен зависи рентабилността на малкия бизнес в Русия:

• Обем на търговския оборот. Чрез увеличаване на обема на продажбите при поддържане на постоянна надценка, компанията може да реализира повече печалба;
• Структура на търговския оборот. Въвеждането на нови артикули в асортимента води до увеличаване на броя на клиентите чрез разширяване на целевата аудитория, а подобряването на качеството на продукта ви позволява да зададете по-висока надценка;
• Организация на процеса на продажба. За увеличаване на обема на продажбите също се препоръчва използването на най-прогресивните и модерни маркетингови методи;
• Количествен и качествен състав на персонала. Нарастването на производствения капацитет зависи от наличието на достатъчен брой квалифицирани работници;
• Производителност на труда. С увеличаване на производителността на труда делът на общите разходи за единица продукция намалява;
• Състояние на материално-техническата база. Фирма с модерно оборудване може да увеличи оборота си. В същото време износването на дълготрайните активи възпрепятства този процес.

Как да увеличим доходността?

Високата доходност е значително конкурентно предимство на днешния пазар. Разбира се, предприемачът трябва да обърне внимание на всички фактори, които пряко или косвено влияят върху стойността на този показател, включително сезонните колебания в търсенето, размера на производствените разходи, дейността на конкурентите, промените в дела на дефектите в общата продукция, връщане и принудителен престой на производствената линия, причинени от различни причини. Изброявайки най-често срещаните технологии, използвани за решаване на проблема с увеличаване на рентабилността, трябва да се спомене:

• Изкуствено повишаване на доходността. Когато планирате да увеличите продажните цени, трябва да вземете предвид както общата ситуация на пазара, така и конкурентоспособността на продукта;
• Повишен производствен капацитет. Модернизиране на оборудването или закупуване на нови автоматични машини ще увеличи производствения капацитет и ще спести трудови ресурси;
• Подобряване качеството на продукта. Също така, модернизацията на технологичните линии може да доведе до повишаване на качеството на продукта и увеличаване на търсенето за него;
• Подобряване на маркетинговата стратегия. Значително разширяване на целевата аудитория се постига чрез избора на най-ефективните методи за промоция;
• Намаляване на разходите. Едно предприятие трябва постоянно да търси доставчици, които са готови да предложат суровини, материали и услуги с подобно качество на по-ниска цена. Очевидно това ще доведе до по-ниски разходи;
• Намалени разходи за заплати. Големите компании не намаляват персонала си, а го прехвърлят в други региони и държави, където могат да намерят евтина работна ръка.

Най-печелившите видове бизнес

Когато съставяте рейтинг на рентабилността на бизнеса в Русия през 2018 г., трябва да разберете, че различните показатели се считат за нормални в различните отрасли. Високите коефициенти не са непременно характерни за най-печелившите видове дейности: понякога само благодарение на повишената рентабилност една компания може да компенсира своите рискове. И така, в областта на промишленото производство средните показатели са както следва:

• Експлоатация на транспортни системи за нефт и газ - 90%;
• Производство на цимент - 85%;
• Производство на селскостопански торове - 85%;
• Цветна металургия - 65%;
• Производство на прокат - 40%.

В областта на финансите и банковите услуги списъкът с видове бизнес с висока доходност през 2018 г. включва:

• Клирингови услуги - 70%;
• Брокерски услуги на финансови пазари - 60%;
• Поддържане на регистри за ценни книжа - 45%.

И накрая, в сферата на производството на стоки за населението привлекателни изглеждат:

• Производство на тютюневи изделия - 45%;
• Производство на бира - 30%;
• Производство на битова техника - 25%.

Как да разберете в кой бизнес високата доходност е неразделна характеристика на дейността? Обикновено такива показатели са типични за ниши, в които приемливата надценка на продукта е стотици и хиляди процента. Това е възможно при едновременното наличие на повишено търсене и ниска конкуренция.

Теоретично висока надценка е постижима във всеки бизнес: за да се постигне това, трябва да се произвеждат или продават артикули или дизайнерски стоки, които претендират за изключителност. Някои видове продукти обаче се считат за висок марж поради обективни причини: с ниска цена те са изключително търсени сред клиентите.

Видео по темата

Какви видове бизнеси отговарят на това описание:

• Разпродажба на бельо. Продавачите добавят 250–300% към цената на стоките в средния ценови сегмент. При продажба на дизайнерско и ексклузивно бельо надценката се увеличава до 1000–1200%;
• Продавам очила. Надценката на обикновените очила е 300%, докато рамките и слънчевите очила се продават с марж до 500%;
• Продавам захарен памук. Сред другите видове бързо хранене захарният памук се характеризира с най-висока надценка, понякога достигаща 4000%;
• Продавам пуканки. Средната надценка на обикновените пуканки е 600%. При добавяне на ароматизиращи пълнители се увеличава до 1000%;
• Продажба на бижута. Масовите модели се продават с 300% надценка. Дизайнерските бижута и ръчно изработените стоки носят на бизнесмена до 1000% печалба;
• Кафене. Кафето обикновено се продава с надценка от 400%. Чрез добавяне на десерти рентабилността на продажбите може да се увеличи с до 600%;
• Продажба на сватбени стоки. Те не пестят от сватбени стоки, от което се възползват търговците, продавайки ги с надценка от 350–500%;
• Продажба на хинкали. За да приготвят ястието, те използват достъпни, евтини съставки, така че надценката достига 300%;
• Магазин за цветя. Обикновено цветята се продават с надценка от 200–250%, а по празниците я увеличават до 600–800%;
• Продавам сладолед. Средният марж при продажба на сладолед е 250%. Точките в търговските центрове понякога го увеличават до 600–800%;
• Къща за палачинки. Съставките за приготвяне на ястието също са евтини, което ви позволява да зададете надценка до 300%;
• Смути бар. Напитките от плодове и зеленчуци се позиционират като елементи на здравословна диета, така че надценката за тях достига 1000%.

Заключение

При изчисляване на показателите за рентабилност е необходимо да се разбере, че те не винаги представляват пълноценни характеристики на предприятието. По този начин при дългосрочно инвестиране стойностите на коефициентите се оказват ниски, така че те трябва да се изчисляват за различни периоди и различни условия. Освен това активите обикновено променят стойността си с течение на времето: съответно изчислението, направено въз основа на еднократно измерени параметри, може да се окаже неправилно.

И накрая, единният коефициент на рентабилност не ни позволява да оценим напълно рисковете, съпътстващи дейността на дадено предприятие. За да получите адекватна представа за ефективността на компанията, в допълнение към този инструмент, трябва да използвате други методи за анализ - например изчисляване на финансовата стабилност, изучаване на структурата на разходите, анализ на ефективността на управлението и много други.

20 гласуваха. степен: 4,95 от 5)

За всички, без изключение, собственици и управители на предприятия, организации или компании нерентабилността е най-ужасната дума. Това явление показва неефективността на предприемаческата дейност, което води не само до липса на печалба, но и до дълг.

Какво е доходност и защо е важна?

Индикаторът за рентабилност е най-значимият, тъй като той илюстрира рентабилността на организацията. Когато го анализират, експертите изучават реалните цифри към момента и динамиката на промените в показателя за предходни периоди. Стойността се определя от съотношението на нетната печалба към размера на разходите.

Печелившото предприятие показва положителен показател, тоест печалбите му надвишават разходите. Нерентабилността на едно предприятие е, с други думи, неговата нерентабилност. Всъщност нерентабилността е стойност на показател по-малка от единица.

Защо да анализираме отрицателната доходност?

Строго погледнато, те се наричат ​​условно, подчертавайки неефективността на предприятието. Ако анализът на икономическите показатели разкрие нерентабилност, това означава, че има недостатъци в производствения процес, маркетинговата или управленската стратегия. Числената стойност на отрицателната рентабилност показва колко трудна е ситуацията в компанията, а също така ясно илюстрира невъзможността за по-нататъшно функциониране на организацията както обикновено (в крайна сметка, ако разходите надвишават печалбите, проблемът само се влошава с времето).

Каква е нерентабилността на едно предприятие в определени категории?

Общото намаление на рентабилността може да бъде причинено от влиянието на един или повече фактори. За да идентифицират „слабите връзки“ и да разберат интензивността на тяхното въздействие върху общата нерентабилност на предприятието, икономистите прибягват до изчисляване на показатели за персонал, дълготрайни активи, продукти, продажби и много други категории.

Те се определят чрез заместване на сумата от общите разходи в знаменателя на дробта (печалба/общи разходи) с разходите за поддръжка на персонала, себестойността на производствените активи и себестойността на продукцията.

Какво показва ниската възвръщаемост на продажбите?

Липсата на печалба от продажбата на произведени продукти показва наличието на грешка при изчисляването на цените. Нерентабилността възникна поради ниската цена, която не покрива разходите за производство, транспорт и реклама на стоките.

Увеличаването на стойността на отрицателната рентабилност е пропорционално.Ако говорим за показател от минус 20% или по-малко, тогава мениджърът трябва сериозно да се замисли за въвеждане на иновации и радикални мерки. В противен случай бизнесът ще трябва да затвори.

Същата ситуация се наблюдава при изчисляването, но знаменателят става разходите и продажбите на продукти в парично изражение.

Персоналът играе важна роля в дейността на всяка организация. По-точно, има най-голям принос за финансовия успех или провал на предприятието. показва колко се изплащат разходите за поддържане на служителите и техните работни места.

В случай на разочароващо или откровено ниско представяне, мениджърът е принуден да предприеме мерки за намаляване на разходите или увеличаване на производителността на служителите. Спестяванията могат да бъдат постигнати чрез намаляване на плащанията (бонуси, бонуси, възнаграждения) или чрез съкращаване на част от персонала.

В същото време въвеждането на строга дисциплина и подобряването на системата за мотивация могат бързо да увеличат ключовите показатели.

Нерентабилността е предупредителен знак за инвеститорите

Инвестирайки в развитието на предприятие, инвеститорът очаква впоследствие да получи Съгласно условията на споразумението му се предоставя надеждна информация за неуспешното управление и финансовите проблеми на собственика на организацията.

Тъй като нерентабилността е отрицателна печалба, стойността на акциите на компанията скоро ще намалее значително. Повечето опитни инвеститори не чакат ситуацията да се влоши и да изтеглят средства от проекта.

В същото време в някои случаи има смисъл да се изчака цената на акциите да се изравни и стабилизира: например, в случай на временна нерентабилност, която ще изчезне, когато загубите и разходите се намалят.

Инструкции

Формулата за рентабилност (обща ефективност) на предприятието изглежда така: R = (P / E)*100%, където
P – полезни крайни резултати в парично изражение;
E – разходи за постигане на този резултат в парично изражение.
Трябва да се отбележи, че по отношение на предприятие или дейност на частен предприемач рентабилността се изчислява за определен период от време - най-често това е месец, тримесечие или година. В този случай крайните резултати и разходи за избрания период точно съответстват на балансовите показатели за съответния период (съответно приходи и разходи). Същото правило важи за групата и дори за индустрията като цяло. Вярно е, че в този случай често ще трябва да прибягвате до статистически оценки и грешки.

Да вземем за пример малка агенция, която продава билети за концерти и представления. Необходимо е да се изчисли неговата тримесечна доходност. Условията на задачата са такива, че агенцията действа като посредник и не се нуждае от собствени билети. В него работят: директор, счетоводител, 12 щатни и 70 разпространители на билети на свободна практика и 4 шофьора със собствени МПС. От време на време агенцията прибягва до помощта на юридически консултанти. Агенцията разполага и със собствен търговски офис.

Предприятията, които произвеждат продукти, самостоятелно определят размера на рентабилността и цената на продуктите, с изключение само на определени видове дейности: предоставяне на погребални услуги, различни видове транспорт. За тези видове дейности държавните агенции са установили нива на рентабилност.

При определяне на нивото на цените в пазарни условия предприятията са принудени да се съсредоточат върху пазарните цени, ако производителят не е монополист. Следователно възможностите за определяне на рентабилността са ограничени.

За да се увеличи количеството произведени и продадени продукти, е необходимо да се включи ниска цена в цената, тогава нивото на цените ще бъде по-ниско от това на конкурентите. И в този случай производствената компания получава допълнително предимство на пазара и ръстът на продажбите се увеличава рязко. И с увеличаване на мащаба на дейността, средната цена намалява поради разпределението на константите върху увеличен брой продукти. В резултат на това се генерира голяма печалба поради по-бързия оборот на средствата.

Забележка

Намаляването на рентабилността се дължи на неизпълнение на целта за печалба и увеличаване на производствените активи.

Полезен съвет

Най-трудният момент при ценообразуването е обосновката и определянето на рентабилността на продукта, която е включена в цената на продукта. От една страна, рентабилността трябва да осигури на компанията желания размер на печалбата, а от друга страна, трябва да й позволи да действа като пълноправен участник на пазара.

източници:

• норма на рентабилност

Съвет 7: Как да изчислим възвръщаемостта на собствения капитал

Възвръщаемостта на собствения капитал е най-важният показател за ефективността на едно предприятие. Подобно на други показатели за доходност, той е относителна величина и определя възвръщаемостта на собствения капитал.

Инструкции

Индикаторът за възвръщаемост на собствения капитал характеризира размера на печалбата, която собствениците на предприятието получават от инвестирания капитал. Изчислява се като съотношението на печалбата, оставаща на разположение на дружеството, умножена по 100, към обема на собствения капитал (раздел III от баланса). Динамиката на този показател влияе върху нивото на котировките и показва качеството на управление на авансирания капитал.

Видео по темата

Съвет 9: Как да изчислите рентабилността на основния си бизнес

Чрез изчисляване на няколко финансови показателя въз основа на анализ на данните от баланса можете частично да оцените финансовото състояние на предприятието. От друга страна, използвайки изчисленията, представени по-долу, всяко предприятие може да направи частична оценка на финансовото състояние на собствените си контрагенти, на които се доставят продукти.

Инструкции

Един от ключовите бизнес показатели, който показва успеха и ефективността на всяка компания, е рентабилността на основните й дейности. Коефициентите на рентабилност характеризират рентабилността на компанията. Заедно с други коефициенти на финансов анализ, рентабилността се изчислява въз основа на данни от баланса. Те включват баланс (Форма № 1), отчет за приходите и разходите (Форма № 2) и редица други документи. Въпреки това, за да се изчисли рентабилността на основната дейност, тези две са достатъчни.

Коефициентът на рентабилност на основната дейност (OA) показва размера на нетната печалба, получена от компанията от 1 рубла, изразходвана за производство. При ефективно организиран бизнес процес този показател трябва да нараства с времето. За да го получите, разделете печалбата от продажбите от отчета за приходите и разходите на производствените разходи. За удобство използвайте формулата, свързана с формуляр № 2:

Коефициент на рентабилност на OD = печалба от продажби / производствени разходи.
Коефициент на рентабилност на OD = ред 050 / (ред 020 + ред 030 + ред 040).

Друг важен показател за финансовото състояние на фирмата е коефициентът. От съотношението OD показва сумата на нетната печалба, която всеки 1 приход носи на компанията. Нарастването на този коефициент повишава рентабилността на основните дейности и подобрява финансовото състояние на предприятието. За да изчислите коефициента на възвръщаемост на продажбите, използвайте формулата (въз основа на формуляр № 2):

Коефициент на възвръщаемост на продажбите = печалба от продажби / от продажби.
Коефициент на възвръщаемост на продажбите = ред 050 / ред 010.

Наред с показателите за рентабилност на дейностите във финансовия анализ се използват и други коефициенти. Например коефициенти на бизнес активност, които отразяват ефективността на използването на компанията. Те включват коефициент на оборот (показател за ефективността на използването на всички средства на разположение на предприятието), оборот на запасите (скорост на продажба на запаси в дни) и други показатели.

Видео по темата

източници:

• основни коефициенти на рентабилност

Възвръщаемостта на капитала е използването на капитал, когато организацията покрива напълно разходите си и реализира печалба. Индикаторът за рентабилност ви позволява да оцените ефективността на използването на капитала. Това относително съотношение е по-малко податливо на инфлация, отколкото абсолютните показатели, тъй като се изразява в съотношението печалба и авансирани средства.

Инструкции

Общ показател, изразяващ ефективността на целия капитал на предприятието, е възвръщаемостта на общите капиталови инвестиции. Този показател се определя по формулата:
RK = (P + P) x 100% / K, където
P - разходи, свързани с привличане на заемни източници,
P – печалба, оставаща на разположение на предприятието,
K – стойността, използвана в предприятието (баланс).

Анализът на възвръщаемостта на собствения капитал изчислява възвръщаемостта на инвестирания и собствения капитал. Възвръщаемостта на инвестирания капитал се определя като съотношението на нетната печалба на организацията към средната годишна цена на инвестирания капитал.

Инвестиран се отнася за капитал, инвестиран в основните дейности на компанията. С други думи, това е сумата от текущи активи в дейността, дълготрайни активи и други активи. При друг метод на изчисление инвестираните средства означават размера на собствения капитал и дългосрочните задължения на организацията.

Основното нещо, което трябва да имате предвид при изчисляването на инвестирания капитал, е, че в изчислението трябва да бъде включен само размерът на капитала, който отива за генериране на печалба. Понякога изчислението се извършва за цялата дейност на предприятието, без да се подчертава основната. Грешката в този случай ще зависи от размера на оперативната печалба на компанията и размера на инвестициите в неосновни дейности. В тази връзка възвръщаемостта на инвестирания капитал може да се намери, както следва: (оперативна печалба x (1-данъчна ставка)) / (дългосрочно