Použitie výkazu peňažných tokov. Analýza cash flow podniku

Táto správa odzrkadľuje platby a príjmy hotovosti a peňažných ekvivalentov na účty. Posledne menované sú vysoko likvidné finančné investície, ktoré možno ľahko premeniť na hotovosť, ale ktorých hodnota sa môže mierne zmeniť. Všetky organizácie, ktoré vedú účtovníctvo, musia predložiť výkaz cash flow. Vzorka vyplnená účtovníkom musí byť predložená do konca prvého štvrťroka nasledujúceho roka po roku vykazovania.

Pozrime sa podrobnejšie, ktoré články nie sú zahrnuté v dokumente:

• sumy za barterové transakcie;
• investované prostriedky v peňažných ekvivalentoch;
• menové operácie;
• príjem peňazí z banky, prevod prostriedkov medzi účtami, ktoré nemenia celkovú výšku aktív.

Pri vypĺňaní výkazu sú všetky toky rozdelené podľa bežných, finančných a investičných činností. V prvom prípade sa premietne finančný výsledok z vykonávania bežných činností, v druhom - spojený s obstaraním dlhodobého majetku. Platby, ktoré menia štruktúru kapitálu a pôžičiek, sú uvedené v časti Ďalej budú poskytnuté pokyny na vyplnenie výkazu peňažných tokov, ktorý podrobne popisuje, aké sumy treba zadať do každého z riadkov.

Zrútené postavy

Štandardný formulár neobsahuje číslovanie riadkov. Ak sa dokument predkladá do štatistiky, potom je potrebné kódy zadať samostatne na základe vyhlášky Ministerstva financií č.66. V ostatných prípadoch články nie je potrebné číslovať.

Niektoré peňažné toky sú započítané. Napríklad, ak charakterizujú činnosť protistrán viac ako samotnú spoločnosť. Tieto operácie zahŕňajú:

• peňažné toky agenta spojené s platením províznych služieb;
• DPH a spotrebné dane;
• potvrdenia od protistrany súvisiace s vrátením platieb za energie za nájom.

Pri premietnutí zloženej DPH je potrebné uviesť rozdiel medzi sumami prijatými od protistrán a sumami uvedenými v rámci platieb. Na riadkoch sa môžu objaviť tieto čísla:

• 4119, ak je DPH prevedená dodávateľom a do rozpočtu nižšia ako prijatá od odberateľov a z rozpočtu;
• 4129, ak DPH prevedená na dodávateľov a do rozpočtu je vyššia ako prijatá od odberateľov a z rozpočtu.

Zvláštnosti

• Správa neodráža celý zoznam peňažných tokov. Rovnakú operáciu možno rozdeliť do niekoľkých kategórií. V tomto prípade musí byť jedna platba rozdelená na samostatné transakcie.
• Správa je vyplnená v tisícoch alebo miliónoch rubľov.
• Ak sú prostriedky prijaté v cudzej mene, správa obsahuje sumu prepočítanú na ruské ruble podľa výmenného kurzu v deň prijatia platby. Ak je počet homogénnych transakcií, ktorých cena je vyjadrená v mene iného štátu, veľký, možno použiť priemerný kurz.
• Nezabudnite uviesť peňažné ekvivalenty aktív, ktoré menia cenu a môžu sa kedykoľvek predať.

Čiapka

Najprv sa do správy zadajú informácie o organizácii: názov spoločnosti, DIČ, druh činnosti. Ďalej sa zapisujú zostatky na účtoch a na pokladni na začiatku obdobia. Všetky toky sú rozdelené do troch skupín (bežné, investičné, finančné transakcie), z ktorých každá sa ďalej delí na príjmy a výdavky. Ako vyplniť výkaz cash flow? Vedľa každého článku sú dva stĺpce. Prvý („3“) obsahuje sumy za vykazované obdobie a druhý („4“) - za predchádzajúce.

Prevádzková činnosť

Hlavným zdrojom finančných prostriedkov organizácie sú peniaze nákupcov a dodávateľov. V riadku (riadku) 4111 sa preto uvádza suma príjmov a prijatých preddavkov mínus DPH a spotrebné dane. Tieto informácie možno získať z obratov DT účtov najlikvidnejších aktív (od 50 do 58) a CT62 (76).

Sumy prijatého nájomného, ​​platieb licencií a iných provízií bez DPH sa premietnu do riadku 4112. Ak je obvyklou činnosťou organizácie prenájom majetku, tieto sumy by sa mali zahrnúť do výnosov. Na riadku 4113 sa uvádza príjem z ďalšieho predaja finančných investícií a ostatné príjmy sa uvádzajú v samostatnej položke (4119). Tento článok obsahuje najmä:

• splácanie pôžičiek poskytnutých zamestnancom;
• vrátenie predtým nevyčerpaných účtovných súm;
• finančný výsledok zmenárenských operácií;
• úroky z dlhových investícií.

Celková suma tržieb sa zapíše na riadok 4110. Takto sa zostavuje prvá časť účtovnej normy, výkaz peňažných tokov.

Postup pri vypĺňaní výdavkových položiek je podobný. Najprv je uvedená suma zaplatená dodávateľom surovín a materiálov (4121). Údaje sú prevzaté zo súvahy, konkrétne sumy uvedené za obrat КТ50 (51, 52) a DT60 (76). Prevod peňazí protistranám sa premieta cez účet 91/2 a hotovosť míňajú zodpovedné osoby. Ďalej vo výkaze je uvedená suma vyplatenej mzdy (4122). Tieto údaje sú prevzaté z účtov DT70 KT51. Na vyjadrenie výšky úrokov z záväzkov je vyčlenený samostatný riadok 4123.

Suma zaplatenej dane z príjmov sa uvádza v rovnomennom riadku 4124. Suma všetkých ostatných daní okrem nepriamych odvodov na sociálne poistenie sa premietne do riadku 4129. Ďalej celková suma hotových výdavkov (4120) a výsledok hospodárenia z aktuálnych aktivít (4100). Tu je postup, ako vyplniť výkaz peňažných tokov pre účty zo súvahy.

Investičná činnosť: príjem

V procese práce môže organizácia nakupovať a predávať neobežný majetok. Peňažný tok z takýchto transakcií by mal byť zahrnutý do výkazu peňažných tokov. Vyplnený vzorový formulár bude poskytnutý nižšie.

V druhom oddiele výkazu sa uvádza výška prijatých dividend (riadok 4214), príjmy z predaja podielov v iných podnikoch (riadok 4212), finančné investície. Informácie sú prevzaté z obratov na DT50 (52, 58) a CT 76 z hľadiska prijatých dividend. Na určenie skutočného objemu finančných investícií je potrebné vybrať z uvedených záznamov sumy, ktoré boli zaúčtované na podúčte „Úroky zo zmeniek“. Výkaz obsahuje aj údaj o splácaní poskytnutých úverov (riadok 4213), ktorý sa preberá z obratov DT50 KT58. Súčet ostatných (r. 4119) a všeobecných príjmov (r. 4210) sa priraďuje samostatne.

Investičná činnosť: výdavky

Samostatne je vyčlenený objem finančných prostriedkov použitých na nákup dlhových cenných papierov, poskytovanie úverov (riadok 4223), finančné investície (riadok 4222), úroky vyplácané držiteľom akcií a dlhopisov (riadok 4224) a iné platby (riadok 4229). Ďalej sa zvýrazní riadok na zobrazenie výšky výdavkov. Informácie, na základe ktorých sa do týchto článkov zadávajú údaje, sú prevzaté z obratov na DT58.

Tu je postup, ako vyplniť výkaz peňažných tokov v druhej časti.

Finančná činnosť: príjem

Informácie o peňažných tokoch spojených so zmenami v kapitálovej štruktúre sa uvádzajú v tretej časti účtovného štandardu „Výkaz o peňažných tokoch“. Poradie plnenia je podobné ako vyššie. Najprv sú uvedené sumy prijaté podnikom v dlhu (4311). Informácie sú prevzaté z otáčok pre CT66 (67) DT50 (51). Samostatne sa uvádza výška úveru vystaveného zmenkou (4314), ako aj vklady vlastníkov za vykazované obdobie (4312, 4313), ostatné transakcie (4319) a celková suma príjmov (4310).

Finančné aktivity: výdavky

Informácie o peňažných tokoch použitých na splatenie zmeniek, dlhových cenných papierov a splácania úverov sú uvedené v riadku 4323. Údaje sú prevzaté z obratov na DT66 (67) a КТ50 (51). Samostatne sa zohľadňuje suma vyplatených dividend (4322), ostatné výdavky (4329).

Výsledky

V riadku 4400 sa zobrazuje celkový zostatok, ktorý sa získa sčítaním súm z riadkov 4100, 4200 a 4300. Záporná hodnota sa uvádza v zátvorke. Dodatočne uvedené:

• Zostatok fondu na začiatku (4450) a na konci (4500) vykazovaného roka.
• Menové vyjadrenie vplyvu výmenného kurzu voči rubľu (4490).

Takto sa zostavuje výkaz peňažných tokov spoločnosti. Vyplnený formulár je potrebné predložiť Federálnej daňovej službe spolu s Toto pravidlo sa vzťahuje na všetky organizácie, ktoré vedú účtovníctvo, s výnimkou neziskových štruktúr. Malé podniky, ktorých výkonnosť možno pochopiť bez správy, nemusia poskytovať informácie.

Ako vyplniť výkaz peňažných tokov priamou metódou?

Od 01.01. má LLC hotovostné zostatky (3 000 rubľov) a bankový účet (60 000 rubľov). O pohybe plnenia popísanom vyššie musíte vydať správu.

V riadku „Zostatok na začiatku roka“ sa zadá suma: 3 + 60 \u003d 63 tisíc rubľov.

Za súčasné obdobie dostala organizácia 1,77 milióna rubľov. v od kupujúcich a ďalších 472 tisíc rubľov. vo forme preddavkov. Tieto údaje sú prevzaté z účtov DT50 KT62 a DT50 KT62. Správa v riadku „Výnosy z predaja“ (riadok 4111) uvádza sumy bez DPH: 1770-270 + 472-72 \u003d 1,9 milióna rubľov.

V súčasnom období dostala organizácia štátnu pomoc vo výške 70 000 rubľov. Finančné prostriedky boli použité na nákup surovín potrebných na výrobu produktov. V súvahe sú tieto transakcie potvrdené účtovaním:

DT51 KT86 - prostriedky boli prijaté z rozpočtu.

DT86 KT98 - zohľadňujú sa výdavky budúcich období.

Keďže štátna pomoc zvyšuje SC, tieto sumy sú zohľadnené v druhej časti správy v časti „ostatné príjmy“ (s. 4119).

V priebehu roka spoločnosť previedla dodávateľom 944 tisíc rubľov. Údaje sú prevzaté z elektroinštalácie DT60 KT51. Táto suma bez DPH je uvedená v riadku 4121. Okrem toho bolo z pokladne vydaných 150 000 rubľov na vyplatenie miezd zamestnancov. Údaje sú prevzaté z elektroinštalácie DT70 KT50. Táto suma sa uvedie v riadku 4122.

Zamestnancom organizácie bola v priebehu roka poskytnutá materiálna pomoc vo výške 210 tisíc rubľov. Údaje sú prevzaté z elektroinštalácie DT73 KT50. Táto platba sa týka aktuálnych aktivít a zobrazuje sa v časti „iné platby“.

Zamestnanec vrátil nepoužité zúčtovateľné prostriedky do pokladne vo výške 10 000 rubľov. V tom istom období dostali dodávatelia pokutu za porušenie podmienok zmluvy o predaji výrobkov vo výške 210 tisíc rubľov. Tieto operácie sú v súvahe doložené účtovaním: DT50 KT71 (76). Výška pokuty a účtovných prostriedkov je 220 tisíc rubľov. premietnuté do „ostatných príjmov“. Tu je postup, ako vyplniť výkaz peňažných tokov pre transakcie z operácií.

Do roka organizácia stroj aj budovu predala. Výnosy z transakcie dosiahli 1,18 milióna rubľov. Predali sa aj cenné papiere inej organizácie v hodnote 40 000 rubľov. Tieto operácie sa zaúčtujú do zostatku zaúčtovaním DT51 KT60 (76) v celkovej výške 1,22 milióna rubľov. Tieto transakcie sa vo výkaze prejavia pod riadkami 4211 (pre sumu predaného dlhodobého majetku bez DPH) a 4222.

Za súčasné obdobie sa spoločnosti LLC vrátilo 80 000 rubľov. formou pôžičky. Údaje sú prevzaté z elektroinštalácie DT51 KT58. Táto suma je uvedená v riadku 4213.

Spoločnosť vynaložila 885 tisíc rubľov na akvizíciu OS. Údaje sú prevzaté z elektroinštalácie DT60 KT51. Iným organizáciám boli poskytnuté pôžičky vo výške 60 tisíc rubľov. Údaje sú prevzaté z elektroinštalácie DT58 KT51. Tieto dve transakcie sa zapisujú do riadkov 4221 a 4223.

Počas vykazovaného obdobia dostala organizácia krátkodobú pôžičku vo výške 12 000 rubľov. (DT51 KT66). Táto suma sa odráža v riadku 4223. Spoločnosť tiež vrátila pôžičku prijatú od banky vo výške 320 tisíc rubľov. Čísla sú prevzaté z otáčok DT66 KT51. Táto operácia je uvedená na strane 4323.

Výkaz peňažných tokov: pravidlá vyplnenia rozpočtových platieb

Peňažné toky súvisiace s DPH by sa mali uvádzať ako čisté. Celková výška dane sa vypočítava pre všetky transakcie, ale zobrazuje sa v kontexte aktuálnej transakcie. Výška daní a poplatkov prevedená do rozpočtu predstavovala 360 tisíc rubľov: JE - 130 tisíc rubľov, DPH - 210 tisíc rubľov, ostatné dane - 20 tisíc rubľov. Všetky prevedené sumy sa premietnu do súvahy zaúčtovaním DT68 KT51. Tieto sumy sú uvedené v správe v riadkoch 4124 (240 tisíc rubľov) a 4129 (20 tisíc rubľov).

Ako vyplniť výkaz peňažných tokov: príklad vyplnenia súčtových riadkov

Celková výška peňažných tokov z investičných transakcií (4200) sa vypočíta odpočítaním od súčtu všetkých prijatých prostriedkov a vynaloženej sumy. Predtým sa tieto údaje museli „očistiť“ od DPH:

1 000 + 40 + 80 -700-60 \u003d 1120-760 \u003d 360 tisíc rubľov.

Pri finančných transakciách nedošlo k žiadnemu pohybu DPH. Preto výsledný prúd, ktorý je zadaný na strane 4219, bol:

270 + 72-144-200 + 180-135 \u003d 43 tisíc rubľov.

Zostatok finančných transakcií je:

12 + 70-320 \u003d -238 tisíc rubľov. Táto suma sa uvádza v zátvorkách.

Rozdiel medzi všetkými príjmami a výdavkami (843 + 310-238 \u003d 915 tisíc rubľov) sa odráža v článku „Konečný zostatok za vykazované obdobie“. Samostatne je uvedený stav finančných prostriedkov na konci roka. To je:

63 + 915 \u003d 978 tisíc rubľov.

Tu je postup, ako vyplniť výkaz peňažných tokov. Príklad plnenia je uvedený na fotografii nižšie.

Ako prideliť DPH?

Všetky kroky a výdavky finančných prostriedkov je potrebné "očistiť" od dane ešte pred tým, že z toho nebude jesť polovica. Tento proces je pre účtovníkov náročný. Nie všetky faktúry uvádzajú DPH samostatne. Aby ste vo výpočtoch neurobili chyby, potrebujete:

• prideliť ročné sumy obratu pre DT62 (60) KT51;
• na-lu-chiv-shu-yu-th údaj na smart-live do 18/118, you-de-liv, teda DPH;
• zvyšok sumy bude "zúčtovaný" z dane.

Tento spôsob výpočtu je vhodný len pre protistrany, ktoré predávajú tovar so sadzbou 18 %. Ako je to s výrobkami, ktoré podliehajú sadzbe 10 % a tými, ktoré DPH vôbec nepodliehajú? V takýchto prípadoch musíte rozdeliť-de-po-to-ki pre operu-ra-qi-yam s rôznymi rýchlosťami:

Zostatok DPH = Prijatá DPH + Prijaté sumy z rozpočtu - Prevedená DPH - Zaplatená DPH.

Vypočítaný rozdiel bude „čistým“ peňažným tokom z konkrétneho typu činnosti:

• Kladná suma sa zohľadňuje v riadku 4119;
• Záporná suma je uvedená v zátvorkách na riadku 4129.

Nie všetci účtovníci postupujú podľa tohto algoritmu. Ak v správe nie je oddelená DPH podľa jednotlivých ki, malo by sa to uviesť vo vysvetlivke.

Ako zobraziť plat?

Na strane 4122 sú uvedené všetky platby súvisiace so mzdami. Otázkou je, či je potrebné do tohto riadku zadať okrem platov, dovoleniek a odmien aj daň z príjmu fyzických osôb a poistné? Niektorí odborníci sa domnievajú, že v tomto článku je potrebné uviesť iba obraty pre DT70 KT50 (51) a výška prevedenej dane z príjmu fyzických osôb, poplatkov a iných daní by sa mala prejaviť na strane 4129. Vďaka tomuto oddeleniu môžete pochopiť, kto prostriedky sa posielajú: zamestnancom alebo do rozpočtu. Iní sa domnievajú, že v riadku 4122 by sa mali uvádzať všetky platby súvisiace so mzdami. Potom bude možné určiť, koľko stojí organizáciu „udržanie“ zamestnancov. Obe možnosti sú platné. Vo vysvetlivke je potrebné uviesť len zvolený spôsob zobrazovania informácií.

JE

Aby ste formulár správne vyplnili, musíte určiť, na ktorých transakciách bol prijatý zisk, ktorý je zdrojom dane z príjmu vo vykazovanom roku, a v závislosti od výsledkov zadať údaje. Zdrojom financií boli najčastejšie príjmy z bežného de-I-tel-no-sti. Preto sa suma dane premietne na riadok 4124.

Peňažné ekvivalenty

Ako vyplniť výkaz cash flow vo vzťahu k finančným investíciám typu you-to-liquid? Najprv sa pozrime, aké aktíva patria do tejto kategórie. Peňažné ekvivalenty sú bankovky, vklady na požiadanie a iné aktíva, ktoré možno ľahko premeniť na hotovosť, ale podliehajú riziku zmeny cien. V súvahe sa takéto hodnoty odrážajú v riadku 1250. Rovnaká suma by sa mala preniesť do správy.

Organizácia môže mať v súvahe majetok, ktorého cena je vyjadrená v mene iného štátu. Ako v tomto prípade vyplniť výkaz peňažných tokov? Príklad zadávania údajov o transakciách v cudzej mene.

Princíp prípravy správy je podobný ako pri vypĺňaní súvahy. Hodnoty mien sú vyjadrené vo formulári č. 1 pri výmennom kurze preúčtovania rubľov v deň operácie. Pri ukladaní zostatkov v dolároch a eurách na účty na začiatku roka (s. 4450) a na konci (s. 4500) roka by mal byť kurz uvedený 31. decembra. Rozdiel, ktorý sa ukázal po prepočtoch, je potrebné zosúladiť, dobre, z-re-z na str. 4490. va-lu-te organizácia nemá, potom sa výpočty vykonávajú podľa nasledujúceho vzorca:

Stránka 4490 = Ročný obrat za DT50 (52) KT91-1 - Ročný obrat za KT50 (52) DT91-2.

Správnosť výpočtov môžete skontrolovať pomocou nasledujúceho vzorca:

Stránka 4500 = stránka 4450 - Strana 4400 - Strana 4490.

Jedným z najdôležitejších faktorov určujúcich efektívnosť podnikania pre podnik je schopnosť riadiť svoju platobnú schopnosť. Hlavným nástrojom riadenia hotovosti je systém manažérskeho účtovníctva a rozpočtovania. Peňažný tok sa pri rozpočtovaní riadi pomocou Rozpočtu peňažných tokov. V článku sa autori snažia odhaliť hlavné prístupy k tvorbe rozpočtu cash flow a navrhnúť vlastnú metodiku tvorby tohto rozpočtu.

Rozpočet peňažných tokov

Pod rozpočet peňažných tokov (BDDS) rozumieť rozpočtu (plánu) pohybu na bežnom účte a hotovosti v pokladni podniku alebo jeho štrukturálnej jednotky, zohľadňujúci všetky plánované príjmy a výbery finančných prostriedkov ako výsledok hospodárskej činnosti podniku.

Aby podnik mohol efektívne podnikať, potrebuje mať v súčasnosti a budúcnosti kladnú hotovosť. Preto má BDDS dominantné miesto v systéme rozpočtovania. Ako poznamenáva V. Khrutsky, „v podnikaní existuje len jedna nenapraviteľná chyba, keď zostanete bez prostriedkov na bežnom účte alebo na účte, z ktorého je možné financovať bežné operácie a investičné projekty“.

BDDS sú zostavované tak, aby bola zabezpečená stála dostupnosť finančných prostriedkov určených na plnenie záväzkov podniku, ako aj pre efektívne využitie prebytku týchto finančných prostriedkov. Preto by BDDS mal ustanoviť opatrenia proti takzvaným „cash gapom“, t.j. situácie spojené s nedostatkom hotovosti na bežné platby (opatrením môžu byť bankové úvery, vydávanie akcií alebo iné prilákanie finančných prostriedkov). Dočasne voľné prostriedky môžu smerovať napríklad na investičné projekty, úročené bankové vklady a pod.

BDDS by teda mal zabezpečiť optimálny denný zostatok (konečný zostatok) prostriedkov počas celého plánovacieho obdobia:

Zloženie a etapy vzniku BDDS v rozpočtovaní

Rozpočet peňažných tokov sa zvyčajne zostavuje na základe rozpočtu príjmov a výdavkov (BDR) a investičného rozpočtu. BDDS však nie je možné získať výpočtom z dvoch spomínaných rozpočtov. Je to spôsobené rôznymi metódami tvorby BDDS a BDR. Rozpočet príjmov a výdavkov sa tvorí na akruálnej metóde (t.j. príjmy a výdavky sa zisťujú v čase ich skutočného vynaloženia, bez ohľadu na úhradu), rozpočet peňažných tokov - na hotovostnej metóde (t.j. .príjmy a výdavky musia byť nielen vynaložené, ale aj zaplatené). Okrem toho existujú rozpočtové položky príjmov a výdavkov, ktoré nesúvisia s peňažným tokom (napríklad odpisy, manželstvo, manká), ako aj položky peňažných tokov, ktoré nesúvisia s bežným kapitálovým obratom a investičnými aktivitami (úvery a pôžičky). .
Špecialisti spoločnosti Intalev napríklad citujú nasledujúce rozdiely v článkoch BDR a BDDS (tabuľka 1):

Tabuľka. 1 Rozdiely v článkoch BDR a BDDS

Článok		BDDS
Odpisy
Precenenie dlhodobého majetku a položiek zásob
Manželstvo vo výrobe
Škody a iné straty
Nedostatky v zásobách
Výmenné rozdiely
Získavanie/splácanie úverov (pôžičky)
Nákup dlhodobého majetku
Kapitálové opravy
Nepriame dane

Prirodzene, BDDS, vypracovaný na základe uvedených rozpočtov, pozostáva z častí, ktoré funkčne súvisia s príslušnými časťami BDR a investičného rozpočtu.

Jai K. Shim identifikuje 4 hlavné časti BDDS:

Prílev hotovosti (zostatok na začiatku obdobia, príjem platieb od kupujúcich a iných dlžníkov);

Odliv hotovosti (platby veriteľom);

Čistý peňažný tok (rozdiel medzi príjmami a výdavkami);

Finančná časť s podrobnosťami o prijímaní a splácaní požičaných prostriedkov.

Niektorí vedci navyše rozlišujú časť o investičnej činnosti, ktorá sa týka činnosti podniku súvisiacej s kapitálovými investíciami (obstaranie budov, stavieb, nehmotného majetku, ako aj ich predaj; dlhodobé finančné investície do iných organizácií, vydávanie dlhopisov). a iné cenné papiere). Posledná časť je odrazom investičného rozpočtu a popisuje cash flow v rámci investičného programu spoločnosti.

Procedúru vývoja BDDS je vhodné rozdeliť do niekoľkých po sebe nasledujúcich etáp. Z opisu procesu tvorby rozpočtu uvedeného v práci V. Khrutského možno rozlíšiť tieto etapy vzniku BDDS:

Stanovenie potrebnej výšky finančných prostriedkov na financovanie investičných nákladov (na realizáciu kapitálových investícií, obstaranie dlhodobého majetku, výstavbu pre vlastnú potrebu, t. j. všetky náklady financované zo zisku, ktorý podniku po zdanení zostane);

Stanovenie minimálnej úrovne denného zostatku hotovosti pre nepredvídané udalosti ( "Konečný stav" vo výraze (1));

Definícia príjmovej časti rozpočtu ( "potvrdenie" vo vzorci (1) - sa vykonávajú na základe rozpočtu tržieb s prihliadnutím na analýzu vyrovnania pohľadávok, rozpočet na investície (predaj dlhodobého majetku a iného majetku podniku) a finančné činnosti (dividendy, prijaté úroky );

Definícia výdavkovej časti rozpočtu ( "platby" vo vzorci (1)) - uskutočňujú sa na základe rozpočtov na priame náklady (mzdové náklady, náklady na suroviny a materiál (spravidla sa pri určovaní nákladov na suroviny a materiál používajú účtovné (štandardné) ceny), ktoré sa môžu líšiť od trhových cien) - berúc do úvahy pohyb zásob surovín a zásob), rozpočty réžie (kompenzácia AUP, ostatné všeobecné dielenské a všeobecné obchodné výdavky), rozpočty na investície (nákup a výstavba dlhodobého majetku) a finančné činnosti (splácanie úverov a úrokov z nich, výplata dividend);

Tvorba rozpočtu cash flow, kontrola a úprava.

Príklad rozpočtu peňažných tokov je uvedený v tabuľke 2.

Tabuľka. 2 príklad BDDS

Index	Plán	Fakt
Zostatok hotovosti na začiatku obdobia
Celková prijatá hotovosť
Počítajúc do toho:
Od kupujúcich za odoslané produkty
Úvery a pôžičky
Dividendy a získané úroky
Predaj dlhodobého majetku a iného majetku
Celkové vynaložené peniaze:
Počítajúc do toho
Platba za suroviny
Plat
Výplata dividend a úrokov
Výdavky na obstaranie dlhodobého majetku a iného majetku
Zúčtovanie s rozpočtom
Ostatné platby
Čistý peňažný tok
Hotovostný zostatok na konci obdobia

Aplikačná a zmluvná metodika tvorby BDDS

Možnosti efektívneho plánovania peňažných tokov závisia od plánovacieho obdobia. Dlhodobé (rok alebo viac) a strednodobé (štvrťrok, rok) BDDS sa môžu prakticky zhodovať s BDR. Čím dlhšie je plánovacie obdobie, tým je BDDS bližšie k BDR. Pri prechode na krátkodobé (prevádzkové) plánovanie nie je možné brať za základ BDR upravený na rovnaké obdobie z dôvodu veľkej náchylnosti procesu cash flow na náhodné vplyvy, ktoré je takmer nemožné predvídať vo fáze zostavenie BDR, ako napríklad: kolísanie načasovania a výšky platby, podmienky a objemy dodávok. Navyše, údaje o hodnote výdavkov v BDR sú zvyčajne približné, vytvorené na základe štandardných (účtovných) cien surovín a materiálov.

Tradičný spôsob tvorby výdavkovej časti rozpočtu peňažných tokov, napríklad opísaný v prácach K. Shchiborscha alebo V. Khrutského, umožňuje vytvárať rozpočet peňažných tokov na obdobie niekoľkých mesiacov až roka, ale je nie vždy vhodné pre potreby operatívneho (krátkodobého) plánovania do 1 mesiaca.
V tejto súvislosti autori okrem tradičnej metodiky navrhujú aplikačno-zmluvnú metodiku, ktorá zahŕňa tvorbu rozpočtu cash flow a platobného kalendára (čo znamená harmonogram príjmov a platieb podniku) na základe aplikácií. na míňanie finančných prostriedkov.

Kľúčovou črtou navrhovaného algoritmu tvorby BDDS na krátke obdobie je, že v prvom rade sa analyzujú aktuálne potreby oddelení a štruktúra platieb za zmluvné vzťahy, ktorá sa vytvorila do konca obdobia. . Až potom sa príjmy a výdavky zahrnuté v BDR a investičnom rozpočte porovnajú s potrebami aktuálneho cash flow. Výsledkom takéhoto zosúladenia môže byť úprava BDDS, ako aj zmena BDR a investičného rozpočtu.
Tento prístup k plánovaniu peňažných tokov zodpovedá princípu optimality R. Bellmana, dobre známemu v matematickej teórii optimálneho riadenia: optimálna cesta pohybu k dosiahnutému cieľu od aktuálneho stavu, v ktorom sa objekt nachádza, nezávisí od prehistóriu pohybu objektu až po súčasný stav. „Súčasný stav“ objektu je v našom prípade stav, ktorý sa vyvinul do začiatku plánovacieho obdobia z hľadiska zmluvných vzťahov a potrieb podniku v hotovosti.
Aplikačno-zmluvná metodika tvorby BDDS je znázornená na obr.

Obrázok 1 Aplikačno-zmluvná metodika tvorby BDDS

Pri plánovaní peňažných príjmov(blok 1 na obr. 1) výpočet očakávaných peňažných príjmov sa vykonáva na základe dostupných plánovaných údajov o príjmoch za dané obdobie a prípadnom splácaní pohľadávok kupujúcimi ( príjem).

Výpočet príjmov sa vykonáva s prihliadnutím na zavedenú prax vzťahov so zákazníkmi. Na tento účel sa napríklad pomocou štatistických metód vykoná analýza súčasných činností podniku a určia sa tieto ukazovatele:

Podmienky splácania pohľadávok;

Percento prichádzajúcich preddavkov z celkového množstva predaných výrobkov (tovaru);

Lehoty od prijatia záloh až po splnenie príslušných záväzkov podnikom;

Percento „zlých“ pohľadávok na celkovom podiele faktúr predložených kupujúcim.

Výpočet týchto ukazovateľov sa vykonáva pre každý typ činnosti v kontexte skupín protistrán. Na tento účel môžete použiť účtovnú databázu podniku.

Po výpočte celkovej sumy plánovaných príjmov sa určí maximálna možná výška platieb za obdobie:

Platby \u003d Začiatok zostatku + Príjmy - Koniec zostatku - Rezerva, Kde

Počiatočná rovnováha- skutočný (pri absencii takýchto údajov - plánovaný) zostatok hotovosti na začiatku plánovacieho obdobia;

Kon rovnováha- plánovaný hotovostný zostatok na konci plánovacieho obdobia;

Rezervovať- hotovostná rezerva pre neplánované, núdzové platby.

Plánovanie platieb v hotovosti sa realizuje na základe schválených žiadostí a zmlúv (blok 2 na obr. 1). V rámci tejto metodiky sa predpokladá vytvorenie databázy zmlúv, v ktorej sú evidované všetky finančné a ekonomické zmluvy uzatvorené s podnikom. Dokument aplikácie(Približný formát tabuľkovej časti žiadosti je uvedený v tabuľke 3). Žiadosť vyhotovuje divízia na náklady bežných činností. Predpokladom žiadosti je dostupnosť dokladov o každom riadku výdavkov (faktúra, certifikát, plán výroby).

Tabuľka 3 Formát aplikácie

Frekvencia vypracovávania žiadostí zodpovedá frekvencii plánovania rozpočtu. Pri použití viacerých rôznych intervalových plánov sa zostavovanie žiadostí vykonáva pre každé obdobie.

Po prijatí žiadostí pre všetky štrukturálne divízie podniku sa vykoná analýza prijatých údajov. Zostavenie harmonogramu platieb finančných prostriedkov sa vykonáva v dvoch etapách:

Určenie účelu platieb;

Stanovenie platobných termínov.

V prvej fáze, po určení maximálnej výšky platieb (Platby), sa vyberú najprioritnejšie položky platieb. Ak maximálna výška splátok nepostačuje na pokrytie ich najvyšších prioritných (povinných) položiek, dochádza k záveru, že je potrebné získať úver, úver vo výške nevyhnutnej na úhradu týchto výdavkov. Úvery a pôžičky zvyšujú príjem Podniku na plánované obdobie, ale zvyšujú platby v nasledujúcich obdobiach.

V druhej fáze sa určujú dátumy platieb. Na tento účel sa zostaví harmonogram peňažných príjmov, na základe ktorého sa určí zostatok hotovosti pre každý krok plánovania (minimálne, nedeliteľné plánovacie obdobie - napríklad deň, týždeň atď.).

Tabuľka. 4 Formulár plánu peňažných tokov – kalendára

Na začiatku sa podmienky najprioritnejších položiek platieb určujú na základe požadovaných platobných podmienok a schopnosti Spoločnosti splniť tieto záväzky. Ďalej sú platobné podmienky určené pre zvyšok položiek, počnúc položkami s najvyššou prioritou a končiac položkami s menšou prioritou. Zároveň sa sledujú cash gapy, t.j. absencia období so zápornými zostatkami na začiatku, na konci obdobia.

Okrem toho sa výška platieb podľa položiek tvorí s prihliadnutím na limity výdavkov pre každú jednotku, stanovené na základe plánovaného BDR a investičného rozpočtu (blok 3 na obr. 1). Ak sú platby primerané a potrebné, prijme sa rozhodnutie o úprave BDR a investičného rozpočtu.

Po výbere položiek a určení platobných podmienok sa vyplnia stĺpce prihlášok divízií, ktoré potvrdzujú úhradu vybraných položiek v určitom čase v plánovanom množstve a množstve. V tabuľke. 5 sú uvedené stĺpce tabuľkovej časti žiadosti, vyplnené osobou zodpovednou za určenie termínov a položiek platieb.

Tabuľka 5

Prihlášky so schválenými termínmi a platobnými položkami sa vracajú vedúcim katedry. Pri podávaní prihlášok na ďalšie obdobie majú vedúci katedier právo opätovne uviesť v prihláške položky, ktoré v predchádzajúcich obdobiach neprešli (nedostali potvrdenie o zaplatení).
Na základe správy o schválených žiadostiach (platobný kalendár), ako aj harmonogramu príjmov finančných prostriedkov sa vytvorí platobný kalendár a na jeho základe - BDDS (blok 4 na obr. 1).

Dôležitým aspektom navrhovanej metodiky spolu s technológiou zostavovania je organizácia plánovacích prác. Metodika tvorby BDDS by mala byť súčasťou plánovacích predpisov v podniku (byť stanovená v interných regulačných dokumentoch) a mala by byť povinná pre všetky oddelenia.

Žiadosti za obdobie zoskupené a zobrazené vo forme správy podľa oddelení sa predkladajú vedúcemu zodpovednému za čerpanie finančných prostriedkov. Výkaz je analyzovaný podľa priority žiadostí, podľa výdavkových položiek, podľa typov aktivít a pre každý riadok žiadosti je zapísaná suma a dátum platby za žiadosti. Neschválené žiadosti je potrebné predložiť v nasledujúcom mesiaci spolu s novými žiadosťami.

Pri organizovaní plánovania je potrebné zabezpečiť kontrolné operácie:

Súlad položiek BDDS s limitmi (určenými BDR a investičným rozpočtom);

Účelnosť vynaložených výdavkov a prevýdavkov (porovnanie s výrobným programom);

Limit hotovostných zostatkov na konci obdobia v prípade nepredvídaných výdavkov;

Kontrola absencie medzier v "hotovosti".

Kontrola sa vykonáva v súlade s nariadením o plánovaní, ktorého hlavnými zásadami sú:

Súlad predložených žiadostí s finančným plánom;

Uskutočňovanie platieb na základe písomných žiadostí od iniciačných služieb;

Prevod finančných prostriedkov sa uskutočňuje v súlade s registrom na úhradu schváleným finančným riaditeľom.

Žiadosti o platbu podané divíziami nad rámec plánu sa vyplácajú len so súhlasom generálneho riaditeľa (alebo osoby, ktorá ho zastupuje).

V prípade vzniku „cash gap“ (t. j. situácie, keď výdavková strana rozpočtu prevyšuje príjmy a konečný zostatok finančných prostriedkov k určitému dátumu je záporný) sa prijímajú opatrenia na ich odstránenie – rozhodnutie o „ znížiť“ výdavky (alebo presunúť výdavky v čase) alebo získať bankový úver.

Navrhovaný algoritmus na tvorbu rozpočtu peňažných tokov bol úspešne aplikovaný u veľkého podniku dodávateľa sieťového plynu JSC "Sverdlovskoblgaz".

Aplikácia techniky ukázala, že technika má nasledujúce výhody:

Jednoduchosť. Technika je pomerne jednoduchá na použitie a implementáciu vo výrobe.

Spoľahlivosť. Spoľahlivosť je dosiahnutá vďaka tomu, že údaje sú prezentované len o skutočných nevyhnutné nákladov a na plánovaní sa podieľajú všetky oddelenia podniku.

viditeľnosť. Dodávatelia okamžite dostanú správu o schválených a neschválených výdavkoch.

Literatúra

Khrutsky V.E., Sizova T.V., Gamayunov Vnútropodnikové rozpočtovanie. Tabuľková kniha o formulácii finančného plánovania - M.: Financie a štatistika, 2003.

Upchurch A., Manažérske účtovníctvo: princípy a prax: Per. z angličtiny / pod. Ed. Sokolova Ya.V., Smirnova I.A. - M.: Financie a štatistika, 2002.

Shchiborsh KV, Rozpočtovanie priemyselných podnikov v Rusku. - M.: Vydavateľstvo "Obchod a služby", 2001.

Informácie o peňažných tokoch umožňujú používateľom posúdiť schopnosť organizácie generovať hotovosť a posúdiť jej požiadavky na hotovosť. Požiadavky na prezentáciu informácií o peňažných tokoch a zverejnenie súvisiacich informácií stanovuje IFRS (MS) 7 Výkaz o peňažných tokoch.

Musia predstavovať za obdobie, pričom ich klasifikujú podľa prevádzkových, investičných a finančných činností.

Klasifikácia tokov podľa kategórie činnosti poskytuje informácie, ktoré používateľom umožňujú posúdiť vplyv každej činnosti na finančnú situáciu spoločnosti a na množstvo peňažných prostriedkov (a peňažných ekvivalentov). Tieto informácie možno použiť aj na analýzu vzťahu medzi špecifikovanými kategóriami činností.

Tá istá transakcia môže viesť k vzniku peňažných tokov, ktoré sú klasifikované odlišne.

Prevádzková činnosť

Množstvo hotovosti generovanej z prevádzkových činností je kritickým ukazovateľom toho, či daná kategória činnosti generuje dostatok hotovosti na splatenie úverov, udržanie produktívnej kapacity spoločnosti, vyplácanie dividend (a uskutočnenie nových investícií) bez získavania externých zdrojov financovania.

Pri prognózovaní peňažných tokov z prevádzkovej činnosti sú cenné informácie o ich jednotlivých zložkách v spojení s ďalšími informáciami.

Peňažné toky z prevádzkovej činnosti vznikajú najmä v rámci hlavných činností, ktoré generujú výnosy spoločnosti. Sú teda zvyčajne výsledkom transakcií, ktoré ovplyvňujú tvorbu čistého príjmu.

Príklady peňažných tokov z prevádzkových činností zahŕňajú:

• výnosy z predaja tovaru a poskytovania služieb;
• príjmy z platieb nájomného za udelenie práv, odmeny, provízie a iné druhy príjmov;
• platby dodávateľom tovarov (a služieb);
• platby zamestnancom (a v ich mene);
• inkasá a platby poisťovní za poistné, pohľadávky, nájomné a iné druhy poistiek;
• platenie (alebo vrátenie) daní z príjmu, s výnimkou tých, ktoré súvisia s finančnými alebo investičnými činnosťami;
• príjmy (a platby) na základe zmlúv o vykonávaní obchodných (alebo výmenných) operácií.

Niektoré transakcie, ako napríklad predaj výrobného zariadenia, môžu viesť k finančnému výsledku, ktorý je zahrnutý do čistého zisku. Súvisiaci peňažný tok sa však týka investičných aktivít.

Spoločnosti, ktoré sa špecializujú na obchodovanie s cennými papiermi, ich budú vykazovať ako zásoby nakúpené s cieľom ďalšieho predaja. Peňažné toky z predaja a nákupu cenných papierov sa klasifikujú ako prevádzková činnosť. Čo sa týka iných spoločností, u nich to bude buď investičná činnosť alebo peňažné ekvivalenty.

Preddavky na hotovosť a pôžičky od finančných inštitúcií sa zvyčajne klasifikujú ako prevádzkové činnosti, pretože sú súčasťou hlavných činností spoločnosti generujúcich príjmy.

Investičná činnosť

Samostatné zverejnenia peňažných tokov z investičných činností odrážajú rozsah, v akom sa zdroje vynakladajú na vytváranie budúcich príjmov a peňažných tokov.

Príklady peňažných tokov z investičných činností zahŕňajú:

• platby za obstaranie dlhodobého majetku, nehmotného majetku a iného dlhodobého majetku. Patria sem platby súvisiace s aktiváciou nákladov na vývoj a výstavbu dlhodobého majetku ekonomickým spôsobom;
• výnosy z predaja dlhodobého majetku, nehmotného majetku a iného dlhodobého majetku;
• platby za nadobudnutie akcií alebo dlhových nástrojov iných spoločností, ako aj akcií v spoločných podnikoch (s výnimkou nástrojov, ktoré fungujú ako peňažné ekvivalenty alebo nástroje na uskutočňovanie obchodných (alebo výmenných) transakcií);
• výnosy z predaja akcií (alebo dlhových nástrojov) iných spoločností, ako aj akcií v spoločných podnikoch (s výnimkou nástrojov, ktoré fungujú ako peňažné ekvivalenty alebo nástroje na uskutočňovanie obchodných (alebo výmenných) transakcií);
• zálohovanie (alebo poskytovanie pôžičiek) iným stranám (s výnimkou podobných transakcií vykonávaných finančnými inštitúciami);
• inkasá na splatenie záloh alebo pôžičiek poskytnutých iným stranám (s výnimkou podobných operácií vykonávaných finančnými inštitúciami);
• platby v rámci futures, forwardov, opčných zmlúv a swapov (okrem zmlúv uzavretých za účelom uskutočňovania obchodných alebo výmenných transakcií alebo platieb súvisiacich s finančnými aktivitami).

Finančné aktivity

Samostatné zverejňovanie informácií o peňažných tokoch z finančných činností je potrebné na predpovedanie požiadaviek na hotovosť od tých, ktorí spoločnosti poskytujú kapitána.

Príklady peňažných tokov z finančných činností zahŕňajú:

• výnosy z emisie akcií alebo emisie iných nástrojov vlastného imania;
• platby vlastníkom pri spätnom odkúpení alebo spätnom odkúpení akcií spoločnosti;
• výnosy z emisie dlhopisov, zmeniek, hypoték, úverov, ako aj z iných krátkodobých alebo dlhodobých dlhových nástrojov;
• splátky pôžičiek;
• platby zo strany nájomcu na vyrovnanie záväzku z finančného lízingu.

Účtovná jednotka musí pripraviť výkaz peňažných tokov na prezentáciu peňažných tokov z prevádzkových činností pomocou:

• priama metóda podľa ktorých sa zverejňujú informácie o hlavných triedach hrubých príjmov a hrubých platieb; alebo
• nepriama metóda podľa ktorého sa čistý príjem upravuje o vplyv nepeňažných transakcií, odložených (alebo časovo rozlíšených) súm minulých (alebo budúcich) peňažných tokov z prevádzkovej činnosti, ako aj položiek výnosov (alebo nákladov) spojených s peňažnými tokmi z investovania alebo finančných aktivít.

Spôsoby zostavovania výkazu peňažných tokov za prevádzkovú činnosť sú uvedené v tabuľke. 1.

Spoločnostiam sa odporúča, aby vo výkaze peňažných tokov prezentovali peňažné toky z prevádzkových činností na základe priamej metódy, keďže táto metóda poskytuje informácie, ktoré nepriama metóda neposkytuje.

Tabuľka 1. Metódy prípravy výkazu peňažných tokov

priama metóda	nepriama metóda
Zverejňujú sa informácie o hlavných typoch hrubých príjmov a platieb, ktoré možno prijať: alebo z účtovných údajov; alebo úpravou tržieb a ich nákladov s prihliadnutím na: zmeny stavu zásob, prevádzkových záväzkov a pohľadávok počas účtovného obdobia; iné bezhotovostné položky; iné položky, ktoré vedú k investíciám alebo finančným peňažným tokom	Zisk (strata) za účtovné obdobie sa upravuje s prihliadnutím na: výsledky nepeňažných transakcií; akékoľvek odloženie alebo časové rozlíšenie prevádzkových peňažných príjmov alebo platieb týkajúcich sa minulých alebo budúcich období; položky príjmov a výdavkov súvisiace s investíciami alebo finančnými peňažnými tokmi

V súlade s priamou metódou je možné získať informácie o hlavných triedach hrubých príjmov a hrubých platieb:

• z účtovných registrov;
• úpravou ukazovateľov výnosov, nákladov na predaj (pre finančné inštitúcie - úrokové a obdobné druhy výnosov, úrokových nákladov a obdobných druhov nákladov), ako aj ďalších položiek výkazu komplexného výsledku s prihliadnutím na:
• zmeny ukazovateľov zásob, pohľadávok a záväzkov za prevádzkovú činnosť;
• iné nepeňažné položky;
• iné položky, ktorých pohyb je spojený s investičnou alebo finančnou činnosťou.

Čistý peňažný tok z prevádzkovej činnosti možno alternatívne prezentovať nepriamou metódou vykazovaním výnosov a nákladov do výkazu komplexného výsledku, ako aj zmien stavu zásob, pohľadávok a záväzkov z prevádzkovej činnosti počas účtovného obdobia.

Účtovná jednotka musí prezentovať hrubé peňažné príjmy a platby oddelene za investičné a finančné činnosti, okrem čistých peňažných tokov.

Nasledujúce peňažné toky z prevádzkových, investičných alebo finančných činností môžu byť prezentované na čistom základe:

• inkasá a platby v mene zákazníkov, keď peňažný tok odráža skôr aktivity zákazníka ako samotnej spoločnosti. Príklady takýchto príjmov a platieb sú:
• prijatie (a platba) bankového vkladu na požiadanie;
• prostriedky určené investičnou spoločnosťou pre klientov;
• nájomné vyberané v mene (a zaplatené) vlastníkom nehnuteľnosti;
• inkasá a platby za položky, ktoré sa vyznačujú vysokým obratom, veľkými sumami a krátkou dobou splatnosti. Príkladmi takýchto príjmov a platieb sú zálohové platby (a splátky) za:
• istina dlhu pri vyrovnaní so zákazníkmi, ktorí majú kreditné karty;
• nákup a predaj investícií;
• iné krátkodobé pôžičky, napríklad s dobou splácania kratšou ako 3 mesiace.

Peňažné toky vznikajúce z každej z nasledujúcich činností finančnej inštitúcie sa môžu prezentovať na čistom základe:

• inkasá a platby spojené s prijatím (a platbami) vkladov s pevnou splatnosťou;
• ukladanie (a uzatváranie) vkladov v iných finančných inštitúciách;
• zálohové platby a pôžičky zákazníkom (a splácanie takýchto zálohových platieb a úverov).

Ukazovatele výkazu peňažných tokov organizácie

Hotovosť- najlikvidnejšia kategória aktív, ktorá organizácii zabezpečuje najväčšiu mieru likvidity. V procese vykonávania všetkých druhov finančných a obchodných transakcií organizácia generuje peňažné toky vo forme ich príjmu alebo výdaja.

Výkaz peňažných tokov zverejňuje údaje o peňažných tokoch za vykazované obdobie, charakterizujúce dostupnosť, príjem a výdaj finančných prostriedkov v organizácii.

Informácie uvedené vo formulári umožňujú interným a externým používateľom posúdiť, ako spoločnosť vytvára a používa hotovosť, či je dostatok hotovosti na splatenie krátkodobých záväzkov a výplatu dividend, určiť, či spoločnosť potrebuje dodatočné financovanie atď.

Výkaz peňažných tokov tiež dopĺňa informácie o schopnosti organizácie získavať a používať hotovosť.

Prehľad peňažných tokov charakterizuje zmeny vo finančnej situácii organizácie v kontexte bežných, investičných a finančných aktivít.

Tvorbu tohto výkazu upravuje PBU 23/2011 „Výkaz peňažných tokov“ (Nariadenie Ministerstva financií zo dňa 2. februára 2011 č. II n).

Hlavným zdrojom financií by mali byť bežné aktivity. Aktuálne aktivity za činnosť organizácie sa považuje tá, ktorá sleduje dosahovanie zisku ako hlavný cieľ alebo nemá za taký cieľ dosahovanie zisku v súlade s predmetmi a cieľmi činnosti, t.j. činnosti, ktoré sú v súlade s PBU 9/99 „Príjmy organizácie“ bežné (obr. 5.1).

Ryža. 5.1. Kanály príjmov a platieb za súčasné aktivity

Investičná činnosť berie sa do úvahy činnosť organizácie. spojené s nadobúdaním pozemkov, budov a iných nehnuteľností, zariadení, nehmotného majetku a iného dlhodobého majetku, ako aj ich predajom; s realizáciou vlastnej výstavby, výdavky na výskum, vývoj a technologický rozvoj; s realizáciou finančných investícií (obstaranie cenných papierov iných organizácií vrátane dlhu, vklady do schváleného (základného) imania iných organizácií, poskytovanie pôžičiek iným organizáciám a pod.) (obr. 5.2).

Finančné aktivity- ide o činnosť organizácie, v dôsledku ktorej sa výška a zloženie vlastného imania organizácie, požičaných prostriedkov (príjmy z emisie akcií, dlhopisov, poskytovanie pôžičiek inými organizáciami, splácanie požičaných prostriedkov), atď.) zmeniť.

Ryža. 5.2. Kanály príjmov a platieb za investičné a finančné aktivity

Existujú dva spôsoby prezentácie peňažných tokov z bežných (prevádzkových) činností: priame a nepriame.

priama metóda je založená na zisťovaní prílevu (príjmy z predaja výrobkov, prác, služieb, prijatých preddavkov a pod.) a odlevu (úhrada dodávateľských faktúr, vrátenie prijatých krátkodobých úverov a pôžičiek a pod.) finančných prostriedkov. Počiatočným prvkom výpočtu sú výnosy z predaja výrobkov.

Priama metóda zisťovania peňažných tokov je založená na informáciách o všetkých transakciách uskutočnených v účtovnom období na účtoch v bankách as hotovosťou, ktoré sú určitým spôsobom zoskupené. Priama metóda je schválená na použitie ruskými organizáciami.

nepriama metóda bežné v zahraničnej praxi, kde sa pri zostavovaní prehľadu peňažných tokov vyčleňujú prevádzkové, investičné a finančné činnosti.

Prevádzkové činnosti sú peňažné toky spojené s hlavnými činnosťami organizácie, ktoré jej prinášajú hlavný zisk.

Nepriamy spôsob prezentácie peňažných tokov z prevádzkovej činnosti obsahuje prvok analýzy, pretože je založený na porovnaní zmien rôznych položiek súvahy za vykazované obdobie, charakterizujúcich majetkovú a finančnú situáciu organizácie a zahŕňa aj analýzu pohybu dlhodobého majetku, jeho odpisov a iných ukazovateľov. V dôsledku uplatnenia nepriamej metódy sa konečný finančný výsledok (čistý zisk za vykazované obdobie) prepočíta na rozdiel medzi sumou hotovosti, ktorú má organizácia k dispozícii na začiatku a na konci vykazovaného roka.

Pri zostavovaní výpočtu sa predpokladá, že transakcie sa premietnu do účtovníctva v čase prevodu vlastníctva bez ohľadu na platbu. V tomto ohľade nie sú výnosy uvedené vo výkaze ziskov a strát vždy ekvivalentné peňažným príjmom a výdavky uvedené vo výkaze ziskov a strát sa nerovnajú zaplateným výdavkom. V dôsledku toho ukazovateľ čistého zisku vo výkaze ziskov a strát neodráža skutočnú dostupnosť finančných prostriedkov, ktoré má organizácia k dispozícii k dátumu vykazovania.

Preto sa pri zostavovaní výkazu peňažných tokov upravuje ukazovateľ čistého zisku v tomto poradí:

1. K čistému zisku sa pripočítavajú odpisy majetku, keďže odpisy sú nákladom, ktorý vytvára čistý zisk, ale nevedie k odlevu finančných prostriedkov.

2. Vykoná sa úprava o sumu zmeny stavu zásob na začiatku a na konci vykazovaného roka. Ak sa zostatky zásob zvýšili, potom sa rozdiel v zostatkoch odpočíta od čistého príjmu, pretože zvýšenie zásob vedie k odlivu hotovosti. V prípade poklesu zásob sa rozdiel pripočítava.

3. Opravná položka sa tvorí o sumu zmien pohľadávok. Ak sa pohľadávky na konci roka znížili, rozdiel sa pripočíta k čistému zisku, inak sa od neho odpočíta.

4. Vykoná sa úprava výšky záväzkov. Súčasne zvýšenie záväzkov vedie k prílevu hotovosti, takže rozdiel v splatných účtoch sa pripočíta k čistému zisku, inak sa rozdiel odpočíta.

V dôsledku týchto úprav sa vypočíta čistý peňažný tok z prevádzkových činností.

Peňažný tok z investičnej a finančnej činnosti sa zisťuje priamou metódou. Rozdiel medzi prílevom (prílevom) a odlevom (odlevom) peňažných prostriedkov je čistý peňažný tok, ktorý sa stanovuje pre každý druh činnosti. Celkový čistý tok za všetky činnosti je prírastok hotovosti za vykazované obdobie, definovaný ako rozdiel v hotovostných zostatkoch na začiatku a na konci vykazovaného obdobia.

V zahraničnej praxi účtovná závierka zverejňuje informácie nielen o peňažných prostriedkoch organizácie, ale aj o ich ekvivalentoch. V rámci peňažných ekvivalentov sa vzťahuje na krátkodobé, vysoko likvidné investície, ktoré sú ľahko zameniteľné za hotovosť a sú vystavené nevýznamnému riziku zmien hodnoty.

Na účely zostavenia výkazu peňažných tokov v Rusku pod hotovosťou rozumejú priamo peniaze v hotovosti aj v bezhotovostnej forme, nachádzajúce sa v pokladni organizácie, na jej zúčtovacích, menových a osobitných účtoch.

Výkaz peňažných tokov uvádza údaje, ktoré priamo vyplývajú zo zápisov na účtoch peňažného účtovníctva: 50 „Pokladňa“ (s výnimkou zostatku na podúčte 50-3 „Pokladničné doklady“), 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“. " , 55 "Osobitné účty v bankách" (okrem zostatku podúčtu 55-3 "Vkladové účty"), 57 "Prevody na ceste".

Informácie o peňažnom toku organizácie na týchto účtoch sa zohľadňujú na akruálnom základe od začiatku roka a sú prezentované v mene Ruskej federácie.

V prípade prítomnosti (pohybu) peňažných prostriedkov v cudzej mene sa prvotne vygeneruje informácia o pohybe cudzej meny pre každý jej typ vo vzťahu k výkazu peňažných tokov prijatým organizáciou. Potom sa údaje každého výpočtu vypracovaného v cudzej mene prepočítajú kurzom Centrálnej banky Ruskej federácie ku dňu zostavenia účtovnej závierky. Údaje získané pre jednotlivé výpočty sa sumarizujú pri vypĺňaní príslušných ukazovateľov prehľadu peňažných tokov.

Peňažný tok z bežných činností

Časť „Peňažný tok z bežných činností“ odráža:

Zverejňuje informácie o sumách prijatých od:

• predaj výrobkov, tovarov, prác a služieb vrátane preddavkov;
• nájomné a licenčné platby, poplatky, platby provízií atď.;
• iný príjem.

Na vyplnenie tohto riadku sa používajú debetné obraty na účtoch 50 „Pokladňa“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“ v korešpondencii s účtami 62 „Vyrovnania s kupujúcimi a zákazníkmi“ a 76 „Vyrovnania s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“ (vrátane DPH, spotrebných daní platených kupujúcimi).

V riadku "Ostatné príjmy" uveďte sumy prijatých prostriedkov, ktoré súvisia s aktuálnou činnosťou organizácie a nie sú uvedené v predchádzajúcom riadku:

rozpočet a cieľové financovanie a príjmy:

• Na ťarchu účtov 50 „Pokladňa“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“ Kredit účtu 86 „Cieľové financovanie“:

bezodplatné príjmy:

• Na ťarchu účtov 50 „Pokladňa“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“ V prospech účtu 98 „Výnosy budúcich období“ (91 „Ostatné príjmy a výdavky“):

refundácie od dodávateľov:

• Na ťarchu účtov 50 „Pokladňa“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“ V prospech účtu 60 „Zúčtovanie s dodávateľmi a dodávateľmi“;

potvrdenie o uspokojení nárokov, výška poistného plnenia atď.:

• Na ťarchu účtov 50 „Pokladňa“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“ V prospech účtu 76 „Vyrovnania s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“;

vrátenie nevyužitých účtovných súm:

• Na ťarchu účtu 50 „Pokladňa“ V prospech účtu 71 „Zúčtovanie so zodpovednými osobami“;

potvrdenia o náhrade vecných škôd atď.:

• Na ťarchu účtov 50 „Pokladňa“, 51 „Zúčtovacie účty“ V prospech účtu 73 „Zúčtovanie s personálom za ostatné operácie“.

1. platiť za tovar, práce, služby:

• Na ťarchu účtov 60 „Vysporiadania s dodávateľmi a zmluvnými partnermi“, 76 „Vyrovnania s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“ Pripísanie účtov „Pokladňa“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“, 55 „Špeciálne účty v bankách“ (vrátane platby vopred );

2. pre mzdy:

• Na ťarchu účtu 70 „Zúčtovanie s personálom za mzdy“ V prospech účtov 50 „Pokladňa“, 51 „Zúčtovacie účty“;

3. na zaplatenie úrokov z dlhových záväzkov:

a) dividendy vyplácané zakladateľom;

• Na ťarchu účtov 75 "Zúčtovanie so zriaďovateľmi", 70 "Zúčtovanie s personálom za mzdy" Zápočet účtov 50 "Pokladňa", 51 "Zúčtovacie účty", 52 "Valutové účty".

Sumy istiny z pôžičiek a úverov, ktoré organizácia splatila vo vykazovanom roku, sa v tomto riadku neuvádzajú. Sú uvedené v časti „Peňažné toky z finančných činností“:

• Na ťarchu účtov 66 „Zúčtovanie krátkodobých úverov a pôžičiek“, 67 „Zúčtovanie dlhodobých úverov a pôžičiek“ Zápočet účtov 50 „Pokladňa“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“;

4. pre výpočty daní a poplatkov:

• Na ťarchu účtov 68 „Výpočty daní a poplatkov“, 69 „Výpočty na sociálne poistenie a zabezpečenie“ Zápočet na účty 50 „Hotovosť“, „Zúčtovacie účty“ (vrátane výšky uvedených pokút).

Pre zaplatené príspevky na povinné dôchodkové poistenie a poistenie pre prípad pracovných úrazov a chorôb z povolania môžete zadať doplnkový riadok:

• Na ťarchu účtov 69 „Zúčtovanie sociálneho poistenia a zabezpečenia“ V prospech účtu 51 „Zúčtovacie účty“;

5. pre ostatné platby, prevody:

a) pokuty, penále, prepadnutie platené organizáciou za porušenie podmienok obchodných zmlúv:

• Na ťarchu účtu 76 „Zúčtovanie s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“ V prospech účtu 51 „Zúčtovacie účty“;

b) prostriedky vydané zodpovedným osobám:

• Na ťarchu účtu 71 „Zúčtovanie so zodpovednými osobami“ V prospech účtu 50 „Pokladňa“;

c) pôžičky poskytnuté zamestnancom:

• Na ťarchu účtu 73 „Zúčtovanie s personálom za ostatné operácie“ V prospech účtu 50 „Pokladňa“ atď.

Ak sú v položkách „Ostatné príjmy“ a „Ostatné výdavky“ významné obraty, v ďalších riadkoch výkazu by sa malo uviesť rozdelenie.

Výsledky peňažných tokov z bežnej činnosti

Na riadku "Výsledky peňažných tokov z bežnej činnosti" odráža rozdiel medzi prílevom a odlevom prostriedkov na bežné aktivity. Tento rozdiel môže byť pozitívny alebo negatívny. V druhom prípade je v zátvorke uvedený ukazovateľ „Výsledky pohybu finančných prostriedkov z bežnej činnosti“.

Časť „Peňažný tok z investičných činností“ odzrkadľuje:

Indikátor „Prijatá hotovosť – celkom“ je tvorený súčtom číselných údajov pre nasledujúce položky:

1. "Z predaja dlhodobého majetku a iného majetku." Tento riadok odzrkadľuje finančné prostriedky prijaté z predaja zariadení, predmetov lízingu, nehmotného majetku, nedokončenej výroby atď. Na vyplnenie riadku použite zodpovedajúce debetné obraty peňažných účtov v súlade s účtami 62 „Vyrovnania s kupujúcimi a odberateľmi“ a 76 „Vyrovnania s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“. Nasledujúce sumy DPH nie sú odpočítateľné:

2. "Dividendy, úroky z finančných investícií" - sumy získané z účasti na základnom imaní iných organizácií (dividendy):

• Na ťarchu účtov 50 "Pokladňa", 51 "Zúčtovacie účty", 52 "Valutové účty" Zápočet účtov 91 "Ostatné príjmy a výdavky", 16 "Vyrovnania s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi".

Úroky z cenných papierov (okrem akcií), pôžičky, úroky, ktoré si banka účtuje zo zostatku finančných prostriedkov:

• Na ťarchu účtov 50 „Pokladňa“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“ Zápočet na účtoch 91 „Ostatné príjmy a výdavky“, 76 „Vyrovnania s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“;

3. "Iná ponuka". Tento riadok odráža príjem z:

a) predaj majetkových a dlhových cenných papierov nakúpených za obdobie dlhšie ako 12 mesiacov (akcie, dlhopisy, zmenky) a iných finančných investícií, ktoré sa účtujú na ťarchu účtov 50 „Peniaze“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Mena účty“ v súlade s účtami 58 „Finančné investície“, 62 „Vyrovnania s kupujúcimi a zákazníkmi“ a 76 „Vyrovnania s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“;

b) splácanie úverov poskytnutých iným organizáciám:

• Na ťarchu účtov 50 "Pokladňa", 51 "Zúčtovacie účty", 52 "Valutové účty" V prospech účtu 58 "Finančné investície".

Riadok „Odoslané prostriedky – celkom“ je tvorený súčtom číselných údajov pre nasledujúce položky:

1. "Na obstaranie dlhodobého majetku (vrátane výnosných investícií do hmotného majetku) a nehmotného majetku)". Tento riadok zobrazuje sumy vyplatené dodávateľom a dodávateľom za nadobudnuté alebo vytvorené položky dlhodobého majetku:

• Na ťarchu účtov 60 „Vyrovnania s dodávateľmi a zmluvnými partnermi“, 76 „Vyrovnania s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“ Pripísanie k účtom 50 „Pokladňa“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“, 55 „Špeciálne bankové účty“ (vrátane platby vopred );

2. "Na finančné investície" - tento riadok dešifruje sumy prevedené predajcom cenných papierov a iným organizáciám a osobám v súvislosti s ich nadobudnutím:

• Na ťarchu účtov 60 „Vysporiadanie s dodávateľmi a zmluvnými partnermi“, 76 „Vyrovnanie s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“ Pripísanie k účtom 50 „Pokladňa“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“, 55 „Špeciálne účty v bankách“;

3. Pre ostatné platby, prevody. Tento riadok môže zahŕňať sumy prevedené dlžníkom v súlade s úverovou zmluvou:

• Na ťarchu účtu 58 "Finančné investície" V prospech účtov 50 "Pokladňa", 51 "Zúčtovacie účty".

Na riadku „Výsledok peňažných tokov z investičnej činnosti“ odráža rozdiel medzi prílevom a odlevom prostriedkov na investičné aktivity. Tento rozdiel môže byť pozitívne A negatívne. V druhom prípade je v zátvorkách uvedený ukazovateľ „Výsledok peňažného toku z investičnej činnosti“.

Peňažný tok z finančných činností

Časť „Peňažný tok z finančných činností“ odzrkadľuje:

Indikátor „Prijatá hotovosť – celkom“ je tvorený súčtom číselných údajov pre nasledujúce položky:

1. "Úvery a pôžičky" - sumy prijaté od veriteľov na základe zmlúv (pôžička, úver) bez naakumulovaného úroku. Výška úrokov sa odráža ako súčasť transakcií pre bežné alebo investičné aktivity v závislosti od účelu prilákania vypožičaných zdrojov:

• Na ťarchu účtov 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“ V prospech účtov 66 „Zúčtovanie krátkodobých úverov a pôžičiek“, 67 „Zúčtovanie dlhodobých úverov a pôžičiek“;

2. "Rozpočtové prostriedky a iné cielené financovanie"- sú uvedené sumy rozpočtového a cieľového financovania;

3. "Príspevky účastníkov" - sumy prijaté od akcionárov (zakladateľov) v dôsledku umiestnenia vlastných majetkových cenných papierov:

• Na ťarchu účtov 50 „Pokladňa“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“ V prospech účtu 75 „Vyrovnania so zriaďovateľmi“ (81 „Vlastné podiely (akcie)“);

4. "Iné účtenky" - sumy príjmov z finančných činností, ktoré neboli zohľadnené v uvedených riadkoch.

Indikátor „Odoslané prostriedky – celkom“ je tvorený súčtom číselných údajov pre nasledujúce položky:

1. "Splatiť pôžičky a pôžičky" - prostriedky prevedené na splatenie istiny z požičaných prostriedkov (okrem úrokov):

• Na ťarchu účtov 66 „Zúčtovanie krátkodobých úverov a pôžičiek“, 67 „Zúčtovanie dlhodobých úverov a pôžičiek“ V prospech účtov 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Devízové ​​účty“;

2. "Na výplatu dividend" - tento riadok zobrazuje sumy dividend vyplatených účastníkom spoločnosti:

3. "Pre ostatné platby, prevody" - tento riadok môže uvádzať sumy lízingových splátok prevedených na prenajímateľa:

• Na ťarchu účtu 76 „Zúčtovanie s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“ V prospech účtov 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“, 55 „Osobitné účty v bankách“.

Na riadku „Výsledok peňažných tokov z finančných činností“ odráža rozdiel medzi prílevom a odlevom finančných prostriedkov z finančnej činnosti. Tento rozdiel môže byť pozitívne A negatívne. V druhom prípade je v zátvorkách uvedený ukazovateľ „Výsledok peňažných tokov z finančnej činnosti“.

Ukazovateľ „Výsledok peňažného toku za vykazované obdobie“ je algebraický súčet ukazovateľov výsledkov peňažných tokov za vykazované obdobie za všetky druhy činností. Môže tiež mať pozitívne alebo negatívny význam.

Výkaz peňažných tokov zobrazuje celkový zostatok hotovosti za všetky činnosti na začiatku vykazovaného obdobia ( riadok „Zostatok hotovosti na začiatku vykazovaného roka“).

Zostatok hotovosti na konci vykazovaného obdobia sa vypočíta úpravou (zvýšením alebo znížením) zostatku peňažných prostriedkov na začiatku účtovného obdobia o hodnotu výsledku peňažných tokov za účtovné obdobie.

Informácie o peňažných tokoch sa uvádzajú vo výkazoch minimálne za dva roky (vykazovanie a predchádzajúce).

Čo je to rozpočet peňažných tokov (CFD)? Ako zostaviť rozpočet príjmov a výdavkov podniku? Ako zabrániť previsu výdavkov rozpočtu nad jeho príjmami?

Ak má vaša firma príjmy, potom existujú aj výdavky. Takže musíte profesionálne spravovať rozpočet.

Čím viac peňazí, tým ťažšie je spravovať. Na správne rozdeľovanie finančných prostriedkov a riadenie platobnej schopnosti spoločnosti podnikatelia využívajú rozpočet príjmov a výdavkov A rozpočet peňažných tokov .

Ide o Denisa Kuderina, odborníka na ekonomické a finančné otázky. V tomto článku vysvetlím, aké sú vyššie uvedené pojmy a ako spravovať rozpočet zefektívniť podnikanie.

Pohodlne sa usadíme a čítame do konca – vo finále nájdete prehľad spoľahlivých firiem, ktoré pomôžu zabezpečiť rozpočtovanie v zariadení, plus tipy, ako zabrániť tomu, aby výdavky firmy prevyšovali príjmy.

1. Čo je BDR a BDDS a ako sa líšia

Ani rodinný rozpočet nie je taký jednoduchý. Kto skúsil, ten vie, že peniaze na každodenné míňanie vždy nechá viac než ste očakávali. Musíte upraviť výdavky, pridať nové položky do rozpočtu, na ktoré ste v čase jeho prípravy úplne zabudli.

Predstavte si, o koľko ťažšie je spravovať rozpočet veľkého podniku. Pre akékoľvek podnikanie stovky spotrebného materiálu a výdavky, ktoré treba urobiť.

Rozpočet nie je abstrakcia, je to špecifický koncept podporený špeciálnymi dokumentmi. Každá spoločnosť, aj keď pozostáva z 2 zamestnancov, vedie rozpočet príjmov a výdavkov (BDR) a ak je to možné, aj rozpočet peňažných tokov (BCDS). Toto je základ.

Skôr než prejdeme k praktickému významu týchto pojmov, definujme terminológiu.

BDR- spôsob dokladovania transakcií, ktoré tvoria príjmy a výdavky podniku. Takýto dokument má spravidla formu jednoduchej tabuľky, ktorá zohľadňuje všetky ekonomické manipulácie, ktoré vedú k prijatiu finančných prostriedkov alebo ich výdavku. V tomto prípade sa berie do úvahy nielen hotovosť, ale aj akékoľvek iné príjmy a výdavky.

BDDS- spôsob, ako odrážať pohyb peňažných tokov v podniku. Tento dokument obsahuje iba udalosti, ktoré majú peňažnú hodnotu.

Primárne dokumenty, ktoré sa používajú pri registrácii transakcií BDR, sú úkony vykonaných prác a poskytnutých služieb, úkony prevzatia a prevodu hmotného majetku, akékoľvek iné dokumenty potvrdzujúce príjmy a výdavky spoločnosti. Doklad je obdobou účtovného výkazu „O zisku a strate“.

Aký je rozdiel medzi BDR a BDDS?

Tieto rozpočty sú rôzne. Ciele pre ktoré sú generované. BDR sa vyvíja za účelom plánovania zisku, ktoré je spoločnosť schopná prijať za rozpočtové obdobie. To zahŕňa všetky informácie o Hlavná cena produkty a príjem.

BDDS je navrhnutý na rozdelenie peňažných tokov. Odráža všetky činnosti organizácie, ktoré boli realizované v hotovosti. Pomocou BDDS sa sledujú všetky operácie podniku na rôznych účtoch.

V tabuľke sú uvedené transakcie, ktoré sú zohľadnené v rozpočtových dokumentoch, ktoré zvažujeme:

№	Operácie	Odrazené v BDR	Odrážané v BDDS
1	Odpisy	Áno	Nie
2	Precenenie inventárnych položiek	Áno	Nie
3	Nedostatky v zásobách	Áno	Nie
4	Výrobná vada	Áno	Nie
5	Úvery a pôžičky	Nie	Áno
6	Nadobudnutie dlhodobého majetku	Nie	Áno
7	DPH	Áno	Áno
8	Náklady na generálne opravy	Áno	Áno

Oba rozpočty spolu poskytujú jasnú predstavu o súčasnej finančnej situácii spoločnosti a jej vyhliadkach. Zvyčajne sa začína BDD, keďže tento dokument je v „rozšírenejšom“ formáte.

BDR zahŕňa tri skupiny finančných ukazovateľov – výnosy, náklady a zisky. Ten sa vypočíta odpočítaním druhého od prvého.

BDDS je plán pohybu hotovosti v pokladni spoločnosti a na bežných účtoch. Dokument odráža všetky plánované príjmy a odpisy finančných prostriedkov v dôsledku hospodárskych operácií. BDDS chráni podnikanie pred hlavnou chybou - zostať bez peňazí na vykonávanie hlavnej činnosti.

Toto krátke video vysvetlí rozdiel medzi BDR a BDDS na príklade nákupu chladničky.

2. Aké činnosti sú základom zostavovania BDDS - 3 hlavné činnosti

Pri zostavovaní správy BDDS sa riadia podľa tri aktivity podniky - operačná sála(aktuálne), investície a priamo finančné.

Zvážme ich podrobne.

Typ 1. Prevádzkové činnosti

Toto je hlavná činnosť spoločnosti - práca, ktorá vytvára príjem a výdaj peňazí. Ide o výrobu výrobkov, predaj tovaru, poskytovanie služieb, výkon prác, prenájom zariadení a ďalšie operácie súvisiace s pohybom finančných prostriedkov.

Typ 2. Investičná činnosť

Súvisí s nákupom alebo predajom neobežný majetok. Investovanie, podobne ako prevádzková činnosť, je zamerané na dosiahnutie zisku alebo na dosiahnutie priaznivého efektu pre podnik. Pri takýchto činnostiach sa však hlavný pracovný kapitál nezúčastňuje, ale používa sa “ zadarmo"peniaze.

Príklad

Spoločnosť „Safe Technologies“ investuje časť svojho majetku do rozvoj alternatívnych zdrojov energie - generátory založené na solárnych paneloch a vetre. Peniaze sa investujú do laboratórneho výskumu a vedeckého vývoja. Tieto finančné transakcie sa nevyhnutne odrážajú v správe BDDS.

Typ 3. Finančná činnosť

Vedie k zmenám v zložení a veľkosti fixného kapitálu spoločnosti. Ide napríklad o prilákanie a návratnosť úverov, ktoré podnik potrebuje na rozvoj nových oblastí výroby.

Rozpočet DDS zabraňuje nedostatku a prebytku pracovného kapitálu

Rozdelenie činností podniku na typy nám umožňuje vyhodnotiť vplyv všetkých troch oblastí na finančný stav podniku a výšku kapitálu, ktorým disponuje.

Dobre navrhnutý rozpočet peňažných tokov zabezpečuje, že finančné prostriedky potrebné na vykonávanie hlavnej činnosti spoločnosti sú vždy k dispozícii.

BDDS vám tiež umožňuje efektívne využiť prebytočné peniaze podniku, pretože hlavným princípom podnikania je, že voľné prostriedky neležia na bankových účtoch, ale prinášajú ešte väčšie zisky.

3. Ako vzniká BDR - 5 hlavných etáp

BDR je univerzálny nástroj riadenia podnikových procesov. Umožňuje vám optimálne využívať zdroje spoločnosti, posúdiť ekonomickú kondíciu podniku a plánovať ďalšiu prácu.

Dnes väčšina firiem používa automatizované systémy na udržiavanie a správu rozpočtu. Špeciálne programy znižujú počet chýb, skracujú čas na výpočty a uľahčujú prácu zamestnancom finančných oddelení podniku a centier finančnej zodpovednosti (CFD).

Pred zostavením BDR je potrebné sformovať a systematizovať miestne rozpočty spoločnosti - výroba, hospodárenie, rozpočet predaja, rozpočet nákladov atď. BDR funguje ako dokument, ktorý sumarizuje všetky tieto údaje.

Hlavným účelom BDR je účtovníctvo a prognózovanie finančnej situácie organizácie. Ide o záverečnú časť rozpočtu spoločnosti, špičku ľadovca, ktorej základ tvoria ukazovatele všetkých rozpočtov spoločnosti vo všetkých oblastiach.

Pozrime sa krok za krokom, ako sa tvorí BDR.

Etapa 1. Kalkulácia nákladov

Bez výdavkov nie je príjem. Riadiac sa touto jednoduchou pravdou, finančné oddelenia akejkoľvek spoločnosti uprednostňujú náklady.

Čo je zahrnuté vo výdavkoch:

• výrobné náklady;
• obchodné výdavky;
• manažérsky;
• plat a dane;
• ďalšie výdavky.

Podrobnosť výdavkových položiek závisí od cieľov a možností firmy. Je zrejmé, že čím podrobnejšie sa zohľadnia náklady, tým jasnejšia je ekonomická situácia, v ktorej sa konkrétny objekt nachádza.

Etapa 2. Výpočet príjmu

Príjmom sú všetky príjmy v majetku spoločnosti.

Tie obsahujú:

• tržby;
• príjem zo služieb;
• príjmy z prenájmu;
• neprevádzkový príjem- úroky z pôžičiek, kompenzácie a iné príjmy, ktoré priamo nesúvisia s predajom hlavných produktov.

Každá spoločnosť má svoje zdroje príjmov, takže detaily závisia od profilu a špecifík spoločnosti.

Etapa 3. Stanovenie zisku

Zisk je kladný rozdiel medzi príjmami a výdavkami. Ak je rozdiel záporný, už to nie je zisk, ale lézie. To znamená, že spoločnosť funguje so stratou a sú potrebné zásadné zmeny vo výrobe a všetkých ostatných procesoch.

Fáza 4. Plánovanie zisku

Keďže zisk je hlavným zdrojom financovania podniku, všetky jeho aktivity smerujú k udržaniu a zvyšovaniu pracovný kapitál . Peniaze investované do výroby sa musia vrátiť tak rýchlo ako sa len dá- tento problém rieši profesionálne plánovanie zisku.

Ďalším cieľom plánovania je získať maximálny úžitok pri minimálnych nákladoch, nie však na úkor straty kvality, ale na úkor racionálnej organizácie práce a zníženia súvisiacich nákladov.

Zároveň sú uspokojené hlavné potreby spoločnosti:

• vyplácanie miezd a stimulov pre zamestnancov;
• akumulácia finančných prostriedkov na modernizáciu a rozšírenie výroby;
• platenie záväzkov, ako aj investorov a vlastníkov spoločnosti;
• zvýšenie ziskovosti podniku;
• zvýšenie konkurencieschopnosti.

Presnosť prognózy je opäť priamo ovplyvnená čo najpodrobnejším rozpisom nákladov a príjmov spoločnosti.

Fáza 5. Podávanie správ

Len profesionáli môžu podať kompetentnú a objektívnu správu. Ak ste na čele spoločnosti a pochybujete o kompetencii svojich zamestnancov CFD, potom je najlepšou možnosťou delegovať rozpočtovanie na kvalifikovanú outsourcingovú spoločnosť.

Špecialisti tretích strán nielen zostavia podrobný BDD, ale v prípade potreby ho aj poskytnú. Môže to trvať dlhšie, ale výsledok bude objektívnejší.

4. Ako sa zostavuje BDDS - 5 hlavných etáp

Vo všeobecnosti je kompilácia BDDS podobná tvorbe BDR, existujú však určité nuansy.

Ako som povedal, len peňažné príjmy a výdavky, ktoré sú premietnuté do finančných dokladov.

Fáza 1. Nastavenie hotovostného zostatku

Najprv musíte nastaviť povinný minimálny zostatok finančných prostriedkov. Hodnota tohto ukazovateľa závisí od špecifík činnosti spoločnosti a pravdepodobnosti nepredvídaných situácií. Vo finančnom jazyku sa tomu hovorí „ Konečný zostatok ».

Etapa 2. Určenie príjmovej strany

Rozpočtovanie výnosov je založené na rozpočte výnosov z predaja a investícií, dividend a úrokov.

Existujú dve možnosti zhromažďovania informácií:

1. Zdola nahor keď plány na príjem materiálu pochádzajú z rôznych oddelení a sú potom zhrnuté do jednej správy;
2. Zhora nadol keď dokumenty schváli centrálna finančná služba spoločnosti a následne ich prinesie vedúcim oddelení.

Etapa 3. Zostavenie výdavkovej časti

Výdavková časť je tvorená na základe priamych nákladov - mzdové náklady, suroviny, réžia, výroba, všeobecné obchodné náklady. Zahŕňa aj náklady na investície a iné finančné transakcie na vrátenie pôžičiek, úrokov a dividend investorom.

Fáza 4. Výpočet čistého peňažného toku

Čistý peňažný tok (niekedy použite anglický výraz Peňažný tok) sa vypočíta podľa vzorca a zobrazuje rozdiel medzi kladným a záporným zostatkom za konkrétne časové obdobie. Tento ukazovateľ charakterizuje súčasný finančný stav podniku a určuje jeho vyhliadky.

Keď výdavková časť rozpočtu prevyšuje príjem, nastáva situácia, ktorá sa nazýva „ cash gap ". Konečný zostatok sa potom stáva záporným. V takýchto prípadoch prijmú opatrenia na odstránenie mínusov – zníženie nákladov alebo (v extrémnych prípadoch) využitie požičal A rezerva prostriedky na ďalšie podnikanie.

Podniky, ktoré dlhodobo nedokážu eliminovať záporný zostatok, smeruje k bankrotu. Práve v takýchto firmách sa objavujú nedoplatky na mzdách, neplnia sa dlhové záväzky, tlačia sa veritelia a zisky nepokrývajú bežné výdavky.

Etapa 5. Oprava a schválenie

Poslednou fázou je úprava rozpočtu v súlade so súčasnou ekonomickou realitou a jeho schválenie vedúcimi podniku. Schválený rozpočet je oficiálny dokument, ktorým sa riadi celý personál spoločnosti, ale predovšetkým vedúci predstavitelia Centrálneho federálneho okruhu.

5. Kde získať pomoc s BDD a BDDS - prehľad TOP 3 poskytovateľov služieb

Tvorba BDR a BDDS je zodpovedná práca, ktorú by mali vykonávať skúsení a kvalifikovaní zamestnanci.

Ak vo vašom podniku nie sú žiadni alebo vaši špecialisti nemajú dostatok vedomostí, má zmysel pozvať organizácie tretích strán. Túto prácu budú vykonávať profesionálne, kompetentne a plnohodnotne s využitím moderného softvéru.

Odborníci nášho magazínu si preštudovali trh a vybrali tri najspoľahlivejšie a atraktívne spoločnosti z hľadiska nákladov.

"ITAN" je aktuálny rozpočtový systém pre komerčné zariadenia založený na 1C. Hlavnou činnosťou je formulácia, implementácia a automatizácia finančného plánovania v podniku zákazníka, organizácia manažérskeho účtovníctva, konsolidácia finančných informácií pre veľké holdingy a spoločnosti s rozsiahlou sieťou pobočiek.

Spoločnosť bola založená v roku 1999. Medzi úspechy patrí vývoj univerzálnych a integrovaných riešení založených na platforme 1C. Každý rok sa jedinečné produkty spoločnosti zdokonaľujú, stávajú sa jednoduchšími a pohodlnejšie na správu. Poslaním „ITAN“ je prispievať k zvyšovaniu produktivity finančného riadenia podnikov.

Predaj a uvedenie do praxe softvérové ​​produkty 1C. Smery činnosti - rozpočtovanie, účtovníctvo, skladové a výrobné účtovníctvo, predaj, tok dokladov.

Spoločnosť zamestnáva 56 vysokokvalifikovaných a skúsených odborníkov. Je zabezpečená finančná zodpovednosť zamestnancov za výsledok. Za posledný rok firma získala 250 nových klientov. Ďalšou výhodou je metropolitná kvalita za regionálne ceny. GOODWILL má veľa hotové projekty v oblasti automatizácie finančného, ​​skladového, manažérskeho účtovníctva.

3) Prvý BIT

First BIT bola založená v roku 1997 niekoľkými mladými a ambicióznymi odborníkmi v oblasti ekonómie a aplikovanej matematiky. Hlavnou činnosťou organizácie je rozvoj podnikania založený na súčasných IT technológiách. V súčasnosti má spoločnosť 80 kancelárií v Rusku, v blízkom i vzdialenom zahraničí.

„First BIT“ zautomatizuje podnik vo všetkých potrebných oblastiach vrátane rozpočtovania a manažérskeho účtovníctva. Softvérové ​​produkty a služby spoločnosti si vybralo už 2 500 tisíc zákazníkov.

6. Ako zabrániť tomu, aby výdavky rozpočtu presiahli jeho príjem – 3 užitočné rady

Udržať si rozpočet profesionálne znamená neustále sledovať finančnú výkonnosťčinnosti. Jedným z účelov rozpočtovania je zabrániť tomu, aby výdavky prevyšovali príjmy.

Ako to dosiahnuť? Uveďte rady odborníkov do praxe.

Tip 1. Disciplinujte personál pri nakladaní s finančnými prostriedkami

Finančná disciplína je základom pre racionálne rozdelenie hmotného majetku podniku.

Hotovosť je jedným z najobmedzenejších zdrojov, takže úspešnosť ekonomickej činnosti podniku je do značnej miery určená schopnosťou manažmentu ich racionálne rozdeľovať a využívať. Sú potrebné, aby podnik vyplácal mzdy, nakupoval suroviny, materiály, fixné aktíva, platil dane, služobný dlh, vyplácal dividendy atď.

Pre efektívne riadenie peňažných tokov potrebujete poznať: jeho hodnotu za určité časové obdobie; jeho štruktúra (základné prvky); druhy činností, ktoré tvoria zodpovedajúce prvky toku a mechanizmy ich formovania. V tomto smere je najdôležitejším nástrojom riadenia cash flow firmy výkaz cash flow.

Výkaz peňažných tokov sa spravidla tvorí na základe účtovných informácií alebo údajov obsiahnutých v súvahe a výkaze ziskov a strát, na rozdiel od nich však priamo nesúvisí s účtovnou politikou spoločnosti a v tomto zmysle je viac cieľ.

Predloženie výkazu peňažných tokov je v mnohých krajinách povinné a regulované zákonom. Výkaz peňažných tokov je v IFRS a US GAAP samostatnou, nezávislou súčasťou účtovnej závierky (bez ohľadu na zvolenú metódu jej zostavenia a informácie o peňažných tokoch z prevádzkovej činnosti možno prezentovať priamym aj nepriamym spôsobom). V Ruskej federácii je zahrnutá aj v povinnej účtovnej závierke (f. č. 4), ktorú zostavujú organizácie. Treba poznamenať, že napriek existencii podobného formulára v ruskom výkazníctve obsahuje množstvo rozdielov od medzinárodných noriem, ktoré sťažujú jeho použitie na účely riadenia.

Výkaz peňažných tokov v Rusku bol pôvodne zahrnutý do vysvetliviek a postupom času sa začal pridávať do príloh súvahy a výkazu ziskov a strát (tabuľka 1). To naznačuje dôležitosť a rastúci záujem o informácie uvedené v posudzovanom formulári na podávanie správ.

Tabuľka 1. Vývoj pozície výkazu peňažných tokov vo finančných výkazoch v regulačnom rámci Ruskej federácie

Platnosť	Právny dokument	Miesto výkazu peňažných tokov v účtovných (finančných) výkazoch
Legislatívna úroveň
Od roku 1996 do roku 2012	Federálny zákon č. 129-FZ z 21. novembra 1996 „o účtovníctve“
2013 do súčasnosti	Federálny zákon č. 402-FZ zo dňa 6.12.2011 „o účtovníctve“	Ako súčasť príloh súvahy a výkazu ziskov a strát
Od roku 1995 do roku 1998	Vyhláška Ministerstva financií Ruska z 26. decembra 1994 č. 170 "O predpisoch o účtovníctve a výkazníctve v Ruskej federácii"	Nie je uvedené
1999 až po súčasnosť	Vyhláška Ministerstva financií Ruska z 29. júla 1998 č. 34n „O schválení nariadenia o účtovníctve a účtovníctve v Ruskej federácii“	Ako súčasť príloh súvahy a výkazu ziskov a strát
Regulačná úroveň
2011 do súčasnosti	Vyhláška Ministerstva financií Ruska zo dňa 2. februára 2011 č. 11n „O schválení účtovných predpisov „Výkaz peňažných tokov“ (PBU 23/2011)	Nie je uvedené
Od roku 1996 do roku 2000	Vyhláška Ministerstva financií Ruska z 8. februára 1996 č. 10 „O schválení účtovných predpisov „Účtovná závierka organizácie“ (PBU 4/96)	Ako súčasť poznámok k súvahe, výkaz ziskov a strát
2000 do súčasnosti	Vyhláška Ministerstva financií Ruska zo 6. júla 1999 č. 43n „O schválení účtovných predpisov „Účtovná závierka organizácie“ (PBU 4/99)
Metodologická úroveň
Od roku 1996 do roku 2002	Vyhláška Ministerstva financií Ruska z 12. novembra 1996 č. 97 „O ročných účtovných závierkach organizácií“	Ako súčasť poznámok k súvahe a výkazu ziskov a strát
Od roku 2002 do roku 2003	Vyhláška Ministerstva financií Ruska z 13. januára 2000 č. 4n "O formulároch účtovných závierok organizácií"	Ako súčasť príloh súvahy a výkazu ziskov a strát
Od roku 2003 do roku 2011	Vyhláška Ministerstva financií Ruska z 22. júla 2003 č. 67n „O formulároch účtovných závierok organizácií“	Ako súčasť príloh súvahy a výkazu ziskov a strát
2011 do súčasnosti	Vyhláška Ministerstva financií Ruska z 2. júla 2010 č. 66n „O formulároch účtovných závierok organizácií“	Ako súčasť príloh súvahy a výkazu ziskov a strát

Výkaz cash flow je naliehavo potrebný pre manažérov aj externých používateľov – veriteľov, akcionárov, investorov atď., ktorí na základe výsledkov jeho konštrukcie a analýzy môžu vidieť skutočné príjmy a výdavky, ako aj získať odpovede na nasledujúce otázky otázky:

1. V akom rozsahu a z akých zdrojov sú prostriedky prijímané a aké sú hlavné smery ich využitia?
2. Dokáže spoločnosť zabezpečiť prevahu hotovostných príjmov nad platbami v dôsledku svojich kľúčových činností?
3. Je spoločnosť schopná plniť a obsluhovať svoje záväzky? Je dostatok peňazí na chod hlavnej činnosti?
4. Do akej miery môže podnik uspokojiť investičné potreby z vlastných zdrojov?
5. Čo vysvetľuje rozdiel medzi výškou prijatého zisku a výškou hotovosti atď.

Podľa IFRS by výkaz peňažných tokov mal vysvetľovať dôvody zmeny peňažných položiek za sledované obdobie a obsahovať informácie o peňažných tokoch firmy v kontexte jej prevádzkových, investičných a finančných činností. Zloženie článkov uvedených častí správy, ako aj stupeň ich podrobností, zároveň určuje podnik samostatne.

Metódy výkazu peňažných tokov

Existujú dva hlavné spôsoby zostavovania podrobných správ o peňažných tokoch – priame a nepriame. (obr. 1)

Obrázok 1. Spôsoby prípravy výkazu peňažných tokov

Zároveň sú podľa IFRS peňažné toky podrobne opísané v kontexte troch kľúčových činností: operačná sála (hlavná); investície; finančné.

Rozdelenie celej činnosti podniku na tieto tri zložky je pre ruskú prax veľmi dôležité, pretože kladný celkový tok možno získať kompenzáciou negatívneho peňažného toku z hlavnej činnosti prílevom prostriedkov z predaja aktív ( investičná činnosť) alebo získavanie bankových úverov (finančná činnosť). V tomto prípade hodnota celkového toku „maskuje“ skutočnú nerentabilnosť podniku.

Priama metóda zostavenia výkazu peňažných tokov

Najväčším problémom v procese zostavovania výkazu peňažných tokov priamou metódou, najmä pre externého analytika, je jeho prvá časť, ktorá odráža peňažné toky z prevádzkovej činnosti.

Pri použití priamej metódy sa zverejňujú hlavné typy hrubých peňažných príjmov a platieb.

Rozlišujú sa tieto výhody tejto metódy: schopnosť ukázať hlavné zdroje prílevu a smer odlevu finančných prostriedkov; schopnosť rýchlo vyvodiť závery týkajúce sa dostatku finančných prostriedkov na platby rôznych súčasných záväzkov; priama väzba na hotovostný plán (rozpočet peňažných príjmov a platieb); stanovuje vzťah medzi tržbami a peňažnými príjmami za vykazované obdobie atď.

Informácie o hlavných typoch peňažných príjmov a platieb možno získať: z evidencie spoločnosti; zo súvahy a výkazu ziskov a strát s použitím úpravy príslušných položiek. V prvom prípade špecialisti zodpovední za výkazníctvo analyzujú peňažné toky na rôznych účtovných účtoch a klasifikujú peňažné toky podľa typu činnosti (prevádzkové, finančné alebo investičné). V praxi však väčšina podnikov vykonáva obrovské množstvo každodenných operácií, ktoré spôsobujú peňažné toky, takže peňažné toky je dosť ťažké analyzovať a klasifikovať. Výsledkom je, že metóda výstavby založená na poverení je často príliš časovo náročná, dokonca aj pre služby vnútropodnikového účtovníctva. Je tiež neprijateľné pre externých používateľov, ktorí nemajú prístup k firemným povereniam, ktoré sú obchodným tajomstvom.

V tejto situácii je jednoduchší a univerzálnejší spôsob použiť údaje súvahy a výkazu ziskov a strát s príslušnými úpravami.

Schéma na určenie peňažného toku z hlavných činností (priama metóda)
1. Hotovosť prijatá od zákazníkov =

(+)Čisté výnosy z predaja
+(-) Zníženie (zvýšenie) pohľadávok
+ Prijaté preddavky

2. Platby dodávateľom a zamestnancom =

(-) Náklady na predaný tovar a služby
+(-) Zvýšenie (zníženie) zásob
+(-) Zníženie (zvýšenie) záväzkov
+(-) Zvýšenie (zníženie) výdavkov budúcich období
+ Všeobecné, predajné a administratívne náklady
+(-) Zníženie (zvýšenie) ostatných pasív

3. Úroky a ostatné bežné výdavky a príjmy =

(-) Úrokové náklady
+(-) Zníženie (zvýšenie) naakumulovaného úroku
+(-) Zníženie (zvýšenie) rezerv na budúce platby
+(-) Neprevádzkové / iné príjmy (výdavky)

4. Zaplatené dane =

(-) Dane
+(-) Zníženie (zvýšenie) dlhu / rezerv na platby daní
+(-) Zvýšenie (zníženie) preddavkov na daň

Peňažný tok z prevádzkovej činnosti = (položka 1 - položka 2 - položka 3 - položka 4)

Nevýhoda uvažovanej metódy je, že nezverejňuje vzťah medzi dosiahnutým finančným výsledkom a zmenou absolútnej výšky peňažných prostriedkov spoločnosti. V operatívnom riadení možno priamou metódou zisťovania cash flow kontrolovať proces tvorby zisku a vyvodzovať závery o dostatočnosti prostriedkov na úhradu bežných záväzkov. Z dlhodobého hľadiska priama metóda výpočtu výšky peňažných tokov umožňuje posúdiť likviditu podniku, pretože podrobne odhaľuje peňažný tok na účtoch a tiež ukazuje, do akej miery sú investičné a finančné potreby podniku sú kryté jeho dostupnými peňažnými zdrojmi.

Nepriama metóda zostavenia výkazu peňažných tokov

Výkaz peňažných tokov v rámci prevádzkových činností možno získať aj nepriamou metódou. Podľa konštrukčného algoritmu je táto metóda opakom priamej.

Pri nepriamej metóde sa čistý zisk alebo strata firmy upravuje o výsledky bezhotovostných transakcií a zmeny prevádzkového pracovného kapitálu. Takže táto metóda:

• ukazuje vzťah medzi rôznymi druhmi činností podniku;
• stanovuje vzťah medzi čistým ziskom a zmenami pracovného kapitálu podniku za vykazované obdobie.

Algoritmus na generovanie cash flow z prevádzkových činností nepriamou metódou zahŕňa implementáciu nasledujúcich krokov:

1. Podľa výkazníctva sa určuje čistý zisk podniku.
2. K čistému zisku sa pripočítavajú sumy nákladových položiek, ktoré v skutočnosti nespôsobujú peňažné toky (napríklad odpisy).
3. Odpočítajú sa (pripočítajú sa) všetky zvýšenia (zníženia), ku ktorým došlo v položkách obežných aktív, s výnimkou položky „Peniaze“.
4. Pripočítané (odpočítané) akékoľvek zvýšenie (zníženie), ku ktorému došlo v položkách krátkodobých záväzkov, ktoré nevyžadujú platby úrokov.

Stanovenie cash flow z hlavných činností (nepriama metóda)
Peňažný tok z prevádzkovej činnosti =

+ Čistý príjem
+ Odpruženie
- (+) zvýšenie (zníženie) pohľadávok
- (+) zvýšenie (zníženie) zásob
- (+) zvýšenie (zníženie) ostatných obežných aktív
+ (-) zvýšenie (zníženie) záväzkov
+(-) zvýšenie (zníženie) splatných úrokov
+(-) zvýšenie (zníženie) rezerv na budúce platby
+(-) zvýšenie (zníženie) daňových nedoplatkov

Nepriama metóda ukazuje, kde je konkrétne stelesnený zisk spoločnosti, prípadne kam sa investujú „živé“ peniaze. Okrem jednoduchosti výpočtu je hlavnou výhodou použitia nepriamej metódy v operatívnom riadení to, že vám umožňuje stanoviť súlad medzi finančným výsledkom a zmenami v pracovnom kapitáli, ktoré sa podieľajú na hlavných činnostiach. Z dlhodobého hľadiska vám táto metóda umožňuje identifikovať najproblematickejšie „miesta akumulácie“ zmrazených finančných prostriedkov a podľa toho načrtnúť východiská z tejto situácie.

Porovnávacia analýza metód výkazu peňažných tokov

Spôsob zostavovania	Výhody	Problémy
		Podstata problémov	Existujúci prístup k riešeniu
Rovno	1. Zobrazuje skutočný pohyb peňažných prostriedkov v hotovosti a ich ekvivalentov tak, ako je tvorený podľa údajov účtovných účtov: hlavnej knihy, denníkov objednávok a iných účtovných registrov. 2. Umožňuje posúdiť zdroje prílevu a odlivu peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov, ich dostatočnosť pre platby na záväzky organizácie. 3. Viac informatívne z hľadiska interpretácie tejto správy a jej použitia na analýzu finančnej situácie spoločnosti. 4. Umožňuje posúdiť úroveň likvidity spoločnosti v dlhodobom horizonte. 5. Poskytuje informácie užitočné na odhadovanie budúcich peňažných tokov.	1. Dosť prácne – na jeho zostavenie potrebujete veľké množstvo údajov o peňažných transakciách, preto je potrebný podrobný klasifikátor peňažných tokov a ich ekvivalentov a automatizácia účtovného procesu. 2. Ťažkosti pri zostavovaní konsolidovanej správy: zložitosť analýzy obratov vytvorených na hotovostných účtoch v kontexte hrubých prílevov a odlevov každej spoločnosti zaradenej do skupiny; eliminácia (vylúčenie) vnútroskupinových transakcií; premietnutie do konsolidovaného výkazu o peňažných tokoch prevádzky na nákupy a predaje organizácií. 3. Potreba vylúčiť obraty medzi účtami.	Kľúčom k vyriešeniu týchto problémov je automatizácia účtovníctva.
		4. Nezohľadňuje vzťah medzi ziskom (stratou) a zmenou výšky peňažných prostriedkov organizácie, t.j. neodpovedá na otázku - prečo sa hodnota zmeny peňažných prostriedkov odchyľuje od prijatého čistého zisku.	Príprava výkazu peňažných tokov nepriamou metódou.
Nepriame	1. Jednoduchosť výpočtov a stanovenie vzťahu medzi čistým ziskom alebo ziskom pred zdanením a zmenami v súvahových položkách zahrnutých v hlavných činnostiach. Výkaz peňažných tokov je teda možné zostaviť na základe výkazu ziskov a strát a súvahy. 2. Údaje o skutočných peňažných tokoch prevzaté z účtovných systémov alebo akejkoľvek významnej automatizácie účtovníctva sa nevyžadujú.	1. Potreba čakať na uzávierku vykazovaného obdobia. Po skončení vykazovaného obdobia neposkytuje informácie promptne, pretože sa zostavuje na základe výkazu ziskov a strát a súvahy, ktoré sa podľa pravidiel ruského účtovníctva zostavujú do konca marca. V tejto chvíli je táto správa vyžadovaná vedením spoločnosti na účely koordinácie rozpočtov a strategických prognóz na daný rok.	Príprava vykazovacích predpisov, požiadavka na predčasnú uzávierku obdobia, vývoj formulárov na zber údajov pre účely zostavenia výkazu peňažných tokov a konsolidácie.
		2. Menej vizuálne a na základe toho je ťažké „dešifrovať“ akýkoľvek údaj výkazu na úroveň vstupov cash flow, čo je často potrebné pre vnútornú kontrolu a rozpočtovanie. 3. Neposkytuje informácie užitočné na odhadovanie budúcich peňažných tokov.	Príprava výkazu peňažných tokov priamou metódou.
Záver: vhodné pre firmy, ktoré nemajú možnosť dostatočne automatizovať účtovný proces.

Dostupnosť údajov je navyše dôležitým faktorom pri výbere metódy výkazu peňažných tokov. Informácie potrebné na vyplnenie položiek v časti „Prevádzková činnosť“ priamou metódou je často veľmi ťažké vytiahnuť z celkového peňažného toku spoločnosti a náklady na jej založenie sú pomerne vysoké.

Použitie rôznych foriem a metód na zostavenie výkazu peňažných tokov umožňuje analyzovať ich objemy a štruktúru z viacerých hľadísk. Používateľ tak získa podrobný prehľad o prevádzkových, investičných a finančných transakciách uskutočnených podnikom za sledované obdobie. To mu zase umožňuje urobiť si úsudok o silných a slabých stránkach tohto podniku, jeho súčasných a potenciálnych problémoch.

Vo všeobecnosti je schopnosť podniku vytvárať významné peňažné toky zo svojich hlavných činností pozitívnou skutočnosťou. V procese analýzy je však vždy potrebné venovať pozornosť tomu, do akej miery prevádzkové toky pokrývajú potrebu investícií, platieb úverov alebo dividend. Stabilita prevádzkového toku v dynamike naznačuje stabilnú finančnú situáciu podniku, efektívnu prácu jeho riadenia. Prílišná závislosť od externého financovania na pokrytie súčasných potrieb by sa zároveň mala považovať za negatívny signál.

Napokon, stabilný záporný čistý peňažný tok naznačuje vážne finančné ťažkosti vedúce k bankrotu. Konštrukcia a analýza rôznych výkazov o peňažných tokoch v kombinácii s inými typmi výkazníctva poskytuje hlbšie pochopenie skutočnej situácie podniku, skutočných výsledkov jeho činností a vyhliadok do budúcnosti.

Literatúra:

1. Predpis o účtovníctve „Výkaz peňažných tokov“ (23/2011), schválený príkazom č. 11n zo dňa 02.02.2011.
2. Medzinárodný štandard finančného výkazníctva (IAS) 7 Výkaz peňažných tokov.
3. Rodina M.S. Výkaz cash flow ako príležitosť na zvýšenie informačného obsahu účtovnej závierky // National Association of Scientists. Ekonomické vedy. 2015. Číslo IX(14). s. 81-84.
4. Pyatov M.L. Nový zákon „o účtovníctve“: systém dokumentov upravujúcich prax // BUKH.1C. 2013. Číslo 2.
5. Kadyrov I.S. Problémy zostavovania správy o peňažných tokoch v komerčných organizáciách // Bulletin Štátnej univerzity v Adygei. 2011. №2. s. 17-24.
6. Pivkin S.A. Zvyšovanie informačného obsahu reportu cash flow s inováciami // Aktuálne problémy humanitných a prírodných vied. 2015. Číslo 7-4.
7. Peskova O.S., Gorkaeva D.A. Manažérske účtovníctvo peňažných tokov v obchodných organizáciách // Izvestiya VolgGTU. 2015. Číslo 15 (179). s. 140-144.
8. Prokopovič D.A. Výkaz peňažných tokov podľa IFRS // Bulletin profesionálnych účtovníkov. 2012. Číslo 5. s. 10-30.
9. Kalenskaya V. Príprava výkazu peňažných tokov priamou metódou: prax aplikácie IFRS 7 // Finančný riaditeľ. 2008. Číslo 12.
10. Khakhonova N.N. Informačná hodnota výkazu peňažných tokov: Ruské a medzinárodné aspekty // Účtovníctvo a štatistika. 2005. Číslo 6. s. 57-62.