Što je profitabilnost jednostavnim riječima? Analiza pokazatelja profitabilnosti poduzeća

Posao, kakav god bio, zahtijeva troškove. Poduzetnik, ulažući u novi projekt, očekuje povrat u obliku visoke dobiti i njenog stalnog rasta. Za procjenu pokazatelja učinkovitosti ulaganja izračunava se profitabilnost poslovanja. Što daje i kako se određuje, reći ćemo vam u članku.

Svaki poduzetnik sam određuje potrebu izračuna profitabilnosti. Velike tvrtke zapošljavaju ekonomista, čija odgovornost uključuje redovite izračune operativne učinkovitosti i planiranje daljnjeg rada uzimajući u obzir dobivene vrijednosti. Osim ukupne profitabilnosti, u tu se svrhu izračunavaju neto povrat na imovinu, povrat na dugotrajnu imovinu, ulaganja, prodaja, kadrovski, kapital i drugi pokazatelji.

Kako se utvrđuje profitabilnost?

Izračunavanje profitabilnosti poslovanja nije tako teško ako imate pri ruci gotova financijska izvješća. Individualni poduzetnici koji ne vode računovodstvene evidencije ili tek planiraju otvoriti vlastiti obrt morat će sve skupiti "na oko". Profitabilnost se uglavnom izračunava kao postotak. Formula za izračun je sljedeća:

Rentabilnost proizvodnje = (bilančna dobit / troškovi proizvodnje i prodaje) x 100

Ovaj izračun omogućit će vam da odredite koliko dobiti prije oporezivanja pada na 1 rublju potrošenih sredstava. Radi praktičnosti, možete pronaći prikladan online kalkulator na mreži ili preuzeti poseban program. U prosjeku, normalni omjer je 15-35%, ali uvelike ovisi o specifičnostima komercijalne djelatnosti. Za trgovinu na malo, 10-15% je pristojan rezultat, ali za kozmetičku ili građevinsku industriju ta će brojka biti mala. Za ova područja morate početi od 50-100%, za pravne usluge, trgovanje nematerijalnom imovinom - od 100%.

Gornji izračun pokazuje nominalnu vrijednost profitabilnosti. Postoji i stvarna profitabilnost - ona koja se utvrđuje uzimajući u obzir inflaciju. Za procjenu kupovne moći poduzeća. Kada se pokazatelj pokaže niskim ili čak negativnim, to ukazuje na nedostatak operativne učinkovitosti i nadolazeći stečaj. Posao s visokom profitabilnošću smatra se obećavajućim, koji u potpunosti prima povrat ulaganja.

Čimbenici koji utječu na razinu profitabilnosti

Budući da je profitabilnost relativan pokazatelj, njezina vrijednost uvelike ovisi o unutarnjim promjenama u poduzeću i vanjskim tržišnim uvjetima. Glavni:

• Produktivnost rada.
• Tehnički problemi u proizvodnji.
• Fluktuirajuće cijene resursa koje kupuje poduzeće, materijala, usluga trećih strana i rada.
• Promjene u asortimanu i cijenama prodanih proizvoda uslijed promjene potražnje i krize.
• Sezonalnost, privremeni zastoj opreme ili nedostaci proizvoda.

Stupanj profitabilnosti može se povećati ubrzanjem trgovinskog prometa, smanjenjem troškova i racionalnim povećanjem cijena. U svakom slučaju, za stabilizaciju situacije treba izračunati i uzeti u obzir niz drugih ekonomskih pokazatelja i točaka: produktivnost rada, kvaliteta proizvoda, situacija s konkurencijom.

Primjer izračuna profitabilnosti

Za bolje razumijevanje, pokazat ćemo jednostavan primjer izračuna razine profitabilnosti pomoću gornje formule.

Početni podaci:

• Ukupni troškovi (kupnja sirovina, plaća, stanarina, materijala za rad, goriva i maziva itd.) – 18 milijuna rubalja.
• Ukupni prihod (prihod) – 22 milijuna rubalja.

Prvo, izračunajmo dobit: prihod - rashod = 4 milijuna rubalja.

Profitabilnost = (4 milijuna rubalja/18 milijuna rubalja) x 100 = 22,2%

Izračuni se mogu napraviti mjesečno, godišnje, tromjesečno. Radi praktičnosti, profitabilnost za svaku vrstu proizvoda ili proizvodni odjel često se izračunava zasebno.

Važno je usporediti pokazatelje tijekom vremena i poduzeti mjere za njihovo poboljšanje. Povrat na kapital, osoblje, imovinu i ostalo također se posebno izračunava. Ekonomsku analizu treba shvatiti ozbiljno. Ovo je prilika da se otkriju slabosti tvrtke i poboljša njezina ukupna profitabilnost.

Važnu ulogu u sustavu financijskih i ekonomskih pokazatelja poduzeća ima pokazatelj “ profitabilnost". Profitabilnost je relativna pokazatelj koji karakterizira učinkovitost poduzeća. Profitabilnost odražava razinu dobiti u odnosu na određenu osnovicu. Profitabilnost izražava povrat po jedinici ulaganja, troška ili prometa. Može se prikazati kao postotak ili koeficijent.

Profitabilnost ocjenjuje učinkovitost najvažnijih faktora proizvodnje. Razlikuju se sljedeće vrste profitabilnosti:

profitabilnost prodaje;

isplativost;

povrat na imovinu;

povrat na fiksni kapital;

povrat obrtnog kapitala;

povrat na kapital;

povrat duga kapitala.

Pri izračunu pokazatelja profitabilnosti koriste se pokazatelji dobiti. Pogledajmo pobliže svaki pokazatelj profitabilnosti.

Povrat od prodaje. Ovaj se pokazatelj također može nazvati profitabilnost prihoda, profitabilnost prometa.

Povrat od prodaje određuje se formulom:

Gdje
- dobit od prodaje razdoblja;

- prihod od prodaje za razdoblje.

Povrat od prodaje karakterizira omjer dobiti od prodaje i prihoda, izražen u postocima. Povrat od prodaje pokazuje koliko je dobiti od prodaje sadržano u jednoj rublji prihoda. Što je veći povrat od prodaje, to bolje. Na primjer, ako je povrat od prodaje 20%, to znači da jedna rublja prihoda sadrži 20 kopejki dobiti od prodaje.

Povrat od prodaje je procijenjeni pokazatelj proizvodne i gospodarske aktivnosti gospodarskog subjekta - poduzeća. Odražava razinu potražnje za proizvodima, radovima i uslugama, odnosno koliko je gospodarski subjekt ispravno definirao asortiman proizvoda i strategiju proizvoda.

Ako poduzeće proizvodi više vrsta proizvoda ili robe, tada je moguće izračunati profitabilnost prodaje za pojedine vrste proizvoda. Na temelju izračunatih pokazatelja profitabilnosti prodaje po vrstama proizvoda mogu se identificirati najprofitabilniji proizvodi za poduzeće.

Povrat troškova. Ovaj se pokazatelj također može nazvati profitabilnošću proizvoda.

Isplativost troškova određena je formulom:

(10)

Gdje
- dobit od prodaje razdoblja,

- ukupni trošak za razdoblje.

Profitabilnost troškova karakterizira koliko profita od prodaje poduzeće dobiva od jedne rublje ukupnih troškova. Na primjer, ako je povrat troškova 15%, tada 15 kopejki dobiti od prodaje pada na jednu rublju troškova.

Profitabilnost troškova može se izračunati kako za poduzeće u cjelini za razdoblje, tako i za pojedinačne proizvode, vrste proizvoda i usluge. To omogućuje tvrtki da odredi najprofitabilniji proizvod, proizvod, uslugu. Ostali pokazatelji profitabilnosti izračunavaju se za poduzeće u cjelini.

Sljedeća tri pokazatelja profitabilnosti karakteriziraju učinkovitost korištenja imovine poduzeća: povrat na imovinu, povrat na fiksni kapital, povrat na obrtni kapital.

Povrat imovine. Ovaj pokazatelj profitabilnosti karakterizira učinkovitost korištenja ukupne imovine poduzeća. Imovina poduzeća uključuje dugotrajnu i tekuću imovinu.

Povrat na imovinu određuje se formulom:

(11)

Gdje

- prosječna vrijednost imovine poduzeća za razdoblje.

Prosječna vrijednost imovine poduzeća za razdoblje određena je formulom:

(12)

Gdje
- vrijednost imovine poduzeća na početku razdoblja;

- vrijednost imovine poduzeća na kraju razdoblja.

Povrat na imovinu karakterizira koliko je jedinica dobiti primljeno po jedinici vrijednosti imovine, bez obzira na izvor sredstava. Povrat imovine pokazuje koliko dobiti prije oporezivanja (bilančne dobiti) poduzeće dobiva od jedne rublje uložene u imovinu poduzeća. Ako je povrat na imovinu 25%, to znači da svaka rublja uložena u imovinu poduzeća donosi 25 kopejki dobiti prije oporezivanja. Što je veći povrat na imovinu, to tvrtka učinkovitije koristi svoju imovinu.

Povrat na fiksni kapital (povrat na dugotrajnu imovinu). Ovaj pokazatelj profitabilnosti karakterizira učinkovitost korištenja fiksnog kapitala poduzeća. Fiksni kapital je dugotrajna imovina poduzeća.

Povrat na stalni kapital određuje se formulom:

(13)

Gdje
- dobit prije oporezivanja (bilančna dobit) razdoblja;

- prosječni trošak fiksnog kapitala poduzeća za razdoblje.

Prosječna cijena fiksnog kapitala poduzeća za razdoblje određena je formulom:

(14)

Gdje
- trošak osnovnog kapitala poduzeća na početku razdoblja;

- vrijednost osnovnog kapitala poduzeća na kraju razdoblja.

Povrat na fiksni kapital karakterizira koliko dobiti prije oporezivanja (dobit bilance) poduzeće dobiva od jedne rublje uložene u dugotrajnu imovinu. Ako je povrat na fiksni kapital 30%, to znači da svaka rublja uložena u dugotrajnu imovinu poduzeća donosi 30 kopejki dobiti prije oporezivanja.

Povrat obrtnog kapitala. Ovaj pokazatelj profitabilnosti karakterizira učinkovitost korištenja radnog kapitala poduzeća.

Povrat obrtnog kapitala određuje se formulom:

(15)

Gdje
- dobit prije oporezivanja (bilančna dobit) razdoblja;

- prosječni trošak radnog kapitala poduzeća za razdoblje.

Prosječna cijena radnog kapitala poduzeća za razdoblje određena je formulom:

(16)

Gdje
- trošak radnog kapitala poduzeća na početku razdoblja;

- trošak radnog kapitala poduzeća na kraju razdoblja.

Povrat obrtnog kapitala karakterizira koliko dobiti prije oporezivanja poduzeće dobiva od jedne rublje uložene u tekuća sredstva. Ako je povrat obrtnog kapitala 17%, to znači da svaka rublja uložena u radni kapital poduzeća donosi 17 kopejki dobiti prije oporezivanja.

Razmotrimo povrat na vlasnički i dužnički kapital.

Povrat na vlasnički i dužnički kapital karakterizira učinkovitost korištenja kapitala uloženog u poduzeće.

Povrat na kapital. Ovaj pokazatelj karakterizira učinkovitost korištenja vlastitih sredstava, što pokazuje iznos neto dobiti po jednoj rublji vlastitih sredstava. Vlasnike poduzeća, prije svega, ne zanima apsolutna vrijednost neto dobiti, već iznos dobiti koji pada na jednu rublju vlastitih sredstava.

Povrat na temeljni kapital poduzeća određuje se formulom:

(17)

Gdje

- prosječni iznos temeljnog kapitala za razdoblje.

Prosječna cijena kapitala za razdoblje određena je formulom:

(18)

Gdje
- iznos kapitala na početku razdoblja;

- iznos temeljnog kapitala na kraju razdoblja.

Povrat kapitala pokazuje koliko neto dobiti dioničari i vlasnici poduzeća dobivaju od jedne rublje vlastitih sredstava. Na primjer, ako je povrat na kapital 70%, to znači da svaka rublja koju vlasnik uloži u posao donosi 70 kopejki neto dobiti.

Pri donošenju odluka o ulaganju sredstava uzima se u obzir povrat na kapital poduzeća. Što je veći ovaj pokazatelj, to je veća dobit po dionici, to su veće potencijalne dividende.

Povrat na dužnički kapital. Ovaj pokazatelj karakterizira učinkovitost korištenja posuđenog kapitala uloženog u aktivnosti poduzeća. Posuđeni kapital uključuje dugoročne i kratkoročne obveze.

Povrat na dužnički kapital određuje se formulom:

(19)

Gdje
- neto dobit poduzeća za razdoblje;

- prosječni iznos posuđenog kapitala za razdoblje.

Prosječna cijena posuđenog kapitala poduzeća određena je formulom:

(20)

Gdje
- iznos posuđenog kapitala na početku razdoblja;

- iznos posuđenog kapitala na kraju razdoblja.

Povrat posuđenog kapitala pokazuje iznos neto dobiti od jedne rublje posuđenih sredstava uloženih u aktivnosti poduzeća. Na primjer, ako je povrat duga na kapital 50%, tada svaka rublja posuđenih sredstava donosi 50 kopejki neto dobiti.

U tablici () prikazujemo glavne pokazatelje profitabilnosti.

Ključni pokazatelji profitabilnosti

Indeks	Jedinice
Povrat od prodaje	% ili rub./rub.		pokazuje koliko je dobiti od prodaje sadržano u jednoj rublji prihoda
Povrat troškova	% ili rub./rub.		pokazuje koliko profita od prodaje poduzeće dobiva od jedne rublje ukupnih troškova
Povrat imovine	% ili rub./rub.		pokazuje koliku dobit prije oporezivanja poduzeće dobiva od jedne rublje uložene u imovinu poduzeća
Povrat na fiksni kapital	% ili rub./rub.		pokazuje koliku dobit prije oporezivanja poduzeće dobiva od jedne rublje uložene u dugotrajnu imovinu
Povrat obrtnog kapitala	% ili rub./rub.		pokazuje koliku dobit prije oporezivanja poduzeće dobiva od jedne rublje uložene u tekuća sredstva
Povrat na kapital	% ili rub./rub.		pokazuje koliko neto dobiti dioničari i vlasnici poduzeća dobivaju od jedne rublje vlastitih sredstava
Povrat na dužnički kapital	% ili rub./rub.		prikazuje iznos neto dobiti od jedne rublje posuđenih sredstava uloženih u aktivnosti poduzeća

Razmotrimo primjer izračuna pokazatelja profitabilnosti.

Primjer. Postoji agregirana bilanca i račun dobiti i gubitka za poduzeće XXX LLC.

Zbirna bilanca stanja na dan 31. prosinca. 2011 poduzeće LLC "HHH", tisuća rubalja.

	Od 01.01. 2011	Od 31.12. 2011		Od 01.01. 2011	Od 31.12. 2011
I. Dugotrajna imovina			III. Kapital i rezerve
II. Trenutna imovina			IV. dugoročne dužnosti
			V. Tekuće obveze

Izvješće o dobiti i gubitku za 2011. poduzeća XXX LLC, tisuća rubalja.

Naziv indikatora	Za 2011. godinu
Trošak prodaje
Bruto dobit
Troškovi poslovanja
Administrativni troškovi
Dobit (gubitak) od prodaje
Ostali prihod
Drugi troškovi
Dobit (gubitak) prije poreza (BP)
Tekući porez na dohodak
Neto dobit (gubitak)	132281,6

Izračunajmo svaki pokazatelj profitabilnosti zasebno.

Odredimo profitabilnost prodaje poduzeća:

Ako je povrat od prodaje 22%, tada je 22 kopejke dobiti od prodaje sadržano u jednoj rublji prihoda.

Odredimo isplativost troškova poduzeća.

Ako je povrat troškova 28%, tada 28 kopejki dobiti od prodaje pada na jednu rublju troškova.

Za izračun povrata na imovinu potrebno je izračunati prosječnu vrijednost imovine poduzeća za 2011. godinu:

Povrat na imovinu za 2011. godinu utvrđuje se po formuli:

Ako je povrat na imovinu 26%, tada svaka rublja uložena u imovinu poduzeća donosi 26 kopejki dobiti prije oporezivanja.

Odredimo prinos na fiksni kapital. Da bismo to učinili, prvo izračunavamo prosječni trošak dugotrajnog kapitala poduzeća za 2011. kao prosječnu vrijednost za odjeljak I bilance (Dugotrajna imovina):

Povrat na fiksni kapital (povrat na dugotrajnu imovinu) izračunava se po formuli:

Uz dobivenu vrijednost povrata na fiksni kapital, svaka rublja uložena u dugotrajnu imovinu poduzeća donosi jednu rublju 98 kopejki dobiti prije oporezivanja.

Izračunajmo povrat obrtnog kapitala. Prosječna vrijednost obrtnog kapitala poduzeća za 2011. definiramo kao prosječnu vrijednost za odjeljak II bilance (Tekuća imovina):

Na temelju izračunatog prosječnog obrtnog kapitala i bilančne dobiti (dobit prije oporezivanja) izračunavamo povrat na obrtni kapital:

Ako je povrat obrtnog kapitala 30%, tada poduzeće dobiva 30 kopejki dobiti prije oporezivanja za svaku rublju uloženu u tekuću imovinu poduzeća.

Prosječna vrijednost kapitala za 2011. godinu izračunata je kao prosječna vrijednost za odjeljak III bilance stanja (Kapital i rezerve) za 2011. godinu:

Povrat na temeljni kapital poduzeća za 2011. godinu određuje se formulom:

Povrat na kapital jednak 28% znači da jedna rublja kapitala uložena u aktivnosti poduzeća donosi 28 kopejki neto dobiti.

Razmotrimo izračun pokazatelja povrata na dužnički kapital. Izračunajmo prosječni trošak posuđenog kapitala poduzeća za 2011. godinu kao prosječnu vrijednost za odjeljak IV (Dugoročne obveze) i odjeljak V (Kratkoročne obveze) bilance:

Odredimo povrat na dužnički kapital za 2011. godinu:

Izračunati prinos na posuđeni kapital pokazuje da jedna rublja posuđenih sredstava poduzeću donosi 85,5 kopejki neto dobiti.

Na temelju napravljenih izračuna izradit ćemo tablicu koja će odražavati dobivene vrijednosti pokazatelja profitabilnosti za poduzeće XXX LLC.

Pokazatelji profitabilnosti poduzeća XXX LLC za 2011

Ove tablice omogućuju nam da zaključimo da su svi pokazatelji profitabilnosti poduzeća XXX LLC pozitivni i imaju prilično visoke vrijednosti, stoga se aktivnosti poduzeća za 2011. mogu smatrati učinkovitima. Tvrtka ima priliku usporediti pokazatelje profitabilnosti promatranog razdoblja s pokazateljima profitabilnosti prethodnih godina. Ako izračunate pokazatelje profitabilnosti određenog poduzeća za 2009. i 2010. godinu, možete identificirati dinamiku promjena pokazatelja. To će omogućiti poduzeću da donese odgovarajuće upravljačke odluke za promjenu situacije.

Profitabilnost je relativni financijski i ekonomski pokazatelj koji ima svojstvo usporedivosti, stoga se može koristiti i pri usporedbi različitih poslovnih subjekata. Međutim, možete usporediti poduzeća koja se bave istom vrstom djelatnosti, odnosno poduzeća koja su konkurenti. U tom smislu, javlja se određena poteškoća u dobivanju informacija o uspješnosti konkurentskih poduzeća. Stoga se industrijski prosjeci također koriste kao osnova za usporedbu. Statistički podaci sadrže podatke o pokazateljima povrata od prodaje (povrata na promet) i povrata na imovinu. Svako poduzeće ima priliku usporediti svoje pokazatelje s prosječnim pokazateljima profitabilnosti u industriji. Tablica prikazuje dinamiku pokazatelja povrat na imovinu za razdoblje od 2003. do 2011. godine.

Povrat na imovinu organizacija prema vrsti djelatnosti 1

Indeks
Ukupno u gospodarstvu
Poljoprivreda, lov i šumarstvo
Ribolov, uzgoj ribe
Rudarstvo
Proizvodne industrije
Proizvodnja i distribucija električne energije, plina i vode
Izgradnja
Trgovina na veliko i malo
Hoteli i restorani
Promet i komunikacije
Financijske aktivnosti
Promet nekretninama, najam i pružanje usluga
Javna uprava i vojna sigurnost; društveni strah.
Obrazovanje
Pružanje zdravstvenih i socijalnih usluga
Pružanje ostalih komunalnih i osobnih usluga

Usporedba prosjeka industrije i stvarnog pokazatelja profitabilnosti, izračunatog na temelju podataka poduzeća, omogućuje vam da shvatite je li poduzeće ispod ili iznad prosjeka industrije; ako je niži, onda je to "signal" za poduzeće o potrebi donošenja odgovarajućih upravljačkih odluka.

PRAKTIČNI ZADACI NA TEMU 1

VJEŽBA 1. Tvrtka proizvodi i prodaje homogene proizvode. U godinu dana prodano je 10.000 jedinica. po cijeni od 450 rubalja. za jedinicu. Trošak prodanih proizvoda iznosi 2 000 000 RUB. Troškovi povezani s prodajom proizvoda iznosili su 800 tisuća rubalja. Ostali prihodi poduzeća - 800.000 rubalja. Ostali troškovi poduzeća - 900.000 rubalja. Povrat na imovinu – 25%. Tekuća imovina čini 40% ukupne vrijednosti imovine poduzeća. Odrediti: povrat od prodaje, povrat na troškove, povrat na stalni kapital, povrat na obrtna sredstva.

VJEŽBA 1. Tvrtka proizvodi i prodaje homogene proizvode. Tijekom godine prodano je 12.000 jedinica. po cijeni od 1000 rubalja. za jedinicu. Trošak prodanih proizvoda iznosi 6 000 000 RUB. Troškovi povezani s prodajom proizvoda iznosili su 2 000 000 RUB. Ostali prihodi poduzeća - 1.000.000 rubalja. Ostali troškovi poduzeća - 1 500 000 rubalja. Porez na dohodak – 20%. Povrat na kapital – 10%. Valuta bilance - 50 000 000 rubalja. Odrediti: povrat na prodaju, povrat na troškove, povrat na zaduženi kapital.

Najvažniji cilj svake komercijalne aktivnosti je najproduktivnije korištenje sredstava i resursa koji su inicijalno uloženi u posao ili privučeni tijekom procesa rada. Očito je da su gospodarstvenici i investitori prvenstveno zainteresirani za poduzeća koja ostvaruju veću dobit razmjerno uloženom kapitalu: da bi se ta kvaliteta prikazala u razumljivim numeričkim terminima, potrebno je izračunati profitabilnost.

Jednostavnim riječima, profitabilnost je uvjetni kriterij koji pomaže u određivanju učinkovitosti upravljanja resursima uloženim u poduzeće, povrata troškova povezanih s proizvodnjom i prodajom proizvoda. Čini se da je izračun profitabilnosti jedna od glavnih operacija koja prethodi ulaganju u određeno poduzeće, modernizaciji proizvodnje, poboljšanju kvalifikacija osoblja i drugim mjerama koje povećavaju troškove vlasnika poduzeća.

Što je profitabilnost?

Analitičari pokazatelje profitabilnosti smatraju parametrima koji im omogućuju procjenu uspješnosti poslovanja s određenim stupnjem pouzdanosti. Jednostavnim riječima, profitabilnost je formula koja vizualno predstavlja produktivnost korištenja resursa poduzeća u poslovanju kao što su:

• Materijalno tehnička baza;
• Mogućnosti radne snage;
• Organizacija opskrbe sirovinama;
• Organizacija kanala prodaje;
• Upravljanje financijama poduzeća;
• Ostali materijalni i nematerijalni resursi.

Usporedba dobiti, obujma prodaje i drugih fizičkih pokazatelja za tvrtke različitih veličina ili specijalizacija donekle je netočna: malo poduzeće u nekim situacijama može biti mnogo učinkovitije od divovskog koncerna s milijardama prometa. Korištenjem pokazatelja profitabilnosti, ova usporedba postaje pravednija, budući da se takvi koeficijenti izračunavaju u relativnim iznosima.

Jednostavnim rječnikom rečeno, profitabilnost je primjer koji simbolizira povrat poslovanja i pokazuje iznos prihoda koji se generira za svaku rublju uloženu u posao. S ekonomskog gledišta, ovdje možete vidjeti dobro poznate analogije s učinkovitošću: u općem slučaju, pokazatelj se izračunava kao omjer iznosa dobiti i zbroja svih proizvodnih i neproizvodnih troškova za određeno razdoblje. od vremena. Prema tome, profitabilnost je omjer između prihoda i rashoda poduzeća.

Formula koja se koristi za izračun koeficijenta je prilično primitivna, ali dobivene vrijednosti ne mogu se procijeniti u apsolutnom iznosu. Ovdje je potrebno analizirati dinamiku, uspoređujući pokazatelje učinka za različita razdoblja, različite vanjske i unutarnje uvjete. Ponekad se inicijalno obećavajući posao pretvori u neprofitabilan upravo zbog pogrešne upotrebe izračunatih vrijednosti za određivanje kritičnih količina proizvodnje i prodaje.

Zašto trebate odrediti profitabilnost?

Profitabilnost treba smatrati jednim od ključnih pokazatelja koji se koriste za analizu aktivnosti poduzeća i određivanje produktivnosti kapitala uloženog u poslovanje. Radi jasnoće, izračunava se kao postotak: što je veća vrijednost koeficijenta, to je veća profitabilnost.

U kojim situacijama ovaj pokazatelj može biti koristan:

1. Izrada poslovnog plana. Zahvaljujući izračunu profitabilnosti, moguće je izvući zaključke o kvaliteti razrade svih detalja poslovnog plana i izvedivosti provedbe ovog projekta;
2. Cijene. Pomoću pokazatelja profitabilnosti gospodarstvenici određuju prihvatljivo sniženje cijena proizvoda, s ciljem osvajanja tržišta ili stjecanja konkurentske prednosti;
3. Upravljanje. Analizom pokazatelja profitabilnosti poduzeća u različitim vremenskim intervalima moguće je identificirati probleme u organizaciji poslovnih procesa;
4. Predviđanje prihoda. Poznavanje prosječne profitabilnosti omogućuje menadžeru prilično točno predviđanje dobiti budućih razdoblja;
5. Opravdanost potrebe ulaganja. Uzimajući u obzir iznos ulaganja i prosječnu profitabilnost malog poduzeća, investitori određuju učinkovitost i izvedivost ulaganja;
6. Određivanje vrijednosti poduzeća. Razina profitabilnosti, u kombinaciji s likvidnošću, određuje vrijednost tvrtke pri prodaji poduzeća.

Osim toga, potrebno je izračunati pokazatelje profitabilnosti poslovanja kako bi se izvršila usporedna analiza s učinkovitošću konkurenata, pri privlačenju financiranja duga, prije provedbe bilo kakvih projekata ili ovladavanja proizvodnjom nove vrste proizvoda.

Vrste profitabilnosti

Poslovni čovjek koji želi dobiti odgovarajuću sliku o trenutnom stanju poduzeća mora koristiti nekoliko različitih pokazatelja profitabilnosti. Zahvaljujući njihovoj analizi moguće je cjelovito sagledati situaciju, identificirati problematična područja ili poslovne procese te ocijeniti učinkovitost korištenja svih raspoloživih resursa.

Najčešće se izračunavaju sljedeći koeficijenti:

1. Profitabilnost prodaje;
2. Rentabilnost proizvodnje;
3. Profitabilnost pojedinih vrsta proizvoda;
4. Povrat na imovinu poduzeća;
5. Povrat na investiciju;
6. Povrat na kapital;
7. Rentabilnost dugotrajne imovine;
8. Profitabilnost osoblja.

Za dobivanje ovih pokazatelja ne morate provoditi posebne aktivnosti ili istraživanja - svi izvorni podaci nalaze se u običnim knjigovodstvenim ispravama. Pri izračunu profitabilnosti novostvorenog posla koriste se statistike za određeni segment tržišta i izvješća koja objavljuju konkurenti u javnosti.

Povrat od prodaje (ROS)

Povrat od prodaje je omjer prihoda ostvarenog prodajom svih dobara ili usluga prema ukupnom prihodu poduzeća. Na taj način možete odrediti udio dobiti koji pada na svaku rublju koju zaradi poduzetnik.

Ovaj se koeficijent koristi u procesu određivanja cijena i pri procjeni ukupnih troškova poduzeća. Međutim, da biste dobili ideju o uspješnosti tvrtke, potrebno je usporediti ROS s onima organizacija koje rade u istoj industriji i proizvode slične proizvode. Možete izračunati profitabilnost poslovanja u prodaji na sljedeći način:

ROS = (dobit prije poreza / prihod od prodaje) x 100%.

Ponekad, za točniju analizu, izračuni koriste iznos neto dobiti, što je konačni prihod poduzeća umanjen za sve troškove, kao i plaćanja poreza i kredita.

Profitabilnost proizvodnje

Rentabilnost proizvodnje je omjer iznosa dobiti (bruto ili neto) i ukupnog iznosa troškova povezanih s proizvodnjom proizvoda. Izračunavanjem ovog koeficijenta možete procijeniti udio prihoda koji poduzeće dobiva za svaku potrošenu rublju i odrediti učinkovitost korištenja kapitala.

Profitabilnost proizvodnje izračunava se i za poduzeće u cjelini i za njegove pojedinačne odjele. Na taj se način utvrđuje izvedivost vođenja aktivnosti u jednom ili drugom smjeru, osobito ako poduzeće istodobno djeluje u nekoliko područja. Izračun profitabilnosti proizvodnog poslovanja izgleda ovako:

RP = (dobit / (trošak dugotrajne imovine + iznos obrtnog kapitala)) x 100%.

Povrat proizvoda (ROM)

Ovaj koeficijent definiran je kao omjer prihoda od prodaje proizvoda i ukupnih troškova njegove proizvodnje i prodaje. Na taj način možete procijeniti udio dobiti koji pada na svaku rublju uloženu u trošak proizvoda. ROM je prilično fleksibilan pokazatelj koji vam omogućuje da opravdate izvedivost proizvodnje i cjelokupnog asortimana robe i pojedinačnih skupina, kao i određenih vrsta proizvoda. Kako odrediti profitabilnost određene vrste proizvoda:

ROM = (dobit od prodaje proizvoda / trošak proizvoda) x 100%.

Povrat imovine (ROA)

Ovaj pokazatelj jasno pokazuje produktivnost korištenja imovine poduzeća za stvaranje dobiti, učinkovitost strategije upravljanja imovinom u vlasništvu poduzeća i povrat ulaganja poduzeća koje koristi vlastite resurse. Pri izračunu ROA-e potrebno je uzeti u obzir svu kratkotrajnu i dugotrajnu imovinu kojom organizacija raspolaže ili koju je privukla u procesu poslovanja. Formula za izračun profitabilnosti poslovanja u smislu učinkovitosti korištenja resursa poduzeća izgleda ovako: ROA = (neto dobit / prosječna vrijednost imovine za razdoblje) x 100%.

Redovitim izračunom ovog omjera možete identificirati neprofitnu imovinu i donijeti odluku o njezinoj prodaji, modernizaciji ili najmu.

Povrat ulaganja (ROI)

Povrat ulaganja je omjer prihoda ostvarenog tijekom procesa ulaganja i iznosa inicijalno uloženog kapitala. Na taj način možete prilično točno odrediti dobit koju donosi svaka rublja uložena u poduzeće. Kako izračunati profitabilnost poslovanja u smislu učinkovitosti korištenja privučenih ulaganja:

ROI = (neto dobit + (prodajna cijena imovine - nabavna cijena imovine) / nabavna cijena imovine) x 100%.

Ako je zbog nedovršenosti projekta konačna cijena imovine nepoznata, tada pri izračunu trebate uzeti pokazatelj jednak njegovoj vrijednosti na početku ulaganja. ROI veći od nule ukazuje na primjerenost raspodjele kapitala, dok negativne vrijednosti ukazuju na predstojeće gubitke.

Povrat kapitala (ROE)

Omjer ROE definira se kao omjer neto dobiti poduzeća i njegovog temeljnog kapitala. Ovaj pokazatelj pomaže investitorima da procijene produktivnost korištenja sredstava tvrtke i ispravnost strategije upravljanja resursima. Kako izračunati profitabilnost poslovanja u smislu učinkovitosti privlačenja vlasničkog kapitala:

ROE = (neto dobit za godinu / kapital) x 100%.

Prilikom odlučivanja o financiranju zaduživanjem organizacije, ovaj omjer mora se usporediti sa stopom na bankovni kredit. Ako je ROE veći, tada se kreditiranje može smatrati primjerenim i ekonomski opravdanim. Inače, kako biste izbjegli gubitke, bolje je odbiti prikupljanje sredstava.

Povrat na dugotrajnu imovinu (ROFA)

Izračun omjera profitabilnosti dugotrajne imovine ima za cilj procijeniti produktivnost njihove upotrebe u gospodarskoj aktivnosti poduzeća. Dugotrajnom imovinom smatraju se svi objekti izravno ili neizravno uključeni u proces proizvodnje proizvoda koji ne mijenjaju svoj izvorni oblik. Drugim riječima, to uključuje:

• Industrijske i skladišne ​​zgrade i strukture;
• Alatni strojevi, oprema i jedinice;
• Kamioni i oprema za utovar;
• Osobni automobili i vozila za prijevoz putnika;
• Uredski namještaj i uredska oprema;
• Skupi uređaji i alati.

ROFA = (neto dobit / trošak dugotrajne imovine) x 100%.

Povrat osoblja (ROL)

Profitabilnost osoblja je omjer neto dobiti ostvarene u određenom razdoblju i ukupnog broja zaposlenika koji u to vrijeme rade u poduzeću. Na taj se način utvrđuje optimalno osoblje organizacije, što joj omogućuje postizanje maksimalnog prihoda uz minimalne troškove.

Ovaj pokazatelj profitabilnosti poslovanja može se izračunati na sljedeći način:

ROL = (neto dobit / broj zaposlenih u poduzeću).

Uz ovaj pokazatelj, ekonomisti često izračunavaju druge, informativnije omjere profitabilnosti:

• Omjer troškova održavanja zaposlenika i dobiti poduzeća;
• Omjer troškova održavanja bilo kojeg odjela ili podružnice i dobiti koju oni ostvaruju;
• Osobna profitabilnost zaposlenika je omjer troškova povezanih s njim i prihoda koje je stručnjak donio proračunu poduzeća.

Stoga vam ROL omogućuje postizanje najveće produktivnosti identificiranjem odjela i podružnica koje je potrebno smanjiti ili proširiti.

Izračun točke rentabilnosti

Objašnjavajući jednostavnim riječima što je profitabilnost poduzeća, ne može se ne spomenuti tako važan parametar za poslovanje kao što je točka pokrića. Označava minimalni obujam prodaje koji je neophodan za pokrivanje svih troškova povezanih s proizvodnjom i marketingom proizvoda. Drugim riječima, koeficijent pomaže gospodarstveniku izračunati razinu prodaje na kojoj će poduzeće poslovati "na nuli", bez dobiti, ali i bez gubitaka.

Točka rentabilnosti u nekim se izvorima naziva prag profitabilnosti ili točka rentabilnosti (BEP). Da biste odredili donju granicu obujma prodaje, nakon čijeg će prevladavanja tvrtka početi stvarati prihod, koristite sljedeću formulu:

BEP = (fiksni troškovi) x (prihod) / (prihod) – (varijabilni troškovi).

Dakle, na prag profitabilnosti izravno utječu trošak jedinice robe, kao i fiksni i varijabilni troškovi u svim fazama proizvodnje i marketinga proizvoda. Kada se ovi parametri promijene, vrijednost koeficijenta se odmah mijenja: posebno povećanje BEP-a ukazuje na probleme u procesu stvaranja dobiti ili ukazuje na povećanje troškova proizvodnje.

Osim toga, izračun točke rentabilnosti omogućuje vam da:

1. Procijenite sigurnosnu marginu poslovanja;
2. Identificirati probleme s organizacijom poslovnih procesa;
3. Utvrditi isplativost ulaganja u projekt za koji se očekuje da će se isplatiti tek u narednom razdoblju;
4. Izračunajte cijene kada se obujam prodaje poveća ili smanji;
5. Odredite prihvatljivi prag za smanjenje prihoda bez rizika od gubitaka.

Čimbenici koji utječu na profitabilnost

Očito je da je svaki poduzetnik zainteresiran za stvaranje poduzeća s visokom profitabilnošću. Međutim, jednostavno izračunavanje glavnih koeficijenata nije dovoljno za rješavanje ovog problema, jer na vrijednost svakog pokazatelja utječu mnogi vanjski i unutarnji čimbenici.

Prvi uključuju:

1. Geografska lokacija. Regionalne karakteristike imaju značajan utjecaj na politiku cijena poduzeća, a njegova udaljenost od dobavljača i potrošača određuje obujam troškova transporta i skladištenja;
2. Razina natjecanja. Oznaka proizvoda i dobit poduzeća ovise o aktivnosti konkurenata i potrebi borbe protiv dampinga;
3. Tržišni uvjeti. U određenoj mjeri trošak proizvoda određen je općim stanjem u industriji, kupovnom moći kupaca i općom razinom potražnje za određenom vrstom proizvoda;
4. Porezna politika. Očito, iznos poreznih odbitaka izravno utječe na neto dobit poduzeća;
5. Politička situacija. Zbog utjecaja političkih čimbenika mijenjaju se cijene uvoznih sirovina, otvaraju ili zatvaraju strana tržišta;
6. Tarife ugovornih strana. Iznos općih troškova ovisi o troškovima usluga koje poduzeću pružaju izvođači;
7. Cijene dobavljača sirovina. Također, trošak proizvoda određen je cijenama dobavljača sirovina i materijala potrebnih za njegovu proizvodnju.

Među unutarnjim čimbenicima koji određuju profitabilnost poslovanja u Rusiji razlikuju se proizvodni i neproizvodni.

Neproizvodna kategorija prvenstveno uključuje:

1. Učinkovitost logistike. Troškovi poduzetnika ovise o ispravnosti i učinkovitosti organiziranja procesa isporuke sirovina i gotovih proizvoda;
2. Marketinška učinkovitost. Trošak privlačenja jednog klijenta ovisi o načinu oglašavanja i kvaliteti reklamnog materijala;
3. Mjere zaštite okoliša. Troškovi poduzeća mogu se povećati ako je potrebno poduzeti mjere za neutralizaciju ili sprječavanje utjecaja proizvodnje na okoliš;
4. Radni uvjeti. Osiguravanjem zaposlenicima potrebne infrastrukture povećava se produktivnost rada, što dovodi do smanjenja troškova;
5. Financijska politika poduzeća. Dobit poduzeća dijelom ovisi o veličini marže na robu, sirovine ili usluge, kao io dostupnosti popusta i promocija;
6. Poslovni ugled poduzeća. Odanost dobavljača i kupaca definitivno utječe na krajnji rezultat poslovanja.

Na kraju, trebali bismo razmotriti faktore proizvodnje o kojima uvelike ovisi profitabilnost malih poduzeća u Rusiji:

• Obim trgovačkog prometa. Povećanjem obujma prodaje uz održavanje stalne marže, tvrtka može ostvariti veću dobit;
• Struktura trgovačkog prometa. Uvođenje novih artikala u asortiman dovodi do povećanja broja kupaca širenjem ciljane publike, a poboljšanje kvalitete proizvoda omogućuje vam postavljanje veće marže;
• Organizacija prodajnog procesa. Za povećanje opsega prodaje također se preporučuje korištenje najnaprednijih i najsuvremenijih marketinških metoda;
• Kvantitativni i kvalitativni kadrovski sastav. Rast proizvodnih kapaciteta ovisi o dostupnosti dovoljnog broja kvalificiranih radnika;
• Produktivnost rada. S povećanjem produktivnosti rada smanjuje se udio općih troškova po jedinici proizvodnje;
• Stanje materijalne i tehničke baze. Tvrtka s modernom opremom može povećati svoj promet. Istovremeno, istrošenost dugotrajne imovine sprječava ovaj proces.

Kako povećati profitabilnost?

Visoka profitabilnost je značajna konkurentska prednost na današnjem tržištu. Naravno, poduzetnik mora obratiti pozornost na sve čimbenike koji izravno ili neizravno utječu na vrijednost ovog pokazatelja, uključujući sezonske oscilacije u potražnji, visinu troškova proizvodnje, aktivnosti konkurenata, promjene udjela nedostataka u ukupnom proizvodu, promjenu udjela nedostataka u ukupnom proizvodu, itd. povrati i prisilni zastoji proizvodne linije uzrokovani raznim razlozima. Navodeći najčešće tehnologije koje se koriste za rješavanje problema povećanja profitabilnosti, treba spomenuti:

• Umjetno povećanje profitabilnosti. Pri planiranju povećanja prodajnih cijena potrebno je voditi računa kako o općem stanju na tržištu tako io konkurentnosti proizvoda;
• Povećani proizvodni kapacitet. Modernizacija opreme ili kupnja novih automatskih strojeva povećat će proizvodni kapacitet i uštedjeti na radnim resursima;
• Poboljšanje kvalitete proizvoda. Također, modernizacija tehnoloških linija može dovesti do povećanja kvalitete proizvoda i povećanja potražnje za njim;
• Poboljšanje marketinške strategije. Značajno širenje ciljane publike postiže se odabirom najučinkovitijih metoda promocije;
• Smanjenje troškova. Poduzeće mora stalno tražiti dobavljače koji su spremni ponuditi sirovine, materijale i usluge slične kvalitete po nižoj cijeni. Očito, to će dovesti do nižih troškova;
• Smanjeni troškovi plaća. Velike tvrtke ne smanjuju svoje osoblje, već ga prebacuju u druge regije i zemlje gdje mogu pronaći jeftinu radnu snagu.

Najprofitabilnije vrste poslovanja

Prilikom sastavljanja ocjene profitabilnosti poslovanja u Rusiji 2018., morate shvatiti da se različiti pokazatelji smatraju normalnim u različitim industrijama. Visoki omjeri nisu nužno karakteristični za najprofitabilnije vrste djelatnosti: ponekad samo zahvaljujući povećanoj profitabilnosti tvrtka može kompenzirati svoje rizike. Dakle, u području industrijske proizvodnje prosječni pokazatelji su sljedeći:

• Rad transportnih sustava za naftu i plin - 90%;
• Proizvodnja cementa - 85%;
• Proizvodnja poljoprivrednih gnojiva - 85%;
• Obojena metalurgija - 65%;
• Proizvodnja valjanog metala - 40%.

U području financija i bankarskih usluga, popis vrsta poslovanja s visokom profitabilnošću u 2018. godini uključuje:

• Usluge obračuna - 70%;
• Brokerske usluge na financijskim tržištima - 60%;
• Vođenje registara vrijednosnih papira - 45%.

Konačno, u sferi proizvodnje dobara za stanovništvo atraktivno izgledaju:

• Proizvodnja duhanskih proizvoda - 45%;
• Proizvodnja piva - 30%;
• Proizvodnja kućanskih aparata - 25%.

Kako znati u kojem poslu je visoka profitabilnost sastavna karakteristika djelatnosti? Obično su takvi pokazatelji tipični za niše u kojima je prihvatljiva marža na proizvodu stotine i tisuće postotaka. To je moguće s obzirom na istovremenu prisutnost povećane potražnje i niske razine konkurencije.

Teoretski, visoku maržu moguće je postići u svakom poslu: da bi se to postiglo, treba proizvoditi ili prodavati komadnu ili dizajnersku robu koja zahtijeva ekskluzivnost. Međutim, neke vrste proizvoda smatraju se visokom maržom zbog objektivnih razloga: uz nisku cijenu, izuzetno su traženi među kupcima.

Video na temu

Koje vrste poduzeća odgovaraju ovom opisu:

• Prodaja donjeg rublja. Prodavači dodaju 250–300% na trošak robe u srednjem cjenovnom segmentu. Pri prodaji dizajnerskog i ekskluzivnog donjeg rublja, marža se povećava na 1000–1200%;
• Prodaja naočala. Marža na obične naočale je 300%, dok se okviri i sunčane naočale prodaju s maržom do 500%;
• Prodaja šećerne vune. Među ostalim vrstama brze hrane, šećernu vunu karakterizira najveća marža, koja ponekad doseže 4000%;
• Prodaja kokica. Prosječna marža na obične kokice je 600%. Kada se dodaju punila za okus, povećava se na 1000%;
• Prodaja nakita. Masovni modeli prodaju se po 300% marže. Dizajnerski nakit i ručno rađena roba donose poslovnom čovjeku do 1000% profita;
• Kavana. Kava se obično prodaje po 400% marže. Dodavanjem slastica profitabilnost prodaje može se povećati i do 600%;
• Prodaja svadbene robe. Oni ne štede na robi za vjenčanje, što trgovci iskorištavaju, prodajući ih s maržom od 350-500%;
• Prodaja kinkalija. Za pripremu jela koriste pristupačne, jeftine sastojke, tako da marža doseže 300%;
• Cvjećara. Obično se cvijeće prodaje po premiji od 200–250%, a za blagdane se povećava na 600–800%;
• Prodaja sladoleda. Prosječna marža pri prodaji sladoleda je 250%. Bodovi u trgovačkim centrima ponekad ga povećavaju na 600–800%;
• Palačinkarnica. Sastojci za pripremu jela također su jeftini, što vam omogućuje da postavite maržu do 300%;
• Smoothie bar. Napitci od voća i povrća pozicionirani su kao elementi zdrave prehrane, tako da marža na njima doseže 1000%.

Zaključak

Prilikom izračunavanja pokazatelja profitabilnosti potrebno je razumjeti da oni ne predstavljaju uvijek potpune karakteristike poduzeća. Dakle, kod dugoročnog ulaganja vrijednosti koeficijenata ispadaju niske, pa ih je potrebno izračunati za različita razdoblja i različite uvjete. Osim toga, imovina obično mijenja svoju vrijednost tijekom vremena: sukladno tome, izračun napravljen na temelju jednokratno izmjerenih parametara može se pokazati netočnim.

Konačno, jedan omjer profitabilnosti ne dopušta nam da u potpunosti procijenimo rizike koji prate aktivnosti određenog poduzeća. Da biste dobili odgovarajuću predodžbu o uspješnosti tvrtke, osim ovog alata, morate koristiti i druge metode analize - na primjer, izračunati financijsku stabilnost, proučavati strukturu troškova, analizirati učinkovitost upravljanja i još mnogo toga.

20 glasovao. Razred: 4,95 od 5)

Za sve, bez iznimke, vlasnike i menadžere poduzeća, organizacija ili tvrtki, neprofitabilnost je najstrašnija riječ. Ova pojava ukazuje na neučinkovitost poduzetničkog djelovanja, što dovodi ne samo do nedostatka dobiti, već i do dugovanja.

Što je profitabilnost i zašto je važna?

Pokazatelj profitabilnosti je najznačajniji jer ilustrira profitabilnost organizacije. Kada ga analiziraju, stručnjaci proučavaju stvarne brojke u ovom trenutku i dinamiku promjena pokazatelja za prethodna razdoblja. Vrijednost je određena omjerom neto dobiti i iznosa troškova.

Profitabilno poduzeće pokazuje pozitivan pokazatelj, odnosno njegova dobit premašuje troškove. Neisplativost poduzeća je, drugim riječima, njegova neprofitabilnost. Zapravo, neprofitabilnost je vrijednost pokazatelja manja od jedan.

Zašto analizirati negativnu profitabilnost?

Strogo govoreći, oni se nazivaju uvjetno, naglašavajući neučinkovitost poduzeća. Ako se analizom ekonomskih pokazatelja utvrdi neisplativost, to znači da postoje nedostaci u procesu proizvodnje, marketingu ili strategiji upravljanja. Brojčana vrijednost negativne profitabilnosti pokazuje koliko je teška situacija u poduzeću, a također jasno ilustrira nemogućnost daljnjeg funkcioniranja organizacije kao i inače (uostalom, ako su troškovi veći od dobiti, problem se s vremenom samo pogoršava).

Što je neprofitabilnost poduzeća u pojedinim kategorijama?

Opće smanjenje profitabilnosti može biti uzrokovano utjecajem jednog ili više čimbenika. Da bi identificirali "slabe karike" i utvrdili intenzitet njihovog utjecaja na ukupnu neprofitabilnost poduzeća, ekonomisti pribjegavaju izračunavanju pokazatelja osoblja, dugotrajne imovine, proizvoda, prodaje i mnogih drugih kategorija.

Utvrđuju se zamjenom zbroja ukupnih troškova u nazivniku razlomka (dobit/ukupni troškovi) s troškovima održavanja osoblja, troškom proizvodnih sredstava i troškom proizvodnje.

Što znači nizak povrat od prodaje?

Nedostatak dobiti od prodaje proizvedenih proizvoda ukazuje na prisutnost pogreške u izračunu cijena. Neisplativost je nastala zbog niske cijene koja ne pokriva troškove proizvodnje, transporta i reklamiranja robe.

Povećanje vrijednosti negativne profitabilnosti je proporcionalno.Ako je riječ o pokazatelju od minus 20% ili manje, onda menadžer treba ozbiljno razmisliti o uvođenju inovacija i radikalnih mjera. Inače će se tvrtka morati zatvoriti.

Ista je situacija pri izračunu, no nazivnik postaju troškovi i prodaja proizvoda u novčanom iznosu.

Osoblje igra važnu ulogu u aktivnostima svake organizacije. Točnije, daje najveći doprinos financijskom uspjehu ili neuspjehu poduzeća. pokazuje koliko se isplate troškovi održavanja zaposlenika i njihovih radnih mjesta.

U slučaju razočaravajućeg ili izrazito niskog učinka, menadžer je prisiljen poduzeti mjere za smanjenje troškova ili povećanje produktivnosti zaposlenika. Uštede se mogu postići smanjenjem isplata (bonusi, bonusi, naknade) ili otpuštanjem dijela osoblja.

Istodobno, uvođenje stroge discipline i poboljšanje sustava motivacije mogu brzo povećati ključne pokazatelje.

Neisplativost je znak upozorenja za investitore

Investitor očekuje da će ulaganjem u razvoj poduzeća naknadno dobiti.U skladu s uvjetima ugovora pruža mu se pouzdana informacija o neuspješnom upravljanju i financijskim problemima vlasnika organizacije.

Budući da je nerentabilnost negativna dobit, vrijednost dionica poduzeća uskoro će jako pasti. Većina iskusnih investitora ne čeka da se situacija pogorša i povuče sredstva iz projekta.

Istodobno, u nekim slučajevima ima smisla pričekati da se cijena dionice izravna i stabilizira: na primjer, u slučaju privremene neprofitabilnosti, koja će nestati kada se smanje gubici i troškovi.

upute

Formula za profitabilnost (ukupnu učinkovitost) poduzeća izgleda ovako: R = (P / E)*100%, gdje
P – korisni konačni rezultati u novčanom smislu;
E – troškovi za postizanje ovog rezultata u novčanom smislu.
Treba napomenuti da se u odnosu na poduzeće ili aktivnosti privatnog poduzetnika profitabilnost izračunava kroz određeno vremensko razdoblje - najčešće je to mjesec, tromjesečje ili godina. U tom slučaju konačni rezultati i troškovi za odabrano vremensko razdoblje točno odgovaraju bilančnim pokazateljima za odgovarajuće razdoblje (prihodi odnosno rashodi). Isto pravilo vrijedi za grupu, pa čak i industriju u cjelini. Istina, u ovom slučaju često ćete morati pribjeći statističkim procjenama i pogreškama.

Uzmimo za primjer malu agenciju koja prodaje ulaznice za koncerte i predstave. Potrebno je izračunati njegovu kvartalnu profitabilnost. Uvjeti zadatka su takvi da agencija djeluje kao posrednik i ne treba vlastite karte. Zapošljava: direktora, računovođu, 12 stalnih i 70 slobodnih distributera karata, te 4 vozača s vlastitim vozilima. S vremena na vrijeme agencija pribjegava pomoći pravnih savjetnika. Agencija ima i vlastiti prodajni ured.

Poduzeća koja proizvode proizvode samostalno određuju veličinu profitabilnosti i cijenu proizvoda, s izuzetkom samo određenih vrsta djelatnosti: pružanje pogrebnih usluga, razne vrste prijevoza. Za ove vrste aktivnosti, državne agencije su utvrdile razine profitabilnosti.

Pri postavljanju razine cijena u tržišnim uvjetima poduzeća su prisiljena fokusirati se na tržišne cijene ako proizvođač nije monopolist. Stoga su mogućnosti utvrđivanja profitabilnosti ograničene.

Da bi se povećala količina proizvedenih i prodanih proizvoda, potrebno je uključiti nisku cijenu u cijenu, tada će razina cijena biti niža od one kod konkurenata. I u ovom slučaju, proizvodna tvrtka dobiva dodatnu prednost na tržištu, a rast prodaje naglo raste. A s povećanjem opsega aktivnosti, prosječni trošak se smanjuje zbog raspodjele konstanti na povećani broj proizvoda. Kao rezultat toga, generira se veliki iznos dobiti zbog bržeg obrta sredstava.

Bilješka

Smanjenje profitabilnosti uzrokovano je neostvarivanjem cilja dobiti i povećanjem proizvodnih sredstava.

Koristan savjet

Najteži trenutak pri određivanju cijena je opravdanje i određivanje isplativosti proizvoda, koja je uključena u cijenu proizvoda. S jedne strane, profitabilnost bi trebala poduzeću osigurati željeni iznos dobiti, as druge strane, trebala bi mu omogućiti da djeluje kao punopravni sudionik na tržištu.

Izvori:

• stopa profitabilnosti

Savjet 7: Kako izračunati povrat kapitala

Povrat na kapital najvažniji je pokazatelj učinkovitosti poduzeća. Kao i drugi pokazatelji profitabilnosti, ona je relativna vrijednost i određuje povrat na temeljni kapital.

upute

Pokazatelj povrata na kapital karakterizira iznos dobiti koju vlasnici poduzeća ostvaruju na svoj uloženi kapital. Izračunava se kao omjer dobiti koja ostaje na raspolaganju poduzeću, pomnožena sa 100, i volumena temeljnog kapitala (III. odjeljak bilance). Dinamika ovog pokazatelja utječe na razinu kotacija i pokazuje kvalitetu upravljanja predujmljenim kapitalom.

Video na temu

Savjet 9: Kako izračunati profitabilnost vašeg osnovnog poslovanja

Izračunom nekoliko financijskih pokazatelja na temelju analize bilančnih podataka možete djelomično procijeniti financijsko stanje poduzeća. S druge strane, korištenjem izračuna prikazanih u nastavku, svako poduzeće može napraviti djelomičnu procjenu financijskog stanja svojih partnera kojima se proizvodi isporučuju.

upute

Jedan od ključnih pokazatelja poslovanja koji pokazuje uspješnost i učinkovitost svake tvrtke je profitabilnost njezine osnovne djelatnosti. Pokazatelji profitabilnosti karakteriziraju profitabilnost poduzeća. Uz ostale pokazatelje financijske analize, profitabilnost se izračunava na temelju podataka iz bilance. Tu spadaju bilanca (obrazac br. 1), račun dobiti i gubitka (obrazac br. 2) i niz drugih dokumenata. Međutim, za izračun profitabilnosti glavne djelatnosti dovoljna su ova dva.

Omjer profitabilnosti osnovne djelatnosti (OA) pokazuje iznos neto dobiti koju tvrtka dobiva od 1 rublje potrošene na proizvodnju. S učinkovito organiziranim poslovnim procesom ovaj bi pokazatelj trebao rasti s vremenom. Da biste ga dobili, podijelite dobit od prodaje iz računa dobiti i gubitka s troškom proizvodnje. Za praktičnost upotrijebite formulu povezanu s obrascem br. 2:

Omjer profitabilnosti OD = dobit od prodaje / troškovi proizvodnje.
Omjer profitabilnosti OD = linija 050 / (linija 020 + linija 030 + linija 040).

Drugi važan pokazatelj financijskog stanja poduzeća je koeficijent. Iz koeficijenta OD pokazuje iznos neto dobiti koji svaki 1 prihod donosi poduzeću. Rast ovog omjera povećava profitabilnost osnovne djelatnosti i poboljšava financijsko stanje poduzeća. Za izračun omjera povrata od prodaje koristite formulu (na temelju obrasca br. 2):

Omjer povrata od prodaje = dobit od prodaje / od prodaje.
Omjer povrata od prodaje = redak 050 / redak 010.

Uz pokazatelje profitabilnosti djelatnosti, u financijskoj analizi koriste se i drugi koeficijenti. Na primjer, omjeri poslovne aktivnosti, koji odražavaju učinkovitost korištenja poduzeća. To uključuje koeficijent obrta (pokazatelj učinkovitosti korištenja svih sredstava kojima poduzeće raspolaže), obrt zaliha (stopa prodaje zaliha u danima) i druge pokazatelje.

Video na temu

Izvori:

• glavni omjeri profitabilnosti

Povrat kapitala je korištenje kapitala kada organizacija u potpunosti pokriva svoje troškove i ostvaruje dobit. Pokazatelj profitabilnosti omogućuje procjenu učinkovitosti korištenja kapitala. Ovaj relativni omjer manje je podložan inflaciji nego apsolutni pokazatelji, jer se izražava omjerom dobiti i predujmljenih sredstava.

upute

Opći pokazatelj koji izražava učinkovitost cjelokupnog kapitala poduzeća je povrat na ukupna kapitalna ulaganja. Ovaj pokazatelj se određuje formulom:
RK = (P + P) x 100% / K, gdje je
P – troškovi povezani s privlačenjem posuđenih izvora,
P – dobit koja ostaje na raspolaganju poduzeću,
K – vrijednost koja se koristi u poduzeću (bilanca).

Analiza povrata na kapital izračunava povrat na uloženi i temeljni kapital. Povrat na uloženi kapital definiran je kao omjer neto neto organizacije i prosječnog godišnjeg troška uloženog kapitala.

Uloženo se odnosi na kapital uložen u glavne aktivnosti poduzeća. Drugim riječima, to je zbroj kratkotrajne imovine u djelatnosti, dugotrajne imovine i ostale imovine. Kod drugog načina obračuna uložena sredstva podrazumijevaju iznos temeljnog kapitala i dugoročnih obveza organizacije.

Glavna stvar koju treba uzeti u obzir pri izračunu uloženog kapitala je da u izračun treba uključiti samo iznos kapitala koji ide za stvaranje dobiti. Ponekad se izračun provodi za cjelokupnu aktivnost poduzeća, bez isticanja glavne. Pogreška će u ovom slučaju ovisiti o visini operativne dobiti poduzeća i iznosu ulaganja u sporedne djelatnosti. S tim u vezi, povrat na uloženi kapital može se pronaći na sljedeći način: (operativna dobit x (1-porezna stopa)) / (dugoročno