कुल राजस्व की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण। एक व्यापारिक संगठन की मुख्य गतिविधियों की लाभप्रदता का विश्लेषण

हर कोई जानता है कि किसी भी व्यावसायिक उद्यम की गतिविधियों का मुख्य और तत्काल परिणाम लाभ होता है, लेकिन यह हमेशा व्यावसायिक गतिविधियों की दक्षता और लाभप्रदता के स्तर की स्पष्ट और संपूर्ण तस्वीर नहीं दे सकता है। इसलिए, किसी उद्यम के काम को चिह्नित करने के लिए, न केवल लाभ की पूर्ण मात्रा की यथासंभव गणना की जाती है, बल्कि लाभप्रदता के स्तर जैसे सापेक्ष संकेतकों का भी उपयोग किया जाता है।

लाभप्रदता न केवल एक परिकलित मूल्य और एक स्थिर संकेतक के रूप में कार्य करती है, बल्कि एक मानदंड के रूप में भी काम करती है जो बाजार में किसी संगठन की सामाजिक-आर्थिक स्थिति का व्यापक मूल्यांकन देता है। विभिन्न उद्यमों के लिए परिणामी लाभ की मात्रा समान हो सकती है, लेकिन विभिन्न परिस्थितियों में प्राप्त की जाती है। नतीजतन, यह लाभप्रदता संकेतकों के उपयोग को निर्धारित करता है, क्योंकि वे गतिविधि के आकार और प्रकृति की परवाह किए बिना आर्थिक इकाई का मूल्यांकन करते हैं।

लेखांकन लाभप्रदता को दो-घटक घटक के रूप में देखता है:

परिचालन गतिविधियों के परिणामों के रूप में प्रस्तुत व्यावसायिक गतिविधियों की लाभप्रदता (इस मामले में, लाभप्रदता लेखांकन नीतियों के प्रावधानों से प्रभावित होती है);

संभावित लाभप्रदता, जो प्रतिभूतियों, दीर्घकालिक देनदारियों और सूची के स्वामित्व से आय द्वारा दर्शायी जाती है।

एक उद्यम को लाभदायक कहा जा सकता है यदि उत्पादों की बिक्री से प्राप्त आय उत्पादन लागत को कवर करती है और इसके अलावा, संगठन के सुचारू संचालन के लिए आवश्यक मात्रा में लाभ उत्पन्न करती है। लाभप्रदता संकेतकों पर मुद्रास्फीति का विकृत प्रभाव लाभ संकेतकों की तुलना में बहुत कम हद तक प्रकट होता है, क्योंकि लाभप्रदता संसाधनों के परिणामों का अनुपात दर्शाता है।

इसलिए, लाभप्रदता संकेतक वास्तविक वातावरण में संगठन के लाभ और आय की मात्रा के गठन की विशेषता बताते हैं। वे उद्यम के वित्तीय परिणामों का आकलन करते हैं और निश्चित रूप से, लाभ कमाने के लिए धन का उपयोग करने में इसकी प्रभावशीलता का आकलन करते हैं। इसलिए, आधुनिक परिस्थितियों में किसी उद्यम में लाभप्रदता का विश्लेषण प्रासंगिक हो जाता है। प्रासंगिकता लाभप्रदता निर्धारित करने में विविधता भी सुनिश्चित करती है, अर्थात। इसकी कोई एक समान शब्दावली नहीं है और इसकी गणना के लिए अलग-अलग तरीकों का उपयोग किया जाता है।

बिक्री की लाभप्रदता का विश्लेषण करते समय, प्राप्त परिणामों की प्रभावशीलता का व्यापक आकलन करने के लिए कई प्रकार के लाभ पर विचार किया जा सकता है। सकल लाभ और राजस्व का अनुपात उत्पादों की बिक्री से प्राप्त आय की मात्रा को दर्शाता है जिसका उपयोग संगठन वाणिज्यिक और प्रशासनिक खर्चों को कवर करने के लिए कर सकता है। यदि हम बिक्री से राजस्व तक लाभ का अनुपात लेते हैं, तो आउटपुट "विश्लेषणात्मक प्रयोग की शुद्धता" है, यानी। यह संकेतक अन्य आय और व्यय जैसे संकेतकों से प्रभावित नहीं होता है। यह सूचक बिक्री प्रबंधन की प्रभावशीलता का आकलन करता हैउत्पाद. कर पूर्व लाभ और राजस्व का अनुपात हमें अन्य कारकों के प्रभाव को ध्यान में रखने और कर के प्रभाव की पहचान करने की अनुमति देता है। अन्य खर्चों के बढ़ते प्रभाव के साथ, मुनाफे की "गुणवत्ता" भी कम हो जाएगी। शुद्ध लाभ और राजस्व का अनुपात बिक्री संकेतकों की लाभप्रदता की प्रणाली में अंतिम संकेतक है और आय और व्यय के पूरे सेट के प्रभाव को दर्शाता है।

अध्ययनाधीन उद्यम डायना के एलएलसी है, जिसकी मुख्य गतिविधि केक, पेस्ट्री और कुकीज़ का उत्पादन है।
डायना के कंपनी मैरी एल गणराज्य के बाजार में लंबे समय से मौजूद है, इसके उत्पाद गणतंत्र के भीतर और विदेशों में भी जाने जाते हैं और मांग में हैं।

डायना के एलएलसी की लाभप्रदता के स्तर की गणना करने के लिए लाभ, लागत, राजस्व, संपत्ति और इक्विटी के मूल्यों की आवश्यकता होती है। हमारे मामले में, बिक्री लाभ का उपयोग सभी लाभप्रदता संकेतकों की गणना के लिए किया जाएगा। इस सूचक का चुनाव गणनाओं की तुलनीयता और प्राप्त परिणामों के सामान्यीकरण की आवश्यकता से निर्धारित होता है।

विभिन्न प्रकार की लाभप्रदता का अध्ययन करने के दौरान, कारक निर्भरता के आधार पर लाभप्रदता संकेतकों को मॉडल करना और परिणाम पर प्रत्येक कारक के प्रभाव को निर्धारित करना आवश्यक होगा। इससे वित्तीय परिणामों पर विभिन्न कारकों के प्रभाव का अधिक गहन अध्ययन करना, निर्भरता और विकास के रुझान का निर्धारण करना संभव हो जाएगा।

कोई भी लाभप्रदता संकेतक दो कारकों से युक्त एक बहु मॉडल होता है और निम्नलिखित रूप में प्रस्तुत किया जाता है -

एफ(एक्स) = एक्स/वाई. इस प्रकार, यह मॉडल लाभ के अनुपात को व्यक्त करता है एक मात्रात्मक संकेतक जिस पर लाभ की मात्रा स्वयं निर्भर करती है,इस मामले में, लाभ का सीधा आनुपातिक संबंध होता है, और संकेतक का व्युत्क्रमानुपाती संबंध होता है।

लागत-लाभ विश्लेषण करते समय निम्नलिखित संकेतकों पर विचार किया जाएगा:बिक्री की लाभप्रदता;संपत्ति पर वापसी;लाभांश।

प्रस्तुत संकेतकों में से प्रत्येक संगठन की वित्तीय स्थिति को अपने तरीके से दर्शाता है।

चूँकि अनुसंधान और विश्लेषण का क्षेत्र वित्तीय परिणाम है, आइए संकेतक से गणना शुरू करें बिक्री की लाभप्रदता . बिक्री पर रिटर्न किसी संगठन के वित्तीय प्रदर्शन का संकेतक है, जो दर्शाता है कि उत्पादों की बिक्री से प्राप्त एक रूबल से उद्यम को कितना लाभ मिलता है। बिक्री पर रिटर्न को किसी उद्यम की मूल्य निर्धारण नीति और लागत को नियंत्रित करने की क्षमता का संकेतक माना जाता है।

हम निम्नलिखित प्रारंभिक मॉडल का उपयोग करके लाभप्रदता का कारक विश्लेषण करेंगे:

कहाँ, - बिक्री की लाभप्रदता;

- बिक्री से राजस्व;

- बिक्री राजस्व।

आइए विस्तार विधि का उपयोग करें और बिक्री से होने वाले लाभ को उसके घटकों में विघटित करते हुए मूल मॉडल को रूपांतरित करें:

बिक्री की लागत कहाँ है;

व्यावसायिक खर्च;

प्रशासनिक व्यय;

– उत्पादन लागत गुणांक;

- वाणिज्यिक लागत अनुपात;

प्रबंधन लागत अनुपात.

बिक्री की लाभप्रदता का तीसरा कारक मॉडल दो कारकों के प्रदर्शन संकेतक पर प्रभाव का आकलन करना संभव बनाता है - प्रति किलोग्राम कन्फेक्शनरी उत्पादों की कीमत और लागत:

जहां, 1 किलो उत्पादों की लागत है;

कीमत 1 किलो उत्पाद;

- बेचे गए उत्पादों की मात्रा।

कारक विश्लेषण करने के लिए, हम गणना और प्रारंभिक डेटा को तालिका 1 में दर्ज करते हैं।

तालिका 1 - 2010-2012 के लिए बिक्री से लाभप्रदता संकेतकों की गतिशीलता।

अनुक्रमणिका	साल			पूर्ण परिवर्तन			विकास दर
	2010	2011	2012	2011 से 2010	2012 से 2011	2012 से 2010	2011 से 2010	2012 से 2011	2012 से 2010
हजार रूबल.
बिक्री राजस्व	152842	181650	182512	28808		29670	118,85	100,47	119,41
लागत मूल्य	102085	122415	115408	20330	7007	13323	119,91	94,28	113,05
व्यावसायिक खर्च	28457	39284	50281	10827	10997	21824	138,05	127,99	176,69
प्रशासनिक व्यय	8161	11984	13328	3823	1344	5167	146,84	111,21	163,31
बिक्री से राजस्व	14139	7967	3495	6172	4472	10644	56,35	43,87	24,72
	0,67	0,67	0,63	0,01	0,04	0,04	100,00	93,83	94,67
	0,19	0,22	0,28	0,03	0,06	0,09	116,15	127,39	147,97
	0,05	0,07	0,07	0,01	0,01	0,02	123,56	100,00	136,76
ख़रीदारी पर वापसी, %	9,25	4,39	1,91	4,86	2,47	7,34	47,41	43,66	20,70
प्रति यूनिट उत्पाद, रगड़ें।
कीमत	125,09	143,43	161,90	18,34	18,47	36,81	114,66	112,88	129,43
लागत मूल्य	113,52	137,14	158,00	23,62	20,86	44,48	120,81	115,21	139,18

तालिका 1 में प्रस्तुत आंकड़ों से संकेत मिलता है कि डायना के एलएलसी के कन्फेक्शनरी उत्पादों की बिक्री से राजस्व 2011 में 2010 की तुलना में 1.2 गुना या 19% बढ़ गया, लेकिन बिक्री लाभ की गतिशीलता पर वांछित प्रभाव नहीं पड़ा। 2011 की तुलना में, 2012 में वृद्धि नगण्य थी, केवल 0.5%, यानी। 2011-2012 में राजस्व लगभग समान स्तर पर था. इस पहलू का संकेत 2012-2012 की अवधि के लिए राजस्व वृद्धि दर से भी मिलता है। - केवल 119%।

बेचे गए उत्पादों की लागत 2010-2012 की अवधि में बदल गई। लहरों में, यह 2011 में अपने चरम पर पहुंच गया, और 2012 में 2011 की तुलना में इसमें 1.1% की कमी आई।

इसी समय, वाणिज्यिक और प्रशासनिक खर्चों में उल्लेखनीय वृद्धि हुई, जो 2012 की तुलना में क्रमशः 77% और 63% थी। इस प्रकार के खर्चों की वृद्धि ने बिक्री लाभ को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित किया और, परिणामस्वरूप, बिक्री की लाभप्रदता।

लाभप्रदता सूत्र में प्रारंभिक संकेतक - बिक्री से लाभ - में भी महत्वपूर्ण परिवर्तन हुए हैं। इस सूचक का मूल्य साल-दर-साल कम होता गया, जैसा कि विकास दर से पता चलता है - 56% - 2011, 44% - 2012 और 25% - अवधि के लिए।

प्रारंभिक संकेतकों की व्याख्या करते समय, परिकलित मूल्यों का विश्लेषण करना भी आवश्यक है। 2010-2011 में उत्पादन लागत गुणांक उसी स्तर पर रहा और 2012 में इसमें कमी भी आई। यह प्रवृत्ति संसाधन तीव्रता में कमी के कारण उत्पादन में दक्षता में वृद्धि का संकेत देती है। बिक्री व्यय अनुपात बदल रहा है, साल-दर-साल बढ़ रहा है, जो वितरण लागत में वृद्धि का संकेत देता है - 2010-2012 की अवधि में 48% की वृद्धि। यह गतिशीलता डायना के एलएलसी के नए बाजारों में प्रवेश से जुड़ी है। प्रबंधन लागत अनुपात 2011 में बढ़ा और 2012 में इसी स्तर पर रहा, इसके बावजूद यह न केवल अन्य अनुपातों की तुलना में काफी कम था, बल्कि सीमा मूल्यों (सीमा मूल्य 0.1-0.15) से अधिक नहीं था।

एक किलोग्राम कन्फेक्शनरी उत्पादों की लागत और कीमत की गतिशीलता का अध्ययन करते समय, यह स्पष्ट रूप से देखा जाता है कि लागत कीमत की तुलना में तेजी से बढ़ रही है।

विश्लेषण के बाद कारकों का विस्तृत प्रभाव तालिका 2 में प्रस्तुत किया गया है।

तालिका 2 - प्रदर्शन संकेतक पर कारकों के प्रभाव का आकलन - बिक्री पर रिटर्न

	कारक का प्रभाव, %
	2011 ('11 की तुलना '10 से)	2012 . ('12 की तुलना '11 से)	2010 -2012 की अवधि के लिए।
पहला मॉडल - कारकों में अपघटन
विक्रय परिणाम
लागत मूल्य
व्यावसायिक खर्च
प्रशासनिक व्यय
संचयी प्रभाव
दूसरा मॉडल गुणांकों का उपयोग है
विनिर्माण लागत अनुपात
व्यवसाय व्यय अनुपात
प्रबंधन लागत अनुपात
संचयी प्रभाव
तीसरा मॉडल विशिष्ट संकेतकों का उपयोग है
कीमत (प्रति किलो)
लागत (प्रति किग्रा)
संचयी प्रभाव

तालिका में प्रस्तुत पहले दो मॉडल समान हैं, क्योंकि एक ही प्रारंभिक मॉडल का उपयोग किया गया था, लेकिन विभिन्न तरीकों से विघटित किया गया। जैसा कि तालिका से देखा जा सकता है, वे केवल अंतिम परिणाम ही देते हैं - कुल प्रभाव। आप यह भी देख सकते हैं कि पहला मॉडल बिक्री संकेतक पर रिटर्न को प्रभावित करने वाले कारकों का अधिक विस्तार से वर्णन करता है।

पहले मॉडल के अनुसार, बिक्री की मात्रा में वृद्धि से लाभप्रदता प्रभावित हुई - 2011 में, प्रभाव का आकार 14.39% था, और 2012 में, लागत एक ऐसा कारक थी - प्रभाव 3.84% था। वह। कम लागत के कारण 2012 में लाभप्रदता में वृद्धि हुई। इसके अलावा, 2012 में, बिक्री वृद्धि का लाभप्रदता पर लाभकारी प्रभाव पड़ा, हालांकि महत्वपूर्ण नहीं - 0.45%। जैसा कि हम देख सकते हैं, प्रशासनिक खर्चों का प्रभाव कमजोर हुआ है, जबकि वाणिज्यिक खर्चों में कुछ वृद्धि हुई है। 2010-2012 की अवधि के लिए अध्ययन किए गए संकेतक पर कारकों का प्रभाव। निम्नलिखित प्रवृत्ति थी - बिक्री की मात्रा में वृद्धि का लाभप्रदता पर सकारात्मक प्रभाव पड़ा, जबकि अन्य कारकों ने केवल इसकी गिरावट में योगदान दिया, जिसे ग्राफ पर इसकी अवरोही रेखा द्वारा समझाया गया है।

दूसरा मॉडल निम्नलिखित परिणाम उत्पन्न करता है: 2011 के लिए, सभी लागत गुणांकों का मूल्य नकारात्मक था। बिक्री लागत अनुपात का सबसे मजबूत प्रभाव था, और उत्पादन लागत अनुपात का सबसे कम प्रभाव था। 2012 में, स्थिति थोड़ी बदल गई - उत्पादन लागत अनुपात न केवल सकारात्मक हो गया, बल्कि प्रदर्शन संकेतक की वृद्धि पर भी महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ने लगा। हालाँकि, इसकी वृद्धि अन्य अनुपातों के नकारात्मक प्रभाव को दूर नहीं कर सकी, इसलिए बिक्री की लाभप्रदता में वृद्धि नहीं हुई, बल्कि इसमें कमी आई। 2010-2012 की अवधि के लिए मान। पहली विधि के समान.

तीसरे मॉडल के अनुसार निम्नलिखित परिणाम सामने आये। अध्ययन की गई सभी अवधियों में, बढ़ती लागत और प्रति 1 किलोग्राम कीमत के सकारात्मक प्रभाव के कारण बिक्री की लाभप्रदता में कमी आई। उत्पादों ने नकारात्मक प्रभाव को कवर नहीं किया।

किसी उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन और भविष्य में लाभ की स्थिरता की व्यापक समझ रखने के लिए, केवल बिक्री संकेतक पर रिटर्न पर्याप्त नहीं है। चूँकि बिक्री पर रिटर्न से पता चलता है कि उद्यम की गतिविधियाँ लाभदायक हैं या लाभहीन, लेकिन इस सवाल का जवाब नहीं देता कि इस उद्यम में निवेश कितना लाभदायक है। इस प्रश्न का उत्तर देने के लिए, परिसंपत्तियों पर रिटर्न और इक्विटी पर रिटर्न की गणना की जाती है।

संपत्ति पर वापसी उद्यम आर्थिक गतिविधि की प्रभावशीलता के संकेतकों में से एक है। यह संकेतक संगठन की सभी संपत्तियों के उपयोग पर रिटर्न की विशेषता बताता है। यह किसी उद्यम की पूंजी की संरचना (वित्तीय उत्तोलन), साथ ही परिसंपत्ति प्रबंधन की गुणवत्ता को ध्यान में रखे बिना लाभ उत्पन्न करने की क्षमता को दर्शाता है। संपत्ति पर वापसीकंपनी को 1 रूबल से प्राप्त लाभ दिखाता है परिसंपत्तियों का निर्माण करने का लक्ष्य।
अध्ययनाधीन अवधि में उद्यम की लाभप्रदता का माप इस प्रभावी संकेतक द्वारा व्यक्त किया जाता है। दूसरे शब्दों में, उधार की मात्रा के प्रभाव के बिना, संपत्ति पर रिटर्न किसी संगठन की दक्षता और लाभप्रदता का एक प्रकार का संकेतक है।

संपत्ति संकेतक पर रिटर्न का मॉडलिंग निम्नलिखित प्रारंभिक सूत्र का उपयोग करके किया जाता है:

जहां, कुल संपत्ति है.

पहला मॉडल इस तरह दिखता है:

परिसंपत्ति कारोबार अनुपात कहां है.

परिसंपत्तियों पर रिटर्न का दूसरा मॉडल लागत, इन्वेंट्री और वर्तमान परिसंपत्तियों के उपयोग में दक्षता की डिग्री को व्यापक रूप से दर्शाता है:

कहा पे, - वर्तमान संपत्ति;

औसत वार्षिक भंडार;

- संपूर्ण लागत;

कुल लागत के प्रति 1 रूबल राजस्व;

- परिसंपत्तियों के निर्माण में वर्तमान परिसंपत्तियों का हिस्सा;

चालू परिसंपत्तियों के निर्माण में सूची का हिस्सा;

- आविष्करण आवर्त।

जैसा कि नीचे दी गई तालिका 3 के आंकड़ों से देखा जा सकता है, 2011 में बिक्री राजस्व 2010 की तुलना में काफी बढ़ गया, और 2012 में वृद्धि इतनी महत्वपूर्ण नहीं थी। राजस्व की तुलना में, इसके विपरीत, बिक्री लाभ, तीन वर्षों में लगातार कम हुआ, अर्थात। कुल कमी 10,644 tr थी। तीन वर्षों में कुल लागत की वृद्धि दर प्रस्तुत प्रारंभिक संकेतकों में सबसे अधिक थी और 129% थी। 2010-2011 के दौरान भंडार में वृद्धि हुई, और 2012 में वे 2011 की तुलना में 1.5 गुना कम हो गए। उद्यम की संपत्ति का मूल्य पूर्ण रूप से बढ़ गया, लेकिन पिछले वर्ष के सापेक्ष संकेतक की वृद्धि दर अपर्याप्त थी, अर्थात। 2011 में वृद्धि 117% थी, और 2012 में केवल 103% थी। सामान्य तौर पर, इस अवधि के दौरान संपत्ति में 7,579 रूबल की वृद्धि हुई, जो कि 121% की वृद्धि है। उनकी पृष्ठभूमि के विरुद्ध, औसत वार्षिक चालू परिसंपत्तियों का संकेतक थोड़ा बेहतर दिख रहा था - तीन वर्षों में वृद्धि 127% थी।

गणना के नतीजे हमें यह बताने की अनुमति देते हैं कि बिक्री राजस्व लागत से अधिक है, हालांकि केवल थोड़ा सा। इस सूचक की गतिशीलता में धीरे-धीरे कमी आ रही है; यह प्रवृत्ति लाभ की मात्रा में कमी का भी संकेत देती है। वर्तमान परिसंपत्तियों के निर्माण में इन्वेंट्री की हिस्सेदारी के संकेतक की गतिशीलता से पता चलता है कि यह दो वर्षों तक अपरिवर्तित रहा, और 2012 में इसमें 1.6 गुना की कमी आई, जिसे एक सकारात्मक बात के रूप में जाना जा सकता है, क्योंकि क्योंकि इन्वेंट्री में कार्यशील पूंजी का कोई ठहराव नहीं है। हमारे मॉडल का चौथा संकेतक इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात है। इसके परिवर्तन का मूल्यांकन कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता में एक सकारात्मक क्षण के रूप में किया जा सकता है। इस सूचक की गतिशीलता स्वयं ही बोलती है - 3 वर्षों में वृद्धि 73% थी।

यदि हम सापेक्ष स्थिरता के संकेतकों की तुलना करते हैं, तो यह संकेतक परिसंपत्ति कारोबार अनुपात है - संपत्ति प्रति कैलेंडर वर्ष में 4 पूर्ण कारोबार करती है। संपत्ति पर रिटर्न और बिक्री संकेतक धीरे-धीरे गिरावट दर्शाते हैं, जैसा कि केवल 20% की वृद्धि दर से पता चलता है, जो एक नकारात्मक प्रवृत्ति है।

तालिका 3 - परिसंपत्तियों पर रिटर्न बनाने वाले संकेतकों की संरचना और गतिशीलता का विश्लेषण

अनुक्रमणिका	साल			पूर्ण परिवर्तन			विकास दर, %
	2010	2011	2012	2011 से 2010	2012 से 2011	2012 से 2010	2011 से 2010	2012 से 2011	2012 से 2010
प्रारंभिक डेटा, हजार रूबल।
बिक्री से राजस्व	14139,00	7967,00	3495,00	6172,00	4472,00	10644,00	56,35	43,87	24,72
बिक्री राजस्व	152842,00	181650,00	182512,00	28808,00	862,00	29670,00	118,85	100,47	119,41
संपूर्ण लागत	138703,00	173683,00	179017,00	34980,00	5334,00	40314,00	125,22	103,07	129,06
औसत वार्षिक भंडार (वैट सहित)	3312,00	3737,00	2466,00	425,00	1271,00	846,00	112,83	65,99	74,46
चालू परिसंपत्तियों का औसत मूल्य	29542,50	35313,00	37439,50	5770,50	2126,50	7897,00	119,53	106,02	126,73
औसत परिसंपत्ति मूल्य	36102,00	42229,00	43681,50	6127,00	1452,50	7579,50	116,97	103,44	120,99
गणना डेटा
	1,10	1,05	1,02	0,06	0,03	0,08	94,91	97,48	92,52
	0,82	0,84	0,86	0,02	0,02	0,04	102,19	102,50	104,74
	0,11	0,11	0,07	0,01	0,04	0,05		62,24	58,75
इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात, टर्नओवर	41,88	46,48	72,59	4,60	26,12	30,72	110,98	156,19	173,34
एसेट टर्नओवर अनुपात, टर्नओवर	4,23	4,30	4,18	0,07	0,12	0,06	101,60	97,13	98,69
ख़रीदारी पर वापसी, %	9,25	4,39	1,91	4,86	2,47	7,34	47,41	43,66	20,70
संपत्ति पर वापसी, %	39,16	18,87	8,00	20,30	10,87	31,16	48,17	42,41	20,43

परिसंपत्तियों पर रिटर्न पर अलग-अलग प्रत्येक कारक के प्रभाव का अधिक विस्तार से आकलन करने के लिए, उन्हें तालिका 4 में संक्षेपित किया गया है।

तालिका 4 - प्रदर्शन संकेतक पर कारकों के प्रभाव का आकलन - परिसंपत्तियों पर वापसी

प्रभावित करने वाले कारक का नाम	कारक का प्रभाव, %
	2011 ('11 की तुलना '10 से)	2012 . ('12 की तुलना '11 से)	2010 -2012 की अवधि के लिए।
पहला मॉडल - बिक्री राजस्व संकेतक की शुरूआत के साथ विस्तार
ख़रीदारी पर वापसी
संचयी प्रभाव
दूसरा मॉडल - संसाधन दक्षता
प्रति 1 रूबल राजस्व। उत्पादन लागत
परिसंपत्तियों के निर्माण में वर्तमान परिसंपत्तियों का हिस्सा
चालू परिसंपत्तियों के निर्माण में माल-सूची का हिस्सा
इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात
संचयी प्रभाव

पहले मॉडल के अनुसार, मुख्य कारक बिक्री संकेतक पर रिटर्न था। परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात का प्रभाव बहुत कम था और इससे परिणाम में कोई खास बदलाव नहीं आया। हालाँकि, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि परिसंपत्ति कारोबार का 2010 की तुलना में केवल 2011 में परिसंपत्तियों पर रिटर्न पर सकारात्मक प्रभाव पड़ा।

दूसरे मॉडल के परिणामों की जांच करते हुए, हम कह सकते हैं कि 2011 में, 2010 की तुलना में, प्रदर्शन संकेतक को प्रभावित करने वाला निर्णायक कारक मूल्य था - लागत के प्रति 1 रूबल राजस्व का हिस्सा। उनकी कार्रवाई के परिणामस्वरूप, संपत्ति पर रिटर्न 21.54% गिर गया। वर्तमान परिसंपत्तियों के निर्माण में इन्वेंट्री की हिस्सेदारी के कारक का भी नकारात्मक प्रभाव पड़ा। 1.87% के इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात का पूरी तरह से महत्वपूर्ण नहीं था, लेकिन फिर भी परिसंपत्तियों पर रिटर्न पर सकारात्मक प्रभाव पड़ा। 2012 में, प्रति 1 रूबल लागत पर राजस्व की हिस्सेदारी का कारक परिणामी संकेतक के प्रभाव में निर्णायक भूमिका निभाता रहा है, यहां तक ​​​​कि 2 गुना की कमी के बावजूद भी। 2012 में, 2011 की तुलना में, वर्तमान परिसंपत्तियों के निर्माण में इन्वेंट्री की हिस्सेदारी जैसे कारकों ने अपना प्रभाव बढ़ाया - नकारात्मक प्रभाव 3 गुना बढ़ गया, और परिसंपत्ति कारोबार का भी प्रदर्शन संकेतक पर लगभग 3 गुना सकारात्मक प्रभाव पड़ा। अवधि के लिए संकेतकों के प्रभाव पर विचार करते समय, मूल्य कारक का संपत्ति पर रिटर्न में कमी पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ा - 31.66%, और कारक - वर्तमान परिसंपत्तियों के निर्माण में इन्वेंट्री का हिस्सा - कम महत्वपूर्ण था, लेकिन यह भी नकारात्मक प्रभाव। शेष दो कारकों का प्रभाव सकारात्मक है, लेकिन वे मूल्यवान कारक के नकारात्मक प्रभाव को दूर नहीं कर सकते।

लाभांशव्यवसाय में निवेशित पूंजी की प्रभावशीलता को दर्शाता है। यह मालिक और निवेशक दोनों के लिए महत्वपूर्ण है .

इक्विटी पर रिटर्न की गणना करने के लिए, हम ड्यूपॉन्ट विश्लेषकों द्वारा विकसित एक मॉडल का उपयोग करते हैं:

वित्तीय निर्भरता का गुणांक कहाँ है;

हिस्सेदारी।

पहचाने गए कारक संगठन की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के लगभग सभी पहलुओं को संक्षेप में प्रस्तुत करते हैं: पहला कारक वित्तीय परिणामों के विवरण को सारांशित करता है; दूसरा कारक है बैलेंस शीट की संपत्ति, तीसरा है बैलेंस शीट की देनदारियां। इसकी स्थैतिकता और गतिशीलता को सामान्यीकृत करें।

तालिका 5 - इक्विटी पर रिटर्न बनाने वाले संकेतकों की संरचना और गतिशीलता का विश्लेषण

अनुक्रमणिका	साल			पूर्ण परिवर्तन			विकास दर, %
	2010	2011	2012	2011 से 2010	2012 से 2011	2012 से 2010	2011 से 2010	2012 से 2011	2012 से 2010
बिक्री से लाभ, हजार रूबल।	14139	7967	3495	6172	4472	10644	56,35	43,87	24,72
औसत इक्विटी पूंजी, हजार रूबल।	20179,00	19889,00	18590,00	290,00	1299,00	1589,00	98,56	93,47	92,13
परिसंपत्ति कारोबार अनुपात	4,23	4,30	4,18	0,07	0,12	0,06	101,60	97,13	98,69
	1,79	2,12	2,35	0,33	0,23	0,56	118,68	110,67	131,34
ख़रीदारी पर वापसी, %	9,25	4,39	1,91	4,86	2,47	7,34	47,41	43,66	20,70
लाभांश, %	70,07	40,06	18,80	30,01	21,26	51,27	57,17	46,93	26,83

तालिका में प्रस्तुत डेटा इंगित करता है कि इक्विटी पर रिटर्न घट रहा है। यह इस तथ्य के कारण है कि समीक्षाधीन अवधि के दौरान बिक्री लाभ में गिरावट की दर इक्विटी पूंजी में गिरावट की दर से अधिक है। परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात नगण्य है, लेकिन घटता है, प्रति वर्ष 4 टर्नओवर के स्तर पर शेष रहता है।

वित्तीय निर्भरता का गुणांक गतिशीलता में बढ़ रहा है, जो इंगित करता है कि साला संगठन उधार ली गई धनराशि पर अधिक निर्भर है - 2010-2012 की अवधि के लिए 131% की वृद्धि दर।

तालिका 6 - प्रदर्शन संकेतक - लाभप्रदता पर कारकों के प्रभाव का आकलन हिस्सेदारी

प्रभावित करने वाले कारक का नाम	कारक का प्रभाव, %
	2011 ('11 की तुलना '10 से)	2012 . ('12 की तुलना '11 से)	2010 -2012 की अवधि के लिए।
ख़रीदारी पर वापसी
परिसंपत्ति कारोबार अनुपात
वित्तीय निर्भरता अनुपात
संचयी प्रभाव

2010 की तुलना में 2011 में इक्विटी पर रिटर्न बिक्री पर रिटर्न से नकारात्मक रूप से प्रभावित है - 37%। वित्तीय निर्भरता अनुपात का परिणामी संकेतक पर 6.30% का सकारात्मक प्रभाव पड़ता है। परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात का एक कारक के रूप में सकारात्मक प्रभाव पड़ता है, लेकिन महत्वपूर्ण रूप से नहीं। 2012 में, 2011 की तुलना में, लाभप्रदता में कमी में मुख्य भूमिका बिक्री पर रिटर्न - 23% द्वारा भी निभाई जाती है। यह कारक परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात से जुड़ा हुआ है, जो इस अवधि में "प्लस" से "माइनस" में बदल गया। जैसे-जैसे उद्यम की उधार ली गई धनराशि पर निर्भरता बढ़ती है, वित्तीय निर्भरता अनुपात का प्रभाव लगभग 3.5 गुना कम हो जाता है और 1.81% हो जाता है। इस अवधि के दौरान, परिणामी संकेतक बिक्री पर रिटर्न और परिसंपत्ति कारोबार अनुपात से नकारात्मक रूप से प्रभावित हुआ था।

अंत में, हम चित्र 1 में स्पष्टता के लिए मुख्य गणना संकेतकों - लाभप्रदता संकेतकों में परिवर्तन दिखाएंगे।

आरेख 1 - 2010-2012 के लिए लाभप्रदता संकेतकों की गतिशीलता।

चार्ट से पता चलता है कि एक भी लाभप्रदता संकेतक वृद्धि नहीं दर्शाता है। बिक्री पर रिटर्न में नकारात्मक प्रवृत्ति मुख्य गतिविधियों की प्रभावशीलता में कमी का संकेत देती है। कुल परिसंपत्तियों की लाभप्रदता में परिवर्तन उद्यम संसाधनों के उपयोग की दक्षता में देखी गई कमी को इंगित करता है। इक्विटी पर रिटर्न भी कम हो गया है, इसलिए हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि निवेशित पूंजी पर रिटर्न कम हो गया है।

ग्रन्थसूची

1. सवित्स्काया, जी.वी. उद्यम की आर्थिक गतिविधि का विश्लेषण / जी.वी. सवित्स्काया। - एम।; इन्फ्रा-एम, 2008. - 512 पी।
2. शेरेमेट, ए.डी. उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों का विश्लेषण और निदान / ए.डी. शेरेमेट। - एम.: इंफ़्रा-एम, 2009. - 367 पी.
3. क्लिमोवा, एन.वी. लाभप्रदता संकेतकों पर कारकों के प्रभाव का आकलन // आर्थिक विश्लेषण: सिद्धांत और व्यवहार। - 2011. - नंबर 20 (227)। - साथ। 50-54.

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किसी उद्यम की आर्थिक गतिविधियों की दक्षता और उसके संचालन की आर्थिक व्यवहार्यता सीधे उसकी लाभप्रदता से संबंधित होती है, जिसे किसी व्यावसायिक फर्म की लाभप्रदता या पूंजी, संसाधनों या उत्पादों पर रिटर्न से आंका जा सकता है। लाभप्रदता किसी उद्यम की लाभप्रदता के स्तर का एक सापेक्ष संकेतक है; यह समग्र रूप से उद्यम की दक्षता को दर्शाता है।

लाभप्रदता, लाभ के विपरीत, व्यवसाय के अंतिम परिणामों को पूरी तरह से प्रतिबिंबित करती है, क्योंकि यह नकदी या उपभोग किए गए संसाधनों पर प्रभाव का अनुपात दिखाती है।

केवल लाभ और प्रदर्शन किए गए कार्य की मात्रा का अनुपात, लाभप्रदता के स्तर की विशेषता, किसी को रिपोर्टिंग वर्ष में उद्यम के उत्पादन और आर्थिक गतिविधियों का मूल्यांकन करने, रिपोर्टिंग अवधि के परिणामों के साथ तुलना करने और स्थान निर्धारित करने की अनुमति देता है। उद्योग में अन्य लोगों के बीच विश्लेषित उद्यम का।

लाभप्रदता संकेतक

लाभप्रदता संकेतकों का उपयोग किसी उद्यम की गतिविधियों का मूल्यांकन करने और निवेश नीति और मूल्य निर्धारण में एक उपकरण के रूप में किया जाता है। किसी उद्यम की लाभप्रदता का आकलन निम्नलिखित संकेतकों का उपयोग करके किया जा सकता है।

1. उत्पाद लाभप्रदता (पीपीआर) - की गणना उत्पादों की बिक्री से लाभ और इन उत्पादों की कुल लागत के अनुपात के रूप में की जाती है:

आरपीआर = पीपी/एसपी*100%,

जहां पीपी उत्पादों, वस्तुओं, कार्यों, सेवाओं की बिक्री से लाभ है;

सीएन बेचे गए उत्पादों की कुल लागत है।

यह ध्यान में रखते हुए कि लाभ उत्पाद की लागत और जिस कीमत पर इसे बेचा जाता है, दोनों से संबंधित है, उत्पाद लाभप्रदता की गणना मुफ्त या विनियमित कीमतों पर बेचे गए उत्पादों की लागत के लाभ के अनुपात के रूप में की जा सकती है, यानी। बिक्री राजस्व के लिए.

इसलिए, अगले लाभप्रदता संकेतक को बिक्री पर रिटर्न कहा जाता है।

2. बिक्री की लाभप्रदता (टर्नओवर) - आरपी:

आरपी = आरपी/वी*100%,

वित्तीय लाभ का लेखांकन

जहां बी उत्पादों, कार्यों, सेवाओं की बिक्री से प्राप्त राजस्व है।

यह अनुपात दर्शाता है कि बेचे गए उत्पादों की प्रति इकाई कितना लाभ अर्जित होता है।

संकेतक में वृद्धि या तो बेचे गए उत्पादों की निरंतर उत्पादन लागत पर उत्पाद की कीमतों में वृद्धि या स्थिर कीमतों पर उत्पादन लागत में कमी का प्रमाण है।

उत्पाद की लाभप्रदता और बिक्री की लाभप्रदता के संकेतक परस्पर जुड़े हुए हैं और सभी उत्पादों और उनके व्यक्तिगत प्रकारों के उत्पादन और बिक्री की वर्तमान लागत में परिवर्तन की विशेषता रखते हैं।

इस संबंध में, उत्पादों की श्रेणी की योजना बनाते समय, यह ध्यान में रखा जाता है कि व्यक्तिगत प्रकार की लाभप्रदता सभी उत्पादों की लाभप्रदता को कैसे प्रभावित करेगी।

• 3. पूंजी संकेतकों पर वापसी:
  • ए) इक्विटी पर रिटर्न (रुपये):

रुस्क = पीसीएच/केएस*100%,

जहां Pch शुद्ध लाभ है;

Ks इक्विटी पूंजी की औसत राशि है।

यह संकेतक इक्विटी पूंजी का उपयोग करने की दक्षता को दर्शाता है और दर्शाता है कि उद्यम की इक्विटी पूंजी की प्रति इकाई कितना लाभ अर्जित होता है।

बी) निवेश पर रिटर्न (स्थायी) पूंजी (पीआई):

री = पच/किक*100%,

जहां किक निवेश पूंजी की औसत राशि है, जो अवधि के लिए इक्विटी पूंजी की औसत राशि और अवधि के लिए दीर्घकालिक ऋण और उधार की औसत राशि के योग के बराबर है।

संकेतक लंबे समय तक निवेश की गई पूंजी का उपयोग करने की दक्षता को दर्शाता है। निवेश पूंजी की राशि बैलेंस शीट के अनुसार इक्विटी और दीर्घकालिक देनदारियों के योग के रूप में निर्धारित की जाती है।

ग) उद्यम की कुल पूंजी पर वापसी (रॉक):

रॉक = पीपी/बीएसआर*100%,

जहां बीएसआर अवधि के लिए औसत शुद्ध बैलेंस शीट है।

यह अनुपात उद्यम की संपूर्ण पूंजी के उपयोग की दक्षता को दर्शाता है, अर्थात। गुणांक के मूल्य में वृद्धि उद्यम की संपत्ति के उपयोग की दक्षता में वृद्धि का संकेत देती है और इसके विपरीत।

उद्यम की कुल पूंजी की लाभप्रदता में कमी उद्यम के उत्पादों की मांग में गिरावट या परिसंपत्तियों के अधिक संचय का परिणाम भी हो सकती है।

4. चालू परिसंपत्तियों पर रिटर्न (रॉब):

रोब = पीपी/एओएसआर*100%,

जहां एओएसआर वर्तमान परिसंपत्तियों का औसत मूल्य है।

पूंजी और संपत्ति की औसत राशि बैलेंस शीट के अनुसार अवधि की शुरुआत और अंत में परिणामों के अंकगणितीय औसत के रूप में निर्धारित की जाती है।

5. अचल संपत्तियों और अन्य गैर-वर्तमान संपत्तियों की लाभप्रदता (Рв):

आरवी = पीपी/एवीएसआर*100%,

जहां АВср अवधि के लिए अचल संपत्तियों और अन्य गैर-वर्तमान संपत्तियों का औसत मूल्य है।

अचल संपत्तियों और अन्य गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की लाभप्रदता गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों के उपयोग की दक्षता को दर्शाती है, जिसे धन की प्रति इकाई लागत पर लाभ की मात्रा से मापा जाता है। यह अनुपात कुल पूंजी अनुपात पर रिटर्न से संबंधित है। इस प्रकार, कुल पूंजी के लाभप्रदता अनुपात में कमी के साथ, अचल संपत्तियों और अन्य गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की लाभप्रदता में वृद्धि मोबाइल परिसंपत्तियों में अत्यधिक वृद्धि का संकेत देती है, जो अतिरिक्त सूची के गठन, तैयार की अधिक स्टॉकिंग का परिणाम हो सकता है। गोदामों में उत्पादों की मांग में गिरावट, प्राप्य खातों या नकद निधि में अत्यधिक वृद्धि के कारण।

हालाँकि, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि सूचीबद्ध लाभप्रदता संकेतकों में से, उनमें से सभी का व्यवहार में अधिक बार उपयोग नहीं किया जाता है, लेकिन केवल मुख्य हैं: बिक्री पर रिटर्न, उद्यम की संपूर्ण पूंजी पर रिटर्न, अचल संपत्तियों पर रिटर्न और अन्य गैर -वर्तमान संपत्ति, इक्विटी पर रिटर्न, निवेश पूंजी पर रिटर्न।

इन संकेतकों का अध्ययन गतिशीलता में किया जाता है, और उनके परिवर्तनों की प्रवृत्ति का उपयोग उद्यम की व्यावसायिक गतिविधियों की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए किया जाता है।

आइए नादेज़्दा एलएलसी के लिए लाभप्रदता संकेतकों का विश्लेषण करें, जिसके लिए, परिशिष्ट 2, 4 का उपयोग करके, हम निम्नलिखित तालिका संकलित करेंगे।

2007-2008 के लिए नादेज़्दा एलएलसी के तालिका 15 लाभप्रदता संकेतक

आइए नादेज़्दा एलएलसी के लिए लाभप्रदता संकेतकों की गणना करें:

1. उत्पाद लाभप्रदता:

आरपीआर = पीपी/एसपी*100%

• 2007: आरपीआर = 125/7732*100% = 1.62%;
• 2008: आरपीआर = 116/7576*100% = 1.53%।
• 2. बिक्री लाभप्रदता:

आरपी = आरपी/वी*100%

• 2007: आरपी = 125/7857*100% = 1.59%;
• 2008: आरपी = 116/7692*100% = 1.51%।
• 3. इक्विटी पर रिटर्न:

रुस्क = पीसीएच/एसके*100%

• 2007: रुस्क = 404/8976*100% = 4.50%;
• 2008: रुस्क = 487/7421*100% = 6.56%।

की गई गणना से यह पता चलता है कि लाभ में 9 हजार रूबल की कमी आई है। उत्पाद लाभप्रदता में 0.09% की कमी आई। 2008 में बिक्री पर रिटर्न भी 2007 की तुलना में 0.08% कम हो गया, जो स्थिर उत्पाद कीमतों पर उत्पादन लागत में वृद्धि का संकेत देता है। 2008 में इक्विटी पर रिटर्न 2007 की तुलना में 2.06% बढ़ गया, जो उद्यम द्वारा इक्विटी के उपयोग की दक्षता को इंगित करता है।

लाभप्रदता संकेतक बढ़ाने के लिए, नादेज़्दा एलएलसी के प्रबंधन को अपने काम को संसाधन संरक्षण पर केंद्रित करने की आवश्यकता है, जिससे मुनाफे में वृद्धि होगी।

निष्कर्ष में, यह जोड़ा जाना चाहिए कि लाभप्रदता संकेतकों का विश्लेषण करते समय, निम्नलिखित को ध्यान में रखा जाना चाहिए: लाभप्रदता सीधे संगठन की रणनीति पर निर्भर करती है, या अधिक सटीक रूप से, व्यावसायिक गतिविधियों में जोखिम के स्तर पर, जिसके लिए एक निश्चित स्तर की "आवश्यकता" होती है। लाभ। जोखिम जितना अधिक होगा, व्यावसायिक संगठन को उतना अधिक लाभ प्राप्त होना चाहिए।

उत्पाद लाभप्रदता का कारक विश्लेषण

वित्तीय विश्लेषण की प्रक्रिया में लाभप्रदता संकेतकों का कारक विश्लेषण लाभ और हानि विवरण (फॉर्म नंबर 2) के आधार पर किया जाता है।

उत्पाद लाभप्रदता का कारक विश्लेषण निम्नलिखित मॉडल के आधार पर किया जाता है:

आरएस = पीपी/एसआरपी = (आरपी ​​- एसआरपी)/एसआरपी,

जहां पीपी उत्पाद की बिक्री से लाभ है, रगड़ें;

आरपी - बिक्री मूल्य पर बिक्री की मात्रा (वैट और अन्य अप्रत्यक्ष करों को छोड़कर), रूबल;

सीआरपी - बेचे गए उत्पादों की कुल लागत, रगड़ें।

कारक विश्लेषण के लिए श्रृंखला प्रतिस्थापन विधि का उपयोग किया जाता है। इस मामले में, बेचे गए उत्पादों की मात्रा एक मात्रात्मक संकेतक होगी, और इसकी लागत एक गुणात्मक संकेतक होगी। फिर आधार अवधि की तुलना में समीक्षाधीन अवधि में लाभप्रदता में वृद्धि निम्नानुसार निर्धारित की जाएगी:

Рс = П№п/С№рп - Пєп/Сєрп = (РП№ - Сєрп)/ С№рп - (РПє - Сєрп)/ Сєрп = РП№/С№рп - РПє/Сєрп = (РПє/ Сєрп - РП№/Сєрп) + (РП№/Сєрп - РПє/Сєрп) = ДрсС - ?рсРП.

?рСС घटक उत्पाद लाभप्रदता की गतिशीलता पर बेची गई वस्तुओं की लागत में परिवर्तन के प्रभाव को दर्शाता है, और ?рсРП घटक बिक्री की मात्रा में परिवर्तन के प्रभाव को दर्शाता है। इन्हें क्रमशः इस प्रकार परिभाषित किया गया है

• ?рсС = РП№/С№рп - РП№/Сєрп;
• ?рсРП = РП№/Сєрп - РПє/Сєрп.
• 1. नादेज़्दा एलएलसी द्वारा बेचे गए उत्पादों की बिक्री की पूरी लागत:

С№рп = 7576;

हंसिया = 7732.

• 2. उत्पाद लाभप्रदता की गतिशीलता पर लागत में परिवर्तन का प्रभाव:
  • ?рсС = 7692/7576 - 7692/7732 = 1.015 - 0.995 = 0.02.
• 3. उत्पाद लाभप्रदता की गतिशीलता पर बेचे गए उत्पादों की मात्रा में परिवर्तन का प्रभाव:
  • ?आरएसआरपी = 7692/7732 - 7857/7732 = 0.995 - 1.016 = -0.021।
• 4. उत्पाद लाभप्रदता में सामान्य परिवर्तन:
  • ?рс = 0.02+ (-0.021) = -0.001.

निष्कर्ष: गणना के अनुसार, निम्नलिखित कारकों के प्रभाव में 2007 की तुलना में उत्पाद लाभप्रदता 0.01 (1.015 - 1.016) कम हो गई:

• 1) परिवर्तन के कारण बेची गई वस्तुओं की लागत में 0.02 की वृद्धि हुई;
• 2) बेचे गए उत्पादों की मात्रा में बदलाव के कारण बिक्री मूल्य में 0.021 की कमी आई।

उत्पाद लाभप्रदता में गिरावट का कारण बिक्री राजस्व में कमी है। इस समस्या को हल करने के लिए, नादेज़्दा एलएलसी के प्रबंधन को उत्पाद की बिक्री की मात्रा और लाभ की मात्रा बढ़ाने के लिए भंडार की पहचान करने की आवश्यकता है।

स्थिर लाभ वृद्धि सुनिश्चित करने के लिए, इसे बढ़ाने के लिए लगातार भंडार की तलाश करना आवश्यक है। उनकी पहचान नियोजन स्तर पर और योजनाओं के कार्यान्वयन के दौरान की जाती है। लाभ वृद्धि के लिए भंडार का निर्धारण उनकी गणना, जुटाव और कार्यान्वयन के लिए एक अच्छी तरह से स्थापित पद्धति पर आधारित है। इस कार्य के तीन चरण हैं: विश्लेषणात्मक, संगठनात्मक और कार्यात्मक। पहले चरण में, लाभ और लाभप्रदता बढ़ाने के लिए भंडार की पहचान और मात्रा निर्धारित की जाती है; दूसरे चरण में, पहचाने गए भंडार के उपयोग को सुनिश्चित करने के लिए संगठनात्मक, आर्थिक और सामाजिक उपायों के एक सेट का मूल्यांकन किया जाता है। तीसरे चरण में गतिविधियों को व्यावहारिक रूप से क्रियान्वित किया जाता है और उनके कार्यान्वयन की निगरानी की जाती है।

इसके अलावा, उत्पादन क्षमता में वृद्धि (अतिरिक्त पूंजी निवेश के बिना) लाभ वृद्धि के लिए भंडार के विकास से न केवल संचालन की लाभप्रदता बढ़ती है, बल्कि इसकी वित्तीय ताकत का भंडार भी बढ़ता है। वित्तीय ताकत या सुरक्षा क्षेत्र का मार्जिन (Zf.u) सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

Zf.y = (Vv - Vb)/Vv;

वीवी = वीएफ + पहचाने गए विकास रिजर्व,

जहां इसकी वृद्धि के लिए भंडार को ध्यान में रखते हुए संभावित बिक्री मात्रा (बिक्री) है;

वीबी - ब्रेक-ईवन बिक्री की मात्रा;

वीएफ - तथ्य के बाद राजस्व (बिक्री की मात्रा)।

"प्रदर्शन" की अवधारणा का तीसरा घटक लाभप्रदता और लाभप्रदता के संकेतक हैं।

"लाभ और हानि विवरण" (फॉर्म नंबर 2) के अनुसार, बिक्री की लाभप्रदता की गतिशीलता, रिपोर्टिंग अवधि की शुद्ध लाभप्रदता, साथ ही इन संकेतकों में परिवर्तन पर कारकों के प्रभाव का विश्लेषण करना संभव है।

बिक्री पर रिटर्न (आरपी) बिक्री से लाभ की मात्रा और बेचे गए उत्पादों की मात्रा का अनुपात है:

आर पी = (पी पी / वी) * 100% (24)

इस कारक मॉडल से यह पता चलता है कि बिक्री की लाभप्रदता उन्हीं कारकों से प्रभावित होती है जो बिक्री से लाभ को प्रभावित करते हैं। यह निर्धारित करने के लिए कि प्रत्येक कारक ने बिक्री की लाभप्रदता को कैसे प्रभावित किया, निम्नलिखित गणना करना आवश्यक है।

1. आरपी पर बिक्री राजस्व में परिवर्तन का प्रभाव:

डीआर पी (बी) = (((बी1 - सी0 - केपी0 - यूआर0) / बी1) -

((बी0 - सी0 - केपी0 - यूआर0) / बी0))) * 100% (25)

जहां B1 और B0 रिपोर्टिंग और मूल राजस्व हैं;

सी1 और सी2 - रिपोर्टिंग और मूल लागत;

KR1 और KR0 - रिपोर्टिंग और बुनियादी व्यावसायिक व्यय;

UR1 और UR0 - रिपोर्टिंग और आधार अवधि में प्रशासनिक व्यय।

डीआर पी (वी) = (((9595 - 8587 - 1226 - 0) / 9595) - ((9736 - 8587 - 1226 - 0) / 9736))) * 100% = - 2.27% - (- 0, 79% ) = - 1.48%

2. आरपी पर बिक्री की लागत में परिवर्तन का प्रभाव:

डीआर पी (एस) = (((बी1 - सी1 - केपी0 - यूआर0) / बी1) -

((बी1 - सी0 - केपी0 - यूआर0) / बी1))) * 100% (26)

डीआर पी (सी) = (((9595 - 8210 - 1226 - 0) / 9595) - ((9595 - 8587 - 1226 - 0) / 9595))) * 100% = 1.66% - (-2.27 %) = + 3.93%

3. व्यावसायिक खर्चों में परिवर्तन का आरपी पर प्रभाव:

डीआर पी (केआर) = (((बी1 - सी1 - केआर1 - यूआर0) / बी1) -

((बी1 - सी1 - केआर0 - यूआर0) / बी1))) * 100% (27)

डीआर पी (केआर) = (((9595 - 8210 - 1348 - 0) / 9595) - ((9595 - 8210 - 1226 - 0) / 9595))) * 100% = 0.39% - 1.66% = - 1.27%

कारकों का कुल प्रभाव है:

डीआर पी = ± डीआर बी ± डीआर एस ± डीआर केआर ± डीआर यूआर (28)

डीआर पी = - 1.48 +3.93 - 1.27 = 1.18%

समीक्षाधीन अवधि के लिए बिक्री की लाभप्रदता पिछली अवधि की लाभप्रदता की तुलना में 1.18% बढ़ गई।

संगठन की शुद्ध लाभप्रदता की गणना शुद्ध लाभ की मात्रा और बिक्री राजस्व के अनुपात के रूप में की जाती है:

आरएच = (आरएच/वी) * 100% (29)

पी1 एच = (-138/9595) * 100% = - 1.44%

पी0 एच = (-217/9736) * 100% = - 2.23%

विश्लेषण किए गए लाभप्रदता अनुपातों के अलावा, कुल पूंजी, इक्विटी, उत्पादन परिसंपत्तियों और वित्तीय निवेशों की लाभप्रदता के बीच अंतर किया जाता है।

समग्र रूप से संगठन के प्रदर्शन का आकलन करने और उसकी ताकत और कमजोरियों का विश्लेषण करने के लिए, संकेतकों को इस तरह से संश्लेषित करना आवश्यक है ताकि वित्तीय स्थिति और उसके घटकों को प्रभावित करने वाले कारण-और-प्रभाव संबंधों की पहचान की जा सके। आइए उद्यम की लाभप्रदता को दर्शाने वाले निम्नलिखित संकेतकों पर विचार करें:

1. बिक्री पर रिटर्न - दिखाता है कि बेचे गए उत्पादों की प्रति यूनिट कितना लाभ है:

Р1 = (बिक्री लाभ/बिक्री राजस्व) * 100% (30)

पी1 = (पी.050 (फॉर्म नंबर 2) / पी.010 (फॉर्म नंबर 2)) * 100% (31)

Р1 = (37/9595) * 100% = 0.39% (रिपोर्टिंग अवधि के लिए)

पी1 = (-77/9736) * 100% = - 0.79% (आधार अवधि के लिए)

2. सामान्य गतिविधियों से लाभप्रदता का लेखा-जोखा - कर के बाद लाभ के स्तर को दर्शाता है:

पी2 = (सामान्य गतिविधियों से लाभ/बिक्री राजस्व) * 100% (32)

पी2 = (पी.160 (फॉर्म नंबर 2) / पी.010 (फॉर्म नंबर 2)) * 100% (33)

पी2 = (-138/9595) * 100% = - 1.4% (रिपोर्टिंग अवधि के लिए)

पी2 = (-217/9736) * 100% = - 2.23% (आधार अवधि के लिए)

3. शुद्ध लाभप्रदता - दर्शाता है कि राजस्व की प्रति इकाई कितना शुद्ध लाभ है:

पी3 = (शुद्ध लाभ/बिक्री राजस्व) * 100% (34)

पी3 = (पृ. 190 (फॉर्म नंबर 2) / पी. 010 (फॉर्म नंबर 2)) * 100% (35)

Р3 = (-138/9595) * 100% = - 1.4% (रिपोर्टिंग अवधि के लिए)

Р3 = (-217/9736) * 100% = - 2.23% (आधार अवधि के लिए)

4. आर्थिक लाभप्रदता - संगठन की सभी संपत्ति के उपयोग की दक्षता को दर्शाता है:

पी4 = (शुद्ध लाभ/औसत परिसंपत्ति मूल्य) * 100% (36)

पी4 = (पृ. 190 (फॉर्म नंबर 2) / पी. 300 (फॉर्म नंबर 1)) * 100% (37)

Р4 = (-138/2827) * 100% = - 4.88% (रिपोर्टिंग अवधि के लिए)

Р4 = (-217/3770.5) * 100% = - 5.76% (आधार अवधि के लिए)

5. इक्विटी पर रिटर्न - इक्विटी पूंजी के उपयोग की दक्षता को दर्शाता है। P5 की गतिशीलता उद्धरण स्तर को प्रभावित करती है।

पी5 = (शुद्ध लाभ/इक्विटी पूंजी की औसत लागत) * 100% (38)

पी5 = (पृ. 190 (फॉर्म नंबर 2) / पी. 490 (फॉर्म नंबर 1)) * 100% (39)

Р5 = (-138/1749) * 100% = - 7.89% (रिपोर्टिंग अवधि के लिए)

Р5 = (-217/1902) * 100% = - 11.41% (आधार अवधि के लिए)

6. सकल लाभप्रदता - दर्शाता है कि राजस्व की प्रति इकाई कितना सकल लाभ है:

पी6 = (सकल लाभ/बिक्री राजस्व) * 100% (40)

पी6 = (पी.029 (फॉर्म नंबर 2) / पी.010 (फॉर्म नंबर 2)) * 100% (41)

Р6 = (1385/9595) * 100% = 14.43% (रिपोर्टिंग अवधि के लिए)

पी6 = (1149/9736) * 100% = 11.8% (आधार अवधि के लिए)

7. लागत-प्रभावशीलता - दिखाता है कि प्रति 1 हजार रूबल पर बिक्री से कितना लाभ होता है। लागत

पी7 = (बिक्री/उत्पादन की लागत और उत्पादों की बिक्री से लाभ) * 100% (42)

पी7 = (पी.050 (फॉर्म नंबर 2) / (पी.020 + पी.030 + पी.040)) * 100% (43)

Р7 = (37/ (8210 + 1348)) * 100% = 0.39% (रिपोर्टिंग अवधि के लिए)

Р7 = (-77/ (8587 + 1226)) * 100% = - 0.78% (आधार अवधि के लिए)

सकल लाभप्रदता (पी6) बेचे गए उत्पादों के प्रत्येक रूबल में सकल लाभ की मात्रा को दर्शाती है। रिपोर्टिंग वर्ष के लिए यह आंकड़ा 2.63% बढ़ गया, इसलिए, संगठन के राजस्व की प्रति इकाई सकल लाभ में वृद्धि हुई।

किसी संगठन की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों की प्रभावशीलता के बाहरी मूल्यांकन के लिए विशेष रुचि लागत-वापसी (पी 7) जैसे गैर-पारंपरिक लाभप्रदता संकेतकों का विश्लेषण है, जो दर्शाता है कि लागत के 1 रूबल पर बिक्री से कितना लाभ होता है। परिसंपत्तियों पर रिटर्न (पी4) और इक्विटी पर रिटर्न (पी5) का विश्लेषण अधिक जानकारीपूर्ण है।

समग्र रूप से किसी संगठन की आर्थिक गतिविधि के सिंथेटिक संकेतकों में से एक आर्थिक लाभप्रदता (पी4) है, जिसे आमतौर पर संपत्ति पर रिटर्न भी कहा जाता है।

गणना के अनुसार, यह स्पष्ट है कि समीक्षाधीन अवधि के दौरान संगठन को इस प्रकार की गतिविधि से प्रति रूबल 1.4% का नुकसान हुआ। इसकी संपत्ति का, पिछले वर्ष की अवधि के लिए इस सूचक के लिए घाटा 2.23% था। फॉर्मूला पी4 स्पष्ट रूप से आर्थिक लाभप्रदता बढ़ाने के संभावित तरीके दिखाता है - पूंजी की लाभप्रदता बढ़ाने के तरीके।

इक्विटी संकेतक पर रिटर्न (पी5) हमें निवेशित स्वयं के संसाधनों की मात्रा और उनके उपयोग से प्राप्त लाभ की मात्रा के बीच संबंध स्थापित करने की अनुमति देता है।

कीमतें बढ़ाकर या लागत कम करके बिक्री लाभप्रदता बढ़ाई जा सकती है। संगठन की नीति उन उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) के उत्पादन और बिक्री को बढ़ाने की होनी चाहिए, जिनकी आवश्यकता बाजार की स्थितियों में सुधार से निर्धारित होती है।

किसी उद्यम की आर्थिक और वित्तीय गतिविधियों के प्रदर्शन संकेतकों में परिवर्तन पर व्यक्तिगत कारकों की पहचान की डिग्री की पहचान और मात्रात्मक माप आर्थिक विश्लेषण के सबसे महत्वपूर्ण कार्यों में से एक है।

यदि संकेतकों के एक विशिष्ट सेट के अध्ययन से एक सामान्य पैटर्न की पहचान होती है, तो संकेतकों के बीच कनेक्शन के अस्तित्व के बारे में एक धारणा बनाई जाती है। घटना का स्रोत "संकेतकों के बीच कारण-और-प्रभाव संबंध हो सकता है, एक सामान्य कारक पर कई संकेतकों की निर्भरता, एक यादृच्छिक संयोग

आर्थिक गतिविधि के प्रदर्शन संकेतकों में परिवर्तन पर कारकों का प्रभाव अलग-अलग तरीकों से परिलक्षित होता है। कारकों का वर्गीकरण हमें अध्ययन के तहत घटनाओं में बदलाव के कारणों को समझने और प्रभावी संकेतकों के मूल्य के निर्माण में प्रत्येक कारक की जगह और भूमिका का अधिक सटीक आकलन करने की अनुमति देगा।

विश्लेषण में अध्ययन किए गए कारकों को विभिन्न मानदंडों के अनुसार वर्गीकृत किया जा सकता है।

इस कार्य को लिखने का उद्देश्य लाभप्रदता संकेतकों की गणना के लिए पद्धति का अध्ययन करना और इसे व्यवहार में लागू करना है। इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, निम्नलिखित कार्यों को हल करना आवश्यक है:

- लाभप्रदता की अवधारणा को परिभाषित करें, वित्तीय विश्लेषण के लिए इसके महत्व को प्रकट करें और इसके अनुप्रयोग के मुख्य क्षेत्रों को चिह्नित करें;

- आर्थिक गतिविधियों की लाभप्रदता, वित्तीय लाभप्रदता और उत्पाद लाभप्रदता के संकेतकों में उनके वर्गीकरण के अनुसार लाभप्रदता संकेतकों की प्रणाली पर विचार करें;

-  संगठन के लाभप्रदता संकेतकों के कारक विश्लेषण की सामान्य पद्धति पर विचार करें।

1. उद्यम की लाभप्रदता की आर्थिक सामग्री

1.1 लाभप्रदता की परिभाषा

किसी संगठन की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण करने के लिए, पहले यह निर्धारित करना आवश्यक है कि किसी संगठन की लाभप्रदता की अवधारणा में वास्तव में क्या शामिल है।

लाभप्रदता- यह किसी व्यवसाय की लाभप्रदता, लाभप्रदता, लाभप्रदता की डिग्री है। यदि कोई व्यवसाय लाभ कमाता है, तो उसे लाभदायक माना जाता है। आर्थिक गणना में उपयोग किए जाने वाले लाभप्रदता संकेतक सापेक्ष लाभप्रदता की विशेषता बताते हैं।

लाभ- यह किसी भी प्रकार के स्वामित्व वाले उद्यमों द्वारा बनाई गई नकद बचत के मुख्य भाग की मौद्रिक अभिव्यक्ति है। एक आर्थिक श्रेणी के रूप में, यह उद्यमशीलता गतिविधि के वित्तीय परिणाम को दर्शाता है और एक संकेतक है जो उत्पादन दक्षता, उत्पादन उत्पादों की मात्रा और गुणवत्ता, श्रम उत्पादकता की स्थिति और लागत के स्तर को पूरी तरह से दर्शाता है।

लाभ संगठनों की आर्थिक गतिविधियों की योजना और मूल्यांकन के मुख्य वित्तीय संकेतकों में से एक है। मुनाफे का उपयोग उनके वैज्ञानिक, तकनीकी और सामाजिक-आर्थिक विकास के लिए गतिविधियों को वित्तपोषित करने और उनके कर्मचारियों के वेतन निधि को बढ़ाने के लिए किया जाता है। लाभ न केवल संगठन की आंतरिक व्यावसायिक आवश्यकताओं को पूरा करने का एक स्रोत है, बल्कि बजटीय संसाधनों, अतिरिक्त-बजटीय और धर्मार्थ निधियों के निर्माण में भी महत्वपूर्ण होता जा रहा है।

1.2 लाभप्रदता संकेतक

किसी संगठन की लाभप्रदता पूर्ण और सापेक्ष संकेतकों द्वारा विशेषता होती है। लाभप्रदता का पूर्ण संकेतक लाभ (आय) की मात्रा है। सापेक्ष संकेतक लाभप्रदता का स्तर है।

निरपेक्ष संकेतक आपको कई वर्षों में विभिन्न लाभ संकेतकों की गतिशीलता का विश्लेषण करने की अनुमति देते हैं। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि अधिक वस्तुनिष्ठ परिणाम प्राप्त करने के लिए, संकेतकों की गणना मुद्रास्फीति प्रक्रियाओं को ध्यान में रखते हुए की जानी चाहिए।

सापेक्ष संकेतक मुद्रास्फीति से कम प्रभावित होते हैं, क्योंकि लाभ और निवेशित पूंजी, या लाभ और उत्पादन लागत के विभिन्न अनुपातों का प्रतिनिधित्व करते हैं।

किसी उद्यम की लाभप्रदता के स्तर को लाभ की पूर्ण मात्रा से आंकना हमेशा संभव नहीं होता है, क्योंकि इसका आकार न केवल काम की गुणवत्ता से, बल्कि गतिविधि के पैमाने से भी प्रभावित होता है। इसलिए, किसी उद्यम की दक्षता को चिह्नित करने के लिए, लाभ की पूर्ण मात्रा के साथ, सापेक्ष संकेतकों का उपयोग किया जाता है, जो लाभ की तुलना में व्यवसाय के अंतिम परिणामों को पूरी तरह से चित्रित करते हैं, क्योंकि उनका मूल्य निवेशित पूंजी या उपभोग किए गए संसाधनों पर प्रभाव के अनुपात को दर्शाता है। उनका उपयोग किसी उद्यम के प्रदर्शन का आकलन करने और निवेश नीति और मूल्य निर्धारण में एक उपकरण के रूप में किया जाता है।

आर्थिक गणना में उपयोग किए जाने वाले लाभप्रदता संकेतक सापेक्ष लाभप्रदता की विशेषता बताते हैं।

1.3 लाभप्रदता संकेतकों के समूह

लाभप्रदता संकेतकों को कई समूहों में जोड़ा जा सकता है:

* लागत दृष्टिकोण (उत्पादों की लाभप्रदता, गतिविधियों की लाभप्रदता) पर आधारित संकेतक;

* बिक्री की लाभप्रदता (बिक्री पर रिटर्न) को दर्शाने वाले संकेतक;

* संसाधन दृष्टिकोण पर आधारित संकेतक (कुल संपत्ति पर रिटर्न, निश्चित पूंजी पर रिटर्न, कार्यशील पूंजी पर रिटर्न, इक्विटी पर रिटर्न)।

समग्र लाभप्रदता(उद्यम लाभप्रदता) - स्थिर उत्पादन परिसंपत्तियों और मानकीकृत कार्यशील पूंजी की औसत लागत के लिए बैलेंस शीट लाभ के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है। सामग्री और समतुल्य लागत के लिए फंड का अनुपात उद्यम की लाभप्रदता को दर्शाता है।

कुल लाभप्रदता सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है:

आर ओ = पी बी / एफ * 100%,

जहाँ R o समग्र लाभप्रदता है,

पी बी - कुल बैलेंस शीट लाभ,

एफ - अचल उत्पादन संपत्तियों, अमूर्त संपत्तियों और मूर्त कार्यशील पूंजी की औसत वार्षिक लागत।

किसी उद्यम की लाभप्रदता का विश्लेषण करते समय समग्र लाभप्रदता का स्तर एक प्रमुख संकेतक है। लेकिन यदि आप किसी संगठन के समग्र लाभप्रदता के स्तर के आधार पर उसके विकास को अधिक सटीक रूप से निर्धारित करना चाहते हैं, तो अतिरिक्त रूप से दो और प्रमुख संकेतकों की गणना करना आवश्यक है: टर्नओवर पर रिटर्न और पूंजी टर्नओवर की संख्या।

किसी उद्यम की समग्र लाभप्रदता को कई मात्रात्मक संकेतकों के एक कार्य के रूप में माना जाना चाहिए - कारक: निश्चित उत्पादन परिसंपत्तियों की संरचना और पूंजी उत्पादकता, मानकीकृत कार्यशील पूंजी का कारोबार, बेचे गए उत्पादों की लाभप्रदता (आरेख 1.2 देखें)।

योजना 1.2. उद्यम की समग्र लाभप्रदता

टर्नओवर की लाभप्रदताउद्यम के सकल राजस्व (टर्नओवर) और उसकी लागत के बीच संबंध को दर्शाता है और सूत्र का उपयोग करके गणना की जाती है:

आर ओब. = पी एन.पी. *100 / वी,

जहां आर वॉल्यूम. – टर्नओवर की लाभप्रदता,

पी एन.पी. – ब्याज से पहले लाभ,

बी - सकल राजस्व.

उद्यम के सकल राजस्व की तुलना में लाभ जितना अधिक होगा, टर्नओवर की लाभप्रदता उतनी ही अधिक होगी। बाजार अर्थव्यवस्था में इस सूचक का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है। इसकी गणना समग्र रूप से उद्यम और व्यक्तिगत प्रकार के उत्पादों के लिए की जाती है।

पूंजी कारोबार संख्याउद्यम के सकल राजस्व (टर्नओवर) और उसकी पूंजी की मात्रा के अनुपात को दर्शाता है और सूत्र द्वारा गणना की जाती है:

एच ओ.बी.सी. = वी/ए,

जहां एच ओ.बी.सी. – पूंजी कारोबार की संख्या,

बी - सकल राजस्व,

ए - संपत्ति.

फर्म का सकल राजस्व जितना अधिक होगा, उसकी पूंजी के कारोबार की संख्या उतनी ही अधिक होगी। परिणामस्वरूप, समग्र लाभप्रदता का स्तर निम्नलिखित सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

ओ.आर. पर = आर ओबी * एच ओबी.सी. ,

जहां यू या.आर. - समग्र लाभप्रदता का स्तर,

आर ओब. – टर्नओवर की लाभप्रदता,

एच ओ.बी.सी. – पूंजी कारोबार की संख्या.

दूसरे शब्दों में, समग्र लाभप्रदता का स्तर, यानी, सभी निवेशित पूंजी (परिसंपत्तियों) की वृद्धि को दर्शाने वाला एक संकेतक, ब्याज से पहले की कमाई को 100% से गुणा करने और परिसंपत्तियों से विभाजित करने के बराबर है।

तीन प्रमुख संकेतकों के बीच संबंध निम्नलिखित चित्र में प्रस्तुत किया गया है:

चित्र 1.1 तीन प्रमुख संकेतकों के बीच संबंध।

उत्पाद लाभप्रदता संकेतकवर्तमान लागतों की दक्षता को प्रतिबिंबित करें (समग्र लाभप्रदता संकेतक के विपरीत, जो उन्नत पूंजी की दक्षता को दर्शाता है) और उत्पादों की बिक्री से लाभ के अनुपात और बेचे गए उत्पादों की कुल लागत के अनुपात के रूप में गणना की जाती है:

पी आरपी = पी आरपी / सी * 100%,

जहां पी आरपी - उत्पाद लाभप्रदता;

पी आरपी - उत्पादों की बिक्री से लाभ;

सी बेची गई वस्तुओं की कुल लागत है।

किसी विशेष प्रकार के उत्पाद की लाभप्रदता कच्चे माल की कीमतों, उत्पाद की गुणवत्ता, श्रम उत्पादकता, सामग्री और अन्य उत्पादन लागतों पर निर्भर करती है।

उत्पाद लाभप्रदता से पता चलता है कि बेचे गए उत्पाद की प्रति इकाई कितना लाभ उत्पन्न हुआ है। इस सूचक की वृद्धि बेचे गए उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) की निरंतर उत्पादन लागत के साथ बढ़ती कीमतों या स्थिर कीमतों के साथ उत्पादन लागत में कमी का परिणाम है, यानी उद्यम के उत्पादों की मांग में कमी, साथ ही तेजी से लागत की तुलना में कीमतों में वृद्धि.

उद्यम के निवेश पर वापसी- यह एक लाभप्रदता संकेतक है जो उद्यम की सभी संपत्तियों के उपयोग की दक्षता को दर्शाता है।

किसी उद्यम के निवेश पर रिटर्न के संकेतकों में से 5 मुख्य हैं:

1 निवेश पर कुल रिटर्न, यह दर्शाता है कि बैलेंस शीट लाभ का कितना हिस्सा 1 रूबल पर पड़ता है। उद्यम की संपत्ति, यानी इसका कितना प्रभावी ढंग से उपयोग किया जाता है।

2. शुद्ध लाभ के आधार पर निवेश पर रिटर्न;

3.स्वयं के धन की लाभप्रदता, जो निवेशित स्वयं के संसाधनों की मात्रा और उनके उपयोग से प्राप्त लाभ की मात्रा के बीच संबंध स्थापित करना संभव बनाती है।

4. दीर्घकालिक वित्तीय निवेश की लाभप्रदता, अन्य संगठनों की गतिविधियों में उद्यम के निवेश की प्रभावशीलता को दर्शाती है।

5 स्थायी पूंजी पर वापसी. किसी दिए गए उद्यम की गतिविधियों में लंबी अवधि के लिए निवेश की गई पूंजी का उपयोग करने की दक्षता को दर्शाता है।

किसी भी लाभप्रदता संकेतक की वृद्धि सामान्य आर्थिक घटनाओं और प्रक्रियाओं पर निर्भर करती है। यह, सबसे पहले, वित्तीय, ऋण और मौद्रिक प्रणालियों में संकट पर काबू पाने के आधार पर एक बाजार अर्थव्यवस्था में उत्पादन प्रबंधन प्रणाली में सुधार करना है। यह आपसी बस्तियों के स्थिरीकरण और निपटान और भुगतान संबंधों की प्रणाली के आधार पर संगठनों द्वारा संसाधनों के उपयोग की दक्षता में वृद्धि है। यह कार्यशील पूंजी का अनुक्रमण और उनके गठन के स्रोतों की स्पष्ट पहचान है।

पूंजी पर वापसीसभी निवेशित पूंजी या उसके व्यक्तिगत घटकों की औसत वार्षिक लागत के लिए बैलेंस शीट (सकल, शुद्ध) लाभ के अनुपात से गणना की जाती है: स्वयं (शेयरधारक), उधार ली गई, निश्चित, कार्यशील, उत्पादन पूंजी, आदि:

पी के = बीपी/एसके; पी के = पी आरपी / एसके; पी के = पीई/एसके

विश्लेषण की प्रक्रिया में, सूचीबद्ध लाभप्रदता संकेतकों की गतिशीलता का अध्ययन करना, उनके स्तर पर योजना के कार्यान्वयन और प्रतिस्पर्धी उद्यमों के साथ अंतर-कृषि तुलना करना आवश्यक है।

लाभप्रदता (लाभप्रदता) संकेतक सामान्य आर्थिक संकेतक हैं। वे अंतिम वित्तीय परिणाम दर्शाते हैं और बैलेंस शीट और लाभ और हानि, बिक्री, आय और लाभप्रदता के बयानों में परिलक्षित होते हैं। लाभप्रदता को तकनीकी और आर्थिक कारकों के प्रभाव के परिणामस्वरूप माना जा सकता है, और इसलिए तकनीकी और आर्थिक विश्लेषण की वस्तुओं के रूप में, जिसका मुख्य लक्ष्य मुख्य पर उत्पादन और आर्थिक गतिविधियों के अंतिम वित्तीय परिणामों की मात्रात्मक निर्भरता की पहचान करना है। तकनीकी और आर्थिक कारक।

लाभप्रदता उत्पादन प्रक्रिया का परिणाम है; यह कार्यशील पूंजी की दक्षता बढ़ाने, लागत कम करने और उत्पादों और व्यक्तिगत उत्पादों की लाभप्रदता बढ़ाने से संबंधित कारकों के प्रभाव में बनती है।

2. कारक विश्लेषण के प्रकार एवं कार्य

किसी भी सामाजिक-आर्थिक प्रणाली (जिसमें एक ऑपरेटिंग उद्यम शामिल है) का कामकाज आंतरिक और बाहरी कारकों के एक जटिल संपर्क की स्थितियों में होता है।

कारक- यह किसी प्रक्रिया या घटना का कारण, प्रेरक शक्ति, उसके चरित्र या उसकी मुख्य विशेषताओं में से एक का निर्धारण करता है।

किसी व्यावसायिक इकाई की गतिविधियों के परिणामों के गठन के पैटर्न को समझने के लिए संकेतकों, उसकी दिशा और तीव्रता के साथ-साथ संकेतकों के बीच निर्भरता के रूप के बीच संबंध की पहचान करना आवश्यक है। यदि संकेतकों के एक विशिष्ट सेट के अध्ययन से एक सामान्य पैटर्न की पहचान होती है, तो संकेतकों के बीच कनेक्शन के अस्तित्व के बारे में एक धारणा बनाई जाती है। घटना का स्रोत संकेतकों के बीच कारण-और-प्रभाव संबंध, एक सामान्य कारक पर कई संकेतकों की निर्भरता या एक यादृच्छिक संयोग हो सकता है। कारक विश्लेषण में संकेतकों के बीच संबंधों की पहचान करना शामिल है: दूसरे समग्र संकेतक में परिवर्तन पर व्यक्तिगत संकेतकों के मात्रात्मक प्रभाव को मापना।

कारक विश्लेषण तकनीक- प्रदर्शन संकेतकों के मूल्य पर कारकों के प्रभाव के व्यापक और व्यवस्थित अध्ययन और माप के लिए एक पद्धति।

2.1 कारक विश्लेषण के मुख्य कार्य

1. अध्ययन के तहत प्रदर्शन संकेतक निर्धारित करने वाले कारकों का चयन।

2. आर्थिक गतिविधि के परिणामों पर उनके प्रभाव के अध्ययन के लिए एक एकीकृत और व्यवस्थित दृष्टिकोण प्रदान करने के लिए कारकों का वर्गीकरण और व्यवस्थितकरण।

3. कारकों और प्रदर्शन संकेतकों के बीच निर्भरता के रूप का निर्धारण।

4. कारकों और प्रदर्शन संकेतकों के बीच संबंधों की मॉडलिंग करना।

5. कारकों के प्रभाव की गणना और प्रदर्शन संकेतक को बदलने में उनमें से प्रत्येक की भूमिका का आकलन।

6. कारक मॉडल के साथ कार्य करना। कारक विश्लेषण की पद्धति.

किसी विशेष संकेतक के विश्लेषण के लिए कारकों का चयन किसी विशेष उद्योग में सैद्धांतिक और व्यावहारिक ज्ञान के आधार पर किया जाता है। इस मामले में, वे आमतौर पर सिद्धांत से आगे बढ़ते हैं: अध्ययन किए गए कारकों का परिसर जितना बड़ा होगा, विश्लेषण के परिणाम उतने ही सटीक होंगे। साथ ही, यह ध्यान रखना आवश्यक है कि यदि कारकों के इस परिसर को एक यांत्रिक योग के रूप में माना जाता है, उनकी बातचीत को ध्यान में रखे बिना, मुख्य, निर्धारित करने वाले कारकों की पहचान किए बिना, तो निष्कर्ष गलत हो सकते हैं। व्यावसायिक गतिविधि विश्लेषण (एबीए) में, प्रदर्शन संकेतकों के मूल्य पर कारकों के प्रभाव का एक परस्पर अध्ययन उनके व्यवस्थितकरण के माध्यम से प्राप्त किया जाता है, जो इस विज्ञान के मुख्य पद्धति संबंधी मुद्दों में से एक है।

कारक विश्लेषण में एक महत्वपूर्ण पद्धतिगत मुद्दा कारकों और प्रदर्शन संकेतकों के बीच निर्भरता के रूप का निर्धारण करना है: कार्यात्मक या स्टोकेस्टिक, प्रत्यक्ष या उलटा, रैखिक या घुमावदार। यह सैद्धांतिक और व्यावहारिक अनुभव के साथ-साथ समानांतर और गतिशील श्रृंखला, स्रोत जानकारी के विश्लेषणात्मक समूह, ग्राफिकल आदि की तुलना करने के तरीकों का उपयोग करता है।

कारक विश्लेषण में आर्थिक संकेतकों की मॉडलिंग भी एक जटिल समस्या है, जिसके समाधान के लिए विशेष ज्ञान और कौशल की आवश्यकता होती है।

एसीडी में कारकों के प्रभाव की गणना मुख्य पद्धतिगत पहलू है। अंतिम संकेतकों पर कारकों के प्रभाव को निर्धारित करने के लिए, कई विधियों का उपयोग किया जाता है, जिन पर नीचे अधिक विस्तार से चर्चा की जाएगी।

कारक विश्लेषण का अंतिम चरण एक प्रभावी संकेतक की वृद्धि के लिए भंडार की गणना करने, स्थिति बदलने पर इसके मूल्य की योजना बनाने और भविष्यवाणी करने के लिए कारक मॉडल का व्यावहारिक उपयोग है।

2.2 कारक विश्लेषण के प्रकार

कारक मॉडल के प्रकार के आधार पर, कारक विश्लेषण के दो मुख्य प्रकार होते हैं - नियतात्मक और स्टोकेस्टिक।

नियतात्मक कारक विश्लेषणकारकों के प्रभाव का अध्ययन करने की एक तकनीक है जिसका प्रभावी संकेतक के साथ संबंध प्रकृति में कार्यात्मक है, अर्थात, जब कारक मॉडल का प्रभावी संकेतक उत्पाद, भागफल या कारकों के बीजगणितीय योग के रूप में प्रस्तुत किया जाता है।

इस प्रकार का कारक विश्लेषण सबसे आम है, क्योंकि, उपयोग करने में काफी सरल होने के कारण (स्टोकेस्टिक विश्लेषण की तुलना में), यह आपको उद्यम विकास के मुख्य कारकों की कार्रवाई के तर्क को समझने, उनके प्रभाव को मापने, समझने की अनुमति देता है कि कौन से कारक और उत्पादन क्षमता बढ़ाने के लिए किस अनुपात में परिवर्तन करना संभव और उचित है। हम नियतिवादी कारक विश्लेषण पर एक अलग अध्याय में विस्तार से विचार करेंगे।

स्टोकेस्टिक विश्लेषणउन कारकों का अध्ययन करने की एक पद्धति है जिनका प्रदर्शन संकेतक के साथ संबंध, कार्यात्मक संकेतक के विपरीत, अधूरा और संभाव्य (सहसंबंध) है। यदि कार्यात्मक (पूर्ण) निर्भरता के साथ तर्क में परिवर्तन के साथ फ़ंक्शन में हमेशा एक समान परिवर्तन होता है, तो सहसंबंध कनेक्शन के साथ तर्क में परिवर्तन संयोजन के आधार पर फ़ंक्शन में वृद्धि के कई मान दे सकता है अन्य कारक जो इस सूचक को निर्धारित करते हैं। उदाहरण के लिए, पूंजी-श्रम अनुपात के समान स्तर पर श्रम उत्पादकता विभिन्न उद्यमों में भिन्न हो सकती है। यह इस सूचक को प्रभावित करने वाले अन्य कारकों के इष्टतम संयोजन पर निर्भर करता है।

स्टोकेस्टिक मॉडलिंग, कुछ हद तक, नियतात्मक कारक विश्लेषण का पूरक और गहनता है। कारक विश्लेषण में, इन मॉडलों का उपयोग तीन मुख्य कारणों से किया जाता है:

· उन कारकों के प्रभाव का अध्ययन करना आवश्यक है जिनके लिए कड़ाई से निर्धारित कारक मॉडल बनाना असंभव है (उदाहरण के लिए, वित्तीय उत्तोलन का स्तर);

· उन जटिल कारकों के प्रभाव का अध्ययन करना आवश्यक है जिन्हें एक ही कड़ाई से निर्धारित मॉडल में नहीं जोड़ा जा सकता है;

· जटिल कारकों के प्रभाव का अध्ययन करना आवश्यक है जिन्हें एक मात्रात्मक संकेतक (उदाहरण के लिए, वैज्ञानिक और तकनीकी प्रगति का स्तर) में व्यक्त नहीं किया जा सकता है।

नियतात्मक और स्टोकेस्टिक में विभाजित करने के अलावा, निम्नलिखित प्रकार के कारक विश्लेषण प्रतिष्ठित हैं:

o प्रत्यक्ष और उल्टा;

o सिंगल-स्टेज और मल्टी-स्टेज;

o स्थिर और गतिशील;

o पूर्वव्यापी और भावी (पूर्वानुमान)।

पर प्रत्यक्ष कारक विश्लेषणअनुसंधान निगमनात्मक तरीके से किया जाता है - सामान्य से विशिष्ट तक। रिवर्स फैक्टर विश्लेषण तार्किक प्रेरण की विधि का उपयोग करके कारण-और-प्रभाव संबंधों का अध्ययन करता है - विशेष, व्यक्तिगत कारकों से लेकर सामान्य कारकों तक।

कारक विश्लेषण हो सकता है सिंगल-स्टेज और मल्टी-स्टेज. पहले प्रकार का उपयोग अधीनता के केवल एक स्तर (एक स्तर) के कारकों का उनके घटक भागों में विवरण किए बिना अध्ययन करने के लिए किया जाता है। उदाहरण के लिए, । मल्टी-स्टेज कारक विश्लेषण में, कारकों ए और बी को उनके व्यवहार का अध्ययन करने के लिए उनके घटक तत्वों में विस्तृत किया जाता है। कारकों का विवरण आगे भी जारी रखा जा सकता है। इस मामले में, अधीनता के विभिन्न स्तरों पर कारकों के प्रभाव का अध्ययन किया जाता है।

भेद करना भी जरूरी है स्थैतिक और गतिशील तथ्यात्मक विश्लेषण।संबंधित तिथि पर प्रदर्शन संकेतकों पर कारकों के प्रभाव का अध्ययन करते समय पहले प्रकार का उपयोग किया जाता है। एक अन्य प्रकार गतिशीलता में कारण-और-प्रभाव संबंधों का अध्ययन करने की एक तकनीक है।

अंत में, कारक विश्लेषण हो सकता है पूर्वप्रभावी, जो पिछली अवधि में प्रदर्शन संकेतकों में वृद्धि के कारणों का अध्ययन करता है, और का वादा, जो भविष्य में कारकों और प्रदर्शन संकेतकों के व्यवहार की जांच करता है।

3. संगठनात्मक लाभप्रदता संकेतकों के कारक विश्लेषण की पद्धति

कुछ प्रकार के उत्पादों की लाभप्रदता का स्तर उत्पादन की एक इकाई की औसत बिक्री मूल्य (पी) और लागत (सी) में परिवर्तन पर निर्भर करता है:

री = (Сi - Сi) / Сi = Цi / Ci - 1

प्रस्तुत आंकड़ों के आधार पर व्यक्तिगत प्रकार के उत्पादों की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण किया जाता है। ऐसे डेटा का स्वरूप तालिका 3.1 में दिखाया गया है।

मेज़ 3.1 कुछ प्रकार के उत्पादों की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण

औसत मूल्य स्तर में परिवर्तन के कारणों का अधिक विस्तार से अध्ययन करना और आनुपातिक विभाजन की विधि का उपयोग करके लाभप्रदता के स्तर पर उनके प्रभाव की गणना करना भी आवश्यक है। यह गणना निम्नलिखित तालिका (तालिका 3.2.) के आंकड़ों के अनुसार की गई है:

मेज़ 3.2 लाभप्रदता के स्तर में परिवर्तन पर दूसरे क्रम के कारकों के प्रभाव की गणना

इसके बाद, यह स्थापित करना आवश्यक है कि किन कारकों के कारण उत्पादन की इकाई लागत में परिवर्तन हुआ और इसी तरह लाभप्रदता के स्तर पर उनके प्रभाव को निर्धारित किया गया। ऐसी गणना प्रत्येक प्रकार के उत्पाद के लिए की जाती है, जो किसी व्यावसायिक इकाई के काम का अधिक सटीक मूल्यांकन और विश्लेषण किए गए उद्यम में लाभप्रदता वृद्धि के लिए इंट्रा-फार्म भंडार की अधिक संपूर्ण पहचान की अनुमति देती है।

बिक्री की लाभप्रदता का कारक विश्लेषण लगभग उसी तरह से किया जाता है। संपूर्ण उद्यम के लिए गणना किए गए इस सूचक का नियतात्मक कारक मॉडल निम्नलिखित रूप में है:

आरपी = पीपी / वी, कहां

Rп - बिक्री पर वापसी;

पीपी - बिक्री से लाभ।

श्रृंखला प्रतिस्थापन विधि का उपयोग करके व्यक्तिगत कारकों के प्रभाव की भी गणना की जाती है।

कुछ प्रकार के उत्पादों की बिक्री की लाभप्रदता का स्तर उत्पाद के औसत मूल्य स्तर और लागत पर निर्भर करता है:

आरपी = पीआई / बीआई = (सीआई - सीआई) / सीआई

कुल पूंजी पर रिटर्न का कारक विश्लेषण इसी तरह किया जाता है। लाभ की बैलेंस शीट राशि बेचे गए उत्पादों की मात्रा (वीपीपी), इसकी संरचना (यूडीआई), औसत मूल्य स्तर (सीआई) और उत्पादों और सेवाओं की बिक्री (वीएफआर) से संबंधित अन्य गतिविधियों के वित्तीय परिणामों पर निर्भर करती है।

निश्चित और कार्यशील पूंजी (केएल) की औसत वार्षिक राशि बिक्री की मात्रा और पूंजी कारोबार अनुपात (कोब) पर निर्भर करती है, जो राजस्व के अनुपात से निश्चित और कार्यशील पूंजी की औसत वार्षिक राशि से निर्धारित होती है। यहां हम इस तथ्य से आगे बढ़ते हैं कि बिक्री की मात्रा अपने आप में लाभप्रदता के स्तर को प्रभावित नहीं करती है, क्योंकि इसके परिवर्तन के साथ लाभ की मात्रा और निश्चित और कार्यशील पूंजी की मात्रा आनुपातिक रूप से बढ़ती या घटती है, बशर्ते कि अन्य कारक अपरिवर्तित रहें।

लाभप्रदता के स्तर पर कारकों के प्रभाव की गणना करने के लिए, निम्नलिखित प्रारंभिक डेटा का उपयोग किया जाता है (तालिका 3.3):

मेज़ 3.3 प्रारंभिक डेटा.

गहन विश्लेषण में, दूसरे स्तर के कारकों के प्रभाव का अध्ययन करना आवश्यक है, जिस पर औसत बिक्री मूल्य, उत्पादन लागत और गैर-परिचालन परिणाम में परिवर्तन निर्भर करते हैं।

उत्पादन पूंजी की लाभप्रदता का विश्लेषण करने के लिए, जिसे अचल संपत्तियों और भौतिक कार्यशील पूंजी की औसत वार्षिक लागत के लिए बही लाभ के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है, आप एम. आई. बाकानोव और ए. डी. शेरेमेट द्वारा प्रस्तावित कारक मॉडल का उपयोग कर सकते हैं:

पी/एफ + ई = पी/एन / (एफ/एन + ई/एन) = (1 - एस/एन) / (एफ/एन + ई/एन) = / (एफ/एन + ई/एन), जहां

पी - बैलेंस शीट लाभ;

एफ - अचल संपत्तियों की औसत लागत;

ई - कार्यशील पूंजी का औसत शेष;

एन - उत्पादों की बिक्री से राजस्व;

पी/एन - बिक्री की लाभप्रदता;

एफ/एन + ई/एन - उत्पादों की पूंजी तीव्रता (टर्नओवर अनुपात का व्युत्क्रम संकेतक);

एस/एन - उत्पादों की प्रति रूबल लागत;

यू/एन, एम/एन, ए/एन - क्रमशः वेतन तीव्रता, सामग्री तीव्रता और उत्पादों की पूंजी तीव्रता।

धीरे-धीरे प्रत्येक कारक के आधार स्तर को वास्तविक स्तर से प्रतिस्थापित करके, यह निर्धारित करना संभव है कि मजदूरी की तीव्रता, सामग्री की तीव्रता, पूंजी की तीव्रता, यानी के कारण उत्पादन पूंजी की लाभप्रदता का स्तर कितना बदल गया है। उत्पादन गहनता कारकों के कारण।

3.1 प्रत्यक्ष लागत प्रणाली में कारक विश्लेषण की पद्धति

हमारे देश में, मुनाफे का विश्लेषण करते समय, आमतौर पर निम्नलिखित मॉडल का उपयोग किया जाता है:

पी = के (सी - सी),

जहाँ P लाभ की राशि है;

K - बेचे गए उत्पादों की मात्रा (वजन);

सी - विक्रय मूल्य;

C उत्पादन की प्रति इकाई लागत है।

इस मामले में, हम इस धारणा से आगे बढ़ते हैं कि दिए गए सभी कारक एक-दूसरे से स्वतंत्र रूप से बदलते हैं। हालाँकि, उत्पादों के उत्पादन (बिक्री) की मात्रा और उसकी लागत के बीच संबंध को ध्यान में नहीं रखा जाता है।

विदेशों में, लाभ और लाभप्रदता में परिवर्तन के कारकों का अध्ययन करने और उनके मूल्य की भविष्यवाणी करने के लिए एक व्यवस्थित दृष्टिकोण सुनिश्चित करने के लिए, सीमांत विश्लेषण का उपयोग किया जाता है, जो सीमांत आय पर आधारित होता है।

सीमांत आय (एमआई) उद्यम की निश्चित लागत (एन) की राशि में लाभ है:

पी = एमडी - एन

बदले में, सीमांत आय की मात्रा को बेचे गए उत्पादों की मात्रा (K) और उत्पाद की प्रति इकाई सीमांत आय की दर (D s) के रूप में दर्शाया जा सकता है:

पी = के एक्स डी एस - एन, जहां डी एस = सी - वी,

पी = के (सी - वी) - एन, जहां

वी - उत्पादन की प्रति इकाई परिवर्तनीय लागत।

लाभप्रदता विश्लेषण इसी प्रकार किया जाता है, जो अधिक सटीक परिणाम देता है, क्योंकि बिक्री की मात्रा, लागत और लाभ के तत्वों के बीच संबंध को ध्यान में रखा जाता है।

निष्कर्ष

लाभप्रदता किसी संगठन के प्रदर्शन की विशेषता है। लाभप्रदता संकेतक हमें यह मूल्यांकन करने की अनुमति देते हैं कि उद्यम की संपत्ति में निवेश किए गए प्रत्येक रूबल से कंपनी को कितना लाभ होता है। लाभप्रदता संकेतक प्रणाली के विभिन्न समूह हैं। हमने इन वर्गीकरणों में से एक की जांच की, लाभप्रदता संकेतकों को लागत दृष्टिकोण (उत्पाद लाभप्रदता, परिचालन लाभप्रदता) के आधार पर संकेतकों में विभाजित किया; बिक्री की लाभप्रदता (बिक्री लाभप्रदता) को दर्शाने वाले संकेतक; संसाधन दृष्टिकोण पर आधारित संकेतक (कुल संपत्ति पर रिटर्न, निश्चित पूंजी पर रिटर्न, कार्यशील पूंजी पर रिटर्न, इक्विटी पर रिटर्न)।

जैसा कि विश्लेषण के दौरान पता चला, आर्थिक गतिविधि की लाभप्रदता उन स्रोतों के पूरे सेट के लिए मुआवजे (पारिश्रमिक) की दर को दर्शाती है जो उद्यम द्वारा अपनी गतिविधियों को पूरा करने के लिए उपयोग किया जाता है।

वित्तीय लाभप्रदता उद्यम के मालिकों के निवेश की प्रभावशीलता को दर्शाती है, जो भविष्य में अधिकतम आय प्राप्त करने के लिए इसे संसाधन प्रदान करते हैं या अपने मुनाफे का पूरा या कुछ हिस्सा इसके निपटान में छोड़ देते हैं।

और अंत में, उत्पाद लाभप्रदता संकेतक वस्तुओं, कार्यों और सेवाओं के उत्पादन और बिक्री में उद्यम की मुख्य गतिविधियों की प्रभावशीलता निर्धारित करने से संबंधित प्रश्नों का उत्तर दे सकते हैं।

प्रयुक्त साहित्य की सूची

1. हुबुशिन एन.पी., लेशचेवा वी.बी., डायकोवा वी.जी. "किसी उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधि का विश्लेषण", एम.: यूनिटी-डाना, 2000।

2. मार्किन यू.पी. "आर्थिक गतिविधि के विश्लेषण का सिद्धांत", एम.: KNORUS, 2006।

3. सवित्स्काया जी.वी. "एक उद्यम की आर्थिक गतिविधि का विश्लेषण", मिन्स्क: एलएलसी "न्यू नॉलेज", 1999।

लाभप्रदता संकेतकों का स्तर और गतिशीलता उत्पादन और आर्थिक कारकों के पूरे सेट से प्रभावित होती है: उत्पादन और प्रबंधन के संगठन का स्तर; पूंजी की संरचना और उसके स्रोत; उत्पादन संसाधनों के उपयोग की डिग्री; उत्पादों की मात्रा, गुणवत्ता और संरचना; उत्पादन लागत और उत्पाद लागत; गतिविधि के प्रकार और इसके उपयोग की दिशा से लाभ।

लाभप्रदता संकेतकों के कारक विश्लेषण की पद्धति उत्पादन को तेज करने और आर्थिक गतिविधि की दक्षता बढ़ाने की सभी गुणात्मक और मात्रात्मक विशेषताओं के अनुसार संकेतक की गणना के लिए प्रारंभिक सूत्रों के अपघटन के लिए प्रदान करती है। उदाहरण के लिए, समग्र लाभप्रदता (संपत्ति पर रिटर्न) का विश्लेषण करने के लिए, आप तीन- या पांच-कारक मॉडल का उपयोग कर सकते हैं।

मॉडल को सरल बनाने के लिए, उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की लागत को श्रम लागत, सामग्री लागत और अचल संपत्तियों के मूल्यह्रास तक कम कर दिया गया है। मॉडल के व्यावहारिक अनुप्रयोग के लिए, सामग्री की लागत को घटकों और अर्ध-तैयार उत्पादों, उत्पादन प्रकृति के कार्यों और सेवाओं (तीसरे पक्ष या उद्यम के गैर-प्रमुख प्रभागों द्वारा निष्पादित), ईंधन, की लागत में जोड़ा जाना चाहिए। खरीदी गई ऊर्जा, आदि। श्रम लागत को सामाजिक आवश्यकताओं के लिए योगदान के साथ पूरक किया जाना चाहिए। इसके अलावा, अन्य लागतों को एक अलग तत्व के रूप में ध्यान में रखा जाना चाहिए या मुख्य प्रकार की लागतों के बीच आनुपातिक रूप से वितरित किया जाना चाहिए।

उपयोग किए गए सभी मॉडल निम्नलिखित संबंधों पर आधारित हैं:

जहां आर संपत्ति (पूंजी) पर रिटर्न है;

पी - बिक्री से लाभ;

के - अवधि के लिए संपत्ति का औसत मूल्य;

एफ - अवधि के लिए गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों का औसत मूल्य;

ई - वर्तमान परिसंपत्तियों का औसत शेष;

- पूर्ण लागत पर उत्पादों के प्रति 1 रूबल की लागत;

– उत्पादन की मजदूरी तीव्रता;

-उत्पादों की सामग्री खपत;

- उत्पादों की मूल्यह्रास क्षमता;

- गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों के लिए उत्पादों की पूंजी तीव्रता;

- वर्तमान परिसंपत्तियों के लिए उत्पादों की पूंजी तीव्रता (वर्तमान परिसंपत्तियों के निर्धारण का गुणांक)।

परिसंपत्तियों पर रिटर्न जितना अधिक होगा, उत्पादों की लाभप्रदता उतनी ही अधिक होगी, गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों पर रिटर्न और वर्तमान परिसंपत्तियों की टर्नओवर दर जितनी अधिक होगी, प्रति 1 रूबल उत्पादों की कुल लागत और आर्थिक तत्वों की इकाई लागत उतनी ही कम होगी (कार्यान्वयन) , सामग्री, श्रम)। लाभप्रदता के स्तर पर व्यक्तिगत कारकों के प्रभाव का एक संख्यात्मक मूल्यांकन श्रृंखला प्रतिस्थापन की विधि या कारक प्रभावों के आकलन की अभिन्न विधि द्वारा निर्धारित किया जाता है।

लाभप्रदता का कारक विश्लेषण तालिका 21 में दिखाया गया है।

तीन-कारक लागत-लाभ विश्लेषण मॉडल।

कहाँ - उत्पाद लाभप्रदता:

– स्थिर पूंजी के संदर्भ में उत्पादों की पूंजी तीव्रता (पूंजी तीव्रता):

– वर्तमान परिसंपत्तियों का कारोबार (कार्यशील पूंजी के लिए पूंजी तीव्रता):

(इस मॉडल में, मौजूदा परिसंपत्तियों का टर्नओवर कारक मूल्य से परिलक्षित होता है , क्रांतियों की औसत संख्या का व्युत्क्रम)

तालिका 21. लाभप्रदता का कारक विश्लेषण

संकेतक			आधार वर्ष	प्रतिवेदन। वर्ष		विचलन
							रिश्तेदार, %
आरंभिक डेटा
	उत्पाद, हजार रूबल
	श्रम संसाधन ए) औद्योगिक उत्पादन कर्मी, लोग। बी) उपार्जन के साथ वेतन, हजार रूबल।
	सामग्री की लागत, हजार रूबल।
	अचल संपत्तियां ए) गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की राशि, हजार रूबल। बी) मूल्यह्रास, हजार रूबल।
	कार्यशील पूंजी, हजार रूबल।
अनुमानित संकेतक
	उत्पादन लागत, हजार रूबल।	यू+एम+ए
	लाभ, हजार रूबल	एन– एस
	इक्विटी पर रिटर्न (उद्यम)
तीन-कारक मॉडल के लिए गणना
कारक 1. उत्पाद लाभप्रदता		पी/ एन
कारक 2. उत्पादन की पूंजी तीव्रता		एफ/ एन
कारक 3. वर्तमान परिसंपत्तियों का कारोबार		इ/ एन
पांच-कारक मॉडल के लिए गणना
कारक 1. उत्पादों की भौतिक तीव्रता		एम/ एन
कारक 2. उत्पादों की श्रम तीव्रता		यू/ एन
कारक 3. उत्पादों की मूल्यह्रास क्षमता		ए/ एन
फैक्टर 4 निश्चित पूंजी टर्नओवर दर		ए/ एफ
फैक्टर 5 वर्तमान परिसंपत्तियों की टर्नओवर गति		इ/ एन

हम उदाहरण के तौर पर सारणीबद्ध डेटा का उपयोग करके लाभप्रदता का विश्लेषण करेंगे। सबसे पहले, आइए आधार और रिपोर्टिंग वर्षों के लिए लाभप्रदता मूल्य ज्ञात करें:

आधार वर्ष के लिए:

रिपोर्टिंग वर्ष के लिए:

इस प्रकार, समीक्षाधीन अवधि के लिए लाभप्रदता में वृद्धि हुई है।

आइए देखें कि यह परिवर्तन विभिन्न कारकों से कैसे प्रभावित हुआ।