उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन में सुधार के लिए आरक्षित निधि। उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन में सुधार की समस्या

परिचय

किसी व्यावसायिक संगठन का वित्तीय प्रबंधन व्यावसायिक संगठन के प्रमुख तत्वों में से एक है।

उत्पादन दक्षता बढ़ाने के लिए, ताकि दिवालियापन के कगार पर न हों, फर्मों को आवश्यक रूप से एक सामान्य वित्तीय विश्लेषण करना चाहिए, वित्तीय संसाधनों (निवेश नीति और परिसंपत्ति प्रबंधन) को प्रभावी ढंग से आवंटित करना चाहिए, उद्यम को वित्तीय संसाधन प्रदान करना चाहिए (धन के स्रोतों का प्रबंधन करना चाहिए) ).

बाजार स्थितियों में, अस्तित्व की कुंजी और उद्यम की स्थिर स्थिति का आधार इसकी वित्तीय स्थिरता है। यह वित्तीय संसाधनों की ऐसी स्थिति को दर्शाता है जिसमें उद्यम, स्वतंत्र रूप से नकदी का उपयोग करते हुए, उनके प्रभावी उपयोग के माध्यम से, उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की एक निर्बाध प्रक्रिया, साथ ही इसके विस्तार और नवीनीकरण की लागत सुनिश्चित करने में सक्षम है।

उद्यमों की वित्तीय स्थिरता की सीमाओं का निर्धारण बाजार अर्थव्यवस्था में संक्रमण में सबसे महत्वपूर्ण आर्थिक समस्याओं में से एक है, क्योंकि अपर्याप्त वित्तीय स्थिरता से उद्यम के उत्पादन के विकास के लिए धन की कमी, उनका दिवालियापन और अंततः दिवालियापन हो सकता है। , और "अत्यधिक" स्थिरता अधिशेष स्टॉक और भंडार के साथ उद्यम की लागत पर बोझ डालकर विकास में बाधा उत्पन्न करेगी। किसी उद्यम की वित्तीय स्थिरता का आकलन करने के लिए उसकी वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करना आवश्यक है।

एक बाजार अर्थव्यवस्था में, व्यावसायिक संगठन के प्रमुख तत्वों में से एक वाणिज्यिक संगठन की वित्तीय प्रबंधन प्रणाली है। इस मुद्दे पर विज्ञान के प्रतिनिधियों और चिकित्सकों के बीच राय बहुत अधिक भिन्न नहीं है, कम से कम प्रमुख पदों पर। लेखांकन के विपरीत, जिसका इतिहास एक सहस्राब्दी से अधिक पुराना है, एक स्वतंत्र विज्ञान के रूप में वित्तीय प्रबंधन अपेक्षाकृत हाल ही में बना है। वित्त के सिद्धांत में अलग-अलग विकास द्वितीय विश्व युद्ध से पहले भी किए गए थे। विशेष रूप से, जे. विलियम्स का अध्ययन, जिन्होंने वित्तीय संपत्तियों के मूल्य का आकलन करने के लिए एक मॉडल विकसित किया, व्यापक रूप से जाना जाता है। फिर भी, यह आम तौर पर स्वीकार किया जाता है कि इस प्रक्रिया की शुरुआत 50 के दशक की पहली छमाही में जी. मार्कोविट्ज़ के कार्यों से हुई थी, जिन्होंने आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत की नींव रखी थी। वास्तव में, इन कार्यों ने वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेश के क्षेत्र में निर्णय लेने की पद्धति की रूपरेखा तैयार की और उपयुक्त वैज्ञानिक उपकरण प्रस्तावित किए। प्रस्तुत विचार, साथ ही गणितीय उपकरण, प्रकृति में काफी हद तक सैद्धांतिक थे, जिसने व्यवहार में उनके अनुप्रयोग को जटिल बना दिया। वित्तीय विज्ञान को प्रतिभूतियों के मूल्य निर्धारण, पूंजी बाजार दक्षता की अवधारणा के निर्माण, जोखिम और लाभप्रदता के आकलन के लिए मॉडल आदि के अध्ययन में और विकसित किया गया था।

विशेष रूप से, 60 के दशक में, डब्ल्यू. शार्प, जे. लिक्टनर्स और जे. मोसिनी के प्रयासों ने वित्तीय परिसंपत्तियों पर रिटर्न का आकलन करने, व्यवस्थित जोखिम और पोर्टफोलियो रिटर्न को जोड़ने के लिए एक मॉडल विकसित किया।

पचास के दशक के उत्तरार्ध में, पूंजी संरचना के सिद्धांत और वित्तपोषण के स्रोतों की कीमत के साथ-साथ निवेश नीति की पसंद पर गहन शोध किया गया। आम तौर पर यह माना जाता है कि इस खंड में मुख्य योगदान एफ. मोदिग्लिआनी और एम. मिलर का था।

यह वित्त के सिद्धांत के ढांचे के भीतर था कि वित्तीय प्रबंधन के व्यावहारिक अनुशासन को बाद में वित्तीय प्रबंधन की पद्धति और तकनीकों के लिए समर्पित विज्ञान के रूप में गठित किया गया था। नए अनुशासन पर पहली किताबें 1960 के दशक की शुरुआत में प्रमुख अंग्रेजी भाषी देशों में दिखाई दीं। इस दिशा के विकास में मुख्य योगदान, ऊपर उल्लिखित लोगों के अलावा, एफ. ब्लैक, जे. विलियम्स, डी. डूरंड, एस. रॉस, एम. स्कोवेस और अन्य जैसे वैज्ञानिकों द्वारा भी किया गया था।

इस थीसिस का उद्देश्य इंजेल-फिश एलएलसी के वित्तीय प्रदर्शन को बेहतर बनाने के तरीकों की पहचान करना है। इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, कार्य को निम्नलिखित कार्यों का सामना करना पड़ता है:

उद्यम में वित्तीय प्रबंधन के सैद्धांतिक और पद्धतिगत पहलुओं का अध्ययन

इनसेल-फिश एलएलसी के वित्तीय परिणामों के गठन का अध्ययन और विश्लेषण

उद्यम की वित्तीय स्थिति का आकलन

इनसेल-फिश के वित्तीय प्रदर्शन में सुधार के तरीकों का निर्धारण

अध्ययन का उद्देश्य पिछले तीन वर्षों में इंजेल-फिश एलएलसी की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियां हैं।

अध्ययन का विषय बयानों में परिलक्षित वित्तीय और आर्थिक संकेतक हैं।

कार्य में प्रयुक्त आर्थिक विश्लेषण की मुख्य विधियाँ: तुलना, तुलना, सूचकांक विधि, संतुलन विधि, निरपेक्ष, सापेक्ष मूल्यों की विधियाँ।

प्रत्येक व्यवसाय इन तीन प्रमुख प्रश्नों को पूछने और उत्तर देने से शुरू होता है।

1. उद्यम की संपत्ति का मूल्य और इष्टतम संरचना क्या होनी चाहिए, जिससे उद्यम के लिए निर्धारित लक्ष्यों और उद्देश्यों को प्राप्त किया जा सके?

2. फंडिंग स्रोत कहां खोजें और उनकी इष्टतम संरचना क्या होनी चाहिए?

3. उद्यम की सॉल्वेंसी और वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करते हुए वित्तीय गतिविधियों के वर्तमान और भविष्य के प्रबंधन को कैसे व्यवस्थित करें?

इन मुद्दों को वित्तीय प्रबंधन के ढांचे के भीतर हल किया जाता है, जो समग्र उद्यम प्रबंधन प्रणाली की प्रमुख उप-प्रणालियों में से एक है। इसकी कार्यप्रणाली का तर्क अंजीर में दिखाया गया है। 1.1.

एक आर्थिक इकाई की वित्तीय प्रबंधन प्रणाली की संगठनात्मक संरचना, साथ ही इसके स्टाफिंग को उद्यम के आकार और उसकी गतिविधि के प्रकार के आधार पर विभिन्न तरीकों से बनाया जा सकता है। एक बड़ी कंपनी के लिए, सबसे विशिष्ट एक विशेष सेवा का अलगाव है, जिसका नेतृत्व एक वित्तीय निदेशक करता है और, एक नियम के रूप में, जिसमें लेखांकन और एक वित्तीय विभाग शामिल होता है।

छोटे उद्यमों में, वित्तीय निदेशक की भूमिका आमतौर पर मुख्य लेखाकार द्वारा निभाई जाती है। एक वित्तीय प्रबंधक के काम में ध्यान देने योग्य मुख्य बात यह है कि यह या तो कंपनी के शीर्ष प्रबंधन के काम का हिस्सा है, या प्रबंधकीय निर्णय लेने के लिए आवश्यक और उपयोगी विश्लेषणात्मक जानकारी की प्रस्तुति से जुड़ा है। वित्तीय प्रकृति का. यह इस फ़ंक्शन के असाधारण महत्व पर जोर देता है। फर्म की संगठनात्मक संरचना के बावजूद, वित्तीय प्रबंधक वित्तीय समस्याओं का विश्लेषण करने, कुछ मामलों में निर्णय लेने या वरिष्ठ प्रबंधन को सिफारिशें करने के लिए जिम्मेदार है।

चावल। 1.1 उद्यम में वित्तीय प्रबंधन की संरचना और प्रक्रिया

"वित्तीय साधन" की अवधारणा की व्याख्या के लिए अलग-अलग दृष्टिकोण हैं। अपने सबसे सामान्य शब्दों में, एक वित्तीय साधन कोई भी अनुबंध है जो एक इकाई की वित्तीय संपत्तियों और दूसरी इकाई की वित्तीय देनदारियों को एक साथ बढ़ाता है।

वित्तीय परिसंपत्तियों में शामिल हैं:

नकद;

किसी अन्य उद्यम से धन या किसी अन्य प्रकार की वित्तीय संपत्ति प्राप्त करने का संविदात्मक अधिकार;

संभावित अनुकूल शर्तों पर किसी अन्य उद्यम के साथ वित्तीय साधनों के आदान-प्रदान का संविदात्मक अधिकार;

किसी अन्य कंपनी के शेयर.

वित्तीय दायित्वों में संविदात्मक दायित्व शामिल हैं:

किसी अन्य संस्था को नकद भुगतान करें या किसी अन्य प्रकार की वित्तीय संपत्ति प्रदान करें;

संभावित रूप से प्रतिकूल शर्तों पर किसी अन्य कंपनी के साथ वित्तीय साधनों का आदान-प्रदान करें (विशेष रूप से, प्राप्य की जबरन बिक्री की स्थिति में ऐसी स्थिति उत्पन्न हो सकती है)।

वित्तीय उपकरणों को प्राथमिक (नकद, प्रतिभूतियां, चालू खाता देय और प्राप्य) और माध्यमिक या डेरिवेटिव (वित्तीय विकल्प, वायदा, आगे के अनुबंध, ब्याज दर स्वैप, मुद्रा स्वैप) में विभाजित किया गया है।

"वित्तीय साधन" की अवधारणा के सार की अधिक सरलीकृत समझ भी है। इसके अनुसार, वित्तीय उपकरणों की तीन मुख्य श्रेणियां प्रतिष्ठित हैं: नकद (हाथ पर या चालू खाते पर धन, मुद्रा), क्रेडिट उपकरण (बांड, वायदा अनुबंध, वायदा, विकल्प, स्वैप, आदि) और भागीदारी के तरीके अधिकृत पूंजी (शेयर और शेयर)।

वित्तीय प्रबंधन के तरीके विविध हैं। मुख्य हैं: पूर्वानुमान, कराधान, बीमा, स्व-वित्तपोषण, उधार, निपटान प्रणाली, वित्तीय सहायता प्रणाली, वित्तीय प्रतिबंध प्रणाली, मूल्यह्रास प्रणाली, प्रोत्साहन प्रणाली, परिवर्तन सिद्धांत, ट्रस्ट संचालन, प्रतिज्ञा संचालन, फैक्टरिंग, किराया, पट्टे। इन विधियों का एक अभिन्न तत्व वित्तीय प्रबंधन के विशेष तरीके हैं: क्रेडिट, ऋण, ब्याज दरें, लाभांश, विनिमय दर उद्धरण, उत्पाद शुल्क, छूट।

वित्तीय प्रबंधन प्रणाली के सूचना समर्थन का आधार वित्तीय प्रकृति की कोई भी जानकारी है: वित्तीय विवरण; वित्तीय संदेश; बैंकिंग प्रणाली के संस्थानों की जानकारी; कमोडिटी, स्टॉक और मुद्रा विनिमय आदि पर जानकारी।

वित्तीय प्रबंधन प्रणाली का तकनीकी समर्थन इसका एक महत्वपूर्ण तत्व है (कंप्यूटर नेटवर्क, पीसी, एप्लिकेशन प्रोग्राम के कार्यात्मक पैकेज।)

वित्तीय प्रबंधन वर्तमान कानूनी और नियामक ढांचे के ढांचे के भीतर किया जाता है। इनमें शामिल हैं: कानून, राष्ट्रपति के आदेश, सरकारी आदेश, लाइसेंस, वैधानिक दस्तावेज़, आदि। वगैरह।

वित्तीय प्रबंधन के मुख्य क्षेत्रों में निम्नलिखित क्षेत्र शामिल हैं:

1. सामान्य वित्तीय विश्लेषण और योजना;

2. उद्यम को वित्तीय संसाधन प्रदान करना (धन के स्रोतों का प्रबंधन);

3. वित्तीय संसाधनों का वितरण (निवेश नीति और परिसंपत्ति प्रबंधन)।

पहली दिशा के ढांचे के भीतर, एक सामान्य मूल्यांकन किया जाता है:

उद्यम की संपत्तियां और उनके वित्तपोषण के स्रोत;

उद्यम की प्राप्त आर्थिक क्षमता को बनाए रखने और उसकी गतिविधियों का विस्तार करने के लिए आवश्यक संसाधनों की मात्रा और संरचना;

अतिरिक्त धन के स्रोत;

वित्तीय संसाधनों के उपयोग की स्थिति और दक्षता की निगरानी के लिए प्रणाली।

दूसरी दिशा में वित्तीय संसाधनों का विस्तृत मूल्यांकन शामिल है:

आवश्यक वित्तीय संसाधनों की मात्रा;

उनकी प्रस्तुति के रूप (दीर्घकालिक या अल्पकालिक ऋण, नकद);

उपलब्धता की डिग्री और जमा करने का समय (वित्तीय संसाधनों की उपलब्धता अनुबंध की शर्तों से निर्धारित की जा सकती है; वित्त सही मात्रा में और सही समय पर उपलब्ध होना चाहिए);

इस प्रकार के संसाधन के स्वामित्व की लागत (इस प्रकार के धन के स्रोत प्रदान करने के लिए ब्याज दरें और अन्य शर्तें);

धन के इस स्रोत से जुड़ा जोखिम (उदाहरण के लिए, धन के स्रोत के रूप में मालिकों की पूंजी बैंक सावधि ऋण की तुलना में बहुत कम जोखिम भरा है)।

तीसरी दिशा प्रारंभिक और अल्पकालिक निवेश निर्णयों के विश्लेषण और मूल्यांकन का प्रावधान करती है:

वित्तीय संसाधनों को अन्य प्रकार के संसाधनों (सामग्री, श्रम, मौद्रिक) में बदलने की इष्टतमता;

अचल संपत्तियों में निवेश की समीचीनता और दक्षता, उनकी संरचना और संरचना;

इष्टतम कार्यशील पूंजी;

वित्तीय निवेश की दक्षता.

इन समस्याओं का समाधान वित्तीय प्रबंधन के लक्ष्यों को प्राप्त करने की अनुमति देता है: प्रतिस्पर्धी माहौल में कंपनी का अस्तित्व, दिवालियापन और प्रमुख वित्तीय विफलताओं से बचना; प्रतिस्पर्धियों के खिलाफ लड़ाई में नेतृत्व; फर्म के बाजार मूल्य को अधिकतम करना; उत्पादन और बिक्री की मात्रा में वृद्धि; लाभ अधिकतमीकरण, आदि

वित्तीय प्रबंधन में, वित्तपोषण के आंतरिक और बाहरी स्रोतों को क्रमशः स्वयं और उधार ली गई धनराशि के रूप में समझा जाता है। धन के स्रोतों के विभिन्न वर्गीकरण ज्ञात हैं। संभावित और सबसे आम समूहों में से एक को चित्र में दिखाया गया है। 1.2.

चावल। 1.2 उद्यम के धन के स्रोतों की संरचना

उपरोक्त योजना का मुख्य तत्व इक्विटी पूंजी है। स्वयं के धन के स्रोत अंजीर में प्रस्तुत किए गए हैं। 1.3.

आकर्षित धन के मुख्य स्रोतों में बैंक ऋण, उधार ली गई धनराशि, प्रतिभूतियों की बिक्री से प्राप्त धनराशि, देय खाते शामिल हैं।

स्वयं के और उधार लिए गए धन के स्रोतों के बीच मूलभूत अंतर कानूनी कारण में निहित है - उद्यम के परिसमापन की स्थिति में, उसके मालिकों के पास उद्यम की संपत्ति के उस हिस्से का अधिकार है जो तीसरे पक्ष के साथ समझौते के बाद रहेगा।

चावल। 1.3 कंपनी की अपनी पूंजी की संरचना

यहां स्वयं के फंड का संक्षिप्त विवरण दिया गया है। सतत पूंजी उद्यम की वैधानिक गतिविधियों को सुनिश्चित करने के लिए स्वयं द्वारा प्रदान की गई धनराशि है। "अधिकृत पूंजी" श्रेणी की सामग्री उद्यम के संगठनात्मक और कानूनी रूप पर निर्भर करती है:

राज्य के स्वामित्व वाले उद्यमों के लिए - पूर्ण आर्थिक प्रबंधन के अधिकार पर राज्य द्वारा उद्यम को सौंपी गई संपत्ति का मूल्यांकन;

साझेदारी के लिए - मालिकों के शेयरों का योग;

एक संयुक्त स्टॉक कंपनी के लिए - सभी प्रकार के शेयरों का कुल नाममात्र मूल्य।

अधिकृत पूंजी निवेशकों के प्रति कंपनी के दायित्वों की राशि को दर्शाती है। यह धन के प्रारंभिक निवेश के दौरान बनता है। लेकिन साथ ही (अधिकृत पूंजी का निर्माण), धन का एक अतिरिक्त स्रोत बन सकता है - शेयर प्रीमियम। यह स्रोत तब उत्पन्न होता है, जब पहले अंक के दौरान, शेयर बराबर कीमत से ऊपर बेचे जाते हैं। इन राशियों के प्राप्त होने पर, उन्हें अतिरिक्त पूंजी में जमा किया जाता है।

गतिशील रूप से विकासशील उद्यम के लिए लाभ धन का मुख्य स्रोत है। बैलेंस शीट में, यह स्पष्ट रूप से पुनर्वितरित मुनाफे के रूप में मौजूद है, और एक छिपे हुए रूप में भी - मुनाफे से बनाए गए फंड और रिजर्व के रूप में। आरक्षित निधियों को आर्थिक गतिविधियों से होने वाले अप्रत्याशित नुकसान और संभावित नुकसान की भरपाई के लिए डिज़ाइन किया गया है, यानी वे बीमा हैं।

उद्यम निधि के स्रोत के रूप में अतिरिक्त पूंजी अचल संपत्तियों और अन्य भौतिक संपत्तियों के पुनर्मूल्यांकन के परिणामस्वरूप बनती है। नियामक दस्तावेज़ उपभोग उद्देश्यों के लिए इसके उपयोग पर रोक लगाते हैं।

एक विशिष्ट स्रोत सामाजिक उद्देश्यों और लक्षित वित्तपोषण के लिए धन है: नि:शुल्क प्राप्त मूल्य, साथ ही सामाजिक और सांस्कृतिक सुविधाओं के रखरखाव से संबंधित गैर-उत्पादक गतिविधियों के वित्तपोषण के लिए अपरिवर्तनीय और प्रतिदेय राज्य विनियोग, सॉल्वेंसी को बहाल करने की लागत के वित्तपोषण के लिए उद्यम जो पूर्ण बजट वित्तपोषण पर हैं, आदि।

शब्द "कार्यशील पूंजी" किसी उद्यम की मोबाइल परिसंपत्तियों को संदर्भित करता है जो नकद हैं या एक वर्ष या एक उत्पादन चक्र के भीतर नकदी में परिवर्तित की जा सकती हैं। शुद्ध कार्यशील पूंजी को वर्तमान परिसंपत्तियों (कार्यशील पूंजी) और वर्तमान देनदारियों (देय खातों) के बीच अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है और यह दर्शाता है कि वर्तमान संपत्तियां किस हद तक धन के दीर्घकालिक स्रोतों द्वारा कवर की जाती हैं। इस सूचक को स्वयं की कार्यशील पूंजी का मूल्य भी कहा जाता है।

कार्यशील पूंजी को विभिन्न स्थितियों से पहचाना जा सकता है, लेकिन मुख्य विशेषताएं उनकी तरलता, मात्रा और संरचना हैं।

उत्पादन गतिविधि की प्रक्रिया में, कार्यशील पूंजी के व्यक्तिगत तत्वों का निरंतर परिवर्तन होता रहता है। यह सर्किट चित्र में दिखाया गया है। 1.4.

कार्यशील पूंजी प्रबंधन में वर्तमान परिसंपत्तियों की परिसंचारी प्रकृति का महत्वपूर्ण महत्व है। वर्तमान परिसंपत्तियाँ तरलता की डिग्री में भिन्न होती हैं, अर्थात, पूर्ण तरलता के साथ नकदी में बदलने की उनकी क्षमता में। प्राप्य खातों की तरलता काफी भिन्न हो सकती है। सर्वाधिक तरल भंडार।

चावल। 1.4 चालू परिसंपत्तियों का परिचालन

जहां तक ​​कार्यशील पूंजी की मात्रा और संरचना का सवाल है, वे काफी हद तक उद्योग द्वारा निर्धारित होते हैं। इस प्रकार, संचलन के क्षेत्र में उद्यमों के पास कमोडिटी स्टॉक का एक उच्च हिस्सा होता है, वित्तीय निगमों के पास आमतौर पर नकदी और उनके समकक्षों की एक महत्वपूर्ण मात्रा होती है। कार्यशील पूंजी और देय खातों के बीच कोई सीधा संबंध नहीं है, हालांकि, यह माना जाता है कि सामान्य रूप से कार्य करने वाले उद्यम में वर्तमान परिसंपत्तियां वर्तमान देनदारियों से अधिक होनी चाहिए।

कार्यशील पूंजी की मात्रा न केवल उत्पादन प्रक्रिया की जरूरतों से, बल्कि यादृच्छिक कारकों द्वारा भी निर्धारित होती है। इसलिए, कार्यशील पूंजी को निश्चित और परिवर्तनीय में उप-विभाजित करने की प्रथा है।

वित्तीय प्रबंधन के सिद्धांत में, "स्थायी कार्यशील पूंजी" की अवधारणा की दो मुख्य व्याख्याएँ हैं। पहली व्याख्या के अनुसार, पूंजी नकदी, प्राप्य और सूची का वह हिस्सा है, जिसकी आवश्यकता पूरे परिचालन चक्र के दौरान अपेक्षाकृत स्थिर रहती है। यह एक औसत है, उदाहरण के लिए, समय पैरामीटर के संदर्भ में, मौजूदा परिसंपत्तियों का मूल्य जो उद्यम के स्थायी प्रबंधन में हैं। दूसरी व्याख्या के अनुसार, स्थायी कार्यशील पूंजी को उत्पादन गतिविधियों के कार्यान्वयन के लिए आवश्यक न्यूनतम वर्तमान परिसंपत्तियों के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। इस दृष्टिकोण का मतलब है कि एक उद्यम को अपनी गतिविधियों को पूरा करने के लिए धन के एक निश्चित न्यूनतम कारोबार की आवश्यकता होती है, उदाहरण के लिए, चालू खाते पर एक स्थायी नकद शेष, आरक्षित पूंजी का कुछ एनालॉग। कार्य का लेखक दूसरी व्याख्या का पालन करता है।

परिवर्तनीय कार्यशील पूंजी पीक अवधि के दौरान या सुरक्षा स्टॉक के रूप में आवश्यक अतिरिक्त मौजूदा परिसंपत्तियों को दर्शाती है।

कार्यशील पूंजी प्रबंधन नीति का लक्ष्य निर्धारण वर्तमान परिसंपत्तियों की मात्रा और संरचना, उनके कवरेज के स्रोत और उनके बीच का अनुपात निर्धारित करना है, जो उद्यम की दीर्घकालिक और कुशल उत्पादन गतिविधियों को सुनिश्चित करने के लिए पर्याप्त है। इन कारकों और प्रदर्शन संकेतकों के बीच संबंध बिल्कुल स्पष्ट है। लेनदारों के प्रति दायित्वों की निरंतर पूर्ति से सभी आगामी परिणामों के साथ आर्थिक संबंध टूट सकते हैं।

तैयार लक्ष्य निर्धारण एक रणनीतिक प्रकृति का है: कार्यशील पूंजी को उस मात्रा में बनाए रखना महत्वपूर्ण है जो वर्तमान गतिविधियों के प्रबंधन को अनुकूलित करता है। दैनिक गतिविधियों के दृष्टिकोण से, किसी उद्यम की सबसे महत्वपूर्ण वित्तीय और आर्थिक विशेषता उसकी तरलता है, यानी समय पर देय अल्पकालिक खातों का भुगतान करने की क्षमता। यदि इसकी नकदी, प्राप्य और सूची अपेक्षाकृत कम रखी जाती है, तो कुशल संचालन करने के लिए दिवालियापन या धन की कमी की संभावना अधिक है। इस प्रकार, कार्यशील पूंजी प्रबंधन के सिद्धांत को तैयार करना संभव है, जो तरलता के नुकसान के जोखिम को कम करने की अनुमति देता है: वर्तमान देनदारियों पर वर्तमान संपत्तियों की अधिकता जितनी अधिक होगी, दिवालियापन के जोखिम की डिग्री उतनी ही कम होगी; इस प्रकार, किसी को शुद्ध कार्यशील पूंजी बनाने का प्रयास करना चाहिए।

लाभ और कार्यशील पूंजी के स्तर के बीच निर्भरता का एक बिल्कुल अलग रूप है (चित्र 1.5)।

चावल। 1.5 लाभ और कार्यशील पूंजी के बीच संबंध

कार्यशील पूंजी के निम्न स्तर के साथ, उत्पादन गतिविधियों को उचित रूप से समर्थन नहीं मिलता है, इसलिए तरलता की हानि, काम में समय-समय पर व्यवधान और कम मुनाफा संभव है। कार्यशील पूंजी के कुछ इष्टतम स्तर पर, लाभ अधिकतम हो जाता है। कार्यशील पूंजी की मात्रा में और वृद्धि से यह तथ्य सामने आएगा कि कंपनी के पास अस्थायी रूप से मुक्त, निष्क्रिय वर्तमान संपत्तियां, साथ ही अत्यधिक वित्तपोषण लागतें होंगी, जिससे मुनाफे में कमी आएगी। इस संबंध में, ऊपर गठित कार्यशील पूंजी प्रबंधन सिद्धांत, जो तरलता जोखिम में कमी से जुड़ा है, पूरी तरह से सही नहीं है।

इस प्रकार, कार्यशील पूंजी प्रबंधन की नीति को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि तरलता के नुकसान के जोखिम और परिचालन दक्षता के बीच एक समझौता पाया जाए। कार्यशील पूंजी प्रबंधन नीति दो महत्वपूर्ण कार्यों को हल करने पर आधारित है:

1. सॉल्वेंसी सुनिश्चित करना। यदि कंपनी बिलों का भुगतान करने, दायित्वों को पूरा करने में सक्षम नहीं है, कार्यशील पूंजी का पर्याप्त स्तर नहीं है, तो कार्य पूरा नहीं होता है, तो कंपनी को दिवालिया होने का जोखिम उठाना पड़ सकता है।

2. परिसंपत्तियों की स्वीकार्य मात्रा, संरचना और लाभप्रदता सुनिश्चित करना। यह ज्ञात है कि चालू परिसंपत्तियों के विभिन्न स्तर कमाई को अलग-अलग तरीके से प्रभावित करते हैं। उदाहरण के लिए, उच्च स्तर की इन्वेंट्री के लिए समान रूप से बड़ी परिचालन लागत की आवश्यकता होगी, जबकि तैयार उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला बिक्री की मात्रा को और बढ़ा सकती है और राजस्व में वृद्धि कर सकती है। प्रत्येक प्रकार की कार्यशील पूंजी के स्तर को निर्धारित करने से संबंधित प्रत्येक निर्णय को इस प्रकार की परिसंपत्तियों की लाभप्रदता के दृष्टिकोण से और कार्यशील पूंजी की इष्टतम संरचना के दृष्टिकोण से माना जाना चाहिए।

लाभ, तरलता के नुकसान के जोखिम और कार्यशील पूंजी की स्थिति और उनके कवरेज के स्रोतों के बीच समझौता करने के तरीकों की खोज में विभिन्न प्रकार के जोखिमों से परिचित होना शामिल है, जो वित्तीय प्रबंधन के सिद्धांत में परिलक्षित होते हैं।

वर्तमान परिसंपत्तियों में परिवर्तन के कारण तरलता की हानि या दक्षता में कमी के जोखिम को आमतौर पर बाएं हाथ का जोखिम कहा जाता है, क्योंकि ये परिसंपत्तियां बैलेंस शीट के बाईं ओर रखी जाती हैं। एक समान जोखिम, लेकिन देनदारियों में बदलाव के कारण, सादृश्य द्वारा दाएं हाथ कहा जाता है।

हम निम्नलिखित घटनाओं को अलग कर सकते हैं जिनमें संभावित रूप से बाएं तरफा जोखिम होता है:

1. धन की अपर्याप्तता.

2. स्वयं के ऋण अवसरों की अपर्याप्तता। यह जोखिम उधार पर माल की बिक्री से जुड़ा है, जिसके परिणामस्वरूप प्राप्य का निर्माण होता है। वित्तीय प्रबंधन की दृष्टि से, प्राप्य की प्रकृति दोहरी होती है। एक ओर, प्राप्य की "सामान्य" वृद्धि संभावित आय में वृद्धि और तरलता में वृद्धि का संकेत देती है। दूसरी ओर, कंपनी प्राप्य की प्रत्येक राशि को "सहन" नहीं कर सकती है, क्योंकि अनिश्चित प्राप्य उसकी अपनी कार्यशील पूंजी का स्थिरीकरण है।

3. सूची की कमी.

4. चालू परिसंपत्तियों की मात्रा में परिवर्तन। इस स्थिति में, वित्तपोषण लागत बढ़ जाती है, राजस्व घट जाता है। अत्यधिक मात्रा बनने के कारण: धीमी गति से चलने वाला और बासी माल, "रिजर्व में रखने" की आदत आदि।

सबसे महत्वपूर्ण घटनाएँ जिनमें संभावित रूप से दाहिनी ओर का जोखिम होता है, उनमें निम्नलिखित शामिल हैं:

1. देय खातों का उच्च स्तर।

2. उधार ली गई धनराशि के अल्पकालिक और दीर्घकालिक स्रोतों के बीच इष्टतम संयोजन। चालू परिसंपत्तियों को कवर करने वाला अधिशेष अल्पकालिक देय खाते और निश्चित पूंजी दोनों है। हालाँकि दीर्घकालिक स्रोत अधिक महंगे होते हैं, कुछ मामलों में वे कम तरलता वृद्धि और अधिक समग्र दक्षता प्रदान कर सकते हैं।

3. दीर्घकालिक ऋण पूंजी का उच्च हिस्सा।

वित्तीय प्रबंधन के सिद्धांत में, जोखिमों के स्तर को प्रभावित करने के लिए विभिन्न विकल्प विकसित किए गए हैं। इनमें से मुख्य निम्नलिखित हैं:

1. देय चालू खातों का न्यूनतमकरण। यह दृष्टिकोण तरलता के नुकसान की संभावना को कम करता है। हालाँकि, ऐसी रणनीति के लिए अधिकांश कार्यशील पूंजी के वित्तपोषण के लिए दीर्घकालिक स्रोतों और इक्विटी के उपयोग की आवश्यकता होती है।

2. कुल वित्तपोषण लागत का न्यूनतमकरण। इस मामले में, परिसंपत्ति कवरेज के स्रोत के रूप में देय अल्पकालिक खातों के प्रमुख उपयोग पर ध्यान केंद्रित किया गया है। यह स्रोत सबसे सस्ता है, हालांकि, यह उच्च स्तर के डिफ़ॉल्ट जोखिम की विशेषता है, उस स्थिति के विपरीत जब वर्तमान परिसंपत्तियों का वित्तपोषण मुख्य रूप से दीर्घकालिक स्रोतों से किया जाता है।

3. फर्म के कुल मूल्य को अधिकतम करना। यह रणनीति फर्म की समग्र वित्तीय रणनीति में कार्यशील पूंजी प्रबंधन प्रक्रिया को शामिल करती है। इसका सार इस तथ्य में निहित है कि कार्यशील पूंजी प्रबंधन के क्षेत्र में कोई भी निर्णय जो किसी उद्यम की "कीमत" में वृद्धि में योगदान देता है, उसे उचित माना जाना चाहिए।

कंपनी के उत्पादन, निवेश और वित्तीय गतिविधियों की दक्षता नियोजित वित्तीय परिणामों की उपलब्धि में व्यक्त की जाती है।

बिक्री राजस्व उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) की बिक्री से समग्र वित्तीय परिणाम (सकल आय) की विशेषता है। पश्चिमी साहित्य में इस सूचक को सकल राजस्व कहा जाता है। बिक्री राजस्व वित्तीय गतिविधि के सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों में से एक है, जो कंपनी की रेटिंग निर्धारित करता है।

उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) की बिक्री से राजस्व (सकल आय) में शामिल हैं: तैयार उत्पादों की बिक्री से राजस्व (आय), स्वयं के उत्पादन, कार्यों, सेवाओं के अर्ध-तैयार उत्पाद; खरीदे गए उत्पाद (असेंबली के लिए खरीदे गए), निर्माण, अनुसंधान कार्य।

बिक्री से प्राप्त आय का निर्धारण चालू खाते या कैश डेस्क पर धन प्राप्त होने के क्षण से किया जा सकता है। यह कंपनी के चालू खाते या नकद दस्तावेज़ों के बैंक विवरण द्वारा प्रलेखित किया जाता है, जिसके आधार पर नकदी जमा की जाती है।

उद्यम शिपमेंट (कार्य का प्रदर्शन) के समय बिक्री आय और वित्तीय परिणाम निर्धारित कर सकते हैं, जो संबंधित शिपिंग दस्तावेजों द्वारा दर्ज किया गया है।

वैट और उत्पाद शुल्क के बिना उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) की बिक्री से प्राप्त आय और बेचे गए उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) के उत्पादन की लागत के बीच के अंतर को बिक्री से सकल लाभ कहा जाता है (चित्र 1.6)।

बिक्री से सकल लाभ एक महत्वपूर्ण वित्तीय परिणाम है। इस परिणाम का उपयोग फर्म के वित्तीय निर्णय लेने में किया जाता है।

फर्म के खर्च मुख्य गतिविधि से संबंधित और असंबंधित दोनों हो सकते हैं, जिसे उसकी गतिविधियों के समग्र वित्तीय परिणाम का निर्धारण करते समय ध्यान में रखा जाता है (चित्र 1.6)।

रिपोर्टिंग तिथि पर कुल वित्तीय परिणाम (लाभ, हानि) सभी लाभों और सभी हानियों की कुल राशि को संतुलित करके प्राप्त किया जाता है।

समग्र वित्तीय परिणाम को बैलेंस शीट लाभ कहा जाता है (चित्र 1.6)। बैलेंस शीट लाभ में शामिल हैं: उत्पादों, कार्यों, सेवाओं की बिक्री से लाभ (हानि); माल की बिक्री से लाभ (हानि); मूर्त कार्यशील पूंजी और अन्य परिसंपत्तियों की बिक्री से लाभ (हानि); अचल संपत्तियों की बिक्री और अन्य निपटान से लाभ (हानि); विनिमय दर अंतर से आय और हानि; अन्य उद्यमों की संपत्ति में निवेश सहित प्रतिभूतियों और अन्य दीर्घकालिक वित्तीय निवेशों से आय; वित्तीय लेनदेन से जुड़े व्यय और हानि, गैर-परिचालन आय (नुकसान)।

बैलेंस शीट के लाभ में से कर घटाकर शुद्ध लाभ कहा जाता है।

चावल। 1.6 लाभ के गठन और उपयोग की योजना

1.5. उद्यम की वित्तीय स्थिति के विश्लेषण के लिए पद्धति संबंधी प्रावधान

उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन में सुधार के तरीकों को निर्धारित करने और उचित ठहराने के लिए, वित्तीय स्थिति का गहन विश्लेषण करना आवश्यक है।

विश्लेषण की वित्तीय स्थिति का सूचना आधार निम्नलिखित दस्तावेज़ हैं:

1. बैलेंस शीट - फॉर्म नंबर 1 (परिशिष्ट संख्या 1)।

2. वित्तीय परिणामों का विवरण - प्रपत्र संख्या 2 (परिशिष्ट संख्या 2),

3. बैलेंस शीट और आय विवरण के लिए स्पष्टीकरण:

ए) पूंजी प्रवाह का विवरण - फॉर्म नंबर 3,

बी) नकदी प्रवाह का विवरण - फॉर्म नंबर 4,

सी) बैलेंस शीट का परिशिष्ट - फॉर्म नंबर 5।

विश्लेषण का उद्देश्य उद्यम की संपत्ति और वित्तीय स्थिति, रिपोर्टिंग अवधि (1999) में इसकी गतिविधियों के परिणामों के साथ-साथ भविष्य में विषय के विकास की संभावनाओं का विस्तृत विवरण है।

उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों का गहन विश्लेषण करने की योजना इस प्रकार है:

1. एक विश्लेषणात्मक शुद्ध संतुलन बनाना।

2. आर्थिक क्षमता का आकलन एवं विश्लेषण।

2.1. संपत्ति की स्थिति और पूंजी संरचना का आकलन।

2.2. नकदी प्रवाह विश्लेषण.

2.3. वित्तीय स्थिति का विश्लेषण.

2.3.1. तरलता मूल्यांकन.

2.3.2. वित्तीय स्थिरता का आकलन.

3. वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों की प्रभावशीलता का मूल्यांकन और विश्लेषण।

3.1. टर्नओवर विश्लेषण.

3.2. लाभप्रदता विश्लेषण।

4. उद्यम की वित्तीय स्थिति में सुधार के उपायों का विकास।

उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने से पहले, नियामक लेखों के संतुलन को साफ करना और कुछ लेखों को संयोजित करना (बैलेंस शीट को कॉम्पैक्ट करना) आवश्यक है। यह इस तथ्य के कारण है कि कुछ मामलों में वर्तमान रिपोर्टिंग फॉर्म पर्याप्त रूप से सही नहीं है। बैलेंस शीट के रिपोर्टिंग फॉर्म को विश्लेषणात्मक बैलेंस शीट में बदलने की प्रक्रियाओं की सूची विशिष्ट स्थितियों पर निर्भर करती है।

किसी उद्यम की स्थिर वित्तीय स्थिति काफी हद तक परिसंपत्तियों में वित्तीय संसाधनों के निवेश की उपयुक्तता और शुद्धता पर निर्भर करती है। धन की संरचना और उनके स्रोतों के साथ-साथ इन परिवर्तनों की गतिशीलता में हुए गुणात्मक परिवर्तनों का सबसे सामान्य विचार, रिपोर्टिंग के ऊर्ध्वाधर और क्षैतिज विश्लेषण का उपयोग करके प्राप्त किया जा सकता है।

लंबवत विश्लेषण उद्यम निधि की संरचना और उनके स्रोतों को दर्शाता है। रिपोर्टिंग का क्षैतिज विश्लेषण बैलेंस शीट आइटम की पूर्ण और सापेक्ष वृद्धि दर निर्धारित करना है।

अचल संपत्तियों की गुणात्मक विशेषताएं निम्नलिखित संकेतकों द्वारा दर्शायी जाती हैं:

1. अचल संपत्तियों के सक्रिय भाग का हिस्सा,

2. घिसाव गुणांक और सेवाक्षमता गुणांक (ये गुणांक 1 तक जोड़ते हैं),

3. नवीकरण गुणांक (दिखाता है कि रिपोर्टिंग अवधि के अंत में उपलब्ध अचल संपत्तियों का कौन सा हिस्सा नई अचल संपत्तियां हैं),

4. सेवानिवृत्ति अनुपात (दिखाता है कि अचल संपत्तियों का कौन सा हिस्सा जिसके साथ उद्यम ने रिपोर्टिंग अवधि में परिचालन शुरू किया था, जीर्णता और अन्य कारणों से सेवानिवृत्त हो गया)।

संपत्ति की स्थिति और पूंजी संरचना के सामान्य विवरण के बाद, विश्लेषण में अगला कदम निरपेक्ष संकेतकों का अध्ययन है जो उद्यम की वित्तीय स्थिरता के सार को दर्शाते हैं। इन्वेंट्री के संकेतकों, स्वयं की कार्यशील पूंजी और भंडार के गठन के स्रोतों के मूल्य के अनुपात के आधार पर, निम्नलिखित प्रकार की वित्तीय स्थिरता को प्रतिष्ठित किया जा सकता है:

1. पूर्ण वित्तीय स्थिरता: इन्वेंट्री स्वयं की कार्यशील पूंजी से कम है;

2. सामान्य वित्तीय स्थिरता: स्वयं की कार्यशील पूंजी इन्वेंट्री से कम है, जो स्टॉक निर्माण के स्रोतों से कम है;

3. अस्थिर वित्तीय स्थिति: स्टॉक निर्माण के स्रोतों की तुलना में इन्वेंट्री कम है;

4. गंभीर वित्तीय स्थिति: इस तथ्य की विशेषता है कि कंपनी के पास समय पर नहीं चुकाए गए ऋण और ऋण हैं, साथ ही देय और प्राप्य अतिदेय खाते भी हैं।

नकदी प्रवाह विश्लेषण दो तरीकों से किया जा सकता है: प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष। प्रत्यक्ष पद्धति से, नकद प्राप्तियों और वर्तमान गतिविधियों, निवेश और वित्तीय के लिए भुगतान का विश्लेषण किया जाता है। विश्लेषण की अप्रत्यक्ष विधि आपको उद्यम के लाभ को समायोजित करने की अनुमति देती है, जिसमें परिवर्तन उद्यम की नकदी की मात्रा को प्रभावित नहीं करता है।

तरलता अनुपात किसी उद्यम की वर्तमान परिसंपत्तियों का एहसास करके उसके अल्पकालिक दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता को निर्धारित करना संभव बनाता है। वित्तीय विश्लेषण के दौरान निम्नलिखित संकेतकों का उपयोग किया जाता है:

1. वर्तमान (कुल) तरलता अनुपात या कवरेज अनुपात;

2. त्वरित तरलता अनुपात या "महत्वपूर्ण मूल्यांकन";

3. पूर्ण तरलता अनुपात।

वर्तमान (सामान्य) तरलता अनुपात उद्यम के धन की पर्याप्तता को दर्शाता है जिसका उपयोग उसके अल्पकालिक दायित्वों का भुगतान करने के लिए किया जा सकता है।

, (1.1)

कहाँ पे प्रति -वर्तमान देनदारियाँ

त्वरित तरलता अनुपात को कार्यशील पूंजी के तरल भाग (अर्थात, इन्वेंट्री को छोड़कर) और वर्तमान (अल्पकालिक) देनदारियों के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है।

पूर्ण तरलता अनुपात सबसे कठोर सॉल्वेंसी मानदंड है, जो दर्शाता है कि अल्पकालिक देनदारियों का कितना हिस्सा तुरंत चुकाया जा सकता है।

, (1.2)

जहां डीएस - नकद

केएफवी - अल्पकालिक वित्तीय निवेश

केओ - अल्पकालिक देनदारियां

निष्कर्ष के लिए, तरलता संकेतकों के मूल्यों की तुलना मानक मूल्यों से की जानी चाहिए।

उद्यम की वित्तीय स्थिति में गिरावट के साथ-साथ इक्विटी पूंजी का "खा जाना" और अपरिहार्य "कर्ज में डूब जाना" भी शामिल है। नतीजतन, वित्तीय स्थिरता गिरती है, यानी, उद्यम की वित्तीय स्वतंत्रता, अपने स्वयं के धन के साथ पैंतरेबाज़ी करने की क्षमता। वित्तीय स्थिरता की विशेषता स्वयं और उधार ली गई धनराशि के अनुपात से होती है। यह सूचक केवल वित्तीय स्थिरता का सामान्य मूल्यांकन देता है। इसलिए, व्यवहार में, वे संकेतकों की एक पूरी प्रणाली का उपयोग करते हैं जो उद्यम की संपत्ति की स्थिति और संरचना और कवरेज के स्रोतों (देनदारियों) के साथ उनकी उपलब्धता को दर्शाते हैं: संकेतक जो कार्यशील पूंजी की स्थिति निर्धारित करते हैं, और संकेतक जो निश्चित की स्थिति निर्धारित करते हैं संपत्तियां। इस प्रकार, वित्तीय स्थिरता को चिह्नित करने के लिए, निम्नलिखित संकेतकों की गणना की जाती है (तालिका 1.1)।

तालिका 1.1

वित्तीय स्थिरता के संकेतक

तालिका की निरंतरता. 1.1

इसके अलावा, उद्यम की वित्तीय स्थिति का आकलन करने के लिए, एक विश्लेषण करना आवश्यक है जो आपको यह पहचानने की अनुमति देता है कि कंपनी अपने फंड का कितनी कुशलता से उपयोग करती है। उत्पादन की दक्षता को दर्शाने वाले संकेतकों में टर्नओवर अनुपात, लाभप्रदता, उत्पादकता शामिल हैं।

टर्नओवर अनुपात दर्शाता है कि वर्ष में कितनी बार (या विश्लेषण की गई अवधि के लिए) उद्यम की कुछ संपत्तियाँ सौंपी जाती हैं:

1. परिसंपत्ति कारोबार अनुपात:

जहां NOR शुद्ध बिक्री की मात्रा है

एसीए - औसत वार्षिक संपत्ति मूल्य

2. इक्विटी टर्नओवर अनुपात:

एफएससी - इक्विटी की लागत

3. निवेशित पूंजी का टर्नओवर अनुपात:

, (1.5)

जहां NOR - शुद्ध बिक्री की मात्रा

ACV - इक्विटी की औसत वार्षिक लागत

DO - दीर्घकालिक देनदारियाँ

4. पूंजीगत वस्तुओं का टर्नओवर अनुपात:

जहां NOR - शुद्ध बिक्री की मात्रा

सीपीए - वास्तविक संपत्तियों का औसत वार्षिक मूल्य

5. अचल संपत्तियों का टर्नओवर अनुपात:

, (1.7)

जहां NOR - शुद्ध बिक्री की मात्रा

एसएनआई - अचल संपत्ति का औसत वार्षिक मूल्य

6. वर्तमान संपत्ति कारोबार अनुपात:

, (1.8)

जहां NOR - शुद्ध बिक्री की मात्रा

एसटीए - मौजूदा परिसंपत्तियों का औसत वार्षिक मूल्य

लाभप्रदता अनुपात दर्शाता है कि कंपनी लाभ कमाने के लिए अपने फंड का कितने प्रभावी ढंग से उपयोग करती है। लाभप्रदता संकेतकों के दो समूह हैं: इक्विटी पर रिटर्न और बिक्री पर रिटर्न (तालिका 1.2)।

तालिका 1.2

लाभप्रदता संकेतक

उत्पादन की दक्षता का आकलन करने के लिए श्रम उत्पादकता, पूंजी-श्रम अनुपात, पूंजी उत्पादकता जैसे संकेतकों का विश्लेषण किया जाता है।

परिसंपत्तियों पर रिटर्न, परिसंपत्ति कारोबार और बिक्री की लाभप्रदता के बीच एक संबंध है, जिसे निम्नानुसार दर्शाया जा सकता है:

, (1.9)

जहां आरए - संपत्ति पर वापसी

OA - परिसंपत्ति कारोबार

आरआरएस - बेचे गए उत्पादों की लाभप्रदता

इस प्रकार, एक बाजार अर्थव्यवस्था में, किसी उद्यम का वित्तीय प्रबंधन व्यावसायिक संगठन के प्रमुख तत्वों में से एक है।

वित्तीय स्थिति का विश्लेषण आपको उद्यम की वित्तीय स्थिति और इसे सुधारने के तरीकों को निर्धारित करने की अनुमति देता है। आवश्यक पद्धतिगत आधार का उपयोग करके, प्रबंधन अपने लक्ष्यों को प्राप्त करते हुए, उद्यम के वित्तीय परिणामों को प्रभावी ढंग से प्रभावित करने में सक्षम है।

दूसरे अध्याय में, हम इनसेल-फिश एलएलसी के वित्तीय प्रदर्शन का विश्लेषण करेंगे।

इंजेल-फिश उद्यम 1997 में पंजीकृत किया गया था और यह सखालिन क्षेत्र के युज़्नो-सखालिंस्क शहर में स्थित है।

उद्यम का संगठनात्मक और कानूनी रूप एक सीमित देयता कंपनी (एलएलसी) है। कला के अनुसार. रूसी संघ के नागरिक संहिता के 87, कंपनी के प्रतिभागी अपने दायित्वों के लिए उत्तरदायी नहीं हैं और अपने योगदान के मूल्य के भीतर कंपनी की गतिविधियों से जुड़े नुकसान का जोखिम उठाते हैं।

इंजेल-फिश एलएलसी 21 अक्टूबर, 1994 को रूसी संघ के राज्य ड्यूमा द्वारा अपनाए गए रूसी संघ के नागरिक संहिता और संघीय कानून "सीमित देयता कंपनियों पर" के अनुसार संचालित होता है। 08.02.98 से

कंपनी के संस्थापक दस्तावेज़ मेमोरेंडम ऑफ एसोसिएशन और चार्टर हैं, जिन पर कंपनी के प्रतिभागियों (संस्थापकों) द्वारा हस्ताक्षर किए गए हैं। इंजेल-फिश एलएलसी के संस्थापक दो व्यक्ति हैं जिनकी अधिकृत पूंजी में हिस्सेदारी बराबर है।

एनजीओ "इनसेल-फिश" की गतिविधियों का उद्देश्य सार्वजनिक जरूरतों को पूरा करने और लाभ कमाने के लिए उत्पादों का उत्पादन, कार्य का प्रदर्शन और सेवाएं प्रदान करना है। इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, कंपनी निम्नलिखित मुख्य गतिविधियाँ करती है: मछली पकड़ना और मछली का प्रसंस्करण; समुद्री भोजन का निष्कर्षण और प्रसंस्करण; व्यापार का संगठन (थोक, खुदरा); मछली पालन और मछली पालन का संगठन

इस प्रकार, इनसेल-फिश एलएलसी मछली उत्पादों के निष्कर्षण और प्रसंस्करण में माहिर है।

फर्म की संगठनात्मक संरचना चित्र में दिखाई गई है। 2.1.

चावल। 2.1 इनसेल-फिश एलएलसी की संगठनात्मक संरचना

एलएलसी का सर्वोच्च शासी निकाय सामान्य बैठक है, जिसमें संस्थापक शामिल होते हैं। प्रत्येक संस्थापक के पास समान संख्या में वोट होते हैं।

कंपनी का कार्यकारी निकाय निदेशक की अध्यक्षता वाला प्रशासन है। निदेशक की नियुक्ति संस्थापकों की आम बैठक द्वारा की जाती है। प्रतिभागियों की सामान्य बैठक की विशिष्ट क्षमता से संबंधित मुद्दों को छोड़कर, प्रशासन इनसेल-फिश एलएलसी की गतिविधियों से संबंधित सभी मुद्दों का समाधान करता है।

डिप्टी बेड़े के निदेशक मछली पकड़ने वाले जहाजों की गतिविधियों और संचालन, उनके रखरखाव, मरम्मत और समुद्र में जाने का प्रबंधन करते हैं।

उद्यम की वित्तीय गतिविधियों पर नियंत्रण वित्तीय सेवा और लेखांकन द्वारा किया जाता है। वित्तीय विभाग विशेषज्ञ वित्तीय प्रबंधन के निम्नलिखित कार्य करता है:

आधुनिक रूप से आवश्यक प्रकृति का वित्तीय डेटा प्रदान करता है;

भविष्य के काम के परिणामों में सुधार के अवसरों की पहचान करने के लिए मासिक, त्रैमासिक, वार्षिक वित्तीय रिपोर्टों का विश्लेषण करता है;

उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करता है, प्रदर्शन में सुधार करने के अवसर प्रदान करता है, आदि।

एक सक्षम विशेषज्ञ मुख्य लेखाकार भी होता है, जिसके कर्तव्यों में लेखांकन, वित्तीय विवरण तैयार करना, आर्थिक गतिविधि के आर्थिक विश्लेषण में भागीदारी शामिल है।

एक कानूनी सलाहकार महानिदेशक के अधीनस्थ होता है, जो उद्यम के कानूनी मुद्दों को हल करता है।

डिप्टी उत्पादन में, वह मछली और समुद्री भोजन प्रसंस्करण कार्यशाला का प्रमुख है। कार्यशाला निम्नलिखित उत्पादों का उत्पादन करती है: संरक्षित, सहित। हेरिंग, गुलाबी सैल्मन, चूम सैल्मन, कॉड; नमकीन उत्पाद, हेरिंग, गुलाबी सैल्मन, सैल्मन कैवियार, कीमा बनाया हुआ भोजन।

डिप्टी मछली उत्पादों के विपणन से संबंधित है। उनके प्रस्तुतीकरण में गोदाम कर्मचारी, कमोडिटी विशेषज्ञ और एक बिक्री अर्थशास्त्री शामिल हैं।

बिक्री संगठन केंद्रीकृत है, यानी गोदाम प्रबंधन सीधे बिक्री विभाग के प्रबंधन को रिपोर्ट करता है।

इन्ज़ेल-फिश एलएलसी के उत्पाद मुख्य रूप से रूस (सुदूर पूर्व, साइबेरिया) में उपभोक्ता पाते हैं। उत्पादों का परिवहन समुद्र और रेल द्वारा किया जाता है।

खरीदारों के साथ निपटान का मुख्य रूप गैर-नकद है। निपटान अवधि आपूर्ति और खरीद और बिक्री अनुबंधों में निर्धारित की जाती है। औसत अवधि 44.8 दिन है.

इनसेल-फिश एलएलसी की गतिविधि के मुख्य तकनीकी और आर्थिक संकेतक तालिका में प्रस्तुत किए गए हैं। 2.1.

तालिका 2.1

इंजेल-फिश एलएलसी के मुख्य तकनीकी और आर्थिक संकेतक

मुख्य तकनीकी और आर्थिक संकेतकों की गतिशीलता तालिका 2.2 में प्रस्तुत की गई है।

तालिका 2.2

मुख्य तकनीकी और आर्थिक संकेतकों की गतिशीलता

तालिका 2.1 और 2.2 के डेटा से पता चलता है कि विश्लेषण की गई अवधि के दौरान प्राकृतिक और मौद्रिक इकाइयों दोनों में उत्पादन बढ़ता है। इस प्रकार, 1998 में मछली और गैर-मछली वस्तुओं की पकड़ 1997 की तुलना में 49% बढ़ गई और 24.8 हजार टन हो गई। 1999 में, पकड़ की वृद्धि दर कुछ हद तक कम हो गई, लेकिन फिर भी यह उच्च मूल्य पर थी - 130.6% या 32.4 हजार टन मछली। खाद्य उत्पादों का व्यावसायिक उत्पादन पूरी तरह से मछली पकड़ने की गतिशीलता को दोहराता है, क्योंकि मछली प्रसंस्करण की तकनीक के अनुसार, मात्रा का लगभग 1% खाद्य अपशिष्ट है। विपणन योग्य उत्पादन की मात्रा के संकेतक की गतिशीलता उत्पादन की वास्तविक मात्रा को बिल्कुल सटीक रूप से प्रतिबिंबित नहीं करती है: 98/97 में - 113.7% की वृद्धि दर, 99/98 में - 140.4%। यह इस सूचक के मूल्य पर कीमतों और वर्गीकरण बदलावों के प्रभाव को इंगित करता है - 99/98 की अवधि में यह प्रभाव सबसे अधिक ध्यान देने योग्य है।

मैं केवल नकारात्मक पहलुओं पर ध्यान केंद्रित करूंगा। एक नकारात्मक प्रवृत्ति उत्पादन की लागत में तेजी से वृद्धि है, अगर 1998 में यह आंकड़ा 32.4% बढ़ गया और 11,651.1 हजार रूबल हो गया, तो 99 में। विकास दर पहले ही 50.3% हो चुकी है। विपणन योग्य उत्पादन की वृद्धि दर की तुलना में प्रधान लागत की अत्यधिक वृद्धि दर के परिणामस्वरूप, प्रति रूबल लागत में 0.73 रूबल से वृद्धि हुई है। 1997 में 1999 में 0.91 तक और यह, बदले में, उद्यम के लाभ की दर में कमी का संकेत देता है।

इंजेल-फिश एलएलसी की गतिविधियों का दूसरा नकारात्मक पक्ष कम बिक्री राजस्व है: 97 में यह विपणन योग्य उत्पादों की मात्रा का केवल 74% था, 98 में इसमें 4.3% की वृद्धि हुई, लेकिन साथ ही विपणन योग्य के संबंध में गिरावट आई उत्पाद 68% (9397.813: 13707.02)। इसी तरह की तस्वीर 1999 में देखी गई है, राजस्व में 4.8% की वृद्धि के साथ, विपणन योग्य उत्पादन में इसके वजन में 51% की कमी आई है (9853.12: 19241.89)।

इस प्रकार, उत्पादों की बिक्री की प्रणाली उद्यम के लिए खराब रूप से उन्मुख है, देय खातों को कम करने के लिए काम नहीं किया जा रहा है।

लागत में एक साथ वृद्धि और राजस्व में मामूली वृद्धि ने लाभ की मात्रा पर नकारात्मक प्रभाव डाला: यदि 1997 में इसका मूल्य 2.7 हजार रूबल था, तो 98 में पहले से ही 2253.3 हजार रूबल की हानि हुई थी, और 199 में . - 7657.0 हजार रूबल, यानी घाटा 5403.7 हजार रूबल बढ़ गया। इस प्रकार, पिछले दो वर्षों में, कंपनी के उत्पाद लाभहीन हो गए हैं।

मुख्य आर्थिक संकेतकों की गतिशीलता में एक सकारात्मक प्रवृत्ति को श्रम उत्पादकता और पूंजी-श्रम अनुपात की वृद्धि कहा जा सकता है। श्रम उत्पादकता का संकेतक - प्रति श्रमिक उत्पादन - 1998 में बढ़ गया। 97 की तुलना में 23.1% और 99 में। - 41.9% तक और राशि 32.2 हजार रूबल। / व्यक्ति भौतिक रूप से (टन/व्यक्ति) मापे गए उत्पादन का अध्ययन करते समय वृद्धि की प्रवृत्ति भी देखी जाती है। यह उद्यम में श्रम प्रोत्साहन की एक अच्छी तरह से विकसित प्रणाली को इंगित करता है।

153.5 हजार रूबल/व्यक्ति से पूंजी-श्रम अनुपात की वृद्धि। 230.2 हजार रूबल/व्यक्ति तक (150% की वृद्धि दर) इंगित करती है कि मुफ्त नकदी की निरंतर कमी की स्थिति में, उद्यम, जहां तक ​​​​संभव हो, उत्पादन आधार को अद्यतन करने, इसे आधुनिक बनाने और मैन्युअल श्रम की हिस्सेदारी को कम करने का प्रयास कर रहा है।

इस प्रकार, 1997 से 1999 की अवधि के लिए इनसेल-फिश एलएलसी के मुख्य तकनीकी और आर्थिक संकेतकों के प्रारंभिक विश्लेषण ने नकारात्मक रुझानों की उपस्थिति दिखाई: मुनाफे में कमी, लागत में वृद्धि, कम बिक्री राजस्व, जो उत्पादन क्षमता को प्रभावित करता है और उद्यम की प्रतिस्पर्धात्मकता को कमजोर करता है। इसलिए, इनसेल-फिश एलएलसी के वित्तीय प्रदर्शन को बेहतर बनाने के तरीकों की खोज काफी प्रासंगिक और आवश्यक है।

उत्पादों के उत्पादन और विपणन के परिचालन प्रबंधन पर इष्टतम निर्णय लेने के लिए, उत्पादन लागत पर उचित नियंत्रण और नियमों के अनुपालन को सुनिश्चित करने के लिए, लाभ वृद्धि में सबसे महत्वपूर्ण कारकों में से एक के रूप में लागत में कमी सुनिश्चित करने के लिए, वास्तविक रूप से व्यवस्थित रूप से तुलना करना आवश्यक है लागत अनुमानों के साथ उत्पादन लागत, साथ ही उत्पादन लागत की योजना में प्रदान किए गए लागत स्तरों के साथ वास्तविक इकाई लागत उत्पादों की तुलना करें।

आइए कीमा बनाया हुआ मांस के उत्पादन की कुल लागत (गतिशीलता और अनुमानित मूल्यों में) पर डेटा का विश्लेषण करें (तालिका 2.3)।

तालिका 2.3

कीमा बनाया हुआ मांस के उत्पादन के लिए लागत के आकार और संरचना पर डेटा का विश्लेषण

लागत में परिवर्तन पर डेटा तालिका 2.4 में प्रस्तुत किया जाएगा।

तालिका 2.4

लागत गतिशीलता डेटा

तालिका 2.3 और 2.4 में डेटा हमें निम्नलिखित निष्कर्ष निकालने की अनुमति देता है।

1. 1999 के लिए तुलनीय कीमतों (1998 की कीमतें) में वास्तविक उत्पादन व्यापार योजना के अनुसार 1999 के लिए परिकल्पित उत्पादन का 101.1% (2245.6 / 2134.1 * 100) और 97.6% (2245.6 / 2300 * 100) है, जबकि इस योजना में प्रावधान किया गया है आउटपुट में 7.7% की वृद्धि (2300.0 / 2134.1 * 100 - 100)।

2. अनुमान के अनुसार वास्तव में 1998 के लिए और वास्तव में अगस्त-दिसंबर के लिए उत्पादन लागत की मात्रा न केवल विशिष्ट प्रकार के विनिर्मित उत्पादों की प्रति इकाई उत्पादन कारकों की विशिष्ट लागत में भिन्न होती है, बल्कि कुल उत्पादन मात्रा और संरचना में भी भिन्न होती है। निर्मित उत्पाद (इसकी संरचना में परिवर्तन)। प्रत्येक आर्थिक तत्व के लिए लागत के आकार और आउटपुट के गुणांक (सूचकांक) की कुल लागत को समायोजित करके उत्पादन की मात्रा में अंतर के प्रभाव को (परंपरा के कुछ माप के साथ) कमजोर किया जा सकता है। यह इस प्रकार है कि तालिका 2.4 के कॉलम 8 और 9 की प्रत्येक पंक्ति में, उत्पादन की संबंधित मात्रा के लिए समायोजित लागत की गणना की जाती है, जो कॉलम 3 (कॉलम 8 /) में डेटा के साथ बाद की तुलना के लिए आवश्यक हैं। कॉलम 2 * 1.077 और कॉलम 9 = जीआर 3 * 0.976)।

3. और भी अधिक सशर्तता के साथ, कोई 1998 और 1999 के कुल में व्यक्तिगत आर्थिक लागत तत्वों के शेयरों पर डेटा की तुलना करके निर्मित उत्पादों की संरचना में अंतर की डिग्री का अनुमान लगा सकता है (लागत अनुमान के अनुसार और वास्तव में कॉलम 5 में उत्पादित, तालिका 2.3 के 6, 7)। आइए, संरचना में परिवर्तनों के सारांश माप के रूप में, औसत सापेक्ष रैखिक विचलन की गणना करने की विधि का उपयोग करके, यानी सूत्र (2.1) के अनुसार, एक संरचना के दूसरे से औसत सापेक्ष विचलन की गणना करें।

जहां d1 तुलनात्मक अवधि में संकेतक का हिस्सा है;

d0 - आधार अवधि में संकेतक के शेयर;

n तुलनात्मक संकेतकों की संख्या है।

हम 1998 में वास्तव में उत्पादित उत्पादों की लागत संरचना और 1999 के लिए नियोजित (लागत अनुमान) के बीच अंतर के साथ-साथ 1999 में वास्तव में उत्पादित उत्पादों की लागत संरचना और लागत अनुमान में प्रदान की गई संरचना के बीच तुलना करेंगे। इस महीने के लिए.

= |(63,5 – 64) + (6,8 – 5,9) + (3,1 – 3,2) + (25,1 – 25,3) + (1,5 – 1,4)| : 5 = 0,36;

|(63,6 – 63,5) + (6,1 – 6,8) + (3,1 – 3,1) + (26,1 – 25,1) + (1,1 – 1,5)| : 5 = 0,44.

इस प्रकार, वास्तव में 1999 के लिए कीमा बनाया हुआ मांस के उत्पादन की लागत की संरचना और उसी अवधि के लिए योजना (अनुमान के अनुसार) के बीच सबसे बड़ी विसंगतियां देखी गई हैं।

तालिका 2.4 आर्थिक तत्व के आधार पर 1999 में वास्तविक उत्पादन लागत की तुलना 1998 में उत्पादन-समायोजित अनुमान और उत्पादन लागत के साथ-साथ मूल अनुमान से करती है।

कॉलम 2, 4, 6 और 8 (तालिका 2.4) अंतर तुलना के परिणाम दिखाते हैं, और कॉलम 3, 5, 7 और 9 - उत्पादन लागत में कुल अंतिम परिवर्तन पर इस तत्व की लागत में परिवर्तन के प्रभाव की गणना करते हैं। सापेक्ष शर्तें.

इन गणनाओं में प्रयुक्त एल्गोरिदम को निम्नानुसार दर्शाया जा सकता है:

एक। विभेदक तुलनाएँ:

कॉलम 2 (तालिका 2.4) = जीआर। 4 (तालिका 2.3) - जीआर। 2 (तालिका 2.3);

कॉलम 4 (तालिका 2.4) = जीआर। 4 (तालिका 2.3) - जीआर। 3 (तालिका 2.3);

कॉलम 6 (तालिका 2.4) = जीआर। 4 (तालिका 2.3) - जीआर। 8 (तालिका 2.3);

कॉलम 8 (तालिका 2.4) = जीआर। 4 (तालिका 2.3) - जीआर। 9 (तालिका 2.3);

बी। सापेक्ष परिवर्तनों के प्रभाव की गणना:

कॉलम 3 (तालिका 2.4) = जीआर। 2 (तालिका 2.4) / कुल जीआर। 2 (तालिका 2.3) * 100;

कॉलम 5 (तालिका 2.4) = जीआर। 4 (तालिका 2.4) / कुल जीआर। 3 (तालिका 2.3) * 100;

कॉलम 7 (तालिका 2.4) = जीआर। 6 (तालिका 2.4) / कुल जीआर। 8 (तालिका 2.3) * 100;

कॉलम 9 (तालिका 2.4) = जीआर। 8 (तालिका 2.4) / कुल जीआर। 9 (सारणी 2.3) * 100.

तालिका 2.4 में डेटा निम्नलिखित दर्शाता है। 1998 में वास्तविक लागत की तुलना में, 1999 में 22.5 हजार रूबल की राशि का अधिक खर्च हुआ। या लागत में 3.83% की वृद्धि। 1999 में अनुमान के अनुसार नियोजित लागत की तुलना में, 9.7 हजार रूबल की भी अधिकता है। या 1.63%. हालाँकि, जब 1999 के वास्तविक संकेतकों और 1998 में उत्पादन की मात्रा के लिए समायोजित लागत और 1999 के अनुमान के अनुसार तुलना की जाती है, तो थोड़ी अलग तस्वीर देखी जाती है, अर्थात्: 22.6 हजार रूबल की लागत बचत होती है। (या - 3.56%) जब 1998 में लागत की समायोजित राशि और 24.1 हजार रूबल की अधिकता के साथ तुलना की गई। (या 4.3%) एक समायोजित योजना (अनुमान) के साथ। इसके अलावा, पहले मामले में, सभी लागत मदों में बचत देखी जाती है (विशेषकर तीसरे पक्ष के संगठनों की सेवाओं के लिए पारिश्रमिक की मद में - 0.4% तक), दूसरे मामले में, कच्चे माल जैसी वस्तुओं पर अधिक खर्च होता है। सामग्री (2.7%), मूल्यह्रास (0 .1%), मजदूरी (1.9%), और अन्य मदों में - बचत (ईंधन और ऊर्जा - (-0.4%), तीसरे पक्ष के संगठनों की सेवाओं के लिए भुगतान (-0.4%) .

इस प्रकार, 1998 की तुलना में, उद्यम लागत (लागत का मूल्य) कम कर रहा है, हालांकि, लागत की योजना बनाते समय, कच्चे माल, सामग्री और श्रम लागत की लागत में और कमी को आरक्षित माना जा सकता है।

हम "उत्पादन की एक इकाई की लागत" संकेतक के आधार पर योजना के कार्यान्वयन और कीमा बनाया हुआ भोजन की लागत की गतिशीलता का विश्लेषण करेंगे।

आवश्यक गणना करने के लिए, हम तालिका में डेटा का उपयोग करते हैं। 2.5.

दिया गया डेटा आपको उत्पादन की एक इकाई की लागत में परिवर्तन और संपूर्ण नियोजित और वास्तविक आउटपुट की लागत का विश्लेषण करने की अनुमति देता है।

आइए निम्नलिखित सापेक्ष संकेतकों को परिभाषित करें।

A. लागत में परिवर्तन के लिए नियोजित लक्ष्य का सूचकांक:

उपल. = Zpl. / Z0 = 11.8 / 10.3 = 1.14.

प्राप्त परिणाम का अर्थ है कि योजना के अनुसार, योजना अवधि में उत्पादन की एक इकाई (1 किलो कीमा बनाया हुआ मांस) की लागत में 14% की वृद्धि होनी चाहिए।

तालिका 2.5

आउटपुट और उत्पादन लागत

बी. 1 किलो कीमा बनाया हुआ मांस की लागत के स्तर से नियोजित कार्य की पूर्ति का सूचकांक:

यूवीपी = Z1 / Zpl. = 12.1 / 11.8 = 1.025.

दूसरे शब्दों में, 1999 में 1 किलो कीमा बनाया हुआ मांस की वास्तविक लागत अनुमानित लागत से 2.5% अधिक थी।

बी. आधार की तुलना में रिपोर्टिंग अवधि में उत्पादन की एक इकाई (1 किलो कीमा बनाया हुआ मांस) की वास्तविक लागत में कमी का सूचकांक:

यूवी \u003d Z1 / Z0 \u003d 12.1 / 10.3 \u003d 1.17।

इस प्रकार, 1999 में 1 किलो कीमा बनाया हुआ मांस की वास्तविक लागत 1998 की तुलना में 17% बढ़ गई।

यह देखना आसान है कि प्राप्त सूचकांक संकेतकों की एक परस्पर जुड़ी प्रणाली बनाते हैं, क्योंकि:

यूवी = यूवीपी * यूपीएल = 1.14 * 1.025 = 1.17।

सापेक्ष संकेतकों के अलावा, हम उत्पादन की इकाई लागत (1 किलो कीमा बनाया हुआ मांस) (पूर्ण बचत और लागत वृद्धि के संकेतक) के तुलनात्मक स्तरों के विचलन को दर्शाने वाले पूर्ण संकेतकों की भी गणना करते हैं:

A. योजना के अनुसार उत्पादन की एक इकाई (1 किलो कीमा बनाया हुआ मांस) की लागत को कम करने के लिए बचत (अधिक खर्च):

ईपीएल \u003d जेपीएल / जेड0 \u003d 11.8 - 10.3 \u003d 1.5 हजार रूबल।

बी. आधार की तुलना में रिपोर्टिंग अवधि में इकाई लागत स्तरों का वास्तविक पूर्ण विचलन:

Ef \u003d Z1 / Z0 \u003d 12.1 - 10.3 \u003d 1.8 हजार रूबल।

सी. 1 किलो कीमा बनाया हुआ मांस की कीमत में एक अति-योजनाबद्ध परिवर्तन, जो उत्पादन लागत के संदर्भ में लागत में वृद्धि को दर्शाता है:

Esp \u003d Z1 / Zpl \u003d 12.1 - 11.8 \u003d 0.3 हजार रूबल।

सभी तीन संकेतक उत्पादन की प्रति यूनिट (1 किलो कीमा बनाया हुआ मांस) की लागत में वृद्धि को दर्शाते हैं।

हम इसकी पूरी मात्रा के आधार पर 1 किलो कीमा बनाया हुआ मांस की लागत को लागू करके परिणाम निर्धारित करते हैं।

A. रिलीज़ के लिए नियोजित संपूर्ण मात्रा के आधार पर, 1 किलो कीमा बनाया हुआ मांस की लागत में परिवर्तन से नियोजित लागत में वृद्धि हुई:

पीपीएल = (जेडपीएल - जेड0) * क्यूपीएल = (11.8 - 10.3) * 50762 = 76143 रूबल।

बी. वास्तव में उत्पादित उत्पादों की संपूर्ण मात्रा के आधार पर, नियोजित लागत से वास्तविक लागत के विचलन के कारण अतिरिक्त लागत पहुंच गई है:

पीएसपी = (जेड1 - जेडपीएल) * क्यू1 = (12.1 - 11.8) * 50305 = 15091.5 रूबल।

बी. वास्तव में उत्पादित उत्पादों की संपूर्ण मात्रा के आधार पर, रिपोर्टिंग अवधि में वास्तविक लागत स्तर के आधार स्तर से विचलन के कारण वास्तविक लागत में वृद्धि, इसके बराबर है:

पीएफ \u003d (Z1 - Z0) * q1 \u003d (12.1 - 10.3) * 50305 \u003d 90549 रूबल।

इनसेल-फिश पीए की बैलेंस शीट के आधार पर, हम 1999 के लिए एक विश्लेषणात्मक (संक्षिप्त) बैलेंस शीट तैयार करेंगे। इस उद्देश्य के लिए, हम शेष राशि को समायोजित करने के लिए निम्नलिखित क्रियाएं करेंगे:

1. वर्ष के अंत में बैलेंस शीट के सक्रिय भाग में दर्ज घाटे की राशि (8141.6) को कम करना आवश्यक है। साथ ही, इक्विटी पूंजी को भी उतनी ही मात्रा में कम करें।

2. वर्ष के अंत में शेष राशि से "आस्थगित व्यय" की राशि को 41.3 हजार रूबल से हटा दें। उसी राशि से स्वयं की पूंजी या इन्वेंट्री के आकार को कम करना आवश्यक है।

3. खरीदे गए सामान पर वैट की राशि से अवधि के अंत में इन्वेंट्री का आकार बढ़ाएं (24.0 हजार रूबल)

4. अवधि की शुरुआत में भेजे गए माल की लागत 5488.8 हजार रूबल, वर्ष के अंत में - 12648.5 हजार रूबल) को सूची के योग से हटा दें। प्राप्य की राशि को उसी राशि से बढ़ाया जाना चाहिए।

5. अल्पकालिक देनदारियों (उधार ली गई धनराशि) की राशि को "आस्थगित आय" (वर्ष की शुरुआत में 273.05 tr., वर्ष के अंत में - 1.17 tr.), "भविष्य के खर्चों के लिए भंडार" की राशि से कम करें और भुगतान" (वर्ष की शुरुआत में - 216.38 tr., वर्ष के अंत में - 2902.81 tr.). उसी राशि से स्वयं की पूंजी का आकार बढ़ाना आवश्यक है।

पूर्वगामी के आधार पर, 1999 के लिए संक्षिप्त विश्लेषणात्मक शुद्ध शेष इस प्रकार है (तालिका 2.6)

तालिका 2.6

संकुचित विश्लेषणात्मक संतुलन

संकलित विश्लेषणात्मक संतुलन (तालिका 2.6) के डेटा के आधार पर, हम एक ऊर्ध्वाधर और क्षैतिज विश्लेषण करेंगे (तालिका 2.7)

जैसा कि तालिका 2.7 से देखा जा सकता है, रिपोर्टिंग वर्ष के लिए संपत्ति (संपत्ति) में 19246.2 हजार रूबल, यानी 12% की वृद्धि हुई। परिसंपत्तियों की वृद्धि कार्यशील पूंजी में वृद्धि के कारण हुई, जिसका मूल्य 1.2 गुना 9t.u बढ़ गया। 20% तक), साथ ही अचल संपत्तियों की लागत में 19% की वृद्धि के कारण। इसी समय, सभी संपत्ति के मूल्य में अचल संपत्तियों की हिस्सेदारी 70.1% से बढ़कर 74.9% हो गई, और कार्यशील पूंजी की हिस्सेदारी 22% से बढ़कर 23.6% हो गई।

तालिका 2.7

उद्यम की संपत्ति की संरचना और इसके गठन के स्रोत

परिचय

1. उद्यम के वित्तीय परिणाम

1.2 लाभप्रदता संकेतकों की आर्थिक सामग्री

2.1 उद्यम की विशेषताएँ

2.2 उद्यम की पूंजी संरचना का विश्लेषण

2.3 उद्यम के लाभ का विश्लेषण

2.4 अज़ीमुत-एसवी एलएलपी का लाभप्रदता विश्लेषण

3. उद्यम के वित्तीय प्रदर्शन में सुधार के तरीके

निष्कर्ष

परिचय

बाजार की स्थितियों में, उद्यम स्वतंत्र रूप से परिचालन आर्थिक गतिविधियों, विभिन्न प्रकार के लेनदेन और संचालन को अंजाम देता है, लाभ कमाता है, नुकसान उठाता है, और लाभ की कीमत पर वित्तीय स्थिति और उत्पादन के आगे के विकास को सुनिश्चित करता है।

उद्यमों की गतिविधि का उच्चतम लक्ष्य लागत से अधिक आय है, अर्थात। उच्चतम संभव लाभ या उच्चतम संभव लाभप्रदता प्राप्त करना। बाजार अर्थव्यवस्था में इस लक्ष्य को प्राप्त करना तभी संभव है जब उपभोक्ताओं के लिए आवश्यक उत्पादों का उत्पादन और मांग हो।

उत्पादन के प्रत्यक्ष लक्ष्य को महसूस करना - लाभ की अधिकतम मात्रा प्राप्त करना - उद्यम समाज के लक्ष्य को भी महसूस करता है - समाज की बढ़ती जरूरतों की सबसे पूर्ण संतुष्टि। समाज को रूबल समकक्षों की नहीं, बल्कि विशिष्ट वस्तु और भौतिक मूल्यों की आवश्यकता है। किसी उत्पाद (कार्य, सेवाएँ) को बेचने के कार्य का अर्थ सार्वजनिक मान्यता भी है।

लाभ उद्यम के कामकाज का तात्कालिक लक्ष्य है और साथ ही इसकी गतिविधियों का परिणाम भी है। यदि कोई उद्यम इस तरह के व्यवहार के शासन में फिट नहीं बैठता है और अपने उत्पादन और आर्थिक गतिविधियों से लाभ प्राप्त नहीं करता है, तो उसे आर्थिक माहौल छोड़ने और खुद को दिवालिया और दिवालिया मानने के लिए मजबूर होना पड़ता है।

किसी भी अन्य संकेतक से अधिक, लाभ उद्यम के सभी पहलुओं के परिणामों को दर्शाता है। इसका मूल्य उत्पादों की मात्रा, उसकी रेंज, गुणवत्ता, लागत स्तर, जुर्माना, जुर्माना और अन्य कारकों से प्रभावित होता है। अंततः, लाभ कमाना किसी उद्यम की प्रतिस्पर्धात्मकता के लिए सबसे महत्वपूर्ण शर्त है।

अन्य लागत संकेतकों की तुलना में, किसी उद्यम के उत्पादन और आर्थिक गतिविधियों का आकलन करने के लिए लाभ सबसे उपयुक्त है, क्योंकि यह इस गतिविधि के परिणाम को लागत के रूप में व्यक्त करता है। लाभ का मूल्यांकन करते समय, विपणन योग्य उत्पादों और बेचे गए उत्पादों की मात्रा में वृद्धि, उद्यम द्वारा निश्चित उत्पादन परिसंपत्तियों और अन्य सामग्री, श्रम और वित्तीय संसाधनों के उपयोग की दक्षता का भी मूल्यांकन किया जाता है।

लाभ लाभप्रदता जैसे सामान्य संकेतक को निर्धारित करता है। कार्य कुशलता के स्तर का आकलन करने के लिए, परिणाम - लाभ - की तुलना उपयोग की गई लागत या संसाधनों से की जाती है। लाभप्रदता लाभप्रदता, लाभप्रदता और लाभप्रदता की डिग्री की विशेषता है। लाभप्रदता एक सापेक्ष संकेतक है जिसमें तुलनीयता का गुण होता है, और इसलिए, विभिन्न व्यावसायिक संस्थाओं की तुलना करते समय इसका उपयोग किया जा सकता है। लाभप्रदता संकेतक आपको यह मूल्यांकन करने की अनुमति देते हैं कि संपत्ति में निवेश किए गए प्रत्येक रूबल से किसी उद्यम को कितना लाभ होता है।

एक उद्यम को लाभदायक माना जाता है यदि उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) की बिक्री के परिणाम उत्पादन (परिसंचरण) की लागत को कवर करते हैं और इसके अलावा, उद्यम के सामान्य कामकाज के लिए पर्याप्त लाभ की मात्रा बनाते हैं।

आर्थिक विश्लेषण के परस्पर संबंधित क्षेत्रों की एक प्रणाली के माध्यम से विकास और लाभप्रदता के भंडार की पहचान स्थापित की जा सकती है। विनिर्माण उद्यमों के लाभ और लाभप्रदता के विश्लेषण की सामग्री में उत्पादन के संगठन के प्राप्त स्तर का एक उद्देश्य मूल्यांकन और गुणात्मक और मात्रात्मक संकेतकों के आगे सुधार के लिए भंडार की पहचान शामिल है।

चुने गए विषय की प्रासंगिकताअनुसंधान इस तथ्य में निहित है कि लाभ और लाभप्रदता उद्यम के उत्पादन और आर्थिक गतिविधियों की दक्षता को दर्शाने वाले सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों में से हैं। ये संकेतक बहुत बड़ी संख्या में विभिन्न कारकों से प्रभावित (प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से) होते हैं। उद्यम के वित्तीय परिणाम प्राप्त लाभ की मात्रा और लाभप्रदता के स्तर से निर्धारित होते हैं। कंपनी जितना अधिक लागत प्रभावी उत्पाद बेचती है, उसे उतना अधिक लाभ मिलता है, उसकी वित्तीय स्थिति उतनी ही बेहतर होती है। इसलिए लाभ के लिए उत्पादन के सभी चरणों में प्रत्येक उद्यम के उद्देश्यपूर्ण और निरंतर संघर्ष की आवश्यकता है।

स्वामित्व के सभी रूपों के औद्योगिक उद्यमों के लाभ और लाभप्रदता का विश्लेषण उद्यमों की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के विश्लेषण का एक अभिन्न अंग है और सामग्री, श्रम और मौद्रिक के उपयोग के स्तर को लेखांकन और नियंत्रित करने के लिए सबसे प्रभावी उपकरणों में से एक है। बाजार स्थितियों में संसाधन. इस विश्लेषण के परिणाम व्यावहारिक रूप से उत्पादन योजना और कार्य गुणवत्ता के प्रदर्शन मूल्यांकन में उपयोग किए जाते हैं। विश्लेषण का उद्देश्य उत्पादन की सामग्री और तकनीकी आधार और इसकी प्रभावशीलता के संकेतकों में परिवर्तन को चिह्नित करना है, ताकि उन निर्णयों के लिए गहरा आर्थिक औचित्य प्रदान किया जा सके जिनके माध्यम से प्रबंधन कार्यों को कार्यान्वित किया जाता है।

इस लक्ष्य के अनुसार अध्ययन में निम्नलिखित कार्य निर्धारित किये गये:

अज़ीमुट-एसवी एलएलपी में आधुनिक परिस्थितियों में लाभ निर्माण की संरचना, कार्यों और विशेषताओं पर विचार करें।

लाभप्रदता के आर्थिक सार को प्रकट करना।

उद्यम में लाभप्रदता संकेतकों की तुलना और विश्लेषण करें।

1. उद्यम के वित्तीय परिणाम।

1.1 उद्यम के परिणाम और उद्देश्य के रूप में लाभ

आधुनिक आर्थिक साहित्य में, लाभ की कई परिभाषाएँ हैं जो अर्थ में समान हैं। आइए उनमें से कुछ पर विचार करें:

लाभ (लेखा) - उद्यम की आय के बीच एक सकारात्मक अंतर है, जिसे उसकी संपत्ति के मूल्यांकन के कुल मूल्य में वृद्धि के साथ-साथ मालिकों की पूंजी में वृद्धि और उसके खर्चों में कमी के रूप में समझा जाता है। संपत्ति के कुल मूल्यांकन में, मालिकों की पूंजी में कमी के साथ, इस पूंजी में जानबूझकर परिवर्तन से संबंधित संचालन के परिणामों के अपवाद के साथ, यह सकल आय और वितरण लागत के बीच का अंतर है।

- आर्थिक लाभ सेवाओं की बिक्री से प्राप्त आय और छूटे हुए अवसरों की लागत सहित सभी लागतों के बीच का अंतर है, यानी, यह सकल आय और आर्थिक लागत के बीच का अंतर है। उद्यम की अंतर्निहित लागत की मात्रा के हिसाब से आर्थिक लाभ लेखांकन लाभ से कम है।

- "उपलब्ध निवेश अवसरों के कारण लाभ की सामान्य दर से अधिक शुद्ध आय है।"

इस प्रकार, लाभ की विभिन्न वैज्ञानिक व्याख्याओं का विश्लेषण करते हुए, हम निम्नलिखित परिभाषा तैयार कर सकते हैं: लाभ - उद्यम का अंतिम वित्तीय परिणाम; इसे राजस्व और उत्पादन और बिक्री लागत के बीच अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है।

जब राजस्व लागत से अधिक हो जाता है, तो वित्तीय परिणाम लाभ का संकेत देता है। राजस्व और लागत की समानता के साथ, केवल लागत की प्रतिपूर्ति करना संभव है - कोई लाभ नहीं है, और इसलिए, किसी आर्थिक इकाई के विकास का कोई आधार नहीं है। जब लागत राजस्व से अधिक हो जाती है, तो व्यवसाय इकाई को घाटा होता है - यह गंभीर जोखिम का क्षेत्र है जो व्यवसाय इकाई को एक गंभीर वित्तीय स्थिति में डालता है जो दिवालियापन को बाहर नहीं करता है।

किसी भी सफलतापूर्वक कार्यशील उद्यम में, उत्पादन आत्मनिर्भरता का क्षण आता है। उत्पादन चक्र और परिसंचरण चक्र की प्रक्रिया में लागतों का संचय होता है। लागतों का संचय पूरा होने पर, उत्पादों की बिक्री और उत्पादन की वर्तमान आत्मनिर्भरता का समय आता है। उत्पादों की बिक्री के बाद, सभी आय से, उत्पादन की कुल लागत घटा दें, फिर शेष इस उत्पादन से प्राप्त लाभ होगा।

लाभ एक सकारात्मक वित्तीय परिणाम को दर्शाता है। लाभ कमाने की इच्छा वस्तु उत्पादकों को उत्पादन की मात्रा बढ़ाने और लागत कम करने के लिए निर्देशित करती है। यह न केवल व्यावसायिक इकाई के लक्ष्य, बल्कि समाज के लक्ष्य - सामाजिक आवश्यकताओं की संतुष्टि के कार्यान्वयन को भी सुनिश्चित करता है। लाभ संकेत जहां आप मूल्य में सबसे बड़ी वृद्धि हासिल कर सकते हैं, इन क्षेत्रों में निवेश करने के लिए प्रोत्साहन पैदा करते हैं।

उद्यम के लिए लाभ का मूल्य इस प्रकार है।

वित्तीय संसाधनों का स्रोत;

उद्यम निधि (संचय, उपभोग, विकास, आदि) के गठन का स्रोत एक निधि-निर्माण संकेतक है, क्योंकि उद्यम निधि का आकार उसके मूल्य पर निर्भर करता है;

कार्यबल के लिए सामग्री प्रोत्साहन का स्रोत;

संपत्ति, पूंजी के निर्माण का स्रोत;

उद्यम के कर्मचारियों के लिए श्रम और सामाजिक लाभ का स्रोत;

अन्य संकेतकों (लागत, निश्चित और कार्यशील पूंजी, बिक्री की मात्रा, उत्पादों और सेवाओं की बिक्री से आय, आदि) के साथ लाभ का अनुपात उद्यम संसाधनों के उपयोग की दक्षता निर्धारित करेगा;

वित्तीय गतिविधि के परिणामस्वरूप लाभ कुछ कार्य करता है। यह उद्यम की व्यावसायिक गतिविधि और वित्तीय कल्याण की डिग्री को दर्शाता है। लाभ परिसंपत्तियों में निवेश पर रिटर्न में उन्नत फंड की वापसी का स्तर निर्धारित करता है।

आर्थिक गतिविधि का विश्लेषण करने की प्रक्रिया में, निम्नलिखित लाभ संकेतकों का उपयोग किया जाता है: बैलेंस शीट लाभ, कर योग्य लाभ, शुद्ध लाभ।

गतिविधि का समग्र वित्तीय परिणाम बैलेंस शीट लाभ (हानि) है, जो सभी लाभ और हानि की कुल राशि को संतुलित करके प्राप्त किया जाता है। "बैलेंस शीट लाभ" शब्द का उपयोग इस तथ्य के कारण है कि उद्यम का अंतिम वित्तीय परिणाम उसकी बैलेंस शीट में परिलक्षित होता है, जो वर्ष के लिए संचयी कुल है। बैलेंस शीट का लाभ होटल परिसर के सभी व्यावसायिक संचालन के लेखांकन के आधार पर निर्धारित किया जाता है और इसमें तीन मुख्य तत्व शामिल होते हैं। स्पष्टता के लिए, हम बैलेंस शीट लाभ की संरचना को सारणीबद्ध रूप में प्रस्तुत करते हैं।

कर योग्य आय शुद्ध आय और आय पर कर योग्य आय की राशि (प्रतिभूतियों पर और संयुक्त उद्यमों में इक्विटी हितों पर) के साथ-साथ कर कानूनों के अनुसार आयकर लाभ की राशि के बीच का अंतर है, जो समय-समय पर बदलते रहते हैं।

शुद्ध लाभ (उद्यम के निपटान में शेष) को बैलेंस शीट लाभ और उद्यमों द्वारा बैलेंस शीट लाभ (अचल संपत्ति, लाभ, आय पर), आर्थिक प्रतिबंधों और लाभ से भुगतान की गई कटौती से भुगतान किए गए करों के बीच अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है। कंपनी स्वतंत्र रूप से इसका वितरण और उपयोग करती है।

हर साल सैकड़ों और हजारों उद्यम समान समस्याओं का समाधान करते हैं - कैसे काम करना है, क्या करना है, कौन से उत्पाद तैयार करना है, कितनी मात्रा में, किस कीमत पर बेचना है, आदि, ताकि सभी उत्पादन लागतों को कवर किया जा सके और कुछ लाभ प्राप्त किया जा सके। . यदि अधिक हो तो बेहतर, यदि यह महत्वहीन हो जाए तो और भी बुरा। और यह वास्तव में बुरा है अगर उत्पादन लाभहीन हो जाए।

सभी उद्यमों के लिए सामान्य बात, स्वामित्व के रूप की परवाह किए बिना, निम्नलिखित उद्देश्यों के लिए वर्तमान कानून, चार्टर और सामूहिक समझौते के अनुसार मुनाफे का वितरण है: बजट का भुगतान; संचय निधि, उपभोग निधि, आरक्षित निधि का गठन; धर्मार्थ प्रयोजनों के लिए; दीर्घकालिक ऋण पर ब्याज का भुगतान करना; आर्थिक प्रतिबंध चुकाने के लिए.

उद्यम के निपटान में शेष लाभ के उपयोग (खर्च) की दिशा निर्धारित करना, इसके उपयोग की वस्तुओं की संरचना व्यवसाय इकाई की क्षमता के भीतर ही है। राज्य मुनाफे के वितरण के लिए कोई मानक स्थापित नहीं करता है, लेकिन कर लाभ देने की प्रक्रिया के माध्यम से, यह औद्योगिक और गैर-उत्पादक प्रकृति के पूंजी निवेश, धर्मार्थ (मानवीय) उद्देश्यों के लिए, पर्यावरण के वित्तपोषण के लिए मुनाफे की दिशा को प्रोत्साहित करता है। सुरक्षा उपाय, गैर-उत्पादक क्षेत्र की वस्तुओं और संस्थानों के रखरखाव के लिए खर्च।

1.2 लाभप्रदता संकेतकों की आर्थिक सामग्री

जैसा कि ऊपर चर्चा की गई है, बाजार अर्थव्यवस्था में काम करने वाले किसी भी उद्यम का एक मुख्य लक्ष्य लाभ है। लेकिन लाभ की उपस्थिति का मतलब यह नहीं है कि कंपनी कुशलतापूर्वक काम कर रही है, लाभ का पूर्ण संकेतक इस सवाल का जवाब नहीं दे सकता है कि कंपनी अपने उत्पादों को कितनी कुशलता से बेचती है, निवेशित पूंजी का उपयोग करती है, अपनी कार्यशील पूंजी का प्रबंधन करती है, आदि, इसलिए, उद्देश्यों के लिए वित्तीय और आर्थिक विश्लेषण, लाभप्रदता के सापेक्ष आर्थिक संकेतकों की प्रणाली।

आइए देखें कि लाभप्रदता क्या है।

इसकी परिभाषाओं में से एक इस तरह लगती है: लाभप्रदता (जर्मन रेंटबेल से - लाभदायक, लाभदायक), उद्यमों में उत्पादन की आर्थिक दक्षता का एक संकेतक। व्यापक रूप से सामग्री, श्रम और वित्तीय संसाधनों के उपयोग को दर्शाता है।

किसी भी तरह से, लाभप्रदता उस आय को उत्पन्न करने में निवेश की गई पूंजी से आय का अनुपात है। मुनाफे को निवेशित पूंजी से जोड़कर, लाभप्रदता किसी उद्यम की वापसी की दर की तुलना पूंजी के वैकल्पिक उपयोग या समान जोखिम स्थितियों के तहत उद्यम द्वारा प्राप्त रिटर्न से करती है।

शब्द के व्यापक अर्थ में, लाभप्रदता की अवधारणा का अर्थ लाभप्रदता, लाभप्रदता है। एक उद्यम को लाभदायक माना जाता है यदि उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) की बिक्री के परिणाम उत्पादन (परिसंचरण) की लागत को कवर करते हैं और इसके अलावा, उद्यम के सामान्य कामकाज के लिए पर्याप्त लाभ की मात्रा बनाते हैं।

तो, लाभप्रदता लाभ और लागत के अनुपात के रूप में प्राप्त एक गुणांक है, जहां बैलेंस शीट का मूल्य, शुद्ध लाभ, उत्पाद की बिक्री से लाभ, साथ ही विभिन्न प्रकार की उद्यम गतिविधियों से लाभ को लाभ के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है। हर में लागत के रूप में, निश्चित और कार्यशील पूंजी की लागत, बिक्री आय, इक्विटी और उधार ली गई पूंजी के उत्पादन की लागत आदि के संकेतक का उपयोग किया जा सकता है।

लाभप्रदता सूचक की भूमिका और महत्व इस प्रकार है:

यह संकेतक उद्यम की प्रभावशीलता के मूल्यांकन के लिए मुख्य मानदंडों में से एक है। इसकी मदद से, उद्यम प्रबंधन की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करना संभव है, क्योंकि उच्च लाभ प्राप्त करना और पर्याप्त स्तर की लाभप्रदता काफी हद तक किए गए प्रबंधन निर्णयों की शुद्धता और तर्कसंगतता पर निर्भर करती है। इसलिए, लाभप्रदता को प्रबंधन की गुणवत्ता के मानदंडों में से एक माना जा सकता है।

बढ़ती लाभप्रदता एक बाजार अर्थव्यवस्था में उद्यम के उद्देश्य की विशेषता है। लाभप्रदता में वृद्धि प्रतिस्पर्धा में उद्यम की जीत सुनिश्चित करती है और बाजार अर्थव्यवस्था में उद्यम के अस्तित्व में योगदान देती है।

देनदारियों पर ब्याज प्राप्त करने की वास्तविकता, उधार ली गई धनराशि की चुकौती न करने के जोखिम को कम करने, उद्यम की शोधनक्षमता के संदर्भ में लाभप्रदता का स्तर लेनदारों और धन के उधारकर्ताओं के लिए रुचि का है;

लाभप्रदता संकेतक उद्यमियों के लिए इस क्षेत्र में व्यवसाय के आकर्षण को दर्शाता है। लाभप्रदता के स्तर के मूल्य से, कोई उद्यम की दीर्घकालिक भलाई का आकलन कर सकता है, अर्थात। निवेश पर पर्याप्त रिटर्न अर्जित करने की उद्यम की क्षमता। कंपनी की अपनी पूंजी में निवेश करने वाले निवेशकों के दीर्घकालिक लेनदारों के लिए, यह संकेतक वित्तीय स्थिरता और तरलता के संकेतकों की तुलना में अधिक विश्वसनीय संकेतक है, जो व्यक्तिगत बैलेंस शीट आइटम के अनुपात के आधार पर निर्धारित होते हैं।

लाभ की मात्रा और निवेशित पूंजी की मात्रा के बीच संबंध स्थापित करके, लाभप्रदता संकेतक का उपयोग लाभ पूर्वानुमान की प्रक्रिया में किया जा सकता है। पूर्वानुमान प्रक्रिया निवेश पर अपेक्षित रिटर्न की तुलना वास्तविक और अपेक्षित निवेश से करती है। अनुमानित अपेक्षित लाभ अनुमानित परिवर्तनों को ध्यान में रखते हुए पिछली अवधि के लिए लाभप्रदता के स्तर पर आधारित है।

इसके अलावा, निवेश, योजना, बजट, समन्वय, मूल्यांकन और उद्यम की गतिविधियों और उसके परिणामों की निगरानी के क्षेत्र में निर्णय लेने के लिए लाभप्रदता का बहुत महत्व है।

लाभप्रदता का आर्थिक सार केवल संकेतकों की प्रणाली की विशेषताओं के माध्यम से प्रकट किया जा सकता है। लाभप्रदता संकेतक समग्र रूप से उद्यम की दक्षता, विभिन्न गतिविधियों (उत्पादन, व्यवसाय, निवेश), लागत वसूली आदि की लाभप्रदता को दर्शाते हैं। वे लाभ की तुलना में प्रबंधन के अंतिम परिणामों को अधिक पूर्ण रूप से दर्शाते हैं, क्योंकि उनका मूल्य उपयोग की गई नकदी या संसाधनों पर प्रभाव का अनुपात दर्शाता है। इनका उपयोग उद्यम की गतिविधियों का मूल्यांकन करने और निवेश नीति और मूल्य निर्धारण में एक उपकरण के रूप में किया जाता है।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि लाभप्रदता संकेतकों के नाम अलग-अलग स्रोतों में कुछ भिन्न हैं, लेकिन उनकी आर्थिक सामग्री के आधार पर, अक्सर साहित्य में लाभप्रदता संकेतकों का विभाजन तीन समूहों में पाया जा सकता है: बिक्री की लाभप्रदता, संपत्ति पर वापसी, वापसी इक्विटी पर. उन्हें लागत संकेतकों या प्रतिशत (गुणांक) के रूप में व्यक्त संकेतकों द्वारा दर्शाया जा सकता है। एक सापेक्ष संकेतक के रूप में लाभप्रदता किसी एक संकेतक (उदाहरण के लिए, राजस्व, टर्नओवर, लागत, पूंजी, धन, आदि) के लिए लाभ की मात्रा के प्रतिशत को दर्शाती है।

लाभप्रदता की गणना करते समय, उद्यम की बैलेंस शीट और शुद्ध लाभ दोनों का उपयोग किया जाता है। शुद्ध लाभ के आधार पर गणना की गई लाभप्रदता को शुद्ध लाभप्रदता कहा जाता है। प्रत्येक लाभप्रदता संकेतक उद्यम की प्रभावशीलता का आकलन करने में एक निश्चित भूमिका निभाता है। व्यवहार में, लाभप्रदता संकेतकों की एक प्रणाली का उपयोग किया जाना चाहिए।

बेचे गए उत्पादों की लाभप्रदता निर्धारित करने के लिए (कुछ स्रोतों में इस सूचक को बिक्री की लाभप्रदता कहा जाता है), वित्तीय विवरणों के आधार पर, उत्पाद की बिक्री से लाभ के विभिन्न संकेतक बेचे गए उत्पादों की मात्रा के साथ सहसंबद्ध होते हैं। ये अनुपात दर्शाते हैं कि बिक्री की इकाई पर कितना लाभ होता है। इन संकेतकों के आधार पर, उद्यम प्रबंधन की प्रभावशीलता का आकलन किया जाता है, अर्थात। उद्यम की अपनी मुख्य गतिविधियों से लाभ कमाने की क्षमता।

बिक्री की लाभप्रदता का औसत स्तर उद्योग के आधार पर भिन्न होता है और इसलिए इसका कोई मानक नहीं है। गतिशीलता में या नियोजित संकेतकों की तुलना में समान उद्यमों के संबंधित संकेतकों के साथ तुलना करते समय यह संकेतक महत्वपूर्ण है।

निर्मित (बेचे गए) उत्पादों की श्रेणी बनाते समय, अधिक लाभदायक उत्पादों के उत्पादन को बढ़ाकर अतिरिक्त लाभ प्राप्त करने के अवसर ढूंढते समय, कुछ प्रकार के उत्पादों की लाभप्रदता का विश्लेषण आवश्यक है।

सभी परिसंपत्तियों (संपत्ति) की लाभप्रदता।

लाभप्रदता संकेतकों का यह समूह उन्नत फंडों के विभिन्न संकेतकों के लाभ के अनुपात के रूप में बनता है, जिनमें से सबसे महत्वपूर्ण हैं: उद्यम की सभी संपत्तियां; निवेश पूंजी (इक्विटी + दीर्घकालिक देनदारियां);

बही लाभ के आधार पर सभी परिसंपत्तियों पर रिटर्न सबसे आम संकेतक है। यह गुणांक दर्शाता है कि इन निधियों के आकर्षण के स्रोत की परवाह किए बिना, लाभ का एक रूबल प्राप्त करने के लिए उद्यम द्वारा कितनी मौद्रिक इकाइयाँ आकर्षित की जाती हैं।

सूचक के मूल्य की गणना अवधि के लिए सभी परिसंपत्तियों के मूल्य के औसत मूल्य से बैलेंस शीट लाभ को विभाजित करके की जाती है।

ये संकेतक इस मायने में विशिष्ट हैं कि वे उद्यम के व्यवसाय में सभी प्रतिभागियों के हितों को पूरा करते हैं। उदाहरण के लिए, किसी उद्यम का प्रशासन सभी परिसंपत्तियों (कुल पूंजी) की वापसी (लाभप्रदता) में रुचि रखता है; संभावित निवेशक और लेनदार - निवेशित पूंजी पर वापसी; मालिक और संस्थापक - शेयरों पर रिटर्न, आदि।

किसी उद्यम की गतिविधियों में इक्विटी पर रिटर्न सबसे महत्वपूर्ण संकेतक है, जो उसके स्वामित्व वाली संपत्ति के उपयोग की दक्षता को दर्शाता है। इक्विटी पर रिटर्न से पता चलता है कि इक्विटी के 1 हिस्से पर कितना लाभ होता है, यानी। आपको कंपनी के स्वयं के फंड के उपयोग की दक्षता निर्धारित करने और इन फंडों को अन्य वस्तुओं (प्रतिभूतियों, अन्य उद्यमों, आदि) में निवेश से होने वाली संभावित आय से तुलना करने की अनुमति देता है। पश्चिमी देशों में, यह संकेतक स्टॉक एक्सचेंज पर स्टॉक उद्धरण के स्तर का आकलन करने में एक महत्वपूर्ण मानदंड के रूप में कार्य करता है।

इक्विटी पर रिटर्न की गणना सूत्र द्वारा की जाती है:

रिंक. टोपी. = पीबी या पीसीएच / स्वयं के धन के स्रोत,

जहां पीबी - बैलेंस शीट लाभ

पीसीएच - शुद्ध लाभ

इस प्रकार, आधुनिक परिस्थितियों में लाभ निर्माण की संरचना, कार्यों और विशेषताओं और लाभप्रदता के आर्थिक सार पर विचार करने के बाद, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि लाभ कमाना एक उद्यम का प्रत्यक्ष लक्ष्य है और उसके सभी उत्पादन और आर्थिक गतिविधियों का परिणाम है। नए उद्यम बनाने या मौजूदा उद्यमों को विकसित करने के लिए लाभ प्राथमिक प्रोत्साहन है। लाभ कमाने का अवसर लोगों को संसाधनों को संयोजित करने, मांग में हो सकने वाले नए उत्पादों का आविष्कार करने, संगठनात्मक और तकनीकी नवाचारों को लागू करने के लिए प्रोत्साहित करता है जो उत्पादन दक्षता बढ़ाने का वादा करते हैं। लाभप्रद रूप से कार्य करते हुए, प्रत्येक उद्यम समाज के आर्थिक विकास में योगदान देता है, सामाजिक धन के निर्माण और वृद्धि और लोगों की भलाई के विकास में योगदान देता है।

लाभ की मात्रा बढ़ाने में सबसे महत्वपूर्ण कारक हैं: उत्पादन और बिक्री में वृद्धि, वैज्ञानिक और तकनीकी विकास की शुरूआत और, परिणामस्वरूप, श्रम उत्पादकता में वृद्धि, उत्पादन की लागत में कमी और इसकी वृद्धि गुणवत्ता।

लाभप्रदता उत्पादन प्रक्रिया का परिणाम है, यह कार्यशील पूंजी की दक्षता बढ़ाने, लागत कम करने और उत्पादों और व्यक्तिगत उत्पादों की लाभप्रदता बढ़ाने से जुड़े कारकों के प्रभाव में बनती है।

2. अज़ीमुट-एसवी एलएलपी के उदाहरण पर लाभ और लाभप्रदता विश्लेषण

2.1 उद्यम की विशेषताएँ।

अज़ीमुत-एसवी एलएलपी को 12 जुलाई 2007 को पावलोडर शहर के न्याय विभाग द्वारा पंजीकृत किया गया था (पंजीकरण प्रमाणपत्र संख्या 14802-1945-टीओओ)। स्वामित्व का स्वरूप निजी है। एलएलपी कार्यालय का स्थान: कजाकिस्तान, पावलोडर शहर, सेंट। कटेवा 62/85.

एलएलपी का अपना और किराए का वाहन बेड़ा है। काज़ाटो का सदस्य है.

चार्टर के अनुसार, मुख्य गतिविधियाँ ऐसे देशों के लिए अंतर्राष्ट्रीय माल परिवहन हैं: बेलारूस, यूक्रेन, रूस, उज्बेकिस्तान, चीन, तुर्की, लातविया, लिथुआनिया, पोलैंड, फिनलैंड, हंगरी, स्लोवेनिया, चेक गणराज्य, जर्मनी, इटली, फ्रांस, ऑस्ट्रिया, बेल्जियम, नीदरलैंड, स्लोवाकिया।

एलएलपी को कजाकिस्तान गणराज्य और विदेशों में शाखाएं और प्रतिनिधि कार्यालय बनाने, अन्य कानूनी संस्थाओं के साथ सहयोग करने के साथ-साथ उनके संस्थापक और भागीदार बनने का अधिकार है।

अज़ीमुत-एसवी एलएलपी की स्थापना अनिश्चित काल के लिए की गई थी।

कंपनी का मिशन ग्राहकों और कर्मचारियों के साथ मजबूत पारस्परिक रूप से लाभकारी सहयोग का निर्माण और विकास है, परिश्रम, नवाचार, टीम वर्क सफल व्यवसाय के लिए आवश्यक शर्तें हैं, जो परिवहन के क्षेत्र में विकास के अगले, उच्च चरण में कंपनी के प्रवेश में योगदान करते हैं। और रसद सेवाएं।

संगठन की मुख्य प्राथमिकता कार्गो परिवहन और किफायती कीमतों पर आवाजाही के क्षेत्र में उच्च गुणवत्ता वाली सेवाएं प्रदान करना है।

गुणवत्ता के वे सिद्धांत जिनका अज़ीमुथ-एसवी अपनी गतिविधियों में पालन करता है:

1. ग्राहक (उपभोक्ता) की ओर उन्मुखीकरण। ग्राहक की आवश्यकता संपत्ति पैकेजिंग सेवाओं, विश्वसनीय परिवहन के लिए तकनीकी विशिष्टताओं और उपभोक्ता आवश्यकताओं की सबसे पूर्ण पूर्ति है। केवल उपभोक्ता ही प्रदान की गई सेवाओं की गुणवत्ता का आकलन कर सकता है। गुणवत्ता के क्षेत्र में गतिविधि के मुख्य संकेतक धन्यवाद पत्र और ग्राहक समीक्षा हैं।

2.सेवाओं में निरंतर सुधार एवं सुधार। आधुनिक बाजार स्थितियों में काम करना, जहां प्रतिस्पर्धा अत्यधिक विकसित है, सफलतापूर्वक कार्य करने और विकसित करने के लिए, सेवाओं में सुधार और सुधार पर केवल निरंतर ध्यान ही अनुमति देता है:

बेड़े का नवीनीकरण;

नवीनतम पैकेजिंग सामग्री का उपयोग करना;

अतिरिक्त उद्देश्यों के लिए निरंतर स्टाफ प्रशिक्षण, प्रमाणीकरण और खोज;

पैकिंग और भारी सामान उठाने की तकनीक में सुधार।

3. आपके कार्य, प्रदान की गई सेवाओं के लिए पूर्ण जिम्मेदारी:

ग्राहक के प्रति ठेकेदार का दायित्व सेवा अनुबंध में पार्टियों की जिम्मेदारी के पैराग्राफ में निर्दिष्ट है;

कर्मचारियों का भौतिक दायित्व कर्मचारी और संगठन के बीच एक रोजगार अनुबंध द्वारा नियंत्रित होता है;

अपने अधीनस्थों के कार्यों के लिए विभागों के प्रमुखों, प्रबंधकों की जिम्मेदारी आंतरिक श्रम नियमों द्वारा नियंत्रित होती है।

एलएलपी कजाकिस्तान गणराज्य के क्षेत्र में लागू कानून के अनुसार एक कानूनी इकाई है। एलएलपी की कानूनी स्थिति संस्थापक समझौते और चार्टर, कजाकिस्तान गणराज्य के नागरिक संहिता, कजाकिस्तान गणराज्य के कानून "सीमित और अतिरिक्त देयता भागीदारी पर", "छोटे व्यवसाय के लिए राज्य समर्थन पर" द्वारा निर्धारित की जाती है।

एलएलपी में है:

आत्म संतुलन;

खाते की जांच;

मुद्रा खाते;

राज्य और रूसी भाषाओं में इसका नाम दर्शाने वाली मुहर;

खुद का टीआईआर - कार्नेट्स। कार्नेट एक पुस्तक है - कार्गो निरीक्षण के बिना और कतार के बिना सीमा शुल्क नियंत्रण पारित करने के लिए डिज़ाइन किया गया एक दस्तावेज़। कॉर्नेट में प्रत्येक सीमा शुल्क बिंदु पर, इस सीमा शुल्क बिंदु के पारित होने के बारे में निशान बनाए जाते हैं, और प्रत्येक सीमा शुल्क बिंदु एक अलग शीट पर एक निशान बनाता है, इसे एक मुहर के साथ प्रमाणित करता है। शिलालेख "टीआईआर" वाला एक स्टिकर भी कार्नेट-टीआईआर से जुड़ा हुआ है (टीआईआर की समाप्ति के बाद ड्राइवर को इसे छीलना होगा), और कुछ देशों में सीमा शुल्क बिंदुओं से गुजरने के लिए, एक सीएमआर दस्तावेज़ संलग्न करना होगा टीआईआर (इन बिंदुओं पर, सीएमआर के बिना टीआईआर को अमान्य माना जा सकता है)।

सीएमआर एक परिवहन दस्तावेज है जो सड़क मार्ग से माल की ढुलाई के लिए वाहक और कंसाइनर के बीच एक समझौते के अस्तित्व की पुष्टि करता है। अंतर्राष्ट्रीय सड़क परिवहन के लिए, इस दस्तावेज़ में सड़क द्वारा माल की अंतर्राष्ट्रीय ढुलाई (सीएमआर) के अनुबंध पर कन्वेंशन द्वारा निर्धारित जानकारी शामिल होनी चाहिए: शिपमेंट की तारीख, परिवहन किए जाने वाले माल का नाम, वाहक का नाम और पता, नाम प्राप्तकर्ता का नाम, डिलीवरी का समय, परिवहन की लागत। वेबिल पर वाहक और प्रेषक द्वारा हस्ताक्षर किए जाते हैं। वेबिल शीर्षक का दस्तावेज नहीं है, इसका समर्थन नहीं किया जा सकता है, कार्गो इसमें निर्दिष्ट प्राप्तकर्ता को जारी किया जाता है।

स्टाफिंग के अनुसार एलएलपी के कर्मचारियों की औसत संख्या 12 लोग हैं।

प्रबंधन कार्य करने के लिए अधिकृत व्यक्ति हैं:

एलएलपी के निदेशक;

वित्तीय निर्देशक।

एलएलपी की पूंजी में शामिल हैं:

अधिकृत पूंजी;

अचल संपत्तियों के पुनर्मूल्यांकन से अतिरिक्त अवैतनिक पूंजी;

अवितरित आय.

एलएलपी की अधिकृत पूंजी संस्थापकों के योगदान के योग के बराबर है। अधिकृत पूंजी का गठन घटक दस्तावेजों के अनुसार किया गया था। अज़ीमुट-एसवी एलएलपी आरक्षित पूंजी नहीं बनाता है।

एलएलपी की चार्टर पूंजी और संपत्ति में प्रतिभागियों के शेयर, साथ ही चार्टर पूंजी में उनके योगदान की संरचना और प्रक्रिया एलएलपी के प्रतिभागियों के संस्थापक समझौते द्वारा निर्धारित की जाती है। अधिकृत पूंजी में प्रतिभागियों के शेयर और, तदनुसार, एलएलपी की संपत्ति में, एलएलपी की अधिकृत पूंजी में उनके योगदान के समानुपाती होते हैं।

एलएलपी की अधिकृत पूंजी को धन और संपत्ति दोनों में प्रतिभागियों के अतिरिक्त योगदान की कीमत पर फिर से भरा जा सकता है। साझेदारी में प्रतिभागियों की सामान्य बैठक के निर्णय द्वारा वस्तु के रूप में या संपत्ति के अधिकार के रूप में प्रतिभागियों के योगदान का मूल्यांकन नकद में किया जाता है। यदि जमा का मूल्य बीस हजार मासिक गणना सूचकांकों के बराबर राशि से अधिक है, तो इसके मूल्यांकन की पुष्टि एक स्वतंत्र विशेषज्ञ द्वारा की जानी चाहिए। इस तरह के मूल्यांकन की तारीख से पांच साल के भीतर साझेदारी के प्रतिभागी संयुक्त रूप से और अलग-अलग उस राशि के भीतर साझेदारी के लेनदारों के प्रति उत्तरदायी होंगे जिसके द्वारा योगदान का मूल्यांकन अधिक अनुमानित है।

कर्मचारियों के कर्तव्य नौकरी विवरण द्वारा नियंत्रित होते हैं। साझेदारी स्वतंत्र रूप से पारिश्रमिक के रूपों और प्रणाली को निर्धारित करती है, अनुबंधों में टैरिफ दरों और वेतन के आकार को प्रदान करती है, जबकि राज्य टैरिफ को कर्मचारियों और उपयुक्त योग्यता के विशेषज्ञों के लिए पारिश्रमिक की न्यूनतम गारंटी के रूप में मानती है।

साझेदारी के कर्मचारी अनिवार्य सामाजिक बीमा के अधीन हैं।

साझेदारी सभी कर्मचारियों के लिए सुरक्षित कामकाजी परिस्थितियों को सुनिश्चित करने के लिए बाध्य है, और उनके स्वास्थ्य और काम करने की क्षमता को होने वाले नुकसान के लिए कानून द्वारा स्थापित प्रक्रिया के अनुसार उत्तरदायी है।

आधुनिक परिस्थितियों में, पूंजी संरचना वह कारक है जिसका उद्यम की वित्तीय स्थिति पर सीधा प्रभाव पड़ता है - इसकी दीर्घकालिक शोधन क्षमता, आय, लाभप्रदता।

किसी भी उद्यम की पूंजी को दो घटकों द्वारा दर्शाया जा सकता है: स्वयं की और उधार ली गई धनराशि।

इसलिए, पूंजी की उपलब्धता, निर्माण के स्रोत और स्थान का विश्लेषण अत्यंत महत्वपूर्ण है। विश्लेषण कार्य:

उद्यम की पूंजी के गठन के स्रोतों की संरचना, संरचना और गतिशीलता का अध्ययन;

उनके मूल्य में परिवर्तन के कारकों की पहचान;

पूंजी जुटाने के व्यक्तिगत स्रोतों की लागत और उसके भारित औसत मूल्य का निर्धारण, साथ ही बाद में परिवर्तन के कारक;

उद्यम की वित्तीय स्थिरता के स्तर को बढ़ाने के संदर्भ में बैलेंस शीट के देनदारियों के पक्ष में हुए परिवर्तनों का आकलन;

स्वयं की और उधार ली गई पूंजी के अनुपात के इष्टतम संस्करण की पुष्टि।

पूंजी वह साधन है जिससे एक व्यावसायिक इकाई को लाभ कमाने के लिए अपनी गतिविधियाँ चलानी पड़ती है।

उद्यम की पूंजी उसके अपने (आंतरिक) और उधार (बाहरी) दोनों स्रोतों की कीमत पर बनती है।

स्वयं की और उधार ली गई पूंजी के अनुपात की इष्टतमता की डिग्री काफी हद तक उद्यम की वित्तीय स्थिति और उसकी स्थिरता पर निर्भर करती है।

तालिका 2.1 से पता चलता है कि अज़ीमुत-एसवी एलएलपी में परिसंपत्ति निर्माण के स्रोतों में मुख्य हिस्सेदारी इक्विटी पूंजी द्वारा कब्जा कर ली गई है, हालांकि 2009 में इसकी हिस्सेदारी में 6% की कमी आई, जबकि उधार ली गई पूंजी में क्रमशः वृद्धि हुई।

तालिका 2.1 - अज़ीमुत-एसवी एलएलपी में पूंजी स्रोतों की गतिशीलता और संरचना का विश्लेषण।

बाद के विश्लेषण की प्रक्रिया में, इक्विटी और ऋण पूंजी की गतिशीलता और संरचना का अधिक विस्तार से अध्ययन करना आवश्यक है।

तालिका 2.2 - अज़ीमुत-एसवी एलएलपी में इक्विटी संरचना की गतिशीलता

तालिका 2.2 का डेटा इक्विटी पूंजी के आकार और संरचना में परिवर्तन दिखाता है: बरकरार रखी गई कमाई की मात्रा और हिस्सेदारी में काफी वृद्धि हुई है, जबकि अधिकृत और आरक्षित पूंजी की हिस्सेदारी में कमी आई है।

2009 में इक्विटी की कुल राशि में 10,100 हजार टेन्ज या 32% की वृद्धि हुई।

विश्लेषणात्मक लेखांकन डेटा के अनुसार इक्विटी पूंजी में परिवर्तन के कारकों को स्थापित करना आसान है, जो अधिकृत, आरक्षित और अतिरिक्त पूंजी, बरकरार रखी गई कमाई के आंदोलन को दर्शाता है।

तालिका 2.3 - अज़ीमुत-एसवी एलएलपी में निधियों और अन्य निधियों का संचलन, हजार टेन्ज में।

कुल बैलेंस शीट मुद्रा में इक्विटी पूंजी की मात्रा और हिस्सेदारी में परिवर्तन का आकलन करने से पहले, यह पता लगाना आवश्यक है कि ये परिवर्तन किन कारकों के कारण हुए। यह स्पष्ट है कि किसी उद्यम की स्व-वित्तपोषण और अपनी पूंजी बढ़ाने की क्षमता का आकलन करते समय मुनाफे के पुनर्निवेश और अचल संपत्तियों के पुनर्मूल्यांकन के माध्यम से इक्विटी में वृद्धि को अलग-अलग तरीके से माना जाएगा। मुनाफे का पूंजीकरण (पुनर्निवेश) वित्तीय स्थिरता बढ़ाने, पूंजी की लागत को कम करने में मदद करता है, क्योंकि वित्तपोषण के वैकल्पिक स्रोतों को आकर्षित करने के लिए उच्च ब्याज दरों का भुगतान करना पड़ता है।

विचाराधीन उद्यम में, संपत्ति पुनर्मूल्यांकन निधि के कारण इक्विटी पूंजी में 3,850 हजार टेंज की वृद्धि हुई, और लाभ पूंजीकरण के कारण 5,925 हजार टेंज या 18.8% की वृद्धि हुई।

स्वयं की पूंजी की वृद्धि दर (रिपोर्टिंग अवधि के पूंजीगत लाभ की मात्रा और इक्विटी पूंजी का अनुपात) निम्नलिखित कारकों पर निर्भर करती है:

ब्याज और करों (डीआईटी) से पहले सकल आय की कुल राशि में शुद्ध आय का हिस्सा;

टर्नओवर की लाभप्रदता (आरओबी) - राजस्व से शुद्ध लाभ का अनुपात;

पूंजी कारोबार (सीओबी) - पूंजी की औसत वार्षिक राशि के लिए राजस्व का अनुपात;

पूंजी गुणक (एमसी), जो उधार ली गई धनराशि को आकर्षित करने के लिए उद्यम की वित्तीय गतिविधि की विशेषता बताता है (बैलेंस शीट परिसंपत्तियों की औसत वार्षिक राशि का इक्विटी पूंजी की औसत वार्षिक राशि का अनुपात);

उत्पादन के विकास के लिए शुद्ध लाभ की कटौती का हिस्सा (डीकेपी) (शुद्ध लाभ की राशि के लिए पुनर्निवेशित लाभ का अनुपात)।

इक्विटी विकास दर में बदलाव पर इन कारकों के प्रभाव की गणना के लिए निम्नलिखित मॉडल का उपयोग किया जा सकता है:

टी एसके \u003d पीके / एसके \u003d (सीएचपी / बीपी) * (बीपी / वी) * (वी / केएल) * (केएल / एसके) * (पीके / सीएचपी) \u003d डीचपी * रोब * कोब * एमके * डीकेपी

टी एसके - स्वयं की पूंजी की वृद्धि दर;

पीसी - पूंजीकृत लाभ की राशि;

एससी - इक्विटी;

पीई - शुद्ध लाभ;

बी - राजस्व;

केएल - पूंजी की कुल राशि।

पहला कारक स्वयं की पूंजी की वृद्धि दर पर कर के स्तर और मुनाफे की प्रतिशत निकासी के प्रभाव को दर्शाता है। दूसरा और तीसरा कारक उद्यम की विपणन नीति के प्रभाव को दर्शाते हैं। सही ढंग से चुनी गई संरचनात्मक और मूल्य निर्धारण नीति, बाजारों के विस्तार से उद्यम की बिक्री और मुनाफे में वृद्धि होती है, बिक्री की लाभप्रदता के स्तर और पूंजी कारोबार की दर में वृद्धि होती है। चौथा और पाँचवाँ कारक वित्तीय नीति के प्रभाव को दर्शाते हैं, जो पिछले कारकों के सकारात्मक परिणाम को बढ़ा या घटा सकते हैं।

तालिका 2.4 - अज़ीमुट-एसवी एलएलपी में इक्विटी पूंजी की सतत वृद्धि दर के कारक विश्लेषण के लिए प्रारंभिक डेटा।

हम श्रृंखला प्रतिस्थापन की विधि द्वारा गणना करेंगे:

टी सीके0 = 0.65 * 22.7 * 2.0 * 1.466 * 0.4347 = 18.8%;

टी SKusl1 = 0.66 * 22.7 * 2.0 * 1.466 * 0.4347 = 19.1%;

टी SKusl2 = 0.66 * 22.9 * 2.0 * 1.466 * 0.4347 = 19.3%;

टी एसके3 = 0.66 * 22.9 * 1.8 * 1.466 * 0.4347 = 17.4%;

टी एससीयूएसएल4 = 0.66 * 22.9 * 1.8 * 1.4782 * 0.4347 = 17.5%;

टी सीके1 = 0.66 * 22.9 * 1.8 * 1.4782 * 0.4535 = 18.25%।

इक्विटी पूंजी की वृद्धि दर में कुल परिवर्तन है

18,25-18,8 = - 0,55%,

दिए गए आंकड़ों से पता चलता है कि इक्विटी वृद्धि दर पिछले वर्ष की तुलना में कम है, मुख्य रूप से पूंजी कारोबार में मंदी के कारण, क्योंकि अन्य कारकों का इसके स्तर पर सकारात्मक प्रभाव पड़ा है।

उधार ली गई धनराशि की संरचना और संरचना का विचाराधीन उद्यम की वित्तीय स्थिति पर बहुत प्रभाव पड़ता है, अर्थात। दीर्घकालिक, मध्यम अवधि और अल्पकालिक वित्तीय दायित्वों का अनुपात।

तालिका 2.5 - अज़ीमुट-एसवी एलएलपी की उधार ली गई पूंजी की संरचना की गतिशीलता।

तालिका 2.5 से पता चलता है कि 2009 में उधार ली गई धनराशि में 9,900 हजार टन या 73.3% की वृद्धि हुई। उधार ली गई पूंजी की संरचना में भी महत्वपूर्ण परिवर्तन हुए: दीर्घकालिक बैंक ऋणों की हिस्सेदारी में कमी आई, जबकि अल्पकालिक में वृद्धि हुई।

किसी उद्यम के टर्नओवर में उधार ली गई धनराशि को आकर्षित करना एक सामान्य घटना है, जो वित्तीय स्थिति में अस्थायी सुधार में योगदान करती है, बशर्ते कि ये धनराशि लंबे समय तक प्रचलन में न रहे और समय पर वापस कर दी जाए। अन्यथा, देय अतिदेय खाते उत्पन्न हो सकते हैं, जो अंततः जुर्माना के भुगतान और वित्तीय स्थिति में गिरावट का कारण बनता है।

2.3. अज़ीमुट-एसवी एलएलपी का लाभ विश्लेषण।

2008 और 2009 के लिए लाभ की संरचना, इसकी संरचना, गतिशीलता और योजना का कार्यान्वयन तालिका 3.1 में प्रस्तुत किया गया है।

तालिका 3.1 - अज़ीमुट-एसवी एलएलपी के मुनाफे की गतिशीलता और संरचना का विश्लेषण

जैसा कि तालिका 3.1 से पता चलता है, अध्ययन अवधि के लिए सकल लाभ की कुल राशि में 50.84% ​​की वृद्धि हुई। इसकी संरचना में सबसे बड़ा हिस्सा सेवाओं के प्रावधान से होने वाले लाभ (83.6%) का है। अन्य वित्तीय परिणामों का हिस्सा केवल 16.4% है, जो 2008 की तुलना में थोड़ा अधिक है।

पूरे उद्यम के लिए सेवाओं के प्रावधान से लाभ अधीनता के पहले स्तर के तीन कारकों पर निर्भर करता है: प्रदान की गई सेवाओं की मात्रा (वीआरपी); मुख्य लागत (सी आई) और औसत बिक्री मूल्य का स्तर (सी आई)।

पी = ∑ .

लाभ की मात्रा पर इन कारकों के प्रभाव की गणना श्रृंखला प्रतिस्थापन की विधि द्वारा की जा सकती है।

तालिका 3.2 - अज़ीमुत-एसवी एलएलपी की सेवाओं के प्रावधान से लाभ के विश्लेषण के लिए प्रारंभिक डेटा, हजार टन में।

सबसे पहले आपको किए गए कार्य की वास्तविक मात्रा और अन्य कारकों के आधार मूल्य के साथ लाभ की मात्रा का पता लगाना होगा। ऐसा करने के लिए, बिक्री के सूचकांक (प्रदान की गई सेवाओं) की गणना करें, और फिर लाभ की आधार राशि को उसके स्तर पर समायोजित करें।

बिक्री की मात्रा (प्रदान की गई सेवाएं) के सूचकांक की गणना मूल्य के संदर्भ में आधार के साथ वास्तविक बिक्री की मात्रा की तुलना करके की जाती है। अज़ीमुट-एसवी एलएलपी में, इसका मूल्य है:

मैं आरपी = वीआरपी 1 / वीआरपी 0 = 18450/20500 = 0.9।

यदि अन्य कारकों का मूल्य नहीं बदलता है, तो लाभ की राशि में 10% की कमी होगी और राशि 11,925 हजार टन होगी। (13250*0.9).

फिर आपको बेचे गए उत्पादों की वास्तविक मात्रा और संरचना के साथ लाभ की मात्रा निर्धारित करनी चाहिए, लेकिन लागत और कीमतों के बुनियादी स्तर पर। ऐसा करने के लिए, सशर्त राजस्व से, आपको लागतों की सशर्त राशि घटानी होगी:

∑(वीआरपी आई 1 * Цi 0) - ∑(वीआरपी आई 1 * Сi 0) = 81032 - 65534 = 15498 हजार दस।

यह गणना करना भी आवश्यक है कि बिक्री और कीमतों की वास्तविक मात्रा के साथ उद्यम को कितना लाभ मिल सकता है, लेकिन उत्पादन लागत के आधार स्तर पर। ऐसा करने के लिए, राजस्व की वास्तविक राशि से लागत की अनुमानित राशि घटाएं:

∑(VRP i 1 * Цi 1) - ∑(VRP i 1 * Сi 0) = 97120 - 65534 = 31586 हजार दस।

डेटा की गणना करने की प्रक्रिया तालिका 3.3 में प्रस्तुत की गई है

तालिका 3.3 - संपूर्ण उद्यम के लिए सेवाओं के प्रावधान से लाभ की मात्रा में परिवर्तन पर प्रथम स्तर के कारकों के प्रभाव की गणना।

तालिका 3.3 के अनुसार, यह स्थापित करना संभव है कि प्रत्येक कारक के कारण लाभ की मात्रा कैसे बदल गई है। लाभ की मात्रा में परिवर्तन के कारण:

सेवाओं के प्रदान की गई है

∆पी वी आरपी = पी कन्व1 - पी 0 = 11925 - 13250 = -1325 हजार छाया;

∆P c = P conv3 - P conv2 = 31586 - 15498 = +16088 हजार टेंज;

बेची गई वस्तुओं की लागत (प्रदान की गई सेवाएँ)

∆P s \u003d P 1 - P cond3 \u003d 18597 - 31586 \u003d -12989 हजार दस।

कुल + 1774 हजार दस.

गणना के नतीजे बताते हैं कि मुनाफे में वृद्धि मुख्य रूप से औसत बिक्री मूल्यों में वृद्धि के कारण है। लागत में वृद्धि के कारण लाभ की राशि 12,989 हजार टन कम हो गई। लेकिन चूँकि कंपनी के उत्पादों की कीमतों की वृद्धि दर उसकी लागत की वृद्धि दर से अधिक थी, सामान्य तौर पर, लाभ की गतिशीलता सकारात्मक है।

2.4 उद्यम की लाभप्रदता का विश्लेषण।

विश्लेषण की प्रक्रिया में, पूंजी संकेतकों पर रिटर्न की गतिशीलता का अध्ययन करना, उनके परिवर्तन में रुझान स्थापित करना और उद्यम की प्रभावशीलता का पूरी तरह से आकलन करने के लिए उनके स्तर का तुलनात्मक विश्लेषण करना आवश्यक है।

तालिका 3.4 - उद्यम एलएलपी "अज़ीमुत-एसवी" की पूंजी का उपयोग करने की दक्षता के संकेतक।

हम इन संकेतकों के स्तर में बदलाव का एक कारक विश्लेषण करेंगे, जो अज़ीमुट-एसवी एलएलपी की ताकत और कमजोरियों की पहचान करने में मदद करेगा।

सबसे पहले, परिचालन पूंजी की लाभप्रदता में परिवर्तन के कारकों का अध्ययन करना आवश्यक है, क्योंकि वे पूंजी पर वापसी के अन्य संकेतकों के गठन का आधार बनाते हैं। इसका मूल्य सीधे परिचालन प्रक्रिया में पूंजी कारोबार की दर और प्रदान की गई सेवाओं की लाभप्रदता के स्तर पर निर्भर करता है:

आरओके = (पीआरपी / ओके) = (वीआरपी / ओके) * (पीआरपी / वीआरपी) = कोब * रोब

आरओके - परिचालन पूंजी पर वापसी;

पीआरपी - उत्पादों की बिक्री से लाभ;

ठीक है - परिचालन पूंजी की औसत राशि;

जीआरपी - उत्पादों की बिक्री (सेवाएं प्रदान करने) से आय;

कोब - परिचालन पूंजी कारोबार अनुपात;

रोब - टर्नओवर की लाभप्रदता।

इस सूचक के स्तर में कुल परिवर्तन है:

∆ROKकुल = ROK1 - ROK0 = 46.0 - 41.2 = +4.8%;

परिवर्तन सहित:

परिचालन पूंजी कारोबार अनुपात:

∆ROKob = ∆Kob * Rob0 = (2.4 - 2.5) * 16.48 = -1.6%;

टर्नओवर पर रिटर्न:

∆ROKRob = Kob1 - ∆Rob = 2.4 * (19.15 - 16.48) = +6.4%।

गणना के नतीजे बताते हैं कि अज़ीमुत-एसवी एलएलपी की परिचालन पूंजी पर रिटर्न में वृद्धि हुई है।

इसके संश्लेषण के संदर्भ में कुल पूंजी पर रिटर्न (वीईआर) एक अधिक जटिल संकेतक है। इसका मूल्य न केवल परिचालन पूंजी पर रिटर्न (आरओके) और इसके स्तर को बनाने वाले कारकों पर निर्भर करता है, बल्कि इसमें परिचालन पूंजी (यूआरओके) की हिस्सेदारी के साथ-साथ लाभ संरचना (डब्ल्यूएन - का अनुपात) पर भी निर्भर करता है। सकल लाभ और परिचालन लाभ की कुल राशि):

VER \u003d (बीपी / केएल) \u003d (बीपी / पीआरपी) * (पीआरपी / ओके) * (ओके / केएल) \u003d डब्ल्यूएन * आरओके * फिशिंग रॉड \u003d डब्ल्यूएन * रोब * कोब * फिशिंग रॉड

VER - कुल पूंजी पर वापसी;

बीपी - ब्याज और करों से पहले कुल सकल लाभ;

केएल - कुल पूंजी की औसत राशि।

तालिका 16 के अनुसार, अज़ीमुट-एसवी एलएलपी की कुल पूंजी पर रिटर्न में कुल परिवर्तन है:

∆VERtot = BEP1 - VER0 = 41.2 - 36.7 = +4.5%,

परिवर्तन सहित:

लाभ संरचनाएँ

∆VERw = ∆W * Kob0 * Rb0 * Udok0 = (1.1964 - 1.1132) * 2.5 * 16.48 * 0.8 = +2.70%;

परिचालन पूंजी टर्नओवर अनुपात

∆VERb = W1 * ∆Kob * Rb0 * Udok0 = 1.1964 * (2.4 - 2.5) * 16.48 * 0.8 = -1.58%;

टर्नओवर की लाभप्रदता

∆VERRob = W1 * Kob1 * ∆Rob * Udok0 = 1.1965 * 2.4 * (19.15 - 16.48) * 0.8 = + 6.13%;

कुल पूंजी में परिचालन पूंजी का हिस्सा

∆VERUDok = W1 * Kob1 * Rb1 * ∆Udok = 1.1965 * 2.4 * 19.15 * (0.75 - 0.8) = -2.75%।

गणना डेटा से पता चलता है कि अज़ीमुट-एसवी एलएलपी की इक्विटी पर रिटर्न 2009 में बढ़ गया। निवेश और वित्तीय गतिविधियों से मुनाफे में वृद्धि ने Wn के मूल्य में वृद्धि में योगदान दिया, और, परिणामस्वरूप, कुल पूंजी पर रिटर्न। परिचालन पूंजी की हिस्सेदारी में कमी और गैर-निष्पादित संपत्तियों की हिस्सेदारी में वृद्धि, जो उद्यम को कोई आय नहीं लाती है, ने कुल पूंजी पर रिटर्न 2.75% कम कर दिया है।

3. उद्यम के वित्तीय परिणामों में सुधार के तरीके।

उद्यम के वित्तीय परिणामों में सुधार के लिए प्रदान की जाने वाली सेवाओं की मात्रा में वृद्धि करना आवश्यक है। वित्तीय गतिविधि की प्रक्रिया में, उद्यम को लाभ प्राप्त करना चाहिए, जिसे न केवल उत्पादन की लागत की प्रतिपूर्ति करनी चाहिए, बल्कि आगे विस्तारित प्रजनन के लिए भी उपयोग किया जाना चाहिए। प्रत्येक उद्यम की गतिविधि का सबसे महत्वपूर्ण परिणाम लाभ और लाभप्रदता है, जो मुख्य रूप से उत्पादों की लागत और बिक्री मूल्य पर निर्भर करता है।

अज़ीमुत-एसवी ने लाभ और लाभप्रदता वृद्धि के लिए भंडार निर्धारित करने के लिए एक पद्धति विकसित की है।

लाभ की मात्रा बढ़ाने के लिए भंडार के मुख्य स्रोत: बिक्री की मात्रा बढ़ाना, लागत कम करना, नए बिक्री बाजारों की पहचान करना, सेवा में सुधार करना आदि। (चित्र .1)।

चावल। 1 - अज़ीमुट-एसवी एलएलपी के मुनाफे को बढ़ाने के लिए भंडार की खोज की मुख्य दिशाएँ।

उत्पादों की लाभप्रदता के स्तर को बढ़ाने के लिए भंडार का मुख्य स्रोत सेवाओं के प्रावधान से लाभ की मात्रा में वृद्धि और लागत में कमी है।

अज़ीमुट-एसवी एलएलपी की वित्तीय स्थिति में सुधार करने के लिए, लागत में कमी, या स्वयं की कार्यशील पूंजी या अल्पकालिक ऋण में वृद्धि हासिल करना आवश्यक है। उदाहरण के लिए, लागत की मात्रा को कम करने के लिए, ऐसे अनलकी स्टॉक की पहचान करने के लिए स्टॉक की एक सूची की पेशकश करना संभव है जिनकी उद्यम को आवश्यकता नहीं है, लेकिन इसके संतुलन पर बोझ पड़ता है; या इन भंडारों और लागतों की आवश्यकता को कम करने के उपायों का विकास, जिसमें सामग्री की खपत, उत्पादन की ऊर्जा तीव्रता और अन्य उपायों को कम करना शामिल है।

उद्यम के प्रमुख द्वारा वित्तीय प्रबंधक से प्राप्त ऐसे प्रस्तावों का एक सेट बाद वाले को किसी आर्थिक इकाई की वित्तीय समस्याओं को हल करने के लिए सबसे यथार्थवादी और किफायती विकल्प चुनने की अनुमति देगा।

अज़ीमुट-एसवी एलएलपी के वित्तीय परिणामों को बेहतर बनाने के लिए कई प्रस्ताव बनाना भी आवश्यक लगता है, जिन्हें लघु और मध्यम अवधि और लंबी अवधि दोनों में लागू किया जा सकता है:

प्रदान की गई सेवाओं की गुणवत्ता में सुधार;

प्रशासनिक और वाणिज्यिक खर्चों पर वित्तीय संसाधनों के अधिक खर्च के कारणों पर विचार करें और उन्हें समाप्त करें।

उद्यम प्रबंधन में सुधार करें.

एक प्रभावी मूल्य निर्धारण नीति लागू करें;

श्रम उत्पादकता में वृद्धि के साथ-साथ श्रमिकों के कौशल में सुधार;

कर्मियों के लिए सामग्री प्रोत्साहन की एक प्रभावी प्रणाली विकसित करें और पेश करें।

निष्कर्ष

अज़ीमुट-एसवी एलएलपी के उदाहरण का उपयोग करके "लाभ और लाभप्रदता विश्लेषण" विषय पर एक टर्म पेपर लिखने के बाद, हम निष्कर्ष निकालेंगे।

किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति उसकी प्रतिस्पर्धात्मकता (यानी, सॉल्वेंसी, साख), वित्तीय संसाधनों और पूंजी के उपयोग और राज्य और अन्य संगठनों के प्रति दायित्वों की पूर्ति की विशेषता है। मुनाफे की वृद्धि उद्यम के विस्तारित पुनरुत्पादन के कार्यान्वयन और संस्थापकों और कर्मचारियों की सामाजिक और भौतिक आवश्यकताओं की संतुष्टि के लिए वित्तीय आधार बनाती है;

आधुनिक आर्थिक परिस्थितियों में लाभ का मुख्य उद्देश्य उद्यम की उत्पादन और विपणन गतिविधियों की प्रभावशीलता का प्रतिबिंब है। यह इस तथ्य के कारण है कि लाभ की राशि को अपने उत्पादों के उत्पादन और बिक्री से जुड़े उद्यम की व्यक्तिगत लागतों के पत्राचार को प्रतिबिंबित करना चाहिए और लागत, सामाजिक रूप से आवश्यक लागतों के रूप में कार्य करना चाहिए, जिसकी अप्रत्यक्ष अभिव्यक्ति होनी चाहिए उत्पाद की कीमत;

उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) की बिक्री से वित्तीय परिणाम को वैट और उत्पाद शुल्क के बिना उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) की बिक्री से प्राप्त आय और इन उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) के उत्पादन और बिक्री की लागत के बीच अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है। , उत्पादन की लागत में शामिल किया गया और कर योग्य आय का निर्धारण करते समय ध्यान में रखा गया;

अन्य बिक्री से लाभ अचल संपत्तियों और अन्य संपत्ति, अमूर्त संपत्तियों की बिक्री से प्राप्त लाभ का प्रतिनिधित्व करता है। अन्य बिक्री से लाभ को बिक्री से प्राप्त आय और इस बिक्री की लागत के बीच अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है;

अचल संपत्तियों और अन्य संपत्ति की बिक्री से लाभ को बेलारूस गणराज्य द्वारा निर्धारित मुद्रास्फीति सूचकांक द्वारा बढ़ाए गए इन फंडों और संपत्ति के बिक्री मूल्य और अवशिष्ट (या प्रारंभिक) मूल्य के बीच अंतर के रूप में निर्धारित किया जाता है;

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि लाभप्रदता एकमुश्त और चल रही लागतों की प्रभावशीलता का एक संकेतक है। सामान्य तौर पर, लाभप्रदता लाभ के एकमुश्त और वर्तमान लागत के अनुपात से निर्धारित होती है, जिसके कारण यह लाभ प्राप्त हुआ था। उत्पादन की लाभप्रदता और उत्पादन की लाभप्रदता में अंतर कर सकेंगे;

उत्पादन की लाभप्रदता दर्शाती है कि उद्यम की संपत्ति का उपयोग कितने प्रभावी ढंग से किया जाता है, और उत्पादों की लाभप्रदता वर्तमान लागतों की प्रभावशीलता को दर्शाती है;

मुनाफे के वितरण और उपयोग का विश्लेषण करने का मुख्य कार्य पिछले वर्ष की तुलना में रिपोर्टिंग वर्ष के लिए मुनाफे के वितरण में विकसित रुझानों और अनुपातों की पहचान करना है। विश्लेषण के परिणामों के आधार पर, लाभ के वितरण में अनुपात बदलने और इसके सबसे तर्कसंगत उपयोग पर सिफारिशें विकसित की जाती हैं;

किसी उद्यम के उत्पादन की दक्षता में सुधार करने के लिए, यह बहुत महत्वपूर्ण है कि एक अच्छी तरह से विकसित कर नीति हो, और कर स्पष्ट और स्थिर होने चाहिए। यह स्थिरता ही है जिससे उद्यम के लाभ (आय) में वृद्धि होगी। यदि राज्य उद्यमों पर उच्च कर लगाता है, तो यह उत्पादन के विकास को प्रोत्साहित नहीं करता है, और परिणामस्वरूप, बजट में धन का प्रवाह होता है। इसलिए, कर नीति में सुधार करना आवश्यक है, यह अस्थिर और बहुत जटिल है।

3.2. लाभ और लाभप्रदता की मात्रा बढ़ाने के लिए भंडार की गणना

बिक्री की मात्रा बढ़ाने के लिए आरक्षित के कारण लाभ वृद्धि के भंडार का निर्धारण करने के लिए, उत्पादों की बिक्री की मात्रा में वृद्धि के लिए पहले से पहचाने गए आरक्षित को संबंधित प्रकार के उत्पादन की प्रति इकाई वास्तविक लाभ से गुणा करना आवश्यक है:

विचाराधीन उद्यम में, मौजूदा उपकरण और उत्पादन के संगठन के स्तर के साथ, अधिकतम उत्पादन मात्रा 2200 हजार टन तक पहुंच सकती है। साल में।

इस प्रकार, उत्पादों की बिक्री की मात्रा में वृद्धि का भंडार है:

2200 - 1985.584 = 214.416 हजार टेनगे।

रिपोर्टिंग वर्ष में, उत्पादन की प्रति इकाई लाभ की राशि थी:

2198.470 हजार टेनगे। /1985.584 हजार दस. = 1.107

लाभ वृद्धि आरक्षित है:

214.416 * 1.107 = 237.405 हजार टेन्ज।

वाणिज्यिक उत्पादों और सेवाओं की लागत को कम करके मुनाफा बढ़ाने के लिए भंडार की गणना निम्नानुसार की जाती है: प्रत्येक प्रकार के उत्पाद की लागत को कम करने के लिए पहले से पहचाने गए रिजर्व को इसकी बिक्री की संभावित मात्रा से गुणा किया जाता है, इसके विकास के लिए भंडार को ध्यान में रखते हुए:

लागत में 0.20 टेंज़ की कमी के साथ, लाभ निम्नलिखित राशि से बढ़ जाएगा:

0.20*(1985.584 + 214.416) = 440,000 हजार टेन्ज।

उत्पाद की गुणवत्ता जैसे कारक के लिए, इस मामले में इस पर विचार करना अनुचित है, क्योंकि उद्यम सेवाएं प्रदान करता है।

जिस तरह लागत कम करके मुनाफा बढ़ाने के लिए रिजर्व की गणना की गई, उसी तरह कीमतें बढ़ाकर मुनाफा बढ़ाने के लिए रिजर्व की गणना करना संभव है।

विश्लेषण के अंत में, लाभ वृद्धि के लिए सभी पहचाने गए भंडार को संक्षेप में प्रस्तुत करना आवश्यक है।

तालिका 3.1.-इसके परिवर्तन पर लाभ वृद्धि भंडार का प्रभाव

बिक्री की लाभप्रदता के स्तर को बढ़ाने के लिए भंडार का मुख्य स्रोत उत्पादों की बिक्री से लाभ की मात्रा में वृद्धि और वाणिज्यिक उत्पादों की लागत में कमी है। भंडार की गणना के लिए निम्नलिखित सूत्र का उपयोग किया जा सकता है:

,

जहां पीआर लाभप्रदता वृद्धि आरक्षित है;

आर इन - संभावित लाभप्रदता;

आर एफ - वास्तविक लाभप्रदता;

आरपी - उत्पादों की बिक्री से लाभ की वृद्धि के लिए आरक्षित;

वीआरपी इन आई - उत्पादों की बिक्री की संभावित मात्रा, इसकी वृद्धि के पहचाने गए भंडार को ध्यान में रखते हुए;

सी इन आई - आई-वें प्रकार के उत्पादों की लागत का संभावित स्तर, पहचाने गए कटौती भंडार को ध्यान में रखते हुए;

पीएफ - उत्पादों की बिक्री से वास्तविक लाभ;

यदि - बेचे गए उत्पादों की लागत की वास्तविक राशि।

लाभप्रदता का स्तर बढ़ाने के लिए आरक्षित राशि होगी:

पीआर = (2198.470 + 1007.405) * 100 / (2200 * 4.393) - (2198.470 / 8722.240) = 32.92%

हम देखते हैं कि ऊपर वर्णित उपायों के कार्यान्वयन के बाद, उत्पादन गतिविधियों की लाभप्रदता 32.92% और राशि तक बढ़ सकती है: 25.20 + 32.92 = 58.12%

निष्कर्ष

इसलिए, हम कजाकिस्तान के उद्यमों की गतिविधियों के संबंध में वित्तीय विश्लेषण के मुख्य कार्यों पर प्रकाश डालने का प्रयास करेंगे:

कंपनी की वर्तमान सॉल्वेंसी का आकलन, अल्पकालिक दायित्वों को समय पर चुकाने की क्षमता;

वित्तीय स्थिरता का आकलन, यानी, लंबी अवधि के ऋण चुकाने की क्षमता, अपने स्वयं के निवेश के पूर्ण नुकसान के जोखिम के बिना नुकसान उठाना;

संपत्ति और उधार ली गई पूंजी प्रबंधन की प्रभावशीलता का मूल्यांकन;

उत्पादन और भौतिक गतिविधियों से लाभप्रदता का आकलन;

संपत्ति के उपयोग की प्रभावशीलता का विश्लेषण;

उद्यम की गतिविधियों के जोखिम का आकलन;

गतिविधि की कुछ शर्तों की स्थिति और गिरावट के तहत उद्यम की क्षमताओं का आकलन।

उत्पादन की लाभप्रदता का संकेतक आधुनिक, बाजार स्थितियों में विशेष रूप से महत्वपूर्ण है, जब उद्यम के प्रबंधन को लाभप्रदता सुनिश्चित करने के लिए लगातार कई असाधारण निर्णय लेने की आवश्यकता होती है, और, परिणामस्वरूप, उद्यम (फर्म) की वित्तीय स्थिरता।

संगठन की वित्तीय स्थिति, उसकी स्थिरता और स्थिरता उत्पादन, वाणिज्यिक और वित्तीय गतिविधियों के परिणामों पर निर्भर करती है। यदि उत्पादन एवं वित्तीय योजनाओं को सफलतापूर्वक क्रियान्वित किया जाता है तो इससे संगठन की वित्तीय स्थिति पर सकारात्मक प्रभाव पड़ता है। इसके विपरीत, मंदी के परिणामस्वरूप, लागत में वृद्धि, राजस्व और लाभ की मात्रा में कमी होती है और परिणामस्वरूप, संगठन के वित्तीय परिणामों में गिरावट होती है।

अज़ीमुत-एसवी एलएलपी को 12 जुलाई 2007 को पावलोडर शहर के न्याय विभाग द्वारा पंजीकृत किया गया था (पंजीकरण प्रमाणपत्र संख्या 14802-1945-टीओओ)। स्वामित्व का स्वरूप निजी है।

एलएलपी का उद्देश्य मुख्य गतिविधि से आय निकालना और एलएलपी के संस्थापकों के हित में इसका उपयोग करना है।

किसी उद्यम की आय को निम्नलिखित परिचालनों और घटनाओं से उत्पन्न होने वाले आर्थिक लाभों की सकल, व्यवस्थित और नियमित प्राप्तियों के रूप में पहचाना जाता है:

अंतर्राष्ट्रीय माल परिवहन;

सेवाओं का प्रावधान, अनुबंध के तहत कार्यों का प्रदर्शन।

2009 के लिए अज़ीमुत-एसवी एलएलपी में सकल लाभ की कुल राशि में 50.84% ​​की वृद्धि हुई। इसकी संरचना में सबसे बड़ा हिस्सा सेवाओं के प्रावधान से होने वाले लाभ (83.6%) का है। अन्य वित्तीय परिणामों का हिस्सा केवल 16.4% है, जो 2008 की तुलना में थोड़ा अधिक है।

लाभ वृद्धि मुख्य रूप से औसत बिक्री कीमतों में वृद्धि के कारण थी। उत्पादन लागत में वृद्धि के संबंध में, लाभ की मात्रा में 12989 हजार टन की कमी आई। लेकिन चूंकि कीमतों की वृद्धि दर इसकी लागत की वृद्धि दर से अधिक थी, सामान्य तौर पर, लाभ की गतिशीलता सकारात्मक है।

लाभ की मात्रा बढ़ाने के लिए भंडार के मुख्य स्रोत: बिक्री की मात्रा बढ़ाना, लागत कम करना, नए बिक्री बाजारों की पहचान करना, सेवा में सुधार करना आदि।

अज़ीमुट-एसवी एलएलपी की वित्तीय स्थिति में सुधार करने के लिए, लागत में कमी, या स्वयं की कार्यशील पूंजी या अल्पकालिक ऋण में वृद्धि हासिल करना आवश्यक है।

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