Použitie výkazu peňažných tokov. Analýza cash flow spoločnosti

Tento výkaz odzrkadľuje platby a príjmy hotovosti a peňažných ekvivalentov na účty. Posledne menované sú vysoko likvidné finančné investície, ktoré možno ľahko premeniť na hotovosť, ale ktorých hodnota sa môže mierne zmeniť. Všetky organizácie, ktoré vedú účtovníctvo, musia predložiť výkaz cash flow. Vzorka vyplnená účtovníkom musí byť predložená do konca prvého štvrťroka nasledujúceho roka po roku vykazovania.

Pozrime sa bližšie na to, ktoré články nie sú zahrnuté v dokumente:

• sumy za obchodné transakcie;
• investované prostriedky v peňažných ekvivalentoch;
• menové operácie;
• príjem peňazí z banky, prevod prostriedkov medzi účtami, ktoré nemenia celkovú výšku aktív.

Pri vypĺňaní výkazu sú všetky toky rozdelené podľa bežných, finančných a investičných aktivít. V prvom prípade sa premieta finančný výsledok z bežnej činnosti, v druhom prípade - spojený s obstaraním dlhodobého majetku. Platby, ktoré menia štruktúru kapitálu a vypožičaných prostriedkov, sú zahrnuté v nasledujúcom texte: Uvedieme pokyny na vyplnenie výkazu peňažných tokov, ktoré podrobne uvádzajú, aké sumy treba zadať do každého riadku.

Zrútené ukazovatele

Štandardný formulár neposkytuje číslovanie riadkov. Ak sa doklad predkladá do štatistiky, kódy je potrebné zadať samostatne na základe vyhlášky Ministerstva financií č. 66. V ostatných prípadoch nie je potrebné číslovať články.

Niektoré finančné toky sú zobrazené ako zbalené. Napríklad, ak charakterizujú činnosť protistrán viac ako samotnú spoločnosť. Takéto operácie zahŕňajú:

• peňažné toky agentov spojené s platbou províznych služieb;
• DPH a spotrebné dane;
• potvrdenia od protistrany súvisiace s vrátením platieb za energie za nájom.

Pri zohľadnení zníženej DPH musíte uviesť rozdiel medzi sumami prijatými od protistrán a sumami uvedenými v rámci platieb. Tieto čísla sa môžu zobraziť v riadkoch:

• 4119, ak je DPH prevedená na dodávateľov a do rozpočtu nižšia ako DPH prijatá od kupujúcich a z rozpočtu;
• 4129, ak DPH prevedená na dodávateľov a do rozpočtu je vyššia ako prijatá od odberateľov a z rozpočtu.

Zvláštnosti

• Správa neodráža celý zoznam peňažných tokov. Rovnakú operáciu možno rozdeliť do niekoľkých kategórií. V tomto prípade musí byť jednotná platba rozdelená na samostatné transakcie.
• Správa je vyplnená v tisícoch alebo miliónoch rubľov.
• Ak sú finančné prostriedky prijaté v cudzej mene, do správy sa zapíše suma prevedená na ruské ruble podľa výmenného kurzu v deň prijatia platby. Ak je počet podobných transakcií, ktorých cena je vyjadrená v mene iného štátu, veľký, možno použiť priemerný kurz.
• Je nevyhnutné zohľadňovať peňažné ekvivalenty aktív, ktoré menia cenu a môžu sa kedykoľvek predať.

Čiapka

V prvom rade sa do výkazu zapisujú informácie o organizácii: názov firmy, daňové identifikačné číslo, druh činnosti. Ďalej sa zapisujú zostatky na účtoch a v pokladni na začiatku obdobia. Všetky toky sú rozdelené do troch skupín (bežné, investičné, finančné operácie), z ktorých každá sa ďalej delí na príjmy a výdavky. Ako vyplniť výkaz cash flow? Oproti každému článku sú dva stĺpce. Prvý („3“) obsahuje sumy za vykazované obdobie a druhý („4“) - za predchádzajúce.

Prevádzková činnosť

Hlavným zdrojom financií pre organizáciu sú peniaze od nákupcov a dodávateľov. V riadku (riadku) 4111 sa preto uvádza suma príjmov a prijatých preddavkov mínus DPH a spotrebné dane. Tieto informácie možno získať z obratu účtov DT najlikvidnejších aktív (od 50 do 58) a KT62 (76).

Sumy prijatého nájomného, ​​licenčných a iných provízií, bez DPH, sa uvádzajú na riadku 4112. Ak je obvyklou činnosťou organizácie prenájom majetku, tieto sumy by sa mali zahrnúť do výnosov. Na riadku 4113 sa uvádzajú výnosy z ďalšieho predaja finančných investícií a ostatné výnosy sa uvádzajú v samostatnej položke (4119). Tento článok obsahuje najmä:

• splácanie pôžičiek poskytnutých zamestnancom;
• vrátenie predtým nevyčerpaných účtovných súm;
• finančné výsledky devízových transakcií;
• úroky z dlhových investícií.

Celková suma príjmov sa zapíše na stranu 4110. Takto sa pripraví prvá časť účtovného štandardného výkazu peňažných tokov.

Postup pri vypĺňaní výdavkových položiek je podobný. Najprv je uvedená suma zaplatená dodávateľom surovín a materiálov (4121). Údaje sú prevzaté zo súvahy, konkrétne sumy uvedené za obrat KT50 (51, 52) a DT60 (76). Prevod peňazí protistranám sa premieta cez účet 91/2 a hotovosť míňajú zodpovedné osoby. Ďalej správa uvádza výšku vyplatenej mzdy (4122). Tieto údaje sú prevzaté z účtov DT70 KT51. Samostatný riadok 4123 je vyčlenený na vyjadrenie výšky úrokov zo záväzkov.

Suma zaplatenej dane z príjmov je uvedená na rovnomennej strane 4124. Výška všetkých ostatných daní okrem nepriamych, odvodov na sociálne poistenie je uvedená na strane 4129. Ďalej celková suma hotových výdavkov (4120) a finančné sú zobrazené výsledky z aktuálnych aktivít (4100). Tu je postup, ako vyplniť výkaz peňažných tokov pre účty zo súvahy.

Investičná činnosť: príjem

V procese prevádzky môže organizácia nakupovať a predávať neobežný majetok. Peňažné toky z takýchto transakcií musia byť zaznamenané vo výkaze peňažných tokov. Vyplnený príklad formulára bude uvedený nižšie.

V druhej časti správy je uvedená suma prijatých dividend (s. 4214), príjem z predaja akcií iných podnikov (s. 4212) a finančné investície. Informácie sú prevzaté z obratu DT50 (52, 58) a CT 76 o prijatých dividendách. Ak chcete zistiť skutočný objem finančných investícií, musíte od uvedených transakcií oddeliť sumy, ktoré boli zaúčtované na podúčet „Úroky z účtov“. Súčasťou správy je aj informácia o splácaní poskytnutých úverov (str. 4213), ktorá je prevzatá z obratu DT50 KT58. Súčet ostatných (str. 4119) a všeobecných príjmov (str. 4210) je zvýraznený samostatne.

Investičná činnosť: výdavky

Objem finančných prostriedkov vyčlenených na nákup dlhových cenných papierov, poskytovanie úverov (riadok 4223), finančné investície (riadok 4222), úroky vyplácané držiteľom akcií a dlhopisov (riadok 4224) a ostatné platby (riadok 4229) sa priraďuje samostatne . Ďalej sa zvýrazní riadok na zobrazenie výšky výdavkov. Informácie, na základe ktorých sa do týchto článkov vkladajú údaje, sú prevzaté z obehu DT58.

Tu je postup, ako vyplniť výkaz peňažných tokov v druhej časti.

Finančné aktivity: príjem

Informácie o peňažných tokoch spojených so zmenami v kapitálovej štruktúre sa uvádzajú v tretej časti účtovného štandardu „Výkaz o peňažných tokoch“. Postup plnenia je podobný tomu, ktorý bol uvedený vyššie. Najprv sú uvedené sumy, ktoré spoločnosť v dlhu prijala (4311). Informácie sú prevzaté z obehu na KT66 (67) DT50 (51). Samostatne sa uvádza suma pôžičky formalizovaná zmenkou (4314), ako aj vklady vlastníkov za vykazované obdobie (4312, 4313), ostatné transakcie (4319) a celková suma príjmov (4310).

Finančné aktivity: výdavky

Informácie o peňažných tokoch zameraných na spätné odkúpenie zmeniek, dlhových cenných papierov, splácanie úverov sú uvedené na strane 4323. Údaje sú prevzaté z obratu za DT66 (67) a KT50 (51). Suma vyplatených dividend (4322) a ostatné náklady (4329) sa zohľadňujú samostatne.

Výsledky

V riadku 4400 sa zobrazuje celkový zostatok, ktorý sa získa sčítaním súm z riadkov 4100, 4200 a 4300. V zátvorke sa uvádza záporná hodnota. Dodatočne uvedené:

• Stav prostriedkov na začiatku (4450) a na konci (4500) vykazovaného roka.
• Menové vyjadrenie vplyvu výmenného kurzu voči rubľu (4490).

Tu je návod, ako pripraviť výkaz peňažných tokov pre firmu. Vyplnený formulár je potrebné predložiť Federálnej daňovej službe spolu s Toto pravidlo sa vzťahuje na všetky organizácie, ktoré vedú účtovníctvo, s výnimkou neziskových štruktúr. Malé podniky, ktorých prevádzkové výsledky možno pochopiť bez podávania správ, nemusia poskytovať informácie.

Ako vyplniť výkaz peňažných tokov priamou metódou?

Od 01.01. má LLC zostatky v pokladni (3 000 rubľov) a na bankovom účte (60 000 rubľov). Musíte vyplniť správu o pohybe plnenia popísanom vyššie.

V riadku „Zostatok na začiatku roka“ sa zadá suma: 3+60= 63 tisíc rubľov.

Počas súčasného obdobia dostala organizácia 1,77 milióna rubľov. od kupujúcich a ďalších 472 tisíc rubľov. vo forme preddavkov. Tieto údaje sú prevzaté z účtov DT50 KT62 a DT50 KT62. Správa v riadku „Výnosy z predaja“ (strana 4111) uvádza sumy bez DPH: 1770-270+472-72 = 1,9 milióna rubľov.

V súčasnom období dostala organizácia štátnu pomoc vo výške 70 000 rubľov. Finančné prostriedky boli použité na nákup surovín potrebných na výrobu produktov. Tieto transakcie sú v súvahe potvrdené nasledujúcimi položkami:

DT51 KT86 - prostriedky prijaté z rozpočtu.

DT86 KT98 - zohľadňujú sa výdavky budúcich období.

Keďže štátna pomoc zvyšuje kapitálový rozpočet, tieto sumy sa odrážajú v druhej časti správy v časti „ostatné príjmy“ (s. 4119).

V priebehu roka spoločnosť previedla dodávateľom 944 tisíc rubľov. Údaje sú prevzaté z elektroinštalácie DT60 KT51. Táto suma mínus DPH sa odráža na riadku 4121. Okrem toho bolo z pokladne vydaných 150 tisíc rubľov na vyplatenie miezd zamestnancov. Údaje sú prevzaté z elektroinštalácie DT70 KT50. Táto suma sa uvedie v riadku 4122.

V priebehu roka bola zamestnancom organizácie poskytnutá finančná pomoc vo výške 210 tisíc rubľov. Údaje sú prevzaté z elektroinštalácie DT73 KT50. Táto platba sa týka bežných činností a je uvedená v položke „ostatné platby“.

Zamestnanec vrátil nepoužité zúčtovateľné prostriedky do pokladne vo výške 10 000 rubľov. V tom istom období dostali dodávatelia pokutu za porušenie podmienok zmluvy o predaji výrobkov vo výške 210 tisíc rubľov. Tieto transakcie sa zaznamenávajú v súvahe s týmito položkami: DT50 KT71 (76). Výška pokuty a účtovných prostriedkov je 220 tisíc rubľov. odráža v „ostatných príjmoch“. Tu je postup, ako vyplniť výkaz peňažných tokov pre časť transakcií prevádzkových činností.

Do roka organizácia stroj aj budovu predala. Výnosy z transakcie dosiahli 1,18 milióna rubľov. Predali sa aj cenné papiere inej organizácie v hodnote 40 000 rubľov. Tieto transakcie sa zapisujú do súvahy zaúčtovaním DT51 KT60 (76) v celkovej výške 1,22 milióna rubľov. Vo výkaze sa tieto transakcie premietnu na riadok 4211 (pre sumu predaného dlhodobého majetku bez DPH) a 4222.

Počas súčasného obdobia sa spoločnosti LLC vrátilo 80 000 rubľov. formou pôžičky. Údaje sú prevzaté z elektroinštalácie DT51 KT58. Táto suma je uvedená v riadku 4213.

Spoločnosť vynaložila 885 tisíc rubľov na nákup operačného systému. Údaje sú prevzaté z elektroinštalácie DT60 KT51. Ďalším organizáciám boli poskytnuté pôžičky vo výške 60 tisíc rubľov. Údaje sú prevzaté z elektroinštalácie DT58 KT51. Tieto dve transakcie sa zapisujú do riadkov 4221 a 4223.

Počas vykazovaného obdobia dostala organizácia krátkodobú pôžičku vo výške 12 000 rubľov. (DT51 KT66). Táto suma sa odráža na riadku 4223. Spoločnosť tiež splatila pôžičku prijatú od banky vo výške 320 tisíc rubľov. Čísla sú prevzaté z otáčok DT66 KT51. Táto transakcia je uvedená na strane 4323.

Prehľad peňažných tokov: pravidlá vyplnenia rozpočtových platieb

Peňažné toky súvisiace s DPH musia byť zobrazené zbalené. Celková suma dane sa vypočítava pre všetky transakcie, ale zobrazuje sa v kontexte aktuálnej transakcie. Výška daní a poplatkov prevedená do rozpočtu predstavovala 360 tisíc rubľov: JE - 130 tisíc rubľov, DPH - 210 tisíc rubľov, ostatné dane - 20 tisíc rubľov. Všetky uvedené sumy sa premietnu do súvahy zaúčtovaním DT68 KT51. Tieto sumy sú uvedené v správe na riadkoch 4124 (240 tisíc rubľov) a 4129 (20 tisíc rubľov).

Ako vyplniť výkaz peňažných tokov: príklad vyplnenia súčtových riadkov

Celková suma peňažných tokov z investičných transakcií (4200) sa vypočíta tak, že sa od sumy odpočítajú všetky prijaté prostriedky a vynaložená suma. Po prvé, čísla musia byť „očistené“ od DPH:

1000+40+80 -700-60 = 1120-760 = 360 tisíc rubľov.

Pri finančných transakciách nedošlo k žiadnemu pohybu DPH. Preto výsledný tok, ktorý je zadaný na strane 4219, bol:

270+72-144-200+180-135 = 43 tisíc rubľov.

Zostatok finančných transakcií je:

12+70-320 = -238 tisíc rubľov. Táto suma sa uvádza v prehľade v zátvorkách.

Rozdiel medzi všetkými príjmami a výdavkami (843+310-238 = 915 tisíc rubľov) sa odráža v článku „Konečný zostatok za vykazované obdobie“. Stav prostriedkov na konci roka sa uvádza samostatne. To predstavuje:

63 + 915 = 978 tisíc rubľov.

Tu je postup, ako vyplniť výkaz peňažných tokov. Príklad plnenia je uvedený na fotografii nižšie.

Ako prideliť DPH?

Všetky príjmy a výdavky finančných prostriedkov musia byť pred zaplatením „očistené“ od dane. Tento proces spôsobuje účtovníkom ťažkosti. Nie všetky účty uvádzajú DPH samostatne. Aby ste sa vyhli chybám vo výpočtoch, musíte:

• prideliť ročné sumy obratu pre DT62 (60) KT51;
• vynásobením čísla 18/118 získate DPH;
• zostávajúca čiastka bude „očistená“ od dane.

Tento spôsob výpočtu je vhodný len pre protistrany, ktoré predávajú tovar so sadzbou 18 %. Čo robiť s produktmi, na ktoré sa poskytuje 10 % sadzba a ktoré vôbec nepodliehajú DPH? V takýchto prípadoch musíte operácie vyriešiť s rôznymi sadzbami:

Zostatok DPH = Prijatá DPH + Prijaté sumy z rozpočtu - DPH poukázaná - DPH zaplatená.

Vypočítaný rozdiel bude „čistým“ peňažným tokom z konkrétneho typu činnosti:

• Kladná suma sa zohľadňuje na riadku 4119;
• Záporná suma je uvedená v zátvorkách na strane 4129.

Nie všetci účtovníci postupujú podľa tohto algoritmu. Ak DPH nie je v hlásení oddelená, malo by sa to uviesť vo vysvetlivke.

Ako odrážať plat?

Na strane 4122 sú uvedené všetky platby súvisiace so mzdami. Otázkou je, či je potrebné do tohto riadku zadať okrem platov, dovoleniek a odmien aj daň z príjmu fyzických osôb a odvody na poistenie? Niektorí odborníci sa domnievajú, že v tomto článku je potrebné uvádzať iba obrat podľa DT70 KT50 (51) a sumy prevedenej dane z príjmu fyzických osôb, poplatkov a iných daní by sa mali odraziť na strane 4129. S týmto rozdelením môžete pochopiť, komu sa prostriedky posielajú: zamestnanci alebo rozpočet. Iní sa domnievajú, že na strane 4122 je potrebné zobraziť všetky platby týkajúce sa miezd. Potom bude možné určiť, koľko stojí organizáciu „udržanie“ zamestnancov. Obe možnosti majú právo na existenciu. Stačí vo vysvetlivke uviesť zvolený spôsob zobrazenia informácií.

JE

Aby ste formulár správne vyplnili, musíte určiť, ktoré transakcie dosiahli zisk, ktorý je zdrojom platby dane z príjmu vo vykazovanom roku, a v závislosti od získaných výsledkov zadať údaje. Zdrojom financií boli najčastejšie príjmy z bežnej činnosti. Preto sa suma dane premietne na riadok 4124.

Peňažné ekvivalenty

Ako vyplniť výkaz cash flow vo vzťahu k vašim finančným investíciám? Najprv sa pozrime, aké aktíva patria do tejto kategórie. Peňažné ekvivalenty sú bankové zmenky, vklady na požiadanie a iné aktíva, ktoré možno ľahko premeniť na hotovosť, ale podliehajú cenovému riziku. V súvahe sa tieto hodnoty odrážajú v riadku 1250. Rovnaká suma by sa mala preniesť do správy.

Organizácia môže mať vo svojej súvahe aktíva, ktorých cena je vyjadrená v mene iného štátu. Ako v tomto prípade vyplniť výkaz peňažných tokov? Príklad zadávania údajov o transakciách v cudzej mene.

Princíp zostavenia správy je podobný ako pri vypĺňaní súvahy. Hodnoty mien sú uvedené vo formulári č. 1 vo výmennom kurze rubľov v deň transakcie. Pri zadávaní čiastok zostatkov v dolároch a eurách na účty na začiatku roka (s. 4450) a na konci (s. 4500) roka musíte uviesť výmenný kurz k 31. decembru. Rozdiel, ktorý sa ukázal po prepočtoch, je potrebné zosúladiť na strane 4490. Ak sú hotovostné aktíva a účty v cudzej krajine Organizácia nemá žiadnu menu, výpočty sa vykonajú podľa nasledujúceho vzorca:

Stránka 4490 = Ročný obrat za DT50 (52) KT91-1 - Ročný obrat za KT50 (52) DT91-2.

Správnosť výpočtov môžete skontrolovať pomocou nasledujúceho vzorca:

Stránka 4500 = stránka 4450 - Strana 4400 - Strana 4490.

Jedným z najdôležitejších faktorov určujúcich efektívnosť podnikania pre podnik je schopnosť riadiť svoju platobnú schopnosť. Hlavným nástrojom riadenia finančných prostriedkov je systém manažérskeho účtovníctva a rozpočtovania. Peňažný tok sa pri rozpočtovaní riadi pomocou Rozpočtu peňažných tokov. V článku sa autori snažia odhaliť hlavné prístupy k tvorbe rozpočtu cash flow a navrhnúť vlastnú metodiku tvorby tohto rozpočtu.

Rozpočet peňažných tokov

Pod rozpočet peňažných tokov (CFB) rozumieť rozpočtu (plánu) pohybu na bežnom účte a hotovosti v pokladni podniku alebo jeho štrukturálnej jednotky, zohľadňujúci všetky plánované príjmy a výbery finančných prostriedkov ako výsledok hospodárenia podniku.

Aby podnik mohol efektívne podnikať, musí mať v súčasnosti a budúcnosti kladnú hotovosť. To je dôvod, prečo má BDDS popredné miesto v systéme rozpočtovania. Ako poznamenáva V. Khrutsky, „v podnikaní je len jedna nenapraviteľná chyba: zostať bez prostriedkov na bežnom účte alebo na účte, z ktorého sa dajú financovať bežné operácie a investičné projekty“.

BDDS sú zostavované tak, aby zabezpečili stálu dostupnosť finančných prostriedkov určených na plnenie záväzkov podniku, ako aj efektívne využili prebytočné prostriedky. V dôsledku toho musí BDDS poskytovať opatrenia proti takzvaným „cash gapom“, t.j. situácie súvisiace s nedostatkom hotovosti na bežné platby (opatrenia môžu zahŕňať bankové úvery, vydávanie akcií alebo iné získavanie finančných prostriedkov). Dočasne dostupné prostriedky môžu smerovať napríklad na investičné projekty, bankové vklady za úrok a pod.

BDDS teda musí zabezpečiť dostupnosť optimálneho denného zostatku (konečný zostatok) finančných prostriedkov počas celého plánovacieho obdobia:

Zloženie a fázy tvorby BDDS v rozpočtovaní

Rozpočet peňažných tokov sa zvyčajne zostavuje na základe rozpočtu príjmov a výdavkov (IBB) a investičného rozpočtu. BDDS sa však nedá vypočítať výpočtom z dvoch spomínaných rozpočtov. Je to spôsobené rôznymi metódami tvorby BDDS a BDR. Rozpočet príjmov a výdavkov sa tvorí metódou „akruálneho“ (t. j. príjmy a výdavky sa zisťujú v okamihu ich skutočného vynaloženia bez ohľadu na platbu), rozpočet peňažných tokov sa tvorí „hotovostnou“ metódou. (t.j. .príjmy a výdavky treba nielen realizovať, ale aj platiť). Okrem toho existujú položky rozpočtu na príjmy a výdavky, ktoré nesúvisia s peňažným tokom (napríklad odpisy, vady, manká), rovnako ako položky peňažných tokov, ktoré nesúvisia s bežným kapitálovým obratom a investičnou činnosťou (kredity a pôžičky).
Špecialisti spoločnosti Intalev napríklad citujú nasledujúce rozdiely v článkoch BDR a BDDS (tabuľka 1):

Tabuľka. 1 Rozdiely v článkoch BDR a BDDS

Článok		BDDS
Odpisy
Precenenie dlhodobého majetku a zásob
Chyby vo výrobe
Škody a iné straty
Nedostatky na základe výsledkov inventarizácie
Výmenné rozdiely
Získavanie/splácanie pôžičiek (pôžičky)
Nákup dlhodobého majetku
Veľké opravy
Nepriame dane

Prirodzene, BDDS, vypracovaný na základe uvedených rozpočtov, je zostavený z častí, ktoré funkčne súvisia s príslušnými časťami BDDS a investičného rozpočtu.

Jai K. Shim identifikuje 4 hlavné časti BDDS:

Príjem prostriedkov (zostatok na začiatku obdobia, príjem platieb od zákazníkov a iných dlžníkov);

Výdavky finančných prostriedkov (platby veriteľom);

Čistý peňažný tok (rozdiel medzi príjmami a výdavkami);

Finančná časť s podrobnosťami o prijímaní a splácaní požičaných prostriedkov.

Niektorí výskumníci navyše zdôrazňujú časť o investičných aktivitách, ktorá sa vzťahuje na činnosti podniku súvisiace s kapitálovými investíciami (obstarávanie budov, stavieb, nehmotného majetku, ako aj ich predaj; dlhodobé finančné investície do iných organizácií, vydávanie dlhopisov). a iné cenné papiere). Posledná časť je odrazom investičného rozpočtu a popisuje cash flow v rámci investičného programu podniku.

Odporúča sa rozdeliť postup vývoja BDDS do niekoľkých sekvenčných etáp. Z opisu procesu tvorby rozpočtu uvedeného v práci V. Khrutského možno rozlíšiť tieto etapy vzniku BDDS:

Stanovenie potrebnej výšky finančných prostriedkov na financovanie investičných nákladov (na kapitálové investície, obstaranie dlhodobého majetku, výstavbu pre vlastnú potrebu, t. j. všetky náklady financované zo zisku, ktorý zostáva podniku po zdanení);

Určenie minimálnej úrovne denného zostatku hotovosti pre neočakávané výdavky ( "Konečný zostatok" vo výraze (1));

Stanovenie rozpočtových príjmov ( "potvrdenky" vo vzorci (1) - sa vykonávajú na základe rozpočtu predaja, berúc do úvahy analýzu inkasa pohľadávok, rozpočet na investície (predaj dlhodobého majetku a iného majetku podniku) a finančné činnosti ( dividendy, prijaté úroky);

Stanovenie výdavkovej strany rozpočtu ( "platby" vo vzorci (1)) - uskutočňujú sa na základe rozpočtov na priame náklady (mzdové náklady, náklady na suroviny a materiál (spravidla sa pri určovaní nákladov na suroviny a materiál používajú účtovné (štandardné) ceny), ktoré sa môžu líšiť od trhových cien) - berúc do úvahy pohyby zásob surovín a materiálu, rozpočty réžie (odmena AUP, ostatné výdavky obchodu so zmiešaným tovarom a všeobecné obchodné náklady), rozpočty na investície (nákup a výstavba dlhodobého majetku) a finančné činnosti (splácanie úverov a úrokov z nich, výplata dividend);

Tvorba rozpočtu peňažných tokov, kontrola a úprava.

Príklad rozpočtu peňažných tokov je uvedený v tabuľke 2.

Tabuľka. 2 Príklad BDDS

Index	Plán	Fakt
Zostatok hotovosti na začiatku obdobia
Celkové prijaté prostriedky
Počítajúc do toho:
Od kupujúcich za odoslané produkty
Úvery a pôžičky
Prijaté dividendy a úroky
Predaj dlhodobého majetku a iného majetku
Celkové vynaložené prostriedky:
Počítajúc do toho
Platba za suroviny
Plat
Výplata dividend a úrokov
Výdavky na obstaranie dlhodobého majetku a iného majetku
Výpočty s rozpočtom
Ostatné platby
Čistý peňažný tok
Hotovostný zostatok na konci obdobia

Aplikačno-zmluvná metodika tvorby BDDS

Možnosti efektívneho plánovania peňažných tokov závisia od plánovacieho obdobia. Dlhodobé (rok alebo viac) a strednodobé (štvrťrok, rok) BDDS sa môžu prakticky zhodovať s BDR. Čím dlhšie je plánovacie obdobie, tým je BDDS bližšie k BDR. Pri prechode na krátkodobé (prevádzkové) plánovanie nie je možné brať za základ BDR upravený na rovnaké obdobie z dôvodu veľkej náchylnosti procesu cash flow na náhodné vplyvy, ktoré je takmer nemožné predvídať vo fáze zostavenie BDR, ako napríklad: kolísanie termínov a súm platieb, podmienky a objemy dodávok. Údaje o peňažnom vyjadrení výdavkov v BDR sú navyše spravidla približné a sú tvorené na základe štandardných (účtovných) cien surovín a dodávok.

Tradičný spôsob tvorby výdavkovej časti rozpočtu peňažných tokov, napríklad opísaný v prácach K. Shchiborshcha alebo V. Khrutského, umožňuje zostavenie rozpočtu peňažných tokov na obdobie niekoľkých mesiacov až roka, ale je nie vždy vhodné pre potreby operatívneho (krátkodobého) plánovania na obdobie do 1 roka.mesiac.
V tejto súvislosti autori navrhujú okrem tradičnej metodiky aj aplikačno-zmluvnú metodiku, ktorá zahŕňa tvorbu rozpočtu peňažných tokov a platobného kalendára (ktorý odkazuje na harmonogram príjmov a platieb podniku) na základe žiadostí o čerpanie finančných prostriedkov.

Kľúčovou črtou navrhovaného algoritmu tvorby BDDS na krátkodobé obdobie je, že v prvom rade sa vykoná analýza aktuálnych potrieb oddelení a štruktúry platieb za zmluvné vzťahy, ktoré sa do konca roka vytvorili. obdobia. Až potom sú príjmy a výdavky zahrnuté do BDR a investičného rozpočtu v porovnaní s potrebami pre aktuálny cash flow. Výsledkom takéhoto zosúladenia môže byť buď úprava BDDS, alebo zmena BDDS a investičného rozpočtu.
Tento prístup k plánovaniu peňažných tokov zodpovedá princípu optimality R. Bellmana, známemu v matematickej teórii optimálneho riadenia: optimálna cesta pohybu k dosiahnutému cieľu od aktuálneho stavu, v ktorom sa objekt nachádza, nezávisí od histórie pohyb objektu do aktuálneho stavu. „Súčasný stav“ objektu je v našom prípade stav, ktorý sa vyvinul na začiatku plánovacieho obdobia ohľadom zmluvných vzťahov a potrieb podniku na finančné prostriedky.
Aplikácia a zmluvná metodika tvorby BDDS je znázornená na obr.

Obrázok 1 Aplikácia a zmluvná metodika tvorby BDDS

Pri plánovaní peňažných tokov(Blok 1 na obr. 1) odhadované peňažné príjmy sú vypočítané na základe dostupných plánovaných údajov o príjmoch za dané obdobie a prípadnom splatení pohľadávok kupujúcimi ( účtenky).

Výpočet príjmov sa vykonáva s prihliadnutím na zavedenú prax vzťahov so zákazníkmi. Na tento účel sa napríklad pomocou štatistických metód vykoná analýza súčasných činností podniku a určia sa tieto ukazovatele:

Podmienky splácania pohľadávok;

Percento prichádzajúcich preddavkov z celkového množstva predaných výrobkov (tovaru);

čas od prijatia preddavkov po splnenie príslušných povinností podnikom;

Percento „nedobytných“ pohľadávok na celkovom podiele faktúr predložených zákazníkom.

Tieto ukazovatele sa vypočítavajú pre každý typ činnosti podľa skupín protistrán. Na tento účel môžete použiť účtovnú databázu spoločnosti.

Po spočítaní celkovej výšky plánovaných tržieb sa určí maximálna možná výška platieb za obdobie:

Platby = Počiatočný zostatok + Príjmy - Konečný zostatok - Rezerva, Kde

Počiatočná rovnováha- skutočný (pri absencii takýchto údajov - plánovaný) zostatok hotovosti na začiatku plánovacieho obdobia;

Zostatok- plánovaný hotovostný zostatok na konci plánovacieho obdobia;

Rezervovať- hotovostná rezerva pre neplánované, núdzové platby.

Plánovanie hotovostných platieb realizované na základe schválených žiadostí a zmlúv (blok 2 na obr. 1). V rámci tejto metodiky sa predpokladá vytvorenie databázy zmlúv, v ktorej budú evidované všetky finančné a obchodné zmluvy uzatvorené s podnikom. Dokument je určený na plánovanie hotovostných platieb na základe jednorazových vzťahov s protistranami, ktoré nie sú formalizované v zmluvách aplikácie(Približný formát tabuľkovej časti žiadosti je uvedený v tabuľke 3). Žiadosť vyhotovuje oddelenie na výdavky na bežnú činnosť. Predpokladom žiadosti je prítomnosť dokladov o každom riadku výdavkov (faktúra, certifikát, plán výroby).

Tabuľka 3 Formát žiadosti

Frekvencia vypracovávania žiadostí zodpovedá frekvencii plánovania rozpočtu. Pri použití viacerých plánov s rôznymi intervalmi sú žiadosti vypracované na každé obdobie.

Po prijatí žiadostí pre všetky štrukturálne divízie podniku sa vykoná analýza prijatých údajov. Zostavenie harmonogramu platieb v hotovosti sa vykonáva v dvoch fázach:

Určenie účelu platieb;

Stanovenie platobných termínov.

V prvej fáze, po určení maximálnej výšky platieb (Platby), sa vyberú položky platieb s najvyššou prioritou. Ak maximálna výška platby nepostačuje na pokrytie vašich položiek s najvyššou prioritou (povinnou splátkou), potom sa urobí záver o potrebe získať úver vo výške potrebnej na úhradu týchto výdavkov. Úvery a pôžičky zvyšujú príjem Spoločnosti v plánovanom období, ale zvyšujú platby na nasledujúce obdobia.

V druhej fáze sa určia platobné termíny. Na tento účel sa zostaví harmonogram peňažných príjmov, na základe ktorého sa určí zostatok hotovosti pre každý krok plánovania (minimálne, nedeliteľné plánovacie obdobie - napríklad deň, týždeň atď.).

Tabuľka. 4 Forma plánu kalendára peňažných tokov

Na začiatku sa podmienky platieb s najvyššou prioritou určujú na základe požadovaných platobných podmienok a schopností Spoločnosti splniť tieto záväzky. Ďalej sú určené platobné podmienky pre zostávajúce položky, počnúc položkami s najvyššou prioritou a končiac položkami s nižšou prioritou. Zároveň sa sledujú cash gapy, t.j. absencia období so zápornými zostatkami na začiatku a na konci obdobia.

Okrem toho sa výška platieb podľa položiek tvorí s prihliadnutím na výdavkové limity pre každú divíziu, stanovené na základe plánovaného rozpočtu a investičného rozpočtu (blok 3 na obr. 1). Ak sú platby primerané a potrebné, prijme sa rozhodnutie o úprave BDR a investičného rozpočtu.

Po výbere položiek a určení platobných podmienok sa vyplnia aplikačné polia divízií, ktoré potvrdia zaplatenie vybraných položiek v určitom časovom rámci v plánovanom množstve a množstve. V tabuľke 5 sú uvedené stĺpce tabuľkovej časti žiadosti, vyplnené osobou zodpovednou za určenie termínov a položiek platieb.

Tabuľka 5

Prihlášky so schválenými termínmi a platobnými položkami sa vracajú vedúcim katedry. Pri generovaní prihlášok na ďalšie obdobie majú vedúci oddelení právo opätovne uviesť v prihláške položky, ktoré neprešli (nedostali potvrdenie o zaplatení) v predchádzajúcich obdobiach.
Na základe hlásenia o schválených žiadostiach (rozvrh platieb), ako aj harmonogramu príjmu hotovosti, sa vytvorí platobný kalendár a na základe neho BDDS (blok 4 na obr. 1).

Dôležitým aspektom navrhovanej metodiky spolu s technológiou zostavovania je organizácia plánovacích prác. Metodika tvorby BDDS by mala byť súčasťou plánovacích predpisov v podniku (má byť zakotvená v interných regulačných dokumentoch) a musí byť záväzná pre všetky oddelenia.

Žiadosti za obdobie, zoskupené a zobrazené vo forme správy podľa oddelení, sa predkladajú manažérovi zodpovednému za čerpanie finančných prostriedkov. Výkaz je analyzovaný podľa priority žiadostí, podľa nákladových položiek, podľa typu činnosti a pre každý riadok žiadosti je uvedená suma a dátum platby za žiadosti. Neschválené žiadosti musia byť predložené nasledujúci mesiac spolu s novými žiadosťami.

Pri organizovaní plánovania je potrebné zabezpečiť kontrolné operácie:

Súlad článkov BDDS s limitmi (určenými BDDS a investičným rozpočtom);

realizovateľnosť nákladov a prekročenia (porovnanie s výrobným programom);

Obmedzenie hotovostných zostatkov na konci obdobia v prípade nepredvídaných výdavkov;

Kontrola absencie hotovostných medzier.

Kontrola sa vykonáva v súlade s plánovacími predpismi, ktorých hlavné zásady sú:

Súlad predložených žiadostí s finančným plánom;

Uskutočňovanie platieb na základe písomných žiadostí od iniciačných služieb;

Prevod finančných prostriedkov sa uskutočňuje v súlade s registrom platieb schváleným finančným riaditeľom.

Žiadosti o platbu podané útvarmi nad rámec plánu sa vyplácajú len so súhlasom generálneho riaditeľa (alebo osoby, ktorá ho zastupuje).

Keď vzniknú „cash gapy“ (t. j. situácia, keď výdavková strana rozpočtu prevyšuje stranu príjmov a konečný hotovostný zostatok k určitému dátumu je záporný), prijmú sa opatrenia na ich odstránenie – rozhodnutie „znížiť“ výdavky (alebo presun výdavkov v čase) alebo získanie bankového úveru.

Navrhovaný algoritmus na zostavenie rozpočtu peňažných tokov bol úspešne aplikovaný vo veľkom podniku, ktorý dodáva plyn do siete, OJSC Sverdlovskoblgaz.

Aplikácia techniky ukázala, že technika má nasledujúce výhody:

Jednoduchosť. Technika je pomerne jednoduchá na použitie a implementáciu vo výrobe.

Dôveryhodnosť. Spoľahlivosť je dosiahnutá vďaka tomu, že údaje sú prezentované len o skutočných nevyhnutné nákladov a na plánovaní sa podieľajú všetky oddelenia podniku.

Viditeľnosť. Účinkujúci okamžite dostanú správu o schválených a neschválených výdavkoch.

Literatúra

Khrutsky V.E., Sizova T.V., Gamayunov Vnútorné rozpočtovanie. Príručka finančného plánovania - M.: Financie a štatistika, 2003.

Upchurch A., Manažérske účtovníctvo: princípy a prax: Trans. z angličtiny/pod. Ed. Sokolová Y.V., Smirnová I.A. - M.: Financie a štatistika, 2002.

Shchiborshch K.V., Rozpočtovanie činnosti priemyselných podnikov v Rusku. - M.: Vydavateľstvo "Delo and Service", 2001.

Informácie o peňažných tokoch umožňujú používateľom posúdiť schopnosť organizácie generovať hotovosť a odhadnúť jej potreby. Požiadavky na prezentáciu a zverejňovanie peňažných tokov sú uvedené v IFRS (MS) 7 Výkaz o peňažných tokoch.

Musia sa uvádzať za obdobie, pričom ich zaraďujú do prevádzkových, investičných a finančných činností.

Klasifikácia tokov podľa kategórie činností poskytuje informácie, ktoré používateľom umožňujú posúdiť vplyv každej činnosti na finančnú situáciu spoločnosti a na množstvo peňažných prostriedkov (a peňažných ekvivalentov). Tieto informácie možno použiť aj na analýzu vzťahu medzi špecifikovanými kategóriami činnosti.

Tá istá transakcia môže viesť k peňažným tokom, ktoré sú klasifikované odlišne.

Prevádzková činnosť

Množstvo hotovosti generovanej prevádzkovými činnosťami je kritickým ukazovateľom toho, či daná kategória činnosti generuje dostatok hotovosti na splatenie pôžičiek, udržanie produktivity spoločnosti, vyplácanie dividend (a uskutočnenie nových investícií) bez použitia externých zdrojov financovania.

Pri prognózovaní peňažných tokov z prevádzkovej činnosti sú cenné informácie o ich jednotlivých zložkách v spojení s ďalšími informáciami.

Peňažné toky z prevádzkovej činnosti vznikajú predovšetkým v rámci hlavných činností, ktoré generujú výnosy spoločnosti. Zvyčajne teda vyplývajú z transakcií, ktoré prispievajú k čistému príjmu.

Príklady peňažných tokov z prevádzkových činností zahŕňajú:

• výnosy z predaja tovaru a poskytovania služieb;
• príjmy z nájomného za poskytovanie práv, odmien, provízií a iných druhov príjmov;
• platby dodávateľom tovarov (a služieb);
• platby zamestnancom (a v ich mene);
• inkasá a platby poisťovacích spoločností za poistné, nároky, anuitu a iné druhy poistiek;
• platba (alebo refundácia) daní z príjmu, okrem tých, ktoré súvisia s finančnými alebo investičnými činnosťami;
• príjmy (a platby) na základe zmlúv o obchodných (alebo výmenných) operáciách.

Niektoré transakcie, ako napríklad predaj výrobného závodu, môžu viesť k finančnému výsledku, ktorý je zahrnutý do čistého zisku. Zodpovedajúci peňažný tok sa však týka investičných činností.

Spoločnosti, ktoré sa špecializujú na transakcie s cennými papiermi, ich budú evidovať ako zásoby získané na ďalší predaj. Peňažné toky generované v dôsledku transakcií nákupu a predaja cenných papierov sa klasifikujú ako prevádzková činnosť. Čo sa týka iných spoločností, pre tie to budú buď investičné aktivity alebo peňažné ekvivalenty.

Peňažné preddavky a pôžičky od finančných inštitúcií sa vo všeobecnosti klasifikujú ako prevádzkové činnosti, pretože sú hlavnými činnosťami, ktoré vytvárajú výnosy spoločnosti.

Investičná činnosť

Samostatné zverejňovanie peňažných tokov z investičných činností odráža rozsah výdavkov na zdroje určené na vytváranie budúcich príjmov a peňažných tokov.

Príklady peňažných tokov z investičných činností zahŕňajú:

• platby za obstaranie dlhodobého majetku, nehmotného majetku a iného dlhodobého majetku. Patria sem platby súvisiace s aktiváciou nákladov na vývoj a výstavbu dlhodobého majetku ekonomickou metódou;
• výnosy z predaja dlhodobého majetku, nehmotného majetku a iného dlhodobého majetku;
• platby za nadobudnutie akcií alebo dlhových nástrojov iných spoločností, ako aj akcií v spoločných podnikoch (s výnimkou nástrojov, ktoré fungujú ako peňažné ekvivalenty alebo nástroje na vykonávanie obchodných (alebo výmenných) transakcií);
• výnosy z predaja akcií (alebo dlhových nástrojov) iných spoločností, ako aj akcií spoločných podnikov (s výnimkou takých nástrojov, ktoré fungujú ako peňažné ekvivalenty alebo nástroje na vykonávanie obchodných (alebo výmenných) transakcií);
• zálohy (alebo pôžičky) iným stranám (s výnimkou podobných transakcií vykonávaných finančnými inštitúciami);
• výnosy zo splácania záloh alebo pôžičiek poskytnutých iným stranám (okrem podobných transakcií vykonávaných finančnými inštitúciami);
• platby v rámci futures, forwardových, opčných zmlúv a swapov (okrem zmlúv uzatvorených za účelom vykonávania obchodných alebo výmenných transakcií, alebo platieb súvisiacich s finančnými aktivitami).

Finančné aktivity

Samostatné zverejňovanie peňažných tokov z finančných činností je potrebné na predpovedanie požiadaviek na hotovosť od tých, ktorí poskytujú kapitál spoločnosti.

Príklady peňažných tokov z finančných činností zahŕňajú:

• výnosy z emisie akcií alebo emisie iných nástrojov vlastného imania;
• platby vlastníkom pri spätnom odkúpení alebo spätnom odkúpení akcií spoločnosti;
• výnosy z emisie dlhopisov, zmeniek, hypoték, úverov, ako aj z iných krátkodobých alebo dlhodobých dlhových nástrojov;
• platby na splatenie pôžičiek;
• platby zo strany nájomcu na splnenie záväzku finančného prenájmu.

Spoločnosť musí pripraviť výkaz peňažných tokov, aby prezentovala peňažné toky z prevádzkových činností pomocou:

• priama metóda, v súlade s ktorým sa zverejňujú informácie o hlavných triedach hrubých príjmov a hrubých výdavkov; alebo
• nepriama metóda podľa ktorého sa čistý príjem upravuje tak, aby zohľadňoval vplyvy nepeňažných transakcií, čiastky odložené (alebo časovo rozlíšené) z minulých (alebo budúcich) peňažných tokov z prevádzkových činností a položky príjmov (alebo nákladov) súvisiace s investovaním alebo financovaním hotovosti tokov činnosti.

Spôsoby prípravy výkazu peňažných tokov za prevádzkovú činnosť sú uvedené v tabuľke. 1.

Spoločnostiam sa odporúča, aby vo výkaze peňažných tokov uvádzali peňažné toky z prevádzkových činností priamou metódou, pretože táto metóda poskytuje informácie, ktoré nepriama metóda neposkytuje.

Tabuľka 1. Metódy prípravy výkazu peňažných tokov

Priama metóda	Nepriama metóda
Zverejňujú sa informácie o hlavných typoch hrubých príjmov a platieb, ktoré možno získať: alebo z účtovných údajov; alebo úpravou tržieb a ich nákladov s prihliadnutím na: zmeny v zásobách, prevádzkových účtoch záväzkov a pohľadávok počas vykazovaného obdobia; iné nepeňažné položky; iné položky vedúce k investíciám alebo financovaniu peňažných tokov	Zisk (strata) za účtovné obdobie sa upravuje s prihliadnutím na: výsledky bezhotovostných transakcií; akékoľvek odklady alebo časové rozlíšenie prevádzkových peňažných príjmov alebo platieb týkajúcich sa minulých alebo budúcich období; položky príjmov a výdavkov spojených s investíciami alebo finančnými peňažnými tokmi

V súlade s priamou metódou je možné získať informácie o hlavných triedach hrubých príjmov a hrubých platieb:

• z účtovných registrov;
• úpravou výnosov, nákladov na predaj (pre finančné inštitúcie - úrokové a podobné druhy výnosov, nákladových úrokov a obdobných druhov nákladov), ako aj ďalších položiek výkazu komplexného výsledku, pričom sa zohľadní:
• zmeny stavu zásob, pohľadávok a záväzkov z prevádzkovej činnosti;
• iné nepeňažné položky;
• ostatné položky, ktorých pohyb súvisí s investičnou alebo finančnou činnosťou.

Čistý peňažný tok z prevádzkovej činnosti možno alternatívne prezentovať nepriamou metódou vykazovaním výnosov a nákladov vo výkaze komplexného výsledku a zmien stavu zásob, pohľadávok a záväzkov z prevádzkovej činnosti počas účtovného obdobia.

Účtovná jednotka musí prezentovať hrubé peňažné príjmy a peňažné výdavky oddelene pre investičné a finančné činnosti, s výnimkou peňažných tokov, ktoré sa vykazujú na čistom základe.

Nasledujúce peňažné toky z prevádzkových, investičných alebo finančných činností sa môžu vykazovať na čistom základe:

• inkasá a platby v mene klientov, keď peňažné toky odrážajú aktivity klienta a nie samotnej spoločnosti. Príklady takýchto príjmov a platieb môžu zahŕňať:
• prijímanie (a platenie) bankových vkladov na požiadanie;
• finančné prostriedky určené investičnou spoločnosťou pre klientov;
• nájomné vyberané v mene (a vyplácané) vlastníkom nehnuteľnosti;
• inkasá a platby za položky vyznačujúce sa vysokým obratom, veľkými sumami a krátkymi lehotami splácania. Príklady takýchto príjmov a platieb zahŕňajú zálohové platby (a splátky) za:
• výška istiny dlhu pri vyrovnaní s klientmi, ktorí majú kreditné karty;
• akvizícia a predaj investícií;
• iné krátkodobé úvery, napríklad také, ktorých doba splácania nepresiahne 3 mesiace.

Peňažné toky vyplývajúce z každého z nasledujúcich typov činností finančnej inštitúcie sa môžu prezentovať na súhrnnom základe:

• inkasá a platby spojené s prijatím (a vyplatením) vkladov s pevnou splatnosťou;
• ukladanie (a zatváranie) vkladov v iných finančných inštitúciách;
• preddavky a úvery poskytnuté klientom (a splátky takýchto preddavkov a úverov).

Ukazovatele výkazu cash flow organizácie

Hotovosť— najlikvidnejšia kategória aktív, ktorá poskytuje organizácii najvyšší stupeň likvidity. V procese vykonávania všetkých druhov finančných a obchodných transakcií organizácia generuje peňažné toky vo forme ich príjmu alebo výdaja.

Výkaz peňažných tokov zverejňuje údaje o peňažných tokoch vo vykazovanom období, charakterizujúce dostupnosť, príjem a výdaj peňažných prostriedkov v organizácii.

Informácie uvedené vo formulári umožňujú interným a externým používateľom posúdiť, ako spoločnosť vytvára a používa hotovosť, či je dostatok hotovosti na zaplatenie súčasných záväzkov a výplatu dividend, umožňuje im určiť, či spoločnosť potrebuje dodatočné financovanie atď.

Výkaz peňažných tokov tiež poskytuje informácie o schopnosti organizácie pritiahnuť a použiť hotovosť.

Prehľad peňažných tokov charakterizuje zmeny vo finančnej situácii organizácie v kontexte bežných, investičných a finančných aktivít.

Tvorbu tohto výkazu upravuje PBU 23/2011 „Správa o peňažných tokoch“ (Nariadenie Ministerstva financií zo dňa 2. februára 2011 č. II n).

Hlavným zdrojom financií by mali byť bežné aktivity. Aktuálne aktivity Za činnosti organizácie sa považujú tie, ktoré sledujú dosahovanie zisku ako hlavný cieľ alebo dosahovanie zisku ako taký cieľ nemá v súlade s predmetmi a účelmi činnosti, t. činnosti, ktoré sú v súlade s PBU 9/99 „Príjmy organizácie“ bežné (obr. 5.1).

Ryža. 5.1. Kanály príjmov a platieb za súčasné aktivity

Investičná činnosťčinnosti organizácie. súvisiace s nadobúdaním pozemkov, budov a iných nehnuteľností, zariadení, nehmotného majetku a iného dlhodobého majetku, ako aj ich predajom; s realizáciou vlastnej stavby, výdavky na výskum, vývoj a technologický rozvoj; s finančnými investíciami (nákup cenných papierov iných organizácií vrátane dlhu, vklady do schváleného (základného) imania iných organizácií, poskytovanie pôžičiek iným organizáciám a pod.) (obr. 5.2).

Finančné aktivity- ide o činnosť organizácie, v dôsledku ktorej sa mení veľkosť a zloženie vlastného imania organizácie a požičaných prostriedkov (príjmy z emisie akcií, dlhopisov, pôžičky od iných organizácií, splácanie požičaných prostriedkov a pod.) .

Ryža. 5.2. Kanály príjmov a platieb za investičné a finančné aktivity

Existujú dva spôsoby prezentácie peňažných tokov z bežných (prevádzkových) činností: priame a nepriame.

Priama metóda vychádza zo zisťovania prílevu (výnosy z predaja výrobkov, prác, služieb, prijatých preddavkov a pod.) a odlevu (úhrada dodávateľských faktúr, vrátenie krátkodobých prijatých úverov a preddavkov a pod.) peňažných prostriedkov. Počiatočným prvkom výpočtu sú príjmy z predaja produktov.

Priama metóda stanovenia peňažných tokov je založená na informáciách o všetkých transakciách uskutočnených v účtovnom období na bankových účtoch as hotovosťou, ktoré sú určitým spôsobom zoskupené. Priama metóda bola schválená na používanie ruskými organizáciami.

Nepriama metóda bežné v zahraničnej praxi, kde sa pri zostavovaní výkazu peňažných tokov rozlišuje prevádzková, investičná a finančná činnosť.

Prevádzková činnosť predstavuje peňažné toky spojené s hlavnými činnosťami organizácie, prinášajúce jej hlavný zisk.

Nepriama metóda prezentácie peňažných tokov z prevádzkovej činnosti obsahuje prvok analýzy, pretože je založená na porovnaní zmien rôznych položiek súvahy za vykazované obdobie, charakterizujúcich majetkovú a finančnú situáciu organizácie a zahŕňa aj analýzu. pohybu dlhodobého majetku, jeho odpisov a iných ukazovateľov. V dôsledku uplatnenia nepriamej metódy sa konečný finančný výsledok (čistý zisk za vykazované obdobie) prepočíta na rozdiel medzi sumami prostriedkov, ktoré má organizácia k dispozícii na začiatku a na konci vykazovaného roka.

Pri zostavovaní výpočtu sa predpokladá, že transakcie sa premietnu do účtovníctva v okamihu prevodu vlastníctva bez ohľadu na platbu. Výsledkom je, že výnosy vykázané vo výkaze ziskov a strát nie sú vždy ekvivalentné peňažným príjmom a výdavky vykázané vo výkaze ziskov a strát sa nerovnajú zaplateným výdavkom. V dôsledku toho ukazovateľ čistého zisku vo výkaze ziskov a strát neodráža skutočnú dostupnosť finančných prostriedkov, ktoré má organizácia k dispozícii k dátumu vykazovania.

Preto sa pri zostavovaní výkazu peňažných tokov upravuje ukazovateľ čistého zisku v tomto poradí:

1. Odpisy majetku sa pripočítavajú k čistému zisku, keďže odpisy sú nákladom, ktorý tvorí čistý zisk, ale nevedie k odlivu peňažných prostriedkov.

2. Vykoná sa úprava sumy zmeny stavu zásob na začiatku a na konci vykazovaného roka. Ak sa zostatky zásob zvýšia, rozdiel v zostatkoch sa odpočíta od čistého príjmu, pretože zvýšenie zásob vedie k odlivu hotovosti. Ak sa zásoby znížia, rozdiel sa pripočíta.

3. Vykoná sa opravná položka o sumu zmien pohľadávok. Ak sa pohľadávky na konci roka znížili, rozdiel sa pripočíta k čistému zisku, inak sa od neho odpočíta.

4. Vykoná sa úprava výšky záväzkov. Súčasne zvýšenie záväzkov vedie k prílevu hotovosti, takže rozdiel v splatných účtoch sa pripočíta k čistému zisku, inak sa rozdiel odpočíta.

V dôsledku týchto úprav sa vypočíta výška čistého peňažného toku z prevádzkovej činnosti.

Peňažné toky z investičných a finančných činností sa určujú priamou metódou. Rozdiel medzi prílevom (príjmom) a odlevom (odlevom) finančných prostriedkov je čistý peňažný tok, ktorý sa určuje pre každý druh činnosti. Celkový čistý tok za všetky typy činností je prírastok hotovosti za vykazované obdobie, definovaný ako rozdiel v hotovostných zostatkoch na začiatku a na konci vykazovaného obdobia.

V zahraničnej praxi finančné výkazy zverejňujú informácie nielen o peňažných aktívach organizácie, ale aj o ich ekvivalentoch. V rámci peňažných ekvivalentov sa vzťahuje na krátkodobé, vysoko likvidné investície, ktoré sú ľahko konvertibilné na hotovosť a sú vystavené nevýznamnému riziku zmien hodnôt.

Na účely prípravy výkazu peňažných tokov v Rusku pod hotovosťou sa priamo vzťahuje na peniaze v hotovostnej a bezhotovostnej forme umiestnené v pokladni organizácie, na jej zúčtovacích, menových a špeciálnych účtoch.

Prehľad peňažných tokov uvádza údaje priamo vyplývajúce zo zápisov na účtoch peňažného účtovníctva: 50 „Peniaze“ (okrem zostatku podúčtu 50-3 „Pokladničné doklady“), 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“ , 55 „Špeciálne účty v bankách“ (okrem zostatku podúčtu 55-3 „Vkladové účty“), 57 „Prevody na ceste“.

Informácie o pohybe finančných prostriedkov organizácie na týchto účtoch sa zohľadňujú na akruálnom základe od začiatku roka a sú prezentované v mene Ruskej federácie.

V prípade prítomnosti (pohybu) peňažných prostriedkov v cudzej mene sa informácie o pohybe cudzej meny pre každý typ prvotne vygenerujú v súvislosti s výkazom peňažných tokov prijatým organizáciou. Potom sa údaje pre každý výpočet uskutočnený v cudzej mene prepočítajú výmenným kurzom Centrálnej banky Ruskej federácie ku dňu zostavenia účtovnej závierky. Údaje získané pre jednotlivé výpočty sa sumarizujú pri vypĺňaní príslušných ukazovateľov výkazu peňažných tokov.

Peňažný tok za bežné činnosti

Časť „Peňažný tok za bežné činnosti“ obsahuje:

Zverejňuje informácie o sumách prijatých od:

• predaj výrobkov, tovarov, prác a služieb vrátane preddavkov;
• platby za prenájom a licencie, poplatky, platby provízií atď.;
• iný príjem.

Na vyplnenie tohto riadku sa používajú debetné obraty na účtoch 50 „Hotovosť“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“ v korešpondencii s účtami 62 „Vyrovnania s kupujúcimi a zákazníkmi“ a 76 „Vyrovnania s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“. (vrátane DPH, spotrebných daní platených kupujúcimi).

Podľa riadku „Iné príjmy“ uveďte sumy prijaté v hotovosti, ktoré súvisia s aktuálnou činnosťou organizácie a nie sú uvedené v predchádzajúcom riadku:

rozpočtové a účelové financovanie a príjmy:

• Na ťarchu účtov 50 „Peniaze“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“ V prospech účtu 86 „Cielené financovanie“:

bezodplatné príjmy:

• Na ťarchu účtov 50 „Peniaze“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“ V prospech účtu 98 „Výnosy budúcich období“ (91 „Ostatné výnosy a náklady“):

refundácie od dodávateľov:

• Na ťarchu účtov 50 „Peniaze“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“ V prospech účtu 60 „Zúčtovanie s dodávateľmi a dodávateľmi“;

potvrdenia o uspokojení nárokov, sumy poistného plnenia atď.:

• Na ťarchu účtov 50 „Peniaze“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“ V prospech účtu 76 „Vyrovnania s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“;

vrátenie nevyužitých účtovných súm:

• Debetný účet 50 „Hotovosť“ Kreditný účet 71 „Zúčtovanie so zodpovednými osobami“;

potvrdenie o náhrade vecnej škody a pod.:

• Na ťarchu účtov 50 „Peniaze“, 51 „Zúčtovacie účty“ V prospech účtu 73 „Zúčtovanie s personálom za ostatné transakcie“.

1. na platbu za tovar, práce, služby:

• Debetné účty 60 „Vyrovnania s dodávateľmi a zmluvnými partnermi“, 76 „Vyrovnania s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“ Úverové účty „Hotovosť“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“, 55 „Špeciálne účty v bankách“ (vrátane platby vopred);

2. pre mzdy:

• Na ťarchu účtu 70 „Zúčtovanie s personálom za mzdy“ V prospech účtov 50 „Peniaze“, 51 „Zúčtovacie účty“;

3. na zaplatenie úrokov z dlhových záväzkov:

a) dividendy vyplatené zakladateľom;

• Na ťarchu účtov 75 „Zúčtovanie so zriaďovateľmi“, 70 „Zúčtovanie s personálom za mzdy“ Zápočet na účtoch 50 „Peniaze“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“.

Sumy istiny pôžičiek a úverov, ktoré organizácia splatila vo vykazovanom roku, sa v tomto riadku neuvádzajú. Sú uvedené v časti „Peňažné toky z finančných činností“:

• Na ťarchu účtov 66 „Zúčtovanie krátkodobých úverov a pôžičiek“, 67 „Zúčtovanie dlhodobých úverov a pôžičiek“ V prospech účtov 50 „Peniaze“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“;

4. pre výpočty daní a poplatkov:

• Na ťarchu účtov 68 „Výpočty daní a poplatkov“, 69 „Výpočty na sociálne poistenie a zabezpečenie“ Zápočet na účtoch 50 „Peniaze“, „Peňažné účty“ (vrátane výšky uvedených pokút).

Pre zaplatené príspevky na povinné dôchodkové poistenie a poistenie pre prípad pracovných úrazov a chorôb z povolania môžete zadať doplnkový riadok:

• Na ťarchu účtov 69 „Výpočty na sociálne poistenie a zabezpečenie“ V prospech účtu 51 „Bežné účty“;

5. pre ostatné platby, prevody:

a) pokuty, penále, penále platené organizáciou za porušenie podmienok obchodných zmlúv:

• Na ťarchu účtu 76 „Zúčtovanie s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“ V prospech účtu 51 „Zúčtovacie účty“;

b) prostriedky vydané zodpovedným osobám:

• Na ťarchu účtu 71 „Zúčtovanie so zodpovednými osobami“ V prospech účtu 50 „Peniaze“;

c) pôžičky poskytnuté zamestnancom:

• Na ťarchu účtu 73 „Zúčtovanie s personálom za ostatné operácie“ V prospech účtu 50 „Peniaze“ atď.

Ak existujú významné obraty v položkách „Ostatné príjmy“ a „Ostatné výdavky“, v ďalších riadkoch výkazu by sa malo uviesť rozdelenie.

Výsledky peňažných tokov z bežnej činnosti

Podľa riadku „Výsledky pohybu finančných prostriedkov z bežnej činnosti“ odráža rozdiel medzi prílevom a odlevom peňažných prostriedkov z bežnej činnosti. Tento rozdiel môže byť pozitívny alebo negatívny. V druhom prípade je v zátvorkách uvedený ukazovateľ „Výsledky peňažných tokov z bežnej činnosti“.

Časť „Peňažný tok z investičných aktivít“ odzrkadľuje:

Ukazovateľ „Prijatá hotovosť – celkom“ sa tvorí ako súčet číselných údajov pre nasledujúce položky:

1. "Z predaja dlhodobého majetku a iného majetku." Tento riadok odráža finančné prostriedky prijaté z predaja zariadení, predmetov prenájmu, nehmotného majetku, nedokončených stavebných projektov atď. Na vyplnenie riadku použite zodpovedajúce obraty na ťarchu účtov hotovostného účtovníctva v súlade s účtami 62 „Vyrovnania s kupujúcimi a zákazníkmi“ a 76 „Vyrovnania s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“. Čiastky DPH sa neodpočítavajú:

2. „Dividendy, úroky z finančných investícií“ - sumy získané z účasti na základnom imaní iných organizácií (dividendy):

• Debetné účty 50 „Peniaze“, 51 „Pokladničné účty“, 52 „Valutové účty“ Úverové účty 91 „Ostatné príjmy a výdavky“, 16 „Vyrovnania s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“.

Úroky z cenných papierov (okrem akcií), pôžičky, úroky pripísané bankou z hotovostného zostatku:

• Debetné účty 50 „Peniaze“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“ Úverové účty 91 „Ostatné príjmy a výdavky“, 76 „Vyrovnania s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“;

3. "Iná ponuka". Tento riadok odráža príjmy od:

a) predaj majetkových a dlhových cenných papierov obstaraných na obdobie dlhšie ako 12 mesiacov (akcie, dlhopisy, zmenky) a iných finančných investícií, ktoré sa účtujú na ťarchu účtov 50 „Peniaze“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Mena účty“ v súlade s účtami 58 „Finančné investície“, 62 „Vyrovnania s kupujúcimi a zákazníkmi“ a 76 „Vyrovnania s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“;

b) splácanie úverov poskytnutých iným organizáciám:

• Na ťarchu účtov 50 „Peniaze“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“ V prospech účtu 58 „Finančné investície“.

Riadok „Odoslaná hotovosť – celkom“ sa tvorí ako súčet číselných údajov pre nasledujúce položky:

1. „Na obstaranie dlhodobého majetku (vrátane výnosných investícií do hmotného majetku) a nehmotného majetku).“ Tento riadok zobrazuje sumy vyplatené dodávateľom a dodávateľom za nadobudnutý alebo vytvorený dlhodobý majetok:

• Debetné účty 60 „Vyrovnania s dodávateľmi a zmluvnými partnermi“, 76 „Vyrovnania s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“ Úverové účty 50 „Peniaze“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“, 55 „Špeciálne bankové účty“ (vrátane platby vopred) ;

2. „Na finančné investície“ - Tento riadok dešifruje sumy prevedené predajcom cenných papierov a iným organizáciám a osobám v súvislosti s ich nadobudnutím:

• Debetné účty 60 „Vyrovnania s dodávateľmi a zmluvnými partnermi“, 76 „Vyrovnania s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“ Úverové účty 50 „Peniaze“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“, 55 „Špeciálne účty v bankách“;

3. "Pre ostatné platby, prevody." Tento riadok môže zobrazovať sumy prevedené dlžníkom v súlade s úverovou zmluvou:

• Debetný účet 58 „Finančné investície“ Kreditný účet 50 „Peniaze“, 51 „Peňažné účty“.

Podľa riadku „Výsledok peňažných tokov z investičnej činnosti“ odráža rozdiel medzi prílevom a odlevom finančných prostriedkov z investičných aktivít. Tento rozdiel môže byť pozitívne A negatívne. V druhom prípade je v zátvorkách uvedený ukazovateľ „Výsledok peňažných tokov z investičnej činnosti“.

Peňažný tok z finančných činností

Časť „Peňažný tok z finančných činností“ odzrkadľuje:

Ukazovateľ „Prijatá hotovosť – celkom“ sa tvorí ako súčet číselných údajov pre nasledujúce položky:

1. "Úvery a pôžičky" - sumy prijaté od veriteľov na základe zmlúv (pôžička, úver) bez naakumulovaného úroku. Úrokové sumy sa odrážajú ako súčasť operácií bežných alebo investičných činností v závislosti od účelu prilákania vypožičaných zdrojov:

• Na ťarchu účtov 51 „Valutové účty“, 52 „Valutové účty“ V prospech účtov 66 „Zúčtovanie krátkodobých úverov a pôžičiek“, 67 „Zúčtovanie dlhodobých úverov a pôžičiek“;

2. „Pridelenie rozpočtu a iné cielené financovanie“— sú uvedené sumy rozpočtu a cielené financovanie;

3. "Príspevky účastníkov" - sumy prijaté od akcionárov (zakladateľov) v dôsledku umiestnenia ich vlastných majetkových cenných papierov:

• Na ťarchu účtov 50 „Peniaze“, 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“ V prospech účtu 75 „Vysporiadania so zakladateľmi“ (81 „Vlastné podiely (akcie)“);

4. "Iné účtenky" - sumy príjmov z finančnej činnosti, ktoré nie sú zohľadnené v uvedených riadkoch.

Indikátor „Odoslané prostriedky – celkom“ sa tvorí ako súčet číselných údajov pre nasledujúce položky:

1. „Na splácanie úverov a pôžičiek“ - prostriedky prevedené na splatenie istiny z požičaných prostriedkov (okrem úrokov):

• Na ťarchu účtov 66 „Zúčtovanie krátkodobých úverov a pôžičiek“, 67 „Zúčtovanie dlhodobých úverov a pôžičiek“ V prospech účtov 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Devízové ​​účty“;

2. "Na výplatu dividend" - Tento riadok zobrazuje sumy dividend vyplatených účastníkom spoločnosti:

3. „Pre ostatné platby, prevody“ - Tento riadok môže zobrazovať sumy lízingových splátok prevedených prenajímateľovi:

• Na ťarchu účtu 76 „Vyrovnania s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“ V prospech účtov 51 „Zúčtovacie účty“, 52 „Valutové účty“, 55 „Osobitné účty v bankách“.

Podľa riadku „Výsledok peňažných tokov z finančnej činnosti“ odráža rozdiel medzi prílevom a odlevom finančných prostriedkov z finančnej činnosti. Tento rozdiel môže byť pozitívne A negatívne. V druhom prípade je v zátvorkách uvedený ukazovateľ „Výsledok peňažného toku z finančnej činnosti“.

Ukazovateľ „Výsledok peňažného toku za vykazované obdobie“ je algebraický súčet ukazovateľov výsledkov peňažných tokov za vykazované obdobie pre všetky typy činností. Môže tiež mať pozitívne alebo negatívny význam.

Výkaz peňažných tokov zobrazuje celkový zostatok hotovosti pre všetky typy činností na začiatku vykazovaného obdobia ( riadok „Zostatok hotovosti na začiatku vykazovaného roka“).

Zostatok hotovosti na konci vykazovaného obdobia sa vypočíta úpravou (zvýšením alebo znížením) peňažného stavu na začiatku účtovného obdobia o sumu výsledku peňažného toku za účtovné obdobie.

Informácie o peňažných tokoch sa uvádzajú vo výkazoch minimálne za dva roky (vykazovanie a predchádzajúce).

Čo je to rozpočet peňažných tokov (CFB)? Ako vytvoriť rozpočet príjmov a výdavkov podniku? Ako zabrániť tomu, aby výdavky rozpočtu prevyšovali jeho príjmy?

Ak má vaša firma príjmy, má aj výdavky. To znamená, že musíte zostaviť rozpočet profesionálne.

Čím viac peňazí, tým ťažšie je spravovať. Na správne rozdelenie finančných prostriedkov a riadenie platobnej schopnosti spoločnosti podnikatelia využívajú rozpočet príjmov a výdavkov A rozpočet peňažných tokov .

Denis Kuderin, odborník na ekonomické a finančné otázky, je s vami. V tomto článku vám poviem, aké sú vyššie uvedené pojmy a ako spravovať rozpočet zefektívniť podnikanie.

Pohodlne sa usaďte a čítajte až do konca – na konci nájdete recenziu spoľahlivých spoločností, ktoré vám pomôžu zostaviť rozpočet v zariadení, plus tipy, ako zabrániť tomu, aby výdavky na podnikanie prevyšovali príjmy.

1. Čo sú BDR a BDDS a ako sa líšia?

Ani spravovať rodinný rozpočet nie je také jednoduché. Kto to skúsil, vie, že na každodenné výdavky nie sú peniaze. vždy to chce viac než ste očakávali. Musíte upraviť výdavky, pridať do rozpočtu nové položky, na ktoré ste v čase jeho prípravy úplne zabudli.

Predstavte si, o koľko ťažšie je spravovať rozpočet veľkého podniku. V akomkoľvek obchodnom zariadení stovky nákladových položiek a výdavky, ktoré je potrebné vynaložiť.

Rozpočet nie je abstrakcia, je to konkrétny koncept podporený špeciálnymi dokumentmi. Každý podnik, dokonca aj ten, ktorý pozostáva z 2 zamestnancov, vedie rozpočet príjmov a výdavkov (I&C) a ak je to možné, aj rozpočet peňažných tokov (CFB). Toto je základ.

Skôr než prejdeme k praktickému významu týchto pojmov, definujme terminológiu.

BDR– spôsob dokladovania transakcií, ktoré tvoria príjmy a výdavky podniku. Takýto dokument má spravidla formu jednoduchej tabuľky, ktorá zohľadňuje všetky ekonomické manipulácie, ktoré vedú k prijatiu finančných prostriedkov alebo ich výdavku. Tá zohľadňuje nielen peňažné, ale aj akékoľvek iné príjmy a výdavky.

BDDS– spôsob, ako odrážať pohyb peňažných tokov v podniku. Tento dokument sa zaoberá iba udalosťami, ktoré majú peňažnú hodnotu.

Primárne dokumenty, ktoré sa používajú pri registrácii transakcií BDR, sú úkony vykonaných prác a poskytnutých služieb, úkony prevzatia a prevodu hmotného majetku a akékoľvek iné dokumenty potvrdzujúce príjmy a výdavky spoločnosti. Dokument je podobný výkazu ziskov a strát.

Aký je rozdiel medzi BDR a BDDS?

Tieto rozpočty sú rôzne Ciele pre ktoré sú vytvorené. BDR sa vyvíja za účelom plánovania zisku, ktoré je spoločnosť schopná získať počas rozpočtového obdobia. To zahŕňa všetky údaje o výrobné náklady produkty a príjem.

BDDS je určený na rozdelenie peňažných tokov. Odráža všetky činnosti organizácie, ktoré boli realizované v hotovosti. Pomocou BDDS sú všetky transakcie podniku monitorované na rôznych účtoch.

V tabuľke sú uvedené transakcie, ktoré sú zohľadnené v rozpočtových dokumentoch, ktoré zvažujeme:

№	Operácie	Odrazené v BDR	Odrážané v BDDS
1	Výpočet odpisov	Áno	Nie
2	Precenenie inventárnych položiek	Áno	Nie
3	Nedostatok inventárneho majetku	Áno	Nie
4	Výrobná vada	Áno	Nie
5	Úvery a pôžičky	Nie	Áno
6	Nadobudnutie dlhodobého majetku	Nie	Áno
7	DPH	Áno	Áno
8	Náklady na veľké opravy	Áno	Áno

Oba rozpočty spolu poskytujú jasné pochopenie súčasnej finančnej situácie spoločnosti a jej vyhliadok. Spravidla sa začína prípravou BDR, pretože tento dokument má „rozšírenejší“ formát.

BDR zahŕňa tri skupiny finančných ukazovateľov – výnosy, náklady a zisk. Ten sa vypočíta odpočítaním druhého od prvého.

BDDS je plán peňažných tokov pre firemnú pokladňu a bežné účty. Dokument odráža všetky plánované príjmy a odpisy finančných prostriedkov v dôsledku obchodných operácií. BDDS chráni podnik pred hlavnou chybou, že zostane bez peňazí na vykonávanie svojej hlavnej činnosti.

V tomto krátkom videu vám na príklade nákupu chladničky vysvetlia rozdiel medzi BDR a BDDS.

2. Aké činnosti sú základom zostavovania BDDS - 3 hlavné typy činností

Pri zostavovaní správy sa BDDS riadi podľa tri druhy činností podniky – operačná sála(aktuálne), investície a priamo finančné.

Pozrime sa na ne podrobne.

Typ 1. Prevádzkové činnosti

Toto je hlavná činnosť spoločnosti - práca, ktorá vytvára príjmy a výdavky peňazí. Ide o výrobu produktov, predaj tovaru, poskytovanie služieb, výkon prác, prenájom zariadení a ďalšie operácie súvisiace s cash flow.

Typ 2. Investičná činnosť

Súvisí s akvizíciou alebo predajom neobežný majetok. Investovanie, podobne ako prevádzková činnosť, je zamerané na dosiahnutie zisku alebo na dosiahnutie priaznivého efektu pre podnik. Pri takýchto činnostiach sa však hlavný pracovný kapitál nezúčastňuje, ale využíva sa “ zadarmo"peniaze.

Príklad

Spoločnosť Safe Technologies investuje časť svojich aktív do rozvoj alternatívnych zdrojov energie – generátory založené na solárnych paneloch a vetre. Peniaze sa investujú do laboratórneho výskumu a vedeckého vývoja. Tieto finančné transakcie sa nevyhnutne odrážajú v správe BDDS.

Typ 3. Finančné činnosti

Vedie k zmenám v zložení a veľkosti fixného kapitálu spoločnosti. Ide napríklad o prilákanie a splácanie úverov, ktoré podnik potrebuje na rozvoj nových oblastí výroby.

Rozpočet DDS zabraňuje nedostatku a prebytku pracovného kapitálu

Rozdelenie činností spoločnosti na typy nám umožňuje posúdiť vplyv všetkých troch oblastí na finančnú situáciu spoločnosti a výšku kapitálu, ktorým disponuje.

Dobre zostavený rozpočet peňažných tokov zabezpečuje stálu dostupnosť finančných prostriedkov potrebných na vykonávanie hlavnej činnosti spoločnosti.

BDDS tiež umožňuje efektívne využiť prebytočné peniaze spoločnosti, keďže hlavným princípom podnikania je, že voľné prostriedky neležia na bankových účtoch, ale prinášajú ešte väčšie zisky.

3. Ako vzniká BDD - 5 hlavných etáp

BDR je univerzálny nástroj na riadenie obchodných procesov. Umožňuje vám optimálne využívať zdroje spoločnosti, posúdiť ekonomickú situáciu podniku a plánovať ďalšiu prácu.

Dnes väčšina spoločností používa automatizované systémy riadenia rozpočtu a riadenia. Špeciálne programy znižujú počet chýb, skracujú čas na výpočty a uľahčujú prácu zamestnancom finančných oddelení podniku a centier finančnej zodpovednosti (FRC).

Pred vypracovaním BDR musíte vytvoriť a systematizovať miestne rozpočty spoločnosti - výrobu, riadenie, rozpočet predaja, rozpočet atď. BDR je dokument, ktorý sumarizuje všetky tieto údaje.

Hlavným účelom BDR je účtovníctvo a prognózovanie finančnej situácie organizácie. Toto je záverečná časť podnikového rozpočtu, vrchol ľadovca, ktorého základom sú ukazovatele všetkých podnikových rozpočtov vo všetkých oblastiach.

Pozrime sa krok za krokom, ako sa tvorí BDR.

Etapa 1. Kalkulácia nákladov

Bez výdavkov nie je príjem. Riadiac sa touto jednoduchou pravdou, finančné oddelenia každej spoločnosti venujú primárnu pozornosť nákladom.

Čo je súčasťou spotrebného materiálu:

• výrobné náklady;
• obchodné výdavky;
• manažérsky;
• mzdy a dane;
• ďalšie výdavky.

Rozdelenie nákladových položiek závisí od cieľov a možností spoločnosti. Je zrejmé, že čím podrobnejšie sú náklady zohľadnené, tým jasnejšia je ekonomická situácia, v ktorej sa konkrétny objekt nachádza.

Etapa 2. Výpočet príjmu

Príjmy sú všetky prílevy do majetku spoločnosti.

Tie obsahujú:

• tržby;
• príjem zo služieb;
• príjmy z prenájmu;
• neprevádzkový príjem– úroky z pôžičiek, kompenzácie a iné príjmy, ktoré priamo nesúvisia s predajom hlavných produktov.

Každý podnik má svoje vlastné zdroje príjmov, takže podrobnosti závisia od profilu a špecifík spoločnosti.

Etapa 3. Stanovenie zisku

Zisk– kladný rozdiel medzi príjmami a výdavkami. Ak je rozdiel záporný, už to nie je zisk, ale lézie. To znamená, že podnik funguje so stratou a sú potrebné zásadné zmeny vo výrobe a všetkých ostatných procesoch.

Fáza 4. Plánovanie zisku

Keďže zisk je hlavným zdrojom financovania podniku, všetky jeho aktivity smerujú k udržaniu a zvyšovaniu pracovný kapitál . Peniaze investované do výroby sa musia vrátiť tak rýchlo ako sa len dá– tento problém rieši profesionálne plánovanie zisku.

Ďalším cieľom plánovania je získať maximálny úžitok pri minimálnych nákladoch, nie však na úkor straty kvality, ale prostredníctvom racionálnej organizácie práce a zníženia súvisiacich nákladov.

Zároveň sú uspokojené hlavné potreby spoločnosti:

• vyplácanie miezd a stimulov zamestnancom;
• akumulácia finančných prostriedkov na modernizáciu a rozšírenie výroby;
• platenie záväzkov, ako aj investorom a vlastníkom spoločnosti;
• zvýšenie ziskovosti podniku;
• zvýšenie konkurencieschopnosti.

Presnosť prognózy je opäť priamo ovplyvnená najpodrobnejším rozpisom nákladov a príjmov spoločnosti.

Etapa 5. Príprava správy

Len odborníci môžu vypracovať kompetentnú a objektívnu správu. Ak ste šéfom spoločnosti a pochybujete o kompetencii svojich CFO zamestnancov, potom je najlepšou možnosťou delegovať zostavovanie rozpočtu na kvalifikovanú outsourcingovú spoločnosť.

Špecialisti tretích strán nielen vypracujú podrobný BDR, ale v prípade potreby ho aj poskytnú. Môže to trvať dlhšie, ale výsledok bude objektívnejší.

4. Ako sa zostavuje BDDS - 5 hlavných etáp

Vo všeobecnosti je príprava BDDS podobná tvorbe BDR, existujú však určité nuansy.

Ako som už povedal, len peňažné príjmy a výdavky, ktoré sa odrážajú vo finančných dokladoch.

Fáza 1. Nastavenie hotovostného zostatku

Najprv musíte nastaviť požadovaný minimálny zostatok. Hodnota tohto ukazovateľa závisí od špecifík činnosti spoločnosti a pravdepodobnosti nepredvídaných situácií. Vo finančnom jazyku sa tomu hovorí „ Konečný zostatok ».

Etapa 2. Stanovenie príjmovej časti

Pri príprave príjmovej strany rozpočtu sa vychádza z rozpočtu tržieb a príjmov z investícií, dividend a úrokov.

Existujú dve možnosti zhromažďovania informácií:

1. Zdola nahor keď plány príjmu materiálu pochádzajú z rôznych oddelení a sú potom zostavené do jednej správy;
2. Zhora nadol, kedy sú dokumenty schválené centrálnou finančnou službou spoločnosti a následne oznámené vedúcim oddelení.

Etapa 3. Kompilácia spotrebného materiálu

Výdavková časť vychádza z priamych nákladov - mzdové náklady, suroviny, réžia, výroba a všeobecné obchodné náklady. Patria sem aj náklady na investície a iné finančné transakcie na vrátenie pôžičiek, úrokov a dividend investorom.

Fáza 4. Výpočet čistého peňažného toku

Čistý peňažný tok (niekedy sa používa anglický výraz Cash Flow) sa vypočíta pomocou vzorca a zobrazuje rozdiel medzi kladným a záporným zostatkom za konkrétne časové obdobie. Tento ukazovateľ charakterizuje súčasný finančný stav podniku a určuje jeho vyhliadky.

Keď výdavková strana rozpočtu prevyšuje stranu príjmov, nastáva situácia, ktorá sa nazýva „ cash gap " Konečný zostatok sa potom stáva záporným. V takýchto prípadoch sa prijímajú opatrenia na odstránenie nevýhody – znižujú náklady alebo (ako posledná možnosť) použitie požičal A rezerva prostriedky na ďalšie podnikanie.

Podniky, ktoré nedokážu dlhodobo eliminovať svoje záporné saldo smerujúce k bankrotu. Práve v takýchto firmách meškajú mzdy, neplnia sa dlhové záväzky, tlačia sa veritelia a zisky nepokrývajú bežné výdavky.

Etapa 5. Úprava a schválenie

Záverečnou fázou je úprava rozpočtu podľa aktuálnej ekonomickej reality a jeho schválenie manažérmi podniku. Schválený rozpočet je oficiálny dokument, ktorý usmerňuje všetkých zamestnancov spoločnosti, ale predovšetkým manažérov Centrálneho federálneho okruhu.

5. Kde získať pomoc pri zostavovaní BDR a BDDS - prehľad 3 TOP servisných spoločností

Tvorba BDR a BDDS je zodpovedná práca, ktorú by mali vykonávať skúsení a kvalifikovaní zamestnanci.

Ak vo vašom podniku žiadni nie sú alebo vašim odborníkom chýbajú znalosti, má zmysel pozvať organizácie tretích strán. Túto prácu budú vykonávať profesionálne, kompetentne a plnohodnotne s využitím moderného softvéru.

Odborníci nášho magazínu si preštudovali trh a vybrali tri najspoľahlivejšie a atraktívne z hľadiska nákladov na služby spoločnosti.

„ITAN“ je aktuálny rozpočtový systém pre komerčné nehnuteľnosti založený na 1C. Hlavnou oblasťou činnosti je zriadenie, implementácia a automatizácia finančného plánovania v podniku zákazníka, organizácia manažérskeho účtovníctva, konsolidácia finančných informácií pre veľké holdingy a spoločnosti s rozsiahlou sieťou pobočiek.

Spoločnosť bola založená v roku 1999. Medzi úspechy patrí vývoj univerzálnych a integrovaných riešení založených na platforme 1C. Jedinečné produkty spoločnosti sa každým rokom zdokonaľujú, sú jednoduchšie a ľahšie spravovateľné. Poslaním ITAN je pomáhať zvyšovať produktivitu finančného riadenia podnikov.

Predaj a realizácia Softvérové ​​produkty 1C. Oblasti činnosti: rozpočtovanie, účtovníctvo, skladové a výrobné účtovníctvo, predaj, tok dokladov.

Spoločnosť zamestnáva 56 vysokokvalifikovaných a skúsených odborníkov. Za výsledky sú finančne zodpovední zamestnanci. Za posledný rok spoločnosť získala 250 nových klientov. Ďalšou výhodou je metropolitná kvalita za regionálne ceny. GOODWILL má veľa hotové projekty v oblasti automatizácie finančného, ​​skladového, manažérskeho účtovníctva.

3) Prvý BIT

Spoločnosť First BIT bola založená v roku 1997 niekoľkými mladými a ambicióznymi odborníkmi v oblasti ekonómie a aplikovanej matematiky. Hlavným smerom činnosti organizácie je rozvoj podnikania založený na súčasných IT technológiách. Teraz má spoločnosť 80 kancelárií v Rusku, blízkom i ďalekom zahraničí.

„First BIT“ zautomatizuje podnik vo všetkých potrebných oblastiach vrátane rozpočtovania a manažérskeho účtovníctva. Softvérové ​​produkty a služby spoločnosti si vybralo už 2 500 tisíc zákazníkov.

6. Ako zabrániť tomu, aby výdavky rozpočtu prevýšili jeho príjmy – 3 užitočné rady

Udržiavať rozpočet profesionálne znamená neustále sledovať finančné výsledkyčinnosti. Jedným z cieľov rozpočtovania je zabrániť tomu, aby výdavky prevyšovali príjmy.

Ako to dosiahnuť? Uveďte rady odborníkov do praxe.

Tip 1. Disciplinujte svojich zamestnancov pri nakladaní s finančnými prostriedkami

Finančná disciplína je základom pre racionálne rozdelenie hmotného majetku podniku.

Hotovosť je jedným z najobmedzenejších zdrojov, takže úspech ekonomickej činnosti podniku je do značnej miery určený schopnosťou manažmentu ich racionálne rozdeľovať a využívať. Sú potrebné, aby podnik vyplácal mzdy, nakupoval suroviny, fixné aktíva, platil dane, služobný dlh, vyplácal dividendy atď.

Na efektívne riadenie cash flow potrebujete poznať: jeho hodnotu za dané časové obdobie; jeho štruktúra (hlavné prvky); druhy činností, ktoré tvoria zodpovedajúce prvky toku a mechanizmy ich formovania. V tomto smere je najdôležitejším nástrojom riadenia cash flow firmy výkaz cash flow.

Výkaz peňažných tokov sa spravidla generuje na základe účtovných informácií alebo údajov obsiahnutých v súvahe a výkaze ziskov a strát, na rozdiel od nich však priamo nesúvisí s účtovnými zásadami spoločnosti a v tomto zmysle je objektívnejší.

Predloženie výkazu peňažných tokov je v mnohých krajinách povinné a regulované zákonom. Výkaz o peňažných tokoch je v IFRS a US GAAP samostatnou, nezávislou zložkou účtovnej závierky (bez ohľadu na zvolený spôsob jeho zostavenia a informácie o peňažných tokoch z prevádzkovej činnosti možno prezentovať buď priamou alebo nepriamou metódou). V Ruskej federácii je tiež súčasťou povinnej účtovnej závierky (formulár č. 4), ktorú zostavujú organizácie. Treba poznamenať, že napriek existencii podobného formulára v ruskom výkazníctve obsahuje množstvo rozdielov od medzinárodných noriem, ktoré sťažujú použitie na účely riadenia.

Výkaz peňažných tokov v Rusku bol pôvodne zahrnutý vo vysvetlivkách a postupom času sa začal pridávať do príloh k súvahe a výkazu ziskov a strát (tabuľka 1). To naznačuje dôležitosť a rastúci záujem o informácie uvedené v posudzovanom formulári na podávanie správ.

Tabuľka 1. Vývoj pozície, ktorú zaujíma výkaz peňažných tokov ako súčasť finančných výkazov v regulačnom rámci Ruskej federácie

Platnosť	Regulačný dokument	Miesto výkazu peňažných tokov v účtovných (finančných) výkazoch
Legislatívna úroveň
Od roku 1996 do roku 2012	Federálny zákon z 21. novembra 1996 č. 129-FZ „O účtovníctve“
Od roku 2013 po súčasnosť	Federálny zákon zo 6. decembra 2011 č. 402-FZ „O účtovníctve“	Ako súčasť príloh súvahy a výkazu ziskov a strát
Od roku 1995 do roku 1998	Vyhláška Ministerstva financií Ruska z 26. decembra 1994 č. 170 „O predpisoch o účtovníctve a výkazníctve v Ruskej federácii“	Nie je uvedené
Od roku 1999 po súčasnosť	Nariadenie Ministerstva financií Ruska z 29. júla 1998 č. 34n „O schválení nariadení o účtovníctve a finančnom výkazníctve v Ruskej federácii“	Ako súčasť príloh k súvahe a výkazu ziskov a strát
Regulačná úroveň
Od roku 2011 po súčasnosť	Vyhláška Ministerstva financií Ruska zo dňa 2.2.2011 č. 11n „O schválení účtovných predpisov „Výkaz peňažných tokov“ (PBU 23/2011)	Nie je uvedené
Od roku 1996 do roku 2000	Vyhláška Ministerstva financií Ruska zo dňa 2.8.1996 č. 10 „O schválení účtovných predpisov „Účtovná závierka organizácie“ (PBU 4/96)	Ako súčasť vysvetliviek k súvahe, výkazu finančných výsledkov
Od roku 2000 po súčasnosť	Vyhláška Ministerstva financií Ruska zo 6. júla 1999 č. 43n „O schválení účtovných predpisov „Účtovná závierka organizácie“ (PBU 4/99)
Metodologická úroveň
Od roku 1996 do roku 2002	Vyhláška Ministerstva financií Ruska z 12. novembra 1996 č. 97 „O ročných účtovných závierkach organizácií“	Ako súčasť poznámok k súvahe a výkazu ziskov a strát
Od roku 2002 do roku 2003	Vyhláška Ministerstva financií Ruska z 13. januára 2000 č. 4n „O formách účtovných závierok organizácií“	Ako súčasť príloh k súvahe a výkazu ziskov a strát
Od roku 2003 do roku 2011	Vyhláška Ministerstva financií Ruska z 22. júla 2003 č. 67n „O formulároch účtovných závierok organizácií“	Ako súčasť príloh k súvahe a výkazu ziskov a strát
Od roku 2011 po súčasnosť	Vyhláška Ministerstva financií Ruska z 2. júla 2010 č. 66n „O formulároch účtovných závierok organizácií“	Ako súčasť príloh k súvahe a výkazu ziskov a strát

Výkaz cash flow je naliehavo potrebný pre manažérov aj externých používateľov – veriteľov, akcionárov, investorov atď., ktorí na základe výsledkov jeho konštrukcie a analýzy môžu vidieť skutočné príjmy a výdavky, ako aj získať odpovede na nasledujúce otázky otázky:

1. V akom objeme a z akých zdrojov boli prostriedky prijaté a aké sú hlavné smery ich použitia?
2. Je podnik v dôsledku svojich hlavných činností schopný zabezpečiť, aby príjmy v hotovosti prevyšovali platby?
3. Je spoločnosť schopná plniť a obsluhovať svoje záväzky? Máte dostatok finančných prostriedkov na realizáciu vašich hlavných činností?
4. Do akej miery môže podnik uspokojiť investičné potreby z vlastných zdrojov?
5. Čo vysvetľuje rozdiel medzi výškou prijatého zisku a výškou hotovosti atď.

Podľa IFRS musí výkaz peňažných tokov vysvetliť dôvody zmien peňažných položiek za sledované obdobie a obsahovať informácie o peňažných tokoch spoločnosti v kontexte jej prevádzkových, investičných a finančných činností. V tomto prípade zloženie článkov uvedených častí správy, ako aj stupeň ich podrobnosti určuje podnik samostatne.

Metódy prípravy výkazu peňažných tokov

Existujú dva hlavné spôsoby zostavovania podrobných správ o peňažných tokoch – priame a nepriame. (obr. 1)

Obrázok 1. Metódy prípravy výkazu peňažných tokov

Zároveň sú podľa IFRS peňažné toky podrobne opísané v kontexte troch kľúčových činností: operačná sála (hlavná); investície; finančné.

Rozdelenie celej činnosti podniku na tri uvedené zložky je pre ruskú prax veľmi dôležité, pretože kladný celkový tok možno získať kompenzáciou záporných peňažných tokov z hlavných činností prílevom prostriedkov z predaja aktív (investičné aktivity) alebo prilákaním bankových úverov (finančné aktivity). V tomto prípade hodnota celkového toku „maskuje“ skutočnú neziskovosť podniku.

Priama metóda zostavenia výkazu peňažných tokov

Najväčším problémom v procese zostavovania výkazu peňažných tokov priamou metódou, najmä pre externého analytika, je jeho prvá časť, ktorá odráža peňažné toky z prevádzkovej činnosti.

Pri použití priamej metódy sa zverejňujú hlavné typy hrubých peňažných príjmov a platieb.

Vyzdvihujú sa nasledujúce výhody tejto metódy: schopnosť ukázať hlavné zdroje prílevu a smer odlevu finančných prostriedkov; schopnosť robiť rýchle závery týkajúce sa dostatku finančných prostriedkov na platby rôznych súčasných záväzkov; priama väzba na hotovostný plán (rozpočet peňažných príjmov a platieb); stanovuje vzťah medzi tržbami a peňažnými výnosmi za vykazované obdobie atď.

Informácie o hlavných typoch peňažných príjmov a platieb možno získať: z účtov spoločnosti; zo súvahy a výkazu ziskov a strát pomocou opravných položiek k príslušným položkám. V prvom prípade špecialisti zodpovední za výkazníctvo analyzujú peňažné toky naprieč rôznymi účtovnými účtami a klasifikujú peňažné toky podľa typu činnosti (prevádzkovej, finančnej alebo investičnej). V praxi však väčšina podnikov vykonáva každý deň obrovské množstvo transakcií, ktoré spôsobujú peňažný tok, takže je dosť ťažké analyzovať a klasifikovať peňažný tok. V tomto ohľade sa metóda výstavby založená na účtovných údajoch často ukazuje ako príliš náročná na prácu aj pre interné účtovné služby. Okrem toho je neprijateľné pre externých používateľov, ktorí nemajú prístup k povereniam podniku, ktoré tvoria jeho obchodné tajomstvo.

V tejto situácii je jednoduchší a univerzálnejší spôsob použiť údaje zo súvahy a výkazu ziskov a strát s príslušnými úpravami.

Schéma na určenie peňažného toku z hlavných činností (priama metóda)
1. Hotovosť prijatá od klientov =

(+)Čisté príjmy z predaja
+(-) Zníženie (zvýšenie) pohľadávok
+ Prijaté preddavky

2. Platby dodávateľom a zamestnancom =

(-) Náklady na predané produkty a služby
+(-) Zvýšiť (znížiť) zásoby
+(-) Zníženie (zvýšenie) záväzkov
+(-) Zvýšenie (zníženie) výdavkov budúcich období
+ Všeobecné, obchodné a administratívne výdavky
+(-) Zníženie (zvýšenie) ostatných pasív

3. Úroky a ostatné bežné výdavky a príjmy =

(-) Výdavky na úroky
+(-) Zníženie (zvýšenie) naakumulovaného úroku
+(-) Zníženie (zvýšenie) rezerv pre nadchádzajúce platby
+(-) Neprevádzkové / iné príjmy (výdavky)

4. Zaplatené dane =

(-) Dane
+(-) Znížiť (zvýšiť) dlh/rezervy na odvody daní
+(-) Zvýšenie (zníženie) preddavkov na daň

Peňažný tok z prevádzkovej činnosti = (položka 1 - položka 2 - položka 3 - položka 4)

Nevýhoda uvažovanej metódy je, že neodhaľuje vzťah medzi dosiahnutým finančným výsledkom a zmenami absolútnej výšky finančných prostriedkov podniku. V operatívnom riadení možno priamou metódou zisťovania cash flow sledovať proces tvorby zisku a vyvodzovať závery ohľadom dostatočnosti finančných prostriedkov na úhradu bežných záväzkov. Priama metóda výpočtu výšky peňažných tokov z dlhodobého hľadiska umožňuje posúdiť likviditu podniku, pretože podrobne odhaľuje pohyb hotovosti na účtoch a tiež ukazuje, do akej miery sú investičné a finančné potreby podniku sú kryté jeho dostupnými peňažnými zdrojmi.

Nepriama metóda zostavenia výkazu peňažných tokov

Výkaz peňažných tokov podľa prevádzkových činností možno získať aj nepriamou metódou. Podľa konštrukčného algoritmu je táto metóda opačná k priamej.

Pri nepriamej metóde sa čistý zisk alebo strata firmy upravuje tak, aby odrážala výsledky bezhotovostných transakcií a zmeny prevádzkového pracovného kapitálu. Takže táto metóda:

• ukazuje vzťahy medzi rôznymi druhmi činností podniku;
• stanovuje vzťah medzi čistým ziskom a zmenami pracovného kapitálu podniku za vykazované obdobie.

Algoritmus na generovanie peňažných tokov z prevádzkových činností pomocou nepriamej metódy zahŕňa implementáciu nasledujúcich etáp:

1. Podľa vykazovaných údajov sa určuje čistý zisk podniku.
2. Sumy nákladových položiek, ktoré v skutočnosti nespôsobujú peňažný tok (napríklad odpisy), sa pripočítavajú k čistému zisku.
3. Všetky zvýšenia (zníženia), ku ktorým došlo v položkách obežných aktív, sa odpočítajú (pripočítajú) s výnimkou položky „Peniaze“.
4. Všetky zvýšenia (zníženia), ku ktorým došlo v položkách krátkodobých záväzkov, ktoré nevyžadujú platby úrokov, sa pripočítajú (odpočítajú).

Stanovenie cash flow z hlavných činností (nepriama metóda)
Peňažný tok z prevádzkovej činnosti =

+ Čistý zisk
+ Odpisy
- (+) zvýšenie (zníženie) pohľadávok
- (+) zvýšenie (zníženie) zásob
- (+) zvýšenie (zníženie) ostatných obežných aktív
+ (-) zvýšenie (zníženie) záväzkov
+(-) zvýšenie (zníženie) splatného úroku
+(-) zvýšenie (zníženie) rezerv na nadchádzajúce platby
+(-) zvýšenie (zníženie) dlhu na platbách daní

Nepriama metóda ukazuje, kde sa presne zhmotňuje zisk spoločnosti, alebo kde sa investujú „skutočné“ peniaze. Okrem jednoduchosti výpočtov je hlavnou výhodou použitia nepriamej metódy v operatívnom riadení to, že vám umožňuje stanoviť súlad medzi finančným výsledkom a zmenami pracovného kapitálu v hlavnej činnosti. Z dlhodobého hľadiska nám táto metóda umožňuje identifikovať najproblematickejšie „miesta akumulácie“ zmrazených prostriedkov a podľa toho načrtnúť východiská z takejto situácie.

Porovnávacia analýza metód zostavovania výkazov peňažných tokov

Spôsob zostavovania	Výhody	Problémy
		Podstata problémov	Prístup k existujúcemu riešeniu
Rovno	1. Zobrazuje reálny pohyb peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov, ako je tvorený podľa účtovných účtov: hlavná kniha, denníky objednávok a iné účtovné evidencie. 2. Umožňuje posúdiť zdroje prílevu a odlivu peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov, ich dostatočnosť pre platby na záväzky organizácie. 3. Viac informatívne z hľadiska interpretácie tejto správy a jej použitia na analýzu finančnej situácie spoločnosti. 4. Umožňuje posúdiť úroveň likvidity spoločnosti v dlhodobom horizonte. 5. Poskytuje informácie užitočné na odhadovanie budúcich peňažných tokov.	1. Dosť prácne – jeho zostavenie si vyžaduje veľké množstvo údajov o peňažných transakciách, preto je potrebný podrobný klasifikátor peňažných tokov a ich ekvivalentov a automatizácia účtovného procesu. 2. Ťažkosti pri príprave konsolidovanej správy: zložitosť analýzy obratu vytvoreného na hotovostných účtoch v kontexte hrubých prílevov a odlevov každej spoločnosti začlenenej do skupiny; eliminácia (vylúčenie) vnútroskupinových transakcií; premietnutie transakcií o nákupoch a predajoch organizácií v konsolidovanom výkaze peňažných tokov. 3. Potreba eliminovať obrat medzi účtami.	Kľúčom k vyriešeniu týchto problémov je automatizácia účtovníctva.
		4. Nezohľadňuje súvislosť medzi prijatým ziskom (stratou) a zmenou výšky finančných prostriedkov organizácie, t.j. neodpovedá na otázku - prečo sa hodnota zmeny finančných prostriedkov odchyľuje od prijatého čistého zisku.	Príprava výkazu peňažných tokov nepriamou metódou.
Nepriame	1. Jednoduchosť výpočtov a vytvorenie súvislosti medzi čistým ziskom alebo ziskom pred zdanením a zmenami položiek súvahy, ktoré sa týkajú hlavnej činnosti. Výkaz peňažných tokov teda možno zostaviť z výkazu ziskov a strát a súvahy. 2. Údaje o skutočných peňažných tokoch prevzaté z účtovných systémov alebo akákoľvek významná automatizácia účtovníctva sa nevyžadujú.	1. Potreba počkať do ukončenia vykazovaného obdobia. Neposkytuje okamžite informácie po skončení vykazovaného obdobia, pretože sa zostavuje na základe výkazu finančných výsledkov a súvahy, ktoré sa podľa ruských účtovných pravidiel zostavujú do konca marca. V tejto chvíli je táto správa vyžadovaná vedením spoločnosti na účely koordinácie rozpočtov a strategických prognóz na daný rok.	Vypracovanie pravidiel vykazovania, požadovanie skorého uzavretia obdobia, vypracovanie formulárov na zber údajov za účelom zostavenia výkazu peňažných tokov a konsolidácie.
		2. Menej vizuálne a na jeho základe je ťažké „dešifrovať“ akýkoľvek údaj v správe na úroveň transakcií cash flow, čo je často potrebné pre vnútornú kontrolu a rozpočtovanie. 3. Neposkytuje informácie užitočné na odhadovanie budúcich peňažných tokov.	Príprava výkazu peňažných tokov priamou metódou.
Záver: vhodné pre firmy, ktoré nemajú možnosť dostatočne automatizovať účtovný proces.

Okrem toho je dôležitým faktorom pri výbere metódy výkazu peňažných tokov dostupnosť údajov. Informácie potrebné na vyplnenie položiek v časti „Prevádzkové činnosti“ priamou metódou je často veľmi ťažké izolovať od celkového peňažného toku spoločnosti a náklady na jej vytvorenie sú pomerne vysoké.

Použitie rôznych foriem a metód na zostavenie správy o peňažných tokoch umožňuje analyzovať ich objemy a štruktúru z viacerých hľadísk. Výsledkom je, že používateľ získa podrobné informácie o prevádzkových, investičných a finančných transakciách uskutočnených podnikom počas sledovaného obdobia. To mu zase umožňuje urobiť si úsudok o silných a slabých stránkach daného podniku, jeho súčasných a potenciálnych problémoch.

Vo všeobecnosti je schopnosť podniku vytvárať významné peňažné toky zo svojich hlavných činností pozitívnou skutočnosťou. Počas procesu analýzy by ste však mali vždy venovať pozornosť tomu, do akej miery prevádzkové toky pokrývajú potrebu investícií, platieb úverov alebo dividend. Stabilita prevádzkového toku v čase naznačuje stabilnú finančnú situáciu podniku a efektívnu prácu jeho manažmentu. Prílišná závislosť od externého financovania na pokrytie súčasných potrieb by sa zároveň mala považovať za negatívny signál.

Napokon, trvalo záporný čistý peňažný tok naznačuje vážne finančné ťažkosti vedúce k bankrotu. Konštrukcia a analýza rôznych výkazov o peňažných tokoch v kombinácii s inými typmi výkazníctva poskytuje hlbšie pochopenie skutočnej pozície podniku, skutočných výsledkov jeho činností a vyhliadok do budúcnosti.

Literatúra:

1. Účtovné predpisy, „Výkaz peňažných tokov“ (23/2011), schválené nariadením č. 11n zo dňa 2.2.2011.
2. Medzinárodný štandard finančného výkazníctva (IAS) 7 „Výkaz peňažných tokov“.
3. Vlasť M.S. Výkaz cash flow ako príležitosť na zvýšenie informačného obsahu účtovnej závierky // National Association of Scientists. ekonomické vedy. 2015. N IX(14). s. 81-84.
4. Pyatov M.L. Nový zákon „O účtovníctve“: systém dokumentov upravujúcich prax // BUKH.1S. 2013. Číslo 2.
5. Kadyrov I.S. Problémy zostavovania správy o peňažných tokoch v komerčných organizáciách // Bulletin Štátnej univerzity v Adygea. 2011. Číslo 2. s. 17-24.
6. Pivkin S.A. Zvýšenie informačného obsahu reportu cash flow pri inováciách // Aktuálne problémy humanitných a prírodných vied. 2015. Číslo 7-4.
7. Peskova O.S., Gorkaeva D.A. Manažérske účtovníctvo peňažných tokov v obchodných organizáciách // Izvestia VolgSTU. 2015. Číslo 15(179). s. 140-144.
8. Prokopovič D.A. Prehľad peňažných tokov podľa IFRS // Bulletin profesionálnych účtovníkov. 2012. Číslo 5. s. 10-30.
9. Kalenskaya V. Príprava výkazu peňažných tokov priamou metódou: prax aplikácie IFRS 7 // Finančný riaditeľ. 2008. Číslo 12.
10. Khakhonova N.N. Informačná hodnota výkazu peňažných tokov: Ruské a medzinárodné aspekty // Účtovníctvo a štatistika. 2005. Číslo 6. s. 57-62.