Rischi speculativi e puri. Grande enciclopedia del petrolio e del gas

Rischi Difficile sopravvalutare l'importanza e il ruolo della borsa, quasi tutti i cittadini del Paese e tutte le imprese sono coinvolte nel suo meccanismo, somme astronomiche vengono “scrollate” durante le operazioni. Inoltre, queste operazioni sono tutt'altro che prive di rischi. Oltre ai “normali” rischi,

Rischi Qualsiasi attività comporta dei rischi. Solo gli imprenditori più ingenui e inesperti credono che la loro attività sia “destinata a vincere” fin dall'inizio. Mentre elabori questa sezione del piano, prova a considerare i vari rischi del nuovo

Nel corso delle sue attività, un imprenditore può trovarsi di fronte a vari tipi di rischi: produttivi, finanziari, di mercato, ecc. Per comodità di analisi, i rischi sono generalmente classificati.

Quindi, a seconda del fattore di accadimento, i rischi sono divisi in tre grandi gruppi:

• naturale e climatico;
• economico.

Rischi naturali e climatici associato alla manifestazione delle forze elementari della natura, come terremoti, inondazioni, tempeste, epidemie, ecc.

Rischi politici in relazione alla situazione politica del paese e alle attività dello Stato. Questi includono:

• l'impossibilità di svolgere attività economiche per operazioni militari, rivoluzioni, aggravamento della situazione politica interna del Paese;
• nazionalizzazione delle imprese;
• confisca di beni o aziende;
• l'imposizione di un embargo, cioè il divieto da parte dello Stato di importare o esportare qualsiasi merce o valuta, il rifiuto del nuovo governo di adempiere agli obblighi assunti dai suoi predecessori;
• introduzione di una moratoria (rinvio dell'adempimento degli obblighi) sui pagamenti esterni per un certo periodo per il verificarsi di eventi straordinari;
• cambiamento nella politica fiscale dello stato, ecc. I rischi naturali, climatici e politici, di regola, si riflettono simultaneamente nelle attività di un gran numero di imprese.

Rischi economici associati alle attività di una determinata impresa. Questi includono:

• rischio di perdita accidentale di beni;
• il rischio di inadempimento degli obblighi contrattuali;
• rischio economico;
• rischio di prezzo;
• rischio di marketing;
• rischio di inflazione;
• rischio di investimento;
• il rischio di insolvenza;
• rischio di trasporto.

Rischio di perdita accidentale di beni associato alla possibile perdita di proprietà dell'impresa (edifici, strutture, attrezzature, scorte di merci, ecc.) A seguito di incidente, incendio, furto, mancato rispetto delle condizioni di stoccaggio, sabotaggio. Di norma, queste ragioni portano a perdite significative, il che indica l'elevata importanza di questo tipo di rischio nell'elenco generale dei possibili rischi economici.

Rischio di inadempimento degli obblighi contrattuali a causa della disonestà dei partner commerciali, del loro mancato adempimento o della loro insolvenza. Nelle condizioni moderne, quasi tutte le imprese commerciali devono affrontare la manifestazione di questo tipo di rischio.

Rischio economico sorge a seguito di una violazione del processo di attività economica dell'impresa e del mancato raggiungimento degli indicatori economici pianificati (ad esempio, il volume delle vendite di beni o il profitto). Può essere associato a un cambiamento nella situazione del mercato, nonché a errori di calcolo economici dei dirigenti dell'impresa stessa. Questo tipo di rischio è il più comune nelle attività dell'impresa.

Rischio di prezzo - uno dei tipi di rischio più pericolosi, in quanto è direttamente e in larga misura associato al pericolo di perdita di reddito e di profitto di un'impresa commerciale. Si manifesta in un aumento del livello dei prezzi di vendita dei produttori di beni, dei prezzi all'ingrosso delle organizzazioni intermediarie, dell'aumento dei prezzi e delle tariffe per i servizi di altre organizzazioni (ad esempio vettori energetici, tariffe di trasporto, affitto, ecc.) , un aumento del costo delle apparecchiature. Il rischio di prezzo accompagna costantemente l'attività economica dell'impresa.

Rischio di marketing rappresenta il pericolo di scegliere una strategia di comportamento errata nel mercato. Può trattarsi di un orientamento errato nei confronti del consumatore di beni, errori nella scelta dell'assortimento, valutazione errata dei concorrenti, ecc.

Rischio valutario inerenti alle operazioni commerciali nel campo dell'attività economica estera. Rappresenta il pericolo di perdite valutarie associate a una variazione del tasso di cambio di una valuta rispetto a un'altra. Quando importa merci, l'azienda perde quando il tasso di cambio della valuta estera corrispondente aumenta rispetto a quello nazionale. Al contrario, il deprezzamento di questo tasso porta a perdite nell'esportazione di merci.

Rischio di interesse consiste in una variazione imprevista del tasso di interesse sui depositi bancari e degli interessi pagati dall'impresa per un prestito.

rischio di inflazione - c'è il pericolo che il reddito monetario generato dall'aumento dell'inflazione si deprezzi più rapidamente che aumentare. Contestualmente si deprezzerà anche il valore reale del capitale della società.

Rischio di investimento rappresenta il rischio di perdite finanziarie impreviste nel corso delle attività di investimento di un'impresa (es. investimento di capitale nella creazione di altre imprese, espansione o equipaggiamento della propria impresa, o nell'acquisto di titoli).

Esistono due tipi di rischio di investimento: rischio di investimento reale e rischio di investimento finanziario. Il primo può verificarsi a causa di una violazione del programma e della scarsa qualità del lavoro, del mancato rispetto della documentazione del progetto, del superamento del budget pianificato. Il secondo tipo di rischio di investimento è dovuto a una diminuzione del valore di mercato delle azioni, al fallimento o all'insolvenza di organizzazioni le cui azioni o altri titoli sono detenuti dal commerciante. Questi rischi sono associati al rischio di perdere parte del capitale, quindi sono inclusi anche nel gruppo dei rischi più pericolosi.

Rischio di insolvenza espresso nel fatto che la società si troverà in una situazione tale da non essere in grado di pagare le proprie obbligazioni. Il motivo del suo verificarsi potrebbe essere una pianificazione errata dei tempi e dell'importo di ricezione e spesa dei fondi. Le conseguenze finanziarie di un tale rischio possono essere l'avvio di una procedura fallimentare, pertanto è anche indicato come il più pericoloso.

Rischio di trasporto -è il rischio di perdita o danneggiamento delle merci durante il loro trasporto.

Oltre a quelli elencati, esistono altri tipi di rischi economici, ma le loro conseguenze non sono così pericolose per le attività dell'impresa. Tra questi: il rischio di smarrimento della merce nei negozi associato al furto da parte dei clienti; il rischio di perdita della merce a seguito di violazione dei termini e delle condizioni di immagazzinamento; perdite finanziarie dovute alla prematura esecuzione di operazioni di regolamento dovute a una scelta infruttuosa di una banca commerciale; il rischio di falsificazione di documenti finanziari da parte dei dipendenti, ecc.

Sulla base di altri motivi di classificazione, i rischi sono suddivisi in:

durata dell'esposizione:

• temporaneo;
• permanente;

secondo la natura dell'evento:

• relativi ad attività commerciali;
• legati alla personalità dell'imprenditore;
• associato a una mancanza di informazioni sull'ambiente esterno;

per zona di provenienza:

• interno;
• esterno;

eventuale assicurazione:

• assicurato;
• non assicurabile.

scala:

• Locale;
• globale;

secondo i risultati attesi:

• statistico (semplice);
• dinamico (speculativo);

secondo il grado di ammissibilità:

• ammissibile;
• critico;
• catastrofico;

secondo il grado di giustificazione:

• legittimo;
• illegale.

A seconda del possibile risultato, tutti i rischi possono essere suddivisi in due grandi gruppi: puri e speculativi.

Rischi puri - questi sono i rischi di ottenere solo un risultato negativo o nullo. Questi includono rischi naturali e climatici, politici e parte dei rischi economici.

Rischi speculativi - questi sono i rischi di ottenere risultati sia negativi che positivi. Questi rischi includono la maggior parte dei rischi aziendali. Pertanto, il rischio inflazionistico può portare non solo a perdite, ma anche a un aumento del reddito reale (ad esempio, se il prezzo al quale un'impresa acquista un prodotto cresce più lentamente del tasso di inflazione).

A seconda delle fonti di accadimento, tutti i rischi economici possono anche essere suddivisi in due gruppi:

• dipendente dall'attività economica dell'impresa;
• non dipendente dalle attività economiche dell'impresa.

Rischi che non dipendono dalle attività dell'impresa, sono chiamati sistematico, o mercato. Sono associati a tali fattori, il cui effetto non può essere modificato o limitato (condizioni naturali e climatiche, relazioni sociali, condizioni sociali, legislazione, ecc.). Tutti i partecipanti al mercato sono esposti a questi rischi. Possono essere dovuti a un cambiamento nelle singole fasi dello sviluppo economico del paese, all'adozione di decisioni politiche su determinate questioni dell'economia, ai cambiamenti nelle condizioni di mercato, ecc. I rischi di questo gruppo comprendono i rischi valutari, di tasso di interesse, inflazionistici e (parzialmente) di investimento.

Rischi connessi all'attività dell'impresa, comunemente chiamato non sistematico (specifico). Dipendono dalle decisioni gestionali prese, dall'esperienza pratica e dalle qualifiche dei manager dell'azienda, dal loro impegno in operazioni aziendali rischiose che hanno un alto tasso di rendimento, ma anche un'alta probabilità di perdite. Le conseguenze negative di tali rischi possono essere prevenute attraverso una gestione efficace.

A seconda della fase di risoluzione del problema, si distinguono i rischi:

• nel campo del processo decisionale;
• nell'attuazione della soluzione.

Rischio puro - inglese puro rischio, è un termine utilizzato per riferirsi a qualsiasi situazione in cui non vi sia alcun potenziale di guadagno, indipendentemente dallo scenario. Di norma, gli eventi che comportano questo tipo di rischio sono al di fuori del controllo della persona che si assume il rischio puro, che di fatto lo priva dell'opportunità di prendere una decisione consapevole. Uno degli strumenti per ridurre al minimo le perdite da rischi puri è l'assicurazione, che viene spesso utilizzata come mezzo per risarcire il danno quando, in una determinata situazione, il profitto non può più essere effettivamente percepito.

Poiché non vi è alcuna possibilità di profitto dall'assunzione di puro rischio, è considerato l'opposto del rischio speculativo. L'adozione di quest'ultimo richiede una decisione consapevole basata su uno studio dettagliato di tutti i fattori di rischio prima di scegliere una linea di condotta. In genere, il rischio speculativo ha un certo potenziale per generare un qualche tipo di reddito o profitto in un certo periodo di tempo. Un esempio di rischio speculativo è l'acquisto di titoli, in cui vi è una ragionevole aspettativa che il prezzo delle azioni aumenterà se si verificano determinati eventi nella sala di negoziazione. Il rischio speculativo comporta anche il potenziale di perdita, ma questo potenziale è compensato dal potenziale di reddito.

Nel caso di assunzione di un rischio puro, non vi è alcuna probabilità che di conseguenza venga ricevuto un ritorno. Ad esempio, se una casa viene distrutta in un disastro naturale, il proprietario subirà perdite che non possono essere recuperate, anche se il terreno su cui è stata costruita la casa viene infine venduto. Sebbene un proprietario di casa possa essere in grado di ridurre al minimo le proprie perdite vendendo la propria proprietà, i proventi della vendita non sostituiranno completamente la casa perduta. Per acquisire una nuova casa simile, una persona deve acquistarla, per la quale, a sua volta, deve coprire la differenza tra il ricavato della vendita della proprietà precedente e il valore della nuova proprietà. Di conseguenza, il danno non può essere integralmente risarcito in caso di sviluppo di eventi.

Esistono altre forme di puro rischio che si traducono in una sorta di perdita che non può essere completamente risarcita. La morte prematura di uno dei coniugi comporterà la perdita di parte del reddito familiare, che non potrà mai essere completamente risarcita. Il "furto di identità" si traduce in perdite così pervasive che, anche se il problema viene risolto con successo, le perdite cumulative non saranno mai completamente recuperate. Anche una situazione come l'invalidità permanente, che rende impossibile continuare a lavorare in un determinato luogo di lavoro, non può essere completamente compensata dall'impiego in un altro luogo con condizioni di lavoro più agevoli.

In molte situazioni, la copertura assicurativa può aiutare a ridurre al minimo l'importo della perdita associata al rischio netto, poiché una parte di essa viene trasferita alla compagnia assicurativa. L'assicurazione sulla proprietà può aiutare a compensare parte delle perdite causate da un disastro naturale, fornendo all'assicurato le risorse necessarie per ripristinare la proprietà. L'assicurazione per l'invalidità può fornire almeno un reddito che può essere utilizzato per compensare parzialmente il reddito da lavoro che l'assicurato non può più svolgere. I pagamenti della polizza di assicurazione sulla vita aiutano il coniuge superstite a compensare parte del reddito ricevuto dal partner deceduto. Pertanto, è estremamente importante assicurare il rischio netto che rimane al di fuori del controllo dell'assicurato.