Rezerve pentru creșterea rezultatelor financiare ale întreprinderii. Problema creșterii performanței financiare a unei întreprinderi

Introducere

Managementul financiar al unei organizații comerciale este unul dintre elementele cheie ale organizării afacerilor.

Pentru a crește eficiența producției, pentru a nu fi în pragul falimentului, firmele trebuie să efectueze o analiză financiară generală, să distribuie eficient resursele financiare (politica de investiții și managementul activelor) și să ofere întreprinderii resurse financiare (gestionarea surselor de fonduri). ).

În condițiile pieței, cheia supraviețuirii și baza unei poziții stabile a unei întreprinderi este stabilitatea financiară a acesteia. Ea reflectă starea resurselor financiare în care o întreprindere, manevrând liber fonduri, este capabilă, prin utilizarea efectivă a acestora, să asigure procesul neîntrerupt de producție și vânzare a produselor, precum și costurile extinderii și reînnoirii acestuia.

Stabilirea limitelor stabilității financiare a întreprinderilor este una dintre cele mai importante probleme economice în tranziția la economia de piață, deoarece o stabilitate financiară insuficientă poate duce la lipsa de fonduri pentru ca întreprinderea să își dezvolte producția, la insolvența acestora și, în cele din urmă, la falimentul și stabilitatea „excesivă” vor împiedica dezvoltarea, împovărând costurile întreprinderii cu stocuri și rezerve în exces. Pentru a evalua stabilitatea financiară a unei întreprinderi, este necesară o analiză a stării sale financiare.

Într-o economie de piață, unul dintre elementele cheie ale organizării afacerilor este sistemul de management financiar al unei organizații comerciale. Părerile pe această temă între reprezentanții științei și practicienii nu diferă prea mult, cel puțin pe pozițiile cheie. Spre deosebire de contabilitate, a cărei istorie datează de mii de ani, managementul financiar ca știință independentă s-a format relativ recent. Unele evoluții în teoria finanțelor au fost realizate chiar înainte de al Doilea Război Mondial. În special, cercetarea lui J. Williams, care a dezvoltat un model de estimare a valorii activelor financiare, a devenit cunoscută pe scară largă. Cu toate acestea, este general acceptat că acest proces a început în prima jumătate a anilor 50 cu lucrarea lui G. Markowitz, care a pus bazele teoriei moderne a portofoliului. În aceste lucrări, în esență, a fost conturată metodologia de luare a deciziilor în domeniul investițiilor în active financiare și au fost propuse instrumentele științifice corespunzătoare. Ideile prezentate, precum și aparatul matematic, au fost în mare parte de natură teoretică, ceea ce a complicat aplicarea lor în practică. Știința financiară a primit o dezvoltare ulterioară în studiile dedicate stabilirii prețului valorilor mobiliare, creării conceptului de eficiență a pieței de capital, modelelor de evaluare a riscului și profitabilității etc.

În special, în anii '60, prin eforturile lui W. Sharp, J. Liktners și G. Mossini, a fost dezvoltat un model de evaluare a rentabilității activelor financiare, care leagă riscul sistematic și rentabilitatea portofoliului.

În a doua jumătate a anilor cincizeci s-au efectuat cercetări intense asupra teoriei structurii capitalului și prețului surselor de finanțare, precum și asupra alegerii politicilor investiționale. Este în general acceptat că contribuția principală la această secțiune a fost făcută de F. Modigliani și M. Miller.

În cadrul teoriei finanțelor s-a format ulterior disciplina aplicată a managementului financiar ca știință dedicată metodologiei și tehnologiei managementului financiar. Primele cărți despre noua disciplină au apărut în principalele țări de limbă engleză la începutul anilor '60. Principala contribuție la dezvoltarea acestei zone, pe lângă cele menționate mai sus, a fost adusă și de oameni de știință precum F. Black, J. Williams, D. Durand, S. Ross, M. Skouise ș.a.

Scopul acestei teze este de a determina modalități de îmbunătățire a performanței financiare a Inzel-Fish LLC. Pentru a atinge acest obiectiv, lucrarea se confruntă cu următoarele sarcini:

Studiul aspectelor teoretice și metodologice ale managementului financiar într-o întreprindere

Studiul și analiza formării rezultatelor financiare ale Inzel-Fish LLC

Evaluarea situației financiare a întreprinderii

Determinarea modalităților de îmbunătățire a performanței financiare a Inzel-Fish

Obiectul studiului îl reprezintă activitățile financiare și economice ale Inzel-Fish SRL în ultimii trei ani.

Subiectul studiului îl reprezintă indicatorii financiari și economici reflectați în raportare.

Principalele metode de analiză economică utilizate în lucrare: comparație, juxtapunere, metoda indicilor, metoda bilanțului, tehnici ale valorilor absolute și relative.

Fiecare afacere începe prin a pune și a răspunde la următoarele trei întrebări cheie.

1. Care ar trebui să fie dimensiunea și compoziția optimă a activelor întreprinderii pentru a atinge scopurile și obiectivele stabilite pentru întreprindere?

2. Unde găsiți sursele de finanțare și care ar trebui să fie compoziția optimă a acestora?

3. Cum se organizează managementul actual și viitor al activităților financiare pentru a asigura solvabilitatea și stabilitatea financiară a întreprinderii?

Aceste probleme sunt rezolvate în cadrul managementului financiar, care este unul dintre subsistemele cheie ale sistemului general de management al întreprinderii. Logica funcționării sale este prezentată în Fig. 1.1.

Structura organizatorică a sistemului de management financiar al unei entități economice, precum și componența personalului acesteia, pot fi construite în diverse moduri, în funcție de dimensiunea întreprinderii și de tipul activității acesteia. Pentru o companie mare, caracteristica cea mai tipică este separarea unui serviciu special, condus de un director financiar și, de regulă, inclusiv contabilitate și un departament financiar.

În întreprinderile mici, rolul de director financiar este de obicei îndeplinit de contabilul șef. Principalul lucru care trebuie remarcat în activitatea unui manager financiar este că fie face parte din munca conducerii de vârf a companiei, fie este asociat cu furnizarea acestuia de informații analitice necesare și utile pentru luarea deciziilor manageriale ale unei companii financiare. natură. Acest lucru subliniază importanța excepțională a acestei funcții. Indiferent de structura organizatorică a companiei, managerul financiar este responsabil pentru analiza problemelor financiare, luarea deciziilor în unele cazuri sau formularea de recomandări conducerii superioare.

Orez. 1.1 Structura și procesul managementului financiar la întreprindere

Există diferite abordări ale interpretării conceptului de „instrument financiar”. În forma sa cea mai generală, un instrument financiar este orice contract în baza căruia există o creștere simultană a activelor financiare ale unei întreprinderi și a pasivelor financiare ale altei întreprinderi.

Activele financiare includ:

Bani gheata;

Dreptul contractual de a primi bani sau orice alt tip de activ financiar de la o altă întreprindere;

Dreptul contractual de a schimba instrumente financiare cu o altă întreprindere în condiții potențial favorabile;

Acțiuni ale unei alte companii.

Obligațiile financiare includ obligații contractuale:

plătiți numerar sau furnizați alt tip de activ financiar unei alte întreprinderi;

Schimbați instrumente financiare cu o altă companie în condiții potențial nefavorabile (în special, această situație poate apărea în timpul vânzării forțate a creanțelor).

Instrumentele financiare sunt împărțite în primare (numerar, titluri de valoare, conturi de plătit și de încasat pentru tranzacții curente) și secundare sau derivate (opțiuni financiare, futures, contracte forward, swap pe rata dobânzii, swap valutar).

Există, de asemenea, o înțelegere mai simplificată a esenței conceptului de „instrument financiar”. În conformitate cu acesta, se disting trei categorii principale de instrumente financiare: numerar (fonduri în numerar sau în cont curent, valută), instrumente de credit (obligațiuni, contracte forward, futures, opțiuni, swap etc.) și metode de participare la capitalul autorizat (acțiuni și acțiuni).

Metodele de management financiar sunt variate. Principalele sunt: ​​previzionare, fiscalitate, asigurare, autofinanțare, creditare, sistem de decontare, sistem de asistență financiară, sistem de sancțiuni financiare, sistem de amortizare, sistem de stimulare, principii de transformare, tranzacții de încredere, tranzacții cu garanții, factoring, chirie, leasing. Un element integrant al acestor metode sunt metodele speciale de management financiar: credite, împrumuturi, dobânzi, dividende, cotația cursului de schimb, accize, reduceri.

La baza suportului informativ al sistemului de management financiar se află orice informație de natură financiară: situații financiare; mesaje financiare; informații de la instituțiile sistemului bancar; informații despre mărfuri, bursele de valori și valute etc.

Suportul tehnic al sistemului de management financiar este elementul său important (rețele de calculatoare, PC-uri, pachete software de aplicații funcționale.)

Managementul financiar se realizează în cadrul cadrului legal și de reglementare actual. Acestea includ: legi, decrete prezidențiale, reglementări guvernamentale, licențe, documente statutare etc. etc.

Principalele domenii ale managementului financiar includ următoarele domenii:

1. Analiza si planificarea financiara generala;

2. Asigurarea întreprinderii cu resurse financiare (gestionarea surselor de fonduri);

3. Alocarea resurselor financiare (politica de investiții și managementul activelor).

În prima direcție se efectuează o evaluare generală:

Activele întreprinderii și sursele de finanțare ale acestora;

Amploarea și compoziția resurselor necesare pentru menținerea potențialului economic atins al întreprinderii și extinderea activităților acesteia;

Surse de finanțare suplimentară;

Sisteme de monitorizare a stării și eficienței utilizării resurselor financiare.

A doua direcție implică o evaluare detaliată a resurselor financiare:

Volumul resurselor financiare necesare;

Forme de prezentare a acestora (împrumut pe termen lung sau scurt, numerar);

Gradul de disponibilitate și timpul de prezentare (disponibilitatea resurselor financiare poate fi determinată de termenii contractului; finanțarea trebuie să fie disponibilă în cantitatea potrivită și la momentul potrivit);

Costul deținerii acestui tip de resursă (ratele dobânzii și alte condiții pentru furnizarea acestui tip de sursă de fonduri);

Riscul asociat cu o anumită sursă de fonduri (astfel, capitalul proprietarilor ca sursă de fonduri este mult mai puțin riscant decât un împrumut bancar la termen).

A treia direcție implică analiza și evaluarea deciziilor de investiții timpurii și pe termen scurt:

Transformarea optimă a resurselor financiare în alte tipuri de resurse (materiale, forță de muncă, bani);

Fezabilitatea și eficiența investițiilor în active fixe, componența și structura acestora;

Capital de lucru optim;

Eficiența investițiilor financiare.

Rezolvarea acestor probleme vă permite să atingeți obiectivele managementului financiar: supraviețuirea companiei într-un mediu competitiv, evitând falimentul și eșecurile financiare majore; leadership în lupta împotriva concurenților; maximizarea valorii de piata a companiei; creșterea volumului producției și vânzărilor; maximizarea profitului etc.

În managementul financiar, sursele interne și externe de finanțare sunt înțelese ca fonduri proprii și, respectiv, împrumutate (împrumutate). Există diferite clasificări ale surselor de fonduri. Una dintre grupările posibile și cele mai generale este prezentată în Fig. 1.2.

Orez. 1.2 Structura surselor de fond ale întreprinderii

Elementul principal al schemei de mai sus este capitalul propriu. Sursele de fonduri proprii sunt prezentate în Fig. 1.3.

Principalele surse de fonduri strânse includ împrumuturi bancare, fonduri împrumutate, fonduri din vânzarea titlurilor de valoare și conturi de plătit.

Diferența fundamentală între sursele de fonduri proprii și cele împrumutate constă în motivul legal - în cazul lichidării unei întreprinderi, proprietarii acesteia au dreptul la acea parte din proprietatea întreprinderii care rămâne în urma decontărilor cu terții.

Orez. 1.3 Structura capitalului propriu al întreprinderii

Să facem o scurtă descriere a fondurilor noastre proprii. Capitalul durabil este suma de fonduri furnizate de propriile persoane pentru a asigura activitățile statutare ale întreprinderii. Conținutul categoriei „capital autorizat” depinde de forma organizatorică și juridică a întreprinderii:

Pentru întreprinderile de stat - evaluarea bunurilor cesionate de stat întreprinderii cu drept de gestionare economică deplină;

Pentru o societate de persoane – suma acțiunilor proprietarilor;

Pentru o societate pe acțiuni - valoarea nominală totală a acțiunilor de toate tipurile.

Capitalul autorizat reflectă valoarea obligațiilor întreprinderii față de investitori. Se formează în timpul investiției inițiale a fondurilor. Dar, în același timp (formarea capitalului autorizat), se poate forma și o sursă suplimentară de fonduri - prima de emisiune. Această sursă apare atunci când, în timpul primei emisiuni, acțiunile sunt vândute la un preț peste valoarea lor nominală. La primirea acestor sume, acestea sunt creditate la capital suplimentar.

Profitul este principala sursă de fonduri pentru o întreprindere în dezvoltare dinamică. Este prezent în bilanț în mod explicit ca profituri redistribuite și, de asemenea, într-o formă acoperită - ca fonduri și rezerve create în detrimentul profiturilor. Fondurile de rezervă sunt destinate să compenseze pierderile neprevăzute și eventualele pierderi din activitățile de afaceri, adică sunt fonduri de asigurări.

Capitalul suplimentar ca sursă de fonduri pentru o întreprindere se formează ca urmare a reevaluării activelor fixe și a altor active materiale. Documentele de reglementare interzic utilizarea acestuia în scopuri de consum.

O sursă specifică o constituie fondurile cu scop social și finanțarea vizată: valorile primite gratuit, precum și alocațiile guvernamentale nerambursabile și rambursabile pentru finanțarea activităților neproductive legate de întreținerea amenajărilor sociale și culturale, pentru finanțarea costurilor restabilirii solvabilității. a întreprinderilor care sunt finanțate integral de la buget etc.

Termenul „fond de lucru” se referă la activele mobile ale unei întreprinderi care sunt numerar sau care pot fi convertite în numerar într-un an sau un ciclu de producție. Fondul de lucru net este definit ca diferența dintre activele curente (active circulante) și pasivele curente (conturi de plătit) și arată măsura în care activele curente sunt acoperite de surse de fonduri pe termen lung. Acest indicator se mai numește și valoarea capitalului de lucru propriu.

Fondul de rulment poate fi caracterizat din diverse poziții, dar principalele caracteristici sunt lichiditatea, volumul și structura acestora.

În procesul activităților de producție, există o transformare constantă a elementelor individuale ale capitalului de lucru. Acest circuit este prezentat în Fig. 1.4.

Natura circulantă a activelor circulante este cheia în gestionarea fondului de rulment. Activele circulante diferă prin gradul de lichiditate, adică prin capacitatea lor de a fi transformate în numerar cu lichiditate absolută. Lichiditatea creanțelor poate varia semnificativ. Stocurile de inventar sunt cele mai lichide.

Orez. 1.4 Circulația activelor circulante

În ceea ce privește volumul și structura capitalului de lucru, acestea sunt în mare măsură determinate de industrie. Astfel, întreprinderile din sectorul circulației au o pondere mare a stocurilor; corporațiile financiare au de obicei o cantitate semnificativă de numerar și echivalente de numerar. Nu există o legătură directă între capitalul de lucru și conturile de plătit, cu toate acestea, se consideră că o întreprindere care funcționează în mod normal ar trebui să aibă active curente care depășesc pasivele curente.

Cantitatea de capital de lucru este determinată nu numai de nevoile procesului de producție, ci și de factori aleatori. Prin urmare, se obișnuiește să se împartă capitalul de lucru în constant și variabil.

În teoria managementului financiar, există două interpretări principale ale conceptului de „fond de lucru constant”. Conform primei interpretări, capitalul reprezintă acea parte a numerarului, a creanțelor și a stocurilor, a cărei nevoie este relativ constantă pe parcursul întregului ciclu de exploatare. Aceasta este valoarea medie, de exemplu, în timp, a activelor curente care se află sub controlul constant al întreprinderii. Conform celei de-a doua interpretari, capitalul de lucru constant poate fi definit ca un minim de active circulante necesare desfasurarii activitatilor de productie. Această abordare înseamnă că o întreprindere are nevoie de o anumită cifră de afaceri minimă a fondurilor pentru a-și desfășura activitățile, de exemplu, un sold constant de fonduri într-un cont curent, un analog al capitalului de rezervă. Autorul lucrării aderă la a doua interpretare.

Capitalul de lucru variabil reflectă activele curente suplimentare necesare în perioadele de vârf sau ca stoc de siguranță.

Stabilirea țintei politicii de gestionare a capitalului de lucru este de a determina volumul și structura activelor circulante, sursele de acoperire a acestora și raportul dintre acestea suficient pentru a asigura pe termen lung și eficient activitățile de producție ale întreprinderii. Relația dintre acești factori și indicatorii de performanță este destul de evidentă. Îndeplinirea constantă a obligațiilor față de creditori poate duce la ruperea legăturilor economice cu toate consecințele care decurg.

Stabilirea țintei formulată este de natură strategică: este important să se mențină capitalul de lucru într-o sumă care să optimizeze managementul activităților curente. Din punct de vedere al activităților zilnice, cea mai importantă caracteristică financiară și economică a unei întreprinderi este lichiditatea acesteia, adică capacitatea de a plăti la timp conturile pe termen scurt. Dacă numerarul, creanțele și stocurile sale sunt menținute relativ scăzute, atunci probabilitatea de insolvență sau lipsă de fonduri pentru a efectua operațiuni eficiente este mare. Astfel, este posibil să se formuleze principiul managementului capitalului de lucru, care permite minimizarea riscului de pierdere a lichidității: cu cât este mai mare excesul de active circulante față de pasivele curente, cu atât este mai mic gradul de risc de insolvență; astfel, trebuie să ne străduim să creștem capitalul de lucru net.

Relația dintre profit și nivelul capitalului de lucru are o formă complet diferită (Fig. 1.5).

Orez. 1.5 Relația dintre profit și nivelul capitalului de lucru

Atunci când nivelurile de capital de lucru sunt scăzute, activitățile de producție nu sunt susținute corespunzător, deci posibile pierderi de lichiditate, întreruperi periodice și profituri scăzute. La un nivel optim al capitalului de lucru, profitul devine maxim. O creștere suplimentară a cantității de capital de lucru va duce la faptul că întreprinderea va avea la dispoziție active curente temporar inactive, inactive, precum și costuri de finanțare inutile, care vor atrage scăderea profiturilor. În acest sens, principiul managementului capitalului de lucru format mai sus, asociat cu reducerea riscului de lichiditate, nu este în întregime corect.

Astfel, politica de gestionare a fondului de rulment trebuie să asigure un compromis între riscul de pierdere a lichidității și eficiența operațională. Politica de gestionare a fondului de rulment se rezumă la rezolvarea a două probleme importante:

1. Asigurarea solvabilității. Sarcina nu este îndeplinită dacă societatea nu este în măsură să plătească facturile, să îndeplinească obligațiile sau nu are un nivel suficient de capital de lucru, atunci compania se poate confrunta cu riscul de insolvență.

2. Asigurarea unui volum acceptabil, structura si rentabilitatea activelor. Se știe că diferite niveluri de active curente au efecte diferite asupra câștigurilor. De exemplu, un nivel ridicat de stocuri va necesita costuri de operare semnificative în mod corespunzător, în timp ce o gamă largă de produse finite poate crește și mai mult volumele vânzărilor și crește veniturile. Fiecare decizie legata de determinarea nivelului fiecarui tip de fond de rulment trebuie luata in considerare atat din punct de vedere al rentabilitatii acestui tip de activ cat si din punct de vedere al structurii optime a fondului de rulment.

Găsirea modalităților de a realiza un compromis între profit, riscul de pierdere a lichidității și starea capitalului de lucru și sursele de acoperire a acestora necesită familiarizarea cu diferite tipuri de risc, care se reflectă în teoria managementului financiar.

Riscul de pierdere a lichidității sau de scădere a eficienței cauzat de modificările activelor circulante este de obicei numit stânga, deoarece aceste active sunt situate în partea stângă a bilanţului. Un risc similar, dar din cauza modificărilor pasivelor, prin analogie se numește dreptaci.

Putem distinge următoarele fenomene care pot avea un risc pe partea stângă:

1. Fonduri insuficiente.

2. Capacitate de creditare proprii insuficiente. Acest risc este asociat cu vânzarea de bunuri pe credit, rezultând formarea de creanțe. Din postura de conducere financiară, conturile de creanță au o dublă natură. Pe de o parte, creșterea „normală” a conturilor de încasat indică o creștere a veniturilor potențiale și o îmbunătățire a lichidității. Pe de altă parte, o întreprindere poate „suporta” nu orice sumă de creanțe, deoarece creanțele incerte reprezintă o imobilizare a propriului capital de lucru.

3. Rezerve industriale insuficiente.

4. Modificarea volumului activelor circulante. În această situație, costurile de finanțare cresc, iar veniturile scad. Motive pentru formarea de volume în exces: mărfuri cu mișcare lentă și învechite, obiceiul de a „ține în rezervă” etc.

Cele mai semnificative fenomene care pot avea un risc pe partea dreaptă includ următoarele:

1. Nivel ridicat de conturi de plătit.

2. Combinație suboptimă între sursele de fonduri împrumutate pe termen scurt și pe termen lung. Excedentul care acoperă activele circulante este atât conturi de plătit pe termen scurt, cât și capital permanent. Deși sursele pe termen lung tind să fie mai scumpe, în unele cazuri ele pot oferi mai puțină creștere a lichidității și o eficiență generală mai mare.

3. Ponderea mare a capitalului datoriei pe termen lung.

În teoria managementului financiar s-au dezvoltat diverse opțiuni de influențare a nivelului riscurilor. Principalele sunt următoarele:

1. Minimizarea conturilor curente de plătit. Această abordare reduce posibilitatea pierderii lichidității. Cu toate acestea, o astfel de strategie necesită utilizarea surselor pe termen lung și a capitalului propriu pentru finanțarea majorității fondului de rulment.

2. Minimizarea costurilor totale de finanțare. În acest caz, accentul se pune pe utilizarea principală a conturilor de plătit pe termen scurt ca sursă de acoperire a activelor. Această sursă este cea mai ieftină, însă, se caracterizează printr-un nivel ridicat de risc de neîndeplinire a obligațiilor, spre deosebire de situația în care finanțarea activelor circulante se realizează în principal din surse pe termen lung.

3. Maximizarea valorii totale a firmei. Această strategie integrează procesul de management al capitalului de lucru în strategia financiară generală a firmei. Esența sa este că orice decizie în domeniul managementului capitalului de lucru care contribuie la creșterea „prețului” întreprinderii ar trebui să fie considerată adecvată.

Eficiența activităților de producție, investiții și financiare ale companiei se exprimă în atingerea rezultatelor financiare planificate.

Veniturile din vânzări caracterizează rezultatul financiar global (venitul brut) din vânzarea produselor (lucrări, servicii). În literatura occidentală, acest indicator se numește venit brut. Venitul din vânzări este unul dintre cei mai importanți indicatori ai performanței financiare, care determină ratingul companiei.

Veniturile (venitul brut) din vânzarea de produse (muncă, servicii) includ: venituri (venituri) din vânzarea de produse finite, semifabricate de producție proprie, lucrări, servicii; produse achizitionate (achizitionate pentru asamblare), constructii, lucrari de cercetare.

Veniturile din vânzări pot fi determinate de momentul în care banii sunt primiți în contul curent sau în casa de marcat. Acest lucru este documentat printr-un extras de cont bancar din contul curent al companiei sau documente de numerar pe baza cărora se creditează numerarul.

Întreprinderile pot determina veniturile din vânzări și rezultatele financiare în momentul expedierii (finalizarea lucrărilor), care este documentat în documentele de expediere relevante.

Diferența dintre veniturile din vânzarea de produse (lucrări, servicii) fără TVA și accize și costurile de producție ale produselor vândute (lucrări, servicii) se numește profit brut din vânzări (Fig. 1.6).

Profitul brut din vânzări este un rezultat financiar important. Acest rezultat este utilizat în luarea deciziilor financiare ale companiei.

O companie poate avea cheltuieli, atât legate, cât și nu legate de activitățile sale de bază, care sunt luate în considerare la determinarea rezultatului financiar global al activităților sale (Fig. 1.6).

Rezultatul financiar global (profit, pierdere) la data raportării se obține prin echilibrarea sumei totale a tuturor profiturilor și a tuturor pierderilor.

Rezultatul financiar global se numește profit bilanţier (Fig. 1.6). Profitul bilantului include: profitul (pierderea) din vanzarile de produse, lucrari, servicii; profit (pierdere) din vânzarea mărfurilor; profit (pierdere) din vânzarea capitalului de lucru corporal și a altor active; profit (pierdere) din vânzarea și alte cedări de active fixe; venituri și pierderi din diferențe de schimb valutar; venituri din titluri de valoare și alte investiții financiare pe termen lung, inclusiv investiții în proprietatea altor întreprinderi; cheltuieli și pierderi asociate tranzacțiilor financiare, venituri (pierderi) neexploatare.

Profitul contabil minus impozitele se numește profit net.

Orez. 1.6 Schema de formare și utilizare a profitului

1.5. Prevederi metodologice de analiză a stării financiare a unei întreprinderi

Pentru a determina și justifica modalități de îmbunătățire a performanței financiare a unei întreprinderi, este necesar să se efectueze o analiză amănunțită a situației financiare.

Baza de informații pentru analiza situației financiare o constituie următoarele documente:

1. Bilanțul contabil – formularul nr. 1 (Anexa nr. 1).

2. Raport privind rezultatele financiare - formular nr. 2 (Anexa nr. 2),

3. Explicații privind bilanțul și contul de profit și pierdere:

A) Situația fluxului de capital – formularul nr. 3,

B) Situația fluxului de numerar – ​​formular nr. 4,

C) Anexă la bilanţ - formularul nr. 5.

Scopul analizei este o descriere detaliată a proprietății și a poziției financiare a întreprinderii, a rezultatelor activităților acesteia în perioada de raportare (1999), precum și a oportunităților de dezvoltare ale entității pentru viitor.

Planul pentru efectuarea unei analize aprofundate a activităților financiare și economice ale întreprinderii este următorul:

1. Construirea unui bilanţ net analitic.

2. Evaluarea și analiza potențialului economic.

2.1. Evaluarea stării proprietății și a structurii capitalului.

2.2. Analiza fluxului de numerar.

2.3. Analiza pozitiei financiare.

2.3.1. Evaluarea lichidității.

2.3.2. Evaluarea stabilității financiare.

3. Evaluarea și analiza eficacității activităților financiare și economice.

3.1. Analiza cifrei de afaceri.

3.2. Analiza cost-beneficiu.

4. Dezvoltarea măsurilor de îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii.

Înainte de a analiza situația financiară a unei întreprinderi, este necesar să curățați bilanţul de elemente de reglementare și să combinaţi unele elemente (compactarea bilanţului). Acest lucru se datorează faptului că formularul de raportare valabil în prezent nu este suficient de corect în unele cazuri. Lista procedurilor de conversie a formularului de raportare al unui bilanţ într-un bilanţ analitic depinde de condiţii specifice.

Poziția financiară stabilă a unei întreprinderi depinde în mare măsură de fezabilitatea și corectitudinea investiției resurselor financiare în active. Ideea cea mai generală a modificărilor calitative care au avut loc în structura fondurilor și sursele acestora, precum și dinamica acestor schimbări, poate fi obținută folosind analiza verticală și orizontală a raportării.

Analiza verticală arată structura fondurilor întreprinderii și sursele acestora. Analiza orizontală a raportării constă în determinarea ratelor absolute și relative de creștere a elementelor din bilanț.

Caracteristicile calitative ale mijloacelor fixe sunt caracterizate de următorii indicatori:

1. Ponderea părții active a mijloacelor fixe,

2. Coeficientul de uzură și coeficientul de funcționare (acești coeficienți însumează 1),

3. Coeficientul de reînnoire (arată ce parte din activele fixe disponibile la sfârșitul perioadei de raportare constă din active fixe noi),

4. Rata de pensionare (indică ce parte din activele fixe cu care întreprinderea și-a început activitatea în perioada de raportare a fost cedată din cauza deteriorării și din alte motive).

După o descriere generală a stării proprietății și a structurii capitalului, următorul pas în analiză este studiul indicatorilor absoluti care reflectă esența stabilității financiare a întreprinderii. În funcție de raportul dintre valorile indicatorilor de stocuri, capitalul de lucru propriu și sursele de formare a stocurilor, se pot distinge următoarele tipuri de stabilitate financiară:

1. Stabilitate financiară absolută: stocurile sunt mai mici decât capitalul de lucru propriu;

2. Stabilitate financiară normală: capitalul de lucru propriu este mai mic decât stocurile, care sunt mai mici decât sursele de formare a stocurilor;

3. Situație financiară instabilă: stocurile sunt mai mici decât sursele de formare a stocurilor;

4. Situație financiară critică: caracterizată prin faptul că societatea are împrumuturi și împrumuturi nerambursate la termen, precum și conturi restante de plătit și de încasat.

Analiza fluxului de numerar poate fi efectuată prin două metode: directă și indirectă. Metoda directă analizează încasările și plățile în numerar pentru activități curente, investiționale și financiare. Metoda indirectă de analiză vă permite să ajustați profitul unei întreprinderi, schimbarea în care nu a afectat valoarea fondurilor întreprinderii.

Indicatorii de lichiditate ne permit să determinăm capacitatea unei întreprinderi de a-și plăti obligațiile pe termen scurt prin vânzarea activelor sale curente. Următorii indicatori sunt utilizați în timpul analizei financiare:

1. Rata curentă (totală) de lichiditate sau rata de acoperire;

2. Raport rapid sau „evaluare critică”;

3. Raportul absolut de lichiditate.

Rata de lichiditate curentă (totală) reflectă suficiența fondurilor întreprinderii care pot fi utilizate pentru achitarea obligațiilor sale pe termen scurt.

, (1.1)

unde TO – pasive curente

Rata de lichiditate rapidă este definită ca raportul dintre partea lichidă a capitalului de lucru (adică, excluzând stocurile) și datoriile curente (pe termen scurt).

Rata de lichiditate absolută este cel mai riguros criteriu de solvabilitate, arătând ce parte din pasivele pe termen scurt poate fi rambursată imediat.

, (1.2)

unde DS este numerar

KFV – investiții financiare pe termen scurt

KO – pasive pe termen scurt

Pentru a trage concluzii, valorile indicatorilor de lichiditate trebuie comparate cu valorile standard.

Deteriorarea situației financiare a întreprinderii este însoțită de „mâncarea” propriului capital și de inevitabila „îndatorare”. În consecință, stabilitatea financiară, adică independența financiară a întreprinderii și capacitatea de a manevra fondurile proprii, scade. Stabilitatea financiară este caracterizată de raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate. Acest indicator oferă doar o evaluare generală a stabilității financiare. Prin urmare, în practică, se utilizează un întreg sistem de indicatori care caracterizează starea și structura activelor întreprinderii și furnizarea surselor de acoperire (pasive) ale acestora: indicatori care determină starea capitalului de lucru și indicatori care determină starea mijloace fixe. Astfel, pentru a caracteriza stabilitatea financiară, se calculează următorii indicatori (Tabelul 1.1).

Tabelul 1.1

Indicatori de stabilitate financiară

Continuarea tabelului. 1.1

În continuare, pentru a evalua situația financiară a întreprinderii, este necesar să se efectueze o analiză care să ne permită să determinăm cât de eficient întreprinderea își folosește fondurile. Indicatorii care caracterizează eficiența producției includ ratele cifrei de afaceri, profitabilitatea și productivitatea.

Ratele cifrei de afaceri arată de câte ori pe an (sau în perioada analizată) sunt predate anumite active ale întreprinderii:

1. Raportul rotației activelor:

unde NOR este volumul net al vânzărilor

ACA – valoarea medie anuală a activelor

2. Rata de rotație a capitalului propriu:

CSC – costul capitalului propriu

3. Raportul cifrei de afaceri a capitalului investit:

, (1.5)

unde NOR este volumul net al vânzărilor

SSC – costul mediu anual al capitalului propriu

DO – pasive pe termen lung

4. Raportul cifrei de afaceri a mijloacelor de producție:

unde NOR este volumul net al vânzărilor

CPA – valoarea medie anuală a activelor reale

5. Rata de rotație a activelor fixe:

, (1.7)

unde NOR este volumul net al vânzărilor

SNI – valoarea medie anuală a imobilului

6. Raportul rotației activelor curente:

, (1.8)

unde NOR este volumul net al vânzărilor

CTA – valoarea medie anuală a activelor circulante

Indicatorii de profitabilitate reflectă cât de eficient își folosește o companie fondurile pentru a genera profit. Există două grupe de indicatori de profitabilitate: randamentul capitalului propriu și randamentul vânzărilor (Tabelul 1.2).

Tabelul 1.2

Indicatori de rentabilitate

Pentru a evalua eficiența producției, sunt analizați indicatori precum productivitatea muncii, raportul capital-muncă și productivitatea capitalului.

Există o relație între indicatorii rentabilitate a activelor, cifra de afaceri a activelor și profitabilitatea produselor vândute, care poate fi prezentată sub următoarea formă:

, (1.9)

unde RA este rentabilitatea activelor

OA - rulaj de active

RRP – profitabilitatea produselor vândute

Astfel, într-o economie de piață, managementul financiar al întreprinderii este unul dintre elementele cheie ale organizării afacerilor.

Analiza situației financiare vă permite să determinați poziția financiară a întreprinderii și modalitățile de îmbunătățire a acesteia. Folosind baza metodologică necesară, managementul este capabil să influențeze eficient rezultatele financiare ale întreprinderii prin atingerea obiectivelor acesteia.

În al doilea capitol vom analiza indicatorii financiari ai Inzel-Fish LLC.

Întreprinderea Inzel-Fish a fost înregistrată în 1997 și este situată în Yuzhno-Sakhalinsk, regiunea Sakhalin.

Forma organizatorică și juridică a întreprinderii este o societate cu răspundere limitată (LLC). În conformitate cu art. 87 din Codul civil al Federației Ruse, participanții societății nu sunt răspunzători pentru obligațiile sale și suportă riscul pierderilor asociate activităților societății, în limitele valorii contribuțiilor aduse de aceștia.

Inzel-Fish LLC funcționează în conformitate cu Codul civil al Federației Ruse, adoptat de Duma de Stat a Federației Ruse la 21 octombrie 1994 și cu Legea federală „Cu privire la societățile cu răspundere limitată”. Din 02/08/98

Actele constitutive ale companiei sunt Memorandumul de asociere și Carta, semnate de participanții (fondatorii) companiei. Fondatorii Inzel-Fish LLC sunt două persoane fizice ale căror cote în capitalul autorizat sunt egale.

Scopul activităților ONG „Inzel-Fish” este producerea de produse, efectuarea muncii și prestarea de servicii pentru a satisface nevoile publice și a obține profit. Pentru atingerea acestui scop, societatea desfășoară următoarele activități principale: producția și prelucrarea peștelui; producția și prelucrarea fructelor de mare; organizarea comerţului (cu ridicata, cu amănuntul); organizarea pisciculturii și pisciculturii

Astfel, compania Inzel-Fish LLC este specializată în extracția și prelucrarea produselor din pește.

Structura organizatorică a companiei este prezentată în Fig. 2.1.

Orez. 2.1 Structura organizatorică a Inzel-Fish LLC

Cel mai înalt organ de conducere al SRL este adunarea generală, formată din fondatori. Fiecare fondator are un număr egal de voturi.

Organul executiv al companiei este administrația, condusă de director. Directorul este numit de adunarea generală a fondatorilor. Administrația rezolvă toate problemele legate de activitățile Inzel-Fish LLC, cu excepția problemelor care intră în competența exclusivă a adunării generale a participanților.

Adjunct Directorul flotei gestionează activitățile și exploatarea navelor de pescuit, întreținerea acestora, reparațiile și accesul la mare.

Controlul asupra activităților financiare ale întreprinderii este efectuat de către departamentul de servicii financiare și contabilitate. Specialistul departamentului financiar îndeplinește următoarele funcții de management financiar:

Furnizează în mod contemporan date financiare de natura cerută;

Analizează rapoartele financiare lunare, trimestriale și anuale pentru a identifica oportunitățile de îmbunătățire a performanței viitoare;

Analizează poziția financiară a întreprinderii, oferă oportunități de îmbunătățire a eficienței operaționale etc.

Un specialist competent este și contabilul șef, ale cărui responsabilități includ contabilitatea, pregătirea situațiilor financiare și participarea la analiza economică a activităților de afaceri.

În subordinea Directorului General este un consultant juridic care rezolvă problemele juridice ale activităților întreprinderii.

Adjunct În ceea ce privește producția, el conduce atelierul de prelucrare a peștelui și fructelor de mare. Atelierul produce următoarele produse: conserve, incl. hering, somon roz, somon chum, cod; produse sărate, hering, somon roz, caviar de somon, mâncare tocată.

Adjunct Departamentul de vânzări se ocupă de problemele de comercializare a produselor din pește. El este subordonat lucrătorilor din depozit, experților în mărfuri și economist de vânzări.

Organizarea vânzărilor este centralizată, adică depozitul este direct subordonat conducerii departamentului de vânzări.

Produsele Inzel-Fish LLC găsesc în principal consumatori în Rusia (Orientul Îndepărtat, Siberia). Produsele sunt transportate pe mare și pe calea ferată.

Principala formă de plată cu clienții este non-numerar. Perioada de decontare este determinată în contractele de furnizare și cumpărare și vânzare. Perioada medie este de 44,8 zile.

Principalii indicatori tehnici și economici ai activităților Inzel-Fish LLC sunt prezentați în tabel. 2.1.

Tabelul 2.1

Principalii indicatori tehnici și economici ai Inzel-Fish LLC

Dinamica principalilor indicatori tehnici și economici este prezentată în Tabelul 2.2.

Tabelul 2.2

Dinamica principalilor indicatori tehnici si economici

Datele din tabelele 2.1 și 2.2 arată că producția crește în perioadele analizate atât în ​​unități de măsură fizice, cât și monetare. Astfel, capturile de pește și obiecte non-pești în anul 1998 față de 1997 au crescut cu 49% și s-au ridicat la 24,8 mii tone. În 1999, rata de creștere a capturilor a scăzut ușor, dar a ajuns la o valoare ridicată - 130,6% sau 32,4 mii tone de pește. Producția comercială a produselor alimentare repetă complet dinamica capturii de pește, deoarece, conform tehnologiei de prelucrare a peștelui, aproximativ 1% din volum este deșeuri alimentare. Dinamica indicatorului volumului producției comercializabile nu reflectă cu exactitate volumul real al producției: în 98/97 - o rată de creștere de 113,7%, în 99/98 - 140,4%. Aceasta indică influența prețurilor și a variațiilor de sortiment asupra valorii acestui indicator - în perioada 99/98 această influență este cea mai vizibilă.

Mă voi opri doar asupra aspectelor negative: tendința negativă este creșterea rapidă a costurilor de producție, dacă în 1998 această cifră a crescut cu 32,4% și s-a ridicat la 11.651,1 mii de ruble, atunci în 1999. creșterea a fost deja de 50,3%. Ca urmare a ratelor de creștere mai rapide a costurilor de producție decât ratele de creștere a volumului produselor comerciale, există o creștere a costurilor cu o rublă de la 0,73 ruble. în 1997 la 0,91 în 1999. Și aceasta, la rândul său, indică o scădere a marjei de profit a întreprinderii.

A doua parte negativă a activităților Inzel-Fish LLC este veniturile scăzute din vânzări: în 97 a însumat doar 74% din volumul produselor comerciale, în 98 a crescut cu 4,3%, dar în același timp a scăzut în raport cu cel comercial. produse la 68%.(9397.813: 13707.02). O imagine similară se observă în 1999, cu o creștere a veniturilor cu 4,8% și o scădere a ponderii sale în produsele comercializabile la 51% (9853,12: 19241,89).

Astfel, sistemul de vânzare a produselor este slab concentrat pe întreprindere și nu se lucrează pentru a reduce conturile de plătit.

Creșterea simultană a costurilor de producție și o ușoară creștere a veniturilor au afectat negativ suma profitului: dacă în 1997 valoarea acestuia era de 2,7 mii de ruble, atunci în 1998 a existat deja o pierdere în valoare de 2253,3 mii de ruble și în 199. – 7657,0 mii ruble, adică pierderea a crescut cu 5403,7 mii ruble. Astfel, în ultimii doi ani, produsele companiei au devenit nerentabile.

O tendință pozitivă în dinamica indicatorilor economici cheie este creșterea productivității muncii și a raportului capital-muncă. Indicatorul productivității muncii - producția pe angajat - a crescut în 1998. cu 23,1% față de 97, iar în 99 - cu 41,9% și s-a ridicat la 32,2 mii de ruble. / persoana Când se studiază producția măsurată în termeni fizici (tone/persoană), se observă și o tendință ascendentă. Acest lucru indică un sistem de stimulare a muncii bine dezvoltat la nivelul întreprinderii.

Creșterea raportului capital-muncă de la 153,5 mii ruble/persoană. până la 230,2 mii de ruble/persoană. (rata de creștere de 150%) sugerează că, în condițiile unui deficit constant de numerar gratuit, compania încearcă, pe cât posibil, să își actualizeze baza de producție, să o modernizeze și să reducă ponderea muncii manuale.

Astfel, o analiză preliminară a principalilor indicatori tehnici și economici ai Inzel-Fish SRL pentru perioada 1997-1999 a evidențiat prezența unor tendințe negative: scăderea profiturilor, creșterea costurilor, venituri scăzute din vânzări, ceea ce afectează eficiența producției și subminează competitivitatea intreprinderea. În consecință, căutarea modalităților de îmbunătățire a rezultatelor financiare ale Inzel-Fish LLC este destul de relevantă și necesară.

Pentru a lua decizii optime cu privire la managementul operațional al producției și vânzărilor de produse, pentru a asigura un control adecvat asupra costurilor de producție și respectarea standardelor, pentru a asigura reducerea costurilor ca unul dintre cei mai importanți factori de creștere a profitului, este necesară compararea sistematică a valorilor. a costurilor reale de producție cu estimări ale costurilor, precum și a compara produsele cu cost unitar efectiv cu nivelurile de cost prevăzute la planificarea costurilor de producție.

Să analizăm datele privind costurile totale pentru producția de hrană tocată (în dinamică și după valori estimate) (Tabelul 2.3).

Tabelul 2.3

Analiza datelor privind dimensiunea și structura costurilor producției de carne tocată

Prezentăm datele privind modificările costurilor în Tabelul 2.4.

Tabelul 2.4

Date de cost

Datele din tabelele 2.3 și 2.4 ne permit să tragem următoarele concluzii.

1. Producția reală pentru anul 1999 la prețuri comparabile (prețuri 1998) este de 101,1% (2245,6 / 2134,1 * 100) și 97,6% (2245,6 / 2300 * 100) din producția prevăzută pentru 1999 conform planului de afaceri, în timp ce acest plan prevedea pentru o creștere a producției cu 7,7% (2300,0 / 2134,1 * 100 - 100).

2. Valoarea costurilor de producție efectivă pentru anul 1998 conform estimării și efectiv pentru august - decembrie diferă nu numai în costurile specifice ale factorilor de producție pe unitatea de tipuri specifice de produse fabricate, ci și în volumele totale de producție și componența produse fabricate (modificări în structura sa) . Impactul diferențelor în volumele de producție (cu o anumită măsură de convenție) poate fi slăbit prin ajustarea mărimii costurilor pentru fiecare element economic și a costului total al coeficientului (indicelui) producției. În acest fel, în fiecare dintre rândurile din coloanele 8 și 9 din Tabelul 2.4, se calculează costurile, ajustate pentru volumele de producție corespunzătoare, care sunt necesare pentru compararea ulterioară cu datele din coloana 3 (coloana 8 / coloana 2 * 1,077 și coloana 9 = gr. 3 * 0,976).

3. Cu o convenție și mai mare, se poate estima amploarea diferențelor în structura produselor fabricate prin compararea datelor privind ponderile elementelor economice individuale ale costurilor în totalul lor pentru anii 1998 și 1999 (conform estimărilor de cost și produse efectiv în coloanele 5). , 6, 7 din tabelul 2.3). Să calculăm, ca măsură sumară a modificărilor în structură, abaterea relativă medie a unei structuri față de alta, folosind metoda de calcul a abaterilor liniare relative medii, adică conform formulei (2.1).

unde d1 – cotele indicatorului în perioada comparată;

d0 - ponderea indicatorului în perioada de bază;

n – numărul de indicatori comparați.

Vom face o comparație între diferențele în structura costurilor produselor efectiv produse în anul 1998 și cea planificată (estimarea costurilor) pentru 1999, precum și între structura costurilor produselor efectiv produse în 1999 și structura prevăzută în devizul de cost. pentru luna aceasta.

= |(63,5 – 64) + (6,8 – 5,9) + (3,1 – 3,2) + (25,1 – 25,3) + (1,5 – 1,4)| : 5 = 0,36;

|(63,6 – 63,5) + (6,1 – 6,8) + (3,1 – 3,1) + (26,1 – 25,1) + (1,1 – 1,5)| : 5 = 0,44.

Astfel, cele mai mari discrepanțe se observă între structura costurilor pentru producția de hrană tocată efectiv pentru anul 1999 și conform planului (conform estimărilor) pentru aceeași perioadă.

Tabelul 2.4 prezintă o comparație a costurilor reale de producție pe element economic și în general în anul 1999 cu estimările ajustate în funcție de volumul de producție și costurile de producție în 1998, precum și cu estimarea inițială.

Coloanele 2, 4, 6 și 8 (Tabelul 2.4.) arată rezultatele comparațiilor de diferențe, iar coloanele 3, 5, 7 și 9 arată calculele impactului modificărilor costurilor pentru un anumit element asupra modificării finale globale a costurilor de producție în termeni relativi.

Algoritmii utilizați în astfel de calcule pot fi prezentați după cum urmează:

A. Comparații de diferențe:

coloana 2 (Tabelul 2.4) = gr. 4 (Tabelul 2.3) - gr. 2 (Tabelul 2.3);

coloana 4 (Tabelul 2.4) = gr. 4 (Tabelul 2.3) - gr. 3 (Tabelul 2.3);

coloana 6 (Tabelul 2.4) = gr. 4 (Tabelul 2.3) - gr. 8 (Tabelul 2.3);

coloana 8 (Tabelul 2.4) = gr. 4 (Tabelul 2.3) - gr. 9 (Tabelul 2.3);

b. Calculul impactului modificărilor relative:

coloana 3 (Tabelul 2.4) = gr. 2 (tabel. 2.4) / total gr. 2 (Tabelul 2.3) * 100;

coloana 5 (Tabelul 2.4) = gr. 4 (Tabelul 2.4) / total gr. 3 (Tabelul 2.3) * 100;

Coloana 7 (Tabelul 2.4) = gr. 6 (Tabelul 2.4) / total gr. 8 (Tabelul 2.3) * 100;

Coloana 9 (Tabelul 2.4) = gr. 8 (Tabelul 2.4) / total gr. 9 (Tabelul 2.3) * 100.

Datele din tabelul 2.4 arată următoarele. În comparație cu costurile reale din 1998, în 1999 a existat o cheltuială excesivă de 22,5 mii de ruble. sau o creștere a costurilor de 3,83%. În comparație cu costurile planificate conform estimării din 1999, există și o depășire - 9,7 mii de ruble. sau 1,63%. Cu toate acestea, la compararea indicatorilor reali în 1999 și a costurilor ajustate pentru volumul de producție în 1998 și conform estimării pentru 1999, se observă o imagine ușor diferită, și anume: există economii de costuri în valoare de 22,6 mii de ruble. (sau - 3,56%) în comparație cu suma ajustată a costurilor în 1998 și o cheltuială excesivă de 24,1 mii de ruble. (sau 4,3%) cu planul ajustat (estimare). Mai mult, în primul caz, se observă economii la toate elementele de cost (în special la elementul de plată a forței de muncă pentru serviciile organizațiilor terțe - cu 0,4%), în al doilea caz, există o cheltuială excesivă pentru articole precum materiile prime (2,7%), depreciere (0,1%), salarii (1,9%), iar pentru alte articole - economii (combustibil și energie - (-0,4%), plata serviciilor organizațiilor terțe (-0,4%).

Astfel, comparativ cu 1998, întreprinderea se confruntă cu o reducere a costurilor (costurilor) de producție, totuși, la planificarea costurilor de producție, reducerile suplimentare ale costurilor pentru materii prime, provizii și forță de muncă pot fi considerate drept rezervă.

Vom analiza implementarea planului și dinamica costului alimentelor tocate pe baza indicatorului „cost pe unitate de producție”.

Pentru a efectua calculele necesare, vom folosi datele din Tabel. 2.5.

Datele furnizate ne permit să analizăm modificările costului unitar de producție și ale costurilor pentru întreaga producție planificată și reală.

Să definim următorii indicatori relativi.

A. indicele țintei planificate pentru modificări ale costurilor:

Upl. = Zpl. / Z0 = 11,8 / 10,3 = 1,14.

Rezultatul obținut înseamnă că, conform planului, costul pe unitatea de producție (1 kg carne tocată) în perioada planificată ar trebui să crească cu 14%.

Tabelul 2.5

Ieșirea produsului și costurile de producție

B. Indice de îndeplinire a obiectivului planificat în funcție de nivelul de cost al 1 kg de carne tocată:

Uvp = Z1 / Zpl. = 12,1 / 11,8 = 1,025.

Cu alte cuvinte, costul real al 1 kg de carne tocată în 1999 a fost cu 2,5% mai mare decât se prevedea.

B. indicele reducerii efective a costului unitar de producție (1 kg carne tocată) în perioada de raportare față de baza:

UV = Z1 / Z0 = 12,1 / 10,3 = 1,17.

Astfel, costul efectiv al 1 kg de carne tocată în 1999 a crescut cu 17% față de 1998.

Este ușor de observat că indicii rezultați formează un sistem interconectat de indicatori, deoarece:

Uf = Uvp * Upl = 1,14 * 1,025 = 1,17.

Pe lângă cele relative, vom calcula și indicatori absoluti care caracterizează abaterea nivelurilor comparate de cost pe unitatea de producție (1 kg de carne tocată) (indicatori ai economiilor absolute și a cheltuielilor excesive):

A. Economii (supracheltuieli) în reducerea costului pe unitatea de producție (1 kg de carne tocată) conform planului:

Măr = Zpl / Z0 = 11,8 – 10,3 = 1,5 mii de ruble.

B. Abaterea absolută reală a nivelurilor costurilor unitare în perioada de raportare în comparație cu baza:

Ef = Z1 / Z0 = 12,1 – 10,3 = 1,8 mii de ruble.

B. Modificare peste plan a costului pentru 1 kg de carne tocată, care reflectă supracheltuielile în costurile de producție:

Esp = Z1 / Zpl = 12,1 – 11,8 = 0,3 mii ruble.

Toți cei trei indicatori reflectă depășiri de costuri pe unitatea de producție (1 kg de carne tocată).

Determinăm rezultatul utilizării costului a 1 kg de carne tocată pe baza întregului său volum.

A. depășirea planificată a costurilor din modificarea costului a 1 kg de carne tocată pe baza întregului său volum planificat pentru producție a fost:

Ppl = (Zpl – Z0) * qpl = (11,8 – 10,3) * 50762 = 76143 rub.

B. Depășiri de costuri peste plan datorate abaterii costului real de la costul planificat pe baza întregului volum de produse efectiv produse atins:

Psp = (Z1 – Zpl) * q1 = (12,1 – 11,8) * 50305 = 15091,5 rub.

B. depășirea efectivă a costurilor datorată abaterii nivelului efectiv al costului în perioada de raportare de la nivelul său de bază, calculată pentru întregul volum de produse efectiv produse, este egală cu:

Pf = (Z1 – Z0) * q1 = (12,1 – 10,3) * 50305 = 90549 rub.

Pe baza bilanţului ONG-ului Inzel-Fish vom întocmi un bilanţ analitic (condensat) pe anul 1999. În acest scop, vom efectua următoarele acţiuni de ajustare a bilanţului:

1. Este necesar să se reducă moneda bilanţului la sfârşitul anului cu suma pierderilor (8141,6) înregistrate în partea activă a bilanţului. În același timp, reduceți capitalul propriu cu aceeași sumă.

2. Excludeți din bilanțul la sfârșitul anului suma „cheltuielilor amânate” cu 41,3 mii de ruble. cu aceeași sumă este necesară reducerea mărimii capitalului propriu sau a stocurilor.

3. Creșteți dimensiunea stocurilor la sfârșitul perioadei cu valoarea TVA pentru bunurile achiziționate (24,0 mii ruble)

4. Excludeți din valoarea inventarului costul mărfurilor expediate la începutul perioadei 5488,8 mii ruble, la sfârșitul anului - 12648,5 mii ruble). Suma conturilor de încasat trebuie majorată cu aceeași sumă.

5. Reduceți valoarea datoriilor pe termen scurt (fonduri împrumutate) cu suma „Venituri amânate” (la începutul anului 273,05 tr., la sfârșitul anului - 1,17 tr.), „rezerve pentru cheltuieli viitoare şi plăţi” ( la începutul anului - 216,38 tr., la sfârşitul anului - 2902,81 tr.). Este necesară creșterea mărimii capitalului propriu cu aceleași sume.

Pe baza tuturor celor de mai sus, bilanţul net analitic consolidat pentru anul 1999 este următorul (Tabelul 2.6)

Tabelul 2.6

Balanță analitică compactată

Pe baza datelor din balanța analitică compactată (Tabelul 2.6), vom efectua analize verticale și orizontale (Tabelul 2.7)

După cum se poate observa din Tabelul 2.7, proprietatea (activele) în cursul anului de raportare a crescut cu 19246,2 mii ruble, adică cu 12%. Creșterea activelor s-a produs ca urmare a unei creșteri a fondului de rulment, a cărui valoare a crescut de 1,2 ori, i.e. cu 20%), precum și datorită creșterii costului mijloacelor fixe cu 19%. În același timp, ponderea activelor fixe în valoarea tuturor proprietăților a crescut de la 70,1% la 74,9%, iar capitalul de lucru de la 22% la 23,6%.

Tabelul 2.7

Structura proprietății întreprinderii și sursele formării acesteia

Introducere

1. Rezultatele financiare ale întreprinderii

1.2 Conținutul economic al indicatorilor de rentabilitate

2.1 Caracteristicile întreprinderii

2.2 Analiza structurii capitalului întreprinderii

2.3 Analiza profitului întreprinderii

2.4 Analiza rentabilității Azimut-SV LLP

3. Modalități de îmbunătățire a performanței financiare a unei întreprinderi

Concluzie

Introducere

În condițiile pieței, o întreprindere desfășoară în mod independent activități operaționale de afaceri, diferite tipuri de tranzacții și operațiuni, realizează profit, înregistrează pierderi și, în detrimentul profiturilor, asigură o poziție financiară și dezvoltarea ulterioară a producției.

Cel mai înalt obiectiv al activității întreprinderii este excesul de venit față de costuri, adică. realizarea celui mai mare profit posibil sau cea mai mare rentabilitate posibilă. Atingerea acestui obiectiv într-o economie de piață este posibilă numai dacă produsele necesare consumatorilor sunt produse și sunt solicitate.

Prin realizarea directă a scopului producției - obținerea unui profit maxim - întreprinderea realizează și scopul societății - satisfacerea cea mai completă a nevoilor în continuă creștere ale societății. Societatea nu are nevoie de echivalente în ruble, ci de valori specifice marfă-materiale. Actul de a vinde un produs (lucrare, serviciu) înseamnă și recunoaștere publică.

Profitul este scopul imediat al functionarii unei intreprinderi si in acelasi timp rezultatul activitatilor acesteia. Dacă o întreprindere nu respectă regimul unui astfel de comportament și nu primește profit din activitățile sale de producție și economice, atunci este obligată să părăsească mediul economic și să se declare insolvabilă și falimentară.

Mai mult decât orice alt indicator, profitul reflectă rezultatele tuturor aspectelor activităților întreprinderii. Valoarea acestuia este influențată de volumul produselor, gama acestora, calitate, nivelul costurilor, amenzi, penalități și alți factori. În sfârșit, obținerea de profit este cea mai importantă condiție pentru competitivitatea unei întreprinderi.

În comparație cu alți indicatori de cost, profitul este cel mai potrivit pentru evaluarea activităților de producție și economice ale unei întreprinderi, deoarece exprimă rezultatul acestei activități în formă monetară. La evaluarea profitului, se evaluează, de asemenea, creșterea volumului de produse comercializabile și de produse vândute, eficiența utilizării de către întreprindere a activelor fixe de producție și a altor resurse materiale, forțe de muncă și financiare.

Profitul determină un astfel de indicator general precum profitabilitatea. Pentru aprecierea nivelului de eficiență operațională, rezultatul rezultat - profitul - este comparat cu costurile sau resursele utilizate.Rentabilitatea caracterizează gradul de rentabilitate, rentabilitate și rentabilitate. Rentabilitatea este un indicator relativ care are proprietatea comparabilității și, prin urmare, poate fi utilizat atunci când se compară diferite entități de afaceri. Indicatorii de rentabilitate vă permit să evaluați cât profit are o întreprindere din fiecare rublă de fonduri investite în active.

O întreprindere este considerată profitabilă dacă rezultatele vânzării de produse (lucrări, servicii) acoperă costurile de producție (de circulație) și, în plus, formează o sumă de profit suficientă pentru funcționarea normală a întreprinderii.

Identificarea rezervelor pentru creștere și profitabilitate poate fi stabilită printr-un sistem de domenii interconectate de analiză economică. Conținutul analizei profitului și rentabilității întreprinderilor de producție constă într-o evaluare obiectivă a nivelului atins de organizare a producției și identificarea rezervelor pentru îmbunătățirea în continuare a indicatorilor calitativi și cantitativi.

Relevanța subiectului selectat Cercetarea arată că profitul și rentabilitatea sunt printre cei mai importanți indicatori care caracterizează eficiența producției și activităților economice ale unei întreprinderi. Acești indicatori sunt influențați (direct sau indirect) de un număr foarte mare de factori diferiți. Rezultatele financiare ale unei întreprinderi se caracterizează prin valoarea profitului primit și nivelul profitabilității. Cu cât o companie vinde mai multe produse profitabile, cu atât va primi mai mult profit și cu atât starea sa financiară este mai bună. Aceasta implică necesitatea unei lupte intenționate și constante a fiecărei întreprinderi în toate etapele producției pentru profit.

Analiza profitului și rentabilității întreprinderilor producătoare de toate formele de proprietate este o parte integrantă a analizei activităților financiare și economice ale întreprinderilor și unul dintre cele mai eficiente instrumente de contabilitate și monitorizare a nivelului de utilizare a materialelor, a forței de muncă și a banilor. resurse în condiţiile pieţei. Rezultatele acestei analize sunt utilizate practic în planificarea producției și evaluarea eficienței calității muncii. Analiza este concepută pentru a caracteriza schimbările în baza materială și tehnică a producției și indicatorii eficienței acesteia, pentru a oferi o justificare economică profundă a deciziilor prin care sunt implementate funcțiile de management.

În conformitate cu acest obiectiv, în studiu au fost stabilite următoarele sarcini:

Luați în considerare compoziția, funcțiile și caracteristicile generării de profit în condiții moderne la Azimut-SV LLP.

Pentru a dezvălui esența economică a rentabilității.

Efectuați o comparație și o analiză a indicatorilor de profitabilitate la întreprindere.

1. Rezultatele financiare ale întreprinderii.

1.1 Profit ca rezultat și scopul întreprinderii

În literatura economică modernă există mai multe definiții ale profitului care au sens similar. Să ne uităm la unele dintre ele:

Profit (contabilitate) - este diferența pozitivă dintre venitul unei întreprinderi, luat ca o creștere a valorii totale a evaluării activelor acesteia, însoțită de o creștere a capitalului proprietarilor, și cheltuielile acesteia, înțelese ca o scădere. în evaluarea totală a activelor, însoțită de o scădere a capitalului proprietarilor, cu excepția rezultatelor operațiunilor legate de o modificare deliberată a acestui capital, adică este diferența dintre venitul brut și costurile de distribuție.

- Profitul economic este diferența dintre veniturile din vânzarea de servicii și toate costurile, inclusiv costurile oportunităților pierdute, adică este diferența dintre venitul brut și costurile economice. Profitul economic este mai mic decât profitul contabil cu valoarea costurilor implicite ale întreprinderii.

- „Profitul este venitul net care depășește rata normală de rentabilitate din oportunitățile de investiții disponibile.”

Astfel, analizând diverse interpretări științifice ale profitului, putem formula următoarea definiție: Profitul este rezultatul financiar final al activităților întreprinderii; este definită ca diferența dintre venituri și costurile de producție și vânzări.

Când veniturile depășesc costurile, atunci rezultatul financiar indică un profit. Dacă veniturile și costurile sunt egale, este posibilă doar rambursarea costurilor - nu există profit și, prin urmare, nu există nicio bază pentru dezvoltarea unei entități economice. Când costurile depășesc veniturile, o entitate comercială primește pierderi - aceasta este o zonă de risc critic, care pune entitatea comercială într-o situație financiară critică care nu exclude falimentul.

La orice întreprindere care funcționează cu succes, vine momentul autosuficienței producției. În timpul ciclului de producție și ciclului de circulație, costurile se acumulează. La finalizarea acumulării costurilor, vine momentul vânzării produselor și al autosuficienței actuale a producției. După vânzarea produselor, scădeți costurile totale de producție din venitul total, apoi restul va fi profitul primit din această producție.

Profitul reflectă un rezultat financiar pozitiv. Dorința de a obține profit îi direcționează pe producătorii de mărfuri să crească volumele de producție și să reducă costurile. Acest lucru asigură realizarea nu numai a obiectivelor entității de afaceri, ci și a obiectivelor societății - satisfacerea nevoilor sociale. Profitul semnalează unde pot fi obținute cele mai mari câștiguri de valoare, creând un stimulent pentru a investi în aceste domenii.

Sensul profitului pentru o întreprindere este următorul.

Sursa resurselor financiare;

Sursa de formare a fondurilor întreprinderii (acumulare, consum, dezvoltare etc.) este indicatorul de formare a fondurilor, deoarece mărimea fondurilor întreprinderii depinde de valoarea acestuia;

Sursa de stimulente materiale pentru forta de munca;

Sursa de formare a proprietatii, capitalului;

Sursa de muncă și beneficii sociale pentru angajații întreprinderii;

Raportul dintre profit și alți indicatori (costuri, capital fix și de lucru, volumul vânzărilor, veniturile din vânzările de produse și servicii etc.) va determina eficiența utilizării resurselor întreprinderii;

Profitul ca urmare a activităților financiare îndeplinește anumite funcții. Caracterizează gradul de activitate comercială și bunăstarea financiară a întreprinderii. Profitul determină nivelul rentabilității fondurilor avansate față de rentabilitatea investiției în active.

In procesul de analiza a activitatilor de afaceri se folosesc urmatorii indicatori de profit: profit bilant, profit impozabil, profit net.

Rezultatul financiar global al unei activități este profitul (pierderea) bilanțului, care se obține prin echilibrarea sumei totale a tuturor profiturilor și pierderilor. Utilizarea termenului „profit bilanț” se datorează faptului că rezultatul financiar final al întreprinderii este reflectat în bilanțul acesteia, întocmit pe baza de angajamente pentru anul. Profitul bilantului este determinat pe baza contabilitatii tuturor operatiunilor comerciale ale complexului hotelier si include trei elemente principale. Pentru claritate, prezentăm compoziția profitului bilanţului sub formă de tabel.

Profitul impozabil este diferența dintre profitul contabil și valoarea profitului supus impozitului pe profit (pe titluri de valoare și din participarea la capitaluri proprii în asocieri în participațiune), precum și cuantumul beneficiilor fiscale pe venit în conformitate cu legislația fiscală, care se modifică periodic.

Profitul net (rămâne la dispoziția întreprinderii) este definit ca diferența dintre profitul bilanţier și impozitele plătite de întreprinderi din profitul bilanţier (pe imobile, profit, venituri), sancțiuni economice și deduceri plătite din profit. Compania îl distribuie și îl folosește independent.

Sute și mii de întreprinderi rezolvă anual aceleași probleme - cum se lucrează, ce trebuie făcut, ce produse să producă, în ce volum, la ce preț să vândă etc., pentru a acoperi toate costurile de producție și a obține un anumit profit . E mai bine dacă este mai mare, mai rău dacă se dovedește a fi nesemnificativ. Și este foarte rău dacă producția se dovedește a fi neprofitabilă.

Comun tuturor întreprinderilor, indiferent de forma lor de proprietate, este repartizarea profiturilor în conformitate cu legislația în vigoare, statutul și contractul colectiv în următoarele scopuri: plăți către buget; formarea unui fond de acumulare, a unui fond de consum, a unui fond de rezervă; în scopuri caritabile; să plătească dobândă la un împrumut pe termen lung; să plătească sancţiuni economice.

Determinarea direcțiilor de utilizare (cheltuire) a profitului rămas la dispoziția întreprinderii, structura elementelor de utilizare a acesteia este de competența entității economice însăși. Statul nu stabilește niciun standard de repartizare a profitului, dar prin procedura de acordare a beneficiilor fiscale, stimulează utilizarea profitului pentru investiții de capital cu caracter de producție și neproducție, în scopuri caritabile (umanitare), pentru finanțarea mediului. masuri de protectie, cheltuieli pentru intretinerea facilitatilor si institutiilor din sfera neproductiva.

1.2 Conținutul economic al indicatorilor de rentabilitate

După cum sa discutat mai sus, unul dintre obiectivele principale ale oricărei întreprinderi care operează într-o economie de piață este profitul. Dar prezența profitului nu înseamnă că întreprinderea funcționează eficient; indicatorul absolut al profitului nu poate răspunde la întrebarea cu cât de eficient întreprinderea își vinde produsele, folosește capitalul investit, își gestionează capitalul de lucru etc., prin urmare, în scopul Analiza financiara si economica, se foloseste sistemul de indicatori economici relativi ai profitabilitatii.

Să ne uităm la ce este profitabilitatea.

Una dintre definițiile sale este: rentabilitatea (din germană rentabel - profitabil, profitabil), un indicator al eficienței economice a producției în întreprinderi. Reflectă complex utilizarea resurselor materiale, forței de muncă și monetare.

Oricum, profitabilitatea este raportul dintre venit și capitalul investit în crearea acelui venit. Prin raportarea profitului la capitalul investit, profitabilitatea compară nivelul de profitabilitate al unei întreprinderi cu utilizări alternative ale capitalului sau randamentul obținut de întreprindere în condiții de risc similare.

În sensul cel mai larg al cuvântului, conceptul de rentabilitate înseamnă rentabilitate, rentabilitate. O întreprindere este considerată profitabilă dacă rezultatele vânzării de produse (lucrări, servicii) acoperă costurile de producție (de circulație) și, în plus, formează o sumă de profit suficientă pentru funcționarea normală a întreprinderii.

Deci, profitabilitatea este un coeficient obținut ca raport dintre profit și costuri, unde valoarea profitului bilanțului, profitul net, profitul din vânzările de produse, precum și profitul din diferite tipuri de activități ale întreprinderii pot fi utilizate ca profit. La numitor, ca costuri, pot fi utilizați indicatori ai costului capitalului fix și de lucru, a veniturilor din vânzări, a costului de producție a capitalului propriu și a capitalului împrumutat etc.

Rolul și semnificația indicatorului de profitabilitate este după cum urmează:

Acest indicator este unul dintre criteriile principale de evaluare a eficienței unei întreprinderi. Cu ajutorul acestuia, puteți evalua eficacitatea managementului întreprinderii, deoarece obținerea de profituri mari și un nivel suficient de profitabilitate depinde în mare măsură de corectitudinea și raționalitatea deciziilor de management luate. Prin urmare, profitabilitatea poate fi considerată unul dintre criteriile pentru calitatea managementului.

Creșterea profitabilității caracterizează scopul unei întreprinderi într-o economie de piață. Creșterea profitabilității asigură victoria companiei în competiție și contribuie la supraviețuirea companiei într-o economie de piață.

Nivelul de rentabilitate interesează creditorii și debitorii de fonduri din punctul de vedere al realității încasării dobânzii la obligații, reducerea riscului de nerambursare a fondurilor împrumutate, precum și solvabilitatea întreprinderii;

Indicatorul de profitabilitate caracterizează atractivitatea unei afaceri în acest domeniu pentru antreprenori. Pe baza nivelului de profitabilitate, se poate evalua bunăstarea pe termen lung a întreprinderii, adică. capacitatea unei afaceri de a câștiga o rentabilitate suficientă a investiției. Pentru creditorii pe termen lung ai investitorilor care investesc bani în capitalul propriu al unei întreprinderi, acest indicator este un indicator mai fiabil decât indicatorii de stabilitate financiară și lichiditate, determinați pe baza raportului dintre elementele individuale ale bilanțului.

Prin stabilirea unei legături între suma profitului și suma capitalului investit, indicatorul de rentabilitate poate fi utilizat în procesul de prognozare a profitului. În procesul de prognozare, profitul preconizat a fi primit din aceste investiții este comparat cu investițiile reale și așteptate. Estimarea profitului așteptat se bazează pe nivelul de rentabilitate pentru perioadele anterioare, luând în considerare modificările proiectate.

În plus, profitabilitatea este de mare importanță pentru luarea deciziilor în domeniul investițiilor, planificarii, bugetării, coordonării, evaluării și monitorizării activităților unei întreprinderi și a rezultatelor acesteia.

Esența economică a rentabilității poate fi dezvăluită doar prin caracteristicile sistemului de indicatori. Indicatorii de rentabilitate caracterizează eficiența întreprinderii în ansamblu, rentabilitatea diverselor domenii de activitate (producție, afaceri, investiții), recuperarea costurilor etc. Ele reflectă rezultatele finale ale afacerii mai pe deplin decât profitul, deoarece valoarea lor arată raportul dintre efect și numerarul sau resursele utilizate. Ele sunt utilizate pentru a evalua performanța unei întreprinderi și ca instrument în politica de investiții și prețuri.

Trebuie remarcat faptul că denumirile indicatorilor de rentabilitate diferă oarecum în diferite surse, dar pe baza conținutului lor economic, cel mai adesea în literatura de specialitate se poate găsi o împărțire a indicatorilor de rentabilitate în trei grupe: rentabilitatea produselor vândute, rentabilitatea activelor, rentabilitatea asupra capitalului propriu. Aceștia pot fi reprezentați prin indicatori de cost sau indicatori exprimați în procente (coeficienți). Rentabilitatea ca indicator relativ caracterizează raportul procentual dintre valoarea profitului și unul dintre indicatori (de exemplu, venituri, cifra de afaceri, costuri, capital, fonduri etc.).

La calcularea profitabilității se utilizează atât bilanțul, cât și profitul net al întreprinderii. Rentabilitatea calculată pe baza profitului net se numește profitabilitate netă. Fiecare dintre indicatorii de profitabilitate joacă un anumit rol în evaluarea eficienței unei întreprinderi. În practică, ar trebui utilizat un sistem de indicatori de rentabilitate.

Pentru a determina rentabilitatea produselor vândute (în unele surse acest indicator se numește randamentul vânzărilor), pe baza datelor de raportare financiară, diverși indicatori ai profitului din vânzările de produse sunt corelați cu volumul produselor vândute. Aceste rapoarte arată cât de mult profit se acumulează per unitate de produs vândut. Pe baza acestor indicatori se evaluează eficacitatea managementului întreprinderii, adică. capacitatea unei întreprinderi de a obține profit din activitățile sale de bază.

Nivelul mediu de rentabilitate a vânzărilor variază în funcție de industrie și, prin urmare, nu are niciun standard. Acest indicator este important atunci când îl comparăm cu indicatorii corespunzători ai întreprinderilor similare, în dinamică sau în comparație cu indicatorii planificați.

Analiza rentabilității tipurilor individuale de produse este necesară atunci când se formează gama de produse fabricate (vândute), când se caută oportunități de obținere a profitului suplimentar prin creșterea producției de produse mai profitabile.

Rentabilitatea tuturor activelor (proprietatea).

Acest grup de indicatori de rentabilitate este format ca raport dintre profit și diverși indicatori ai fondurilor avansate, dintre care cei mai importanți sunt: ​​toate activele întreprinderii; capital investițional (capital propriu + pasive pe termen lung);

Rentabilitatea activelor totale pe baza profitului contabil este cel mai comun indicator. Acest coeficient arată câte unități monetare au fost strânse de întreprindere pentru a primi o rublă de profit, indiferent de sursa strângerii acestor fonduri.

Valoarea indicatorului se calculează prin împărțirea profitului bilanțului la valoarea medie a tuturor activelor pentru perioada respectivă.

Acești indicatori sunt specifici prin faptul că îndeplinesc interesele tuturor participanților la afacerile întreprinderii. De exemplu, administrația unei întreprinderi este interesată de rentabilitatea (rentabilitatea) tuturor activelor (capitalul total); potențiali investitori și creditori - randamentul capitalului investit; proprietari și fondatori - randamentul acțiunilor etc.

Rentabilitatea capitalurilor proprii este cel mai semnificativ indicator al activităților unei întreprinderi, care caracterizează eficiența utilizării proprietății deținute de aceasta. Randamentul capitalului propriu arată valoarea profitului pe 1 tenge de capital propriu, adică vă permite să determinați eficiența utilizării fondurilor proprii ale întreprinderii și să o comparați cu posibilele venituri din investirea acestor fonduri în alte obiecte (titluri de valoare, alte întreprinderi etc.). În țările occidentale, acest indicator servește drept criteriu important atunci când se evaluează nivelul cotațiilor bursiere.

Randamentul capitalului propriu se calculează folosind formula:

Rob. capac. = Pb sau Pch / surse de fonduri proprii,

unde Pb este profitul contabil

Pch – profit net

Astfel, după ce am examinat compoziția, funcțiile și caracteristicile formării profitului în condiții moderne și esența economică a rentabilității, putem concluziona că realizarea unui profit este scopul imediat al întreprinderii și rezultatul tuturor activităților sale de producție și economice. Profitul este stimulentul principal pentru a crea noi sau a dezvolta întreprinderi existente. Oportunitatea de a face profit îi motivează pe oameni să caute modalități mai eficiente de a combina resursele, de a inventa produse noi care pot fi solicitate și de a aplica inovații organizaționale și tehnice care promit să crească eficiența producției. Funcționând profitabil, fiecare întreprindere își aduce contribuția la dezvoltarea economică a societății, contribuie la crearea și sporirea bogăției sociale și la creșterea bunăstării oamenilor.

Cei mai importanți factori în creșterea marjelor de profit sunt: ​​creșterea volumului producției și vânzărilor de produse, introducerea dezvoltărilor științifice și tehnice și, ca urmare, creșterea productivității muncii, reducerea costurilor de producție și îmbunătățirea calității.

Rentabilitatea este rezultatul procesului de producție; se formează sub influența factorilor legați de creșterea eficienței capitalului de lucru, reducerea costurilor și creșterea rentabilității produselor și produselor individuale.

2. Analiza profitului și profitabilității folosind exemplul Azimut-SV LLP

2.1 Caracteristicile întreprinderii.

Azimuth-SV LLP a fost înregistrată de către Departamentul de Justiție al orașului Pavlodar la 12 iulie 2007 (certificat de înregistrare nr. 14802-1945-TOO). Forma de proprietate: privat. Locația biroului LLP: Kazahstan, orașul Pavlodar, st. Kataeva 62/85.

LLP are o flotă de vehicule proprie și închiriată. Membrii KazATO.

Conform charterului, principalele activități sunt transportul internațional de mărfuri către țări precum: Belarus, Ucraina, Rusia, Uzbekistan, China, Turcia, Letonia, Lituania, Polonia, Finlanda, Ungaria, Slovenia, Cehia, Germania, Italia, Franța, Austria, Belgia, Olanda, Slovacia.

LLP are dreptul de a crea sucursale și reprezentanțe pe teritoriul Republicii Kazahstan și în străinătate, să se asocieze cu alte persoane juridice, precum și să fie fondatorul și participantul acestora.

Azimuth-SV LLP a fost creat pentru o perioadă nedeterminată.

Misiunea companiei este crearea și dezvoltarea unei cooperări puternice reciproc avantajoase cu clienții și angajații, diligența, inovația, munca în echipă sunt premisele unei afaceri de succes, contribuind la intrarea companiei în următoarea etapă superioară de dezvoltare în domeniul transporturilor. și servicii de logistică.

Principala prioritate a organizației este furnizarea de servicii de înaltă calitate în domeniul transportului și deplasării mărfurilor la prețuri accesibile.

Principiile calității la care Azimut-SV le aderă în activitățile sale:

1.Orientarea către client (consumator). Nevoia clientului este cea mai completă îndeplinire a termenilor de referință și a cerințelor consumatorilor pentru serviciile de ambalare a proprietății, transport de încredere. Doar consumatorul poate evalua calitatea serviciilor oferite. Principalii indicatori de activitate în domeniul calității sunt scrisorile de mulțumire și recenziile clienților.

2.Îmbunătățirea continuă și îmbunătățirea serviciilor. Lucrând în condiții moderne de piață, unde concurența este foarte dezvoltată, este posibil să funcționăm și să ne dezvoltăm cu succes doar concentrându-ne constant pe îmbunătățirea și perfecționarea serviciilor:

Reînnoirea parcului de vehicule;

Utilizarea celor mai noi materiale de ambalare;

Formarea continuă a personalului, certificarea și căutarea unor motive suplimentare;

Îmbunătățirea tehnologiei de ambalare și deplasare a încărcăturilor grele.

3. Responsabilitate totală pentru munca și serviciile oferite:

Răspunderea financiară a Antreprenorului față de Client este specificată în contractul de servicii la paragraful Responsabilitatea părților;

Răspunderea financiară a salariaților este reglementată de contractul de muncă dintre salariat și organizație;

Responsabilitatea șefilor de departament și a managerilor pentru acțiunile subordonaților lor este reglementată de regulamentul intern al muncii.

LLP este o entitate juridică conform legislației în vigoare pe teritoriul Republicii Kazahstan. Statutul juridic al LLP este determinat de acordul constitutiv și carte, Codul civil al Republicii Kazahstan, Legile Republicii Kazahstan „Cu privire la parteneriatele cu răspundere limitată și suplimentară”, „Cu privire la sprijinul de stat al întreprinderilor mici”.

LLP are:

Autoechilibru;

Verificarea contului;

conturi valutare;

Ştampila care indică numele dumneavoastră în limbile de stat şi rusă;

TIR propriu – Carnete. Un carnet este o carte - un document conceput pentru a trece prin controlul vamal fără inspecția mărfurilor și fără coadă. La fiecare punct vamal, în cornet se pun semne despre trecerea unui punct vamal dat, iar fiecare punct vamal face o marcă pe o foaie separată, certificându-l cu un sigiliu. Pe carnet-TIR este atasat si un autocolant cu inscriptia "TIR" (soferul trebuie sa-l dezlipeasca dupa expirarea TIR-ului), iar pentru a trece prin punctele vamale din unele tari trebuie atasat un document CMR. TIR (în aceste puncte, un TIR fără CMR poate fi considerat invalid).

CMR este un document de transport care confirmă existența unui acord între transportator și expeditor pentru transportul rutier de mărfuri. Pentru transportul rutier internațional, acest document trebuie să conțină informațiile prevăzute de Convenția privind Contractul de transport internațional de mărfuri rutier (CMR): data expedierii, denumirea mărfurilor care urmează a fi transportată, numele și adresa transportatorului, numele a destinatarului, timpul de livrare, costul transportului. Factura este semnată de transportator și expeditor. Foaia de parcurs nu este un document de titlu, nu poate fi vizată, încărcătura se eliberează destinatarului indicat în ea.

Numărul mediu de angajați ai LLP, conform personalului, este de 12 persoane.

Persoanele autorizate să îndeplinească funcții de conducere sunt:

Director al LLP;

Director financiar.

Capitalul LLP include:

Capitalul autorizat;

În plus, capital neplătit din reevaluarea mijloacelor fixe;

Venituri reținute.

Capitalul autorizat al LLP este egal cu valoarea contribuțiilor fondatorilor. Formarea capitalului autorizat s-a realizat în conformitate cu actele constitutive. Azimut-SV LLP nu creează capital de rezervă.

Cotele participanților la capitalul autorizat și proprietatea LLP, precum și componența și procedura de efectuare a contribuțiilor la capitalul autorizat de către aceștia sunt stabilite prin acordul constitutiv al participanților LLP. Cotele participanților la capitalul autorizat și, în consecință, în proprietatea LLP sunt proporționale cu contribuțiile acestora la capitalul autorizat al LLP.

Capitalul autorizat al unui LLP poate fi completat prin contribuții suplimentare din partea participanților, atât în ​​bani, cât și în proprietate. Contribuțiile participanților în natură sau sub formă de drepturi de proprietate sunt evaluate în formă bănească prin hotărâre a adunării generale a participanților la Parteneriat. Dacă valoarea depozitului depășește o sumă echivalentă cu indicele de calcul lunar de douăzeci de mii, evaluarea acestuia trebuie confirmată de un expert independent. Participanții la Parteneriat, pe o perioadă de cinci ani de la data unei astfel de evaluări, poartă răspundere solidară față de creditorii Asociației în măsura în care suma cu care evaluarea contribuției este supraestimată.

Responsabilitățile postului angajaților sunt reglementate de fișele postului. Parteneriatul stabilește în mod independent formele și sistemul de remunerare, prevede în contracte sumele tarifelor și salariilor, considerând tarifele de stat drept garanție minimă de remunerare a lucrătorilor și specialiștilor cu calificare adecvată.

Angajații Parteneriatului sunt supuși asigurărilor sociale obligatorii.

Parteneriatul este obligat sa asigure conditii de munca sigure pentru toti angajatii si raspunde in conformitate cu procedura stabilita de lege pentru prejudiciile cauzate sanatatii si capacitatii lor de munca.

În condiții moderne, structura capitalului este factorul care are un impact direct asupra stării financiare a întreprinderii - solvabilitatea pe termen lung, venitul, rentabilitatea acesteia.

Capitalul oricărei întreprinderi poate fi reprezentat de două componente: fonduri proprii și împrumutate.

Prin urmare, analiza disponibilității, surselor de formare și plasare a capitalului este extrem de importantă. Sarcini de analiză:

Studiul compoziției, structurii și dinamicii surselor de formare a capitalului întreprinderii;

Identificarea factorilor care își schimbă amploarea;

Determinarea costului surselor individuale de strângere de capital și a prețului mediu ponderat al acestuia, precum și a factorilor de modificare a acestora din urmă;

Evaluarea modificărilor care au avut loc în pasivele bilanţului contabil în ceea ce priveşte creşterea nivelului de stabilitate financiară a întreprinderii;

Fundamentarea variantei optime a raportului dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat.

Capitalul este mijlocul de care dispune o entitate comercială pentru a-și desfășura activitățile cu scopul de a obține profit.

Capitalul întreprinderii este format atât din surse proprii (interne), cât și din surse împrumutate (externe).

Poziția financiară a întreprinderii și stabilitatea acesteia depind în mare măsură de gradul de optimitate al raportului dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat.

Din Tabelul 2.1 reiese clar că în Azimut-SV LLP ponderea principală în sursele de formare a activelor este deținută de capitalul propriu, deși în 2009 ponderea acestuia a scăzut cu 6%, iar capitalul împrumutat a crescut în mod corespunzător.

Tabel 2.1 - Analiza dinamicii și structurii surselor de capital în Azimut-SV LLP.

În procesul de analiză ulterioară, este necesar să se studieze mai detaliat dinamica și structura capitalului propriu și datoriei.

Tabel 2.2 - Dinamica structurii capitalului social în Azimut-SV LLP

Datele din Tabelul 2.2 arată modificări ale mărimii și structurii capitalului propriu: valoarea și ponderea rezultatului reportat au crescut semnificativ, în timp ce ponderea capitalului autorizat și a capitalului de rezervă a scăzut.

Valoarea totală a capitalului social pentru anul 2009 a crescut cu 10.100 mii tenge, sau 32%.

Factorii de modificare a capitalului propriu pot fi determinați cu ușurință din datele contabile analitice, reflectând mișcarea capitalului autorizat, de rezervă și suplimentar, precum și a profiturilor reportate.

Tabel 2.3 - Mișcarea fondurilor și a altor fonduri în Azimut-SV LLP, în mii de tenge.

Înainte de a evalua modificările cantității și cotei capitalului propriu în moneda totală a bilanțului, ar trebui să aflați din cauza factorilor care au avut loc aceste modificări. Evident, majorarea capitalului propriu datorita reinvestirii profiturilor si datorita reevaluarii activelor imobilizate va fi luata in considerare diferit la evaluarea capacitatii unei intreprinderi de a se autofinanta si de a-si majora propriul capital. Capitalizarea (reinvestirea) profiturilor contribuie la creșterea stabilității financiare și la reducerea costului capitalului, deoarece atragerea surselor alternative de finanțare necesită plata unor dobânzi destul de ridicate.

La întreprinderea în cauză, capitalul social a crescut din cauza fondului de reevaluare a proprietății cu 3850 mii tenge, iar din cauza capitalizării profitului - cu 5925 mii tenge, sau cu 18,8%.

Rata de creștere a capitalului propriu (raportul dintre valoarea profitului capitalizat din perioada de raportare și capitalul propriu) depinde de următorii factori:

Cote din profitul net în valoarea totală a profitului brut înainte de dobânzi și impozite (DP);

Rentabilitatea cifrei de afaceri (Rob) - raportul dintre profitul net și venit;

Cifra de afaceri a capitalului (Kob) - raportul dintre venituri și valoarea medie anuală a capitalului;

Multiplicator de capital (MC), care caracterizează activitatea financiară a unei întreprinderi în atragerea de fonduri împrumutate (raportul dintre valoarea medie anuală a activelor din bilanţ și valoarea medie anuală a capitalului propriu);

Cota de deducere a profitului net pentru dezvoltarea producției (DP) (raportul dintre profitul reinvestit și valoarea profitului net).

Pentru a calcula influența acestor factori asupra modificărilor ratei de creștere a capitalului propriu, puteți utiliza următorul model:

T SK = Pk/SK = (PP/BP) * (BP/V) * (V/KL) * (KL/SK) * (Pk/PP) = Dchp * Rob * Kob * MK * Dkp

T SK - rata de majorare a capitalului social;

Pk - valoarea profitului capitalizat;

SK - capital propriu;

PE - profit net;

B - venituri;

KL este suma totală a capitalului.

Primul factor reflectă influența nivelului impozitului și a procentului de retragere a profiturilor asupra ratei de creștere a capitalului propriu. Al doilea și al treilea factor reflectă impactul politicii de marketing a întreprinderii. Politicile structurale și de prețuri alese corect și extinderea piețelor conduc la o creștere a volumului vânzărilor și a profitului întreprinderii, la o creștere a nivelului de rentabilitate a vânzărilor și a ratei de rotație a capitalului. Al patrulea și al cincilea factor caracterizează influența politicii financiare, care poate fie spori, fie reduce rezultatele pozitive ale factorilor anteriori.

Tabel 2.4 - Date inițiale pentru analiza factorială a ratei de creștere durabilă a capitalului social în Azimut-SV LLP.

Vom efectua calculul folosind metoda de substituție a lanțului:

T SK0 = 0,65 * 22,7 * 2,0 * 1,466 * 0,4347 = 18,8%;

T SKusl1 = 0,66 * 22,7 * 2,0 * 1,466 * 0,4347 = 19,1%;

T SKusl2 = 0,66 * 22,9 * 2,0 * 1,466 * 0,4347 = 19,3%;

T SKusl3 = 0,66 * 22,9 * 1,8 * 1,466 * 0,4347 = 17,4%;

T SKusl4 = 0,66 * 22,9 * 1,8 * 1,4782 * 0,4347 = 17,5%;

T SK1 = 0,66 * 22,9 * 1,8 * 1,4782 * 0,4535 = 18,25%.

Modificarea totală a ratei de creștere a capitalului propriu este

18,25-18,8 = - 0,55%,

Datele prezentate arată că ritmul de creștere a capitalului propriu este mai scăzut decât anul trecut, în principal din cauza încetinirii rotației de capital, întrucât alți factori au avut un impact pozitiv asupra nivelului acestuia.

Compoziția și structura fondurilor împrumutate au o mare influență asupra stării financiare a întreprinderii în cauză, i.e. raportul dintre obligațiile financiare pe termen lung, pe termen mediu și pe termen scurt.

Tabel 2.5 - Dinamica structurii capitalului împrumutat al Azimut-SV LLP.

Din tabelul 2.5 rezultă că în anul 2009 suma fondurilor împrumutate a crescut cu 9900 mii tenge, sau cu 73,3%. S-au produs schimbări semnificative și în structura capitalului împrumutat: ponderea creditelor bancare pe termen lung a scăzut, în timp ce cele pe termen scurt au crescut.

Atragerea de fonduri împrumutate în cifra de afaceri a unei întreprinderi este un fenomen normal care contribuie la o îmbunătățire temporară a stării financiare, cu condiția ca aceste fonduri să nu fie înghețate mult timp în circulație și să fie returnate în timp util. În caz contrar, pot apărea conturi restante, ceea ce duce în cele din urmă la plata amenzilor și la o deteriorare a situației financiare.

2.3. Analiza profitului Azimut-SV LLP.

Compoziția profitului, structura acestuia, dinamica și implementarea planului pentru anii 2008 și 2009 sunt prezentate în tabelul 3.1.

Tabel 3.1 - Analiza dinamicii și componenței profitului Azimut-SV LLP

După cum arată datele din tabelul 3.1, profitul brut total pentru perioada de studiu a crescut cu 50,84%. Cea mai mare pondere în componența sa o ocupă profitul din prestarea de servicii (83,6%). Ponderea altor rezultate financiare este de doar 16,4%, ceea ce este puțin mai mare decât în ​​2008.

Profitul din furnizarea de servicii pentru întreprindere în ansamblu depinde de trei factori ai primului nivel de subordonare: volumul serviciilor prestate (VRP); costul (C i) și nivelul prețurilor medii de vânzare (C i).

P = ∑.

Influența acestor factori asupra mărimii profitului poate fi calculată folosind metoda substituției în lanț.

Tabel 3.2 - Date inițiale pentru analiza profitului din prestarea de servicii către Azimut-SV LLP, în mii de tenge.

Mai întâi trebuie să găsiți suma profitului având în vedere volumul real de muncă efectuat și valoarea de bază a altor factori. Pentru a face acest lucru, ar trebui să calculați indicele volumului vânzărilor (servicii furnizate), apoi să ajustați suma de bază a profitului la nivelul său.

Indicele volumului vânzărilor (serviciile furnizate) se calculează prin compararea volumului real de vânzări cu volumul de bază în termeni valorici. La Azimut-SV LLP valoarea sa este:

I rp = VRP 1 / VRP 0 = 18450 /20500 = 0,9.

Dacă valoarea altor factori nu s-ar fi schimbat, atunci valoarea profitului ar fi trebuit să scadă cu 10% și să se ridice la 11.925 mii tenge. (13250 * 0,9).

Apoi ar trebui să determinați valoarea profitului pe baza volumului real și a structurii produselor vândute, dar la un nivel de bază al costurilor și prețurilor. Pentru a face acest lucru, trebuie să scădeți suma noțională a costurilor din venitul condiționat:

∑(VRP i 1 * Ci 0) - ∑(VRP i 1 * Ci 0) = 81032 - 65534 = 15498 mii tenge.

De asemenea, este necesar să se calculeze cât profit ar putea primi întreprinderea având în vedere volumul real de vânzări și prețurile, dar la nivelul de bază al costurilor de producție. Pentru a face acest lucru, scădeți suma condiționată a costurilor din suma reală a veniturilor:

∑(VRP i 1 * Ci 1) - ∑(VRP i 1 * Ci 0) = 97120 - 65534 = 31586 mii tenge.

Procedura de calcul a datelor este prezentată în tabelul 3.3

Tabelul 3.3 - Calculul influenței factorilor de prim nivel asupra modificării valorii profitului din prestarea de servicii pentru întreprindere în ansamblu.

Conform Tabelului 3.3, este posibil să se determine modul în care suma profitului s-a modificat datorită fiecărui factor. Modificarea valorii profitului datorată:

Volumul serviciilor oferite

∆P v rp = P condiția1 - P 0 = 11925 - 13250 = -1325 mii. umbră;

∆P c = P condiția3 - P condiția2 = 31586 - 15498 = +16088 mii tenge;

Costul produselor vândute (servicii furnizate)

∆P s = P 1 - P condiție3 = 18597 - 31586 = -12989 mii tenge.

Total + 1774 mii tenge.

Rezultatele calculului arată că creșterea profitului se datorează în principal creșterii prețurilor medii de vânzare. Datorită creșterii costurilor de producție, valoarea profitului a scăzut cu 12.989 mii tenge. Dar, deoarece rata de creștere a prețurilor pentru produsele companiei a fost mai mare decât rata de creștere a costului său, dinamica generală a profitului este pozitivă.

2.4 Analiza rentabilității întreprinderii.

În procesul de analiză, este necesar să se studieze dinamica indicatorilor de rentabilitate a capitalului, să se stabilească tendințele modificărilor acestora și să se efectueze o analiză comparativă a nivelului acestora pentru a evalua mai pe deplin eficiența întreprinderii.

Tabelul 3.4 - Indicatori ai eficienței utilizării capitalului întreprinderii Azimut-SV LLP.

Vom efectua o analiză factorială a schimbărilor la nivelul acestor indicatori, care va ajuta la identificarea punctelor forte și slabe ale Azimut-SV LLP.

În primul rând, este necesar să se studieze factorii de modificare a randamentului capitalului de exploatare, deoarece aceștia stau la baza formării altor indicatori de rentabilitate a capitalului. Valoarea acestuia depinde direct de rata de rotație a capitalului în procesul de operare și de nivelul de rentabilitate al serviciilor prestate:

ROK \u003d (Prp / OK) \u003d (Vrp / OK) * (Prp / Vrp) \u003d Kob * Rob

ROK - rentabilitatea capitalului operațional;

Prp - profit din vânzările de produse;

OK - valoarea medie a capitalului operațional;

VRP - venituri din vânzări de produse (prestare servicii);

Kob - rata de rotație a capitalului operațional;

Rob - profitabilitatea cifrei de afaceri.

Modificarea generală a nivelului acestui indicator este:

∆ROKtotal = ROK1 – ROK0 = 46,0 - 41,2 = +4,8%;

inclusiv din cauza modificărilor:

rata de rotație a capitalului operațional:

∆ROKkob = ∆Kob * Rob0 = (2,4 - 2,5) * 16,48 = -1,6%;

rentabilitatea cifrei de afaceri:

∆ROKRob = Kob1 - ∆Rob = 2,4 * (19,15 - 16,48) = +6,4%.

Rezultatele calculului arată că randamentul capitalului operațional al Azimut-SV LLP a crescut.

Rentabilitatea capitalului total (ROE) la nivelul sintezei acestuia este un indicator mai complex. Valoarea sa depinde nu numai de rentabilitatea capitalului de exploatare (ROK) și de factorii care formează nivelul său, ci și de ponderea capitalului de exploatare din acesta (UDok), precum și de structura profitului (Wn - raportul dintre valoarea totală a profitului brut și a profitului operațional):

VER = (BP/KL) = (BP/Prp) * (Prp/OK) * (OK/KL) = Wn * ROK * Udok = Wn * Rob * Kob * Udok

REP - rentabilitatea capitalului total;

BP - suma totală a profitului brut înainte de dobânzi și impozite;

KL este valoarea medie a capitalului total.

Conform Tabelului 16, modificarea totală a randamentului capitalului total al Azimut-SV LLP este:

∆VERtotal = BEP1 - VER0 = 41,2 - 36,7 = +4,5%,

inclusiv din cauza modificărilor:

structuri de profit

∆VERw = ∆W * Cob0 * Rob0 * Udok0 = (1,1964 - 1,1132) * 2,5 * 16,48 * 0,8 = +2,70%;

rata de rotație a capitalului de exploatare

∆VERkob = W1 * ∆Kob * Rob0 * Udok0 = 1,1964 * (2,4 - 2,5) * 16,48 * 0,8 = -1,58%;

rentabilitatea cifrei de afaceri

∆VERRob = W1 * Kob1 * ∆Rob * Udok0 = 1,1965 * 2,4 * (19,15 - 16,48) * 0,8 = +6,13%;

ponderea capitalului de exploatare în capitalul total

∆VERUDOK = W1 * Cob1 * ROB1 * ∆UDOC = 1,1965 * 2,4 * 19,15 * (0,75 - 0,8) = -2,75%.

Datele de calcul arată că randamentul capitalului Azimut-SV LLP pentru anul 2009 a crescut. Creșterea profiturilor din activități de investiții și financiare a contribuit la creșterea valorii Wn și, în consecință, a randamentului capitalului total. O scădere a ponderii capitalului operațional și o creștere a ponderii activelor neperformante care nu aduc niciun venit întreprinderii au redus randamentul capitalului total cu 2,75%.

3. Modalități de îmbunătățire a rezultatelor financiare ale unei întreprinderi.

Pentru a îmbunătăți rezultatele financiare ale unei întreprinderi, este necesară creșterea volumului serviciilor prestate. În procesul activității financiare, întreprinderea trebuie să obțină un profit, care nu trebuie doar să ramburseze costurile de producție, ci și să fie folosit pentru reproducere extinsă în continuare. Cele mai importante rezultate ale activităților fiecărei întreprinderi sunt profitul și profitabilitatea, care depind în principal de costul și prețul de vânzare al produselor.

Întreprinderea Azimuth-SV a dezvoltat o metodologie pentru determinarea rezervelor pentru creșterea profitului și profitabilitatea.

Principalele surse de rezerve pentru creșterea cantității de profit: creșterea volumelor de vânzări, reducerea costurilor, identificarea de noi piețe de vânzare, îmbunătățirea serviciului etc. (Fig. 1).

Orez. 1 - Principalele direcții de căutare a rezervelor pentru creșterea profitului Azimut-SV LLP.

Principalele surse de rezerve pentru creșterea nivelului de rentabilitate a produselor sunt creșterea cantității de profit din prestarea serviciilor și reducerea costurilor.

Pentru a îmbunătăți starea financiară a Azimut-SV LLP, este necesar să se realizeze o reducere a costurilor, sau o creștere a capitalului de lucru propriu sau a creditelor pe termen scurt. De exemplu, pentru a reduce costurile, puteți propune un inventar de stocuri pentru a le identifica pe cele nelichide, care nu sunt necesare întreprinderii, dar împovărând bilanțul acesteia; sau elaborarea de măsuri pentru a reduce necesitatea acestor provizii și costuri, inclusiv prin reducerea intensității materialelor, a intensității energetice a producției și a altor măsuri.

Un set de astfel de propuneri primite de la managerul financiar de către șeful întreprinderii îi va permite acestuia din urmă să aleagă cea mai realistă și mai accesibilă opțiune pentru rezolvarea problemelor financiare ale unei entități economice.

De asemenea, pare necesar să se facă o serie de propuneri de îmbunătățire a rezultatelor financiare ale Azimut-SV LLP, care pot fi aplicate atât pe termen scurt și mediu, cât și pe termen lung:

Îmbunătățirea calității serviciilor oferite;

Luați în considerare și eliminați cauzele supracheltuirii resurselor financiare pentru cheltuieli administrative și comerciale.

Îmbunătățiți managementul întreprinderii.

Implementarea unei politici eficiente de prețuri;

Îmbunătățirea calificărilor lucrătorilor, însoțită de o creștere a productivității muncii;

Dezvoltarea și introducerea unui sistem eficient de stimulente materiale pentru personal.

Concluzie

După ce a scris o lucrare de curs pe tema „Analiza profitului și profitabilității”, folosind exemplul Azimut-SV LLP, vom trage concluzii.

Starea financiară a unei întreprinderi este o caracteristică a competitivității acesteia (adică, solvabilitatea, bonitatea), utilizarea resurselor financiare și a capitalului și a îndeplinirii obligațiilor față de stat și alte organizații. Creșterea profitului creează o bază financiară pentru reproducerea extinsă a întreprinderii și satisfacerea nevoilor sociale și materiale ale fondatorilor și angajaților;

Scopul principal al profitului în condițiile economice moderne este de a reflecta eficiența activităților de producție și marketing ale întreprinderii. Acest lucru se datorează faptului că valoarea profitului ar trebui să reflecte corespondența costurilor individuale ale întreprinderii asociate cu producția și vânzarea produselor sale și acționând sub formă de costuri primare, costuri necesare social, a căror expresie indirectă ar trebui să să fie prețul produsului;

Rezultatul financiar din vânzarea de produse (lucrări, servicii) este definit ca diferența dintre încasările din vânzarea de produse (lucrări, servicii) fără TVA și accize și costurile de producție și vânzare a acestor produse (lucrări, servicii). ), incluse în costul de producție și luate în considerare la determinarea impozabilului sosit;

Profitul din alte vânzări reprezintă profitul primit din vânzarea imobilizărilor și a altor imobilizări necorporale. Profitul din alte vânzări este definit ca diferența dintre încasările din vânzări și costurile acestei vânzări;

Profitul din vânzarea mijloacelor fixe și a altor proprietăți este determinat ca diferența dintre prețul de vânzare și valoarea reziduală (sau inițială) a acestor fonduri și proprietăți majorată cu indicele de inflație stabilit de Republica Belarus;

Trebuie remarcat faptul că profitabilitatea este un indicator al eficacității costurilor unice și curente. În general, profitabilitatea este determinată de raportul dintre profit și costurile unice și curente prin care a fost obținut acest profit. Există o distincție între rentabilitatea producției și rentabilitatea produsului;

Rentabilitatea producției arată cât de eficient este utilizată proprietatea întreprinderii, iar rentabilitatea produselor arată eficiența costurilor curente;

Sarcina principală a analizei distribuției și utilizării profitului este de a identifica tendințele și proporțiile care s-au dezvoltat în distribuția profitului pentru anul de raportare față de anul precedent. Pe baza rezultatelor analizei se elaborează recomandări pentru modificarea proporțiilor în distribuția profitului și utilizarea cea mai rațională a acestuia;

Pentru a crește eficiența producției unei întreprinderi, este foarte important să existe o politică fiscală clar dezvoltată, iar impozitele trebuie să fie clare și stabile. Este stabilitatea care va duce la o creștere a profitului (venitului) întreprinderii. Dacă statul impune impozite mari întreprinderilor, acest lucru nu stimulează dezvoltarea producției și, ca urmare, fluxul de fonduri în buget. Prin urmare, este necesară îmbunătățirea politicii fiscale, aceasta este instabilă și foarte complexă.

3.2. Calculul rezervelor pentru creșterea cantității de profit și rentabilitate

Pentru a determina rezervele pentru creșterea profitului datorate rezervelor pentru creșterea volumului vânzărilor de produse, este necesar să se înmulțească rezerva identificată anterior pentru creșterea volumului vânzărilor de produse cu profitul real pe unitate de produs de tipul corespunzător:

La întreprinderea în cauză, cu echipamente existente și nivelul de organizare a producției, volumul maxim de producție poate ajunge la 2200 mii tenge. in an.

Astfel, rezerva pentru creșterea volumului vânzărilor de produse este:

2200 - 1985.584 = 214.416 mii tenge.

În anul de raportare, valoarea profitului pe unitatea de producție sa ridicat la:

2198.470 mii tenge. / 1985.584 mii zece. = 1,107

Rezerva de creștere a profitului este:

214.416 * 1.107 = 237.405 mii tenge.

Rezervele pentru creșterea profiturilor prin reducerea costului produselor și serviciilor comerciale se calculează astfel: rezerva identificată anterior pentru reducerea costului fiecărui tip de produs se înmulțește cu volumul posibil al vânzărilor acestuia, ținând cont de rezervele pentru creșterea acestuia:

Dacă costul scade cu 0,20 tenge, profitul va crește cu următoarea sumă:

0.20*(1985.584 + 214.416) = 440.000 mii tenge.

În ceea ce privește un astfel de factor precum calitatea produsului, în acest caz este nepotrivit să îl luăm în considerare, deoarece întreprinderea oferă servicii.

În același mod în care s-a calculat rezerva pentru creșterea profitului prin reducerea costurilor, putem calcula rezerva pentru creșterea profitului prin creșterea prețurilor.

La sfârșitul analizei, este necesar să se sintetizeze toate rezervele identificate pentru creșterea profitului

Tabel 3.1.-Influența rezervelor de creștere a profitului asupra modificării acestuia

Principalele surse de rezerve pentru creșterea nivelului de rentabilitate a vânzărilor sunt creșterea cantității de profit din vânzările de produse și scăderea costului produselor comercializabile. Următoarea formulă poate fi utilizată pentru a calcula rezervele:

,

unde PR este rezerva de creștere a profitabilității;

R in – rentabilitate posibilă;

R f – rentabilitatea efectivă;

RP – rezerva pentru creșterea profitului din vânzările de produse;

VRP în i este volumul posibil al vânzărilor de produse, ținând cont de rezervele identificate pentru creșterea acestuia;

C în i - nivelul posibil de cost al i-a tipuri de produse, ținând cont de rezervele de reducere identificate;

Pf – profitul real din vânzările de produse;

Dacă - valoarea reală a costurilor pentru produsele vândute.

Rezerva pentru creșterea nivelului de rentabilitate va fi:

PR = (2198,470 + 1007,405)*100 / (2200*4,393) - (2198,470 / 8722,240) = 32,92%

Observăm că după implementarea măsurilor descrise mai sus, profitabilitatea activităților de producție poate crește cu 32,92% și se ridică la: 25,20 + 32,92 = 58,12%

Concluzie

Deci, vom încerca să evidențiem principalele sarcini ale analizei financiare în legătură cu activitățile întreprinderilor din Kazahstan:

Evaluarea solvabilității actuale a companiei, a capacității de a rambursa obligațiile pe termen scurt în timp util;

Evaluarea stabilității financiare, adică capacitatea de a rambursa împrumuturile pe termen lung, suportă pierderi fără riscul pierderii totale a propriilor investiții;

Evaluarea eficacității gestionării capitalului proprietății și datoriilor;

Evaluarea profitabilității din producție și activități fizice;

Analiza eficienței utilizării proprietății;

Evaluarea riscului activităților întreprinderii;

Evaluarea capacităților unei întreprinderi în condițiile și deteriorarea anumitor condiții de funcționare.

Indicatorul rentabilității producției este deosebit de important în condițiile moderne de piață, când conducerii întreprinderii i se cere constant să ia o serie de decizii extraordinare pentru a asigura rentabilitatea și, în consecință, stabilitatea financiară a întreprinderii (firmei).

Starea financiară a organizației, sustenabilitatea și stabilitatea acesteia depind de rezultatele activităților de producție, comerciale și financiare. Dacă planurile de producție și financiare sunt implementate cu succes, atunci acest lucru are un efect pozitiv asupra poziției financiare a organizației. Dimpotrivă, ca urmare a recesiunii, are loc o creștere a costurilor, o scădere a veniturilor și profitului și, în consecință, o deteriorare a rezultatelor financiare ale organizației.

Azimuth-SV LLP a fost înregistrată de către Departamentul de Justiție al orașului Pavlodar la 12 iulie 2007 (certificat de înregistrare nr. 14802-1945-TOO). Forma de proprietate: privat.

Scopul LLP este de a genera venituri din activitățile sale de bază și de a le utiliza în interesul fondatorilor LLP.

Venitul unei întreprinderi este recunoscut ca încasări brute, sistematice și regulate de beneficii economice care decurg din următoarele operațiuni și evenimente:

Transport international de marfa;

Furnizarea de servicii, efectuarea de lucrări în baza unui contract.

Valoarea totală a profitului brut la Azimut-SV LLP pentru anul 2009 a crescut cu 50,84%. Cea mai mare pondere în componența sa o ocupă profitul din prestarea de servicii (83,6%). Ponderea altor rezultate financiare este de doar 16,4%, ceea ce este puțin mai mare decât în ​​2008.

Creșterea profitului se datorează în principal creșterii prețurilor medii de vânzare. Datorită creșterii costurilor de producție, valoarea profitului a scăzut cu 12.989 mii tenge. Dar, deoarece rata de creștere a prețurilor a fost mai mare decât rata de creștere a costului său, dinamica generală a profitului este pozitivă.

Principalele surse de rezerve pentru creșterea cantității de profit: creșterea volumelor de vânzări, reducerea costurilor, identificarea de noi piețe de vânzare, îmbunătățirea serviciului etc.

Pentru a îmbunătăți starea financiară a Azimut-SV LLP, este necesar să se realizeze o reducere a costurilor, sau o creștere a capitalului de lucru propriu sau a creditelor pe termen scurt.

Lista literaturii folosite

1. Kovalev VV Analiza financiară: Metode și proceduri. - M.: Finanțe și statistică, 2002. - 512 p.

2. Chuev I. N., Cecevitsina L. N. Economia întreprinderii. - M.: Editura – comerț. corporația „Dashkov and Co”, 2003. - 416 p.

3. Sheremet A.D., Saifullin R.S. Finanțarea întreprinderii. - M.: INFRA, 2002.

4. Economia companiei. / Ed. prof. V. Ya. Gorfinkel, prof. V. A. Shvandara. – M.: Unitate, 2003. – 461 p.

5. http://www.dmir.ru/journal/riz/

6. Grişcenko O.V. Analiza și diagnosticarea activităților financiare și economice ale întreprinderii .// http:/www.aup. ru

7. Lyubushin N.P. Analiza economică cuprinzătoare a activității economice.: Proc. manual – ed. a II-a. – M.: UNITATEA-DANA, 2007.

8. Savitskaya G.V. Analiza activităţilor economice: Manual. – ed. a 3-a. corr. si suplimentare – M.: Infra-M, 2008.

9. Bilanțul Azimut-SV LLP pe perioada 2008-2009

10. Declarația de profit și pierdere a Azimut-SV LLP pentru 2008-2009

11. Situațiile financiare ale Azimut-SV LLP pentru anii 2008 – 2009

12. Dyusembayev K.Sh. „Contabilitatea și analiza situațiilor financiare” - 1998