Risiko spekulatif dan murni. Ensiklopedia besar minyak dan gas

Risiko Sulit untuk melebih-lebihkan pentingnya dan peran bursa efek, hampir semua warga negara dan semua perusahaan terlibat dalam mekanismenya, jumlah astronomi "digulir" selama operasi. Selain itu, operasi ini jauh dari bebas risiko. Selain risiko "normal",

Risiko Setiap bisnis melibatkan risiko. Hanya pengusaha yang paling naif dan tidak berpengalaman yang percaya bahwa bisnis mereka “ditakdirkan untuk menang” sejak awal. Saat Anda mengerjakan bagian rencana ini, cobalah untuk mempertimbangkan berbagai risiko yang baru

Dalam menjalankan aktivitasnya, seorang wirausahawan mungkin menghadapi berbagai jenis risiko: produksi, keuangan, pasar, dll. Untuk kemudahan analisis, risiko biasanya diklasifikasikan.

Jadi, tergantung pada faktor terjadinya, risiko dibagi menjadi tiga kelompok besar:

• alam dan iklim;
• ekonomis.

Risiko alam dan iklim terkait dengan manifestasi kekuatan unsur alam, seperti gempa bumi, banjir, badai, epidemi, dll.

Risiko politik berkaitan dengan situasi politik dalam negara dan kegiatan kenegaraan. Ini termasuk:

• ketidakmungkinan melakukan kegiatan ekonomi karena operasi militer, revolusi, memperburuk situasi politik internal di negara itu;
• nasionalisasi perusahaan;
• penyitaan barang atau usaha;
• pengenaan embargo, yaitu larangan impor atau ekspor barang atau mata uang oleh negara, penolakan pemerintah baru untuk memenuhi kewajiban yang ditanggung oleh pendahulunya;
• diberlakukannya moratorium (penundaan pemenuhan kewajiban) pembayaran luar negeri untuk jangka waktu tertentu karena terjadinya kejadian luar biasa;
• perubahan kebijakan pajak negara, dll. Risiko alam, iklim dan politik, sebagai suatu peraturan, tercermin secara bersamaan dalam kegiatan sejumlah besar perusahaan.

Risiko ekonomi terkait dengan kegiatan perusahaan tertentu. Ini termasuk:

• risiko kehilangan harta benda secara tidak sengaja;
• risiko tidak terpenuhinya kewajiban kontraktual;
• risiko ekonomi;
• risiko harga;
• risiko pemasaran;
• risiko inflasi;
• risiko investasi;
• risiko kebangkrutan;
• risiko transportasi.

Risiko kehilangan harta benda secara tidak sengaja terkait dengan kemungkinan hilangnya properti perusahaan (bangunan, struktur, peralatan, stok barang, dll.) sebagai akibat dari kecelakaan, kebakaran, pencurian, ketidakpatuhan terhadap kondisi penyimpanan, sabotase. Sebagai aturan, alasan-alasan ini menyebabkan kerugian yang signifikan, yang menunjukkan pentingnya jenis risiko ini dalam daftar umum kemungkinan risiko ekonomi.

Risiko tidak terpenuhinya kewajiban kontraktual karena ketidakjujuran mitra komersial, kegagalan mereka untuk memenuhi kewajiban mereka atau kebangkrutan mereka. Dalam kondisi modern, hampir setiap perusahaan komersial dihadapkan pada manifestasi jenis risiko ini.

Risiko ekonomi muncul sebagai akibat dari pelanggaran proses kegiatan ekonomi perusahaan dan kegagalan untuk mencapai indikator ekonomi yang direncanakan (misalnya, volume penjualan barang atau keuntungan). Ini mungkin terkait dengan perubahan situasi pasar, serta dengan kesalahan perhitungan ekonomi dari manajer perusahaan itu sendiri. Jenis risiko ini adalah yang paling umum dalam kegiatan perusahaan.

Risiko harga - salah satu jenis risiko yang paling berbahaya, karena secara langsung dan sebagian besar terkait dengan bahaya hilangnya pendapatan dan keuntungan perusahaan komersial. Ini memanifestasikan dirinya dalam peningkatan tingkat harga jual produsen barang, harga grosir organisasi perantara, peningkatan harga dan tarif untuk layanan organisasi lain (misalnya, operator energi, tarif transportasi, sewa, dll.) , peningkatan biaya peralatan. Risiko harga terus-menerus menyertai kegiatan ekonomi perusahaan.

Risiko pemasaran mewakili bahaya memilih strategi perilaku yang salah di pasar. Ini mungkin orientasi yang salah terhadap konsumen barang, kesalahan dalam pilihan bermacam-macam, penilaian pesaing yang salah, dll.

Resiko mata uang melekat dalam operasi komersial di bidang kegiatan ekonomi asing. Ini mewakili bahaya kerugian mata uang yang terkait dengan perubahan nilai tukar satu mata uang terhadap mata uang lainnya. Saat mengimpor barang, perusahaan rugi ketika nilai tukar mata uang asing yang bersangkutan meningkat terhadap mata uang nasional. Sebaliknya, depresiasi tingkat ini menyebabkan kerugian dalam ekspor barang.

Risiko bunga terdiri dari perubahan tak terduga dalam tingkat bunga deposito bank dan bunga yang dibayarkan oleh perusahaan untuk pinjaman.

risiko inflasi - itu adalah bahaya bahwa pendapatan uang yang dihasilkan oleh kenaikan inflasi akan terdepresiasi lebih cepat daripada kenaikan. Pada saat yang sama, nilai riil modal perusahaan juga akan terdepresiasi.

Risiko investasi mewakili risiko kerugian finansial yang tak terduga selama kegiatan investasi perusahaan (yaitu, investasi modal dalam penciptaan perusahaan lain, perluasan atau melengkapi perusahaan sendiri, atau dalam pembelian sekuritas).

Ada dua jenis risiko investasi: risiko investasi riil dan risiko investasi finansial. Yang pertama dapat terjadi sebagai akibat dari pelanggaran jadwal dan kualitas pekerjaan yang buruk, ketidakpatuhan terhadap dokumentasi proyek, melebihi anggaran yang direncanakan. Jenis risiko investasi kedua adalah karena penurunan nilai pasar saham, kebangkrutan atau kebangkrutan organisasi yang sahamnya atau surat berharga lainnya dipegang oleh pedagang. Risiko-risiko ini dikaitkan dengan risiko kehilangan sebagian modal, sehingga termasuk dalam kelompok risiko yang paling berbahaya.

Risiko kebangkrutan dinyatakan dalam kenyataan bahwa perusahaan akan berada dalam situasi sedemikian rupa sehingga tidak akan mampu membayar kewajibannya. Alasan kemunculannya mungkin karena perencanaan waktu dan jumlah penerimaan dan pengeluaran dana yang tidak tepat. Konsekuensi finansial dari risiko tersebut dapat menjadi awal dari kasus kebangkrutan, oleh karena itu juga disebut sebagai yang paling berbahaya.

Risiko transportasi - itu adalah risiko kehilangan atau kerusakan barang selama pengangkutannya.

Selain yang terdaftar, ada jenis risiko ekonomi lainnya, tetapi konsekuensinya tidak begitu berbahaya bagi kegiatan perusahaan. Ini termasuk: risiko kehilangan barang di toko yang terkait dengan pencurian oleh pelanggan; risiko kehilangan barang akibat pelanggaran syarat dan ketentuan penyimpanan; kerugian finansial karena pelaksanaan transaksi penyelesaian yang tidak tepat waktu karena pilihan bank umum yang tidak berhasil; risiko pemalsuan dokumen keuangan oleh karyawan, dll.

Berdasarkan dasar klasifikasi lainnya, risiko dibagi menjadi:

durasi paparan:

• sementara;
• permanen;

menurut sifat kejadiannya:

• terkait dengan kegiatan usaha;
• terkait dengan kepribadian pengusaha;
• terkait dengan kurangnya informasi tentang lingkungan eksternal;

menurut daerah asal:

• intern;
• luar;

kemungkinan asuransi:

• diasuransikan;
• tidak dapat diasuransikan.

skala:

• lokal;
• global;

sesuai dengan hasil yang diharapkan:

• statistik (sederhana);
• dinamis (spekulatif);

menurut tingkat penerimaan:

• diperbolehkan;
• kritis;
• bencana;

menurut tingkat pembenarannya:

• sah;
• liar.

Tergantung pada hasil yang mungkin, semua risiko dapat dibagi menjadi dua kelompok besar: murni dan spekulatif.

Risiko murni - ini adalah risiko mendapatkan hanya hasil negatif atau nol. Ini termasuk risiko alam dan iklim, politik dan bagian dari risiko ekonomi.

Risiko spekulatif - ini adalah risiko mendapatkan hasil negatif dan positif. Risiko ini mencakup sebagian besar risiko bisnis. Dengan demikian, risiko inflasi dapat menyebabkan tidak hanya kerugian, tetapi juga peningkatan pendapatan riil (misalnya, jika harga di mana suatu perusahaan membeli produk tumbuh lebih lambat daripada tingkat inflasi).

Tergantung pada sumber kejadiannya, semua risiko ekonomi juga dapat dibagi menjadi dua kelompok:

• tergantung pada kegiatan ekonomi perusahaan;
• tidak tergantung pada kegiatan ekonomi perusahaan.

Risiko yang tidak bergantung pada aktivitas perusahaan, disebut sistematis, atau pasar. Mereka terkait dengan faktor-faktor tersebut, yang efeknya tidak dapat diubah atau dibatasi (kondisi alam dan iklim, hubungan sosial, kondisi sosial, undang-undang, dll.). Semua pelaku pasar terkena risiko ini. Mereka mungkin disebabkan oleh perubahan dalam tahap individu perkembangan ekonomi negara, adopsi keputusan politik tentang masalah ekonomi tertentu, perubahan kondisi pasar, dll. Risiko kelompok ini termasuk mata uang, suku bunga, inflasi dan (sebagian) risiko investasi.

Risiko yang terkait dengan aktivitas perusahaan, biasa dipanggil tidak sistematis (khusus). Mereka bergantung pada keputusan manajemen yang dibuat, pada pengalaman praktis dan kualifikasi manajer perusahaan, komitmen mereka terhadap operasi bisnis berisiko yang memiliki tingkat pengembalian tinggi, tetapi juga kemungkinan kerugian yang tinggi. Konsekuensi negatif dari risiko tersebut dapat dicegah melalui manajemen yang efektif.

Tergantung pada tahap pemecahan masalah, risiko dibedakan:

• di bidang pengambilan keputusan;
• dalam implementasi solusi.

Risiko Murni - Bahasa inggris risiko murni, adalah istilah yang digunakan untuk merujuk pada situasi apa pun di mana tidak ada potensi keuntungan, apa pun skenarionya. Sebagai aturan, peristiwa yang melibatkan jenis risiko ini berada di luar kendali orang yang mengambil risiko murni, yang secara efektif menghilangkan kesempatannya untuk membuat keputusan sadar. Salah satu alat untuk meminimalkan kerugian dari risiko murni adalah asuransi, yang sering digunakan sebagai sarana kompensasi kerusakan ketika, dalam situasi tertentu, keuntungan sebenarnya tidak lagi dapat diterima.

Karena tidak ada peluang untung dari pengambilan risiko murni, maka dianggap kebalikan dari risiko spekulatif. Adopsi yang terakhir memang membutuhkan keputusan sadar berdasarkan studi rinci dari semua faktor risiko sebelum memilih tindakan. Biasanya, risiko spekulatif memiliki potensi tertentu untuk menghasilkan semacam pendapatan atau keuntungan selama periode waktu tertentu. Salah satu contoh risiko spekulatif adalah pembelian sekuritas, di mana ada ekspektasi yang wajar bahwa harga saham akan naik jika peristiwa tertentu terjadi di lantai perdagangan. Risiko spekulatif juga membawa potensi kerugian, tetapi potensi ini diimbangi dengan potensi pendapatan.

Dalam hal mengambil risiko murni, tidak ada kemungkinan bahwa pengembalian akan diterima sebagai hasilnya. Misalnya, jika sebuah rumah hancur karena bencana alam, pemiliknya akan menderita kerugian yang tidak dapat dipulihkan, bahkan jika tanah tempat rumah itu dibangun akhirnya dijual. Sementara pemilik rumah mungkin dapat meminimalkan kerugian mereka dengan menjual properti mereka, hasil penjualan tidak akan sepenuhnya menggantikan rumah yang hilang. Untuk memperoleh rumah baru yang serupa, seseorang perlu membelinya, yang, pada gilirannya, ia harus menutupi selisih antara hasil penjualan properti sebelumnya dan nilai properti baru. Akibatnya, kerusakan tidak dapat sepenuhnya dikompensasikan dalam perkembangan peristiwa apa pun.

Ada bentuk lain dari risiko murni yang menghasilkan semacam kerugian yang tidak dapat dikompensasikan sepenuhnya. Kematian dini salah satu pasangan akan mengakibatkan hilangnya sebagian pendapatan rumah tangga, yang tidak akan pernah dapat dikompensasikan secara penuh. "Pencurian identitas" menghasilkan kerugian yang begitu luas sehingga bahkan jika masalahnya berhasil diselesaikan, kerugian kumulatif tidak akan pernah pulih sepenuhnya. Bahkan situasi seperti cacat tetap, yang membuat tidak mungkin untuk terus bekerja di tempat kerja tertentu, tidak dapat sepenuhnya dikompensasikan dengan pekerjaan di tempat lain dengan kondisi kerja yang lebih mudah.

Dalam banyak situasi, pertanggungan asuransi dapat membantu meminimalkan jumlah kerugian yang terkait dengan risiko bersih, karena sebagian darinya dialihkan ke perusahaan asuransi. Asuransi properti dapat membantu mengimbangi sebagian kerugian yang disebabkan oleh bencana alam, menyediakan sumber daya yang dibutuhkan pihak tertanggung untuk memulihkan properti. Asuransi kecacatan dapat memberikan setidaknya sebagian pendapatan yang dapat digunakan untuk menutupi sebagian pendapatan dari pekerjaan yang tidak dapat lagi dilakukan oleh tertanggung. Pembayaran polis asuransi jiwa membantu pasangan yang masih hidup untuk mengimbangi sebagian dari pendapatan yang diterima oleh pasangan yang meninggal. Oleh karena itu, mengasuransikan risiko bersih yang tetap berada di luar kendali tertanggung menjadi sangat penting.