Spekulatív és tiszta kockázatok. Az olaj és gáz nagy enciklopédiája
A következő kockázati függvények figyelhetők meg:
1. ösztönző kockázati funkció, ami két vonatkozásban nyilvánul meg:
konstruktív szempont, amely a kockázati források vizsgálatából áll a műveletek és rendszerek tervezése során, olyan speciális eszközök, műveletek, tranzakciós formák tervezéséből, amelyek kizárják vagy csökkentik a kockázat, mint negatív eltérés lehetséges következményeit;
destruktív szempont, amely abban nyilvánul meg, hogy a feltáratlan vagy indokolatlan kockázattal járó döntések végrehajtása kalandos, voluntarista tárgyak vagy műveletek megvalósításához vezethet;
2. kockázatvédelmi funkció két aspektusa is van:
történeti és genetikai vonatkozása az, hogy a jogi személyek és magánszemélyek kénytelenek keresni a védelem eszközeit és formáit a kockázat nemkívánatos megvalósulása ellen;
a társadalmi-jogi aspektus a „jogi kockázat” fogalmának jogi megszilárdításának objektív igényében rejlik, a biztosítási tevékenységek jogi szabályozásában;
3. kockázatkompenzáló funkció kompenzáló hatást tud nyújtani (pozitív kompenzáció), pl. kedvező kimenetel (esély megvalósulása) esetén többlet a tervezett nyereséghez képest;
4. társadalmi-gazdasági kockázati funkció, ami abban rejlik, hogy a piaci tevékenység folyamatában a kockázat és a verseny lehetővé teszi a tényleges tulajdonosok társadalmi csoportjainak elkülönítését a társadalmi osztályokban, a gazdaságban pedig azokat a tevékenységi ágazatokat, amelyekben a kockázat elfogadható. Az állami beavatkozás a piacok kockázati helyzeteibe (ideértve a garanciákat is, például a pénzügyi és hitelezési szférában) korlátozza a társadalmi-gazdasági kockázati funkció hatékonyságát. Társadalmi vonatkozásban ez torzítja az egyenlőség elvét a gazdaság különböző ágazataiból származó valamennyi piaci szereplő számára, ami a gazdaság ágazataiban a kockázatok kiegyensúlyozatlanságához vezethet.
2. előadás Kockázatok osztályozása
A kockázatkezelés megszervezésének hatékonyságát nagymértékben meghatározza a teljes osztályozási rendszerben való elhelyezkedése.
A kockázatok a következő kritériumok szerint osztályozhatók
Attól függően, hogy a lehetséges kimenetele (kockázati esemény) kockázatok két nagy csoportra oszthatók: tiszta és spekulatív.
Tiszta kockázatok- negatív vagy nulla eredmény elérésének lehetősége. Ide tartoznak: természeti, környezeti, politikai, közlekedési, ingatlan-, termelési, kereskedelmi kockázatok.
Spekulatív kockázatokat pozitív és negatív eredmények elérésének lehetőségében fejeződik ki. Mindegyik spekulatív. pénzügyi kockázatok, amelyek a kereskedelmi kockázatok részét képezik ( rizs. egy).
pénzügyi kockázatok, a pénzügyi források elvesztésének valószínűségével kapcsolatban a következők (lásd: 1. ábra):
1) a pénz vásárlóerejével kapcsolatos kockázatok(inflációs, deflációs, devizakockázat és likviditási kockázat);
2) tőkebefektetéssel kapcsolatos kockázatok,- befektetési kockázatok(az elmaradt haszon kockázata, a jövedelemcsökkenés kockázata, a közvetlen pénzügyi veszteségek kockázata).
A tiszta kockázat az a kockázat, amely csak a veszteség lehetőségével jár. Így a lavina egy olyan kockázat, amelyet egyetlen magánszemély vagy jogi személy sem tud előre jelezni vagy elkerülni. Más szóval, bármilyen katasztrófa, mint a Föld
rázás vagy tűz, költséges azoknak az embereknek, akiken ez van
összeomlik, de hiánya nem vezet nagyobb profithoz.
A tiszta kockázat csak a kár veszélyét tartalmazza, haszonszerzési lehetőség nélkül.
Másrészt a spekulatív kockázat lehetőséget ad a profitszerzésre, ami mindenekelőtt üzleti tevékenységre ösztönzi az embereket. Bármilyen üzlet azt jelenti, hogy a pénzkeresés elveszhet. A spekulatív kockázat olyan kockázat, amely magában foglalja a nyereség és a veszteség lehetőségét is.
A tiszta és a spekulatív kockázat közötti különbség megértéséhez vegye figyelembe a Shua-Grip International, egy görkorcsolyákat és gördeszkákat gyártó cég példáját. Amikor a 70-es évek végén
éves tinédzsereket hirtelen elfogta a görkorcsolya iránti őrült szenvedély, a cég elnökének huszonnégy éves fiát
Nii úgy döntött, hogy maga készít egy pár korcsolyát, és a régi Adidas tornacipők talpára rögzíti. Az eredmény egy teljesen új típusú cipő - "kocogó", amely a hagyományos csizmát emelt orrral helyettesíti. Nem volt garancia arra, hogy a közönség az új korcsolyákat preferálja a régiekkel szemben, de a cég hajlandó volt kockáztatni. Az új cipők tömeggyártásba való bevezetésére vonatkozó döntés jelentős spekulációs kockázatot hordozott magában, ami végül megtérült. 8 hónap alatt a cég a korcsolya vezető gyártójává vált. Ugyanakkor a Shua Grip-et folyamatosan fenyegették a különféle tiszta kockázatok. Tűz, árvíz vagy földrengés tönkreteheti a gyárat; minden készletet el lehet lopni a raktárból; az árukat szállító teherautók balesetet szenvedhettek; valaki megsérülhet a hibás korcsolya miatt. Ha ez megtörténne, a cég nem nyerne semmit. A legjobb esetben is megpróbálja megelőzni a veszteségeket.
A piacgazdaságban rejlő bizonytalanság lehetővé teszi a spekulatív kockázat fennállását és kialakulását. Különösen
de a tőzsdéken a spekulációt fejlesztik. A spekulációnak 3 módja van
tőzsdei tevékenység: 1. Áruk vásárlása, meghatározott ideig történő tárolása, majd értékesítése. Egy termék megvásárlásakor a spekuláns áremelkedésre számít. Ha az árak nem emelkednek, de
ősz, a spekuláns veszteségeket fog szenvedni. 2. Sürgős (fu-
fekete) szerződések, amikor egy bizonyos időszak elteltével a befektető vállalja, hogy megvesz vagy elad egy bizonyos
áru mennyisége a ma meghatározott áron. De ha
az ár esik, ő veszít. 3. Opciós szerződés megkötése.
Az opció olyan szerződés, amelynek értelmében a befektető megvásárolja a jogot arra, hogy a jövőben tetszőleges mennyiségű árut vásároljon vagy adjon el a ma meghatározott áron. Ennek a módszernek a sajátossága abban rejlik, hogy a befektető élhet-e jogával vagy sem
megvalósítani attól függően, hogy a vágy, amely meghatározott
Ha az eladási ár a várakozásokkal ellentétben csökken,
a befektető nem él a jogával. Ebben az esetben viszont elveszíti azt a részt, amit a vele való szerződéskötéskor díj formájában kifizetett a közvetítőnek. Az opciós szerződés biztonságosabb
(kevésbé kockázatos) spekulációs mód a határozott idejű szerződéshez képest, mert a veszteség csak a közvetítői díjjal egyenlő lehet.
A tőzsdét használó ipari és kereskedelmi cégek termelésének és kereskedelmének fedezetének megvalósítása során mind a határidős szerződéseket, mind az opciókat alkalmazzák. A fedezés segít csökkenteni a kedvezőtlen árváltozásból eredő kockázatot, de nem ad lehetőséget a kedvező árváltozás kihasználására. A fedezeti műveletek során a kockázat nem szűnik meg, de megváltoztatja hordozóját:
a vezető a kockázatot a részvényspekulánsra hárítja, mint a tesztet
kockázatkerülést alakít ki. A spekuláns vállalja a kockázatot
alapvetően kockázatvállaló.
1.3 Biztosítható és nem biztosítható kockázatok
A legtöbb tiszta kockázat (de nem mindegyik) biztosítható; a spekulatív kockázatok általában nem biztosítottak.
A nem biztosítható kockázat olyan kockázat, amelyre a legtöbb biztosító elkerüli a biztosítást, mert a valószínűség összefügg
az ezzel járó veszteségek szinte megjósolhatatlanok. Biztosítást köthet természeti katasztrófák, például árvíz vagy földrengés ellen. De
a biztosítótársaságok enyhén szólva mindig vonakodnak megfontolni
Együttműködési lehetőséget kínálnak olyan esetekben, amikor a kockázat a kormány intézkedéseihez vagy az általános gazdasági helyzethez kapcsolódik. A bizonytalan tényezők, mint például a jogszabályi változások és a gazdasági ingadozások kívül esnek a biztosítás körén.
Néha a nem biztosítható kockázatok akkor válnak biztosíthatóvá, amikor felhalmozódnak
Elegendő adat áll rendelkezésre a jövőbeni veszteségek pontos becsléséhez. Tól től-
Kezdetben a biztosítók vonakodtak a légi utasok biztosításától, de egy évtizeddel később ez a kockázat kiszámíthatóvá vált.
A nem biztosítható kockázatok közé tartoznak:
1. Piaci kockázatok - olyan tényezők, amelyek vagyon- vagy bevételkieséshez vezethetnek, mint például: szezonális vagy ciklikus árváltozások; fogyasztói közömbösség; divatváltozások; magasabb minőségű terméket kínáló versenytárs.
2. Politikai kockázatok – az olyan események veszélye, mint:
kormányváltás; háború; a szabad kereskedelem korlátozásai; ésszerűtlen
új vagy túlzott adók; a szabad valutaváltás korlátozása.
3. Termelési kockázatok – olyan tényezők veszélye, mint:
a berendezés műszaki üzemeltetése; nyersanyagok hiánya; a technikai problémák megoldásának szükségessége; sztrájkok, hiányzások, munkaügyi konfliktusok.
4. Személyes kockázatok – olyan tényezők veszélye, mint: munkanélküliség; szegénység
válás, oktatás hiánya, lehetőség hiánya miatt
munkát kapni vagy egészségügyi károsodást szenvedni a katonai szolgálatban.
Biztosított kockázatnak nevezzük azt a kockázatot, amelynél az elfogadható veszteségek mértéke könnyen meghatározható, ezért a biztosító kész azt megtéríteni.
A biztosított kockázatok közé tartoznak:
1. Tulajdonkockázat – a katasztrófa által okozott veszteségek kockázata, amelyek a következőkhöz vezetnek: közvetlen vagyonvesztés; közvetett vagyonvesztés.
2. Személyes kockázatok – a veszteségek kockázata a következőkből eredően:
korai halál; fogyatékosság; öreg kor.
3. Jogi felelősséggel járó kockázatok - a veszteségek kockázata a következők miatt: autóhasználat; marad
egy épületben; Foglalkozása; áruk előállítása; szakmai hibákat.
Az a biztosítási kockázat, amelyet a biztosító hajlandó vállalni
általában megfelel a következő követelményeknek:
1. A biztosított veszély nem lehet szándékos következménye
akciók. Ez azt jelenti, hogy a biztosítótársaságok nem fizetnek olyan károkat, amelyeket maga a biztosított társaság vagy magánszemély okozott szándékosan.
Kim személy, az ő utasítására vagy az ő tudtával. Például a biztosításban
43. Tiszta és spekulatív kockázatok
Az eseménytől függően a kockázatok két nagy csoportra oszthatók: tiszta és spekulatív.
A tiszta kockázat negatív vagy nulla eredményt jelent.
A spekulatív kockázatok pozitív és negatív eredményeket is jelentenek.
A tiszta kockázatok csoportja általában a következő típusokat tartalmazza:
1) a természet elemi erőinek megnyilvánulásaihoz kapcsolódó természeti kockázatok: földrengések, árvizek, viharok, tüzek, járványok stb.;
2) környezeti kockázatok, amelyek a környezeti helyzet romlásával járó veszteségek lehetőségét jelentik;
3) az ország politikai helyzetével és az állam tevékenységével kapcsolatos társadalmi-politikai kockázatok. Ez a fajta kockázat magában foglalja a politikai megrázkódtatásokat, az állam gazdaságpolitikájának kiszámíthatatlanságát, a jogszabályi változásokat stb.;
4) szállítási kockázatok - az áruk szállításával kapcsolatos kockázatok: közúti, tengeri, vasúti stb.;
5) a kereskedelmi (valójában vállalkozói) kockázatok a pénzügyi és gazdasági tevékenység során bekövetkező veszteségek kockázatát jelentik. Ezek a kereskedelmi ügylet eredményeinek bizonytalanságát jelentik.
Strukturális alapon a kereskedelmi kockázatok a következőképpen oszlanak meg:
1) vagyoni kockázatok, amelyek a vállalkozó tulajdonának lopás, gondatlanság, műszaki és technológiai rendszerek túlfeszültsége stb. miatti elvesztésének valószínűségével járnak;
2) termelési kockázatok, amelyek a termelés különböző tényezők hatására bekövetkező leállításából eredő veszteséggel, és mindenekelőtt az álló- és működőtőke (berendezések, nyersanyagok, szállítás stb.) elvesztésével vagy károsodásával járnak, valamint kockázatok új berendezések és technológia gyártásba való bevezetésével kapcsolatos;
3) olyan kereskedési kockázatok, amelyek a késedelmes fizetések, az áruszállítási időszak alatti fizetés megtagadása, az áruk szállításának elmaradása stb. miatti veszteséggel járnak.
A spekulatív kockázatok csoportjába általában minden olyan pénzügyi kockázat beletartozik, amely a kereskedelmi kockázatok részét képezi. A pénzügyi kockázatok a pénzügyi források (készpénz) elvesztésének valószínűségéhez kapcsolódnak, és két típusra oszthatók:
1) a pénz vásárlóerejével kapcsolatos kockázatok;
2) tőkebefektetéssel kapcsolatos kockázatok (a tulajdonképpeni befektetési kockázatok).
A Cashing In on the Crisis of kapitalism ... avagy Hova érdemes pénzt befektetni című könyvből szerző Khotimsky DmitrijKockázatok Válságkockázat A befektetőkre váró fő probléma a válság. Mindig váratlanul történik. Az eszközök eladási ára ezen a ponton gyorsan esik. A 2008-as utolsó válság idején a lakóingatlanok árai Moszkvában csökkentek
A Befektetések című könyvből szerző Malceva Julia Nyikolajevna3. Bruttó és nettó befektetések A bruttó beruházások az állótőke (befektetett eszközök) és tartalékok fenntartására és növelésére szolgálnak. Ezek az amortizációból állnak, amely az amortizáció kompenzálásához szükséges beruházási forrás.
A kockázat kezelése című könyvből. Elszámolás központi szerződő felekkel a globális pénzügyi piacokon írta Norman Peter2.9. Kockázatok és felelősség Az a felelősség, amely a központi szerződő felet terheli, függetlenül annak struktúrájától, alapvetően megkülönbözteti ezeket a szervezeteket a többi pénzügyi intézménytől. Bár a központi szerződő felek részei
A Bankjog című könyvből. csaló lapok szerző Kanovskaya Maria Borisovna80. Rejtett kockázatok Vannak olyan működési, transzlációs és gazdasági kockázatok, amelyek első pillantásra nem nyilvánvalóak. Például egy beszállító a hazai piacon importált inputot használhat, és egy ilyen szállító szolgáltatásait igénybe vevő vállalat közvetetten ki van téve a
A Banking című könyvből. csaló lapok szerző Kanovskaya Maria Borisovna76. Rejtett kockázatok Vannak olyan működési, transzlációs és gazdasági kockázatok, amelyek első pillantásra nem nyilvánvalóak. Például egy beszállító a hazai piacon importált inputot használhat, és egy ilyen szállító szolgáltatásait igénybe vevő vállalat közvetetten ki van téve a
A Mentsd meg a pénzt és keress pénzt a válságban című könyvből szerző Potapov Alekszandr Alekszandrovics2. Minimalizáljuk a kockázatokat Bármilyen ingatlan vásárlása nem könnyű feladat. Bármelyik piacot is választja, legyen az elsődleges vagy másodlagos, a kereskedelem nem kockázatmentes. A fejlesztők, különösen a válság által érintettek megszeghetik kötelezettségeiket, a lakáseladók pedig a másodlagos piacon
szerző Volhin NikolaiJellemzők és kockázatok 1.-A telekviszonyok nem hivatalosak A zálogkötelezett kijelenti, hogy a zálogba helyezett épület alatt nincs telekviszony. Kivonatot kérünk az USRR-ből egy ingatlantárgy - a címen található telek - jogairól
A Zálog című könyvből. Mindent a banki zálogokról első személyben szerző Volhin NikolaiJellemzők és kockázatok 1. Külföldi lajstromozású repülőgépek. A Chicagói Egyezmény 83a. A zálogjog bejegyzése ebben
A Zálog című könyvből. Mindent a banki zálogokról első személyben szerző Volhin NikolaiSajátosságok és kockázatok 1. Regisztráció és tanúsítás A..A tengelycölöp hajtómű az akna feletti aknás emelő elhelyezésére szolgáló szerkezet, amely biztosítja a ketrecek és ugrószárnyak mozgását az aknában. Kivitel szerint egy csípős cölöpverő (festőállvány) különböztethető meg
Az Emberi cselekvés című könyvből. Értekezés a közgazdaságtanról szerző Mises Ludwig von5. Bruttó bérek és nettó bérek A munkaadó a munkaerőpiacon bérért vásárol és kap egy bizonyos tevékenységet, amelyet annak piaci árának megfelelően értékel. Egy bizonyos mennyiség áráért
A Doomsday of American Finance: A Mild Depression of the 21st Century című könyvből. írta William BonnerKollektivizált kockázatok Amerikában és Japánban egyaránt a 19. századi szabad, laissez-faire kapitalizmus átadta helyét a 20. századi kapitalizmus koordinációjának és kollektivizmusának, amelyet az állam és a lakosság széles körű részvétele jellemez, és nem tud különbséget tenni.
A Tőke című könyvből. Második kötet szerző Marx KarlI. NETTÓ ÁRTALMATLANÍTÁSI KÖLTSÉG
A Menedzselt csőd című könyvből szerző Szavcsenko Daniel1.2. Kockázatok A társaság vezetése mérsékelni tudja a hitelezők és adósok lehetséges kockázatait, a közkötelezettségek nem teljesítésének kockázatát és az imázst
szerző Beljajev Mihail KlimovicsSpekulatív műveletek A műveletek második csoportja nem kapcsolódik közvetlenül a termelési igényekhez. Ezek úgynevezett spekulatív ügyletek. Jelentésük az eladók és a vevők számára az, hogy felfogják az áringadozások különbségét, és készítsenek
A Közgazdaságtan a kíváncsiknak című könyvből szerző Beljajev Mihail KlimovicsKockázatok A tőzsde jelentőségét és szerepét nehéz túlbecsülni, mechanizmusában az ország szinte minden polgára és minden vállalkozás részt vesz, csillagászati összegeket „görgetnek” a működés során. Ráadásul ezek a műveletek közel sem kockázatmentesek. A "szokásos" kockázatok mellett
Az Üzleti terv 100% című könyvből. A hatékony vállalkozás stratégiája és taktikái szerző Abrams RhondaKockázatok Minden vállalkozás kockázattal jár. Csak a legnaivabb és legtapasztalatlanabb vállalkozók hiszik, hogy vállalkozásuk kezdettől fogva „nyerésre van ítélve”. Miközben a terv ezen szakaszán dolgozik, próbálja meg figyelembe venni a különféle kockázatokat, amelyeket az új
A vállalkozó tevékenysége során különféle kockázatokkal szembesülhet: termelési, pénzügyi, piaci stb. Az elemzés megkönnyítése érdekében a kockázatokat általában osztályozzák.
Tehát az előfordulási tényezőtől függően a kockázatokat három nagy csoportra osztják:
- természetes és éghajlati;
- gazdasági.
Természeti és éghajlati kockázatok a természet elemi erőinek megnyilvánulásával kapcsolatos, például földrengés, árvíz, vihar, járvány stb.
Politikai kockázatok az ország politikai helyzetével és az állam tevékenységével kapcsolatos. Ezek tartalmazzák:
- a gazdasági tevékenységek végzésének lehetetlensége katonai műveletek, forradalom, az ország belpolitikai helyzetének súlyosbodása miatt;
- a vállalkozások államosítása;
- áruk vagy vállalkozások elkobzása;
- az embargó elrendelése, i.e. bármely áru vagy valuta behozatalának vagy kivitelének állam általi tilalma, az új kormány megtagadása az elődei által vállalt kötelezettségek teljesítésében;
- moratórium (kötelezettségek teljesítésének elhalasztása) bevezetése a külső fizetésekre bizonyos időszakra rendkívüli események bekövetkezése miatt;
- az állam adópolitikájának változása stb. A természeti, éghajlati és politikai kockázatok általában egyszerre jelennek meg számos vállalkozás tevékenységében.
Gazdasági kockázatok egy adott vállalkozás tevékenységéhez kapcsolódik. Ezek tartalmazzák:
- vagyontárgyak véletlen elvesztésének kockázata;
- a szerződéses kötelezettségek nem teljesítésének kockázata;
- gazdasági kockázat;
- árkockázat;
- marketing kockázat;
- inflációs kockázat;
- befektetési kockázat;
- a fizetésképtelenség kockázata;
- szállítási kockázat.
Véletlen vagyonvesztés veszélye baleset, tűz, lopás, tárolási feltételek be nem tartása, szabotázs következtében a vállalkozás vagyonának (épületek, építmények, berendezések, árukészletek stb.) esetleges elvesztésével kapcsolatos. Ezek az okok rendszerint jelentős veszteségekhez vezetnek, ami azt jelzi, hogy az ilyen típusú kockázatok nagy jelentőséggel bírnak a lehetséges gazdasági kockázatok általános listáján.
A szerződéses kötelezettségek nem teljesítésének kockázata a kereskedelmi partnerek hűtlensége, kötelezettségeik elmulasztása vagy fizetésképtelensége miatt. A modern körülmények között szinte minden kereskedelmi vállalkozás szembesül az ilyen típusú kockázatok megnyilvánulásával.
Gazdasági kockázat a vállalkozás gazdasági tevékenységének megsértése és a tervezett gazdasági mutatók (például az áruk értékesítésének volumene vagy a nyereség) elmulasztása következtében merül fel. Összefügghet a piaci helyzet megváltozásával, valamint magának a vállalkozásnak a vezetőinek gazdasági tévedéseivel. Ez a fajta kockázat a leggyakoribb a vállalkozás tevékenységében.
Árkockázat - az egyik legveszélyesebb kockázati típus, mivel közvetlenül és nagymértékben összefügg a kereskedelmi vállalkozás bevétel- és nyereségveszteségével. Megnyilvánul az árugyártók eladási árának, a közvetítő szervezetek nagykereskedelmi árainak növekedésében, más szervezetek szolgáltatásainak árának és tarifájának növekedésében (például energiahordozók, szállítási tarifák, bérleti díjak stb.) , a berendezések költségének növekedése. Az árkockázat folyamatosan kíséri a vállalkozás gazdasági tevékenységét.
Marketing kockázat azt a veszélyt jelenti, hogy hibás magatartási stratégiát választanak a piacon. Ez lehet az áruk fogyasztójához való helytelen orientáció, a választék megválasztásának hibája, a versenytársak helytelen értékelése stb.
Devizakockázat a külgazdasági tevékenység területén folytatott kereskedelmi műveletek velejárója. Az egyik valuta másikkal szembeni árfolyamának változásával járó árfolyamveszteség veszélyét jelenti. Áruimportnál a vállalat veszít, ha a megfelelő deviza árfolyama nő a nemzetihez képest. Éppen ellenkezőleg, ennek az aránynak a leértékelődése az áruexport veszteségéhez vezet.
Kamatkockázat a bankbetétek kamata és a vállalkozás által hitelre fizetett kamat előre nem látható változásából áll.
inflációs kockázat - fennáll annak a veszélye, hogy az infláció emelkedéséből származó pénzjövedelem gyorsabban leértékelődik, mint emelkedik. Ezzel párhuzamosan a cég tőkéjének reálértéke is leértékelődik.
Befektetési kockázat a vállalkozás befektetési tevékenysége során (azaz más vállalkozások alapításába, saját vállalkozás bővítésébe vagy felszerelésébe történő befektetés, értékpapírok vásárlása során) bekövetkező előre nem látható pénzügyi veszteségek kockázatát jelenti.
A befektetési kockázatnak két típusa van: valós befektetési kockázat és pénzügyi befektetési kockázat. Az első előfordulhat az ütemterv megsértése és a munka rossz minősége, a projektdokumentáció be nem tartása, a tervezett költségvetés túllépése miatt. A befektetési kockázat második típusa a részvények piaci értékének csökkenése, olyan szervezetek csődje vagy fizetésképtelensége, amelyek részvényeit vagy egyéb értékpapírjait a kereskedő birtokolja. Ezek a kockázatok a tőke egy részének elvesztésének kockázatával járnak, így a legveszélyesebb kockázatok csoportjába is tartoznak.
Fizetésképtelenségi kockázat abban fejeződik ki, hogy a társaság olyan helyzetbe kerül, hogy nem tudja fizetni kötelezettségeit. Előfordulásának oka lehet a pénzeszközök beérkezésének és kiadásának időzítésének és összegének helytelen tervezése. Egy ilyen kockázat anyagi következménye lehet csődeljárás megindítása, ezért a legveszélyesebbnek is nevezik.
Szállítási kockázat - ez az áru elvesztésének vagy sérülésének kockázata a szállítás során.
A felsoroltakon kívül vannak más típusú gazdasági kockázatok is, de ezek következményei nem annyira veszélyesek a vállalkozás tevékenységére. Ezek közé tartoznak a következők: a vásárlók általi lopással összefüggő áruvesztés kockázata az üzletekben; az áru elvesztésének kockázata a tárolási feltételek megsértése miatt; pénzügyi veszteségek az elszámolási tranzakciók idő előtti végrehajtásából a kereskedelmi bank sikertelen választása miatt; a pénzügyi dokumentumok alkalmazottak általi hamisításának kockázata stb.
Egyéb besorolási alapok alapján a kockázatok a következőkre oszthatók:
expozíció időtartama:
- ideiglenes;
- állandó;
az előfordulás természetétől függően:
- üzleti tevékenységgel kapcsolatos;
- a vállalkozó személyiségéhez kapcsolódik;
- a külső környezettel kapcsolatos információk hiányával jár;
származási terület szerint:
- belső;
- külső;
lehetséges biztosítás:
- biztosított;
- biztosíthatatlan.
skála:
- helyi;
- globális;
a várt eredmények szerint:
- statisztikai (egyszerű);
- dinamikus (spekulatív);
az elfogadhatóság mértéke szerint:
- megengedhető;
- kritikai;
- végzetes;
az indokoltság mértéke szerint:
- jogos;
- illegális.
A lehetséges eredménytől függően minden kockázat két nagy csoportra osztható: tiszta és spekulatív.
Tiszta kockázatok - ez annak a kockázata, hogy csak negatív vagy nulla eredményt kapunk. Ide tartoznak a természeti és éghajlati, politikai és részben gazdasági kockázatok.
Spekulatív kockázatok - ezek a kockázatok mind a negatív, mind a pozitív eredmények elérésében. Ezek a kockázatok magukban foglalják a legtöbb üzleti kockázatot. Az inflációs kockázat tehát nemcsak veszteségekhez, hanem a reáljövedelem növekedéséhez is vezethet (például ha az ár, amelyen egy vállalkozás terméket vásárol, lassabban nő, mint az inflációs ráta).
Az előfordulás forrásától függően minden gazdasági kockázat két csoportra osztható:
- a vállalkozás gazdasági tevékenységétől függ;
- nem függ a vállalkozás gazdasági tevékenységétől.
Olyan kockázatok, amelyek nem függenek a vállalkozás tevékenységétől, hívják szisztematikus, vagy piac. Olyan tényezőkhöz kapcsolódnak, amelyek hatása nem változtatható vagy korlátozható (természeti és éghajlati viszonyok, társadalmi viszonyok, társadalmi viszonyok, jogszabályok stb.). Minden piaci szereplő ki van téve ezeknek a kockázatoknak. Ennek oka lehet az ország gazdasági fejlődésének egyes szakaszaiban bekövetkezett változás, a gazdaság egyes kérdéseivel kapcsolatos politikai döntések meghozatala, a piaci viszonyok változása stb. E csoport kockázatai közé tartoznak a deviza-, kamat-, inflációs és (részben) befektetési kockázatok.
A vállalkozás tevékenységével kapcsolatos kockázatok, közkeletű nevén nem szisztematikus (specifikus). Függnek a meghozott vezetői döntésektől, a vállalat vezetőinek gyakorlati tapasztalatától és képzettségétől, kockázatos üzleti tevékenység iránti elkötelezettségüktől, amelyek magas megtérülési rátával, de nagy a veszteség valószínűségével is. Az ilyen kockázatok negatív következményei hatékony kezeléssel megelőzhetők.
A probléma megoldásának szakaszától függően a kockázatokat megkülönböztetik:
- a döntéshozatal területén;
- a megoldás megvalósításában.
Tiszta kockázat - angol tiszta kockázat A kifejezés minden olyan helyzetre utal, amelyben nincs lehetőség nyereségre, függetlenül a forgatókönyvtől. Az ilyen típusú kockázattal járó események rendszerint a pusztán kockázatot vállaló személy befolyásán kívül esnek, ami gyakorlatilag megfosztja a tudatos döntés lehetőségétől. A pusztán kockázatokból eredő veszteségek minimalizálásának egyik eszköze a biztosítás, amelyet gyakran használnak olyan károk megtérítésére, amikor egy adott helyzetben már nem lehet nyereséget elérni.
Mivel a tiszta kockázatvállalásból nincs esély nyereségre, a spekulatív kockázat ellentétének tekintik. Ez utóbbi elfogadása valóban tudatos döntést igényel, amely az összes kockázati tényező részletes tanulmányozásán alapul, mielőtt a cselekvési módot választaná. Jellemzően a spekulatív kockázatnak megvan az a lehetősége, hogy egy bizonyos időszakon keresztül valamilyen bevételt vagy nyereséget termeljen. A spekulatív kockázat egyik példája az értékpapírok vásárlása, ahol ésszerű elvárás, hogy a részvények árfolyama emelkedni fog, ha bizonyos események a kereskedési parketten történnek. A spekulatív kockázat magában hordozza a veszteség lehetőségét is, de ezt a lehetőséget ellensúlyozza a bevétel lehetősége.
Tiszta kockázatvállalás esetén nem valószínű, hogy ennek eredményeként hozam érkezik. Például, ha egy ház megsemmisül egy természeti katasztrófa során, a tulajdonos olyan veszteségeket szenved el, amelyeket nem lehet behajtani, még akkor sem, ha a földet, amelyen a ház épült, végül eladják. Míg a lakástulajdonos minimálisra tudja csökkenteni veszteségeit ingatlana eladásával, az eladásból származó bevétel nem fogja teljes mértékben pótolni az elveszett otthont. Hasonló új lakás megszerzéséhez az embernek meg kell vásárolnia, amihez viszont fedeznie kell a korábbi ingatlan eladásából származó bevétel és az új ingatlan értéke közötti különbözetet. Emiatt a kár nem téríthető meg teljes mértékben az események semmilyen alakulása mellett.
A tisztán kockázatnak vannak más formái is, amelyek olyan veszteséget okoznak, amelyet nem lehet teljes mértékben kompenzálni. Az egyik házastárs idő előtti halála a háztartás jövedelmének egy részének elvesztésével jár, amit soha nem lehet teljes mértékben megtéríteni. A „személyazonosság-lopás” olyan veszteségeket eredményez, amelyek annyira kiterjedtek, hogy még ha a problémát sikeresen megoldják is, a halmozott veszteségek soha nem térülnek meg teljesen. Még egy olyan helyzet, mint a maradandó fogyatékosság, amely lehetetlenné teszi az adott munkahelyen történő munkavégzést, nem kompenzálható teljes mértékben más, könnyebb munkakörülmények között történő foglalkoztatással.
A biztosítási fedezet sok esetben segíthet minimalizálni a nettó kockázathoz kapcsolódó veszteség összegét, mivel annak egy része átkerül a biztosítótársasághoz. A vagyonbiztosítás segíthet a természeti katasztrófa által okozott veszteségek egy részének ellensúlyozásában, biztosítva a biztosított számára az ingatlan helyreállításához szükséges forrásokat. A rokkantsági biztosítás legalább olyan bevételt biztosíthat, amellyel részben ellensúlyozható az olyan munkából származó bevétel, amelyet a biztosított már nem tud ellátni. Az életbiztosítási kötvénykifizetések segítenek a túlélő házastársnak abban, hogy az elhunyt partner által kapott bevétel egy részét ellensúlyozza. Ezért rendkívül fontos a biztosítotton kívül maradó nettó kockázat biztosítása.
