تحلیل عاملی سودآوری کل درآمد. تجزیه و تحلیل سودآوری فعالیت اصلی یک سازمان تجاری

همه می دانند که نتیجه اصلی و فوری فعالیت هر بنگاه تجاری سود است، اما همیشه نمی تواند تصویر روشن و کاملی از کارایی و سودآوری فعالیت کارآفرینی ارائه دهد. بنابراین، برای توصیف کار شرکت، نه تنها مقادیر مطلق سود به طور کامل محاسبه می شود، بلکه از شاخص های نسبی مانند سطح سودآوری نیز استفاده می شود.

سودآوری نه تنها به عنوان یک ارزش محاسبه شده و یک شاخص ثابت، بلکه به عنوان معیاری عمل می کند که ارزیابی جامعی از موقعیت اجتماعی-اقتصادی سازمان در بازار ارائه می دهد. مقدار سود دریافتی برای شرکت های مختلف ممکن است یکسان باشد، اما تحت شرایط متفاوت دریافت شود. بنابراین، این استفاده از شاخص های سودآوری را تعیین می کند، زیرا. آنها بدون توجه به اندازه و ماهیت فعالیت، ارزیابی واحد اقتصادی را ارائه می دهند.

حسابداری سودآوری را به عنوان یک جزء دو جزئی در نظر می گیرد:

سودآوری فعالیت های اقتصادی ارائه شده در نتیجه فعالیت های عملیاتی (در این مورد، مفاد سیاست حسابداری بر سودآوری تأثیر می گذارد).

سودآوری بالقوه، که با درآمد حاصل از نگهداری اوراق بهادار، بدهی ها بر مبنای بلندمدت و اقلام موجودی نشان داده می شود.

در صورتی می توان یک شرکت را سودآور نامید که درآمد حاصل از فروش محصولات هزینه های تولید را پوشش دهد و علاوه بر آن انبوه سود لازم را برای عملکرد روان سازمان ایجاد کند. اثر انحرافی تورم بر شاخص‌های سودآوری به میزان بسیار کمتری نسبت به شاخص‌های سود آشکار می‌شود. سودآوری نسبت نتیجه به منابع را نشان می دهد.

بنابراین، شاخص های سودآوری، شکل گیری میزان سود و درآمد سازمان را در محیط واقعی مشخص می کند. آنها نتایج مالی شرکت و البته کارایی آن را در استفاده از وجوه به منظور کسب سود ارزیابی می کنند. بنابراین، تجزیه و تحلیل سودآوری در شرکت در شرایط مدرن مرتبط می شود. همچنین، ارتباط تنوع را در تعیین سودآوری فراهم می کند، به عنوان مثال. هیچ اصطلاح رایجی وجود ندارد و روش های مختلفی برای محاسبه آن استفاده می شود.

در طول تجزیه و تحلیل سودآوری فروش برای ارزیابی جامع اثربخشی نتایج به دست آمده، می توان چندین نوع سود را در نظر گرفت. نسبت سود ناخالص به درآمد، درآمد حاصل از فروش محصولات را نشان می دهد که سازمان می تواند از آن برای پوشش هزینه های فروش و اداری استفاده کند. اگر نسبت سود حاصل از فروش به درآمد را در نظر بگیریم، آنگاه خروجی «خالص آزمایش تحلیلی» است، یعنی. این شاخص تحت تأثیر شاخص هایی مانند سایر درآمدها و هزینه ها قرار نمی گیرد. این شاخص اثربخشی مدیریت فروش را ارزیابی می کندمحصولات نسبت سود قبل از مالیات به درآمد به شما امکان می دهد تا تأثیر سایر عوامل را در نظر بگیرید و تأثیر مالیات را شناسایی کنید. "کیفیت" سود نیز با تأثیر فزاینده سایر هزینه ها کاهش می یابد. نسبت سود خالص به درآمد، شاخص نهایی در سیستم شاخص های بازده فروش است و تأثیر مجموع درآمدها و هزینه ها را منعکس می کند.

شرکت مورد مطالعه Diana K LLC است که فعالیت اصلی آن تولید کیک، شیرینی و کلوچه می باشد.
شرکت "دیانا کی" مدتهاست که در بازار جمهوری ماری ال وجود داشته است، محصولات آن در داخل جمهوری و خارج از کشور شناخته شده و مورد تقاضا هستند.

برای محاسبه سطح سودآوری Diana K LLC، مقادیر شاخص های سود، هزینه ها، درآمد، دارایی ها و حقوق صاحبان سهام مورد نیاز است. در مورد ما، سود حاصل از فروش برای محاسبه تمام شاخص های سودآوری استفاده خواهد شد. انتخاب این شاخص با نیاز به مقایسه محاسبات و تعمیم نتایج به دست آمده تعیین می شود.

در طول مطالعه انواع سودآوری، مدلسازی شاخصهای سودآوری بر اساس وابستگی به عوامل و تعیین تأثیر هر عامل بر نتیجه ضروری خواهد بود. این فرصتی را برای مطالعه دقیق تأثیر عوامل مختلف بر نتایج مالی، تعیین وابستگی ها و روندهای توسعه فراهم می کند.

هر شاخص سودآوری یک مدل چندگانه متشکل از دو عامل است و به شکل زیر ارائه می شود:

F(x) = x/y. بنابراین، این مدل نسبت سود به شاخص کمی که میزان سود به آن بستگی دارد،در عین حال، سود دارای وابستگی مستقیم و شاخص دارای وابستگی معکوس نسبت است.

هنگام انجام تجزیه و تحلیل هزینه و فایده، شاخص های زیر در نظر گرفته می شود:سودآوری فروش؛بازگشت دارایی؛بازده حقوق صاحبان سهام.

هر یک از شاخص های ارائه شده به روش خود وضعیت مالی سازمان را مشخص می کند.

از آنجایی که حوزه تحقیق و تحلیل نتایج مالی است، بیایید محاسبه را با شاخص شروع کنیم بازگشت به فروش . سودآوری فروش - شاخصی از عملکرد مالی سازمان که نشان می دهد شرکت چقدر سود از یک روبل دریافتی از فروش محصولات دریافت می کند. بازده فروش به عنوان شاخصی از سیاست قیمت گذاری شرکت و توانایی آن در کنترل هزینه ها در نظر گرفته می شود.

تحلیل عاملی سودآوری با استفاده از مدل اولیه زیر انجام خواهد شد:

کجا، - سودآوری فروش؛

- درآمد حاصل از فروش؛

- درآمد فروش.

بیایید از روش افزایش طول استفاده کنیم و مدل اصلی را با تجزیه سود فروش به اجزا تبدیل کنیم:

کجا، - هزینه فروش؛

هزینه های تجاری؛

هزینه های مدیریت؛

- ضریب هزینه های تولید؛

- ضریب هزینه های تجاری؛

نسبت هزینه مدیریت

سومین مدل فاکتوریل سودآوری فروش، ارزیابی تأثیر دو عامل بر شاخص عملکرد - قیمت و بهای تمام شده یک کیلوگرم محصولات شیرینی‌سازی را ممکن می‌سازد:

جایی که، - هزینه 1 کیلوگرم محصول؛

قیمت 1 کیلوگرم محصول;

- تعداد محصولات فروخته شده

برای انجام تحلیل عاملی، داده های محاسبه شده و اولیه را در جدول 1 وارد می کنیم.

جدول 1 - پویایی شاخص های سودآوری سود حاصل از فروش برای سال 2010-2012

فهرست مطالب	سال ها			تغییر مطلق			نرخ رشد
	2010	2011	2012	2011 تا 2010	2012 تا 2011	2012 تا 2010	2011 تا 2010	2012 تا 2011	2012 تا 2010
هزار روبل
درآمد فروش	152842	181650	182512	28808		29670	118,85	100,47	119,41
قیمت هزینه	102085	122415	115408	20330	7007	13323	119,91	94,28	113,05
هزینه های فروش	28457	39284	50281	10827	10997	21824	138,05	127,99	176,69
هزینه های مدیریت	8161	11984	13328	3823	1344	5167	146,84	111,21	163,31
درآمد حاصل از فروش	14139	7967	3495	6172	4472	10644	56,35	43,87	24,72
	0,67	0,67	0,63	0,01	0,04	0,04	100,00	93,83	94,67
	0,19	0,22	0,28	0,03	0,06	0,09	116,15	127,39	147,97
	0,05	0,07	0,07	0,01	0,01	0,02	123,56	100,00	136,76
بازده فروش، %	9,25	4,39	1,91	4,86	2,47	7,34	47,41	43,66	20,70
در هر واحد محصولات، مالش.
قیمت	125,09	143,43	161,90	18,34	18,47	36,81	114,66	112,88	129,43
قیمت هزینه	113,52	137,14	158,00	23,62	20,86	44,48	120,81	115,21	139,18

داده های ارائه شده در جدول 1 نشان می دهد که درآمد حاصل از فروش محصولات شیرینی پزی دیانا کی LLC در سال 2011 نسبت به سال 2010 به میزان 1.2 برابر یا 19 درصد افزایش یافته است اما تأثیر مطلوبی بر پویایی سود حاصل از فروش نداشته است. در مقایسه با سال 2011، رشد در سال 2012 ناچیز بود، تنها 0.5٪، یعنی. درآمد در سال 2011-2012 تقریبا در همین سطح بود این جنبه نیز توسط شاخص رشد درآمد برای دوره 2012-2012 نشان داده شده است. - فقط 119٪.

بهای تمام شده کالاهای فروخته شده طی دوره 2010-2012 تغییر کرده است. مانند موج در سال 2011 به اوج خود رسید و در سال 2012 نسبت به سال 2011 1.1 درصد کاهش یافت.

در عین حال افزایش قابل توجهی در هزینه های تجاری و اداری مشاهده شد که رشد آن در سال 1391 نسبت به سال 1391 به ترتیب 77 و 63 درصد بوده است. رشد این نوع هزینه ها به میزان قابل توجهی بر سود حاصل از فروش و در نتیجه سودآوری فروش تأثیر گذاشت.

شاخص اولیه در فرمول سودآوری - سود حاصل از فروش نیز دستخوش تغییرات قابل توجهی شده است. ارزش این شاخص سال به سال فقط کاهش یافته است، همانطور که شاخص نرخ رشد - 56٪ - 2011، 44٪ - 2012 و 25٪ - برای دوره نشان می دهد.

در جریان تفسیر خط مبنا، تحلیل مقادیر محاسبه شده نیز ضروری است. نسبت هزینه تولید در سال 2010-2011 در همان سطح باقی ماند و در سال 2012 حتی کاهش یافت. این روند نشان دهنده افزایش کارایی در بخش تولید به دلیل کاهش شدت منابع است. نسبت هزینه فروش در حال تغییر بوده و سال به سال افزایش می‌یابد که نشان‌دهنده افزایش هزینه‌های توزیع است - افزایش 48 درصدی در دوره 2010-2012. این پویایی با ورود Diana K LLC به بازارهای جدید همراه است. نسبت هزینه مدیریتی در سال 2011 افزایش یافت و در سال 2012 در این سطح باقی ماند، با وجود این، نه تنها به طور قابل توجهی کمتر از سایر ضرایب بود، بلکه از مقادیر آستانه تجاوز نکرد (مقدار آستانه 0.1-0.15).

هنگام مطالعه پویایی قیمت تمام شده و قیمت یک کیلوگرم محصولات قنادی، به وضوح مشاهده می شود که قیمت تمام شده با سرعت بیشتری نسبت به قیمت در حال رشد است.

تأثیر دقیق عوامل پس از تجزیه و تحلیل در جدول 2 ارائه شده است.

جدول 2 - ارزیابی تاثیر عوامل بر شاخص عملکرد - بازده فروش

	عمل عامل، %
	2011 (مقایسه 11 تا 10)	2012 . (مقایسه 12 تا 11)	برای دوره 2010 - 2012.
مدل اول تجزیه به عوامل است
درآمد حاصل از فروش
قیمت هزینه
هزینه های فروش
هزینه های مدیریت
تاثیر تجمعی
مدل دوم استفاده از ضرایب است
نسبت هزینه تولید
نسبت هزینه فروش
نسبت هزینه مدیریت
تاثیر تجمعی
مدل سوم استفاده از شاخص های خاص است
قیمت (به ازای هر کیلوگرم)
قیمت تمام شده (به ازای هر کیلوگرم)
تاثیر تجمعی

دو مدل اول ارائه شده در جدول مشابه هستند، زیرا یک مدل اصلی استفاده شد، اما به روش های مختلف تجزیه شد. همانطور که از جدول مشاهده می شود ، آنها فقط نتیجه نهایی - اثر تجمعی - را ارائه می دهند. همچنین می توانید متوجه شوید که مدل اول با جزئیات بیشتری عوامل مؤثر بر سودآوری فروش را توضیح می دهد.

طبق مدل اول، سودآوری تحت تأثیر افزایش حجم فروش شکل گرفت - در سال 2011 اندازه نفوذ 14.39٪ بود و در سال 2012 این عامل قیمت تمام شده بود - تأثیر آن 3.84٪ بود. که کاهش هزینه منجر به افزایش سودآوری در سال 2012 شد. علاوه بر این، سودآوری نیز در سال 2012 به طور مثبت تحت تأثیر رشد فروش قرار گرفت، البته ناچیز - 0.45٪. همانطور که می بینید، تأثیر مخارج مدیریت ضعیف شده، در حالی که هزینه های تجاری اندکی افزایش یافته است. تأثیر عوامل بر شاخص مورد مطالعه برای دوره زمانی 91-1389. روند زیر را داشت - رشد فروش تأثیر مثبتی بر سودآوری داشت، در حالی که سایر عوامل فقط در کاهش آن نقش داشتند که با خط نزولی آن در نمودار توضیح داده می شود.

مدل دوم نتایج زیر را ایجاد می کند: در سال 2011 همه عوامل هزینه دارای ارزش منفی بودند. نسبت هزینه فروش قوی ترین و نسبت هزینه تولید کمترین تأثیر را داشت. در سال 2012، وضعیت کمی تغییر کرد - نسبت هزینه تولید نه تنها مثبت شد، بلکه تأثیر قابل توجهی بر رشد شاخص مؤثر داشت. اما رشد آن نتوانست تاثیر منفی سایر نسبت ها را پوشش دهد، بنابراین نه افزایش سودآوری فروش، بلکه کاهش آن رخ داد. مقادیر برای دوره 2010-2012 مشابه روش اول

مدل سوم نتایج زیر را دارد. برای تمام دوره های مورد مطالعه، سودآوری فروش به دلیل افزایش بهای تمام شده و تأثیر مثبت قیمت هر کیلوگرم کاهش یافت. محصولات تاثیر منفی را پوشش نمی دهند.

برای داشتن تصویری جامع از عملکرد مالی شرکت و پایداری سود در آینده، تنها شاخص سودآوری فروش کافی نیست. از آنجایی که بازده فروش نشان می‌دهد که شرکت سودآور است یا زیان‌آور، اما به این سؤال پاسخ نمی‌دهد که سرمایه‌گذاری در این شرکت چقدر سودآور است. برای پاسخ به این سوال، بازده دارایی ها و حقوق صاحبان سهام را محاسبه کنید.

بازگشت دارایی بنگاه ها یکی از شاخص های کارایی فعالیت اقتصادی است. این شاخص بازده استفاده از تمام دارایی های سازمان را مشخص می کند. این نشان دهنده توانایی شرکت برای ایجاد سود بدون در نظر گرفتن ساختار سرمایه آن (اهرم مالی) و همچنین کیفیت مدیریت دارایی است. بازگشت داراییسودی را نشان می دهد که شرکت از 1 روبل دریافت کرده است با هدف تشکیل دارایی ها.
معیار سودآوری شرکت در دوره مورد مطالعه با این شاخص عملکرد بیان می شود. به عبارت دیگر، بازده دارایی ها به نوعی نشانگر کارایی و سودآوری کار سازمان است، بدون اینکه تحت تاثیر میزان استقراض قرار گیرد.

مدل سازی بازده دارایی ها بر اساس فرمول اولیه زیر انجام می شود:

کجا، - کل دارایی ها.

مدل اول به این صورت است:

کجا، نسبت گردش دارایی است.

مدل دوم بازده دارایی ها به طور جامع میزان کارایی در استفاده از هزینه ها، سهام و دارایی های جاری را نشان می دهد:

کجا، - دارایی های جاری؛

میانگین ذخایر سالیانه؛

- هزینه کامل؛

درآمد به ازای هر 1 روبل هزینه کامل؛

- سهم دارایی های جاری در تشکیل دارایی ها؛

سهم ذخایر در تشکیل دارایی های جاری؛

- گردش موجودی.

همانطور که از داده های جدول 3 زیر مشاهده می شود، درآمد فروش در سال 2011 نسبت به سال 2010 افزایش قابل توجهی داشت و در سال 2012 این رشد دیگر چندان چشمگیر نبود. از سوی دیگر، در مقایسه با درآمد، سود فروش به مدت سه سال به طور مداوم در حال کاهش بوده است، بنابراین. کاهش کل 10644 ترون بود. نرخ رشد بهای تمام شده کامل طی سه سال بالاترین میزان در بین شاخص های پایه ارائه شده بوده و به 129 درصد رسیده است. موجودی ها طی سال های 2010-2011 رشد کردند و در سال 2012 نسبت به سال 2011 به شدت 1.5 برابر کاهش یافت. ارزش دارایی های شرکت به صورت مطلق افزایش یافت، اما نرخ رشد شاخص نسبت به سال قبل ناکافی بود، یعنی. در سال 2011 رشد 117 درصد و در سال 2012 تنها 103 درصد بود. به طور کلی، در طول دوره، دارایی ها 7579 هزار روبل افزایش یافته است که 121٪ رشد است. در مقابل پس زمینه آنها، شاخص میانگین دارایی های جاری سالانه کمی بهتر به نظر می رسید - افزایش در طی سه سال به 127٪ رسید.

نتایج محاسبات انجام شده به ما این امکان را می دهد که بگوییم درآمد حاصل از فروش بیشتر از هزینه است، هرچند فقط اندکی. در پویایی این شاخص کاهش تدریجی آن مشاهده می شود، این روند نیز نشان دهنده کاهش میزان سود است. پویایی شاخص سهم ذخایر در تشکیل دارایی های جاری حاکی از آن است که برای دو سال بدون تغییر باقی مانده است و در سال 2012 کاهش 1.6 برابری داشته است که می توان آن را یک لحظه مثبت توصیف کرد، زیرا. زیرا انجماد سرمایه در گردش در سهام وجود ندارد. چهارمین شاخص مدل ما نسبت گردش موجودی است. تغییر آن را می توان به عنوان یک لحظه مثبت در بهره وری استفاده از سرمایه در گردش ارزیابی کرد. پویایی این شاخص برای خود صحبت می کند - رشد برای 3 سال به 73٪ رسید.

اگر شاخص ها را از نظر ثبات نسبی مقایسه کنیم، چنین شاخصی نسبت گردش دارایی است - 4 گردش کامل توسط دارایی ها در هر سال تقویمی انجام می شود. بازده دارایی ها و فروش کاهش تدریجی را نشان می دهد، همانطور که نرخ رشد تنها 20٪ نشان می دهد که یک روند منفی است.

جدول 3 - تحلیل ساختار و پویایی شاخص هایی که سودآوری دارایی ها را تشکیل می دهند.

فهرست مطالب	سال ها			تغییر مطلق			نرخ رشد، ٪
	2010	2011	2012	2011 تا 2010	2012 تا 2011	2012 تا 2010	2011 تا 2010	2012 تا 2011	2012 تا 2010
داده های اولیه، هزار روبل
درآمد حاصل از فروش	14139,00	7967,00	3495,00	6172,00	4472,00	10644,00	56,35	43,87	24,72
درآمد فروش	152842,00	181650,00	182512,00	28808,00	862,00	29670,00	118,85	100,47	119,41
هزینه کامل	138703,00	173683,00	179017,00	34980,00	5334,00	40314,00	125,22	103,07	129,06
میانگین سهام سالانه (شامل مالیات بر ارزش افزوده)	3312,00	3737,00	2466,00	425,00	1271,00	846,00	112,83	65,99	74,46
میانگین ارزش دارایی های جاری	29542,50	35313,00	37439,50	5770,50	2126,50	7897,00	119,53	106,02	126,73
میانگین ارزش دارایی	36102,00	42229,00	43681,50	6127,00	1452,50	7579,50	116,97	103,44	120,99
داده های تخمینی
	1,10	1,05	1,02	0,06	0,03	0,08	94,91	97,48	92,52
	0,82	0,84	0,86	0,02	0,02	0,04	102,19	102,50	104,74
	0,11	0,11	0,07	0,01	0,04	0,05		62,24	58,75
نسبت گردش موجودی، گردش مالی	41,88	46,48	72,59	4,60	26,12	30,72	110,98	156,19	173,34
نسبت گردش دارایی، گردش مالی	4,23	4,30	4,18	0,07	0,12	0,06	101,60	97,13	98,69
بازده فروش، %	9,25	4,39	1,91	4,86	2,47	7,34	47,41	43,66	20,70
بازگشت دارایی، ٪	39,16	18,87	8,00	20,30	10,87	31,16	48,17	42,41	20,43

به منظور ارزیابی دقیق‌تر تأثیر هر یک از عوامل به طور جداگانه بر بازده دارایی‌ها، در جدول 4 خلاصه شده‌اند.

جدول 4 - ارزیابی تاثیر عوامل بر شاخص عملکرد - بازده دارایی ها

نام عامل تأثیرگذار	عمل عامل، %
	2011 (مقایسه 11 تا 10)	2012 . (مقایسه 12 تا 11)	برای دوره 2010 - 2012.
مدل اول - گسترش با معرفی شاخص درآمد فروش
سودآوری فروش
تاثیر تجمعی
مدل دوم بهره وری منابع است
درآمد در هر 1 روبل. هزینه اصلی
سهم دارایی های جاری در شکل گیری دارایی ها
سهم ذخایر در تشکیل دارایی های جاری
نسبت گردش موجودی
تاثیر تجمعی

طبق مدل اول، عامل اصلی شاخص سودآوری فروش بود. تأثیر نسبت گردش دارایی یک مرتبه کوچکتر بود و نتیجه را تغییر معنی‌داری نداشت. البته باید توجه داشت که گردش دارایی ها تنها در سال 2011 نسبت به سال 2010 بر بازده دارایی ها تأثیر مثبت داشته است.

با بررسی نتایج مدل دوم، می توان گفت که در سال 2011، در مقایسه با سال 2010، عامل تعیین کننده ای که بر شاخص عملکرد تأثیر گذاشت، قیمت - سهم درآمد به ازای هر 1 روبل هزینه بود. در نتیجه اقدام وی، بازده دارایی ها 21.54 درصد کاهش یافت. سهم سهام در شکل گیری دارایی های جاری نیز تاثیر منفی داشته است. نسبت گردش موجودی 1.87 درصد تأثیر نه چندان معنی دار، اما همچنان مثبت بر سودآوری دارایی ها داشت. در سال 2012، عامل سهم درآمد به ازای هر 1 روبل هزینه، حتی با وجود کاهش 2 برابری آن، همچنان نقش تعیین کننده ای در تأثیر شاخص حاصل دارد. در سال 1391 نسبت به سال 1390 عواملی مانند سهم سهام در تشکیل دارایی های جاری تأثیر خود را افزایش می دهد - تأثیر منفی 3 برابر افزایش یافته و گردش دارایی نیز تقریباً 3 برابر بر شاخص عملکرد تأثیر مثبت دارد. هنگام در نظر گرفتن تأثیر شاخص‌های دوره بر کاهش سودآوری دارایی‌ها، عامل قیمت 31.66 درصد و عامل - سهم سهام در تشکیل دارایی‌های جاری - تأثیر معنی‌داری نداشت، اما همچنین تاثیر منفی تأثیر دو عامل باقی مانده مثبت است، اما نمی توانند تأثیر منفی عامل ارزشمند را پوشش دهند.

بازده حقوق صاحبان سهاماثربخشی سرمایه سرمایه گذاری شده در تجارت را نشان می دهد. هم برای مالک و هم برای سرمایه گذار مهم است. .

برای محاسبه بازده حقوق صاحبان سهام، از مدلی که توسط تحلیلگران DuPont ایجاد شده است استفاده می کنیم:

کجا، ضریب وابستگی مالی است.

انصاف.

عوامل انتخاب شده تقریباً تمام جنبه های فعالیت های مالی و اقتصادی سازمان را خلاصه می کند: اولین عامل خلاصه ای از گزارش نتایج مالی است. عامل دوم دارایی های موجودی است، سومین عامل بدهی های موجودی است. استاتیک و دینامیک آن را تعمیم دهید.

جدول 5 - تحلیل ساختار و پویایی شاخص هایی که بازده حقوق صاحبان سهام را تشکیل می دهند

فهرست مطالب	سال ها			تغییر مطلق			نرخ رشد، ٪
	2010	2011	2012	2011 تا 2010	2012 تا 2011	2012 تا 2010	2011 تا 2010	2012 تا 2011	2012 تا 2010
سود حاصل از فروش، هزار روبل	14139	7967	3495	6172	4472	10644	56,35	43,87	24,72
میانگین ارزش سرمایه شخصی، هزار روبل.	20179,00	19889,00	18590,00	290,00	1299,00	1589,00	98,56	93,47	92,13
نسبت گردش دارایی	4,23	4,30	4,18	0,07	0,12	0,06	101,60	97,13	98,69
	1,79	2,12	2,35	0,33	0,23	0,56	118,68	110,67	131,34
بازده فروش، %	9,25	4,39	1,91	4,86	2,47	7,34	47,41	43,66	20,70
بازده حقوق صاحبان سهام، ٪	70,07	40,06	18,80	30,01	21,26	51,27	57,17	46,93	26,83

داده های ارائه شده در جدول نشان می دهد که نرخ بازده حقوق صاحبان سهام رو به کاهش است. این امر به این دلیل است که نرخ کاهش سود حاصل از فروش بیشتر از نرخ کاهش حقوق صاحبان سهام در کل دوره مورد بررسی است. نسبت گردش دارایی ناچیز است، اما کاهش می یابد و در سطح 4 گردش مالی در سال باقی می ماند.

ضریب وابستگی مالی در پویایی افزایش می یابد، که نشان می دهد سازمان چربی بیشتر به وجوه قرض گرفته شده وابسته است - نرخ رشد 131٪ برای دوره 2010-2012.

جدول 6 - ارزیابی تاثیر عوامل بر شاخص عملکرد - سودآوری انصاف

نام عامل تأثیرگذار	عمل عامل، %
	2011 (مقایسه 11 تا 10)	2012 . (مقایسه 12 تا 11)	برای دوره 2010 - 2012.
سودآوری فروش
نسبت گردش دارایی
نسبت وابستگی مالی
تاثیر تجمعی

بازده حقوق صاحبان سهام در سال 2011 در مقایسه با سال 2010 به طور منفی تحت تأثیر بازده فروش - 37٪ است. ضریب وابستگی مالی به میزان 6.30 درصد بر شاخص حاصله تأثیر مثبت دارد. نسبت گردش دارایی به عنوان یک عامل اثر مثبت دارد، اما به طور معنی داری نیست. در سال 2012 نسبت به سال 2011 سودآوری فروش (23 درصد) نیز حرف اول را در کاهش سودآوری می زند. به این عامل نسبت گردش دارایی نیز اضافه می شود که در این دوره علامت «بعلاوه» را به «منفی» تغییر داد. از آنجایی که وابستگی شرکت به وجوه استقراضی افزایش می یابد، تأثیر ضریب وابستگی مالی تقریباً 3.5 برابر کاهش می یابد و به 1.81٪ می رسد. در طول دوره، شاخص به دست آمده تحت تأثیر سودآوری فروش و نسبت گردش دارایی‌ها قرار گرفت.

در پایان، ما تغییر در شاخص های اصلی محاسبه شده - شاخص های سودآوری را برای وضوح در نمودار 1 نشان خواهیم داد.

نمودار 1 - پویایی شاخص های سودآوری برای سال 2010-2012

نمودار نشان می دهد که هیچ یک از شاخص های سودآوری رشد را نشان نمی دهد. روند منفی در سودآوری فروش نشان دهنده کاهش اثربخشی فعالیت اصلی است. تغییر در سودآوری کل دارایی ها نشان دهنده کاهش مشاهده شده در کارایی استفاده از منابع شرکت است. بازده حقوق صاحبان سهام نیز کاهش یافته است، بنابراین می توان نتیجه گرفت که بازده سرمایه سرمایه گذاری شده کاهش یافته است.

فهرست کتابشناختی

1. ساویتسکایا، G.V. تجزیه و تحلیل فعالیت اقتصادی شرکت /G.V. ساویتسکایا - م. Infra-M, 2008. - 512 p.
2. شرمت، دی. تجزیه و تحلیل و تشخیص فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت / A.D. شرمت. - M.: Infra-M، 2009. - 367 ص.
3. کلیمووا، N.V. ارزیابی تأثیر عوامل بر شاخص های سودآوری // تحلیل اقتصادی: تئوری و عمل. - 2011. - شماره 20 (227). - با. 50-54.

بازدید پست: لطفا صبر کنید

کارایی فعالیت اقتصادی بنگاه اقتصادی و امکان سنجی اقتصادی عملیات آن به طور مستقیم با سودآوری آن مرتبط است که می توان با سودآوری یا بازده سرمایه، منابع یا محصولات شرکت کارآفرین قضاوت کرد. سودآوری یک شاخص نسبی از سطح سودآوری شرکت است، کارایی شرکت را به عنوان یک کل مشخص می کند.

سودآوری، برخلاف سود، نتایج نهایی مدیریت را به طور کامل تری منعکس می کند، زیرا نسبت اثر را به وجه نقد یا منابع مصرف شده نشان می دهد.

فقط نسبت سود و حجم کار انجام شده، که با سطح سودآوری مشخص می شود، به شما امکان می دهد تولید و فعالیت های اقتصادی شرکت را در سال گزارش ارزیابی کنید، آن را با نتایج دوره های گزارش مقایسه کنید و همچنین تعیین کنید. جایگاه شرکت مورد تجزیه و تحلیل در میان سایرین در صنعت.

شاخص های سودآوری

شاخص های سودآوری برای ارزیابی فعالیت های شرکت و به عنوان ابزاری در سیاست های سرمایه گذاری و قیمت گذاری استفاده می شود. ارزیابی سودآوری شرکت را می توان با استفاده از شاخص های زیر انجام داد.

1. سودآوری محصولات (Рpr) - به عنوان نسبت سود حاصل از فروش محصولات به هزینه کل این محصول محاسبه می شود:

Rpr \u003d Pp / Sp * 100%

جایی که Pp - سود حاصل از فروش محصولات، کالاها، کارها، خدمات؛

Cn هزینه کل کالاهای فروخته شده است.

با توجه به اینکه سود هم به بهای تمام شده محصول و هم به قیمتی که در آن فروخته می شود مرتبط است، سودآوری محصولات را می توان به عنوان نسبت سود به بهای تمام شده محصولات فروخته شده در قیمت های آزاد یا تنظیم شده محاسبه کرد، یعنی. به درآمد فروش

بنابراین، شاخص بعدی سودآوری، بازده فروش نامیده می شود.

2. سودآوری فروش (گردش مالی) - Rp:

Rp \u003d Pp / V * 100٪

سود مالی حسابداری

که در آن B درآمد حاصل از فروش محصولات، آثار، خدمات است.

این نسبت نشان می دهد که چقدر سود بر یک واحد از محصولات فروخته شده است.

رشد این شاخص نشان دهنده افزایش قیمت محصولات با هزینه های ثابت برای تولید محصولات فروخته شده یا کاهش هزینه های تولید با قیمت های ثابت است.

شاخص های سودآوری محصولات و سودآوری فروش به هم مرتبط هستند و تغییر در هزینه های جاری برای تولید و فروش همه محصولات و انواع جداگانه آنها را مشخص می کنند.

در این راستا، هنگام برنامه ریزی طیف محصولات، در نظر گرفته می شود که سودآوری انواع مختلف چگونه بر سودآوری همه محصولات تأثیر می گذارد.

• 3. شاخص های بازده سرمایه:
  • الف) بازده حقوق صاحبان سهام (Rsk):

Rsk \u003d Pch / Ks * 100٪

جایی که Pch - سود خالص؛

Кс - میانگین ارزش سرمایه خود.

این شاخص اثربخشی استفاده از سرمایه سهام را مشخص می کند و نشان می دهد که چقدر سود بر یک واحد سرمایه سهام شرکت می افتد.

ب) بازگشت سرمایه (دائمی) سرمایه (Ri):

Ri \u003d Pch / Kik * 100%

که در آن Kik میانگین ارزش سرمایه سرمایه گذاری است که برابر است با مجموع میانگین ارزش حقوق صاحبان سهام برای دوره و میانگین ارزش وام های بلندمدت و استقراض برای دوره.

این شاخص کارایی استفاده از سرمایه سرمایه گذاری شده را برای یک دوره طولانی مشخص می کند. میزان سرمایه سرمایه گذاری بر اساس ترازنامه به عنوان مجموع وجوه شخصی و بدهی های بلند مدت تعیین می شود.

ج) سودآوری کل سرمایه شرکت (راک):

Rock \u003d Pp / Bsr * 100%

که در آن Bsr میانگین کل موجودی خالص دوره است.

این ضریب کارایی استفاده از کل سرمایه بنگاه را نشان می دهد. افزایش در مقدار ضریب نشان دهنده افزایش کارایی استفاده از اموال شرکت و بالعکس است.

کاهش ارزش سودآوری کل سرمایه یک شرکت نیز ممکن است نتیجه کاهش تقاضا برای محصولات شرکت یا انباشت بیش از حد دارایی ها باشد.

4. بازده دارایی های جاری (Rob):

Rob \u003d Pp / AOav * 100%

که در آن AOav میانگین ارزش دارایی های جاری است.

میانگین ارزش سرمایه و دارایی ها بر اساس ترازنامه به عنوان میانگین حسابی مجموع در ابتدا و انتهای دوره ها تعیین می شود.

5. سودآوری دارایی های ثابت و سایر دارایی های غیرجاری (Rv):

Pv \u003d Pp / AVsr * 100٪

که در آن АВср میانگین ارزش دارایی های ثابت و سایر دارایی های غیرجاری برای دوره است.

سودآوری دارایی های ثابت و سایر دارایی های غیرجاری منعکس کننده کارایی استفاده از دارایی های غیرجاری است که با مقدار سود به ازای هر واحد بهای تمام شده وجوه اندازه گیری می شود. این نسبت با نسبت سودآوری کل سرمایه در ارتباط است. بنابراین، با کاهش نسبت سودآوری کل سرمایه، افزایش سودآوری دارایی‌های ثابت و سایر دارایی‌های غیرجاری نشان‌دهنده افزایش بیش از حد وجوه سیار است که ممکن است نتیجه تشکیل سهام مازاد، انباشت بیش از حد موجودی تمام‌شده باشد. محصولات موجود در انبارها به دلیل کاهش تقاضا برای آن، افزایش بیش از حد مطالبات یا وجوه نقد.

با این حال، لازم به ذکر است که همه شاخص های ذکر شده سودآوری در عمل مورد استفاده قرار نمی گیرند، بلکه فقط از موارد اصلی استفاده می شود: بازده فروش، بازده کل سرمایه شرکت، بازده دارایی های ثابت و سایر دارایی های غیرجاری، بازده حقوق صاحبان سهام، بازده سرمایه سرمایه گذاری.

این شاخص ها در پویایی مورد مطالعه قرار می گیرند و روند تغییر آنها برای قضاوت در مورد اثربخشی فعالیت های تجاری شرکت استفاده می شود.

بیایید شاخص های سودآوری نادژدا LLC را تجزیه و تحلیل کنیم، که برای آن، با استفاده از پیوست های 2، 4، جدول زیر را جمع آوری می کنیم.

جدول 15 شاخص های سودآوری نادژدا LLC برای سال 2007 - 2008

بیایید شاخص های سودآوری نادژدا LLC را محاسبه کنیم:

1. سودآوری محصولات:

Rpr \u003d Pp / Sp * 100٪

• 2007: Рpr = 125/7732*100% = 1.62%؛
• 2008: Рpr = 116/7576*100% = 1.53%.
• 2. سودآوری فروش:

Rp \u003d Pp / V * 100٪

• 2007: Rp = 125/7857*100% = 1.59%؛
• 2008: Rp = 116/7692*100% = 1.51%.
• 3. بازده حقوق صاحبان سهام:

Rsk \u003d Pch / Sk * 100٪

• 2007: Рsk = 404/8976 * 100% = 4.50%؛
• 2008: Rsk = 487/7421 * 100٪ = 6.56٪.

از محاسبات انجام شده نتیجه می شود که کاهش سود 9 هزار روبل. منجر به کاهش 0.09 درصدی سودآوری محصول شد. بازده فروش در سال 2008 نیز 0.08 درصد نسبت به سال 2007 کاهش یافته است که نشان دهنده افزایش هزینه های تولید با قیمت ثابت محصول است. نرخ بازده حقوق صاحبان سهام در سال 2008 نسبت به سال 2007 2.06 درصد افزایش یافته است که نشان دهنده اثربخشی استفاده از سرمایه سهام توسط شرکت است.

به منظور افزایش شاخص های سودآوری، مدیریت نادژدا LLC باید کار خود را بر روی صرفه جویی در منابع متمرکز کند که منجر به افزایش سود می شود.

در پایان باید اضافه کرد که هنگام تجزیه و تحلیل شاخص های سودآوری باید موارد زیر را در نظر گرفت: سودآوری مستقیماً به استراتژی سازمان یا بهتر بگوییم به سطح ریسک در فعالیت کارآفرینی بستگی دارد که به سطح معینی از سود "نیازمند" است. . هر چه ریسک بالاتر باشد، سازمان تجاری باید سود بیشتری دریافت کند.

تحلیل عاملی سودآوری محصول

تحلیل عاملی شاخص های سودآوری در فرآیند تحلیل مالی بر اساس صورت سود و زیان (فرم شماره 2) انجام می شود.

تحلیل عاملی سودآوری محصول بر اساس مدل زیر انجام می شود:

rs \u003d Pp / Cpp \u003d (RP - Cpp) / Cp,

جایی که Pp - سود حاصل از فروش محصولات، مالش؛

RP - حجم فروش در قیمت های فروش (بدون مالیات بر ارزش افزوده و سایر مالیات های غیر مستقیم)، مالش؛

CRP - هزینه کامل کالاهای فروخته شده، مالش.

برای تحلیل عاملی از روش جایگزینی زنجیره استفاده می شود. در عین حال، حجم محصولات فروخته شده یک شاخص کمی و قیمت تمام شده آن یک شاخص کیفی خواهد بود. سپس افزایش سودآوری در دوره گزارشگری نسبت به دوره پایه به شرح زیر تعیین می شود:

Рс = P№p/С№rp - Пєp/Сєрп = (РП№ - С№rp)/ С№rp - (Рє - Сєрп)/ Сєрп = Р№/С№rp - Рє/Сєрп = (РП№/ S№rp - RP№ / Sєrp) + (RP№ / Sєrp - RPє / Sєrp) \u003d DrsS -? rsRP.

مؤلفه؟RSC تأثیر تغییرات در بهای تمام شده کالاهای فروخته شده را بر پویایی سودآوری محصول و مؤلفه RSRP - تأثیر تغییرات در حجم فروش را مشخص می کند. آنها به ترتیب تعریف می شوند

• ?pcS = RP#/S#rp - RP#/Sєrp;
• ?RSRP = RP#/Sєrp - RPє/Sєrp.
• 1. کل بهای تمام شده کالاهای فروخته شده توسط نادژدا LLC:

Снрп = 7576;

Serp = 7732.

• 2. تأثیر تغییرات در هزینه بر پویایی سودآوری محصول:
  • ?pcC = 7692/7576 - 7692/7732 = 1.015 - 0.995 = 0.02.
• 3. تأثیر تغییرات در حجم محصولات فروخته شده بر پویایی سودآوری محصول:
  • ?pcRP = 7692/7732 - 7857/7732 = 0.995 - 1.016 = 0.021-.
• 4. تغییر کلی در سودآوری محصول:
  • ?rs = 0.02+ (-0.021) = -0.001.

نتیجه گیری: با توجه به محاسبات انجام شده، سودآوری محصولات نسبت به سال 1386 تحت تأثیر عوامل زیر به میزان 01/0 (015/1 - 016/1) کاهش یافته است:

• 1) به دلیل تغییرات در بهای تمام شده کالای فروش رفته 0.02 افزایش یافته است.
• 2) با توجه به تغییرات حجم محصولات فروخته شده در قیمت فروش 0.021 کاهش یافت.

دلیل بدتر شدن سودآوری محصولات کاهش درآمد فروش است. برای حل این مشکل، مدیریت نادژدا LLC نیاز به شناسایی ذخایر برای افزایش حجم فروش محصولات و میزان سود دارد.

برای اطمینان از رشد سود پایدار، باید دائماً به دنبال ذخایر برای افزایش آن بود. آنها هم در مرحله برنامه ریزی و هم در فرآیند اجرای طرح ها شناسایی می شوند. تعیین ذخایر رشد سود بر اساس یک روش منطقی برای محاسبه، تجهیز و اجرای آنها است. این کار سه مرحله دارد: تحلیلی، سازمانی و عملکردی. در مرحله اول ذخایر افزایش سود و سودآوری شناسایی و کمی سازی می شود و در مرحله دوم مجموعه ای از اقدامات سازمانی، اقتصادی و اجتماعی ارزیابی می شود که استفاده از ذخایر شناسایی شده را تضمین می کند. در مرحله سوم فعالیت ها به صورت عملی اجرا و کنترل بر اجرای آنها انجام می شود.

علاوه بر این، توسعه ذخایر رشد سود بدون افزایش ظرفیت تولید (بدون سرمایه گذاری اضافی) نه تنها سودآوری کار، بلکه ذخایر قدرت مالی آن را نیز افزایش می دهد. حاشیه قدرت مالی یا منطقه ایمنی (Zf.u) با فرمول تعیین می شود:

Zf.y \u003d (Vv - Vb) / Vv;

Вв = Вф + ذخیره رشد شناسایی شده،

که در آن Вв حجم احتمالی فروش (فروش) با در نظر گرفتن ذخایر رشد آن است.

Vb - حجم فروش سرسخت؛

Vf - درآمد واقعی (حجم فروش).

سومین مؤلفه مفهوم «کارایی»، شاخص های سودآوری و سودآوری هستند.

با توجه به «صورت سود و زیان» (فرم شماره 2)، می توان پویایی سودآوری فروش، سود خالص دوره گزارشگری و همچنین تأثیر عوامل بر تغییر این شاخص ها را تحلیل کرد.

بازده فروش (R P) نسبت مقدار سود حاصل از فروش به حجم محصولات فروخته شده است:

R P \u003d (P P / V) * 100٪ (24)

از این مدل فاکتوریل به دست می آید که سودآوری فروش تحت تأثیر همان عواملی است که بر سود حاصل از فروش تأثیر می گذارد. برای تعیین اینکه هر یک از عوامل چگونه بر سودآوری فروش تأثیر گذاشته است، لازم است محاسبات زیر انجام شود.

1. تأثیر تغییرات در درآمدهای فروش بر روی Rp:

DR P (B) \u003d (((B1 - C0 - KR0 - UR0) / B1) -

((B0 - C0 - KP0 - UR0) / B0))) * 100٪ (25)

که در آن B1 و B0 - گزارش و درآمد پایه؛

C1 و C2 - گزارش و هزینه اساسی؛

КР1 و КР0 - گزارش و هزینه های فروش اساسی؛

UR1 و UR0 - هزینه های اداری در دوره های گزارشگری و پایه.

DR P (V) \u003d ((9595 - 8587 - 1226 - 0) / 9595) - ((9736 - 8587 - 1226 - 0) / 9736))) * 100٪ \u003d - 2.27٪ - (- 79٪ = - 1.48٪

2. تأثیر تغییرات در هزینه فروش بر روی Rp:

DR P (S) \u003d (((B1 - C1 - KR0 - UR0) / B1) -

((B1 - C0 - KR0 - UR0) / B1))) * 100٪ (26)

DR P (S) \u003d (((9595 - 8210 - 1226 - 0) / 9595) - ((9595 - 8587 - 1226 - 0) / 9595))) * 100% \u003d 1.66% - (-%). = + 3.93٪

3. تأثیر تغییرات در هزینه های فروش بر روی Rp:

DR P (KR) \u003d (((B1 - C1 - KR1 - UR0) / B1) -

((B1 - C1 - CR0 - UR0) / B1))) * 100٪ (27)

DR P (KR) \u003d (((9595 - 8210 - 1348 - 0) / 9595) - ((9595 - 8210 - 0 - 1226) / 9595))) * 100% \u003d 0.36% - 0.36% \0 - 1. 1.27٪

تأثیر تجمعی عوامل عبارت است از:

DR P = ± DR B ± DR S ± DR CR ± DR UR (28)

DR P \u003d - 1.48 +3.93 - 1.27 \u003d 1.18٪

سودآوری فروش دوره گزارشگری نسبت به سود دوره قبل 1.18 درصد افزایش یافت.

سود خالص سازمان به عنوان نسبت مقدار سود خالص به درآمد حاصل از فروش محاسبه می شود:

RH = (P H / V) * 100٪ (29)

P1 H \u003d (-138/9595) * 100٪ \u003d - 1.44٪

P0 H \u003d (-217/9736) * 100٪ \u003d - 2.23٪

علاوه بر نسبت‌های سودآوری تحلیل‌شده، سودآوری تمام سرمایه، حقوق صاحبان سهام، دارایی‌های تولیدی و سرمایه‌گذاری‌های مالی متمایز می‌شود.

برای ارزیابی عملکرد سازمان به عنوان یک کل و تجزیه و تحلیل نقاط قوت و ضعف آن، باید شاخص هایی را ترکیب کرد و به گونه ای روابط علت و معلولی را که بر وضعیت مالی و اجزای آن تأثیر می گذارد، شناسایی کرد. شاخص های زیر را در نظر بگیرید که سودآوری شرکت را مشخص می کند:

1. سودآوری فروش - نشان می دهد که چقدر سود بر یک واحد از محصولات فروخته شده می افتد:

P1 = (سود فروش / درآمد فروش) * 100٪ (30)

P1 \u003d (s.050 (فرم شماره 2) / s.010 (فرم شماره 2)) * 100٪ (31)

P1 \u003d (37/9595) * 100٪ \u003d 0.39٪ (برای دوره گزارش)

Р1 = (-77/9736) * 100٪ = - 0.79٪ (برای دوره پایه)

2. سودآوری حسابداری از فعالیت های عادی - سطح سود پس از کسر مالیات را نشان می دهد:

P2 \u003d (سود حاصل از فعالیت های معمولی / درآمد فروش) * 100٪ (32)

Р2 = (p. 160 (f. No. 2) / p. 010 (f. No. 2)) * 100% (33)

Р2 = (-138/9595) * 100٪ = - 1.4٪ (برای دوره گزارش)

Р2 = (-217/9736) * 100٪ = - 2.23٪ (برای دوره پایه)

3. سود خالص - نشان می دهد که چقدر سود خالص بر یک واحد درآمد می افتد:

P3 \u003d (سود خالص / درآمد فروش) * 100٪ (34)

P3 \u003d (p. 190 (f. No. 2) / p. 010 (f. No. 2)) * 100% (35)

Р3 = (-138/9595) * 100٪ = - 1.4٪ (برای دوره گزارش)

Р3 = (-217/9736) * 100٪ = - 2.23٪ (برای دوره پایه)

4. سودآوری اقتصادی - اثربخشی استفاده از تمام دارایی های سازمان را نشان می دهد:

P4 = (سود خالص / میانگین ارزش دارایی) * 100٪ (36)

Р4 = (ص 190 (ف. شماره 2) / ص 300 (ف. شماره 1)) * 100% (37)

Р4 = (-138/2827) * 100٪ = - 4.88٪ (برای دوره گزارش)

Р4 = (-217/3770.5) * 100٪ = - 5.76٪ (برای دوره پایه)

5. بازده حقوق صاحبان سهام - اثربخشی استفاده از سرمایه سهام را نشان می دهد. دینامیک P5 بر سطح مظنه تأثیر دارد.

P5 = (درآمد خالص / متوسط ​​هزینه حقوق صاحبان سهام) * 100٪ (38)

Р5 = (ص 190 (ف. شماره 2) / ص 490 (ف. شماره 1)) * 100% (39)

Р5 = (-138/1749) * 100٪ = - 7.89٪ (برای دوره گزارش)

Р5 = (-217/1902) * 100٪ = - 11.41٪ (برای دوره پایه)

6. حاشیه ناخالص - نشان می دهد که چقدر سود ناخالص بر یک واحد درآمد می افتد:

P6 \u003d (سود ناخالص / درآمد فروش) * 100٪ (40)

P6 \u003d (s.029 (فرم شماره 2) / s.010 (فرم شماره 2)) * 100٪ (41)

P6 \u003d (1385/9595) * 100٪ \u003d 14.43٪ (برای دوره گزارش)

P6 \u003d (1149/9736) * 100٪ \u003d 11.8٪ (برای دوره پایه)

7. مقرون به صرفه بودن - نشان می دهد که چقدر سود حاصل از فروش به 1000 روبل می رسد. هزینه ها

P7 \u003d (سود فروش / هزینه های تولید و فروش) * 100٪ (42)

P7 = (p.050 (f. No. 2) / (p.020 + p.030 + p.040)) * 100% (43)

P7 \u003d (37 / (8210 + 1348)) * 100٪ \u003d 0.39٪ (برای دوره گزارش)

P7 = (-77 / (8587 + 1226)) * 100٪ = - 0.78٪ (برای دوره پایه)

حاشیه ناخالص (P6) میزان سود ناخالص در هر روبل از محصولات فروخته شده را منعکس می کند. این شاخص برای سال گزارش 2.63 درصد افزایش یافت، بنابراین سود ناخالص به ازای هر واحد درآمد سازمان افزایش یافت.

مورد توجه ویژه برای ارزیابی خارجی اثربخشی فعالیت های مالی و اقتصادی یک سازمان، تجزیه و تحلیل شاخص های سودآوری غیر سنتی مانند هزینه-منفعت (P7) است که نشان می دهد چقدر سود حاصل از فروش بر 1 روبل کاهش می یابد. هزینه ها اطلاعات بیشتر تجزیه و تحلیل بازده دارایی ها (P4) و بازده حقوق صاحبان سهام (P5) است.

یکی از شاخص های ترکیبی فعالیت اقتصادی سازمان به عنوان یک کل، سودآوری اقتصادی (P4) است که معمولاً به آن بازده دارایی نیز می گویند.

با توجه به محاسبات، مشاهده می شود که سازمان از این نوع فعالیت برای دوره گزارش 1.4٪ ضرر در هر روبل دریافت کرده است. از دارایی آنها برای دوره سال گذشته زیان 2.23 درصدی برای این شاخص بوده است. فرمول P4 به وضوح راه های ممکن برای افزایش سودآوری اقتصادی - راه های افزایش سودآوری سرمایه را نشان می دهد.

نسبت بازده حقوق صاحبان سهام (P5) به شما این امکان را می دهد که بین مقدار منابع خود سرمایه گذاری شده و میزان سود دریافتی از استفاده از آنها رابطه برقرار کنید.

سودآوری فروش را می توان با افزایش قیمت یا کاهش هزینه ها افزایش داد. سیاست سازمان باید افزایش تولید و فروش آن دسته از محصولات (کارها، خدمات) باشد که نیاز به آن با بهبود شرایط بازار مشخص می شود.

شناسایی و اندازه‌گیری کمی میزان شناسایی عوامل فردی برای تغییر شاخص‌های مؤثر فعالیت‌های اقتصادی و مالی یک بنگاه اقتصادی یکی از مهم‌ترین وظایف تحلیل اقتصادی است.

اگر مطالعه مجموعه خاصی از شاخص ها منجر به شناسایی یک الگوی کلی شود، در این صورت فرضی در مورد وجود روابط بین شاخص ها ایجاد می شود. منبع وقوع "ممکن است یک رابطه علی بین شاخص ها، وابستگی تعدادی از شاخص ها به یک عامل مشترک، یک تصادف تصادفی باشد.

تأثیر عوامل به طرق مختلف بر تغییر شاخص های مؤثر فعالیت اقتصادی تأثیر می گذارد. برای درک دلایل تغییر در پدیده های مورد مطالعه، ارزیابی دقیق تر جایگاه و نقش هر یک از عوامل در شکل گیری ارزش شاخص های موثر، طبقه بندی عوامل امکان پذیر خواهد بود.

عوامل مورد مطالعه در تحلیل را می توان بر اساس معیارهای مختلف طبقه بندی کرد.

هدف از نگارش این مقاله بررسی روش شناسی محاسبه شاخص های سودآوری و کاربرد آن در عمل است. برای دستیابی به این هدف، نیاز به حل طیف وسیعی از وظایف زیر است:

- مفهوم سودآوری را تعریف کنید، اهمیت آن را برای تجزیه و تحلیل مالی آشکار کنید و زمینه های اصلی کاربرد آن را مشخص کنید.

- سیستم شاخص‌های سودآوری را مطابق با طبقه‌بندی آنها به شاخص‌های سودآوری فعالیت اقتصادی، سودآوری مالی و شاخص‌های سودآوری محصول در نظر بگیرید.

-  روش کلی تحلیل عاملی شاخص های سودآوری سازمان را در نظر بگیرید.

1. محتوای اقتصادی سودآوری شرکت

1.1 تعیین سودآوری

برای انجام تحلیل عاملی سودآوری یک سازمان، ابتدا باید مشخص شود که دقیقاً چه چیزی در مفهوم سودآوری یک سازمان گنجانده شده است.

سودآوری- این میزان سودآوری، سودآوری، سودآوری کسب و کار است. اگر شرکتی سود کند، سودآور محسوب می شود. شاخص های سودآوری مورد استفاده در محاسبات اقتصادی سود نسبی را مشخص می کنند.

سود- این بیان پولی بخش اصلی پس انداز پولی است که توسط شرکت های هر شکلی از مالکیت ایجاد می شود. به عنوان یک مقوله اقتصادی، نتیجه مالی فعالیت کارآفرینی را مشخص می کند و شاخصی است که به طور کامل کارایی تولید، حجم و کیفیت محصولات صنعتی، وضعیت بهره وری نیروی کار و سطح هزینه را منعکس می کند.

سود یکی از اصلی ترین شاخص های مالی طرح و ارزیابی فعالیت های اقتصادی سازمان ها است. به بهای سود، اقداماتی برای توسعه علمی، فنی و اجتماعی-اقتصادی آنها، افزایش صندوق دستمزد کارکنان آنها تأمین می شود. سود نه تنها منبع نیازهای داخلی سازمان است، بلکه در شکل گیری منابع بودجه ای، غیر بودجه ای و صندوق های خیریه اهمیت روزافزونی پیدا می کند.

1.2 شاخص های سودآوری

سودآوری سازمان با شاخص های مطلق و نسبی مشخص می شود. شاخص مطلق سودآوری میزان سود (درآمد) است. شاخص نسبی سطح سودآوری است.

اندیکاتورهای مطلق به ما امکان می دهند تا پویایی شاخص های مختلف سود را در طی چند سال تجزیه و تحلیل کنیم. در عین حال باید توجه داشت که برای حصول نتایج عینی تر، شاخص ها باید با در نظر گرفتن فرآیندهای تورمی محاسبه شوند.

شاخص های نسبی کمتر تحت تأثیر تورم قرار می گیرند، زیرا نشان دهنده نسبت های مختلف سود و سرمایه سرمایه گذاری شده یا سود و هزینه های تولید است.

با مقدار مطلق سود، همیشه نمی توان سطح سودآوری یک شرکت را قضاوت کرد، زیرا اندازه آن نه تنها تحت تأثیر کیفیت کار، بلکه همچنین از مقیاس فعالیت است. بنابراین، برای مشخص کردن کارایی شرکت، همراه با مقدار مطلق سود، از شاخص‌های نسبی استفاده می‌شود که نتایج نهایی مدیریت را بیشتر از سود مشخص می‌کند، زیرا. ارزش آنها منعکس کننده نسبت اثر به سرمایه سرمایه گذاری شده یا منابع مصرف شده است. آنها برای ارزیابی فعالیت های شرکت و به عنوان ابزاری در سیاست های سرمایه گذاری و قیمت گذاری استفاده می شوند.

شاخص های سودآوری مورد استفاده در محاسبات اقتصادی سود نسبی را مشخص می کنند.

1.3 گروهی از شاخص های سودآوری

شاخص های سودآوری را می توان در چند گروه ترکیب کرد:

* شاخص های مبتنی بر رویکرد هزینه (سودآوری محصولات، سودآوری فعالیت ها)؛

* شاخص های مشخص کننده سودآوری فروش (سودآوری فروش)؛

* شاخص های مبتنی بر رویکرد منابع (بازده کل دارایی ها، بازده سرمایه ثابت، بازده سرمایه در گردش، بازده حقوق صاحبان سهام).

سودآوری کلی(سودآوری شرکت) - به عنوان نسبت سود ترازنامه به میانگین هزینه دارایی های تولید ثابت و سرمایه در گردش عادی تعریف می شود. نسبت صندوق به هزینه های مادی و معادل آن نشان دهنده سودآوری شرکت است.

سودآوری کلی با فرمول تعیین می شود:

R o \u003d P b / F * 100٪

جایی که R o - سودآوری کل،

P b - مقدار کل سود ترازنامه،

Ф - میانگین هزینه سالانه دارایی های ثابت، دارایی های نامشهود و سرمایه در گردش مشهود.

سطح سودآوری کلی یک شاخص کلیدی هنگام تجزیه و تحلیل سودآوری یک شرکت است. اما اگر می خواهید با دقت بیشتری توسعه سازمان را بر اساس سطح سودآوری کلی آن تعیین کنید، باید دو شاخص کلیدی دیگر را نیز محاسبه کنید: سودآوری گردش مالی و تعداد گردش سرمایه.

سودآوری کلی شرکت باید به عنوان تابعی از تعدادی از شاخص های کمی در نظر گرفته شود - عوامل: ساختار و بازده دارایی های دارایی های تولید ثابت، گردش سرمایه در گردش عادی، سودآوری فروش (نگاه کنید به نمودار 1.2).

طرح 1.2. سودآوری عمومی شرکت

سودآوری گردش مالیرابطه بین درآمد ناخالص (گردش) شرکت و هزینه های آن را نشان می دهد و با فرمول محاسبه می شود:

R در مورد = P n.p. *100 / V،

جایی که R vol. - سودآوری گردش مالی،

P n.p. - سود قبل از بهره،

B درآمد ناخالص است.

هر چه سود در مقایسه با درآمد ناخالص شرکت بیشتر باشد، سودآوری گردش مالی بیشتر می شود. این شاخص به طور گسترده در اقتصاد بازار استفاده می شود. به طور کلی برای شرکت و برای انواع جداگانه محصولات محاسبه می شود.

تعداد گردش سرمایهمنعکس کننده نسبت درآمد ناخالص (گردش) شرکت به ارزش سرمایه آن است و با فرمول محاسبه می شود:

H ob.k. = B / A،

جایی که H ob.k. - تعداد گردش سرمایه،

ب - درآمد ناخالص

الف دارایی هستند.

هر چه درآمد ناخالص شرکت بیشتر باشد، تعداد گردش سرمایه آن نیز بیشتر می شود. در نتیجه، سطح سودآوری کلی با فرمول زیر تعیین می شود:

در O.R. \u003d R در مورد * H حدود. ،

جایی که U o.r. - سطح سودآوری کلی،

R در مورد - سودآوری گردش مالی،

H ob.k. - تعداد گردش سرمایه.

به عبارت دیگر، سطح سودآوری کلی، یعنی شاخصی که رشد کل سرمایه (دارایی) سرمایه گذاری شده را منعکس می کند، برابر است با سود قبل از بهره، ضرب در 100٪ و تقسیم بر دارایی ها.

رابطه بین سه شاخص کلیدی در نمودار زیر ارائه شده است:

نمودار 1.1 رابطه بین سه شاخص کلیدی.

شاخص های سودآوری محصولکارایی هزینه‌های جاری را منعکس می‌کند (برخلاف شاخص کلی سودآوری، که اثربخشی سرمایه پیشرفته را مشخص می‌کند) و به عنوان نسبت سود حاصل از فروش محصولات به هزینه کل فروش محاسبه می‌شود:

P rp \u003d P rp / C * 100٪

جایی که P rp - سودآوری محصولات؛

P rp - سود حاصل از فروش محصولات؛

C کل بهای تمام شده کالای فروخته شده است.

سودآوری نوع خاصی از محصول به قیمت مواد خام، کیفیت محصول، بهره وری نیروی کار، مواد و سایر هزینه های تولید بستگی دارد.

سودآوری محصولات نشان می دهد که چقدر سود بر یک واحد از محصولات فروخته شده است. رشد این شاخص نتیجه افزایش قیمت ها در هزینه های ثابت برای تولید محصولات فروخته شده (کار، خدمات) یا کاهش هزینه های تولید با قیمت های ثابت است، یعنی کاهش تقاضا برای محصولات شرکت و همچنین افزایش سریع قیمت ها نسبت به هزینه ها

بازگشت سرمایه شرکت- این شاخص سودآوری است که اثربخشی استفاده از تمام دارایی شرکت را نشان می دهد.

در میان شاخص های سودآوری سرمایه گذاری های شرکت، 5 مورد اصلی وجود دارد:

1 کل بازده سرمایه گذاری، نشان می دهد که چه بخشی از سود ترازنامه بر روی 1 روبل قرار می گیرد. دارایی شرکت، یعنی اینکه چقدر موثر از آن استفاده می شود.

2. بازگشت سرمایه بر حسب سود خالص.

3. سودآوری وجوه خود، که اجازه می دهد تا رابطه بین مقدار منابع خود سرمایه گذاری شده و میزان سود دریافتی از استفاده از آنها برقرار شود.

4. سودآوری سرمایه گذاری های مالی بلندمدت، نشان دهنده اثربخشی سرمایه گذاری های بنگاه اقتصادی در فعالیت های سایر سازمان ها.

5 سودآوری سرمایه دائمی. اثربخشی استفاده از سرمایه سرمایه گذاری شده در فعالیت های این شرکت را برای مدت طولانی نشان می دهد.

رشد هر شاخص سودآوری به پدیده ها و فرآیندهای اقتصادی رایج بستگی دارد. این در درجه اول بهبود سیستم مدیریت تولید در اقتصاد بازار مبتنی بر غلبه بر بحران در سیستم های مالی، اعتباری و پولی است. این افزایش بهره وری در استفاده از منابع توسط سازمان ها بر اساس تثبیت تسویه حساب های متقابل و سیستم تسویه و پرداخت است. این شاخص سازی سرمایه در گردش و تعریف روشنی از منابع تشکیل آنها است.

بازگشت سرمایهبه عنوان نسبت سود ترازنامه (ناخالص، خالص) به ارزش متوسط ​​سالانه کل سرمایه سرمایه گذاری شده یا اجزای جداگانه آن: خود (سهام)، قرض گرفته شده، ثابت، در گردش، سرمایه تولیدی و غیره محاسبه می شود:

P تا =BP/SK; P به = P rp / SK; P تا \u003d CHP / SK

در فرآیند تجزیه و تحلیل، باید پویایی شاخص های سودآوری فهرست شده، اجرای طرح از نظر سطح آنها را مطالعه کرد و مقایسه های بین مزرعه ای را با شرکت های رقیب انجام داد.

شاخص های سودآوری (بازده) اقتصادی عمومی هستند. آنها نتیجه مالی نهایی را منعکس می کنند و در ترازنامه و صورت های سود و زیان، فروش، درآمد و سودآوری منعکس می شوند. سودآوری را می توان به عنوان نتیجه تأثیر عوامل فنی و اقتصادی در نظر گرفت و بنابراین به عنوان اهداف تحلیل فنی و اقتصادی که هدف اصلی آن شناسایی وابستگی کمی نتایج مالی نهایی تولید و فعالیت های اقتصادی به عوامل اصلی فنی و اقتصادی

سودآوری نتیجه فرآیند تولید است، تحت تأثیر عوامل مرتبط با افزایش کارایی سرمایه در گردش، کاهش هزینه ها و افزایش سودآوری محصولات و محصولات فردی شکل می گیرد.

2. انواع و وظایف تحلیل عاملی

عملکرد هر سیستم اجتماعی-اقتصادی (که شامل یک شرکت عملیاتی می شود) در تعامل پیچیده ای از مجموعه ای از عوامل داخلی و خارجی رخ می دهد.

عامل- این دلیل، نیروی محرکه هر فرآیند یا پدیده ای است که ماهیت یا یکی از ویژگی های اصلی آن را تعیین می کند.

شناسایی رابطه بین شاخص ها، جهت و شدت آن و همچنین شکل وابستگی بین شاخص ها برای درک الگوهای شکل گیری نتایج فعالیت یک واحد تجاری ضروری است. اگر مطالعه مجموعه خاصی از شاخص ها منجر به شناسایی یک الگوی کلی شود، در این صورت فرضی در مورد وجود روابط بین شاخص ها ایجاد می شود. منبع وقوع می تواند یک رابطه علی بین شاخص ها، وابستگی تعدادی از شاخص ها به یک عامل مشترک، یک تصادف تصادفی باشد. تحلیل عاملی شامل شناسایی رابطه بین شاخص‌ها می‌شود: در اندازه‌گیری تأثیر کمی شاخص‌های فردی بر تغییر در شاخص کل دیگری.

تکنیک تحلیل عاملی- روشی برای مطالعه و اندازه گیری جامع و سیستماتیک تأثیر عوامل بر ارزش شاخص های مؤثر.

2.1 وظایف اصلی تحلیل عاملی

1. انتخاب عوامل تعیین کننده شاخص های عملکرد مورد مطالعه.

2. طبقه بندی و نظام مندی عوامل به منظور ارائه رویکردی یکپارچه و سیستماتیک برای بررسی تأثیر آنها بر نتایج فعالیت اقتصادی.

3. تعیین شکل وابستگی بین عوامل و شاخص های عملکرد.

4. مدل سازی رابطه بین عوامل و شاخص های عملکرد.

5. محاسبه تأثیر عوامل و ارزیابی نقش هر یک از آنها در تغییر شاخص عملکرد.

6. کار با مدل عاملی. روش تحلیل عاملی.

انتخاب عوامل برای تجزیه و تحلیل یک شاخص خاص بر اساس دانش نظری و عملی در یک صنعت خاص انجام می شود. در این مورد، آنها معمولاً از این اصل پیروی می کنند: هر چه مجموعه عوامل مورد مطالعه بزرگتر باشد، نتایج تجزیه و تحلیل دقیق تر خواهد بود. در عین حال، باید در نظر داشت که اگر این مجموعه عوامل به عنوان یک مجموع مکانیکی در نظر گرفته شود، بدون در نظر گرفتن تعامل آنها، بدون برجسته کردن موارد تعیین کننده اصلی، ممکن است نتیجه گیری اشتباه باشد. در تحلیل فعالیت اقتصادی (AHA)، مطالعه به هم پیوسته تأثیر عوامل بر ارزش شاخص‌های مؤثر از طریق نظام‌مندسازی آنها حاصل می‌شود که یکی از موضوعات اصلی روش‌شناختی این علم است.

یک موضوع روش شناختی مهم در تحلیل عاملی، تعیین شکل رابطه بین عوامل و شاخص های عملکردی است: عملکردی یا تصادفی، مستقیم یا معکوس، مستقیم یا منحنی. از تجربیات نظری و عملی و همچنین روش‌هایی برای مقایسه سری‌های موازی و پویا، گروه‌بندی تحلیلی اطلاعات اولیه، گرافیکی و غیره استفاده می‌کند.

مدل سازی شاخص های اقتصادی نیز یک مسئله پیچیده در تحلیل عاملی است که حل آن نیازمند دانش و مهارت خاصی است.

محاسبه تأثیر عوامل، جنبه اصلی روش شناختی در AHD است. برای تعیین تأثیر عوامل بر شاخص های نهایی از روش های زیادی استفاده می شود که در ادامه به تفصیل بیشتر مورد بحث قرار خواهد گرفت.

آخرین مرحله تحلیل عاملی، استفاده عملی از مدل عاملی برای محاسبه ذخایر رشد شاخص موثر، برای برنامه ریزی و پیش بینی ارزش آن در هنگام تغییر وضعیت است.

2.2 انواع تحلیل عاملی

بسته به نوع مدل عاملی، دو نوع اصلی تحلیل عاملی وجود دارد - قطعی و تصادفی.

تحلیل عاملی قطعیروشی برای مطالعه تأثیر عواملی است که رابطه آنها با شاخص عملکرد عملکردی است، یعنی زمانی که شاخص عملکرد مدل عاملی به عنوان یک محصول، مجموع خصوصی یا جبری از عوامل ارائه می شود.

این نوع تحلیل عاملی رایج ترین است، زیرا استفاده از آن بسیار ساده است (در مقایسه با تحلیل تصادفی)، به شما امکان می دهد منطق عوامل اصلی توسعه شرکت را درک کنید، تأثیر آنها را کمی کنید، درک کنید که کدام عوامل و به چه نسبتی. تغییر برای افزایش راندمان تولید ممکن و مصلحت است. تحلیل عاملی قطعی در فصلی جداگانه به تفصیل مورد بحث قرار خواهد گرفت.

تحلیل تصادفیروشی برای بررسی عواملی است که رابطه آنها با شاخص عملکرد، بر خلاف عملکردی، ناقص، احتمالی (همبستگی) است. اگر با یک وابستگی تابعی (کامل)، یک تغییر متناظر در تابع همیشه با تغییر در آرگومان رخ می دهد، با یک رابطه همبستگی، تغییر در آرگومان می تواند چندین مقدار از افزایش تابع را ارائه دهد، بسته به اینکه ترکیبی از عوامل دیگر که این شاخص را تعیین می کند. برای مثال، بهره‌وری نیروی کار در همان سطح نسبت سرمایه به کار ممکن است در شرکت‌های مختلف یکسان نباشد. این بستگی به ترکیب بهینه سایر عوامل مؤثر بر این شاخص دارد.

مدل‌سازی تصادفی تا حدودی افزوده و بسط تحلیل عاملی قطعی است. در تحلیل عاملی، این مدل ها به سه دلیل عمده مورد استفاده قرار می گیرند:

· بررسی تأثیر عواملی که بر اساس آنها ساختن یک مدل فاکتوریل به طور دقیق غیرممکن است (به عنوان مثال، سطح اهرم مالی) ضروری است.

مطالعه تأثیر عوامل پیچیده ای که نمی توانند در یک مدل به شدت قطعی ترکیب شوند، ضروری است.

· بررسی تأثیر عوامل پیچیده ای که نمی توانند در یک شاخص کمی بیان شوند (مثلاً سطح پیشرفت علمی و فناوری) ضروری است.

علاوه بر تقسیم به قطعی و تصادفی، انواع زیر از تحلیل عاملی متمایز می شود:

o مستقیم و معکوس؛

o تک مرحله ای و چند مرحله ای;

o ایستا و پویا؛

o گذشته نگر و آینده نگر (پیش بینی).

در تحلیل عاملی مستقیمتحقیق به روش قیاسی - از کلی به جزئی انجام می شود. تحلیل عاملی معکوس مطالعه روابط علت و معلولی را با روش استقرای منطقی - از عوامل خصوصی، فردی تا عوامل عمومی انجام می دهد.

تحلیل عاملی می تواند باشد تک مرحله ای و چند مرحله ای. نوع اول برای مطالعه عوامل تنها یک سطح (یک مرحله) تبعیت بدون تفصیل آنها به اجزای تشکیل دهنده آنها استفاده می شود. مثلا، . در تحلیل عاملی چندمرحله‌ای، عوامل a و b در عناصر تشکیل‌دهنده‌شان به تفصیل به منظور بررسی رفتار آنها توضیح داده می‌شوند. جزئیات بیشتر عوامل را می توان ادامه داد. در این مورد، تأثیر عوامل سطوح مختلف تبعیت بررسی می شود.

تمایز نیز لازم است فاکتوریل ایستا و پویا تحلیل و بررسی.نوع اول هنگام مطالعه تأثیر عوامل بر شاخص های عملکرد برای تاریخ مربوطه استفاده می شود. نوع دیگر روشی برای مطالعه روابط علت و معلولی در دینامیک است.

در نهایت، تحلیل عاملی می تواند باشد گذشته نگر، که دلایل افزایش شاخص های عملکرد دوره های گذشته را بررسی می کند و امیدوار کنندهکه به بررسی رفتار عوامل و شاخص های عملکردی در آینده می پردازد.

3. روش تحلیل عاملی شاخص های سودآوری سازمان

سطح سودآوری انواع خاصی از محصولات به تغییر میانگین قیمت فروش (C) و هزینه (C) یک واحد تولید بستگی دارد:

Ri \u003d (Ci - Ci) / Ci \u003d Ci / Ci - 1

تحلیل عاملی سودآوری انواع خاصی از محصولات بر اساس داده های ارائه شده انجام می شود. شکل چنین داده هایی در جدول 3.1 آورده شده است.

Tab. 3.1 تحلیل عاملی سودآوری انواع خاصی از محصولات

همچنین لازم است دلایل تغییر سطح متوسط ​​قیمت ها با جزئیات بیشتری بررسی شود و با تقسیم متناسب، تأثیر آنها بر سطح سودآوری محاسبه شود. چنین محاسبه ای مطابق جدول زیر انجام می شود (جدول 3.2.):

Tab. 3.2 محاسبه تأثیر عوامل درجه دوم بر تغییر سطح سودآوری

در مرحله بعد، باید مشخص شود که بهای تمام شده واحد تولید به چه عواملی تغییر کرده است و به همین ترتیب تأثیر آنها بر سطح سودآوری تعیین شود. چنین محاسباتی برای هر نوع محصول انجام می شود که ارزیابی دقیق تر کار یک نهاد تجاری و شناسایی کامل ذخایر در مزرعه برای رشد سودآوری در شرکت مورد تجزیه و تحلیل را امکان پذیر می کند.

همچنین تحلیل عاملی سودآوری فروش نیز تقریباً انجام شده است. مدل فاکتوریل قطعی این شاخص که برای کل شرکت محاسبه می شود به شکل زیر است:

Rp = Pp / V، جایی که

Rp - سودآوری فروش؛

Pp - سود حاصل از فروش.

تأثیر عوامل فردی نیز با استفاده از روش جایگزینی زنجیره محاسبه می شود.

سطح سودآوری فروش انواع خاصی از محصولات به میانگین سطح قیمت و قیمت تمام شده محصول بستگی دارد:

Rp = Pi / Вi = (Цi - Сi) / Цi

به طور مشابه، تحلیل عاملی بازده کل سرمایه انجام می شود. سود ترازنامه به حجم محصولات فروخته شده (VPP)، ساختار آن (UDi)، میانگین سطح قیمت (Ti) و نتایج مالی حاصل از سایر فعالیت های غیر مرتبط با فروش محصولات و خدمات (VFR) بستگی دارد.

میانگین سالانه سرمایه ثابت و در گردش (KL) به حجم فروش و نسبت گردش سرمایه (Kob) بستگی دارد که با نسبت درآمد به میانگین سالانه سرمایه ثابت و در گردش تعیین می شود. در اینجا فرض بر این است که حجم فروش به خودی خود بر سطح سودآوری تأثیر نمی گذارد، زیرا با تغییر آن میزان سود و میزان سرمایه ثابت و در گردش به تناسب افزایش یا کاهش می یابد، مشروط بر اینکه سایر عوامل بدون تغییر باقی بمانند.

برای محاسبه تأثیر عوامل بر سطح سودآوری، از داده های اولیه زیر استفاده می شود (جدول 3.3):

Tab. 3.3 داده های اولیه

در یک تحلیل عمیق، لازم است تأثیر عوامل سطح دوم که بر تغییر میانگین قیمت‌های فروش، هزینه‌های تولید و نتایج غیر فروش تأثیر می‌گذارند، بررسی شود.

برای تجزیه و تحلیل سودآوری سرمایه تولید، که به عنوان نسبت سود دفتری به میانگین هزینه سالانه دارایی های ثابت و سرمایه در گردش مادی تعریف می شود، می توانید از مدل عاملی پیشنهاد شده توسط M. I. Bakanov و A. D. Sheremet استفاده کنید:

P / F + E = P / N / (F / N + E / N) = (1 - S / N) / (F / N + E / N) = / (F / N + E / N)، که در آن

P - سود ترازنامه؛

F میانگین هزینه دارایی های ثابت است.

E - میانگین مانده دارایی های در گردش.

ن - درآمد حاصل از فروش محصولات؛

P/N - سودآوری فروش؛

F / N + E / N - شدت سرمایه محصولات (معکوس نسبت گردش مالی)؛

S/N - هزینه هر روبل محصول؛

U / N، M / N، A / N - به ترتیب شدت دستمزد، شدت مواد و شدت سرمایه محصولات.

با جایگزینی تدریجی سطح پایه هر عامل با سطح واقعی، می توان تعیین کرد که سطح سودآوری سرمایه تولید به دلیل شدت دستمزد، شدت مادی، شدت سرمایه، یعنی چقدر تغییر کرده است. به دلیل عوامل تشدید تولید

3.1 روش تحلیل عاملی در سیستم هزینه یابی مستقیم

در کشور ما معمولاً هنگام تجزیه و تحلیل سود از مدل زیر استفاده می شود:

P \u003d K (C - C)،

جایی که P مقدار سود است.

K - مقدار (انبوه) محصولات فروخته شده؛

ج - قیمت فروش;

C هزینه واحد تولید است.

در این حالت فرض بر این است که تمامی عوامل فوق به خودی خود و مستقل از یکدیگر تغییر می کنند. اما در اینجا رابطه بین حجم تولید (فروش) محصولات و قیمت تمام شده آن در نظر گرفته نشده است.

در کشورهای خارجی برای اطمینان از رویکرد سیستماتیک در بررسی عوامل تغییر سود و سودآوری و پیش‌بینی ارزش آنها، از تحلیل حاشیه‌ای استفاده می‌شود که مبتنی بر درآمد حاشیه‌ای است.

درآمد نهایی (MD) سود به میزان هزینه های ثابت شرکت (N) است:

P \u003d MD - N

مقدار درآمد نهایی را می توان به نوبه خود به صورت تعداد محصولات فروخته شده (K) و نرخ درآمد نهایی در واحد تولید (Ds) نشان داد:

P \u003d K x D s - N، که در آن Ds \u003d C - V،

P \u003d K (C - V) - H، جایی که

V- هزینه های متغیر در واحد تولید.

تجزیه و تحلیل سودآوری به روشی مشابه انجام می شود که نتایج دقیق تری به دست می دهد، زیرا رابطه متقابل عناصر حجم فروش، هزینه ها و سود در نظر گرفته شده است.

نتیجه

سودآوری عملکرد سازمان را مشخص می کند. شاخص های سودآوری به شما این امکان را می دهد که میزان سود یک شرکت از هر روبل سرمایه گذاری شده در دارایی های شرکت را ارزیابی کنید. گروه بندی های مختلفی از سیستم شاخص های سودآوری وجود دارد. ما یکی از این طبقه بندی ها را با تقسیم بندی شاخص های سودآوری به شاخص هایی بر اساس رویکرد هزینه (سودآوری محصولات، سودآوری عملیات) در نظر گرفته ایم؛ شاخص هایی که سودآوری فروش (سودآوری فروش) را مشخص می کنند. شاخص های مبتنی بر رویکرد منابع (بازده کل دارایی ها، بازده سرمایه ثابت، بازده سرمایه در گردش، بازده حقوق صاحبان سهام).

همانطور که در جریان تجزیه و تحلیل مشخص شد، سودآوری فعالیت اقتصادی نشان دهنده نرخ غرامت (پاداش) برای کل مجموعه منابعی است که توسط شرکت برای انجام فعالیت های خود استفاده می شود.

سودآوری مالی کارایی سرمایه گذاری توسط صاحبان شرکت را مشخص می کند که منابعی را در اختیار آن قرار می دهند یا تمام یا بخشی از سود خود را در اختیار آن می گذارند تا درآمد را در آینده به حداکثر برسانند.

و در نهایت، شاخص های سودآوری محصول می تواند به سوالات مربوط به تعیین اثربخشی فعالیت اصلی یک شرکت برای تولید و فروش کالا، کار، خدمات پاسخ دهد.

فهرست ادبیات استفاده شده

1. لیوبوشین N.P.، Leshcheva V.B.، Dyakova V.G. "تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت"، M.: یونیتی دانا، 2000.

2. مارکین یو.پی. «نظریه تحلیل فعالیت اقتصادی»، م.: KNORUS، 1385.

3. Savitskaya G.V. "تجزیه و تحلیل فعالیت اقتصادی شرکت"، مینسک: LLC "دانش جدید"، 1999.

سطح و پویایی شاخص های سودآوری تحت تأثیر کل مجموعه عوامل تولید و اقتصادی است: سطح سازماندهی تولید و مدیریت. ساختار سرمایه و منابع آن؛ میزان استفاده از منابع تولید؛ حجم، کیفیت و ساختار محصولات؛ هزینه های تولید و قیمت تمام شده محصولات؛ سود بر اساس نوع فعالیت و جهت استفاده از آن.

روش تجزیه و تحلیل عاملی شاخص های سودآوری، گسترش فرمول های اولیه برای محاسبه شاخص را برای همه ویژگی های کمی و کیفی تشدید تولید و افزایش کارایی فعالیت اقتصادی فراهم می کند. به عنوان مثال، برای تجزیه و تحلیل سود کلی (بازده دارایی)، می توانید از یک مدل سه یا پنج عاملی استفاده کنید.

برای ساده‌سازی مدل، هزینه‌های تولید و فروش به هزینه‌های نیروی کار، هزینه‌های مواد و استهلاک دارایی‌های ثابت کاهش می‌یابد. برای کاربرد عملی مدل، هزینه مواد باید به هزینه قطعات و محصولات نیمه تمام، کارها و خدمات صنعتی (که توسط اشخاص ثالث یا بخش‌های غیر اصلی شرکت انجام می‌شود)، سوخت، اضافه شود. انرژی خریداری شده و غیره هزینه های نیروی کار باید با کمک های اجتماعی تکمیل شود. علاوه بر این، سایر هزینه ها باید به عنوان یک عنصر جداگانه در نظر گرفته شود یا به طور متناسب بین انواع اصلی هزینه ها توزیع شود.

تمام مدل های مورد استفاده بر اساس رابطه زیر است:

که در آن R بازده دارایی ها (سرمایه) است.

P - سود حاصل از فروش؛

K میانگین ارزش دارایی ها برای دوره است.

F میانگین بهای تمام شده دارایی های غیرجاری برای دوره است.

E - میانگین مانده دارایی های جاری.

-هزینه های هر 1 روبل از محصولات با هزینه کامل؛

- شدت دستمزد محصولات؛

- مصرف مواد محصولات؛

- ظرفیت استهلاک محصولات؛

- شدت سرمایه محصولات برای دارایی های غیرجاری؛

- شدت سرمایه محصولات برای دارایی های جاری (ضریب ثابت دارایی های جاری).

بازده دارایی ها بیشتر است، هر چه سودآوری محصولات بیشتر باشد، بازده دارایی های غیرجاری و نرخ گردش دارایی های جاری بیشتر باشد، کل هزینه ها به ازای هر 1 روبل تولید و هزینه های واحد برای عناصر اقتصادی (کارگر) کمتر است. ، مواد، نیروی کار). ارزیابی عددی تأثیر عوامل فردی بر سطح سودآوری با روش جایگزینی زنجیره ای یا با روش انتگرال ارزیابی اثرات عوامل تعیین می شود.

تحلیل عاملی سودآوری در جدول 21 نشان داده شده است.

مدل سه عاملی تحلیل سودآوری.

جایی که - سودآوری محصول:

- شدت سرمایه (شدت سرمایه) محصولات برای سرمایه ثابت:

- گردش دارایی های جاری (شدت سرمایه برای سرمایه در گردش):

(در این مدل ضریب گردش دارایی های جاری با ارزش منعکس می شود ، معکوس به تعداد متوسط ​​چرخش ها)

جدول 21. تحلیل عاملی سودآوری

شاخص ها			سال پایه	گزارش. سال		انحرافات
							نسبت فامیلی، ٪
اطلاعات اولیه
	محصولات، هزار روبل
	منابع انسانی الف) پرسنل صنعتی و تولیدی، مردم ب) پاداش با اقلام تعهدی، هزار روبل.
	هزینه های مواد، هزار روبل
	دارایی های ثابت الف) ارزش دارایی های غیرجاری، هزار روبل. ب) استهلاک، هزار روبل.
	سرمایه در گردش، هزار روبل
شاخص های تخمینی
	هزینه تولید، هزار روبل	U+M+A
	سود، هزار روبل	ن– اس
	بازده حقوق صاحبان سهام (شرکت ها)
محاسبات برای مدل سه عاملی
عامل 1. سودآوری محصولات		پ/ ن
عامل 2. شدت سرمایه محصولات		اف/ ن
عامل 3. ​​گردش دارایی های جاری		E/ ن
محاسبات برای مدل پنج عاملی
عامل 1. مصرف مواد محصولات		م/ ن
عامل 2. شدت کار محصولات		U/ ن
عامل 3. ​​شدت استهلاک محصولات		آ/ ن
عامل 4 نرخ گردش سرمایه ثابت		آ/ اف
عامل 5 نرخ گردش دارایی های جاری		E/ ن

ما سودآوری را با استفاده از مثال داده های جدولی تجزیه و تحلیل خواهیم کرد. ابتدا، بیایید ارزش سودآوری را برای سال های پایه و گزارش پیدا کنیم:

برای سال پایه:

برای سال گزارش:

بنابراین، افزایش سودآوری دوره گزارشگری است.

بیایید نگاهی بیندازیم که چگونه عوامل مختلف در این تغییر نقش داشته اند.