بخش های اصلی تحلیل مالی چرا و چه کسی به تحلیل مالی نیاز دارد

بیایید 12 ضریب اصلی تحلیل مالی شرکت را تجزیه و تحلیل کنیم. به دلیل تنوع زیاد آنها، اغلب نمی توان فهمید که کدام یک از آنها اصلی هستند و کدامیک نیستند. بنابراین، سعی کردم شاخص های اصلی را که به طور کامل فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت را توصیف می کند، برجسته کنم.

در فعالیت، یک شرکت همیشه با دو ویژگی خود روبرو است: پرداخت بدهی و کارایی آن. اگر توان پرداخت بدهی شرکت افزایش یابد، کارایی کاهش می یابد. یک رابطه معکوس بین آنها قابل مشاهده است. هر دو توان پرداخت و عملکرد را می توان با ضرایب توصیف کرد. می توانید روی این دو گروه از ضرایب تمرکز کنید، اما بهتر است آنها را به نصف تقسیم کنید. بنابراین گروه Sovency به Liquidity و Financial Stability و گروه Enterprise Efficiency به سوددهی و Business Activity تقسیم می شود.

ما تمام ضرایب تحلیل مالی را به چهار گروه بزرگ از شاخص ها تقسیم می کنیم.

1. نقدینگی ( پرداخت بدهی کوتاه مدت),
2. ثبات اقتصادی ( بدهی بلند مدت),
3. سودآوری ( کارایی مالی),
4. فعالیت تجاری ( کارایی غیر مالی).

جدول زیر تقسیم بندی به گروه ها را نشان می دهد.

در هر یک از گروه ها فقط 3 ضریب برتر را انتخاب می کنیم در نتیجه فقط 12 ضریب خواهیم داشت. اینها مهمترین و اصلی ترین ضرایب خواهند بود، زیرا، در تجربه من، آنها به طور کامل فعالیت های شرکت را توصیف می کنند. بقیه ضرایبی که در بالا گنجانده نمی شوند، به عنوان یک قاعده، نتیجه این هستند. بریم به کسب و کار برسیم!

3 نسبت نقدینگی برتر

بیایید با سه گانه طلایی نسبت های نقدینگی شروع کنیم. این سه نسبت درک کاملی از نقدینگی شرکت می دهد. این شامل سه نسبت است:

1. نسبت نقدینگی جاری،
2. نسبت نقدینگی مطلق،
3. نسبت نقدینگی سریع

چه کسانی از نسبت های نقدینگی استفاده می کنند؟

محبوب ترین در بین همه ضرایب - عمدتا توسط سرمایه گذاران در ارزیابی نقدینگی یک شرکت استفاده می شود.

برای تامین کنندگان جالب است این نشان دهنده توانایی شرکت در پرداخت غرامت پیمانکاران-تامین کنندگان است.

محاسبه شده توسط وام دهندگان برای ارزیابی پرداخت بدهی سریع شرکت در هنگام صدور وام.

جدول زیر فرمول محاسبه سه نسبت مهم نقدینگی و مقادیر هنجاری آنها را نشان می دهد.

	شانس	فرمول	محاسبه	استاندارد
1	نسبت نقدینگی جاری	نسبت نقدینگی جاری \u003d دارایی های جاری / بدهی های کوتاه مدت	Ktl= p.1200/ (p.1510+p.1520)
2	نسبت نقدینگی مطلق	نسبت نقدینگی مطلق = (نقد + سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت) / بدهی های کوتاه مدت	کابل= p.1250/(str.1510+str.1520)
3	نسبت نقدینگی سریع	نسبت نقدینگی سریع = (دارایی های جاری - سهام) / بدهی های جاری	Kbl \u003d (ص 1250 + ص 1240) / (ص 1510 + ص 1520)

3 نسبت برتر قدرت مالی

اجازه دهید به بررسی سه عامل اساسی ثبات مالی بپردازیم. تفاوت اصلی بین نسبت‌های نقدینگی و نسبت‌های ثبات مالی در این است که گروه اول (نقدینگی) بیانگر توان پرداخت کوتاه‌مدت و آخرین (ثبات مالی) بلندمدت است. اما در واقع، هم نسبت‌های نقدینگی و هم نسبت‌های ثبات مالی نشان‌دهنده توان پرداخت بدهی شرکت و نحوه پرداخت بدهی‌های آن است.

1. ضریب استقلال،
2. نسبت سرمایه،
3. ضریب امنیت با سرمایه در گردش خود.

ضریب استقلال(استقلال مالی) توسط تحلیلگران مالی برای تشخیص خود از شرکت خود برای ثبات مالی و همچنین مدیران داوری استفاده می شود (طبق فرمان دولت فدراسیون روسیه مورخ 25 ژوئن 2003 شماره 367 "در مورد تصویب قوانین برای تجزیه و تحلیل مالی توسط مدیران داوری").

نسبت سرمایهبرای سرمایه گذارانی که آن را برای ارزیابی سرمایه گذاری در یک شرکت خاص تجزیه و تحلیل می کنند، مهم است. شرکتی با نسبت سرمایه بالا برای سرمایه گذاری ارجح تر خواهد بود. مقادیر بسیار بالای ضریب برای سرمایه گذار چندان خوب نیست، زیرا سودآوری شرکت و در نتیجه درآمد سرمایه گذار کاهش می یابد. علاوه بر این، ضریب توسط وام دهندگان محاسبه می شود، هر چه ارزش کمتر باشد، ارائه وام ارجح تر است.

توصیه ای(طبق فرمان دولت فدراسیون روسیه 20 مه 1994 شماره 498 "در مورد اقدامات خاصی برای اجرای قانون ورشکستگی (ورشکستگی) یک شرکت" که مطابق با فرمان 218 مورخ 15 آوریل نامعتبر شد. 2003) توسط مدیران داوری استفاده می شود. این نسبت را می توان به گروه نقدینگی نیز نسبت داد، اما در اینجا آن را به گروه ثبات مالی نسبت می دهیم.

جدول زیر فرمول محاسبه سه نسبت مهم ثبات مالی و مقادیر استاندارد آنها را نشان می دهد.

	شانس	فرمول	محاسبه	استاندارد
1	ضریب استقلال	نسبت استقلال = حقوق صاحبان سهام / دارایی	Kavt = str.1300/ص 1600
2	نسبت سرمایه	نسبت سرمایه = (بدهی های بلند مدت + بدهی های کوتاه مدت) / حقوق صاحبان سهام	Kcap=(p.1400+p.1500)/ص 1300
3	نسبت سرمایه در گردش	ضریب امنیت با سرمایه در گردش خود \u003d (سرمایه صاحبان سهام - دارایی های غیرجاری) / دارایی های جاری	Kosos=(p.1300-p.1100)/p.1200

3 نسبت سودآوری برتر

بیایید به سه نسبت مهم سودآوری برویم. این نسبت ها اثربخشی مدیریت وجه نقد را در شرکت نشان می دهد.

این گروه از شاخص ها شامل سه ضریب است:

1. بازده دارایی (ROA)،
2. بازده حقوق صاحبان سهام (ROE)
3. بازده فروش (ROS).

چه کسی از نسبت های ثبات مالی استفاده می کند؟

نسبت بازده دارایی(ROA) توسط تحلیلگران مالی برای تشخیص عملکرد یک شرکت از نظر سودآوری استفاده می شود. ضریب بازده مالی ناشی از استفاده از دارایی های شرکت را نشان می دهد.

نسبت بازده حقوق صاحبان سهام(ROE) مورد توجه صاحبان مشاغل و سرمایه گذاران است. این نشان می دهد که پول سرمایه گذاری شده (سرمایه گذاری شده) در شرکت چقدر به طور موثر استفاده شده است.

نسبت بازده فروش(ROS) توسط رئیس بخش فروش، سرمایه گذاران و صاحب شرکت استفاده می شود. ضریب اثربخشی فروش محصولات اصلی شرکت را نشان می دهد، به علاوه به شما امکان می دهد سهم هزینه را در فروش تعیین کنید. لازم به ذکر است که آنچه مهم است این نیست که چه تعداد محصول فروخته است، بلکه این است که چقدر سود خالص از این فروش به دست آورده است.

جدول زیر فرمول محاسبه سه نسبت مهم سودآوری و مقادیر استاندارد آنها را نشان می دهد.

	شانس	فرمول	محاسبه	استاندارد
1	بازده دارایی (ROA)	بازده دارایی = درآمد خالص / دارایی	ROA = p.2400/p.1600
2	بازده حقوق صاحبان سهام (ROE)	نسبت بازده حقوق صاحبان سهام = درآمد خالص / حقوق صاحبان سهام	ROE = str.2400/str.1300
3	بازده فروش (ROS)	نسبت بازده فروش = سود خالص / درآمد	ROS = p.2400/p.2110

3 نسبت برتر فعالیت تجاری

به بررسی سه ضریب مهم فعالیت تجاری (گردش) می پردازیم. تفاوت این گروه از ضرایب با گروه ضرایب سودآوری در این است که کارایی غیر مالی بنگاه را نشان می دهند.

این گروه از شاخص ها شامل سه ضریب است:

1. نسبت گردش حساب های دریافتنی،
2. نسبت گردش حساب های پرداختنی،
3. نسبت گردش موجودی.

چه کسی از نسبت فعالیت های تجاری استفاده می کند؟

مورد استفاده توسط مدیر عامل، مدیر بازرگانی، رئیس فروش، مدیران فروش، مدیر مالی و مدیران مالی. این ضریب نشان می دهد که تعامل بین شرکت ما و طرف مقابل ما چقدر مؤثر است.

در درجه اول برای تعیین راه های افزایش نقدینگی شرکت استفاده می شود و مورد علاقه صاحبان و طلبکاران شرکت است. این نشان می دهد که شرکت چند بار در دوره گزارش (معمولا یک سال، اما شاید یک ماه، سه ماهه) بدهی های خود را به طلبکاران بازپرداخت کرده است.

قابل استفاده توسط مدیر بازرگانی، مدیر فروش و مدیران فروش. اثربخشی مدیریت موجودی در شرکت را تعیین می کند.

جدول زیر فرمول محاسبه سه نسبت مهم فعالیت تجاری و مقادیر استاندارد آنها را نشان می دهد. یک نکته کوچک در فرمول محاسبه وجود دارد. داده های مخرج، به عنوان یک قاعده، به عنوان میانگین در نظر گرفته می شوند، یعنی. مقدار شاخص در ابتدای دوره گزارش به پایان دوره اضافه شده و بر 2 تقسیم می شود. بنابراین، در فرمول ها، همه جای مخرج 0.5 است.

	شانس	فرمول	محاسبه	استاندارد
1	نسبت گردش حساب های دریافتنی	نسبت گردش حساب های دریافتنی = درآمد فروش / متوسط ​​حساب های دریافتنی	Kodz \u003d str.2110 / (str.1230np. + str.1230kp.) * 0.5	پویایی شناسی
2	نسبت گردش حساب های پرداختنی	نسبت گردش حساب های پرداختنی= درآمد فروش / میانگین حساب های پرداختنی	Cockz=p.2110/(p.1520np.+p.1520kp.)*0.5	پویایی شناسی
3	نسبت گردش موجودی	نسبت گردش موجودی = درآمد فروش / میانگین موجودی	Koz = خط 2110 / (خط 1210np. + خط 1210kp.) * 0.5	پویایی شناسی

خلاصه

بیایید 12 ضریب برتر برای تجزیه و تحلیل مالی شرکت را جمع بندی کنیم. به طور متعارف، ما 4 گروه از شاخص های عملکرد شرکت را شناسایی کرده ایم: نقدینگی، ثبات مالی، سودآوری، فعالیت تجاری. در هر گروه، ما 3 نسبت مالی مهم را شناسایی کرده ایم. 12 شاخص به دست آمده به طور کامل کل فعالیت مالی و اقتصادی شرکت را منعکس می کند. با محاسبه آنها است که ارزش شروع یک تحلیل مالی را دارد. برای هر ضریب، یک فرمول محاسبه داده شده است، بنابراین محاسبه آن برای شرکت خود برای شما دشوار نخواهد بود.

در مواجهه با رقابت شدید، شرکت ها دائما باید برای بقا بجنگند. برای سرپا ماندن، یافتن و اشغال بازار آزاد کافی نیست، شما باید موقعیت خود را حفظ کرده و دائماً بهبود دهید. به منظور حل این مشکلات، شرکت ها باید به طور منظم تجزیه و تحلیل مالی از فعالیت های خود انجام دهند. انجام یک مطالعه کیفی همه مشکلات شرکت را حل نمی کند، بلکه اطلاعات خاصی در مورد نقاط قوت و ضعف ارائه می دهد که می تواند به طور موثر مورد استفاده قرار گیرد.

تجزیه و تحلیل مالی - چیست؟ این یک روش ارزیابی است که به شما امکان می دهد با محاسبه شاخص هایی پایداری یک شرکت را تعیین کنید که بر اساس آن نتیجه گیری در مورد نتایج فعالیت های شرکت در حال حاضر و پیش بینی های آینده انجام می شود. در طول مطالعه، ضرایب محاسبه می شوند، بسته به جهت ارزیابی به چندین گروه تقسیم می شوند.

شما باید بدانید تا به طور مستقل تجزیه و تحلیل کنید که شاخص های اصلی مالی چیست و چگونه آنها را به درستی محاسبه کنید.

ضرایب مورد استفاده برای ارزیابی فعالیت های شرکت در 4 گروه اصلی از شاخص ها گنجانده شده است:

• آنها با محاسبه میزان تحرک دارایی ها و ارتباط آنها با یکدیگر، ثبات مالی شرکت را در زمان کوتاهی تعیین می کنند.
• آنها پایداری مالی در آینده را تعیین می کنند و ساختار خود را مشخص می کنند
• نسبت های سودآوری تعیین کارایی استفاده از سرمایه، سرمایه گذاری و فعالیت های شرکت به عنوان یک کل.
• نسبت های گردش مالی بازیابی هزینه برای چرخه تولید و شدت استفاده از وجوه را تعیین کنید.

هر یک از گروه های ذکر شده شامل شاخص های بسیاری است، اما برای مطالعه نتایج فعالیت های شرکت، کافی است از موارد اصلی استفاده کنید که حدود سه ده مورد از آنها وجود دارد.

آنها با توجه به داده های گرفته شده از مهمترین اسناد گزارشگری تعیین می شوند: ترازنامه و ضمائم آن، فعالیت ها.

علاوه بر خروجی شاخص ها و نسبت های فردی، برای بررسی وضعیت شرکت از تحلیل عاملی استفاده می شود که شامل تدوین یک مدل اقتصادی است که رابطه نسبت ها با یکدیگر و تأثیر آن بر نهایی را در نظر می گیرد. نتیجه

استفاده از تحلیل عاملی در اقتصاد، شناسایی نتایج دقیق‌تر و تأثیر مثبت بر تصمیم‌گیری مدیریتی را ممکن می‌سازد.

مطالعه مؤثر نتایج عملکرد یک شرکت نه تنها شامل محاسبه مهم ترین شاخص ها، بلکه استفاده صحیح از داده های به دست آمده است.

تجزیه و تحلیل فعالیت های شرکت توسط بخش تحلیل انجام می شود. اما در برخی موارد مشارکت حسابرسان الزامی است. کارشناسان با محاسبه شاخص های ثبات مالی و انجام تجزیه و تحلیل توضیح خواهند داد که برای مشاهده پویایی چنین مطالعه ای باید به طور منظم انجام شود. بنابراین، می توان عوامل مهمی مانند تولید ناخالص، ارزش سرمایه در گردش خود و سایر عوامل را شناسایی کرد.

کارشناسان پس از انجام تجزیه و تحلیل، توانایی پرداخت بدهی شرکت، ریسک های سرمایه گذاری، نحوه استفاده صحیح و کارآمد از دارایی ها را رمزگشایی خواهند کرد.

بر اساس داده های به دست آمده، یک گزارش تحلیلی حاوی اطلاعاتی در مورد نتایج تجزیه و تحلیل و همچنین توصیه هایی تهیه می شود که به دنبال آن وضعیت شرکت بهبود می یابد.

همانطور که در بالا ذکر شد، در مدیریت مالی غربی، تجزیه و تحلیل مالی به عنوان یکی از انواع تجزیه و تحلیل صورت های مالی - محاسبه نسبت های مالی، و در صورت های مالی - صورت های مالی یک شرکت، تنظیم شده برای اهداف تجزیه و تحلیل مالی، درک می شود. در تئوری و عمل روسی مدیریت مالی، تحلیل مالی به تجزیه و تحلیل صورت های مالی اطلاق می شود که شامل انواع مختلفی از تجزیه و تحلیل است. طبقه بندی انواع تحلیل های مالی بر اساس روش ها و اهداف انجام می شود.

1. با روش ها، انواع زیر از تجزیه و تحلیل مالی متمایز می شود:

1) زمان (افقی و روند)؛

2) عمودی (ساختاری)؛

3) مقایسه ای (مکانی).

4) تحلیل عاملی؛

5) محاسبه نسبت های مالی.

تحلیل زمان به تجزیه و تحلیل تغییرات شاخص ها در طول زمان اشاره دارد. بسته به تعداد لحظه ها یا دوره های زمانی انتخاب شده برای مطالعه، تحلیل افقی یا روند متمایز می شود (شکل).

در تحلیل افقی (زمانی) به مقایسه شاخص های فردی صورت های مالی با شاخص های دوره های قبل اشاره دارد. تجزیه و تحلیل افقی شامل مقایسه مقادیر اقلام گزارشگری برای دوره قبل از دوره گزارشگری و دوره های گزارش به منظور شناسایی تغییرات شدید است.

تحلیل روند (زمان) به تجزیه و تحلیل تغییرات شاخص ها در طول زمان اشاره دارد، یعنی. تجزیه و تحلیل پویایی آنها اساس تحلیل روند (زمانی) ساخت سری های زمانی (رادهای پویا یا موقت) است. یک سری پویا به عنوان مجموعه ای از مقادیر عددی یک شاخص آماری در نظر گرفته می شود که به ترتیب زمانی مرتب شده و تغییر در هر پدیده را در طول زمان مشخص می کند. برای ساخت یک سری پویا، دو عنصر مورد نیاز است:

1) سطوح سری که به عنوان شاخص درک می شوند که مقادیر خاص آن سری پویا را تشکیل می دهد.

2) لحظات یا دوره های زمانی که سطوح به آن اشاره دارند.

سطوح در سری های زمانی را می توان با مقادیر مطلق، متوسط ​​یا نسبی نشان داد. ساخت و تجزیه و تحلیل سری های زمانی امکان شناسایی و اندازه گیری الگوهای توسعه هر پدیده را در زمان فراهم می کند. لازم به ذکر است که الگوها به وضوح در هر سطح خاص ظاهر نمی شوند، بلکه فقط در یک پویایی به اندازه کافی بلند مدت - روندها، و در عین حال سایر پدیده ها، به عنوان مثال فصلی یا تصادفی، بر روی الگوی اصلی پویایی قرار می گیرند. در این راستا، وظیفه اصلی تحلیل سری های پویا، شناسایی روند اصلی در تغییر سطوح است که به آن روند می گویند.

روند یک پویایی بلندمدت است.

روند - روند اصلی در تغییر سطوح سری های زمانی.

با توجه به زمان منعکس شده در سری پویا، آنها به لحظه و فاصله تقسیم می شوند.

یک سری پویا لحظه ای به عنوان یک سری درک می شود که سطوح آن وضعیت پدیده را در تاریخ های خاص (نقاط زمانی) مشخص می کند.

یک سری پویا بازه ای به عنوان یک سری درک می شود که سطوح آن پدیده را برای یک دوره زمانی خاص مشخص می کند. مقادیر سطوح سری بازه ای، بر خلاف سطوح لحظه ای، در شاخص های قبلی یا بعدی موجود نیست، که به آنها اجازه می دهد خلاصه شوند و یک سری پویا از یک دوره بزرگتر به دست آورند - یک سری با مجموع تجمعی

تحلیل عمودی (ساختاری) به تعیین سهم هر یک از مقالات در شاخص نهایی یک بخش یا ترازنامه در مقایسه با شاخص های مشابه دوره های قبل اشاره دارد.

تحلیل مقایسه ای (مکانی) به مقایسه شاخص های به دست آمده در نتیجه تحلیل افقی و عمودی دوره گزارش با شاخص های مشابه دوره قبل به منظور شناسایی روند تغییر وضعیت مالی شرکت اشاره دارد.

تحلیل عاملی به تجزیه و تحلیل تأثیر عوامل فردی (دلایل) بر شاخص های عملکرد مالی شرکت اشاره دارد. تحلیل عاملی با استفاده از روش های قطعی یا تصادفی انجام می شود.

انواع تحلیل عاملی زیر وجود دارد:

1) تحلیل عاملی مستقیم (خود تجزیه و تحلیل)، که در آن شاخص مؤثر به عنوان یک کل مورد مطالعه قرار نمی گیرد، بلکه اجزای جداگانه آن است.

2) تحلیل عاملی معکوس (ترکیب)، که در آن، برای اهداف تجزیه و تحلیل، شاخص های فردی در یک شاخص عملکرد مشترک ترکیب می شوند.

محاسبه نسبت های مالی نسبت مالی به عنوان نسبت شاخص های فردی صورت های مالی (اقلام دارایی ها و بدهی های ترازنامه، صورت سود) درک می شود که وضعیت مالی فعلی شرکت را مشخص می کند. نسبت های مالی به گروه های زیر تقسیم می شوند:

1) نقدینگی؛

2) پرداخت بدهی؛

3) فعالیت تجاری (گردش مالی)؛

4) سودآوری؛

5) فعالیت بازار

2. با توجه به اهداف، انواع زیر از تجزیه و تحلیل مالی متمایز می شود:

1) تجزیه و تحلیل بیان؛

2) تجزیه و تحلیل عمیق (جدول).

تجزیه و تحلیل سریع در چند مرحله انجام می شود. انتقال از یک مرحله به مرحله دیگر با افزایش علاقه انجام می شود. مراحل اصلی تجزیه و تحلیل صریح وضعیت مالی شرکت عبارتند از: 1) آشنایی با نتایج حسابرسی:

1) آشنایی با صورت های مالی و تجزیه و تحلیل شاخص های اصلی مالی (نقدینگی، پرداخت بدهی، گردش مالی، سودآوری، فعالیت بازار).

2) تجزیه و تحلیل منابع وجوه شرکت، جهت ها و کارایی استفاده از آنها.

در مرحله اول، تجزیه و تحلیل واقعی صورتهای مالی به خودی خود انجام نمی شود، بلکه فقط با گزارش حسابرسی آشنا می شود. گزارش حسابرس در نتیجه حسابرسی توسط حسابدار-حسابرس مستقل صورتهای مالی سالانه شرکت تهیه می شود. انواع گزارش حسابرسی زیر وجود دارد:

1) استاندارد، از جمله:

مثبت؛

مثبت با اظهارات;

منفی؛

2) نتیجه گیری غیر استاندارد که امتناع از نتیجه گیری است.

نتیجه گیری مثبت و نتیجه گیری مثبت همراه با نظرات برای بررسی پذیرفته می شود. بسته به نتایج آشنایی با گزارش حسابرسی، تصمیم به انجام یک تحلیل مالی گرفته می شود.

مرحله دوم تجزیه و تحلیل سریع شامل آشنایی مختصر با محتوای صورت های مالی و محاسبه نسبت های اصلی مالی است.

مرحله سوم تجزیه و تحلیل سریع شامل آشنایی دقیق تر با ساختار و حجم وجوه شرکت، منابع تشکیل آنها و کارایی استفاده از آنها است.

تجزیه و تحلیل دارایی ها امکان ارزیابی بهینه ساختار آنها را فراهم می کند که بر وضعیت دارایی و وضعیت مالی شرکت تأثیر می گذارد. تجزیه و تحلیل دارایی شامل:

1) تجزیه و تحلیل حجم و نسبت اقلام دارایی منفرد در مجموع کلی آنها.

2) تجزیه و تحلیل دارایی های ثابت بر اساس محاسبه ضرایب استهلاک، تجدید و دفع آنها.

تجزیه و تحلیل بدهی ها به ما امکان می دهد حجم و نسبت سرمایه حقوق صاحبان سهام و بدهی و در نتیجه میزان وابستگی شرکت به منابع خارجی تامین مالی را ارزیابی کنیم و همچنین موارد نامطلوب صورت های مالی را شناسایی کنیم. تجزیه و تحلیل بدهی ها شامل:

1) تجزیه و تحلیل حجم و ساختار سرمایه و سهم آن در کل منابع وجوه (بدهی ها).

2) تجزیه و تحلیل حجم و ساختار بدهی های بلند مدت و کوتاه مدت و همچنین وزن آنها در کل منابع وجوه (بدهی ها).

آشنایی با حجم و ساختار دارایی ها و بدهی ها امکان شناسایی موارد نامطلوب صورت های مالی را فراهم می کند که باید به دو گروه تقسیم شوند:

1) مقالاتی که عملکرد نامطلوب شرکت در دوره های قبلی را مشخص می کند (به عنوان مثال، زیان های کشف نشده سال های گذشته).

2) مقالاتی که عملکرد نامطلوب شرکت را در دوره گزارش نشان می دهد (به عنوان مثال، حساب های دریافتنی معوق؛ وام ها و وام های معوقه، از جمله بدهی تجاری به تامین کنندگان، که توسط صورتحساب ها و صرافی ها برای پرداخت نشان داده می شود).

تجزیه و تحلیل عمیق صورتهای مالی به شما امکان می دهد وضعیت مالی واقعی شرکت را در تاریخ معین، تغییرات وضعیت مالی و نتایج مالی شرکت برای دوره گزارش ارزیابی کنید. بنابراین، اهداف تحلیل مالی عمیق باید شامل موارد زیر باشد:

1) ارزیابی وضعیت مالی فعلی شرکت؛

2) ارزیابی تغییرات اصلی در وضعیت مالی برای دوره گزارش.

3) پیش بینی وضعیت مالی شرکت برای آینده نزدیک.

شاخص های اصلی وضعیت مالی شرکت عبارتند از:

1) نقدینگی؛

2) پرداخت بدهی؛

3) فعالیت تجاری؛

4) سودآوری؛

5) فعالیت بازار

در تئوری و عمل روسی تحلیل مالی، ویژگی های رویکرد تفسیر شاخص های فوق وجود دارد:

1) ارزیابی وضعیت مالی فعلی شرکت نه با محاسبه نسبت های مالی (نقدینگی، پرداخت بدهی، گردش مالی، سودآوری، فعالیت بازار)، مانند مدیریت مالی غرب، بلکه با تجزیه و تحلیل ترازنامه (افقی، عمودی، مقایسه ای، روند)؛

2) اغلب به طور غیر قابل توجیه مفاهیم «نقدینگی» و «پروانه پرداختی» را یکسان می دانند.

3) مفاهیم «نقدینگی» و «توان پرداخت بدهی» با هم مفهوم «ثبات مالی» را تشکیل می دهند که در اصطلاح مدیریت مالی غربی وجود ندارد.

بنابراین، محتوای دوره روسی "تحلیل مالی" را می توان به بخش های زیر کاهش داد:

1) تجزیه و تحلیل وضعیت مالی فعلی شرکت بر اساس پویایی ترازنامه، تجزیه و تحلیل افقی، عمودی و مقایسه ای ترازنامه.

2) تجزیه و تحلیل ثبات مالی شرکت بر اساس تجزیه و تحلیل شاخص های نقدینگی و پرداخت بدهی.

3) تجزیه و تحلیل جریان نقدی؛

4) تجزیه و تحلیل فعالیت های تجاری و بازار؛

5) تجزیه و تحلیل نتایج مالی و سودآوری.

6) تجزیه و تحلیل اثربخشی پروژه های سرمایه گذاری.

موضوع تجزیه و تحلیل مالی حسابداری است که به عنوان یک سیستم یکپارچه از داده ها در مورد دارایی و وضعیت مالی شرکت و نتایج مالی فعالیت های آن درک می شود. کلیه موسسات با تشکیل شخصیت حقوقی موظف به تنظیم صورتهای مالی هستند. صورتهای مالی بر اساس داده های حسابداری ترکیبی و تحلیلی و مطابق با فرم های تعیین شده تهیه می شود.

حسابداری ترکیبی به عنوان حسابداری درک می شود که اساس آن گروه بندی بزرگ شاخص های صورت های مالی است. حسابداری تحلیلی به عنوان حسابداری درک می شود که اساس آن مشخصات و ویژگی های دقیق صورت های مالی است. حسابداری تحلیلی برای جزئیات داده های حسابداری مصنوعی انجام می شود. هنگام تهیه صورتهای مالی، الزامات خاصی باید رعایت شود. صورت های مالی باید فقط شامل اطلاعات قابل اتکا، کامل و خنثی باشد که تصویری عینی از فعالیت های مالی و اقتصادی را منعکس کند. قابلیت اطمینان داده های مندرج در صورت های مالی باید با نتایج موجودی اموال و بدهی ها مستند شود.

هر شکل از صورت های مالی برای هر شاخص داده هایی را برای دو سال ارائه می دهد: 1) برای سال قبل از گزارش گزارش. 2) برای سال گزارش. اگر به دلایلی شاخص های دوره های مختلف غیرقابل مقایسه باشند، لازم است اولین آنها را تنظیم کنید. محتوای تعدیل باید در ضمیمه صورتهای مالی افشا شود.

برخی از مقالات فرم های حسابداری مشمول افشا در پیوست های مربوطه می باشند. برخلاف رویه غربی، صورت های مالی برای اهداف تحلیل مالی تعدیل نمی شوند و به شکل معمول ارائه می شوند. فرم های حسابداری عبارتند از:

1) ترازنامه (فرم شماره 1)؛

2) صورت سود و زیان (فرم شماره 2)؛

3) صورت تغییرات حقوق صاحبان سهام (فرم شماره 3).

4) صورت جریان نقدی (فرم شماره 4)؛

5) ضمائم ترازنامه (فرم شماره 5).

6) یادداشت توضیحی (به فرم های شماره 1-2).

7) گزارش حسابرسی

جستجو کردن

تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی شرکت

وضعیت مالی یک واحد اقتصادی مشخصه رقابت مالی آن (یعنی توان پرداخت بدهی، اعتبار)، استفاده از منابع مالی و سرمایه، انجام تعهدات در قبال دولت و سایر واحدهای اقتصادی است. وضعیت مالی یک واحد اقتصادی شامل تجزیه و تحلیل موارد زیر است: سودآوری و سودآوری. ثبات اقتصادی؛ اعتبار؛ استفاده از سرمایه؛ خودکفایی ارز

منابع اطلاعاتی عبارتند از ترازنامه و ضمائم آن، گزارش های آماری و عملیاتی. برای تحلیل و برنامه ریزی از استانداردهای جاری در واحد اقتصادی استفاده می شود. هر واحد اقتصادی شاخص‌ها، هنجارها، استانداردها، تعرفه‌ها و محدودیت‌های برنامه‌ریزی‌شده خود، سیستمی برای ارزیابی و تنظیم فعالیت‌های مالی خود را توسعه می‌دهد. این اطلاعات اسرار تجاری و گاهی اوقات دانش اوست.

تجزیه و تحلیل وضعیت مالی با استفاده از تکنیک های اساسی زیر انجام می شود: مقایسه، خلاصه و گروه بندی، جایگزینی زنجیره ای. روش مقایسه شامل مقایسه شاخص های مالی دوره گزارش با مقادیر برنامه ریزی شده آنها (استاندارد، هنجار، حد) و با شاخص های دوره قبل است. دریافت خلاصه و گروه بندی شامل ترکیب مواد اطلاعاتی در جداول تحلیلی است. روش جایگزینی زنجیره ای برای محاسبه میزان تأثیر عوامل فردی در مجموعه کلی تأثیر آنها بر سطح شاخص مالی کل استفاده می شود. این تکنیک در مواردی استفاده می شود که رابطه بین شاخص ها را می توان به صورت ریاضی در قالب یک رابطه تابعی بیان کرد. ماهیت پذیرش جایگزین های زنجیره ای این است که، با جایگزینی متوالی هر شاخص گزارش با پایه (یعنی شاخصی که شاخص تجزیه و تحلیل شده با آن مقایسه می شود)، همه شاخص های دیگر بدون تغییر در نظر گرفته می شوند. این جایگزینی به شما امکان می دهد درجه تأثیر هر عامل را بر شاخص کل مالی تعیین کنید.

سودآوری یک واحد اقتصادی با شاخص های مطلق و نسبی مشخص می شود. نرخ بازده مطلق مقدار سود یا درآمد است. شاخص نسبی سطح سودآوری است. سطح سودآوری واحدهای اقتصادی مرتبط با تولید محصولات (کالا، کار، خدمات) با درصد سود حاصل از فروش محصولات به بهای تمام شده آن تعیین می شود. میزان سودآوری شرکت های بازرگانی و پذیرایی عمومی با درصد سود حاصل از فروش کالا (محصولات پذیرایی عمومی) به گردش مالی تعیین می شود.

در فرآیند تحلیل، پویایی تغییرات در حجم سود خالص، سطح سودآوری و عوامل تعیین کننده آنها مورد مطالعه قرار می گیرد. عوامل اصلی مؤثر بر سود خالص عبارتند از: حجم عواید حاصل از فروش محصول، سطح بهای تمام شده، سطح سودآوری، درآمد حاصل از عملیات غیرعملیاتی، هزینه های مربوط به عملیات غیرعملیاتی، میزان مالیات بر درآمد و سایر مالیات های پرداختی از سود. . تأثیر رشد درآمد بر رشد سود از طریق کاهش هزینه آشکار می شود. کلیه هزینه ها در رابطه با حجم درآمد را می توان به دو گروه ثابت مشروط و متغیر تقسیم کرد. هزینه های نیمه ثابت به هزینه هایی گفته می شود که با تغییر درآمد حاصل از فروش محصولات، مقدار آن تغییر نمی کند. این گروه شامل: اجاره، استهلاک دارایی های ثابت، استهلاک دارایی های نامشهود و ... می باشد که این هزینه ها به مقدار مطلق تحلیل می شوند. هزینه های متغیر هزینه هایی هستند که مقدار آنها متناسب با تغییر حجم درآمد حاصل از فروش محصولات تغییر می کند. این گروه هزینه های مواد اولیه، هزینه های حمل و نقل، هزینه های نیروی کار و غیره را پوشش می دهد. این هزینه ها با مقایسه سطوح هزینه به عنوان درصدی از درآمد مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرند.

وابستگی سود به فروش با استفاده از نمودار سودآوری بیان می شود که در آن نقطه K نقطه سربه سر است. حداکثر میزان درآمد حاصل از فروش محصولات را بر حسب ارزش گذاری (om) و واحدهای اندازه گیری طبیعی (روشن) نشان می دهد که در زیر آن، فعالیت یک واحد اقتصادی غیرسود خواهد بود، زیرا خط بهای تمام شده بالاتر از خط درآمد است. از فروش محصولات نمودارهای سودآوری یک روش بسیار ساده و مؤثر برای نزدیک شدن به مسائل پیچیده ارائه می‌دهند: اگر تولید کاهش یابد چه اتفاقی برای سود می‌افتد: اگر قیمت افزایش یابد، هزینه‌های تولید کاهش یابد و فروش کاهش یابد چه اتفاقی برای سود می‌افتد؟ وظیفه اصلی ساخت نمودار سودآوری تعیین نقطه سربه سر است - نقطه ای که درآمد دریافتی برابر با هزینه های نقدی است.

محاسبه را می توان با روش تحلیلی انجام داد. این شامل تعیین حداقل مقدار درآمد حاصل از فروش محصولات است که در آن سطح سودآوری یک واحد اقتصادی بیش از 0٪ خواهد بود.

Tmin \u003d (Hpost * T) / (T-Hyper)،

که در آن Tmin حداقل مقدار درآمدی است که در آن سطح سودآوری بیشتر از 0٪ است.

Ipost - مقدار هزینه های ثابت مشروط، روبل؛

Iper - مقدار هزینه های متغیر، مالش.

T - درآمد حاصل از فروش، مالش.

بر اساس ترازنامه، حرکت دارایی های ثابت، سرمایه در گردش و سایر دارایی ها برای دوره مورد تجزیه و تحلیل و همچنین حرکت منابع وجوه مندرج در سمت بدهی ترازنامه مقایسه شده است. منابع مالی به دو دسته خود و قرض گرفته تقسیم می شوند. رشد سهم وجوه خود به طور مثبت کار یک واحد اقتصادی را مشخص می کند. سهم آنها در مجموع منابع معادل 60 درصد یا بیشتر نشان دهنده استقلال مالی موضوع است.

تجزیه و تحلیل در دسترس بودن و ساختار سرمایه در گردش با مقایسه ارزش این وجوه در ابتدا و پایان دوره مورد تجزیه و تحلیل انجام می شود. سرمایه در گردشی که استانداردهایی برای آن در یک واحد اقتصادی تنظیم شده است با این استانداردها مقایسه می شود و در مورد کمبود یا مازاد وجوه استاندارد شده نتیجه گیری می شود.

توجه ویژه ای به وضعیت حساب های پرداختنی و دریافتنی می شود. این بدهی ها ممکن است عادی یا غیر قابل توجیه باشند. حسابهای پرداختنی غیر موجه شامل بدهی به تامین کنندگان در اسناد تسویه حساب است که به موقع پرداخت نشده است. مطالبات غیر موجه شامل بدهی های مطالبات، جبران خسارت مادی (کمبود، سرقت، خسارت به اشیاء قیمتی) و غیره می شود. بدهی غیر موجه نوعی انحراف غیرقانونی سرمایه در گردش و نقض انضباط مالی است. تعیین زمان وقوع بدهی ها برای کنترل به موقع انحلال آنها مهم است.

تجزیه و تحلیل بدهی با مقایسه در دسترس بودن و دریافت وجوه با پرداخت های ضروری انجام می شود. به وضوح پرداخت بدهی زمانی آشکار می شود که آن را برای مدت کوتاهی (یک هفته، نیم ماه) تجزیه و تحلیل کنیم.

بسته به میزان نقدینگی، یعنی نرخ تبدیل به وجه نقد، دارایی های یک واحد اقتصادی به گروه های زیر تقسیم می شود:

A1 - نقدشوندگی ترین دارایی ها. اینها شامل تمام وجوه نقد (نقد و حساب) و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت ( اوراق زنجیره ای) شرکت می شود.

A2 - دارایی های قابل فروش سریع، از جمله حساب های دریافتنی و سایر دارایی ها.

A3 - دارایی های کند حرکت. این شامل اقلام بخش دوم دارایی "سهام و هزینه" به استثنای "هزینه های معوق" و همچنین اقلام "سرمایه گذاری های مالی بلندمدت"، "تسویه حساب با موسسان" از بخش یک دارایی است.

A4 - دارایی هایی که به سختی به فروش می رسند. اینها دارایی های ثابت، دارایی های نامشهود، سرمایه گذاری های سرمایه ای در حال پیشرفت، تجهیزات برای نصب هستند.

بدهی های مانده با توجه به درجه فوریت پرداخت آنها گروه بندی می شوند:

P1 - فوری ترین بدهی ها. اینها شامل حساب های پرداختنی و سایر بدهی ها می شود.

P2 - بدهی های کوتاه مدت، پوشش وام های کوتاه مدت و استقراض.

P3 - بدهی های بلند مدت، شامل وام های بلند مدت و وجوه قرض شده.

P4 - بدهی های دائمی. اینها شامل مواد بخش I از بدهی "منابع وجوه شخصی" است. برای حفظ مانده دارایی ها و بدهی ها، مجموع این گروه به میزان اقلام «هزینه های معوق» کاهش می یابد.

برای تعیین نقدینگی ترازنامه باید نتایج گروه های فوق را برای دارایی ها و بدهی ها مقایسه کرد. اگر A، > P1، A، > P2، A، > P3، A P4، تعادل کاملاً مایع در نظر گرفته می شود.

تجزیه و تحلیل استفاده از سرمایه در رابطه با ارزش کل و اجزای تشکیل دهنده سرمایه انجام می شود. کارایی استفاده از سرمایه به عنوان یک کل توسط سطح بازده سرمایه تعیین می شود که درصد سود ترازنامه به مقدار سرمایه (به مجموع سرمایه در گردش، دارایی های ثابت، دارایی های نامشهود) است. تجزیه و تحلیل استفاده از سرمایه در گردش با استفاده از شاخص های گردش سرمایه در گردش در آنها، نسبت گردش مالی انجام می شود. گردش سرمایه در گردش بر حسب روز از تقسیم میانگین مانده سرمایه در گردش بر مقدار یک روزه درآمد حاصل از فروش محصولات تعیین می شود. نسبت گردش مالی نسبت مقدار درآمد دوره مورد تجزیه و تحلیل (سال، سه ماهه) به میانگین مانده سرمایه در گردش است. تسریع (کاهش) گردش وجوه آزاد شده (به علاوه شامل) وجوه از گردش می شود. مقدار این وجوه آزاد شده با ضرب تغییر گردش مالی در روز در مقدار درآمد یک روزه تعیین می شود.

تجزیه و تحلیل استفاده از دارایی های ثابت دارایی های نامشهود با استفاده از شاخص های بهره وری سرمایه و شدت سرمایه انجام می شود. بازده دارایی های ثابت (دارایی های نامشهود) با نسبت مقدار درآمد دوره مورد تجزیه و تحلیل به میانگین هزینه دارایی های ثابت (دارایی های نامشهود) تعیین می شود. شدت سرمایه تولید با نسبت میانگین هزینه دارایی های ثابت (دارایی های نامشهود) به میزان درآمد برای دوره مورد تجزیه و تحلیل تعیین می شود. افزایش بهره وری سرمایه، یعنی کاهش شدت سرمایه، نشان دهنده افزایش کارایی استفاده از دارایی های ثابت است و منجر به صرفه جویی در سرمایه گذاری می شود. مقدار این پس انداز (سرمایه گذاری اضافی) از ضرب کاهش (افزایش) شدت سرمایه محصولات در مقدار درآمد دوره مورد تجزیه و تحلیل به دست می آید. خودکفایی ارز با مازاد دریافتی ارز نسبت به مخارج آن برای دوره مورد تجزیه و تحلیل مشخص می شود.

تجزیه و تحلیل سودآوری (سودآوری)

سودآوری یک واحد اقتصادی با شاخص های مطلق و نسبی مشخص می شود. نرخ بازده مطلق مقدار سود یا درآمد است. شاخص نسبی سطح سودآوری است. سودآوری سودآوری یا سودآوری فرآیند تولید و تجارت است. ارزش آن با سطح سودآوری اندازه گیری می شود. سطح سودآوری واحدهای اقتصادی مرتبط با تولید محصولات (کالا، کار، خدمات) با درصد سود حاصل از فروش محصولات به هزینه آن تعیین می شود:

p \u003d p / u * 100٪

که در آن p سطح سودآوری،% است.

n - سود حاصل از فروش محصولات، مالش.

و - هزینه تولید، مالش.

میزان سودآوری شرکت های بازرگانی و پذیرایی عمومی با درصد سود حاصل از فروش کالا (محصولات پذیرایی عمومی) به گردش مالی تعیین می شود.

در فرآیند تحلیل، پویایی تغییرات در حجم سود خالص، سطح سودآوری و عوامل تعیین کننده آنها مورد مطالعه قرار می گیرد. عوامل اصلی مؤثر بر سود خالص عبارتند از: حجم عواید حاصل از فروش محصول، سطح بهای تمام شده، سطح سودآوری، درآمد حاصل از عملیات غیرعملیاتی، هزینه های مربوط به عملیات غیرعملیاتی، میزان مالیات بر درآمد و سایر مالیات های پرداختی از سود. .

تجزیه و تحلیل سودآوری یک واحد اقتصادی در مقایسه با برنامه و دوره قبل انجام می شود. در شرایط مدرن فرآیندهای تورمی قوی، اطمینان از قابل مقایسه بودن شاخص ها و حذف تأثیر آنها بر افزایش قیمت مهم است. تجزیه و تحلیل با توجه به داده های کار برای سال انجام شده است. شاخص‌های سال گذشته با استفاده از شاخص‌سازی قیمت که روش‌شناسی آن در بخش "منابع مالی و سرمایه" مورد بحث قرار گرفت، با شاخص سال گزارشگری قابل مقایسه است.

تحلیل ثبات مالی

واحد تجاری با ثبات مالی، واحدی است که با هزینه خود، وجوه سرمایه گذاری شده در دارایی ها (دارایی های ثابت، دارایی های نامشهود، سرمایه در گردش) را پوشش می دهد، مطالبات و پرداختنی های غیر موجه را اجازه نمی دهد و تعهدات خود را به موقع پرداخت می کند. نکته اصلی در فعالیت مالی سازماندهی و استفاده صحیح از سرمایه در گردش است. بنابراین، در فرآیند تحلیل وضعیت مالی، موضوع استفاده منطقی از سرمایه در گردش مورد توجه اصلی قرار می گیرد.

ویژگی ثبات مالی شامل تجزیه و تحلیل موارد زیر است:

ترکیب و جایگاه دارایی های یک واحد اقتصادی؛

· پویایی و ساختار منابع منابع مالی.

در دسترس بودن سرمایه در گردش خود؛

حساب های پرداختنی؛

در دسترس بودن و ساختار سرمایه در گردش؛

· حساب های دریافتنی؛

تسویه شوندگی.

یک شاخص مهم برای ارزیابی ثبات مالی، نرخ رشد دارایی های واقعی است. دارایی های واقعی در واقع دارایی های موجود و سرمایه گذاری های مالی خود به ارزش واقعی آنها هستند. دارایی های واقعی شامل دارایی های نامشهود، استهلاک دارایی های ثابت و مواد، استفاده از سود، وجوه استقراضی نمی شود. نرخ رشد دارایی های واقعی شدت رشد دارایی را مشخص می کند و با فرمول تعیین می شود:

A \u003d ((C1 + Z1 + D1) / (C0 + Z0 + D0) - 1) * 100%

که در آن A نرخ رشد دارایی های واقعی، ٪ است.

ج - دارایی‌های ثابت و سرمایه‌گذاری‌ها، به استثنای استهلاک، حاشیه تجاری کالاهای فروخته نشده، دارایی‌های نامشهود، سود مصرف‌شده.

3 - سهام و هزینه ها;

د - وجه نقد، تسویه حساب و سایر دارایی ها، به استثنای وجوه قرض گرفته شده استفاده شده.

شاخص "0" - سال قبل (پایه)؛

شاخص "1" - گزارش (تجزیه و تحلیل) سال.

بنابراین، اگر نرخ رشد دارایی های واقعی برای سال 0.4 درصد باشد، این نشان دهنده بهبود ثبات مالی یک واحد اقتصادی است. لحظه بعدی تحلیل، مطالعه پویایی و ساختار منابع منابع مالی است.

تجزیه و تحلیل اعتبار

در اعتبار یک واحد اقتصادی به این معناست که دارای پیش نیازهای دریافت وام و توانایی استرداد به موقع آن است. اعتبار وام گیرنده با دقت در پرداخت وام های دریافتی قبلی، وضعیت مالی فعلی و چشم انداز تغییر، و توانایی، در صورت لزوم، بسیج وجوه از منابع مختلف مشخص می شود.

بانک قبل از اعطای وام، میزان ریسکی که مایل به پذیرش آن است و میزان اعتبار قابل ارائه را تعیین می کند.

تجزیه و تحلیل شرایط اعتبار شامل مطالعه موضوعات زیر است:

استحکام وام گیرنده، که با به موقع بودن تسویه وام های دریافتی قبلی، کیفیت گزارش های ارائه شده، مسئولیت و صلاحیت مدیریت مشخص می شود.

توانایی وام گیرنده برای تولید محصولات رقابتی؛

درآمد. در عین حال، ارزیابی سود دریافتی توسط بانک هنگام وام دادن به هزینه های خاص وام گیرنده در مقایسه با میانگین سودآوری بانک انجام می شود. سطح درآمد بانک باید به میزان ریسک در وام دهی مرتبط باشد. بانک میزان سود دریافتی وام گیرنده را از نظر امکان پرداخت سود به بانک در جریان انجام فعالیت های مالی عادی ارزیابی می کند.

هدف از استفاده از منابع اعتباری؛

مبلغ وام بر اساس معیارهای نقدینگی ترازنامه وام گیرنده، نسبت بین وجوه خود و استقراضی انجام می شود.

بازپرداخت با تجزیه و تحلیل بازپرداخت وام از طریق فروش دارایی های مادی، تضمین های ارائه شده و استفاده از حق تعهد انجام می شود.

تضمین وام، یعنی بررسی اساسنامه و مقررات از نظر تعیین حق بانک در اخذ وثیقه در قبال وام صادر شده دارایی های وام گیرنده از جمله اوراق بهادار.

تعدادی از شاخص ها در تجزیه و تحلیل اعتبار استفاده می شود. مهمترین آنها نرخ بازده سرمایه سرمایه گذاری شده و نقدینگی است. نرخ بازده سرمایه سرمایه گذاری شده با نسبت مقدار سود به کل بدهی ها در ترازنامه تعیین می شود:

که در آن P نرخ بازده است.

P - مقدار سود برای دوره گزارش (سه ماهه، سال)، روبل.،

ΣК - کل بدهی، مالش.

رشد این شاخص گرایش فعالیت سودآور وام گیرنده، سودآوری آن را مشخص می کند.

نقدینگی یک واحد اقتصادی توانایی آن در بازپرداخت سریع بدهی های خود است. با نسبت مقدار بدهی و وجوه نقد تعیین می شود، یعنی. وجوهی که می توان برای پرداخت بدهی ها (نقد، سپرده، اوراق بهادار، عناصر قابل فروش سرمایه در گردش و غیره) استفاده کرد. در اصل، نقدینگی یک واحد اقتصادی به معنای نقدشوندگی ترازنامه آن است که به میزان پوشش تعهدات یک واحد اقتصادی توسط دارایی های آن بیان می شود که دوره تبدیل آن به پول با سررسید آن مطابقت دارد. تعهدات نقدینگی به معنای پرداخت بدهی بدون قید و شرط یک واحد اقتصادی است و متضمن برابری ثابت بین دارایی ها و بدهی ها هم از نظر مبلغ کل و هم از نظر سررسید است.

تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه شامل مقایسه وجوه دارایی، گروه بندی شده بر اساس میزان نقدینگی آنها و مرتب شده به ترتیب نقدینگی نزولی، با بدهی های بدهی، گروه بندی شده بر اساس سررسید آنها و مرتب شده به ترتیب افزایشی است. . بسته به میزان نقدینگی، یعنی. نرخ تبدیل به وجه نقد، دارایی های یک واحد اقتصادی به گروه های زیر تقسیم می شود:

1- نقدشوندگی ترین دارایی ها. اینها شامل تمام پول نقد (نقد و حساب) و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت (اوراق بهادار) می شود.

2- دارایی های قابل فروش سریع آنها شامل حساب های دریافتنی و سایر دارایی ها می شوند.

3 - دارایی های کند حرکت. این شامل اقلام بخش دوم دارایی "سهام و هزینه" به استثنای "هزینه های معوق" و همچنین اقلام "سرمایه گذاری های مالی بلندمدت"، "تسویه حساب با موسسین" می شود.

تحلیل استفاده از سرمایه

سرمایه گذاری باید کارآمد باشد. کارایی استفاده از سرمایه به عنوان مقدار سود قابل انتساب به یک روبل سرمایه سرمایه گذاری شده درک می شود. کارایی سرمایه مفهوم پیچیده ای است که شامل استفاده از سرمایه در گردش، دارایی های ثابت و دارایی های نامشهود است. بنابراین، تجزیه و تحلیل اثربخشی سرمایه در بخش های جداگانه آن انجام می شود، سپس تجزیه و تحلیل خلاصه انجام می شود.

کارایی استفاده از سرمایه در گردش در درجه اول با گردش آنها مشخص می شود که به عنوان مدت زمان عبور وجوه از مراحل جداگانه تولید و گردش درک می شود. زمانی که سرمایه در گردش در گردش است، یعنی. حرکت متوالی از یک مرحله به مرحله دیگر، دوره گردش سرمایه در گردش است. گردش سرمایه در گردش با مدت زمان یک گردش در روز (گردش سرمایه در گردش در روز) یا تعداد چرخش برای دوره گزارش (نسبت گردش مالی) محاسبه می شود. مدت یک گردش در روز، نسبت مجموع میانگین مانده سرمایه در گردش به مجموع درآمد یک روزه برای دوره مورد تجزیه و تحلیل است:

که در آن Z گردش سرمایه در گردش، روز است.

t تعداد روزهای دوره مورد تجزیه و تحلیل (90، 360) است.

T - درآمد حاصل از فروش محصولات برای دوره تجزیه و تحلیل، مالش.

میانگین مانده سرمایه در گردش به عنوان میانگین سری لحظه های زمانی تعریف می شود که بر اساس ارزش کل شاخص در مقاطع مختلف زمانی محاسبه می شود:

O \u003d (1 / 2o1 + o2 + ... + 1 / 2On) / (P-1)،

جایی که O1; O2; در - مانده سرمایه در گردش در اولین روز هر ماه، مالش.

P تعداد ماه هاست.

نسبت گردش مالی مقدار درآمد حاصل از فروش به ازای هر روبل سرمایه در گردش را مشخص می کند. به عنوان نسبت مقدار درآمد حاصل از فروش محصولات به میانگین مانده سرمایه در گردش طبق فرمول تعریف می شود.

O - میانگین مانده سرمایه در گردش، مالش.

نسبت گردش وجوه، بازده دارایی آنها است. رشد آن نشان دهنده استفاده کارآمدتر از سرمایه در گردش است. نسبت گردش مالی به طور همزمان تعداد گردش سرمایه در گردش را برای دوره مورد تجزیه و تحلیل نشان می دهد و می تواند با تقسیم تعداد روزهای دوره مورد تجزیه و تحلیل بر مدت زمان یک گردش در روز (گردش در روز) محاسبه شود:

جایی که Ko - نسبت گردش مالی، گردش مالی؛

1 - تعداد روزهای دوره مورد تجزیه و تحلیل (90، 360)؛

ز - گردش سرمایه در گردش در روز.

یکی از شاخص های مهم کارایی استفاده از سرمایه در گردش، ضریب استفاده از وجوه در گردش است. ضریب استفاده از وجوه در گردش، میزان سرمایه در گردش را مشخص می کند که به ازای یک روبل درآمد حاصل از فروش محصولات ارائه می شود. به عبارت دیگر، نشان دهنده شدت سرمایه فعلی است، یعنی. هزینه های سرمایه در گردش (به کوپک) برای به دست آوردن 1 روبل. محصولات فروخته شده (کارها، خدمات). نرخ استفاده از وجوه در گردش عبارت است از نسبت متوسط ​​مانده سرمایه در گردش به مقدار درآمد حاصل از فروش محصولات:

K3 \u003d O / T * 100٪

که در آن K3 ضریب بار وجوه در گردش است، kop.

O - میانگین مانده سرمایه در گردش، روبل.

T - درآمد حاصل از فروش محصولات برای دوره تجزیه و تحلیل، مالش.

100 - انتقال روبل به کوپک.

ضریب بار وجوه در گردش (Kd) متقابل نسبت گردش وجوه (Kc) است. هر چه ضریب بهره برداری از وجوه کمتر باشد، سرمایه در گردش کارآمدتر استفاده می شود.

تجزیه و تحلیل سطح خود تامین مالی

خود تأمین مالی به معنای تأمین مالی از منابع خود - استهلاک و سود است. اصطلاح «خود تأمین مالی» از موقعیت پذیرفته شده تأمین مالی فرآیند تولید و تجارت متمایز است که در درجه اول به دلیل افزایش نقش استهلاک و سود در تأمین سرمایه پولی واحدهای اقتصادی از منابع انباشت داخلی است. با این حال، یک واحد اقتصادی همیشه نمی تواند منابع مالی خود را به طور کامل تأمین کند، بنابراین به طور گسترده از وجوه استقراضی و جذب شده به عنوان عنصری مکمل خود تأمین مالی استفاده می کند. اصل خود تأمین مالی نه تنها بر روی تمایل به انباشت منابع مالی خود، بلکه در سازماندهی منطقی فرآیند تولید و تجارت، تجدید دائمی دارایی های ثابت و پاسخ انعطاف پذیر به نیازهای بازار اجرا می شود. ترکیب این روش ها در سازوکار اقتصادی است که امکان ایجاد شرایط مساعد برای تامین مالی خود را فراهم می کند. تخصیص بیشتر وجوه نقد خود برای تامین مالی نیازهای جاری و سرمایه خود.

سطح خود تأمین مالی با استفاده از ضرایب زیر ارزیابی می شود:

1. نسبت ثبات مالی (KFU) نسبت وجوه خود و سایر افراد است:

KFU \u003d M / (K + Z)،

جایی که ؛

K - وجوه قرض گرفته شده، مالش.

3 - حسابهای پرداختنی و سایر وجوه قرض گرفته شده، مالش.

هر چه مقدار این ضریب بیشتر باشد، وضعیت مالی یک واحد اقتصادی پایدارتر است.

منابع تشکیل وجوه شخصی عبارتند از: سرمایه مجاز، سرمایه اضافی، کسر از سود (به صندوق انباشت، به صندوق مصرف، به صندوق ذخیره)، تامین مالی و دریافتی هدفمند، تعهدات اجاره.

2: نسبت خود تأمین مالی (Kc):

Ks \u003d (P + A) / (K + Z)،

ک - وجوه قرض گرفته، مالش.

ز - حساب های پرداختنی و سایر وجوه قرض گرفته شده، مالش.

این ضریب نسبت منابع منابع مالی را نشان می دهد. منابع مالی خود چند برابر وجوه قرض گرفته شده و استقراضی بیشتر است.

از آنجایی که ارزش P + A نشان دهنده وجوه شخصی است که با هدف تامین مالی بازتولید توسعه یافته انجام می شود، این ضریب نشان می دهد که چند برابر این سرمایه های شخصی از وجوه سایر افراد جذب شده برای این اهداف بیشتر است.

نسبت خود تأمین مالی حاشیه مشخصی از قدرت مالی یک واحد اقتصادی را مشخص می کند. هر چه مقدار این ضریب بزرگتر باشد، سطح خود تأمین مالی نیز بیشتر می شود.

در عین حال، نسبت خود تأمین مالی شاخصی از دخالت وجوه خارجی (قرض گرفته، جذب شده) در فرآیند اقتصادی است. این به واحد اقتصادی اجازه می دهد تا به تغییرات منفی در نسبت منابع مالی خود و منابع خارجی پاسخ دهد. یک واحد اقتصادی با کاهش نسبت تامین مالی خود، جهت گیری های لازم را در سیاست های تولیدی، تجاری، فنی، مالی، سازمانی، مدیریتی و پرسنلی خود انجام می دهد.

3. ضریب پایداری فرآیند خود تأمین مالی (SSC):

KUPS \u003d Ks / KFU \u003d (P + A) * (K + Z) / ((K + Z) * ​​M) \u003d (P + A) / M,

که در آن P سود هدایت شده به صندوق انباشت است، مالش.

الف - کسورات استهلاک، مالش.

م - وجوه خود، مالش.

ضریب پایداری فرآیند تامین مالی خود سهمی از منابع مالی اختصاص داده شده برای تامین مالی بازتولید توسعه یافته را نشان می دهد. هر چه مقدار این ضریب بیشتر باشد، فرآیند تامین مالی خود در یک واحد اقتصادی پایدارتر باشد، از این روش اقتصاد بازار موثرتر استفاده می شود.

4. سودآوری فرآیند خود تامین مالی (P):

P \u003d (A + P) / M * 100٪

جایی که A - کسر استهلاک، مالش.

PE - سود خالص، مالش.

م - وجوه خود، مالش.

فرآیند تامین مالی خود چیزی جز سودآوری استفاده از سرمایه شخصی نیست. سطح سودآوری فرآیند تأمین مالی خود ارزش کل درآمد خالص دریافتی از یک روبل سرمایه گذاری منابع مالی خود را نشان می دهد که سپس می توان از آن برای تأمین مالی خود استفاده کرد.

منبع - لیتوانیایی A.M. مدیریت مالی: یادداشت های سخنرانی. تاگانروگ: Izd-vo TRTU، 1999. 76s.

توسعه بلندمدت هر شرکت به توانایی مدیریت در شناسایی به موقع مشکلات در حال ظهور و خنثی کردن آنها بستگی دارد. برای رسیدن به این هدف از تجزیه و تحلیل مالی استفاده می شود که هدف آن شناسایی تمامی عناصر مشکل ساز در ابزارهای مدیریتی شرکت می باشد.

تحلیل مالی شرکت چیست؟

تجزیه و تحلیل مالی باید به عنوان استفاده پیچیده از روش ها و روش های خاص برای ارزیابی عینی وضعیت شرکت و فعالیت اقتصادی آن درک شود. مبنای ارزیابی، اطلاعات کمی و کیفی حسابداری است. پس از تحلیل آن است که تصمیمات مدیریتی مشخصی اتخاذ می شود.

تجزیه و تحلیل مالی بر مطالعه سطح اقتصادی، فنی و سازمانی شرکت و همچنین بخش های مرتبط با آن متمرکز است. اهداف تحلیل مالی شامل ارزیابی فعالیت های اقتصادی مالی و صنعتی شرکت از جمله تشخیص ورشکستگی می باشد.

اولویت های تحلیل مالی

تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی وضعیت شرکت وظایف خاصی را تعیین می کند که انجام آنها صحت نتیجه تجزیه و تحلیل را تعیین می کند. ما در مورد کشف ذخایر و فرصت های تولیدی که استفاده نشده اند، در مورد ارزیابی کیفیت، تعیین تأثیر فعالیت های خاص بر نتایج کلی مدیریت و شناسایی عواملی که باعث انحراف از استانداردها شده اند صحبت می کنیم. در فرآیند تجزیه و تحلیل، پیش بینی نتایج مورد انتظار فعالیت های شرکت و تهیه اطلاعات لازم برای تصمیم گیری مدیریت نیز انجام می شود.

می توان ادعا کرد که تحلیل مالی یک بنگاه اقتصادی نقش مدیریت مالی را هم در خود شرکت و هم در فرآیند همکاری با شرکا، مقامات مالیاتی و سیستم مالی و اعتباری ایفا می کند. در عین حال، فعالیت تجاری، ثبات مالی، سودآوری و سودآوری در نظر گرفته می شود. خود آنالیز همچنین می تواند به عنوان ابزاری برای مدیریت، برنامه ریزی و همچنین نظارت بر فعالیت های شرکت و تشخیص آن تعریف شود.

در عین حال، لازم به ذکر است که تجزیه و تحلیل جنبه های خاص فعالیت شرکت مبتنی بر تجزیه و تحلیل سیستم شاخص ها، علاوه بر این، در یک حالت پویا است. این امر با این واقعیت توضیح داده می شود که فعالیت های مالی و تولیدی و اقتصادی شرکت و همچنین بخش های آن دارای شاخص های مرتبط با یکدیگر هستند. به همین دلیل، تغییرات در شاخص های خاص می تواند بر شاخص های فنی و اقتصادی مالی نهایی بنگاه تاثیر بگذارد.

تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی شرکت: اهداف

صحبت در مورد این شکل از تجزیه و تحلیل فعالیت های شرکت، شایان ذکر است که شامل ترکیبی از روش های کسر و استقرا است. به عبارت دیگر، تحلیلگر در حین بررسی تک شاخص ها باید کلیات را نیز در نظر بگیرد.

اصل مهم دیگر این است که هنگام تجزیه و تحلیل یک شرکت، همه انواع فرآیندهای تجاری با در نظر گرفتن وابستگی متقابل، وابستگی متقابل و ارتباط متقابل آنها مورد مطالعه قرار می گیرند. در مورد تجزیه و تحلیل عوامل و علل، در این مورد، تجزیه و تحلیل مبتنی بر درک این اصل است: هر عامل و علت باید یک ارزیابی عینی دریافت کند. بنابراین در ابتدا علل و عوامل هر دو مورد مطالعه قرار می گیرد و پس از آن دسته بندی آنها به گروه های ثانویه، اصلی، ناچیز، ضروری، کم تعیین کننده و تعیین کننده می باشد.

گام بعدی بررسی تأثیر عوامل تعیین کننده، اساسی و مهم بر فرآیندهای اقتصادی است. از سوی دیگر، عوامل کم تعیین کننده و بی اهمیت تنها در صورت لزوم و تنها پس از تکمیل بخش اصلی تجزیه و تحلیل مورد مطالعه قرار می گیرند. شایان ذکر است که تجزیه و تحلیل مالی همیشه شامل مطالعه همه عوامل نمی شود، زیرا این تنها در برخی موارد مرتبط است.

در عین حال، اگر در مورد اهداف دقیق تجزیه و تحلیل مالی شرکت صحبت کنیم، تعریف اجزای زیر از فرآیند ارزیابی منطقی است:

• تجزیه و تحلیل توانایی بازپرداخت وام؛
• ردیابی وضعیت شرکت در زمان ارزیابی؛
• پیشگیری از ورشکستگی؛
• ارزیابی ارزش شرکت در صورت ادغام یا فروش آن؛
• ردیابی پویایی وضعیت مالی؛
• تجزیه و تحلیل توانایی شرکت برای تامین مالی پروژه های سرمایه گذاری؛
• پیش بینی فعالیت مالی شرکت.

لازم به ذکر است که در فرآیند مطالعه وضعیت مالی یک بنگاه اقتصادی، آن دسته از واحدهای اقتصادی که بر کسب اطلاعات بسیار دقیق و عینی در مورد فعالیت های بنگاه متمرکز هستند، می توانند از کمک یک تحلیلگر مالی استفاده کنند.

این موجودات را می توان به دو دسته تقسیم کرد:

• خارجی: طلبکاران، حسابرسان، سازمان های دولتی، سرمایه گذاران.
• داخلی: سهامداران، کمیسیون حسابرسی و تصفیه، مدیریت و موسسان.

هدف دیگری که می توان برای آن تحلیل مالی انجام داد، اما نه به ابتکار شرکت، ارزیابی پتانسیل سرمایه گذاری و اعتبار شرکت است. چنین تجزیه و تحلیلی، به عنوان یک قاعده، مورد توجه بانک ها است، که برای آن اطمینان از پرداخت بدهی و سودآوری شرکت مهم است. این منطقی است، زیرا هر سرمایه گذار بالقوه علاقه مند به کسب اطلاعات در مورد نقدینگی شرکت و میزان ریسک در مورد از دست دادن سپرده است.

ویژگی های تحلیل داخلی و خارجی

حسابداری و تجزیه و تحلیل مالی داخلی برای برآوردن نیازهای خود شرکت ضروری است. این می تواند هم بر شناسایی میزان نقدینگی شرکت و هم بر ارزیابی کامل نتایج آن در آخرین دوره گزارشگری متمرکز باشد. چنین روش‌های ارزش‌گذاری زمانی مرتبط هستند که یک تحلیلگر مالی یا مدیریت شرکت قصد دارد تعیین کند که تخصیص بودجه برای توسعه تولید چقدر واقعی و مرتبط است و هزینه‌های اضافی چه تأثیری بر آن دارد.

با توجه به تجزیه و تحلیل مالی خارجی، توسط تحلیلگرانی انجام می شود که با شرکت مرتبط نیستند. آنها همچنین به اطلاعات داخلی شرکت دسترسی ندارند.

اگر یک تحلیل داخلی انجام شود، هیچ مشکلی برای جذب اطلاعات از هر دسته، از جمله مواردی که در دسترس نیست، وجود نخواهد داشت. در مورد تجزیه و تحلیل خارجی، در ابتدا برخی از محدودیت های روش های ارزیابی به دلیل کمبود اطلاعات کامل در نظر گرفته می شود.

انواع تحلیل مالی

تجزیه و تحلیل، که با کمک آن وضعیت شرکت ارزیابی می شود، می تواند با توجه به محتوای فرآیند مدیریت به چندین نوع کلیدی تقسیم شود:

• تحلیل گذشته نگر یا جاری؛
• چشم انداز (مقدمه ای، پیش بینی)؛
• تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی عملیاتی؛
• تحلیلی که نتایج یک دوره زمانی خاص را در نظر می گیرد.

هر یک از انواع بسته به وظیفه کلیدی استفاده می شود.

روشهای تحلیل مالی

روش های فعلی تحلیل مالی شامل حوزه های زیر است:

• تحلیل عمودی این یکی از انواع ارزیابی صورت های مالی یک شرکت است که در آن سهم اقلام ترازنامه و انواع بدهی ها و دارایی ها مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد. با این تکنیک، توزیع منابع به صورت سهام نشان داده می شود.

• تحلیل افقی ما در مورد تجزیه و تحلیل مالی شرکت صحبت می کنیم که در آن ارزیابی پویا از اقلام ترازنامه انجام می شود. هم ماهیت و هم جهت روند ارزیابی می شود.
• تجزیه و تحلیل نسبت. با این نوع شاخص های مالی، اقتصادی و تولیدی بر اساس صورت های مالی محاسبه می شود. چنین تحلیل های مالی و حسابداری گزارش های مربوط به زیان، سود و سایر اسناد نظارتی را نیز بررسی می کند. محاسبه ضرایب امکان ارزیابی اثربخشی و کارایی منابع، فعالیت ها و سرمایه های مختلف شرکت از جمله را ممکن می سازد.
• تحلیل روند. با چنین ارزیابی، هر موقعیت گزارشگری با دوره های خاص قبلی مقایسه می شود، در نتیجه روند حرکت شرکت مشخص می شود. با کمک روند ایجاد شده، مقادیر احتمالی شاخص های آینده شکل می گیرد. به عبارت دیگر، یک تحلیل آینده نگر انجام می شود.
• تحلیل عاملی در این مورد از ارزیابی تاثیر عوامل خاص بر نتایج نهایی فعالیت های شرکت استفاده می شود. برای تحقیق از روش های تصادفی و قطعی استفاده می شود.
• تحلیل تطبیقی. ما در مورد تجزیه و تحلیل درون مزرعه ای از شاخص های خلاصه فروشگاه ها، بخش ها، شرکت های تابعه و غیره صحبت می کنیم. تحلیل مالی بین مزرعه ای سازمان نیز در رابطه با شاخص های شرکت های رقیب انجام می شود.

تجزیه و تحلیل نسبت به عنوان ابزار اصلی تجزیه و تحلیل مالی

به عنوان یک روش کلیدی تحلیل مالی، می توانید ضریب را تعریف کنید. این با این واقعیت توضیح داده می شود که ارزیابی کمی از وضعیت شرکت و اتخاذ تصمیمات مختلف مدیریتی با هدف تغییر شاخص های خاص بر اساس نسبت های مالی و اقتصادی انجام می شود. در این صورت می توان رابطه مستقیمی بین آن دسته از منابع شرکت که در نظر گرفته شده و کارایی عملکرد آنها که از طریق مقادیر نسبت های مالی و اقتصادی و داده های موجود در اقلام ترازنامه بیان می شود مشاهده کرد.

این روش تحلیل مالی شامل ارزیابی چهار گروه مرتبط از شاخص های اقتصادی است:

• نسبت های سودآوری (سودآوری). چنین داده هایی برای منعکس کننده سودآوری سرمایه شرکت هنگام ایجاد درآمد از طریق استفاده از دارایی های مختلف است.
• ضرایب قابلیت اطمینان مالی (ثبات). در این حالت سطح سرمایه خود و استقراضی شرکت نشان داده می شود و ساختار سرمایه شرکت نیز نمایش داده می شود.
• نسبت های پرداخت بدهی (نقدینگی). منعکس کننده توانایی و توانایی سازمان در تعهدات بدهی کوتاه مدت و بلند مدت به موقع است.

• نسبت های گردش مالی (فعالیت تجاری). با استفاده از این اطلاعات، می‌توانید تعداد دارایی‌های شرکت را برای یک دوره گزارش‌دهی خاص و شدت گردش مالی آنها را از جمله موارد دیگر تعیین کنید.

روش تجزیه و تحلیل مالی که در آن ضرایب شرکت به عنوان مبنای محاسبات در نظر گرفته می شود، مهم تلقی می شود زیرا امکان شناسایی به موقع پدیده های بحران در شرکت و اتخاذ اقدامات مربوطه برای تثبیت وضعیت را فراهم می کند.

این نوع تحلیل بخشی از مدیریت استراتژیک سازمان است.

نمونه هایی از تجزیه و تحلیل مالی

برای درک ماهیت ارزیابی وضعیت سازمان، لازم است مثالی از تجزیه و تحلیل مالی مطالعه شود. به عنوان مثال، برای کل دوره مورد مطالعه، حاشیه ثابت بود، اما کاهش مشخصی داشت.

در طول دوره مطالعه، افزایش 35 روزه در نرخ گردش کالا آشکار شد. این نشان دهنده وجود ذخایر غیر نقدشونده و افزایش تعداد موجودی کالاها است. در عین حال، مقدار بهینه گردش مالی برای فروشگاه های سخت افزار 80-90 روز است.

در مورد مطالبات ، شرکت هیچگونه ندارد - کلیه تجارت خرده فروشی شرکت بر اساس شرایط پرداخت هنگام تحویل انجام می شود. حساب های دریافتنی ظرف 4-7 روز می چرخد ​​که می تواند به عنوان یک شاخص مثبت تعریف شود.

در همان زمان، چرخه عملیاتی نیز 35 روز در دوره تحت پوشش تجزیه و تحلیل افزایش یافت. بدیهی است که آن (چرخه) با افزایش مدت گردش معاملات مطابقت دارد. با توجه به افزایش مدت گردش معاملات، مدت چرخه مالی نیز افزایش یافته است.

تجزیه و تحلیل مالی شرکت نمونه ای از این نوع را به عنوان یک فعالیت نسبتاً پایدار تعریف می کند که در آن امکان ذخیره بیش از حد انبار وجود دارد. برای بهینه سازی هر چه بیشتر فرآیند، بازنگری در سیاست تدارکات به منظور کاهش دوره گردش مالی ضروری است.

نحوه تجزیه و تحلیل فعالیت بانک

تحلیل مالی بانک بر تضمین مدیریت کیفیت از طریق توسعه پارامترهای کلیدی فعالیت های آن متمرکز است. ما در مورد شاخص هایی مانند سودآوری عملیات، گردش سرمایه و پرداخت، ساختار دارایی ها و بدهی ها، کارایی بخش های بانک، ریسک های پرتفوی منابع مالی و قیمت گذاری درون بانکی صحبت می کنیم.

برای اینکه مطالعه وضعیت بانک موفقیت آمیز باشد، باید شرایط خاصی رعایت شود: اطلاعات مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل باید قابل اعتماد، دقیق، به موقع و کامل باشد. اگر داده های ارائه شده با واقعیت مطابقت نداشته باشد، روش های کاربردی تحلیل مالی قادر به نتیجه گیری عینی نخواهند بود. این بدان معنی است که تأثیر برخی از مشکلات دست کم گرفته می شود که ممکن است وضعیت را بدتر کند.

قابلیت اطمینان اطلاعات در فرآیند بررسی بازرسی و طی نظارت اسنادی ارزیابی می شود.

روشهای تحقیق در مورد وضعیت بانک

جنبه های مختلف فعالیت بانک با استفاده از ابزارهای علمی و روش شناختی ارزیابی می شود. با کمک آنها است که می توانید راه حل بهینه برای مشکلات خاص با ماهیت مدیریتی ایجاد کنید.

روش های رایج تجزیه و تحلیل مالی بانک ها وجود دارد:

• معادله ترازنامه پویا. این تکنیک شامل حسابداری سود و زیان است. از طریق چنین مدیریتی، ارزیابی مالی فاکتوریل از وضعیت بانک و میزان سودآوری فعالیت های آن انجام می شود.
• مدیریت ترازنامه اصلاح شده (بدهی ها برابر دارایی ها هستند). در این مورد، تحلیل مالی شامل ارزیابی سریع اثربخشی مدیریت بدهی بانک است.
• مدیریت ترازنامه پایه (دارایی ها برابر با مجموع حقوق صاحبان سهام و بدهی های پرداخت شده است). اصل کلیدی این تکنیک ارزش گذاری، واگذاری و مالکیت مؤثر کلیه دارایی های بانک است.
• معادله تراز سرمایه (سرمایه بانک برابر است با دارایی ها منهای بدهی های پرداخت شده). این نوع معادله زمانی مرتبط است که نیاز به ارزیابی نهایی از میزان مؤثر بودن مدیریت سرمایه موجود به عنوان بخشی از افزایش سرمایه شخصی باشد. این روش همچنین برای شناسایی و بهره برداری از ذخایر با بازده بالاتر استفاده می شود.

بنابراین، می‌توان نتیجه گرفت که تجزیه و تحلیل مالی شرکت، که نمونه‌ای از آن در بالا ذکر شد، معیار لازم برای تعیین وضعیت و سودآوری شرکت است. بدون چنین تجزیه و تحلیلی، کارایی شرکت می تواند به میزان قابل توجهی کاهش یابد، و در عین حال، اگر ارزیابی به موقع نباشد، اقدامات توانبخشی ممکن است مرتبط نباشد.

تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت: