ذخایر برای افزایش نتایج مالی شرکت. مشکل افزایش عملکرد مالی یک شرکت

معرفی

مدیریت مالی یک سازمان تجاری یکی از عناصر کلیدی سازمان تجاری است.

به منظور افزایش راندمان تولید، به منظور اینکه در آستانه ورشکستگی قرار نگیرند، شرکت ها باید یک تجزیه و تحلیل مالی کلی انجام دهند، منابع مالی (سیاست سرمایه گذاری و مدیریت دارایی) را به طور موثر توزیع کنند و منابع مالی (مدیریت منابع وجوه) را در اختیار شرکت قرار دهند. ).

در شرایط بازار، کلید بقا و مبنای ثبات یک شرکت، ثبات مالی آن است. منعکس کننده وضعیت منابع مالی است که در آن یک شرکت، با مانور آزادانه وجوه، می تواند از طریق استفاده مؤثر از آنها، از روند بی وقفه تولید و فروش محصولات و همچنین هزینه های گسترش و تجدید آن اطمینان حاصل کند.

تعیین مرزهای ثبات مالی بنگاه‌ها یکی از مهم‌ترین مشکلات اقتصادی در گذار به اقتصاد بازار است، زیرا عدم ثبات مالی کافی می‌تواند منجر به کمبود بودجه برای توسعه تولید، ورشکستگی آن‌ها و در نهایت منجر به کاهش اعتبار شود. ورشکستگی و ثبات «بیش از حد» با تحمیل هزینه‌های شرکت با موجودی‌ها و ذخایر اضافی، مانع از توسعه می‌شود. برای ارزیابی ثبات مالی یک شرکت، تجزیه و تحلیل وضعیت مالی آن ضروری است.

در اقتصاد بازار، یکی از عناصر کلیدی سازمان تجاری، سیستم مدیریت مالی یک سازمان تجاری است. نظرات در مورد این موضوع بین نمایندگان علم و دست اندرکاران، حداقل در پست های کلیدی، چندان متفاوت نیست. برخلاف حسابداری که سابقه آن به هزاران سال پیش باز می گردد، مدیریت مالی به عنوان یک علم مستقل نسبتاً اخیراً شکل گرفته است. برخی از تحولات در نظریه مالی حتی قبل از جنگ جهانی دوم انجام شد. به ویژه تحقیقات جی ویلیامز که مدلی برای تخمین ارزش دارایی های مالی ایجاد کرد، به طور گسترده ای شناخته شد. با این حال، به طور کلی پذیرفته شده است که این فرآیند در نیمه اول دهه 50 با کار G. Markowitz آغاز شد، که پایه های نظریه پورتفولیو مدرن را پایه گذاری کرد. در این آثار، در اصل، روش تصمیم گیری در زمینه سرمایه گذاری در دارایی های مالی ترسیم شد و ابزارهای علمی مربوطه پیشنهاد شد. ایده های ارائه شده و همچنین دستگاه ریاضی عمدتاً ماهیت نظری داشتند که کاربرد آنها را در عمل پیچیده می کرد. علوم مالی در مطالعات مربوط به قیمت گذاری اوراق بهادار، ایجاد مفهوم کارایی بازار سرمایه، مدل هایی برای ارزیابی ریسک و سودآوری و غیره توسعه بیشتری یافت.

به طور خاص، در دهه 60، از طریق تلاش های W. Sharp، J. Liktners و G. Mossini، مدلی برای ارزیابی سودآوری دارایی های مالی ایجاد شد که ریسک سیستماتیک و سودآوری پرتفوی را به هم مرتبط می کند.

در نیمه دوم دهه پنجاه، تحقیقات فشرده ای در مورد تئوری ساختار سرمایه و قیمت منابع تامین مالی و همچنین در مورد انتخاب سیاست های سرمایه گذاری انجام شد. به طور کلی پذیرفته شده است که سهم اصلی در این بخش توسط F. Modigliani و M. Miller انجام شده است.

در چارچوب تئوری مالی بود که متعاقباً رشته کاربردی مدیریت مالی به عنوان یک علم اختصاص یافته به روش شناسی و فناوری مدیریت مالی شکل گرفت. اولین کتاب ها در مورد این رشته جدید در کشورهای پیشرو انگلیسی زبان در اوایل دهه 60 ظاهر شد. سهم اصلی در توسعه این منطقه، علاوه بر موارد ذکر شده در بالا، توسط دانشمندانی مانند F. Black، J. Williams، D. Durand، S. Ross، M. Skouise و دیگران انجام شد.

هدف از این پایان نامه تعیین راه هایی برای بهبود عملکرد مالی شرکت Inzel-Fish LLC است. برای رسیدن به این هدف، کار با وظایف زیر روبرو است:

بررسی جنبه های نظری و روش شناختی مدیریت مالی در یک شرکت

مطالعه و تجزیه و تحلیل شکل گیری نتایج مالی شرکت Inzel-Fish LLC

ارزیابی وضعیت مالی شرکت

تعیین راههای بهبود عملکرد مالی اینزل فیش

هدف این مطالعه فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت Inzel-Fish LLC طی سه سال اخیر می باشد.

موضوع مطالعه، شاخص های مالی و اقتصادی منعکس شده در گزارش است.

روش های اصلی تحلیل اقتصادی مورد استفاده در کار: مقایسه، کنار هم قرار دادن، روش شاخص، روش تعادل، تکنیک های مقادیر مطلق و نسبی.

هر کسب و کاری با پرسیدن و پاسخ به سه سوال کلیدی زیر شروع می شود.

1. اندازه و ترکیب بهینه دارایی های شرکت برای دستیابی به اهداف و اهداف تعیین شده برای شرکت چگونه باید باشد؟

2. منابع تامین مالی را از کجا می توان یافت و ترکیب بهینه آنها چگونه باید باشد؟

3. چگونه می توان مدیریت فعلی و آتی فعالیت های مالی را برای اطمینان از پرداخت بدهی و ثبات مالی شرکت سازماندهی کرد؟

این مسائل در چارچوب مدیریت مالی که یکی از زیرسیستم های کلیدی سیستم مدیریت کلی سازمان است، حل می شود. منطق عملکرد آن در شکل نشان داده شده است. 1.1.

ساختار سازمانی سیستم مدیریت مالی یک واحد اقتصادی و همچنین ترکیب پرسنل آن بسته به اندازه شرکت و نوع فعالیت آن می تواند به روش های مختلفی ساخته شود. برای یک شرکت بزرگ، معمول ترین ویژگی جداسازی یک سرویس ویژه است که توسط یک مدیر مالی هدایت می شود و، به عنوان یک قاعده، شامل حسابداری و بخش مالی است.

در شرکت های کوچک، نقش مدیر مالی معمولاً توسط حسابدار ارشد انجام می شود. نکته اصلی که در کار یک مدیر مالی باید به آن توجه شود این است که یا بخشی از کار مدیریت ارشد شرکت است و یا با ارائه اطلاعات تحلیلی لازم و مفید برای تصمیم گیری های مدیریتی یک شرکت مالی همراه است. طبیعت این امر بر اهمیت استثنایی این عملکرد تأکید می کند. صرف نظر از ساختار سازمانی شرکت، مدیر مالی مسئول تجزیه و تحلیل مشکلات مالی، تصمیم گیری در برخی موارد و یا توصیه به مدیران ارشد است.

برنج. 1.1 ساختار و فرآیند مدیریت مالی در شرکت

رویکردهای متفاوتی برای تفسیر مفهوم «ابزار مالی» وجود دارد. در کلی‌ترین شکل آن، ابزار مالی به هر قراردادی گفته می‌شود که به موجب آن دارایی‌های مالی یک شرکت و بدهی‌های مالی یک شرکت دیگر افزایش می‌یابد.

دارایی های مالی عبارتند از:

نقدی؛

حق قراردادی دریافت پول یا هر نوع دارایی مالی دیگر از مؤسسه دیگر؛

حق قراردادی مبادله ابزارهای مالی با شرکت دیگری با شرایط بالقوه مطلوب.

سهام یک شرکت دیگر.

تعهدات مالی شامل تعهدات قراردادی است:

پرداخت نقدی یا ارائه نوع دیگری از دارایی مالی به شرکت دیگری؛

مبادله ابزارهای مالی با شرکت دیگری با شرایط بالقوه نامطلوب (به ویژه، این وضعیت ممکن است در هنگام فروش اجباری مطالبات ایجاد شود).

ابزارهای مالی به دو دسته اولیه (وجه نقد، اوراق بهادار، حساب های پرداختنی و دریافتنی برای معاملات جاری) و ثانویه یا مشتقه (اختیارات مالی، قراردادهای آتی، قراردادهای آتی، سوآپ نرخ بهره، سوآپ ارز) تقسیم می شوند.

همچنین درک ساده تری از ماهیت مفهوم "ابزار مالی" وجود دارد. بر اساس آن، سه دسته اصلی از ابزارهای مالی متمایز می شوند: وجه نقد (وجوه نقد یا حساب جاری، ارز)، ابزار اعتباری (اوراق قرضه، قراردادهای آتی، قراردادهای آتی، اختیار معامله، سوآپ و غیره) و روش های مشارکت در سرمایه مجاز (سهام و سهام).

روش های مدیریت مالی متنوع است. عمده آنها عبارتند از: پیش بینی، مالیات، بیمه، خود تامین مالی، وام دهی، نظام تسویه حساب، نظام کمک مالی، نظام تحریم های مالی، نظام استهلاک، نظام تشویقی، اصول تبدیل، معاملات امانی، معاملات وثیقه، فاکتورینگ، اجاره، لیزینگ. یک عنصر جدایی ناپذیر از روش های فوق، تکنیک های مدیریت مالی ویژه است: اعتبار، وام، نرخ بهره، سود سهام، نرخ ارز، مالیات غیر مستقیم، تخفیف.

اساس پشتیبانی اطلاعاتی سیستم مدیریت مالی هر گونه اطلاعات با ماهیت مالی است: گزارش های حسابداری. پیام های مالی؛ اطلاعات از موسسات سیستم بانکی؛ اطلاعات در مورد مبادلات کالا، سهام و ارز و غیره

پشتیبانی فنی سیستم مدیریت مالی عنصر مهم آن است (شبکه های کامپیوتری، رایانه های شخصی، بسته های نرم افزار کاربردی کاربردی).

مدیریت مالی در چارچوب چارچوب قانونی و نظارتی جاری انجام می شود. اینها عبارتند از: قوانین، فرامین ریاست جمهوری، مقررات دولتی، مجوزها، اسناد قانونی و غیره. و غیره.

حوزه های اصلی مدیریت مالی شامل حوزه های زیر است:

1. تحلیل و برنامه ریزی مالی عمومی.

2. تأمین منابع مالی مؤسسه (مدیریت منابع وجوه).

3. تخصیص منابع مالی (سیاست سرمایه گذاری و مدیریت دارایی).

در جهت اول، یک ارزیابی کلی انجام می شود:

دارایی های شرکت و منابع تامین مالی آنها؛

مقدار و ترکیب منابع لازم برای حفظ پتانسیل اقتصادی به دست آمده شرکت و گسترش فعالیت های آن؛

منابع تامین مالی اضافی؛

سیستم های نظارت بر وضعیت و کارایی استفاده از منابع مالی.

جهت دوم شامل ارزیابی دقیق منابع مالی است:

حجم منابع مالی مورد نیاز؛

فرم های ارائه آنها (وام بلند مدت یا کوتاه مدت، نقدی)؛

درجه در دسترس بودن و زمان ارائه (در دسترس بودن منابع مالی ممکن است بر اساس شرایط قرارداد تعیین شود؛ منابع مالی باید به مقدار مناسب و در زمان مناسب در دسترس باشد).

هزینه تملک این نوع منابع (نرخ بهره و سایر شرایط تامین این نوع منابع مالی)؛

ریسک مرتبط با منبع معین وجوه (بنابراین، سرمایه مالکان به عنوان منبع وجوه بسیار کمتر از یک وام مدت دار بانکی ریسک دارد).

جهت سوم شامل تجزیه و تحلیل و ارزیابی تصمیمات سرمایه گذاری اولیه و کوتاه مدت است:

تبدیل بهینه منابع مالی به انواع دیگر منابع (مادی، نیروی کار، پول).

امکان سنجی و کارایی سرمایه گذاری در دارایی های ثابت، ترکیب و ساختار آنها.

سرمایه در گردش بهینه؛

کارایی سرمایه گذاری های مالی

حل این مشکلات به شما امکان می دهد تا به اهداف مدیریت مالی دست یابید: بقای شرکت در یک محیط رقابتی، اجتناب از ورشکستگی و شکست های مالی بزرگ. رهبری در مبارزه با رقبا؛ به حداکثر رساندن ارزش بازار شرکت؛ رشد در حجم تولید و فروش؛ حداکثر سازی سود و غیره

در مدیریت مالی، منابع داخلی و خارجی تامین مالی به ترتیب به عنوان وجوه خود و قرض گرفته شده (قرض گرفته شده) شناخته می شوند. طبقه بندی های مختلفی از منابع مالی وجود دارد. یکی از گروه بندی های ممکن و عمومی در شکل 1 نشان داده شده است. 1.2.

برنج. 1.2 ساختار منابع وجوه شرکت

عنصر اصلی طرح فوق حقوق صاحبان سهام است. منابع سرمایه شخصی در شکل 1 ارائه شده است. 1.3.

منابع اصلی وجوه جمع آوری شده شامل وام های بانکی، وجوه استقراضی، وجوه حاصل از فروش اوراق بهادار و حساب های پرداختنی است.

تفاوت اساسی بین منابع وجوه خود و وام گرفته شده در دلیل قانونی نهفته است - در صورت انحلال یک شرکت، صاحبان آن حق دارند بخشی از دارایی شرکت را که پس از تسویه حساب با اشخاص ثالث باقی می ماند.

برنج. 1.3 ساختار سرمایه سهام شرکت

اجازه دهید شرح مختصری از سرمایه خود ارائه دهیم. سرمایه پایدار مقدار وجوهی است که توسط خود شخص برای اطمینان از فعالیت های قانونی شرکت ارائه می شود. محتوای رده "سرمایه مجاز" به شکل سازمانی و قانونی شرکت بستگی دارد:

برای شرکت های دولتی - ارزیابی اموالی که دولت با حق مدیریت کامل اقتصادی به شرکت اختصاص داده است.

برای مشارکت - مجموع سهام مالکان؛

برای یک شرکت سهامی - ارزش اسمی کل سهام از همه نوع.

سرمایه مجاز نشان دهنده میزان تعهدات شرکت به سرمایه گذاران است. در طول سرمایه گذاری اولیه وجوه شکل می گیرد. اما در همان زمان (تشکیل سرمایه مجاز) می توان یک منبع اضافی وجوه تشکیل داد - حق بیمه سهم. این منبع زمانی به وجود می آید که در طول اولین انتشار، سهام به قیمتی بالاتر از ارزش اسمی خود فروخته شود. پس از دریافت این مبالغ به سرمایه اضافی واریز می شود.

سود منبع اصلی سرمایه برای یک شرکت در حال توسعه پویا است. در ترازنامه به صراحت به عنوان سودهای بازتوزیع شده و همچنین به صورت پنهان - به عنوان وجوه و ذخایر ایجاد شده در هزینه سود وجود دارد. صندوق های ذخیره برای جبران زیان های پیش بینی نشده و زیان های احتمالی ناشی از فعالیت های تجاری در نظر گرفته شده اند، یعنی صندوق های بیمه هستند.

سرمایه اضافی به عنوان منبع وجوه برای یک شرکت در نتیجه تجدید ارزیابی دارایی های ثابت و سایر دارایی های مادی تشکیل می شود. اسناد نظارتی استفاده از آن را برای مقاصد مصرف ممنوع می کند.

یک منبع خاص، وجوه برای اهداف اجتماعی و تأمین مالی هدفمند است: ارزش‌های دریافتی بلاعوض، و همچنین تخصیص غیرقابل استرداد و بازپرداخت دولتی برای تأمین مالی فعالیت‌های غیرمولد مربوط به نگهداری تسهیلات اجتماعی و فرهنگی، برای تأمین مالی هزینه‌های بازگرداندن پرداخت بدهی. بنگاه هایی که به طور کامل از بودجه تامین می شوند و غیره.

اصطلاح "سرمایه در گردش" به دارایی های متحرک یک شرکت اطلاق می شود که نقدی هستند یا می توانند ظرف یک سال یا یک چرخه تولید به وجه نقد تبدیل شوند. خالص سرمایه در گردش به عنوان تفاوت بین دارایی های جاری (دارایی های جاری) و بدهی های جاری (حساب های پرداختنی) تعریف می شود و میزان پوشش دارایی های جاری توسط منابع بلندمدت وجوه را نشان می دهد. این شاخص ارزش سرمایه در گردش خود نیز نامیده می شود.

سرمایه در گردش را می توان از موقعیت های مختلفی مشخص کرد، اما ویژگی های اصلی آن نقدینگی، حجم و ساختار آنهاست.

در فرآیند فعالیت های تولیدی، دگرگونی مداوم عناصر فردی سرمایه در گردش وجود دارد. این مدار در شکل نشان داده شده است. 1.4.

ماهیت گردشی دارایی های جاری در مدیریت سرمایه در گردش کلیدی است. دارایی‌های جاری از نظر میزان نقدینگی، یعنی توانایی تبدیل شدن به وجه نقد با نقدینگی مطلق متفاوت است. نقدینگی حساب های دریافتنی می تواند به طور قابل توجهی متفاوت باشد. موجودی های موجودی، نقدشونده ترین هستند.

برنج. 1.4 گردش دارایی های جاری

در مورد حجم و ساختار سرمایه در گردش، آنها تا حد زیادی توسط صنعت تعیین می شوند. بنابراین، شرکت‌های بخش گردش دارای سهم بالایی از موجودی هستند؛ شرکت‌های مالی معمولاً مقدار قابل‌توجهی وجه نقد و معادل‌های نقدی دارند. هیچ ارتباط مستقیمی بین سرمایه در گردش و حساب‌های پرداختنی وجود ندارد، با این حال، اعتقاد بر این است که یک شرکت با عملکرد عادی باید دارایی‌های جاری بیش از بدهی‌های جاری داشته باشد.

میزان سرمایه در گردش نه تنها با نیازهای فرآیند تولید، بلکه توسط عوامل تصادفی نیز تعیین می شود. بنابراین مرسوم است که سرمایه در گردش را به ثابت و متغیر تقسیم می کنند.

در تئوری مدیریت مالی، دو تفسیر اصلی از مفهوم سرمایه در گردش ثابت وجود دارد. بر اساس تفسیر اول، سرمایه بیانگر آن بخش از وجوه نقد، حساب های دریافتنی و موجودی است که نیاز به آن در کل چرخه عملیاتی نسبتاً ثابت است. این میانگین، به عنوان مثال، در طول زمان، ارزش دارایی های جاری است که تحت کنترل دائمی شرکت است. بر اساس تفسیر دوم، سرمایه در گردش ثابت را می توان به عنوان حداقل دارایی های جاری لازم برای انجام فعالیت های تولیدی تعریف کرد. این رویکرد به این معنی است که یک شرکت برای انجام فعالیت های خود به حداقل گردش مالی معینی نیاز دارد، به عنوان مثال، مانده ثابت وجوه در یک حساب جاری، مقداری مشابه سرمایه ذخیره. نویسنده اثر به تفسیر دوم پایبند است.

سرمایه در گردش متغیر منعکس کننده دارایی های جاری اضافی مورد نیاز در دوره های اوج یا به عنوان سهام ایمنی است.

تنظیم هدف سیاست مدیریت سرمایه در گردش تعیین حجم و ساختار دارایی های جاری، منابع پوشش آنها و نسبت بین آنها برای اطمینان از فعالیت های تولیدی بلندمدت و کارآمد شرکت است. رابطه بین این عوامل و شاخص های عملکرد کاملاً مشهود است. انجام مداوم تعهدات در قبال طلبکاران می تواند منجر به قطع روابط اقتصادی با تمام عواقب ناشی از آن شود.

هدف فرموله‌شده ماهیت استراتژیکی دارد: حفظ سرمایه در گردش به میزانی که مدیریت فعالیت‌های جاری را بهینه کند، مهم است. از منظر فعالیت های روزمره، مهمترین ویژگی مالی و اقتصادی یک بنگاه اقتصادی، نقدینگی آن است، یعنی توانایی بازپرداخت به موقع حساب های پرداختنی کوتاه مدت. اگر وجوه نقد، حساب های دریافتنی و موجودی کالا در سطوح نسبتاً پایینی نگهداری شود، احتمال ورشکستگی یا کمبود بودجه برای انجام عملیات کارآمد زیاد است. بنابراین، می توان یک اصل مدیریت سرمایه در گردش را تدوین کرد که امکان به حداقل رساندن ریسک از دست دادن نقدینگی را فراهم می کند: هر چه مازاد دارایی های جاری بر بدهی های جاری بیشتر باشد، درجه ریسک ورشکستگی کمتر می شود. بنابراین، باید برای افزایش سرمایه در گردش خالص تلاش کرد.

رابطه بین سود و سطح سرمایه در گردش شکل کاملاً متفاوتی دارد (شکل 1.5).

برنج. 1.5 رابطه بین سود و سطح سرمایه در گردش

زمانی که سطح سرمایه در گردش پایین باشد، فعالیت های تولیدی به درستی حمایت نمی شوند، در نتیجه احتمال از دست دادن نقدینگی، اختلالات دوره ای و سود کم وجود دارد. در برخی از سطوح بهینه سرمایه در گردش، سود به حداکثر می رسد. افزایش بیشتر در میزان سرمایه در گردش منجر به این واقعیت می شود که شرکت دارایی های جاری غیرفعال و غیرفعال موقت و همچنین هزینه های تامین مالی غیر ضروری را در اختیار خواهد داشت که منجر به کاهش سود می شود. در این راستا، اصل مدیریت سرمایه در گردش شکل گرفته در بالا، مرتبط با کاهش ریسک نقدینگی، کاملاً صحیح نیست.

بنابراین، سیاست مدیریت سرمایه در گردش باید مصالحه بین ریسک از دست دادن نقدینگی و کارایی عملیاتی را تضمین کند. سیاست مدیریت سرمایه در گردش به حل دو مشکل مهم ختم می شود:

1. تضمین پرداخت بدهی. اگر شرکت قادر به پرداخت قبوض، انجام تعهدات یا نداشتن سطح سرمایه در گردش کافی باشد، این وظیفه انجام نمی شود، شرکت ممکن است با خطر ورشکستگی مواجه شود.

2. اطمینان از حجم، ساختار و سودآوری قابل قبول دارایی. سطوح مختلف دارایی‌های جاری اثرات متفاوتی بر سود دارند. به عنوان مثال، سطح بالایی از موجودی ها به هزینه های عملیاتی قابل توجهی نیاز دارد، در حالی که طیف گسترده ای از محصولات نهایی می توانند حجم فروش را افزایش داده و درآمد را افزایش دهند. هر تصمیم مربوط به تعیین سطح هر نوع سرمایه در گردش باید هم از نظر سودآوری این نوع دارایی و هم از نظر ساختار بهینه سرمایه در گردش مورد توجه قرار گیرد.

یافتن راه‌هایی برای دستیابی به سازش بین سود، ریسک از دست دادن نقدینگی و وضعیت سرمایه در گردش و منابع پوشش آنها مستلزم آشنایی با انواع ریسک است که در تئوری مدیریت مالی منعکس شده است.

ریسک از دست دادن نقدینگی یا کاهش کارایی ناشی از تغییرات دارایی‌های جاری معمولاً سمت چپ نامیده می‌شود، زیرا این دارایی‌ها در سمت چپ ترازنامه قرار دارند. یک ریسک مشابه، اما ناشی از تغییر در تعهدات، بر اساس قیاس، سمت راست نامیده می شود.

پدیده های زیر را می توان شناسایی کرد که به طور بالقوه دارای خطر سمت چپ هستند:

1. بودجه ناکافی.

2. قابلیت های اعتباری خود ناکافی. این ریسک با فروش نسیه کالا و در نتیجه تشکیل مطالبات مرتبط است. از جایگاه مدیریت مالی، حساب های دریافتنی ماهیتی دوگانه دارند. از یک طرف، رشد "عادی" در حساب های دریافتنی نشان دهنده افزایش درآمد بالقوه و بهبود نقدینگی است. از سوی دیگر، یک شرکت نمی‌تواند هر مقدار از مطالبات را "تحمل کند"، زیرا دریافتنی‌های نامشخص نشان دهنده بی‌حرکتی سرمایه در گردش خود است.

3. ذخایر صنعتی ناکافی.

4. تغییر در حجم دارایی های جاری. در این شرایط هزینه های تامین مالی افزایش و درآمد کاهش می یابد. دلایل تشکیل حجم اضافی: کالاهای کند و قدیمی، عادت به "ذخیره کردن" و غیره.

مهم ترین پدیده هایی که به طور بالقوه خطر سمت راست را به همراه دارند شامل موارد زیر است:

1. سطح بالایی از حساب های پرداختنی.

2. ترکیب غیربهینه بین منابع کوتاه مدت و بلند مدت وجوه استقراضی. مازاد پوشش دارایی های جاری هم حساب های پرداختنی کوتاه مدت و هم سرمایه دائمی است. اگرچه منابع بلندمدت گران‌تر هستند، اما در برخی موارد می‌توانند رشد نقدینگی کمتر و کارایی کلی بیشتری را فراهم کنند.

3. سهم بالای سرمایه بدهی بلندمدت.

در تئوری مدیریت مالی، گزینه های مختلفی برای تأثیرگذاری بر سطح ریسک ها ایجاد شده است. اصلی ترین آنها به شرح زیر است:

1. به حداقل رساندن حساب های جاری پرداختنی. این رویکرد احتمال از دست دادن نقدینگی را کاهش می دهد. با این حال، چنین استراتژی مستلزم استفاده از منابع بلندمدت و سرمایه سهام برای تامین مالی اکثریت سرمایه در گردش است.

2. به حداقل رساندن کل هزینه های تامین مالی. در این مورد، تاکید بر استفاده اولیه از حساب های پرداختنی کوتاه مدت به عنوان منبع پوشش دارایی ها است. این منبع ارزان ترین است، با این حال، بر خلاف وضعیتی که تامین مالی دارایی های جاری عمدتا از منابع بلندمدت انجام می شود، با سطح بالایی از ریسک عدم انجام تعهدات مشخص می شود.

3. به حداکثر رساندن ارزش کل شرکت. این استراتژی فرآیند مدیریت سرمایه در گردش را در استراتژی مالی کلی شرکت ادغام می کند. ماهیت آن این است که هر تصمیمی در زمینه مدیریت سرمایه در گردش که به افزایش "قیمت" شرکت کمک می کند باید مناسب تلقی شود.

کارایی فعالیت های تولیدی، سرمایه گذاری و مالی شرکت در دستیابی به نتایج مالی برنامه ریزی شده بیان می شود.

درآمد فروش، نتیجه مالی کلی (درآمد ناخالص) حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) را مشخص می کند. در ادبیات غرب به این شاخص درآمد ناخالص گفته می شود. درآمد فروش یکی از مهمترین شاخص های عملکرد مالی است که رتبه شرکت را تعیین می کند.

درآمد (درآمد ناخالص) از فروش محصولات (کار، خدمات) شامل: درآمد (درآمد) از فروش محصولات نهایی، محصولات نیمه تمام تولید خود، کارها، خدمات. محصولات خریداری شده (خرید شده برای مونتاژ)، ساخت و ساز، کارهای تحقیقاتی.

درآمد حاصل از فروش را می توان با لحظه دریافت پول در حساب جاری یا صندوق نقدی تعیین کرد. این توسط صورتحساب بانکی از حساب جاری شرکت یا اسناد نقدی که بر اساس آن وجه نقد اعتبار می شود، مستند می شود.

شرکت ها می توانند درآمد فروش و نتایج مالی را در زمان حمل (تکمیل کار) تعیین کنند که در اسناد حمل و نقل مربوطه مستند شده است.

تفاوت بین درآمد حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) بدون مالیات بر ارزش افزوده و مالیات غیر مستقیم و هزینه های تولید محصولات فروخته شده (کارها، خدمات) را سود ناخالص از فروش می گویند (شکل 1.6).

سود ناخالص حاصل از فروش یک نتیجه مالی مهم است. این نتیجه در تصمیم گیری های مالی شرکت استفاده می شود.

یک شرکت ممکن است هزینه هایی داشته باشد، چه مرتبط و چه غیر مرتبط با فعالیت های اصلی خود، که هنگام تعیین نتیجه مالی کلی فعالیت های آن در نظر گرفته می شود (شکل 1.6).

نتیجه مالی کلی (سود، زیان) در تاریخ گزارشگری از موازنه کل کل سود و زیان بدست می آید.

نتیجه مالی کلی، سود ترازنامه نامیده می شود (شکل 1.6). سود ترازنامه شامل: سود (زیان) از فروش محصولات، کارها، خدمات. سود (زیان) از فروش کالا؛ سود (زیان) از فروش سرمایه در گردش مشهود و سایر دارایی ها؛ سود (زیان) از فروش و سایر دفع دارایی های ثابت؛ درآمد و زیان ناشی از تفاوت های ارزی؛ درآمد حاصل از اوراق بهادار و سایر سرمایه گذاری های مالی بلندمدت، از جمله سرمایه گذاری در دارایی های سایر شرکت ها؛ هزینه ها و زیان های مرتبط با تراکنش های مالی، درآمدهای غیر عملیاتی (زیان).

سود دفتری منهای مالیات را سود خالص می گویند.

برنج. 1.6 طرح شکل گیری و استفاده از سود

1.5. مقررات روش شناختی برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی یک شرکت

برای تعیین و توجیه راه های بهبود عملکرد مالی یک شرکت، لازم است تجزیه و تحلیل کاملی از وضعیت مالی انجام شود.

پایگاه اطلاعاتی برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی اسناد زیر است:

1. ترازنامه – فرم شماره 1 (پیوست شماره 1).

2. گزارش نتایج مالی - فرم شماره 2 (پیوست شماره 2)،

3. توضیحات ترازنامه و صورت سود و زیان:

الف) صورت جریان سرمایه – فرم شماره 3،

ب) صورت جریان وجوه نقد – فرم شماره 4،

ج) پیوست ترازنامه - فرم شماره 5.

هدف از تجزیه و تحلیل، توصیف دقیق دارایی و موقعیت مالی شرکت، نتایج فعالیت های آن در دوره گزارش (1999)، و همچنین فرصت های توسعه واحد تجاری برای آینده است.

برنامه انجام تحلیل عمیق فعالیت های مالی و اقتصادی بنگاه به شرح زیر است:

1. ساخت تراز خالص تحلیلی.

2. ارزیابی و تحلیل توان اقتصادی.

2.1. ارزیابی وضعیت دارایی و ساختار سرمایه.

2.2. تجزیه و تحلیل جریان نقدی

2.3. تجزیه و تحلیل وضعیت مالی.

2.3.1. ارزیابی نقدینگی

2.3.2. ارزیابی ثبات مالی

3. ارزیابی و تحلیل اثربخشی فعالیت های مالی و اقتصادی.

3.1. تحلیل گردش مالی

3.2. تحلیل هزینه و فایده

4. توسعه اقدامات برای بهبود وضعیت مالی شرکت.

قبل از تجزیه و تحلیل وضعیت مالی یک شرکت، لازم است ترازنامه از اقلام نظارتی پاک شود و برخی از اقلام ترکیب شود (ترازنامه فشرده شود). این به این دلیل است که فرم گزارش معتبر فعلی در برخی موارد به اندازه کافی صحیح نیست. فهرست روش های تبدیل فرم گزارش ترازنامه به ترازنامه تحلیلی به شرایط خاص بستگی دارد.

وضعیت مالی پایدار یک شرکت تا حد زیادی به امکان سنجی و صحت سرمایه گذاری منابع مالی در دارایی ها بستگی دارد. کلی ترین ایده تغییرات کیفی رخ داده در ساختار وجوه و منابع آنها و نیز پویایی این تغییرات را می توان با استفاده از تحلیل عمودی و افقی گزارشگری به دست آورد.

تحلیل عمودی ساختار وجوه شرکت و منابع آنها را نشان می دهد. تحلیل افقی گزارشگری شامل تعیین نرخ رشد مطلق و نسبی اقلام ترازنامه است.

ویژگی های کیفی دارایی های ثابت با شاخص های زیر مشخص می شود:

1. سهم بخش فعال دارایی های ثابت،

2. ضریب سایش و ضریب سرویس دهی (این ضرایب به 1 می رسد)

3. ضریب تجدید (نشان می دهد که چه بخشی از دارایی های ثابت موجود در پایان دوره گزارش شامل دارایی های ثابت جدید است)،

4. نسبت بازنشستگی (نشان می دهد که چه بخشی از دارایی های ثابتی که شرکت در دوره گزارش با آن شروع به فعالیت کرده است، به دلیل خرابی و دلایل دیگر از بین رفته است).

پس از توصیف کلی وضعیت دارایی و ساختار سرمایه، مرحله بعدی در تجزیه و تحلیل، مطالعه شاخص های مطلق است که جوهر ثبات مالی شرکت را منعکس می کند. بسته به نسبت مقادیر شاخص های موجودی، سرمایه در گردش خود و منابع تشکیل موجودی، انواع زیر را می توان از ثبات مالی تشخیص داد:

1. ثبات مالی مطلق: موجودی ها کمتر از سرمایه در گردش خود هستند.

2. ثبات مالی عادی: سرمایه در گردش خود کمتر از موجودی است که کمتر از منابع تشکیل موجودی است.

3. وضعیت مالی ناپایدار: موجودی ها کمتر از منابع تشکیل موجودی هستند.

4. وضعیت بحرانی مالی: مشخصه آن این است که شرکت دارای وام و قرض هایی است که به موقع بازپرداخت نشده اند و همچنین حساب های پرداختنی و مطالبات معوق دارد.

تجزیه و تحلیل جریان نقدی را می توان به دو روش مستقیم و غیر مستقیم انجام داد. روش مستقیم دریافت ها و پرداخت های نقدی برای فعالیت های جاری، سرمایه گذاری و مالی را تجزیه و تحلیل می کند. روش غیرمستقیم تجزیه و تحلیل به شما امکان می دهد سود یک شرکت را تنظیم کنید، تغییری که در آن بر میزان وجوه شرکت تأثیر نمی گذارد.

شاخص های نقدینگی به ما این امکان را می دهد که توانایی شرکت را در پرداخت تعهدات کوتاه مدت خود با فروش دارایی های جاری خود تعیین کنیم. در تجزیه و تحلیل مالی از شاخص های زیر استفاده می شود:

1. نسبت فعلی (کل) نقدینگی یا نسبت پوشش.

2. نسبت سریع یا «ارزیابی بحرانی»؛

3. نسبت نقدینگی مطلق.

نسبت نقدینگی جاری (کل) منعکس کننده کفایت وجوه شرکت است که می تواند برای پرداخت تعهدات کوتاه مدت آن استفاده شود.

, (1.1)

کجا TO – بدهی های جاری

نسبت نقدینگی سریع به عنوان نسبت قسمت نقدی سرمایه در گردش (یعنی بدون احتساب موجودی ها) به بدهی های جاری (کوتاه مدت) تعریف می شود.

نسبت نقدینگی مطلق، دقیق‌ترین معیار پرداخت بدهی است که نشان می‌دهد چه بخشی از بدهی‌های کوتاه‌مدت را می‌توان بلافاصله پرداخت کرد.

, (1.2)

جایی که DS پول نقد است

KFV - سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت

KO - بدهی های کوتاه مدت

برای نتیجه گیری، مقادیر شاخص های نقدینگی باید با مقادیر استاندارد مقایسه شود.

بدتر شدن وضعیت مالی بنگاه با "دور کردن" سرمایه خود و "بده شدن" اجتناب ناپذیر همراه است. در نتیجه، ثبات مالی، یعنی استقلال مالی شرکت و توانایی مانور وجوه خود کاهش می یابد. ثبات مالی با نسبت وجوه خود و استقراضی مشخص می شود. این شاخص فقط یک ارزیابی کلی از ثبات مالی ارائه می دهد. بنابراین، در عمل، از یک سیستم کامل از شاخص ها استفاده می شود که وضعیت و ساختار دارایی های شرکت و تامین منابع پوشش آنها (بدهی ها) را مشخص می کند: شاخص هایی که وضعیت سرمایه در گردش را تعیین می کنند و شاخص هایی که وضعیت را تعیین می کنند. دارایی های ثابت. بنابراین، برای توصیف ثبات مالی، شاخص های زیر محاسبه می شود (جدول 1.1).

جدول 1.1

شاخص های ثبات مالی

ادامه جدول. 1.1

در مرحله بعد، برای ارزیابی وضعیت مالی شرکت، لازم است تجزیه و تحلیلی انجام شود که به ما امکان می دهد تعیین کنیم که شرکت چقدر به طور موثر از وجوه خود استفاده می کند. شاخص هایی که کارایی تولید را مشخص می کنند عبارتند از نسبت گردش مالی، سودآوری و بهره وری.

نسبت های گردش مالی نشان می دهد که چند بار در سال (یا در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل) دارایی های خاص شرکت جابجا می شود:

1. نسبت گردش دارایی:

که در آن NOR حجم خالص فروش است

ACA - میانگین ارزش سالانه دارایی ها

2. نسبت گردش سرمایه حقوق صاحبان سهام:

CSC - هزینه حقوق صاحبان سهام

3. نسبت گردش سرمایه سرمایه گذاری شده:

, (1.5)

که در آن NOR حجم خالص فروش است

SSC - میانگین هزینه سالانه سرمایه سهام

DO - بدهی های بلند مدت

4. نسبت گردش وسایل تولید:

که در آن NOR حجم خالص فروش است

CPA - میانگین ارزش سالانه دارایی های واقعی

5. نسبت گردش دارایی ثابت:

, (1.7)

که در آن NOR حجم خالص فروش است

SNI - میانگین ارزش سالانه املاک و مستغلات

6. نسبت گردش دارایی های جاری:

, (1.8)

که در آن NOR حجم خالص فروش است

CTA - میانگین ارزش سالانه دارایی های جاری

شاخص‌های سودآوری نشان می‌دهند که یک شرکت چقدر از سرمایه خود برای تولید سود استفاده می‌کند. دو گروه از شاخص های سودآوری وجود دارد: بازده حقوق صاحبان سهام و بازده فروش (جدول 1.2).

جدول 1.2

شاخص های سودآوری

برای ارزیابی کارایی تولید، شاخص هایی مانند بهره وری نیروی کار، نسبت سرمایه به نیروی کار و بهره وری سرمایه مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرند.

بین شاخص های بازده دارایی ها، گردش دارایی ها و سودآوری محصولات فروخته شده رابطه وجود دارد که به شکل زیر قابل ارائه است:

, (1.9)

که در آن RA بازده دارایی است

OA - گردش دارایی

RRP - سودآوری محصولات فروخته شده

بنابراین، در اقتصاد بازار، مدیریت مالی شرکت یکی از عناصر کلیدی سازمان تجاری است.

تجزیه و تحلیل وضعیت مالی به شما امکان می دهد موقعیت مالی شرکت و راه های بهبود آن را تعیین کنید. مدیریت با استفاده از پایگاه روش شناختی لازم، قادر است با دستیابی به اهداف شرکت، به طور مؤثر بر نتایج مالی شرکت تأثیر بگذارد.

در فصل دوم به تجزیه و تحلیل شاخص های مالی Inzel-Fish LLC خواهیم پرداخت.

شرکت Inzel-Fish در سال 1997 به ثبت رسید و در Yuzhno-Sakhalinsk، منطقه ساخالین واقع شده است.

شکل سازمانی و قانونی شرکت یک شرکت با مسئولیت محدود (LLC) است. مطابق با هنر. 87 قانون مدنی فدراسیون روسیه، شرکت کنندگان شرکت مسئولیتی در قبال تعهدات خود ندارند و خطر زیان های مرتبط با فعالیت های شرکت را در محدوده ارزش مشارکت های انجام شده توسط آنها متحمل می شوند.

Inzel-Fish LLC مطابق با قانون مدنی فدراسیون روسیه که توسط دومای ایالتی فدراسیون روسیه در 21 اکتبر 1994 تصویب شد و قانون فدرال "در مورد شرکت های با مسئولیت محدود" عمل می کند. از تاریخ 98/02/08

اسناد تشکیل دهنده شرکت، تفاهم نامه و اساسنامه است که به امضای شرکت کنندگان (موسسین) شرکت رسیده است. بنیانگذاران Inzel-Fish LLC دو نفر هستند که سهام آنها در سرمایه مجاز برابر است.

هدف از فعالیت موسسه غیردولتی "اینزل فیش" تولید محصولات، انجام کار و ارائه خدمات به منظور تامین نیازهای عمومی و کسب سود می باشد. برای دستیابی به این هدف، این شرکت فعالیت های اصلی زیر را انجام می دهد: تولید و فرآوری ماهی؛ تولید و فرآوری غذاهای دریایی؛ سازمان تجارت (عمده فروشی، خرده فروشی)؛ سازمان پرورش ماهی و پرورش ماهی

بنابراین، شرکت Inzel-Fish LLC در استخراج و فرآوری محصولات ماهی تخصص دارد.

ساختار سازمانی شرکت در شکل 1 نشان داده شده است. 2.1.

برنج. 2.1 ساختار سازمانی Inzel-Fish LLC

بالاترین هیئت حاکمه LLC مجمع عمومی است که متشکل از بنیانگذاران است. هر بنیانگذار دارای تعداد آرای مساوی است.

ارگان اجرایی شرکت، مدیریت به ریاست مدیر است. مدیر توسط مجمع عمومی مؤسسان منصوب می شود. مدیریت تمام مسائل مربوط به فعالیت های Inzel-Fish LLC را حل می کند، به جز مواردی که در صلاحیت انحصاری مجمع عمومی شرکت کنندگان است.

قائم مقام مدیر ناوگان، فعالیت ها و عملکرد کشتی های ماهیگیری، نگهداری، تعمیرات و دسترسی به دریا را مدیریت می کند.

کنترل فعالیت های مالی شرکت توسط بخش خدمات مالی و حسابداری انجام می شود. متخصص بخش مالی وظایف مدیریت مالی زیر را انجام می دهد:

به طور همزمان داده های مالی از ماهیت مورد نیاز را ارائه می دهد.

گزارش های مالی ماهانه، فصلی و سالانه را بررسی می کند تا فرصت های بهبود عملکرد آینده را شناسایی کند.

موقعیت مالی شرکت را تجزیه و تحلیل می کند، فرصت هایی را برای بهبود کارایی عملیاتی و غیره فراهم می کند.

یک متخصص ذی‌صلاح نیز حسابدار اصلی است که مسئولیت‌هایش شامل حسابداری، تهیه صورت‌های مالی و مشارکت در تحلیل اقتصادی فعالیت‌های تجاری است.

زیر نظر مدیر کل مشاور حقوقی است که مسائل حقوقی شرکت را حل می کند.

قائم مقام از نظر تولید، ریاست کارگاه فرآوری ماهی و غذاهای دریایی را بر عهده دارد. این کارگاه محصولات زیر را تولید می کند: کنسرو، از جمله. شاه ماهی، ماهی قزل آلا صورتی، ماهی قزل آلا، ماهی کاد؛ محصولات شور، شاه ماهی، ماهی قزل آلا صورتی، خاویار ماهی قزل آلا، غذای چرخ شده.

قائم مقام بخش فروش با مسائل بازاریابی محصولات ماهی سروکار دارد. او تابع کارگران انبار، کارشناسان کالا و یک اقتصاددان فروش است.

سازمان فروش متمرکز است، یعنی انبار مستقیماً تابع مدیریت بخش فروش است.

محصولات Inzel-Fish LLC عمدتاً در روسیه (خاور دور، سیبری) مصرف کنندگان پیدا می کنند. حمل و نقل محصولات از طریق دریا و ریل انجام می شود.

روش اصلی پرداخت با مشتریان غیر نقدی است. مدت تسویه در قراردادهای عرضه و خرید و فروش تعیین می شود. میانگین دوره 44.8 روز است.

شاخص های اصلی فنی و اقتصادی فعالیت های شرکت Inzel-Fish LLC در جدول ارائه شده است. 2.1.

جدول 2.1

شاخص های فنی و اقتصادی اصلی Inzel-Fish LLC

پویایی شاخص های فنی و اقتصادی اصلی در جدول 2.2 ارائه شده است.

جدول 2.2

پویایی شاخص های اصلی فنی و اقتصادی

داده های جداول 2.1 و 2.2 نشان می دهد که خروجی در طول دوره های تحلیل شده در واحدهای اندازه گیری فیزیکی و پولی افزایش می یابد. به این ترتیب میزان صید ماهی و غیر ماهی در سال 98 نسبت به سال 97 با افزایش 49 درصدی به 24.8 هزار تن رسید. در سال 1999، نرخ رشد صید اندکی کاهش یافت، اما همچنان به مقدار بالایی رسید - 130.6٪ یا 32.4 هزار تن ماهی. خروجی تجاری محصولات غذایی پویایی صید ماهی را به طور کامل تکرار می کند، زیرا طبق فناوری پردازش ماهی، حدود 1٪ از حجم آن ضایعات مواد غذایی است. پویایی شاخص حجم تولید قابل فروش به طور دقیق حجم واقعی تولید را منعکس نمی کند: در 98/97 - نرخ رشد 113.7٪، در 99/98 - 140.4٪. این نشان دهنده تأثیر قیمت ها و تغییرات مجموعه بر ارزش این شاخص است - در دوره 99/98 این تأثیر بیشتر قابل توجه است.

من فقط به جنبه های منفی می پردازم: روند منفی افزایش سریع هزینه های تولید است، اگر در سال 1998 این رقم 32.4٪ افزایش یافت و به 11651.1 هزار روبل رسید، سپس در سال 1999. رشد در حال حاضر به 50.3 درصد رسیده است. در نتیجه نرخ رشد سریعتر هزینه های تولید نسبت به نرخ رشد حجم محصولات تجاری، هزینه ها از 0.73 روبل یک روبل افزایش می یابد. در سال 1997 به 0.91 در سال 1999 رسید. و این به نوبه خود نشان دهنده کاهش حاشیه سود شرکت است.

دومین جنبه منفی فعالیت های Inzel-Fish، درآمد کم فروش است: در سال 97 تنها 74 درصد از حجم محصولات تجاری را تشکیل می داد، در سال 98 4.3 درصد افزایش یافت، اما در عین حال نسبت به تجاری کاهش یافت. محصولات به 68% (9397.813: 13707.02). تصویر مشابهی در سال 1999 با رشد درآمد 4.8٪ و کاهش وزن آن در محصولات قابل فروش به 51٪ مشاهده شد (9853.12: 19241.89).

بنابراین، سیستم فروش محصول روی شرکت تمرکز ضعیفی دارد و هیچ کاری برای کاهش حساب های پرداختنی انجام نمی شود.

افزایش همزمان هزینه های تولید و افزایش جزئی درآمد بر میزان سود تأثیر منفی گذاشت: اگر در سال 1997 ارزش آن 2.7 هزار روبل بود ، در سال 1998 قبلاً به میزان 2253.3 هزار روبل ضرر داشت و در سال 199. - 7657.0 هزار روبل، یعنی ضرر 5403.7 هزار روبل افزایش یافته است. بدین ترتیب طی دو سال گذشته محصولات این شرکت زیان ده شده است.

یک روند مثبت در پویایی شاخص های کلیدی اقتصادی، رشد بهره وری نیروی کار و نسبت سرمایه به نیروی کار است. شاخص بهره وری نیروی کار - تولید به ازای هر کارمند - در سال 1998 افزایش یافت. 23.1 درصد نسبت به سال 97 و در سال 99 - 41.9٪ و به 32.2 هزار روبل رسید. / فرد هنگام مطالعه خروجی اندازه گیری شده بر حسب فیزیکی (تن/نفر)، یک روند صعودی نیز مشاهده می شود. این نشان دهنده یک سیستم تشویقی کار به خوبی توسعه یافته در شرکت است.

افزایش نسبت سرمایه به نیروی کار از 153.5 هزار روبل / نفر. تا 230.2 هزار روبل / نفر. (نرخ رشد 150%) حاکی از آن است که در شرایط کمبود دائمی پول نقد رایگان، شرکت در تلاش است تا حد امکان پایه تولید خود را به روز کند، آن را مدرن کند و سهم کار یدی را کاهش دهد.

بنابراین، تجزیه و تحلیل اولیه شاخص های فنی و اقتصادی اصلی Inzel-Fish LLC برای دوره 1997 تا 1999 وجود روندهای منفی را نشان داد: کاهش سود، افزایش هزینه، درآمد پایین فروش، که بر کارایی تولید تأثیر می گذارد و رقابت پذیری را تضعیف می کند. شرکت. در نتیجه، جستجوی راه‌هایی برای بهبود نتایج مالی Inzel-Fish LLC کاملاً مرتبط و ضروری است.

برای تصمیم گیری بهینه در زمینه مدیریت عملیاتی تولید و فروش محصولات، اطمینان از کنترل مناسب بر هزینه های تولید و رعایت استانداردها، اطمینان از کاهش هزینه ها به عنوان یکی از مهم ترین عوامل رشد سود، لازم است ارزش ها به طور سیستماتیک مقایسه شوند. هزینه های واقعی تولید با برآورد هزینه، و همچنین مقایسه محصولات بهای تمام شده واحد واقعی با سطوح هزینه ارائه شده هنگام برنامه ریزی هزینه های تولید.

بیایید داده ها را در مورد کل هزینه های تولید غذای چرخ کرده (در دینامیک و بر اساس مقادیر تخمین زده شده) تجزیه و تحلیل کنیم (جدول 2.3).

جدول 2.3

تجزیه و تحلیل داده ها در مورد اندازه و ساختار هزینه تولید غذای چرخ شده

ما داده های مربوط به تغییرات هزینه ها را در جدول 2.4 ارائه می کنیم.

جدول 2.4

داده های هزینه

داده های جداول 2.3 و 2.4 به ما اجازه می دهد تا نتایج زیر را بگیریم.

1. خروجی واقعی تولید برای سال 1999 در قیمت های قابل مقایسه (قیمت های 1998) 101.1٪ (2245.6 / 2134.1 * 100) و 97.6٪ (2245.6 / 2300 * 100) از خروجی مورد نظر برای سال 1999 است، در حالی که این برنامه طبق برنامه تجاری ارائه شده است. برای افزایش تولید 7.7٪ (2300.0 / 2134.1 * 100 - 100).

2. میزان هزینه های تولید عملاً برای سال 1998 طبق برآورد و در واقع برای مرداد - آذر نه تنها در هزینه های خاص عوامل تولید به ازای هر واحد انواع خاصی از محصولات تولید شده، بلکه در کل حجم تولید با یکدیگر متفاوت است. و ترکیب محصولات تولید شده (تغییر در ساختار آن). با تعدیل هزینه‌ها برای هر عنصر اقتصادی و هزینه کل ضریب (شاخص) حجم تولید، می‌توان تأثیر تفاوت‌ها در حجم تولید (با مقداری مشروط بودن) را تضعیف کرد. به این ترتیب است که در هر یک از خطوط در ستون های 8 و 9 جدول 2.4، هزینه های لازم برای مقایسه بعدی با داده های ستون 3 (ستون 8 / ستون 2 * 1.077 و ستون 9 = ستون 3 * 0.976) است.

3. با قراردادی حتی بیشتر، می‌توان میزان تفاوت‌ها در ساختار محصولات تولیدی را با مقایسه داده‌های مربوط به سهم عناصر اقتصادی منفرد از هزینه‌ها در مجموع آنها برای سال‌های 1998 و 1999 (بر اساس برآورد هزینه و در واقع در ستون‌های 5 تولید شده) تخمین زد. ، 6، 7 از جدول 2.3). اجازه دهید با استفاده از روش محاسبه میانگین انحرافات خطی نسبی، یعنی طبق فرمول (2.1)، به عنوان یک معیار خلاصه از تغییرات ساختار، میانگین انحراف نسبی یک سازه از سازه دیگر را محاسبه کنیم.

جایی که d1 - سهم شاخص در دوره مقایسه شده؛

d0 - سهم شاخص در دوره پایه؛

n - تعداد شاخص های مقایسه شده.

ما بین تفاوت در ساختار هزینه محصولات واقعی تولید شده در سال 1998 و برنامه ریزی شده (برآورد بهای تمام شده) برای سال 1999 و همچنین بین ساختار هزینه محصولات واقعی تولید شده در سال 1999 و ساختار ارائه شده در برآورد هزینه مقایسه خواهیم کرد. برای این ماه

= |(63,5 – 64) + (6,8 – 5,9) + (3,1 – 3,2) + (25,1 – 25,3) + (1,5 – 1,4)| : 5 = 0,36;

|(63,6 – 63,5) + (6,1 – 6,8) + (3,1 – 3,1) + (26,1 – 25,1) + (1,1 – 1,5)| : 5 = 0,44.

بنابراین، بیشترین اختلاف بین ساختار هزینه های تولید غذای چرخ کرده در واقع برای سال 1999 و طبق برنامه (طبق برآوردها) برای همان دوره مشاهده می شود.

جدول 2.4 مقایسه ای از هزینه های واقعی تولید را بر اساس عنصر اقتصادی و به طور کلی در سال 1999 با برآوردهای حجم تولید و هزینه های تولید در سال 1998 و همچنین با برآورد اولیه نشان می دهد.

ستون‌های 2، 4، 6 و 8 (جدول 2.4.) نتایج مقایسه‌های تفاوت را نشان می‌دهند و ستون‌های 3، 5، 7 و 9 محاسبات تأثیر تغییرات هزینه‌ها را برای یک عنصر معین بر تغییر نهایی کلی در هزینه‌های تولید نشان می‌دهند. به صورت نسبی

الگوریتم های مورد استفاده در این گونه محاسبات را می توان به صورت زیر ارائه کرد:

آ. مقایسه تفاوت:

ستون 2 (جدول 2.4) = گرم. 4 (جدول 2.3) - گرم. 2 (جدول 2.3)؛

ستون 4 (جدول 2.4) = گرم. 4 (جدول 2.3) - گرم. 3 (جدول 2.3)؛

ستون 6 (جدول 2.4) = گرم. 4 (جدول 2.3) - گرم. 8 (جدول 2.3)؛

ستون 8 (جدول 2.4) = گرم. 4 (جدول 2.3) - گرم. 9 (جدول 2.3)؛

ب محاسبه تاثیر تغییرات نسبی:

ستون 3 (جدول 2.4) = گرم. 2 (جدول 2.4) / گرم کل. 2 (جدول 2.3) * 100;

ستون 5 (جدول 2.4) = گرم. 4 (جدول 2.4) / کل گرم. 3 (جدول 2.3) * 100;

ستون 7 (جدول 2.4) = گرم. 6 (جدول 2.4) / کل گرم. 8 (جدول 2.3) * 100;

ستون 9 (جدول 2.4) = گرم. 8 (جدول 2.4) / گرم کل. 9 (جدول 2.3) * 100.

داده های جدول 2.4 موارد زیر را نشان می دهد. در مقایسه با هزینه های واقعی در سال 1998، در سال 1999 بیش از 22.5 هزار روبل هزینه شد. یا افزایش 3.83 درصدی هزینه ها. در مقایسه با هزینه های برنامه ریزی شده طبق برآورد در سال 1999 ، 9.7 هزار روبل نیز بیش از حد وجود دارد. یا 1.63 درصد. با این حال، هنگام مقایسه شاخص های واقعی در سال 1999 و هزینه های تنظیم شده برای حجم تولید در سال 1998 و طبق برآورد سال 1999، تصویر کمی متفاوت مشاهده می شود، یعنی: صرفه جویی در هزینه ها به میزان 22.6 هزار روبل وجود دارد. (یا - 3.56٪) در مقایسه با مقدار تعدیل شده هزینه ها در سال 1998 و هزینه اضافی 24.1 هزار روبل. (یا 4.3٪) با برنامه تعدیل شده (تخمین). علاوه بر این، در مورد اول، صرفه جویی در تمام موارد هزینه مشاهده می شود (به ویژه در مورد پرداخت نیروی کار برای خدمات سازمان های شخص ثالث - 0.4٪)، در مورد دوم، هزینه بیش از حد برای مواردی مانند مواد اولیه وجود دارد. (2.7٪)، استهلاک (0.1٪)، دستمزد (1.9٪)، و برای سایر موارد - پس انداز (سوخت و انرژی - (-0.4٪)، پرداخت برای خدمات سازمان های شخص ثالث (-0.4٪).

بنابراین، در مقایسه با سال 1998، شرکت کاهش هزینه های تولید (هزینه ها) را تجربه می کند، با این حال، هنگام برنامه ریزی هزینه های تولید، کاهش بیشتر در هزینه های مواد اولیه، منابع و نیروی کار می تواند به عنوان ذخیره در نظر گرفته شود.

ما اجرای طرح و پویایی هزینه غذای چرخ شده را بر اساس شاخص "هزینه هر واحد تولید" تجزیه و تحلیل خواهیم کرد.

برای انجام محاسبات لازم از داده های جدول استفاده می کنیم. 2.5.

داده های ارائه شده به ما امکان تجزیه و تحلیل تغییرات در هزینه واحد تولید و هزینه های کل بازده تولید برنامه ریزی شده و واقعی را می دهد.

اجازه دهید شاخص های نسبی زیر را تعریف کنیم.

الف. شاخص هدف برنامه ریزی شده برای تغییرات هزینه:

Upl. = Zpl. / Z0 = 11.8 / 10.3 = 1.14.

نتیجه به دست آمده به این معنی است که طبق برنامه، هزینه هر واحد تولید (1 کیلوگرم گوشت چرخ کرده) در دوره برنامه ریزی شده باید 14 درصد افزایش یابد.

جدول 2.5

خروجی محصول و هزینه های تولید

ب- شاخص تحقق هدف برنامه ریزی شده با توجه به سطح هزینه 1 کیلوگرم گوشت چرخ کرده:

Uvp = Z1 / Zpl. = 12.1 / 11.8 = 1.025.

به عبارت دیگر، هزینه واقعی یک کیلوگرم گوشت چرخ کرده در سال 1999، 2.5 درصد بیشتر از پیش بینی شده بود.

ب- شاخص کاهش واقعی هزینه واحد تولید (1 کیلوگرم گوشت چرخ کرده) در دوره گزارش نسبت به پایه:

UV = Z1 / Z0 = 12.1 / 10.3 = 1.17.

به این ترتیب هزینه واقعی 1 کیلوگرم گوشت چرخ کرده در سال 1999 نسبت به سال 1998 افزایش 17 درصدی داشته است.

به راحتی می توان فهمید که شاخص های حاصل یک سیستم به هم پیوسته از شاخص ها را تشکیل می دهند، زیرا:

Uf = Uvp * Upl = 1.14 * 1.025 = 1.17.

علاوه بر موارد نسبی، ما همچنین شاخص های مطلق را محاسبه خواهیم کرد که انحراف سطوح مقایسه شده هزینه در هر واحد تولید (1 کیلوگرم گوشت چرخ کرده) را مشخص می کند (شاخص های صرفه جویی مطلق و هزینه بیش از حد):

الف- صرفه جویی (هزینه اضافی) در کاهش هزینه هر واحد تولید (1 کیلوگرم گوشت چرخ کرده) طبق برنامه:

اپل = Zpl / Z0 = 11.8 - 10.3 = 1.5 هزار روبل.

ب- انحراف مطلق واقعی سطوح بهای تمام شده واحد در دوره گزارش نسبت به پایه:

Ef = Z1 / Z0 = 12.1 - 10.3 = 1.8 هزار روبل.

ب- تغییر برنامه فوق در هزینه 1 کیلوگرم گوشت چرخ کرده که منعکس کننده هزینه های بیش از حد در هزینه های تولید است:

Esp = Z1 / Zpl = 12.1 - 11.8 = 0.3 هزار روبل.

هر سه شاخص نشان دهنده افزایش هزینه در هر واحد تولید (1 کیلوگرم گوشت چرخ کرده) است.

نتیجه استفاده از هزینه 1 کیلوگرم گوشت چرخ کرده را بر اساس کل حجم آن تعیین می کنیم.

الف) مازاد هزینه برنامه ریزی شده ناشی از تغییرات در قیمت تمام شده 1 کیلوگرم گوشت چرخ کرده بر اساس کل حجم برنامه ریزی شده آن برای تولید:

Ppl = (Zpl - Z0) * qpl = (11.8 - 10.3) * 50762 = 76143 روبل.

ب- مازاد هزینه های فوق طرح به دلیل انحراف هزینه واقعی از هزینه برنامه ریزی شده بر اساس کل حجم محصولات واقعی تولید شده به دست آمده:

Psp = (Z1 - Zpl) * q1 = (12.1 - 11.8) * 50305 = 15091.5 مالش.

ب- مازاد هزینه واقعی ناشی از انحراف سطح بهای تمام شده واقعی در دوره گزارش از سطح پایه آن، محاسبه شده برای کل حجم محصولات واقعی تولید شده، برابر است با:

Pf = (Z1 - Z0) * q1 = (12.1 - 10.3) * 50305 = 90549 روبل.

بر اساس ترازنامه سازمان غیردولتی Inzel-Fish، ترازنامه تحلیلی (تراکم) سال 1999 را تهیه خواهیم کرد. برای این منظور اقدامات زیر را برای تنظیم ترازنامه انجام خواهیم داد:

1. لازم است ارز ترازنامه ای در پایان سال به میزان زیان (8141.6) ثبت شده در قسمت فعال ترازنامه کاهش یابد. در عین حال، سرمایه سهام را به همان میزان کاهش دهید.

2. مبلغ "هزینه های معوق" را 41.3 هزار روبل از ترازنامه در پایان سال حذف کنید. به همان میزان لازم است که اندازه سرمایه یا موجودی سهام کاهش یابد.

3. اندازه موجودی ها را در پایان دوره با مقدار مالیات بر ارزش افزوده کالاهای خریداری شده (24.0 هزار روبل) افزایش دهید.

4. هزینه کالاهای ارسال شده در ابتدای دوره 5488.8 هزار روبل، در پایان سال - 12648.5 هزار روبل از مقدار موجودی حذف شود. مبلغ حساب های دریافتنی باید به همان میزان افزایش یابد.

5. مقدار بدهی های کوتاه مدت (وجوه قرض گرفته شده) را به میزان "درآمد معوق" کاهش دهید (در ابتدای سال 273.05 تریلیون، در پایان سال - 1.17 تریلیون)، "ذخیره برای هزینه های آتی. و پرداخت ها» (در ابتدای سال - 216.38 تریلیون، در پایان سال - 2902.81 تریلیون). لازم است که اندازه سرمایه به همان میزان افزایش یابد.

بر اساس تمام موارد فوق، ترازنامه خالص تحلیلی تلفیقی برای سال 1999 به شرح زیر است (جدول 2.6).

جدول 2.6

تعادل تحلیلی فشرده

بر اساس داده های تراز تحلیلی فشرده (جدول 2.6)، تجزیه و تحلیل عمودی و افقی را انجام خواهیم داد (جدول 2.7).

همانطور که از جدول 2.7 مشاهده می شود، دارایی (دارایی ها) در طول سال گزارش 19246.2 هزار روبل، یعنی 12٪ افزایش یافته است. رشد دارایی ها به دلیل افزایش سرمایه در گردش رخ داده است که ارزش آن 1.2 برابر افزایش یافته است. 20٪، و همچنین به دلیل افزایش 19٪ در هزینه دارایی های ثابت. در همان زمان، سهم دارایی های ثابت در ارزش کل دارایی ها از 70.1 درصد به 74.9 درصد و سرمایه در گردش از 22 درصد به 23.6 درصد افزایش یافت.

جدول 2.7

ساختار دارایی شرکت و منابع تشکیل آن

معرفی

1. نتایج مالی شرکت

1.2 محتوای اقتصادی شاخص های سودآوری

2.1 ویژگی های شرکت

2.2 تجزیه و تحلیل ساختار سرمایه شرکت

2.3 تجزیه و تحلیل سود شرکت

2.4 تجزیه و تحلیل سودآوری Azimut-SV LLP

3. راه های بهبود عملکرد مالی یک شرکت

نتیجه

معرفی

در شرایط بازار، یک شرکت به طور مستقل فعالیت های تجاری عملیاتی، انواع مختلف معاملات و عملیات را انجام می دهد، سود می برد، متحمل زیان می شود و به هزینه سود، موقعیت مالی و توسعه بیشتر تولید را تضمین می کند.

بالاترین هدف فعالیت شرکت، مازاد درآمد بر هزینه است، یعنی. دستیابی به بالاترین سود ممکن یا بالاترین سود ممکن. دستیابی به این هدف در اقتصاد بازار تنها در صورتی امکان پذیر است که محصولات مورد نیاز مصرف کنندگان تولید شده و مورد تقاضا باشد.

بنگاه با تحقق مستقیم هدف تولید - کسب حداکثر سود - به هدف جامعه - کاملترین ارضای نیازهای روزافزون جامعه نیز پی می برد. جامعه به معادل های روبلی نیاز ندارد، بلکه به ارزش های کالایی-مادی خاصی نیاز دارد. عمل فروش یک محصول (کار، خدمت) نیز به معنای شناخت عمومی است.

سود هدف فوری عملکرد یک شرکت و در عین حال نتیجه فعالیت های آن است. اگر بنگاهی از رژیم چنین رفتاری تبعیت نکند و از فعالیت های تولیدی و اقتصادی خود سودی دریافت نکند، مجبور به ترک فضای اقتصادی و اعلام ورشکستگی و ورشکستگی می شود.

بیش از هر شاخص دیگری، سود منعکس کننده نتایج تمام جنبه های فعالیت شرکت است. ارزش آن تحت تأثیر حجم محصولات، محدوده، کیفیت، سطح هزینه، جریمه ها، جریمه ها و عوامل دیگر است. در نهایت، کسب سود مهمترین شرط برای رقابت پذیری یک شرکت است.

در مقایسه با سایر شاخص های هزینه، سود برای ارزیابی تولید و فعالیت های اقتصادی یک بنگاه اقتصادی مناسب تر است، زیرا نتیجه این فعالیت را به صورت پولی بیان می کند. هنگام ارزیابی سود، رشد حجم محصولات قابل فروش و محصولات فروخته شده، کارایی استفاده شرکت از دارایی های تولید ثابت و سایر منابع مادی، نیروی کار و مالی نیز ارزیابی می شود.

سود یک شاخص کلی مانند سودآوری را تعیین می کند. برای ارزیابی سطح کارایی عملیاتی، نتیجه حاصل - سود - با هزینه ها یا منابع استفاده شده مقایسه می شود.سودآوری درجه سودآوری، سودآوری و سودآوری را مشخص می کند. سودآوری یک شاخص نسبی است که دارای خاصیت مقایسه است و بنابراین می توان از آن هنگام مقایسه واحدهای تجاری مختلف استفاده کرد. شاخص های سودآوری به شما این امکان را می دهد که میزان سود یک شرکت از هر روبل سرمایه گذاری در دارایی ها را ارزیابی کنید.

یک شرکت سودآور در نظر گرفته می شود که نتایج حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) هزینه های تولید (تیراژ) را پوشش دهد و علاوه بر این، مقدار سود کافی برای عملکرد عادی شرکت را تشکیل دهد.

شناسایی ذخایر رشد و سودآوری را می توان از طریق سیستمی از حوزه های مرتبط تحلیل اقتصادی ایجاد کرد. محتوای تجزیه و تحلیل سود و سودآوری شرکت های تولیدی شامل ارزیابی عینی سطح به دست آمده سازمان تولید و شناسایی ذخایر برای بهبود بیشتر شاخص های کیفی و کمی است.

ارتباط موضوع انتخاب شدهتحقیق این است که سود و سودآوری از مهمترین شاخص های مشخص کننده کارایی تولید و فعالیت های اقتصادی یک بنگاه اقتصادی است. این شاخص ها (به طور مستقیم یا غیر مستقیم) تحت تأثیر تعداد بسیار زیادی از عوامل مختلف قرار دارند. نتایج مالی یک شرکت با میزان سود دریافتی و سطح سودآوری مشخص می شود. هرچه یک شرکت محصولات سودآور بیشتری بفروشد، سود بیشتری دریافت می کند و وضعیت مالی آن بهتر می شود. این نشان دهنده نیاز به مبارزه هدفمند و دائمی هر بنگاه در تمام مراحل تولید برای کسب سود است.

تجزیه و تحلیل سود و سودآوری بنگاه های تولیدی از هر نوع مالکیت بخشی جدایی ناپذیر از تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی بنگاه ها و یکی از مؤثرترین ابزار برای حسابداری و نظارت بر میزان استفاده از مواد، نیروی کار و پول است. منابع در شرایط بازار نتایج این تحلیل عملاً در برنامه ریزی تولید و ارزیابی اثربخشی کیفیت کار استفاده می شود. این تجزیه و تحلیل برای توصیف تغییرات در پایه مادی و فنی تولید و شاخص های کارایی آن طراحی شده است تا یک توجیه اقتصادی عمیق برای تصمیماتی که از طریق آنها عملکردهای مدیریتی اجرا می شود ارائه دهد.

با توجه به این هدف، وظایف زیر در مطالعه تعیین شد:

ترکیب، عملکردها و ویژگی های تولید سود در شرایط مدرن را در Azimut-SV LLP در نظر بگیرید.

ماهیت اقتصادی سودآوری را آشکار کنید.

مقایسه و تجزیه و تحلیل شاخص های سودآوری در شرکت را انجام دهید.

1. نتایج مالی شرکت.

1.1 سود در نتیجه و هدف عملکرد شرکت

در ادبیات اقتصادی مدرن تعاریف متعددی از سود وجود دارد که از نظر معنایی مشابه هستند. بیایید به برخی از آنها نگاه کنیم:

سود (حسابداری) - تفاوت مثبت بین درآمد یک مؤسسه است که به عنوان افزایش در ارزش کل ارزش گذاری دارایی های آن در نظر گرفته می شود که با افزایش سرمایه صاحبان همراه است و هزینه های آن به عنوان کاهش درک می شود. در کل ارزش گذاری دارایی ها، همراه با کاهش سرمایه مالکان، به استثنای نتایج عملیات مربوط به تغییر عمدی در این سرمایه، یعنی تفاوت بین درآمد ناخالص و هزینه های توزیع است.

- سود اقتصادی تفاوت بین درآمد حاصل از فروش خدمات و کلیه هزینه ها از جمله هزینه های فرصت های از دست رفته است، یعنی تفاوت بین درآمد ناخالص و هزینه های اقتصادی است. سود اقتصادی به میزان هزینه های ضمنی شرکت کمتر از سود حسابداری است.

- "سود عبارت است از درآمد خالص مازاد بر نرخ بازده عادی از فرصت های سرمایه گذاری موجود."

بنابراین، با تحلیل تفاسیر علمی مختلف از سود، می‌توان تعریف زیر را بیان کرد: سود نتیجه مالی نهایی فعالیت‌های شرکت است. به عنوان تفاوت بین درآمد و هزینه های تولید و فروش تعریف می شود.

وقتی درآمد بیش از هزینه ها باشد، نتیجه مالی نشان دهنده سود است. اگر درآمد و هزینه ها برابر باشند، فقط امکان بازپرداخت هزینه ها وجود دارد - هیچ سودی وجود ندارد و بنابراین، هیچ مبنایی برای توسعه یک نهاد اقتصادی وجود ندارد. هنگامی که هزینه ها از درآمد بیشتر می شود، یک واحد تجاری زیان دریافت می کند - این یک حوزه ریسک بحرانی است که واحد تجاری را در یک وضعیت مالی بحرانی قرار می دهد که ورشکستگی را حذف نمی کند.

در هر شرکتی که با موفقیت کار می کند، لحظه خودکفایی تولید فرا می رسد. در طول چرخه تولید و چرخه گردش، هزینه ها انباشته می شوند. با اتمام انباشت هزینه ها، لحظه فروش محصولات و خودکفایی فعلی تولید فرا می رسد. پس از فروش محصولات، کل هزینه های تولید را از کل درآمد کم کنید، سپس مابقی سود حاصل از این تولید خواهد بود.

سود منعکس کننده یک نتیجه مالی مثبت است. تمایل به کسب سود، تولیدکنندگان کالا را به سمت افزایش حجم تولید و کاهش هزینه ها سوق می دهد. این امر تحقق نه تنها اهداف واحد تجاری، بلکه همچنین اهداف جامعه - ارضای نیازهای اجتماعی را تضمین می کند. سیگنال‌های سود که در آن می‌توان بیشترین سود را به دست آورد و انگیزه‌ای برای سرمایه‌گذاری در این زمینه‌ها ایجاد می‌کند.

منظور از سود برای یک شرکت به شرح زیر است.

منبع منابع مالی؛

منبع تشکیل وجوه شرکت (انباشت، مصرف، توسعه و غیره) شاخص تشکیل صندوق است، زیرا اندازه وجوه شرکت به ارزش آن بستگی دارد.

منبع مشوق های مادی برای نیروی کار؛

منبع تشکیل دارایی، سرمایه؛

منبع کار و مزایای اجتماعی برای کارکنان شرکت؛

نسبت سود به سایر شاخص ها (هزینه ها، سرمایه ثابت و در گردش، حجم فروش، درآمد حاصل از فروش محصولات و خدمات و غیره) کارایی استفاده از منابع شرکت را تعیین می کند.

سود حاصل از فعالیت های مالی وظایف خاصی را انجام می دهد. درجه فعالیت تجاری و رفاه مالی شرکت را مشخص می کند. سود میزان بازده وجوه پیشرفته به بازده سرمایه گذاری در دارایی ها را تعیین می کند.

در فرآیند تجزیه و تحلیل فعالیت های تجاری از شاخص های سود زیر استفاده می شود: سود ترازنامه، سود مشمول مالیات، سود خالص.

نتیجه مالی کلی یک فعالیت، سود (زیان) ترازنامه است که از موازنه کل کل سود و زیان حاصل می شود. استفاده از اصطلاح "سود ترازنامه" به این دلیل است که نتیجه مالی نهایی شرکت در ترازنامه آن منعکس می شود که بر اساس تعهدی برای سال تنظیم شده است. سود ترازنامه بر اساس حسابداری کلیه عملیات تجاری مجموعه هتل تعیین می شود و شامل سه عنصر اصلی می باشد. برای وضوح، ترکیب سود ترازنامه را به صورت جدولی ارائه می کنیم.

سود مشمول مالیات تفاوت بین سود دفتری و میزان سود مشمول مالیات بر درآمد (در اوراق بهادار و مشارکت سهام عدالت در سرمایه گذاری های مشترک) و همچنین میزان مزایای مالیات بر درآمد مطابق با قوانین مالیاتی است که به طور دوره ای تغییر می کند.

سود خالص (باقي مانده در اختيار بنگاه) به عنوان تفاوت بين سود ترازنامه و ماليات پرداختي بنگاه ها از سود ترازنامه (بر روي املاك، سود، درآمد)، تحريم هاي اقتصادي و كسورات پرداختي از سود تعريف مي شود. این شرکت آن را به طور مستقل توزیع و استفاده می کند.

صدها و هزاران شرکت سالانه مشکلات یکسانی را حل می کنند - چگونه کار کنند، چه کاری باید انجام شود، چه محصولاتی تولید شود، در چه حجمی، به چه قیمتی بفروشند و غیره، تا تمام هزینه های تولید را پوشش دهند و مقداری سود به دست آورند. . اگر بزرگتر باشد بهتر است، اگر بی اهمیت باشد بدتر. و اگر تولید بی‌سود باشد واقعاً بد است.

مشترک همه شرکتها، صرف نظر از شکل مالکیت آنها، توزیع سود مطابق با قوانین جاری، اساسنامه و قرارداد جمعی برای اهداف زیر است: پرداخت به بودجه. تشکیل صندوق انباشت، صندوق مصرف، صندوق ذخیره؛ برای اهداف خیریه؛ پرداخت سود وام بلند مدت؛ برای پرداخت تحریم های اقتصادی

تعیین جهت استفاده (مصرف) سود باقی مانده در اختیار شرکت، ساختار اقلام استفاده از آن در صلاحیت خود واحد تجاری است. دولت هیچ استانداردی را برای توزیع سود تعیین نمی کند، اما از طریق روش ارائه مزایای مالیاتی، استفاده از سود را برای سرمایه گذاری های سرمایه ای با ماهیت تولیدی و غیر تولیدی، برای اهداف خیریه (انسانی) برای تامین مالی محیط زیست تحریک می کند. اقدامات حفاظتی، هزینه های نگهداری تاسیسات و موسسات حوزه غیر تولیدی.

1.2 محتوای اقتصادی شاخص های سودآوری

همانطور که در بالا توضیح داده شد، یکی از اهداف اصلی هر شرکتی که در اقتصاد بازار فعالیت می کند، سود است. اما وجود سود به این معنا نیست که بنگاه به طور کارآمد عمل می کند، شاخص سود مطلق نمی تواند به این سؤال پاسخ دهد که چگونه شرکت به طور موثر محصولات خود را می فروشد، از سرمایه سرمایه گذاری شده استفاده می کند، سرمایه در گردش خود را مدیریت می کند و غیره، بنابراین، برای اهداف تحلیل مالی و اقتصادی، از سیستم شاخص های اقتصادی نسبی سودآوری استفاده می شود.

بیایید ببینیم سودآوری چیست.

یکی از تعاریف آن این است: سودآوری (از آلمانی rentabel - سودآور، سودآور)، شاخصی از کارایی اقتصادی تولید در شرکت ها. به طور پیچیده منعکس کننده استفاده از منابع مادی، نیروی کار و پولی است.

در هر صورت، سودآوری نسبت درآمد به سرمایه سرمایه گذاری شده در ایجاد آن درآمد است. با ربط دادن سود به سرمایه سرمایه گذاری شده، سودآوری سطح سودآوری یک شرکت را با استفاده های جایگزین از سرمایه یا بازده به دست آمده توسط شرکت تحت شرایط ریسک مشابه مقایسه می کند.

در معنای وسیع کلمه، مفهوم سودآوری به معنای سودآوری، سودآوری است. یک شرکت سودآور در نظر گرفته می شود که نتایج حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) هزینه های تولید (تیراژ) را پوشش دهد و علاوه بر این، مقدار سود کافی برای عملکرد عادی شرکت را تشکیل دهد.

بنابراین سودآوری ضریبی است که به عنوان نسبت سود به هزینه ها به دست می آید که در آن می توان از ارزش سود ترازنامه، سود خالص، سود حاصل از فروش محصولات و همچنین سود حاصل از انواع مختلف فعالیت های شرکت به عنوان سود استفاده کرد. در مخرج به عنوان هزینه می توان از شاخص های بهای تمام شده سرمایه ثابت و در گردش، درآمد فروش، هزینه تولید حقوق صاحبان سهام و سرمایه قرض گرفته شده و ... استفاده کرد.

نقش و اهمیت شاخص سودآوری به شرح زیر است:

این شاخص یکی از معیارهای اصلی برای ارزیابی کارایی یک شرکت است. با کمک آن می توانید اثربخشی مدیریت شرکت را ارزیابی کنید، زیرا به دست آوردن سود بالا و سطح سودآوری کافی تا حد زیادی به صحت و منطقی بودن تصمیمات مدیریت بستگی دارد. بنابراین سودآوری را می توان یکی از معیارهای کیفیت مدیریت در نظر گرفت.

افزایش سودآوری مشخص کننده هدف یک شرکت در اقتصاد بازار است. افزایش سودآوری، پیروزی شرکت در رقابت را تضمین می کند و به بقای شرکت در اقتصاد بازار کمک می کند.

سطح سودآوری برای وام دهندگان و وام گیرندگان وجوه از نقطه نظر واقعیت دریافت سود تعهدات، کاهش خطر عدم بازپرداخت وجوه استقراضی و پرداخت بدهی شرکت مورد توجه است.

شاخص سودآوری جذابیت یک تجارت در این زمینه را برای کارآفرینان مشخص می کند. بر اساس سطح سودآوری، می توان رفاه بلندمدت شرکت را ارزیابی کرد، یعنی. توانایی یک کسب و کار برای کسب بازده کافی از سرمایه گذاری. برای طلبکاران بلندمدت سرمایه گذارانی که پول را در سرمایه یک شرکت سرمایه گذاری می کنند، این شاخص نسبت به شاخص های ثبات مالی و نقدینگی که بر اساس نسبت اقلام ترازنامه فردی تعیین می شود، شاخص قابل اعتمادتری است.

با ایجاد ارتباط بین میزان سود و میزان سرمایه سرمایه گذاری شده می توان از شاخص سودآوری در فرآیند پیش بینی سود استفاده کرد. در فرآیند پیش بینی، سود مورد انتظار برای این سرمایه گذاری ها با سرمایه گذاری های واقعی و مورد انتظار مقایسه می شود. برآورد سود مورد انتظار بر اساس سطح سودآوری دوره های قبل با در نظر گرفتن تغییرات پیش بینی شده است.

علاوه بر این، سودآوری برای تصمیم گیری در زمینه سرمایه گذاری، برنامه ریزی، بودجه بندی، هماهنگی، ارزیابی و نظارت بر فعالیت های یک بنگاه اقتصادی و نتایج آن از اهمیت بالایی برخوردار است.

ماهیت اقتصادی سودآوری را می توان تنها از طریق ویژگی های سیستم شاخص ها آشکار کرد. شاخص های سودآوری کارایی شرکت به عنوان یک کل، سودآوری حوزه های مختلف فعالیت (تولید، کسب و کار، سرمایه گذاری)، بازیابی هزینه و غیره را مشخص می کند. آنها نتایج نهایی کسب و کار را بیشتر از سود منعکس می کنند، زیرا ارزش آنها نسبت اثر به پول نقد یا منابع استفاده شده را نشان می دهد. آنها برای ارزیابی عملکرد یک شرکت و به عنوان ابزاری در سیاست سرمایه گذاری و قیمت گذاری استفاده می شوند.

لازم به ذکر است که نام شاخص های سودآوری در منابع مختلف تا حدودی متفاوت است، اما بر اساس محتوای اقتصادی آنها، اغلب در ادبیات می توان شاخص های سودآوری را به سه گروه تقسیم کرد: سودآوری محصولات فروخته شده، بازده دارایی ها، بازده. در حقوق صاحبان سهام آنها را می توان با شاخص های هزینه یا شاخص های بیان شده به صورت درصد (ضرایب) نشان داد. سودآوری به عنوان یک شاخص نسبی، نسبت درصدی از مقدار سود به یکی از شاخص ها (به عنوان مثال درآمد، گردش مالی، هزینه ها، سرمایه، وجوه و غیره) را مشخص می کند.

هنگام محاسبه سودآوری، از ترازنامه و سود خالص شرکت استفاده می شود. سودآوری که بر اساس سود خالص محاسبه می شود، سود خالص نامیده می شود. هر یک از شاخص های سودآوری نقش خاصی در ارزیابی کارایی یک شرکت ایفا می کند. در عمل باید از سیستم شاخص های سودآوری استفاده شود.

برای تعیین سودآوری محصولات فروخته شده (در برخی منابع این شاخص بازده فروش نامیده می شود)، بر اساس داده های گزارشگری مالی، شاخص های مختلف سود حاصل از فروش محصول با حجم محصولات فروخته شده در ارتباط است. این نسبت ها نشان می دهد که چه مقدار سود به ازای هر واحد محصول فروخته شده تعلق می گیرد. بر اساس این شاخص ها، اثربخشی مدیریت شرکت ارزیابی می شود، به عنوان مثال. توانایی یک شرکت برای کسب سود از فعالیت های اصلی خود.

میانگین سطح بازده فروش بسته به صنعت متفاوت است و بنابراین هیچ استانداردی ندارد. این شاخص هنگام مقایسه آن با شاخص های مربوطه شرکت های مشابه، در پویایی یا در مقایسه با شاخص های برنامه ریزی شده مهم است.

تجزیه و تحلیل سودآوری انواع جداگانه محصولات هنگام تشکیل طیف وسیعی از محصولات تولید شده (فروخته شده)، هنگام جستجوی فرصت هایی برای به دست آوردن سود اضافی با افزایش تولید محصولات سودآورتر، ضروری است.

سودآوری کلیه دارایی ها (اموال).

این گروه از شاخص های سودآوری به عنوان نسبت سود به شاخص های مختلف وجوه پیشرفته تشکیل می شود که مهمترین آنها عبارتند از: کلیه دارایی های بنگاه; سرمایه سرمایه گذاری (صاحب صاحبان سهام + بدهی های بلند مدت)؛

بازده کل دارایی ها بر اساس سود دفتری رایج ترین شاخص است. این ضریب نشان می دهد که چه تعداد واحد پولی توسط شرکت برای دریافت روبل سود جمع آوری شده است، صرف نظر از منبع جمع آوری این وجوه.

ارزش این شاخص با تقسیم سود ترازنامه بر میانگین ارزش کل دارایی های دوره محاسبه می شود.

این شاخص ها از این جهت خاص هستند که منافع همه شرکت کنندگان در تجارت شرکت را برآورده می کنند. به عنوان مثال، اداره یک شرکت به بازده (سودآوری) همه دارایی ها (کل سرمایه) علاقه دارد. سرمایه گذاران و اعتباردهندگان بالقوه - بازگشت سرمایه سرمایه گذاری شده؛ صاحبان و بنیانگذاران - بازده سهام و غیره.

بازده حقوق صاحبان سهام مهمترین شاخص در فعالیت های یک شرکت است که کارایی استفاده از اموال متعلق به آن را مشخص می کند. بازده حقوق صاحبان سهام مقدار سود به ازای هر 1 تنگه حقوق صاحبان سهام را نشان می دهد، یعنی. به شما امکان می دهد کارایی استفاده از وجوه خود شرکت را تعیین کنید و آن را با درآمد احتمالی سرمایه گذاری این وجوه در سایر اشیاء (اوراق بهادار، سایر شرکت ها و غیره) مقایسه کنید. در کشورهای غربی، این شاخص به عنوان یک معیار مهم در ارزیابی سطح قیمت سهام در بورس عمل می کند.

بازده حقوق صاحبان سهام با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

غارت. کلاه لبه دار. = Pb یا Pch / منابع سرمایه شخصی،

جایی که سرب سود کتاب است

Pch - سود خالص

بنابراین، با بررسی ترکیب، کارکردها و ویژگی‌های شکل‌گیری سود در شرایط مدرن و جوهره اقتصادی سودآوری، می‌توان نتیجه گرفت که کسب سود هدف بلافصل بنگاه و نتیجه همه فعالیت‌های تولیدی و اقتصادی آن است. سود انگیزه اصلی برای ایجاد یا توسعه شرکت های موجود است. فرصت کسب سود باعث می شود افراد به دنبال راه های کارآمدتر برای ترکیب منابع، اختراع محصولات جدید که ممکن است مورد تقاضا باشند، و به کار بردن نوآوری های سازمانی و فنی که نویدبخش افزایش بهره وری تولید باشد، باشند. هر بنگاه با فعالیت سودآور سهم خود را در توسعه اقتصادی جامعه ایفا می کند، در ایجاد و ارتقای ثروت اجتماعی و رشد رفاه مردم سهیم است.

مهم ترین عوامل افزایش حاشیه سود عبارتند از: رشد حجم تولید و فروش محصولات، معرفی پیشرفت های علمی و فنی و در نتیجه افزایش بهره وری نیروی کار، کاهش هزینه های تولید و بهبود کیفیت.

سودآوری نتیجه فرآیند تولید است که تحت تأثیر عوامل مرتبط با افزایش کارایی سرمایه در گردش، کاهش هزینه ها و افزایش سودآوری محصولات و تک تک محصولات شکل می گیرد.

2. تجزیه و تحلیل سود و سودآوری با استفاده از مثال Azimut-SV LLP

2.1 ویژگی های شرکت.

Azimuth-SV LLP در 12 ژوئیه 2007 توسط وزارت دادگستری شهر پاولودار به ثبت رسید (گواهی ثبت شماره 14802-1945-TOO). شکل مالکیت: خصوصی. محل دفتر LLP: قزاقستان، شهر پاولودار، خیابان. کاتایوا 62/85.

LLP دارای ناوگان وسایل نقلیه شخصی و اجاره ای است. اعضای KazATO.

بر اساس این منشور، فعالیت های اصلی حمل و نقل بین المللی بار به کشورهایی مانند: بلاروس، اوکراین، روسیه، ازبکستان، چین، ترکیه، لتونی، لیتوانی، لهستان، فنلاند، مجارستان، اسلوونی، جمهوری چک، آلمان، ایتالیا، فرانسه، اتریش، بلژیک، هلند، اسلواکی.

LLP حق دارد شعبه ها و دفاتر نمایندگی در قلمرو جمهوری قزاقستان و خارج از کشور ایجاد کند، با سایر اشخاص حقوقی وارد انجمن شود و همچنین موسس و شرکت کننده آنها باشد.

Azimuth-SV LLP برای یک دوره نامحدود ایجاد شد.

ماموریت این شرکت ایجاد و توسعه همکاری قوی متقابلا سودمند با مشتریان و کارکنان، سخت کوشی، نوآوری، کار تیمی - پیش نیازهای کسب و کار موفق، کمک به شرکت در رسیدن به مرحله بعدی و بالاتر توسعه در زمینه حمل و نقل و خدمات لجستیک است. .

اولویت اصلی سازمان ارائه خدمات حمل و نقل و جابجایی بار با کیفیت بالا و قیمت مناسب می باشد.

اصول کیفیتی که Azimut-SV در فعالیت های خود به آن پایبند است:

1. مشتری مداری (مصرف کننده). نیاز مشتری تکمیل کامل ترین مشخصات فنی و الزامات مصرف کننده برای خدمات بسته بندی اموال و حمل و نقل مطمئن است. فقط مصرف کننده می تواند کیفیت خدمات ارائه شده را ارزیابی کند. شاخص اصلی فعالیت های با کیفیت، نامه های تشکر و نظرات مشتریان است.

2. بهبود و بهبود مستمر خدمات. کار در شرایط بازار مدرن، جایی که رقابت بسیار توسعه یافته است، تنها با تمرکز مداوم بر بهبود و تکمیل خدمات می توان با موفقیت عمل کرد و توسعه یافت:

نوسازی ناوگان خودرو؛

استفاده از جدیدترین مواد بسته بندی؛

آموزش مستمر کارکنان، صدور گواهینامه و جستجو برای انگیزه های اضافی؛

بهبود فناوری بسته بندی و جابجایی بارهای سنگین.

3. مسئولیت کامل کار و خدمات ارائه شده شما:

مسئولیت مالی پیمانکار در قبال مشتری در قرارداد خدمات در بند مسئولیت طرفین مشخص شده است.

مسئولیت مالی کارکنان توسط قرارداد کار بین کارمند و سازمان تنظیم می شود.

مسئولیت روسای بخش و مدیران برای اقدامات زیردستان توسط مقررات داخلی کار تنظیم می شود.

LLP یک شخص حقوقی است که بر اساس قوانین لازم الاجرا در قلمرو جمهوری قزاقستان است. وضعیت حقوقی LLP توسط توافقنامه و اساسنامه، قانون مدنی جمهوری قزاقستان، قوانین جمهوری قزاقستان "در مورد مشارکت با مسئولیت محدود و اضافی"، "در مورد حمایت دولتی از مشاغل کوچک" تعیین می شود.

LLP دارای:

خود تعادلی؛

چک کردن حساب؛

حساب های ارزی؛

مهری که نام شما را به زبان های دولتی و روسی نشان می دهد.

TIR خود - کارنت. کارنه یک کتاب است - سندی که برای عبور از کنترل گمرکی بدون بازرسی محموله و بدون صف طراحی شده است. در هر نقطه گمرکی، علامت هایی در مورد عبور از یک نقطه گمرکی معین در کورنت قرار داده می شود و هر گمرک علامتی را در یک برگه جداگانه ایجاد می کند و آن را با مهر تأیید می کند. برچسبی با کتیبه "TIR" نیز به کارنه TIR چسبانده شده است (راننده موظف است پس از اعتبار TIR آن را جدا کند) و برای عبور از پست های بازرسی گمرکی در برخی کشورها، باید یک سند - CMR ضمیمه شود. TIR (در این نقاط یک TIR بدون CMR ممکن است نامعتبر در نظر گرفته شود).

CMR یک سند حمل و نقل است که وجود توافق نامه بین حامل و فرستنده در مورد حمل و نقل جاده ای کالا را تأیید می کند. برای حمل و نقل جاده ای بین المللی، این سند باید حاوی اطلاعات مورد نیاز کنوانسیون قرارداد حمل بین المللی کالا از طریق جاده (CMR) باشد: تاریخ حمل، نام کالای مورد حمل، نام و آدرس متصدی حمل و نقل، نام. دریافت کننده، زمان تحویل، هزینه حمل و نقل. فاکتور توسط حامل و فرستنده امضا می شود. بارنامه سند مالکیت نیست و قابل ظهرنویسی نیست، محموله برای گیرنده ای که در آن ذکر شده است صادر می شود.

میانگین تعداد کارمندان LLP، طبق ترتیب کارکنان، 12 نفر است.

افراد مجاز برای انجام وظایف مدیریتی عبارتند از:

مدیر LLP؛

مدیر مالی.

سرمایه LLP شامل:

سرمایه مجاز؛

علاوه بر این، سرمایه پرداخت نشده ناشی از تجدید ارزیابی دارایی های ثابت؛

درآمد انباشته

سرمایه مجاز LLP برابر با میزان مشارکت موسسان است. تشکیل سرمایه مجاز مطابق با اسناد تشکیل دهنده انجام شد. Azimut-SV LLP سرمایه ذخیره ایجاد نمی کند.

سهام شرکت کنندگان در سرمایه مجاز و دارایی LLP و همچنین ترکیب و روش مشارکت در سرمایه مجاز توسط آنها با توافق اساسی شرکت کنندگان LLP تعیین می شود. سهام شرکت کنندگان در سرمایه مجاز و بر این اساس در دارایی LLP متناسب با سهم آنها در سرمایه مجاز LLP است.

سرمایه مجاز یک LLP را می توان با کمک های اضافی شرکت کنندگان، هم در پول و هم در دارایی، دوباره پر کرد. با تصمیم مجمع عمومی شرکت کنندگان مشارکت، مشارکت های غیر نقدی یا حقوق مالکیت به صورت پولی ارزیابی می شود. در صورتی که ارزش سپرده بیش از مبلغی معادل بیست هزار شاخص محاسبه ماهانه باشد، ارزیابی آن باید توسط کارشناس مستقل تایید شود. شرکت کنندگان مشارکت، برای مدت پنج سال از تاریخ چنین ارزیابی، مسئولیت تضامنی در قبال طلبکاران مشارکت به میزان مبلغی که ارزیابی سهم بیش از حد برآورد می شود، دارند.

مسئولیت های شغلی کارکنان با شرح وظایف تنظیم می شود. مشارکت به طور مستقل اشکال و سیستم پاداش را تعیین می کند ، در قراردادها میزان تعرفه ها و حقوق را تعیین می کند ، در حالی که تعرفه های دولتی را به عنوان حداقل ضمانت دستمزد کارگران و متخصصان با شرایط مناسب در نظر می گیرد.

کارکنان شرکت مشمول بیمه اجتماعی اجباری هستند.

شرکت تضامنی موظف است شرایط کار ایمن را برای کلیه کارگران فراهم کند و در قبال خسارات وارده به سلامتی و توانایی کاری آنها طبق روال مقرر در قانون مسئول است.

در شرایط مدرن، ساختار سرمایه عاملی است که تأثیر مستقیمی بر وضعیت مالی یک شرکت دارد - بدهی بلند مدت آن، میزان درآمد و سودآوری عملیات.

سرمایه هر شرکت را می توان با دو جزء نشان داد: وجوه خود و وام گرفته شده.

بنابراین، تجزیه و تحلیل در دسترس بودن، منابع تشکیل و قرارگیری سرمایه از اهمیت استثنایی برخوردار است. وظایف تجزیه و تحلیل:

مطالعه ترکیب، ساختار و پویایی منابع تشکیل سرمایه برای یک شرکت؛

شناسایی عوامل تغییر دهنده بزرگی آنها.

تعیین هزینه منابع منفرد افزایش سرمایه و میانگین موزون قیمت آن و همچنین عوامل تغییر در دومی.

ارزیابی تغییرات رخ داده در بدهی های ترازنامه از نقطه نظر افزایش سطح ثبات مالی شرکت.

توجیه نسبت بهینه حقوق صاحبان سهام و سرمایه استقراضی.

سرمایه ابزاری است که یک واحد تجاری برای انجام فعالیت های خود به منظور کسب سود در دسترس است.

سرمایه شرکت هم از منابع خود (داخلی) و هم از منابع استقراضی (خارجی) تشکیل می شود.

وضعیت مالی شرکت و ثبات آن تا حد زیادی به درجه بهینه بودن نسبت حقوق صاحبان سهام و سرمایه استقراضی بستگی دارد.

از جدول 2.1 مشخص است که در Azimut-SV LLP سهم اصلی در منابع تشکیل دارایی متعلق به سرمایه سهام است، اگرچه در سال 2009 سهم آن 6٪ کاهش یافت و سرمایه استقراضی بر این اساس افزایش یافت.

جدول 2.1 - تجزیه و تحلیل پویایی و ساختار منابع سرمایه در Azimut-SV LLP.

در فرآیند تحلیل بعدی، لازم است که پویایی و ساختار سرمایه حقوق صاحبان سهام و بدهی با جزئیات بیشتری مورد مطالعه قرار گیرد.

جدول 2.2 - دینامیک ساختار سرمایه سهام در Azimut-SV LLP

داده های جدول 2.2 تغییرات در اندازه و ساختار سرمایه سهام را نشان می دهد: مقدار و سهم سود انباشته به طور قابل توجهی افزایش یافته در حالی که سهم سرمایه مجاز و ذخیره کاهش یافته است.

مجموع سرمایه سهام در سال 2009 به میزان 10100 هزار تنگه یا 32 درصد افزایش یافت.

عوامل تغییر در سرمایه را می توان به راحتی از داده های حسابداری تحلیلی تعیین کرد که منعکس کننده حرکت سرمایه مجاز، ذخیره و اضافی و سود انباشته است.

جدول 2.3 - حرکت وجوه و سایر وجوه در Azimut-SV LLP، به هزار تنگه.

قبل از ارزیابی تغییرات در میزان و سهم سرمایه در کل ارز ترازنامه، باید دریابید که این تغییرات به دلیل چه عواملی رخ داده است. بدیهی است که افزایش سرمایه به دلیل سرمایه‌گذاری مجدد سود و به دلیل تجدید ارزیابی دارایی‌های ثابت، هنگام ارزیابی توانایی یک بنگاه برای تامین مالی خود و افزایش سرمایه خود، متفاوت در نظر گرفته می‌شود. سرمایه گذاری (سرمایه گذاری مجدد) سود به افزایش ثبات مالی و کاهش هزینه سرمایه کمک می کند، زیرا جذب منابع جایگزین تامین مالی مستلزم پرداخت نرخ های بهره بسیار بالا است.

در شرکت مورد نظر، سرمایه سهام به دلیل صندوق تجدید ارزیابی دارایی 3850 هزار تنگه و به دلیل سرمایه گذاری سود - 5925 هزار تنگ یا 18.8٪ افزایش یافت.

نرخ رشد سرمایه (نسبت مقدار سود سرمایه شده دوره گزارشگری به سرمایه حقوق صاحبان سهام) به عوامل زیر بستگی دارد:

سهم سود خالص در مجموع سود ناخالص قبل از بهره و مالیات (DP)؛

بازده گردش مالی (راب) - نسبت سود خالص به درآمد.

گردش سرمایه (Kob) - نسبت درآمد به میانگین سالانه سرمایه.

ضریب ضریب سرمایه (MC)، مشخص کننده فعالیت مالی یک شرکت در جذب وجوه استقراضی (نسبت میانگین سالانه دارایی های ترازنامه به میانگین سالانه سرمایه سهام).

سهام کسر سود خالص برای توسعه تولید (DP) (نسبت سود سرمایه گذاری مجدد به مقدار سود خالص).

برای محاسبه تأثیر این عوامل بر تغییرات نرخ رشد سرمایه، می توان از مدل زیر استفاده کرد:

T SK = Pk/SK = (PP/BP) * (BP/V) * (V/KL) * (KL/SK) * (Pk/PP) = Dchp * Rob * Kob * MK * Dkp

T SK - نرخ افزایش سرمایه سهام؛

Pk - مقدار سود سرمایه ای؛

SK - سرمایه سهام؛

PE - سود خالص؛

ب - درآمد؛

KL مقدار کل سرمایه است.

عامل اول منعکس کننده تأثیر سطح مالیات و درصد برداشت سود بر نرخ رشد سرمایه است. عامل دوم و سوم تأثیر سیاست بازاریابی شرکت را منعکس می کند. سیاست‌های ساختاری و قیمت‌گذاری درست انتخاب شده و گسترش بازارها منجر به افزایش حجم فروش و سود شرکت، افزایش سطح سودآوری فروش و نرخ گردش سرمایه می‌شود. عوامل چهارم و پنجم تأثیر سیاست مالی را مشخص می کند که می تواند نتایج مثبت عوامل قبلی را افزایش یا کاهش دهد.

جدول 2.4 - داده های اولیه برای تحلیل عاملی نرخ رشد پایدار سرمایه سهام در Azimut-SV LLP.

ما محاسبه را با استفاده از روش جایگزینی زنجیره انجام خواهیم داد:

T SK0 = 0.65 * 22.7 * 2.0 * 1.466 * 0.4347 = 18.8٪؛

T SKusl1 = 0.66 * 22.7 * 2.0 * 1.466 * 0.4347 = 19.1٪؛

T SKusl2 = 0.66 * 22.9 * 2.0 * 1.466 * 0.4347 = 19.3٪؛

T SKusl3 = 0.66 * 22.9 * 1.8 * 1.466 * 0.4347 = 17.4%؛

T SKusl4 = 0.66 * 22.9 * 1.8 * 1.4782 * 0.4347 = 17.5٪؛

T SK1 = 0.66 * 22.9 * 1.8 * 1.4782 * 0.4535 = 18.25%.

کل تغییر در نرخ رشد سرمایه سهام عدالت است

18,25-18,8 = - 0,55%,

داده های ارائه شده نشان می دهد که نرخ رشد سرمایه سهام عدالت کمتر از سال گذشته است که عمدتاً ناشی از کندی گردش سرمایه است زیرا سایر عوامل تأثیر مثبتی بر سطح آن داشته اند.

ترکیب و ساختار وجوه استقراضی تأثیر زیادی بر وضعیت مالی شرکت مورد نظر دارد، به عنوان مثال. نسبت بدهی های مالی بلند مدت، میان مدت و کوتاه مدت.

جدول 2.5 - دینامیک ساختار سرمایه استقراضی Azimut-SV LLP.

از جدول 2.5 برمی‌آید که در سال 2009 میزان وجوه استقراضی 9900 هزار تنگه یا 73.3 درصد افزایش یافته است. تغییرات قابل توجهی نیز در ساختار سرمایه استقراضی رخ داده است: سهم وام های بلند مدت بانکی کاهش یافته است، در حالی که وام های کوتاه مدت افزایش یافته است.

جذب وجوه قرض گرفته شده در گردش مالی یک شرکت یک پدیده عادی است که به بهبود موقت وضعیت مالی کمک می کند، مشروط بر اینکه این وجوه برای مدت طولانی در گردش منجمد نشده و به موقع بازگردانده شوند. در غیر این صورت ممکن است حساب های پرداختنی معوق ایجاد شود که در نهایت منجر به پرداخت جریمه و وخامت اوضاع مالی می شود.

2.3. تجزیه و تحلیل سود Azimut-SV LLP.

ترکیب سود، ساختار، پویایی و اجرای برنامه برای سال های 1387 و 1388 در جدول 3.1 ارائه شده است.

جدول 3.1 - تجزیه و تحلیل پویایی و ترکیب سود Azimut-SV LLP

همانطور که داده های جدول 3.1 نشان می دهد، کل سود ناخالص برای دوره مورد مطالعه 50.84٪ افزایش یافته است. بیشترین سهم در ترکیب آن به سود ارائه خدمات (83.6 درصد) اختصاص دارد. سهم سایر نتایج مالی تنها 16.4 درصد است که کمی بیشتر از سال 2008 است.

سود حاصل از ارائه خدمات برای شرکت به طور کلی به سه عامل سطح اول تبعیت بستگی دارد: حجم خدمات ارائه شده (VRP). هزینه (C i) و سطح میانگین قیمت فروش (C i).

P = ∑.

تأثیر این عوامل بر میزان سود را می توان با استفاده از روش جایگزینی زنجیره محاسبه کرد.

جدول 3.2 - داده های اولیه برای تجزیه و تحلیل سود حاصل از ارائه خدمات به Azimut-SV LLP، به هزار تنگه.

ابتدا باید میزان سود را با توجه به حجم واقعی کار انجام شده و ارزش اساسی سایر عوامل پیدا کنید. برای این کار باید شاخص حجم فروش (خدمات ارائه شده) را محاسبه کنید و سپس میزان سود اولیه را به میزان آن تنظیم کنید.

شاخص حجم فروش (خدمات ارائه شده) با مقایسه حجم واقعی فروش با حجم مبنا بر حسب ارزش محاسبه می شود. در Azimut-SV LLP مقدار آن این است:

I rp = VRP 1 / VRP 0 = 18450 / 20500 = 0.9.

اگر ارزش سایر عوامل تغییر نمی کرد، میزان سود باید 10 درصد کاهش می یافت و به 11925 هزار تنگه می رسید. (13250 * 0.9).

سپس باید میزان سود را بر اساس حجم و ساختار واقعی محصولات فروخته شده، اما در سطح پایه هزینه ها و قیمت ها تعیین کنید. برای انجام این کار، باید مقدار فرضی هزینه ها را از درآمد مشروط کم کنید:

∑(VRP i 1 * Ci 0) - ∑(VRP i 1 * Ci 0) = 81032 - 65534 = 15498 هزار تنگه.

همچنین لازم است محاسبه شود که شرکت با توجه به حجم و قیمت واقعی فروش، اما در سطح پایه هزینه های تولید، چه مقدار سود می تواند دریافت کند. برای انجام این کار، مقدار مشروط هزینه ها را از مقدار واقعی درآمد کم کنید:

∑(VRP i 1 * Ci 1) - ∑(VRP i 1 * Ci 0) = 97120 - 65534 = 31586 هزار تنگه.

روش محاسبه داده ها در جدول 3.3 ارائه شده است

جدول 3.3 - محاسبه تأثیر عوامل سطح اول بر تغییر میزان سود حاصل از ارائه خدمات برای کل شرکت.

با توجه به جدول 3.3، می توان تعیین کرد که میزان سود با توجه به هر عامل چگونه تغییر کرده است. تغییر در میزان سود ناشی از:

حجم خدمات ارائه شده

∆P v rp = P شرط1 - P 0 = 11925 - 13250 = -1325 هزار. سایه؛

ΔP c = P شرط3 - P شرط2 = 31586 - 15498 = +16088 هزار تنگه;

بهای تمام شده محصولات فروخته شده (خدمات ارائه شده)

∆P s = P 1 - P شرط3 = 18597 - 31586 = -12989 هزار تنگه.

مجموع + 1774 هزار تنگه.

نتایج محاسبات نشان می‌دهد که رشد سود عمدتاً ناشی از افزایش میانگین قیمت‌های فروش است. با توجه به افزایش هزینه های تولید، میزان سود 12989 هزار تنگه کاهش یافت. اما از آنجایی که نرخ افزایش قیمت محصولات شرکت بالاتر از نرخ افزایش بهای تمام شده آن بود، پویایی کلی سود مثبت است.

2.4 تجزیه و تحلیل سودآوری شرکت.

در فرآیند تجزیه و تحلیل، لازم است پویایی شاخص های بازده سرمایه مورد مطالعه قرار گیرد، روند تغییرات آنها مشخص شود و تجزیه و تحلیل مقایسه ای سطح آنها انجام شود تا کارایی شرکت به طور کامل ارزیابی شود.

جدول 3.4 - شاخص های کارایی استفاده از سرمایه شرکت Azimut-SV LLP.

ما یک تحلیل عاملی از تغییرات در سطح این شاخص ها انجام خواهیم داد که به شناسایی نقاط قوت و ضعف Azimut-SV LLP کمک می کند.

اول از همه، بررسی عوامل تغییر در بازده سرمایه عملیاتی ضروری است، زیرا آنها زیربنای شکل گیری سایر شاخص های بازده سرمایه هستند. ارزش آن به طور مستقیم به نرخ گردش سرمایه در فرآیند عملیاتی و سطح سودآوری خدمات ارائه شده بستگی دارد:

ROK = (Prp/OK) = (Vrp/OK) * (Prp/Vrp) = Kob * Rob

ROK - بازگشت سرمایه عملیاتی؛

Prp - سود حاصل از فروش محصولات؛

OK - مقدار متوسط ​​سرمایه عملیاتی؛

VRP - درآمد حاصل از فروش محصولات (ارائه خدمات)؛

Kob - نسبت گردش سرمایه عملیاتی؛

Rob - سودآوری گردش مالی.

تغییر کلی در سطح این شاخص به شرح زیر است:

∆ROKtotal = ROK1 – ROK0 = 46.0 - 41.2 = +4.8%;

از جمله به دلیل تغییرات:

نسبت گردش سرمایه عملیاتی:

∆ROKkob = ∆Kob * Rob0 = (2.4 - 2.5) * 16.48 = -1.6%;

سودآوری گردش مالی:

∆ROKRob = Kob1 - ∆Rob = 2.4 * (19.15 - 16.48) = +6.4%.

نتایج محاسبات نشان می دهد که بازده سرمایه عملیاتی Azimut-SV LLP افزایش یافته است.

بازده کل سرمایه (ROE) در سطح سنتز آن شاخص پیچیده تری است. ارزش آن نه تنها به بازده سرمایه عملیاتی (ROK) و عواملی که سطح آن را تشکیل می دهند، بلکه به سهم سرمایه عملیاتی در آن (UDok) و همچنین به ساختار سود (Wn - نسبت مبلغ کل سود ناخالص و سود عملیاتی):

VER = (BP/KL) = (BP/Prp) * (Prp/OK) * (OK/KL) = Wn * ROK * Udok = Wn * Rob * Kob * Udok

REP - بازده کل سرمایه؛

BP - مقدار کل سود ناخالص قبل از بهره و مالیات.

KL مقدار متوسط ​​کل سرمایه است.

طبق جدول 16، کل تغییر در بازده کل سرمایه Azimut-SV LLP برابر است با:

∆VERtotal = BEP1 - VER0 = 41.2 - 36.7 = +4.5%

از جمله به دلیل تغییرات:

ساختارهای سود

∆VERw = ∆W * Cob0 * Rob0 * Udok0 = (1.1964 - 1.1132) * 2.5 * 16.48 * 0.8 = +2.70%؛

نسبت گردش سرمایه عملیاتی

∆VERkob = W1 * ∆Kob * Rob0 * Udok0 = 1.1964 * (2.4 - 2.5) * 16.48 * 0.8 = -1.58%;

سودآوری گردش مالی

∆VERRob = W1 * Kob1 * ∆Rob * Udok0 = 1.1965 * 2.4 * (19.15 - 16.48) * 0.8 = + 6.13%؛

سهم سرمایه عملیاتی در کل سرمایه

∆VERUDOK = W1 * Cob1 * ROB1 * ∆UDOC = 1.1965 * 2.4 * 19.15 * (0.75 - 0.8) = -2.75%.

داده های محاسباتی نشان می دهد که بازده سرمایه Azimut-SV LLP برای سال 2009 افزایش یافته است. افزایش سود حاصل از سرمایه گذاری و فعالیت های مالی به رشد ارزش Wn و در نتیجه بازده کل سرمایه کمک کرد. کاهش سهم سرمایه عملیاتی و افزایش سهم دارایی های غیرجاری که هیچ درآمدی برای شرکت به ارمغان نمی آورد، بازده کل سرمایه را 2.75 درصد کاهش داد.

3. راه های بهبود نتایج مالی یک شرکت.

برای بهبود نتایج مالی یک شرکت، افزایش حجم خدمات ارائه شده ضروری است. در فرآیند فعالیت مالی، شرکت باید سودی کسب کند که نه تنها باید هزینه های تولید را جبران کند، بلکه باید برای بازتولید بیشتر استفاده شود. مهمترین نتایج فعالیت هر بنگاه، سود و سودآوری است که عمدتاً به قیمت تمام شده و قیمت فروش محصولات بستگی دارد.

شرکت Azimuth-SV روشی را برای تعیین ذخایر برای رشد سود و سودآوری ایجاد کرده است.

منابع اصلی ذخیره برای افزایش میزان سود: افزایش حجم فروش، کاهش هزینه ها، شناسایی بازارهای فروش جدید، بهبود خدمات و غیره. (عکس. 1).

برنج. 1 - مسیرهای اصلی جستجوی ذخایر برای افزایش سود Azimut-SV LLP.

منابع اصلی ذخیره برای افزایش سطح سودآوری محصولات، افزایش میزان سود حاصل از ارائه خدمات و کاهش هزینه ها است.

برای بهبود وضعیت مالی Azimut-SV LLP، دستیابی به کاهش هزینه ها یا افزایش سرمایه در گردش خود یا وام های کوتاه مدت ضروری است. به عنوان مثال، برای کاهش هزینه ها، می توانید موجودی موجودی را پیشنهاد کنید تا مواردی را که نقدینگی نیستند، مورد نیاز شرکت نیستند، اما ترازنامه آن را سنگین می کنند، شناسایی کنید. یا توسعه اقداماتی برای کاهش نیاز به این منابع و هزینه ها، از جمله با کاهش شدت مواد، شدت انرژی تولید و سایر اقدامات.

مجموعه ای از چنین پیشنهاداتی که توسط رئیس شرکت از مدیر مالی دریافت می شود به دومی امکان می دهد تا واقعی ترین و مقرون به صرفه ترین گزینه را برای حل مشکلات مالی یک واحد اقتصادی انتخاب کند.

همچنین لازم به نظر می رسد که تعدادی پیشنهاد برای بهبود نتایج مالی Azimut-SV LLP ارائه شود که می تواند در کوتاه مدت و میان مدت و همچنین در بلند مدت اعمال شود:

بهبود کیفیت خدمات ارائه شده؛

بررسی و رفع علل صرف بیش از حد منابع مالی در هزینه های اداری و تجاری.

بهبود مدیریت سازمانی

اجرای یک سیاست قیمت گذاری موثر؛

بهبود صلاحیت کارگران، همراه با افزایش بهره وری نیروی کار؛

توسعه و معرفی یک سیستم موثر انگیزه های مادی برای پرسنل.

نتیجه

پس از نوشتن یک کار درسی با موضوع "تجزیه و تحلیل سود و سودآوری" با استفاده از مثال Azimut-SV LLP، نتیجه گیری خواهیم کرد.

وضعیت مالی یک شرکت مشخصه رقابت پذیری آن (یعنی توان پرداخت بدهی، اعتبار)، استفاده از منابع مالی و سرمایه و انجام تعهدات در قبال دولت و سایر سازمان ها است. رشد سود یک مبنای مالی برای بازتولید گسترده شرکت و ارضای نیازهای اجتماعی و مادی بنیانگذاران و کارکنان ایجاد می کند.

هدف اصلی سود در شرایط اقتصادی مدرن انعکاس کارایی فعالیت های تولید و بازاریابی شرکت است. این به دلیل این واقعیت است که میزان سود باید منعکس کننده مطابقت هزینه های فردی شرکت مرتبط با تولید و فروش محصولات آن باشد و در قالب هزینه های اصلی، هزینه های اجتماعی ضروری عمل کند، که بیان غیرمستقیم آن باید قیمت محصول باشد؛

نتیجه مالی حاصل از فروش محصولات (کار، خدمات) به عنوان تفاوت بین درآمد حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) بدون مالیات بر ارزش افزوده و مالیات غیر مستقیم و هزینه های تولید و فروش این محصولات (کارها، خدمات) تعریف می شود. ) در بهای تمام شده تولید لحاظ می شود و هنگام تعیین مشمول مالیات وارد شده در نظر گرفته می شود.

سود حاصل از سایر فروش ها نشان دهنده سود دریافتی از فروش دارایی های ثابت و سایر دارایی ها، دارایی های نامشهود است. سود حاصل از سایر فروش ها به عنوان تفاوت بین درآمد حاصل از فروش و هزینه های این فروش تعریف می شود.

سود حاصل از فروش دارایی های ثابت و سایر دارایی ها به عنوان تفاوت بین قیمت فروش و ارزش باقیمانده (یا اولیه) این وجوه و اموال افزایش یافته توسط شاخص تورم ایجاد شده توسط جمهوری بلاروس تعیین می شود.

لازم به ذکر است که سودآوری نشانگر اثربخشی هزینه های یکباره و جاری است. به طور کلی سودآوری با نسبت سود به هزینه های یکباره و جاری تعیین می شود که از طریق آن این سود حاصل شده است. بین سودآوری تولید و سودآوری محصول تمایز وجود دارد.

سودآوری تولید نشان می دهد که دارایی شرکت چقدر به طور موثر استفاده می شود و سودآوری محصولات اثربخشی هزینه های جاری را نشان می دهد.

وظیفه اصلی تجزیه و تحلیل توزیع و استفاده از سود، شناسایی روندها و نسبت هایی است که در توزیع سود سال گزارشگری نسبت به سال قبل ایجاد شده است. بر اساس نتایج تجزیه و تحلیل، توصیه هایی برای تغییر نسبت در توزیع سود و منطقی ترین استفاده از آن ایجاد می شود.

برای افزایش بهره وری تولید یک بنگاه اقتصادی، بسیار مهم است که یک سیاست مالیاتی به وضوح توسعه یافته وجود داشته باشد و مالیات ها باید شفاف و پایدار باشد. این ثبات است که منجر به افزایش سود (درآمد) شرکت می شود. اگر دولت مالیات های بالایی را بر شرکت ها اعمال کند، این امر باعث توسعه تولید و در نتیجه جریان وجوه به بودجه نمی شود. بنابراین، بهبود سیاست مالیاتی ضروری است؛ این سیاست ناپایدار و بسیار پیچیده است.

3.2. محاسبه ذخایر برای افزایش میزان سود و سودآوری

برای تعیین ذخایر رشد سود ناشی از ذخایر افزایش حجم فروش محصول، لازم است ذخیره شناسایی شده قبلی برای رشد در حجم فروش محصول در سود واقعی هر واحد محصول از نوع مربوطه ضرب شود:

در شرکت مورد نظر با تجهیزات موجود و سطح سازمان تولید حداکثر حجم تولید می تواند به 2200 هزار تنگه برسد. در سال.

بنابراین، ذخیره رشد در حجم فروش محصول عبارت است از:

2200 - 1985.584 = 214.416 هزار تنگه.

در سال مورد گزارش، میزان سود هر واحد تولید عبارت بود از:

2198.470 هزار تنگه. / 1985.584 هزار تنگه = 1.107

ذخیره رشد سود عبارت است از:

214.416 * 1.107 = 237.405 هزار تنگه.

ذخایر افزایش سود از طریق کاهش بهای تمام شده محصولات و خدمات تجاری به شرح زیر محاسبه می شود: ذخیره شناسایی شده قبلی برای کاهش بهای تمام شده هر نوع محصول با در نظر گرفتن ذخایر رشد آن در حجم احتمالی فروش آن ضرب می شود:

اگر بهای تمام شده 0.20 تنگه کاهش یابد، سود به میزان زیر افزایش می یابد:

0.20*(1985.584 + 214.416) = 440.000 هزار تنگه.

در مورد عاملی مانند کیفیت محصول، در این مورد، در نظر گرفتن آن نامناسب است، زیرا شرکت خدمات ارائه می دهد.

همانطور که ذخیره افزایش سود با کاهش هزینه ها محاسبه شد، می توانیم ذخیره افزایش سود را با افزایش قیمت محاسبه کنیم.

در پایان تحلیل، لازم است تمامی ذخایر شناسایی شده برای رشد سود خلاصه شود

جدول 3.1.-تاثیر ذخایر رشد سود بر تغییر آن

منابع اصلی ذخیره برای افزایش سطح سودآوری فروش، افزایش میزان سود حاصل از فروش محصولات و کاهش قیمت تمام شده محصولات قابل بازار است. برای محاسبه ذخایر می توان از فرمول زیر استفاده کرد:

,

جایی که روابط عمومی ذخیره رشد سودآوری است.

R در - سودآوری احتمالی؛

R f - سودآوری واقعی؛

RP - ذخیره رشد سود حاصل از فروش محصول؛

VRP در i حجم احتمالی فروش محصول با در نظر گرفتن ذخایر شناسایی شده برای رشد آن است.

C در i - سطح احتمالی هزینه انواع i-امین محصولات با در نظر گرفتن ذخایر کاهش شناسایی شده؛

Pf - سود واقعی از فروش محصول؛

اگر - مقدار واقعی هزینه برای محصولات فروخته شده.

ذخیره افزایش سطح سودآوری عبارت است از:

PR = (2198.470 + 1007.405)*100 / (2200*4.393) - (2198.470 / 8722.240) = 32.92%

می بینیم که پس از اجرای اقدامات ذکر شده در بالا، سودآوری فعالیت های تولیدی می تواند 32.92 درصد افزایش یابد و به: 25.20 + 32.92 = 58.12 درصد برسد.

نتیجه

بنابراین، ما سعی خواهیم کرد وظایف اصلی تجزیه و تحلیل مالی را در رابطه با فعالیت های شرکت های قزاقستان برجسته کنیم:

ارزیابی توان پرداخت بدهی فعلی شرکت، توانایی بازپرداخت به موقع تعهدات کوتاه مدت؛

ارزیابی ثبات مالی، یعنی توانایی بازپرداخت وام های بلندمدت، متحمل زیان بدون خطر از دست دادن کامل سرمایه گذاری های شخصی می شود.

ارزیابی اثربخشی مدیریت سرمایه دارایی و بدهی؛

ارزیابی سودآوری حاصل از تولید و فعالیت های فیزیکی؛

تجزیه و تحلیل کارایی استفاده از اموال؛

ارزیابی ریسک فعالیت های شرکت؛

ارزیابی توانایی های یک شرکت تحت شرایط و وخامت شرایط عملیاتی خاص.

شاخص سودآوری تولید به ویژه در شرایط بازار مدرن، زمانی که مدیریت شرکت به طور مداوم ملزم به اتخاذ تصمیمات فوق العاده ای برای اطمینان از سودآوری و در نتیجه ثبات مالی شرکت (شرکت) است، اهمیت دارد.

وضعیت مالی سازمان، پایداری و ثبات آن به نتایج فعالیت های تولیدی، تجاری و مالی بستگی دارد. اگر برنامه های تولیدی و مالی با موفقیت اجرا شوند، این امر بر وضعیت مالی سازمان تأثیر مثبت دارد. برعکس، در نتیجه رکود، افزایش هزینه ها، کاهش درآمد و سود و در نتیجه بدتر شدن نتایج مالی سازمان رخ می دهد.

Azimuth-SV LLP در 12 ژوئیه 2007 توسط وزارت دادگستری شهر پاولودار به ثبت رسید (گواهی ثبت شماره 14802-1945-TOO). شکل مالکیت: خصوصی.

هدف از LLP ایجاد درآمد از فعالیت های اصلی خود و استفاده از آن در جهت منافع بنیانگذاران LLP است.

درآمد یک واحد تجاری به عنوان دریافتی ناخالص، سیستماتیک و منظم از مزایای اقتصادی ناشی از معاملات و رویدادهای زیر شناسایی می شود:

حمل و نقل بین المللی کالا؛

ارائه خدمات، انجام کار تحت قرارداد.

مقدار کل سود ناخالص در Azimut-SV LLP برای سال 2009 50.84٪ افزایش یافت. بیشترین سهم در ترکیب آن به سود ارائه خدمات (83.6 درصد) اختصاص دارد. سهم سایر نتایج مالی تنها 16.4 درصد است که کمی بیشتر از سال 2008 است.

رشد سود عمدتاً ناشی از افزایش میانگین قیمت فروش است. با توجه به افزایش هزینه های تولید، میزان سود 12989 هزار تنگه کاهش یافت. اما از آنجایی که نرخ رشد قیمت بالاتر از نرخ رشد هزینه آن بود، پویایی سود کلی مثبت است.

منابع اصلی ذخیره برای افزایش میزان سود: افزایش حجم فروش، کاهش هزینه ها، شناسایی بازارهای فروش جدید، بهبود خدمات و غیره.

برای بهبود وضعیت مالی Azimut-SV LLP، دستیابی به کاهش هزینه ها یا افزایش سرمایه در گردش خود یا وام های کوتاه مدت ضروری است.

فهرست ادبیات استفاده شده

1. Kovalev V.V. تحلیل مالی: روش ها و رویه ها. - م.: امور مالی و آمار، 2002. - 512 ص.

2. Chuev I. N.، Chechevitsina L. N. Enterprise Economics. - م.: انتشارات - تجارت. شرکت "داشکوف و کی"، 2003. - 416 ص.

3. Sheremet A.D., Saifullin R.S. امور مالی سازمانی - M.: INFRA، 2002.

4. اقتصاد شرکت. / اد. پروفسور V. Ya. Gorfinkel، پروفسور. V. A. Shvandara. – م.: وحدت، 2003. – 461 ص.

5. http://www.dmir.ru/journal/riz/

6. Grishchenko O.V. تجزیه و تحلیل و تشخیص فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت .// http://www.aup. ru

7. لیوبوشین N.P. تحلیل جامع اقتصادی فعالیت اقتصادی.: کتاب درسی. دفترچه راهنما - ویرایش دوم - M.: UNITY-DANA، 2007.

8. Savitskaya G.V. تحلیل فعالیت های اقتصادی: کتاب درسی. – ویرایش سوم تصحیح و اضافی - M.: Infra-M، 2008.

9. ترازنامه Azimut-SV LLP برای 2008-2009

10. صورت سود و زیان Azimut-SV LLP برای 2008-2009

11. صورتهای مالی Azimut-SV LLP برای 2008 - 2009

12. Dyusembayev K.Sh. "حسابداری و تجزیه و تحلیل صورتهای مالی" - 1998